የዛክስ ስቲል አምራቾች ኢንዱስትሪ በዋናው ገበያ በሆነው በአውቶሞቲቭ ውስጥ ተፈላጊነት እያሽቆለቆለ በመምጣቱ፣ የሴሚኮንዳክተር ቀውስ ቀስ በቀስ እየቀነሰ እና የመኪና አምራቾች ምርትን እያሳደጉ በመምጣታቸው። ከፍተኛ የመሠረተ ልማት ኢንቨስትመንት ለአሜሪካ የብረት ኢንዱስትሪም ጥሩ ውጤት አስገኝቷል። የብረት ዋጋዎች ከፍላጎት ማገገሚያ እና ከመሠረተ ልማት ወጪ ድጋፍ የማግኘት ዕድላቸው ከፍተኛ ነው። ጠንካራ የመኖሪያ ያልሆኑ የግንባታ ገበያ እና በኢነርጂ ቦታ ውስጥ ጤናማ ፍላጎት ለኢንዱስትሪው የኋላ ንፋስን ይወክላሉ። እንደ Nucor Corporation NUE፣ Steel Dynamics, Inc. STLD፣ TimkenSteel Corporation TMST እና Olympic Steel, Inc. ZEUS ያሉ ኢንዱስትሪዎች ከእነዚህ አዝማሚያዎች ጥቅም ለማግኘት ጥሩ ቦታ ላይ ይገኛሉ።
ስለ ኢንዱስትሪው
የዛክስ ብረት አምራቾች ኢንዱስትሪ እንደ አውቶሞቲቭ፣ ኮንስትራክሽን፣ የቤት ዕቃዎች፣ ኮንቴይነር፣ ማሸጊያ፣ የኢንዱስትሪ ማሽነሪዎች፣ የማዕድን ቁፋሮ መሳሪያዎች፣ ትራንስፖርት እና የተለያዩ የብረት ምርቶችን በመጠቀም ዘይትና ጋዝ ያሉ ሰፊ የመጨረሻ አጠቃቀም ኢንዱስትሪዎችን ያገለግላል። እነዚህ ምርቶች ትኩስ-ጥቅልለው እና ቀዝቃዛ-ጥቅልለው የተሰሩ ኮይሎች እና ወረቀቶች፣ በሙቀት-የተቀቡ እና የጋለቪንግ ኮይሎች እና ወረቀቶች፣ የማጠናከሪያ አሞሌዎች፣ ቢሌቶች እና አበባዎች፣ የሽቦ ዘንጎች፣ የስትሪት ወፍጮ ሳህኖች፣ መደበኛ እና የመስመር ቧንቧ እና ሜካኒካል ቱቦ ምርቶችን ያካትታሉ። ብረት በዋናነት የሚመረተው በሁለት ዘዴዎች ነው - የፍንዳታ ምድጃ እና የኤሌክትሪክ ቅስት ምድጃ። የማኑፋክቸሪንግ ኢንዱስትሪ ዋና መሠረት እንደሆነ ይቆጠራል። የመኪና እና የግንባታ ገበያዎች በታሪክ ውስጥ ትልቁ የብረት ሸማቾች ናቸው። በተለይም የቤቶች እና የግንባታ ዘርፍ ትልቁ የብረት ሸማች ሲሆን ከዓለም አጠቃላይ ፍጆታ ግማሽ ያህሉን ይይዛል።
የብረታ ብረት አምራቾች ኢንዱስትሪ የወደፊት ዕጣ ፈንታ ምን እየቀረጸ ነው?
