Industria e Prodhuesve të Çelikut Zacks është e gatshme të përfitojë nga një rimëkëmbje e kërkesës në industrinë e automobilave, një treg i madh, ndërsa kriza e gjysmëpërçuesve zbutet gradualisht dhe prodhuesit e automjeteve rrisin prodhimin. Investimet e konsiderueshme në infrastrukturë janë gjithashtu ogur i mirë për industrinë amerikane të çelikut. Çmimet e çelikut ka të ngjarë të fitojnë mbështetje nga rimëkëmbja e kërkesës dhe shpenzimet në infrastrukturë. Një treg i qëndrueshëm ndërtimi jo-rezidencial dhe kërkesa e shëndetshme në hapësirën e energjisë përfaqësojnë gjithashtu erëra mbështetëse për industrinë. Lojtarë nga industria si Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST dhe Olympic Steel, Inc. ZEUS janë në një pozicion të mirë për të përfituar nga këto trende.
Rreth Industrisë
Industria e Prodhuesve të Çelikut Zacks i shërben një spektri të gjerë industrish të përdorimit përfundimtar, siç janë automobilat, ndërtimi, pajisjet, kontejnerët, paketimi, makineritë industriale, pajisjet e minierave, transporti dhe nafta dhe gazi me produkte të ndryshme çeliku. Këto produkte përfshijnë spirale dhe fletë të petëzuara në të nxehtë dhe të ftohtë, spirale dhe fletë të zhytura në të nxehtë dhe të galvanizuara, shufra përforcuese, shufra metalike dhe fletë metalike, shufra teli, pllaka mulliri me shirita, tuba standardë dhe të linjës, dhe produkte tubash mekanikë. Çeliku prodhohet kryesisht duke përdorur dy metoda - furrën me shpërthim dhe furrën me hark elektrik. Ai konsiderohet si shtylla kurrizore e industrisë prodhuese. Tregjet e automobilave dhe të ndërtimit historikisht kanë qenë konsumatorët më të mëdhenj të çelikut. Veçanërisht, sektori i banesave dhe ndërtimit është konsumatori më i madh i çelikut, duke përbërë afërsisht gjysmën e konsumit të përgjithshëm në botë.
Çfarë po e formëson të ardhmen e industrisë së prodhuesve të çelikut?
Forca e Kërkesës në Tregjet Kryesore të Përdoruesve Fundorë: Prodhuesit e çelikut pritet të përfitojnë nga një rimëkëmbje e kërkesës në tregjet kryesore të përdorimit fundor të çelikut, siç janë automobilat, ndërtimi dhe makineritë, nga rënia e shkaktuar nga koronavirusi. Ata pritet të përfitojnë nga rezervimet më të larta të porosive nga tregu i automobilave në vitin 2023. Kërkesa për çelik në automobila pritet të përmirësohet këtë vit, në sajë të një lehtësimi të mungesës globale të çipave gjysmëpërçues që rëndoi rëndë industrinë e automobilave për gati dy vjet. Inventarët e ulët të tregtarëve dhe kërkesa e bllokuar ka të ngjarë të jenë faktorë mbështetës. Aktivitetet e porosive në tregun e ndërtimit jo-rezidencial gjithashtu mbeten të forta, duke nënvizuar forcën e natyrshme të kësaj industrie. Kërkesa në sektorin e energjisë është përmirësuar gjithashtu në sajë të një rritjeje të çmimeve të naftës dhe gazit. Trendet e favorshme në këto tregje janë ogur i mirë për industrinë e çelikut. Rimëkëmbja e Automobilave, Shpenzimet në Infrastrukturë do të Ndihmojnë Çmimet e Çelikut: Çmimet e çelikut panë një korrigjim të mprehtë global në vitin 2022, pasi konflikti Rusi-Ukrainë, kostot marramendëse të energjisë në Evropë, inflacioni vazhdimisht i lartë, rritjet e normave të interesit dhe ngadalësimi në Kinë për shkak të izolimeve të reja nga COVID-19 ulën kërkesën për çelik në tregjet kryesore të përdorimit fundor. Veçanërisht, çmimet e çelikut në SHBA ranë pasi u rritën në afërsisht 1,500 dollarë për ton të shkurtër në prill 2022 për shkak të shqetësimeve për furnizimin që rrjedhin nga lufta Rusi-Ukrainë. Çmimet e spirales së petëzuar të nxehtë ("HRC") ranë afër nivelit 600 dollarë për ton të shkurtër në nëntor 2022. Rënia pasqyron pjesërisht kërkesën më të dobët dhe frikën e një recesioni. Megjithatë, çmimet kanë gjetur njëfarë mbështetjeje kohët e fundit nga veprimet e rritjes së çmimeve të fabrikave të çelikut në SHBA dhe një rimëkëmbje e kërkesës. Një rimëkëmbje e kërkesës për automobila pritet gjithashtu t'i japë një shtysë çmimeve të çelikut këtë vit. Projekti