Zacks Steel Producers-ის ინდუსტრია მზადაა, ისარგებლოს საავტომობილო ინდუსტრიაში, რომელიც მნიშვნელოვანი ბაზარია, მოთხოვნის აღდგენით, რადგან ნახევარგამტარების კრიზისი თანდათან შემსუბუქდება და ავტომწარმოებლები წარმოებას ზრდიან. ინფრასტრუქტურაში მნიშვნელოვანი ინვესტიციები ასევე კარგი წინასწარმეტყველებაა აშშ-ის ფოლადის ინდუსტრიისთვის. ფოლადის ფასები, სავარაუდოდ, მოთხოვნის აღდგენისა და ინფრასტრუქტურაზე დანახარჯების შედეგადაც გაიზრდება. არასაცხოვრებელი მშენებლობის მდგრადი ბაზარი და ენერგეტიკის სფეროში ჯანსაღი მოთხოვნა ასევე ინდუსტრიისთვის ხელსაყრელი ფაქტორია. ინდუსტრიის ისეთი მოთამაშეები, როგორიცაა Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST და Olympic Steel, Inc. ZEUS, კარგ პოზიციაში არიან, რათა ისარგებლონ ამ ტენდენციებით.
ინდუსტრიის შესახებ
Zacks-ის ფოლადის მწარმოებელთა ინდუსტრია ემსახურება საბოლოო მოხმარების ინდუსტრიების ფართო სპექტრს, როგორიცაა საავტომობილო, სამშენებლო, საყოფაცხოვრებო ტექნიკა, კონტეინერების, შესაფუთი, სამრეწველო დანადგარები, სამთო აღჭურვილობა, ტრანსპორტირება და ნავთობი და გაზი სხვადასხვა ფოლადის პროდუქტით. ეს პროდუქტები მოიცავს ცხელ და ცივად ნაგლინ სპირალებსა და ფურცლებს, ცხელ და გალვანიზებულ სპირალებსა და ფურცლებს, არმატურის ზოლებს, ნამზადსა და თაბაშირს, მავთულხლართებს, ლენტურ ფირფიტებს, სტანდარტულ და მილსადენებს და მექანიკური მილების პროდუქტებს. ფოლადი ძირითადად ორი მეთოდით იწარმოება - დუღილის ღუმელით და ელექტრორკალური ღუმელით. ის წარმოების ინდუსტრიის ხერხემალად ითვლება. საავტომობილო და სამშენებლო ბაზრები ისტორიულად ფოლადის უმსხვილესი მომხმარებლები იყვნენ. აღსანიშნავია, რომ საბინაო და სამშენებლო სექტორი ფოლადის უმსხვილესი მომხმარებელია, რომელიც მსოფლიოში მთლიანი მოხმარების დაახლოებით ნახევარს შეადგენს.
რა განსაზღვრავს ფოლადის მწარმოებელთა ინდუსტრიის მომავალს?
მოთხოვნის სიძლიერე ძირითად საბოლოო მოხმარების ბაზრებზე: ფოლადის მწარმოებლები, კორონავირუსით გამოწვეული კრიზისისგან, სარგებელს მიიღებენ ფოლადის ძირითად საბოლოო მოხმარების ბაზრებზე, როგორიცაა საავტომობილო, სამშენებლო და მანქანათმშენებლობის ინდუსტრია, მოთხოვნის აღდგენით. მოსალოდნელია, რომ ისინი 2023 წელს საავტომობილო ბაზრიდან შეკვეთების უფრო მაღალი შეკვეთებით ისარგებლებენ. საავტომობილო ინდუსტრიაში ფოლადზე მოთხოვნა, სავარაუდოდ, წელს გაუმჯობესდება ნახევარგამტარული ჩიპების გლობალური დეფიციტის შემსუბუქების ფონზე, რომელიც თითქმის ორი წლის განმავლობაში მძიმე ტვირთად აწვებოდა საავტომობილო ინდუსტრიას. დილერების დაბალი მარაგი და დაგროვილი მოთხოვნა, სავარაუდოდ, დამხმარე ფაქტორები იქნება. არასაცხოვრებელი მშენებლობის ბაზარზე შეკვეთების აქტივობა ასევე მაღალი რჩება, რაც ხაზს უსვამს ამ ინდუსტრიის თანდაყოლილ სიძლიერეს. ენერგეტიკის სექტორში მოთხოვნა ასევე გაუმჯობესდა ნავთობისა და გაზის ფასების ზრდის ფონზე. ამ ბაზრებზე ხელსაყრელი ტენდენციები ფოლადის ინდუსტრიისთვის კარგ პროგნოზს იძლევა. ავტომობილების აღდგენა და ინფრასტრუქტურაზე დანახარჯები ფოლადის ფასებს შეუწყობს ხელს: 2022 წელს ფოლადის ფასებმა გლობალურად მკვეთრი კორექტირება