በዋና ዋና የመጨረሻ አጠቃቀም ገበያዎች የፍላጎት ጥንካሬ፡- የብረት አምራቾች በኮሮናቫይረስ ምክንያት በተከሰተው ውድቀት እንደ አውቶሞቲቭ፣ ኮንስትራክሽን እና ማሽነሪ ባሉ ዋና ዋና የብረት የመጨረሻ አጠቃቀም ገበያዎች ላይ ካለው ፍላጎት እንደገና ጥቅም ላይ እንዲውሉ ተዘጋጅተዋል። በ2023 ከአውቶሞቲቭ ገበያ ከፍተኛ ትዕዛዝ በማስያዝ ተጠቃሚ ይሆናሉ ተብሎ ይጠበቃል። ለሁለት ዓመታት ያህል በአውቶሞቲቭ ኢንዱስትሪ ላይ ከፍተኛ ጫና ያሳደረው የሴሚኮንዳክተር ቺፕስ ዓለም አቀፍ እጥረት በመቀነሱ ምክንያት በአውቶሞቲቭ ውስጥ ያለው የብረት ፍላጎት በዚህ ዓመት እንደሚሻሻል ይጠበቃል። ዝቅተኛ የአከፋፋይ ክምችት እና የተጨናነቀ ፍላጎት ደጋፊ ምክንያቶች ሊሆኑ ይችላሉ። መኖሪያ ባልሆኑ የግንባታ ገበያ ውስጥ የትዕዛዝ እንቅስቃሴዎችም ጠንካራ ሆነው ቀጥለዋል፣ ይህም የዚህን ኢንዱስትሪ ውስጣዊ ጥንካሬ ያጎላል። በኢነርጂ ዘርፍ ውስጥ ያለው ፍላጎት በነዳጅ እና በጋዝ ዋጋ ጭማሪ ምክንያት ተሻሽሏል። በእነዚህ ገበያዎች ውስጥ ያሉ ምቹ አዝማሚያዎች ለብረት ኢንዱስትሪ ጥሩ እድገት አሳይተዋል። የመኪና ማገገሚያ፣ የመሠረተ ልማት ወጪ የብረት ዋጋዎችን ለመርዳት፡- በ2022 የሩሲያ-ዩክሬን ግጭት፣ በአውሮፓ የኃይል ወጪዎችን በከፍተኛ ሁኔታ እየጨመረ በመምጣቱ፣ በየጊዜው ከፍተኛ የዋጋ ግሽበት፣ የወለድ መጠን መጨመር እና በቻይና አዲስ የኮቪድ-19 መቆለፊያዎች ምክንያት የብረታ ብረት ፍላጎት በዋና ዋና የፍጆታ ገበያዎች ላይ እየቀነሰ በመምጣቱ የብረት ፍላጎት መቀነስ ምክንያት የብረት ዋጋ በዓለም አቀፍ ደረጃ ከፍተኛ እርማት ታይቷል። በተለይም፣ ከሩሲያ-ዩክሬን ጦርነት በተነሳ የአቅርቦት ስጋት ምክንያት የአሜሪካ የብረት ዋጋ በኤፕሪል 2022 ወደ 1,500 ዶላር ገደማ ከጨመረ በኋላ ቀንሷል። የሞቃት-ጥቅልድ ኮይል ("HRC") ዋጋዎች በኖቬምበር 2022 ወደ 600 ዶላር ገደማ ደርሰዋል። የውድቀት መውረዱ በከፊል ደካማ ፍላጎትን እና የኢኮኖሚ ውድቀትን ፍርሃት ያንፀባርቃል። ሆኖም፣ ዋጋዎች በቅርብ ጊዜ ውስጥ ከአሜሪካ የብረት ፋብሪካዎች የዋጋ ጭማሪ እርምጃዎች እና በፍላጎት ላይ መልሶ ማገገም የተወሰነ ድጋፍ አግኝተዋል። የመኪና ፍላጎት መልሶ ማግኘቱ በዚህ ዓመት ለብረት ዋጋዎች ጭማሪ እንደሚሰጥ ይጠበቃል። ይህ ግዙፍ የመሠረተ ልማት ፕሮጀክት በ2023 ለአሜሪካ የብረት ኢንዱስትሪ እና ለአሜሪካ የHRC ዋጋዎች አነቃቂ ሊሆን ይችላል። ከፍተኛ የፌዴራል መሠረተ ልማት ወጪ በአሜሪካ የብረት ኢንዱስትሪ ላይ ጠቃሚ ተጽእኖ ይኖረዋል፣ ይህም የሸቀጦቹ ፍጆታ መጨመርን ግምት ውስጥ በማስገባት ነው። በቻይና ያለው የኢኮኖሚ ውድቀት አሳሳቢ ምክንያት ነው፡- በዓለም ላይ ከፍተኛ የሸቀጥ ሸማች በሆነችው ቻይና የብረት ፍላጎት ከ2021 ሁለተኛ አጋማሽ ጀምሮ በአገሪቱ ኢኮኖሚ ውስጥ በተከሰተው መቀዛቀዝ ምክንያት ተለክፏል። አዳዲስ የመቆለፊያ እርምጃዎች በዓለም ሁለተኛ ደረጃ ባለው ኢኮኖሚ ላይ ከፍተኛ ጉዳት እያደረሱ ነው። የማኑፋክቸሪንግ እንቅስቃሴዎች መቀዛቀዝ በቻይና ውስጥ የብረት ፍላጎት መቀነስ አስከትሏል። የቫይረሱ ዳግም መነቃቃት የተመረቱ እቃዎችን እና የአቅርቦት ሰንሰለቶችን ፍላጎት በመጉዳቱ የማኑፋክቸሪንግ ዘርፉ ከፍተኛ ጉዳት ደርሶበታል። ቻይና በግንባታ እና በንብረት ዘርፎች ላይም መቀዛቀዝ አሳይታለች። የአገሪቱ የሪል እስቴት ዘርፍ በተደጋጋሚ የመቆለፊያዎች መከሰት ከባድ ጉዳት ደርሶበታል። በዘርፉ ውስጥ ያለው ኢንቨስትመንት ወደ ዝቅተኛው ደረጃ በሦስት አስርት ዓመታት ውስጥ ቀንሷል። በእነዚህ ቁልፍ የብረት ፍጆታ ዘርፎች መቀዛቀዝ በአጭር ጊዜ ውስጥ የብረት ፍላጎትን እንደሚጎዳ ይጠበቃል።
የዛክስ ኢንዱስትሪ ደረጃ ተስፋ ሰጪ ተስፋዎችን ያሳያል
የዛክስ ብረት አምራቾች ኢንዱስትሪ ሰፊው የዛክስ መሰረታዊ የቁሳቁስ ዘርፍ አካል ነው። የዛክስ ኢንዱስትሪ ደረጃ #9 የያዘ ሲሆን ይህም ከ250 በላይ የዛክስ ኢንዱስትሪዎች ውስጥ ከፍተኛውን 4% ያስቀምጠዋል። የቡድኑ የዛክስ ኢንዱስትሪ ደረጃ፣ በመሠረቱ ከሁሉም የአባል አክሲዮኖች ውስጥ የዛክስ ደረጃ አማካይ የሆነው፣ ብሩህ የአጭር ጊዜ ተስፋዎችን ያሳያል። ጥናታችን እንደሚያሳየው በዛክስ ደረጃ ከተሰጣቸው ኢንዱስትሪዎች ውስጥ ከፍተኛዎቹ 50% የሚሆኑት ዝቅተኛውን 50% ከ2 እስከ 1 በሆነ መጠን ያሸንፋሉ። ለፖርትፎሊዮዎ ሊያስቡባቸው የሚችሏቸውን ጥቂት አክሲዮኖች ከማቅረባችን በፊት፣ የኢንዱስትሪውን የቅርብ ጊዜ የአክሲዮን ገበያ አፈጻጸም እና የግምገማ ስዕል እንመልከት።
ኢንዱስትሪው ከዘርፉ እና ከኤስ ኤንድ ፒ 500 የበለጠ አፈጻጸም አሳይቷል
የዛክስ ስቲል አምራቾች ኢንዱስትሪ ባለፈው ዓመት የዛክስ ኤስ ኤንድ ፒ 500 ኮምፖዚት እና የዛክስ መሰረታዊ ቁሳቁሶች ዘርፍን በተሻለ ሁኔታ ሰርቷል። ኢንዱስትሪው በዚህ ወቅት የS&P 500 18% ቅናሽ እና የሰፋፊው ዘርፍ 3.2% ቅናሽ ጋር ሲነጻጸር 2.2% እድገት አሳይቷል።
የኢንዱስትሪው የአሁኑ ግምገማ