masiv i zhvillimit të infrastrukturës ka të ngjarë të jetë gjithashtu një katalizator për industrinë amerikane të çelikut dhe çmimet e HRC në SHBA në vitin 2023. Shpenzimet e konsiderueshme federale për infrastrukturën do të kishin një efekt të dobishëm në industrinë amerikane të çelikut, duke pasur parasysh rritjen e pritur të konsumit të këtij malli. Ngadalësimi në Kinë një shkak për shqetësim: Kërkesa për çelik në Kinë, konsumatori kryesor në botë i këtij malli, është zbutur që nga gjysma e dytë e vitit 2021 për shkak të një ngadalësimi në ekonominë e vendit. Masat e reja të izolimit po ndikojnë ndjeshëm në ekonominë e dytë më të madhe në botë. Një ngadalësim në aktivitetet prodhuese ka çuar në një tkurrje të kërkesës për çelik në Kinë. Sektori i prodhimit është goditur rëndë pasi rishfaqja e virusit ka dëmtuar kërkesën për mallra të prodhuara dhe zinxhirët e furnizimit. Kina ka parë gjithashtu një ngadalësim në sektorët e ndërtimit dhe të pronave. Sektori i pasurive të paluajtshme në vend është goditur rëndë nga masat e izolimit të përsëritura. Investimet në sektor janë ngadalësuar në nivelin e tyre më të ulët në afërsisht tre dekada. Ngadalësimi në këta sektorë kryesorë që konsumojnë çelik pritet të dëmtojë kërkesën për çelik në afat të shkurtër.
Renditja në industrinë Zacks tregon perspektiva optimiste
Industria e Prodhuesve të Çelikut Zacks është pjesë e Sektorit më të gjerë të Materialeve Bazë Zacks. Ajo mban Renditjen e Industrisë Zacks #9, e cila e vendos atë në 4% të kryesuesve të më shumë se 250 industrive Zacks. Renditja e Industrisë Zacks e grupit, e cila është në thelb mesatarja e Renditjes Zacks të të gjitha aksioneve anëtare, tregon perspektiva të ndritshme afatshkurtra. Hulumtimi ynë tregon se 50% e kryesuesve të industrive të renditura nga Zacks i tejkalojnë 50% të fundit me një faktor prej më shumë se 2 me 1. Para se të paraqesim disa aksione që mund të dëshironi t'i merrni në konsideratë për portofolin tuaj, le të hedhim një vështrim në performancën e fundit të tregut të aksioneve dhe pamjen e vlerësimit të industrisë.
Industria tejkalon Sektorin dhe S&P 500
Industria e Prodhuesve të Çelikut Zacks ka tejkaluar si indeksin përbërës Zacks S&P 500 ashtu edhe sektorin më të gjerë të Materialeve Bazë Zacks gjatë vitit të kaluar. Industria ka fituar 2.2% gjatë kësaj periudhe krahasuar me rënien prej 18% të S&P 500 dhe rënien prej 3.2% të sektorit më të gjerë.
Vlerësimi aktual i industrisë
Bazuar në raportin 12-mujor të vlerës së ndërmarrjes ndaj EBITDA-s (EV/EBITDA), i cili është një shumëfish i përdorur zakonisht për vlerësimin e aksioneve të çelikut, industria aktualisht po tregtohet me 3.89X, nën 11.75X të S&P 500 dhe 7.85X të sektorit. Gjatë pesë viteve të fundit, industria është tregtuar deri në 11.52X, deri në 2.48X dhe në mesataren prej 6.71X, siç tregon grafiku më poshtë.

 
4 Aksione të Prodhuesve të Çelikut që duhen Mbajtur në Vëzhgim
Nucor: Nucor me seli në Charlotte, NC, me një Zacks Rank #1 (Strong Buy), prodhon çelik dhe produkte çeliku me objekte operative në Shtetet e Bashkuara, Kanada dhe Meksikë. Kompania po përfiton nga forca në tregun e ndërtimit jo-rezidencial. Gjithashtu po sheh kushte të përmirësuara në tregjet e pajisjeve të rënda, bujqësisë dhe energjisë së rinovueshme. Nucor duhet të përfitojë gjithashtu nga mundësitë e konsiderueshme të tregut nga investimet e saj strategjike në projektet e saj më të rëndësishme të rritjes. NUE mbetet e përkushtuar për të rritur kapacitetin e prodhimit, i cili duhet të nxisë rritjen dhe të forcojë pozicionin e saj si një prodhues me kosto të ulët. Fitimet e Nucor i tejkaluan Vlerësimet e Konsensusit të Zacks në tre nga katër tremujorët e fundit. Ajo ka një surprizë të fitimeve në katër tremujorët e fundit prej afërsisht 3.1%, mesatarisht. Vlerësimi i Konsensusit të Zacks për fitimet e vitit 2023 për NUE është rishikuar 15.9% lart gjatë 60 ditëve të fundit. Mund ta shihni listën e plotë të aksioneve të Zacks #1 Rank të sotëm këtu.