განიცადა, რადგან რუსეთ-უკრაინის კონფლიქტმა, ევროპაში ენერგომატარებლების ფასების სწრაფმა ზრდამ, მუდმივად მაღალმა ინფლაციამ, საპროცენტო განაკვეთების ზრდამ და COVID-19-ით გამოწვეული ახალი ლოკდაუნებით გამოწვეულმა ჩინეთში ეკონომიკური ზრდის შენელებამ ფოლადის მოთხოვნა ძირითად საბოლოო მოხმარების ბაზრებზე შეამცირა. აღსანიშნავია, რომ აშშ-ში ფოლადის ფასები 2022 წლის აპრილში 1500 დოლარამდე ვარდნის შემდეგ დაეცა რუსეთ-უკრაინის ომის შედეგად მიწოდების შეშფოთების გამო. ცხელი ნაგლინი კოჭების („HRC“) საორიენტაციო ფასები 2022 წლის ნოემბერში 600 დოლარამდე დაეცა 1 ტონაზე. კლების ტენდენცია ნაწილობრივ ასახავს მოთხოვნის შემცირებას და რეცესიის შიშს. თუმცა, ბოლო დროს ფასებმა გარკვეული მხარდაჭერა ჰპოვა აშშ-ის ფოლადის ქარხნების ფასების ზრდის ქმედებებმა და მოთხოვნის აღდგენამ. საავტომობილო მოთხოვნის აღდგენა ასევე მოსალოდნელია, რომ წელს ფოლადის ფასებს გაზრდის. მასშტაბური ინფრასტრუქტურული განვითარების პროექტი, სავარაუდოდ, ასევე კატალიზატორი იქნება ამერიკული ფოლადის ინდუსტრიისა და აშშ-ში 2023 წელს თიხის ჭურჭლის ფასებისთვის. ფედერალური ინფრასტრუქტურული ხარჯების მნიშვნელოვან რაოდენობას დადებითი გავლენა ექნება აშშ-ს ფოლადის ინდუსტრიაზე, ამ საქონლის მოხმარების მოსალოდნელი ზრდის გათვალისწინებით. ჩინეთში ეკონომიკური ზრდის შენელება შეშფოთების მიზეზია: ფოლადზე მოთხოვნა ჩინეთში, რომელიც ამ საქონლის მსოფლიოში უმსხვილეს მომხმარებელს წარმოადგენს, 2021 წლის მეორე ნახევრიდან შენელდა ქვეყნის ეკონომიკის შენელების გამო. ახალი ლოქდაუნები მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს მსოფლიოში სიდიდით მეორე ეკონომიკაზე. წარმოების შენელებამ გამოიწვია ფოლადის მოთხოვნის შემცირება ჩინეთში. წარმოების სექტორი დაზარალდა, რადგან ვირუსის ხელახლა გავრცელებამ დააზარალა წარმოებული საქონლისა და მიწოდების ჯაჭვების მოთხოვნა. ჩინეთში ასევე შეინიშნება შენელება მშენებლობისა და უძრავი ქონების სექტორებში. ქვეყნის უძრავი ქონების სექტორმა მძიმე დარტყმა მიიღო განმეორებითი ლოქდაუნების შედეგად. სექტორში ინვესტიციები შემცირდა დაახლოებით სამი ათწლეულის განმავლობაში ყველაზე დაბალ დონემდე. მოსალოდნელია, რომ ფოლადის მოხმარების ამ ძირითად სექტორებში შენელება მოკლევადიან პერსპექტივაში დააზარალებს ფოლადის მოთხოვნას.
Zacks-ის ინდუსტრიის რეიტინგი ოპტიმისტურ პერსპექტივებზე მიუთითებს
Zacks-ის ფოლადის მწარმოებელთა ინდუსტრია უფრო ფართო Zacks-ის ძირითადი მასალების სექტორის ნაწილია. მას Zacks-ის ინდუსტრიის მე-9 რეიტინგი აქვს, რაც მას 250-ზე მეტ Zacks-ის ინდუსტრიაში საუკეთესო 4%-ში ათავსებს. ჯგუფის Zacks-ის ინდუსტრიის რეიტინგი, რომელიც ძირითადად ყველა წევრის აქციების Zacks-ის რეიტინგის საშუალო მაჩვენებელია, უახლოეს მომავალში ნათელ პერსპექტივებზე მიუთითებს. ჩვენი კვლევა აჩვენებს, რომ Zacks-ის რეიტინგის მქონე ინდუსტრიების საუკეთესო 50% 2-1-ზე მეტი თანაფარდობით აჭარბებს ყველაზე დაბალ 50%-ს. სანამ წარმოგიდგენთ რამდენიმე აქციას, რომელთა განხილვაც შეიძლება თქვენი პორტფელისთვის გსურდეთ, მოდით გადავხედოთ ინდუსტრიის ბოლოდროინდელ საფონდო ბირჟის მაჩვენებლებსა და შეფასების სურათს.
ინდუსტრია სექტორსა და S&P 500-ს აჭარბებს
Zacks-ის ფოლადის მწარმოებლების ინდუსტრიამ ბოლო ერთი წლის განმავლობაში გადააჭარბა როგორც Zacks S&P 500 კომპოზიტურ ინდექსს, ასევე უფრო ფართო Zacks-ის ძირითადი მასალების სექტორს. ამ პერიოდში ინდუსტრიამ 2.2%-ით მოიმატა S&P 500-ის 18%-იან დაცემასთან და უფრო ფართო სექტორის 3.2%-იან დაცემასთან შედარებით.
ინდუსტრიის მიმდინარე შეფასება
ბოლო 12-თვიანი საწარმოს ღირებულებისა და EBITDA-ს თანაფარდობის (EV/EBITDA) კოეფიციენტის საფუძველზე, რომელიც ფოლადის აქციების შესაფასებლად ხშირად გამოყენებული ჯერადი მაჩვენებელია, ინდუსტრია ამჟამად 3.89X-ით ივაჭრება, რაც S&P 500-ის 11.75X-ზე და სექტორის 7.85X-ზე ნაკლებია. ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში, ინდუსტრია 11.52X-მდე ვაჭრობდა, 2.48X-მდე დაბლა და 6.71X-ის საშუალო ნიშნულზე, როგორც ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაზეა ნაჩვენები.

 
ფოლადის მწარმოებელი 4 კომპანიის აქციები, რომლებსაც ყურადღებით უნდა მიაქციოთ ყურადღება
Nucor: შარლოტში, ჩრდილოეთ კაროლინაში დაფუძნებული Nucor, რომელიც Zacks Rank #1 (Strong Buy) რეიტინგის მფლობელია, აწარმოებს ფოლადს და ფოლადის პროდუქტებს და ოპერირებს შეერთებულ შტატებში, კანადასა და მექსიკაში. კომპანია სარგებლობს არასაცხოვრებელი მშენებლობის ბაზრის სიძლიერით. ის ასევე ხედავს გაუმჯობესებულ პირობებს მძიმე ტექნიკის, სოფლის მეურნეობისა და განახლებადი ენერგიის ბაზრებზე. Nucor-მა ასევე უნდა ისარგებლოს მნიშვნელოვანი საბაზრო შესაძლებლობებით, რომლებიც მის ყველაზე მნიშვნელოვან ზრდის პროექტებში სტრატეგიული ინვესტიციებიდან მოდის. NUE კვლავ ერთგული რჩება წარმოების სიმძლავრის გაზრდისკენ, რამაც უნდა შეუწყოს ხელი ზრდას და გააძლიეროს მისი პოზიცია, როგორც დაბალი ღირებულების მწარმოებლის. Nucor-ის შემოსავალმა ბოლო ოთხი კვარტალიდან სამში გადააჭარბა Zacks-ის კონსენსუსის შეფასებას. ბოლო ოთხი კვარტლის განმავლობაში მას საშუალოდ დაახლოებით 3.1%-იანი შემოსავლის სიურპრიზი აქვს. NUE-ს 2023 წლის შემოსავლის Zacks-ის კონსენსუსის შეფასება ბოლო 60 დღის განმავლობაში 15.9%-ით გაიზარდა. დღევანდელი Zacks #1 Rank აქციების სრული სია შეგიძლიათ იხილოთ აქ.

Steel Dynamics: ინდიანაში დაფუძნებული Steel Dynamics ამერიკის შეერთებულ შტატებში წამყვანი ფოლადის მწარმოებელი და ლითონების გადამამუშავებელი კომპანიაა, რომელიც Zacks-ის რეიტინგის #1 ადგილზეა. ის არასაცხოვრებელი მშენებლობის სექტორში ძლიერი იმპულსით სარგებლობს, რაც მომხმარებელთა შეკვეთების ჯანსაღი აქტივობის შედეგია. Steel Dynamics ამჟამად ასევე ახორციელებს რიგ პროექტებს, რომლებიც მის სიმძლავრეს გაზრდის და მომგებიანობის გაზრდის მიზნით. STLD აძლიერებს ოპერაციებს სინტონის ბრტყელი რულონის ფოლადის ქარხანაში. დაგეგმილი ინვესტიცია ახალ, ულტრათანამედროვე, დაბალნახშირბადიანი ალუმინის ბრტყელნაგლინ ქარხანაში ასევე აგრძელებს მის სტრატეგიულ ზრდას. Steel Dynamics-ის 2023 წლის შემოსავლის კონსენსუსის შეფასება ბოლო 60 დღის განმავლობაში 36.3%-ით გაიზარდა. STLD-მ ასევე გადააჭარბა Zacks-ის კონსენსუსის შეფასებას შემოსავლის მხრივ ბოლო ოთხი კვარტლის თითოეულში, საშუალოდ 6.2%-ს შეადგენს.