Steel Dynamics: Me seli në Indiana, Steel Dynamics është një prodhues kryesor çeliku dhe riciklues metalesh në Shtetet e Bashkuara, duke u renditur në vendin e parë në Zacks. Po përfiton nga një moment i fortë në sektorin e ndërtimit jo-rezidencial, i nxitur nga aktiviteti i shëndetshëm i porosive nga klientët. Steel Dynamics gjithashtu po ekzekuton aktualisht një numër projektesh që duhet të shtojnë kapacitetin e saj dhe të rrisin fitimprurësinë. STLD po rrit operacionet në fabrikën e saj të çelikut Sinton Flat Roll. Investimi i planifikuar në një fabrikë të re të aluminit të sheshtë me karbon të ulët, me teknologjinë më të fundit, vazhdon gjithashtu rritjen e saj strategjike. Vlerësimi i konsensusit për fitimet për Steel Dynamics për vitin 2023 është rishikuar 36.3% lart gjatë 60 ditëve të fundit. STLD gjithashtu tejkaloi Vlerësimin e Konsensusit Zacks për fitimet në secilin prej katër tremujorëve të fundit, me mesataren 6.2%.

 
Olympic Steel: Olympic Steel me seli në Ohajo, që mban një Renditje #1 në Zacks, është një qendër kryesore shërbimesh për metalet e fokusuar në shitjen dhe shpërndarjen direkte të fletëve të sheshta të petëzuara me karbon të përpunuar, të veshura dhe çelik inox, çelikut spiral dhe të pllakave, aluminit, pllakave të kallajit dhe produkteve të markave me përmbajtje intensive metali. Po përfiton nga pozicioni i saj i fortë i likuiditetit, veprimet për të ulur shpenzimet operative dhe forca në bizneset e saj të tubave dhe metaleve speciale. Përmirësimi i kushteve të tregut industrial dhe një rimëkëmbje e kërkesës pritet të mbështesin vëllimet e saj. Bilanci i fortë i kompanisë gjithashtu i lejon asaj të investojë në mundësi rritjeje me kthim më të lartë. Vlerësimi i Konsensusit të Zacks për fitimet e Olympic Steel për vitin 2023 është rishikuar 21.1% lart gjatë 60 ditëve të fundit. ZEUS gjithashtu ka tejkaluar Vlerësimin e Konsensusit të Zacks në tre nga katër tremujorët e fundit. Në këtë periudhë kohore, ajo ka dhënë një surprizë mesatare të fitimeve prej afërsisht 25.4%.

 
TimkenSteel: TimkenSteel me seli në Ohajo merret me prodhimin e çelikut të lidhur, si dhe çelikut të karbonit dhe mikro-lidhjeve. Kompania po përfiton nga kërkesa më e lartë industriale dhe energjetike dhe një mjedis çmimesh i favorshëm, pavarësisht ndërprerjeve të zinxhirit të furnizimit me gjysmëpërçues që po ndikojnë në dërgesat për klientët celularë. TMST po sheh rimëkëmbje të vazhdueshme në tregjet e saj industriale. Kërkesa më e lartë në tregun fundor dhe veprimet për uljen e kostove po ndihmojnë gjithashtu performancën e saj. Ajo po përfiton nga përpjekjet e saj për të përmirësuar strukturën e kostos dhe efikasitetin e prodhimit. TimkenSteel, që mban një Renditje Zacks #2 (Blerje), ka një normë të pritshme rritjeje të fitimeve prej 28.9% për vitin 2023. Vlerësimi i konsensusit për fitimet e vitit 2023 është rishikuar 97% lart gjatë 60 ditëve të fundit.
Dëshironi rekomandimet më të fundit nga Zacks Investment Research? Sot, mund të shkarkoni 7 Aksionet më të Mira për 30 Ditët e Ardhshme. Klikoni për të marrë këtë raport falas.
Steel Dynamics, Inc. (STLD): Raport Falas i Analizës së Stokut
Korporata Nucor (NUE): Raport Falas i Analizës së Aksioneve
Olympic Steel, Inc. (ZEUS): Raport Falas i Analizës së Aksioneve
Korporata e Çelikut Timken (TMST): Raport Falas i Analizës së Stokut
Për të lexuar këtë artikull në Zacks.com klikoni këtu.
Zacks Investment Research
Citate të Ngjashme