 
Olympic Steel: ოჰაიოში დაფუძნებული Olympic Steel, რომელსაც Zacks-ის პირველი რეიტინგი აქვს, წამყვანი მეტალურგიული მომსახურების ცენტრია, რომელიც ორიენტირებულია დამუშავებული ნახშირბადის, დაფარული და უჟანგავი ბრტყელნაგლინი ფურცლის, ხვეული და ფირფიტოვანი ფოლადის, ალუმინის, თუნუქის ფირფიტების და ლითონის ინტენსიური ბრენდირებული პროდუქტების პირდაპირ გაყიდვასა და დისტრიბუციაზე. ის სარგებლობს თავისი ძლიერი ლიკვიდურობით, საოპერაციო ხარჯების შემცირებისკენ მიმართული ქმედებებით და მილებისა და სპეციალური ლითონების ბიზნესის სიძლიერით. სამრეწველო ბაზრის პირობების გაუმჯობესება და მოთხოვნის აღდგენა, სავარაუდოდ, მის მოცულობებს შეუწყობს ხელს. კომპანიის ძლიერი ბალანსი ასევე საშუალებას აძლევს მას ინვესტიციები განახორციელოს უფრო მაღალი შემოსავლის მქონე ზრდის შესაძლებლობებში. Olympic Steel-ის 2023 წლის შემოსავლების Zacks-ის კონსენსუსის შეფასება ბოლო 60 დღის განმავლობაში 21.1%-ით გაიზარდა. ZEUS-მა ასევე გაუსწრო Zacks-ის კონსენსუსის შეფასებას ბოლო ოთხი კვარტალიდან სამში. ამ დროის განმავლობაში მან საშუალოდ 25.4%-იანი შემოსავლის სიურპრიზი აჩვენა.

 
TimkenSteel: ოჰაიოში დაფუძნებული TimkenSteel აწარმოებს შენადნობ ფოლადს, ასევე ნახშირბადის და მიკროშენადნობ ფოლადს. კომპანია სარგებელს იღებს ინდუსტრიული და ენერგეტიკული მოთხოვნის ზრდით და ხელსაყრელი ფასების გარემოთი, მიუხედავად ნახევარგამტარული მიწოდების ჯაჭვის დარღვევებისა, რაც გავლენას ახდენს მობილური მომხმარებლებისთვის გადაზიდვებზე. TMST აგრძელებს აღდგენას თავის სამრეწველო ბაზრებზე. საბოლოო ბაზრის მოთხოვნის ზრდა და ხარჯების შემცირების ღონისძიებები ასევე ხელს უწყობს მის მუშაობას. ის სარგებელს იღებს ხარჯების სტრუქტურისა და წარმოების ეფექტურობის გაუმჯობესების მცდელობებიდან. TimkenSteel-ს, რომელსაც Zacks Rank #2 (Buy) აქვს, შემოსავლის ზრდის მოსალოდნელი ტემპი 28.9%-ია 2023 წლისთვის. 2023 წლის შემოსავლის კონსენსუსის შეფასება ბოლო 60 დღის განმავლობაში 97%-ით გაიზარდა.
გსურთ მიიღოთ უახლესი რეკომენდაციები Zacks Investment Research-ისგან? დღეს შეგიძლიათ ჩამოტვირთოთ 7 საუკეთესო აქცია მომდევნო 30 დღის განმავლობაში. დააწკაპუნეთ ამ უფასო ანგარიშის მისაღებად.
Steel Dynamics, Inc. (STLD): უფასო საფონდო ანალიზის ანგარიში
Nucor Corporation (NUE): აქციების ანალიზის უფასო ანგარიში
Olympic Steel, Inc. (ZEUS): აქციების ანალიზის უფასო ანგარიში
Timken Steel Corporation (TMST): აქციების ანალიზის უფასო ანგარიში
Zacks.com-ზე ამ სტატიის წასაკითხად დააჭირეთ აქ.
Zacks Investment Research
დაკავშირებული ციტატები