ከዚህ በኋላ ባለው የ12 ወራት የኢንተርፕራይዝ ዋጋ-ወደ EBITDA (EV/EBITDA) ጥምርታ ላይ በመመስረት፣ ይህም በተለምዶ ጥቅም ላይ የሚውለው ብዜት ብረት ነው፣ ኢንዱስትሪው በአሁኑ ጊዜ በ3.89X፣ ከS&P 500 11.75X እና ከዘርፉ 7.85X በታች ነው። ባለፉት አምስት ዓመታት ኢንዱስትሪው እስከ 11.52X፣ እስከ 2.48X ዝቅተኛ እና እስከ 6.71X አማካይ ግብይት አድርጓል፣ ይህም ከታች ያለው ሰንጠረዥ እንደሚያሳየው።

 
4 የብረት አምራቾች አክሲዮኖች በቅርብ መከታተል አለባቸው
ኑኮር፡ በቻርሎት፣ ኤንሲ የሚገኘው ኑኮር፣ በዛክስ ደረጃ #1 (ጠንካራ ግዢ) ውስጥ የሚገኝ ሲሆን፣ በዩናይትድ ስቴትስ፣ ካናዳ እና ሜክሲኮ ውስጥ የአረብ ብረት እና የብረት ምርቶችን ያመርታል። ኩባንያው ከመኖሪያ ያልሆኑ የግንባታ ገበያዎች ጥንካሬን እያገኘ ነው። በከባድ መሳሪያዎች፣ በግብርና እና በታዳሽ የኃይል ገበያዎች ውስጥ የተሻሻሉ ሁኔታዎችን እያየ ነው። ኑኮር በጣም ጉልህ በሆኑ የእድገት ፕሮጀክቶቹ ላይ ካደረጋቸው ስትራቴጂካዊ ኢንቨስትመንቶች ከፍተኛ የገበያ ዕድሎችን ማግኘት አለበት። NUE የምርት አቅምን ለማሳደግ ቁርጠኛ ሆኖ ቀጥሏል፣ ይህም እድገትን የሚያነቃቃ እና እንደ ዝቅተኛ ዋጋ አምራች ያለውን ቦታ ያጠናክራል። የኑኮር ገቢ ባለፉት አራት ሩብ ዓመታት ውስጥ በሦስቱ የዛክስ ስምምነት ግምትን በልጧል። በአማካይ በግምት 3.1% የሆነ የአራት ሩብ ገቢ አስገራሚ ውጤት አለው። የ2023 የNUE የዛክስ ስምምነት ግምት ባለፉት 60 ቀናት ውስጥ በ15.9% ተሻሽሏል። የዛሬውን የዛክስ #1 ደረጃ አክሲዮኖችን ሙሉ ዝርዝር እዚህ ማየት ይችላሉ።

የብረታ ብረት ዳይናሚክስ፡- በኢንዲያና የሚገኘው ስቲል ዳይናሚክስ በዩናይትድ ስቴትስ ውስጥ ግንባር ቀደም የብረት አምራቾች እና የብረታ ብረት ሪሳይክል አምራች ሲሆን ዛክስ ቁጥር 1 ደረጃን ይይዛል። በጤናማ የደንበኛ ትዕዛዝ እንቅስቃሴ በሚመራው የመኖሪያ ያልሆኑ የግንባታ ዘርፍ ውስጥ ካለው ጠንካራ ግፊት ተጠቃሚ ነው። ስቲል ዳይናሚክስ በአሁኑ ጊዜ አቅሙን የሚጨምሩ እና ትርፋማነትን የሚያሳድጉ በርካታ ፕሮጀክቶችን እያከናወነ ነው። STLD በሲንተን ፍላት ሮል ስቲል ሚል ሥራውን እያሳደገ ነው። በአዲሱ ዘመናዊ ዝቅተኛ የካርቦን አልሙኒየም ጠፍጣፋ ሮል ሚል ላይ የታቀደው ኢንቨስትመንት ስትራቴጂካዊ እድገቱን ቀጥሏል። ለ2023 የስቲል ዳይናሚክስ የገቢዎች የጋራ ግምት ባለፉት 60 ቀናት ውስጥ በ36.3% ተሻሽሏል። STLD በተጨማሪም በሚቀጥሉት አራት ሩብ ዓመታት ውስጥ በእያንዳንዱ የዛክስ ኮንሰንሰስ ግምትን በልጧል፣ አማካይ 6.2% ነው።

 
የኦሊምፒክ ብረት፡ በኦሃዮ የሚገኘው ኦሊምፒክ ብረት፣ ዛክስ ደረጃ #1 የያዘ ሲሆን የተቀነባበረ የካርቦን፣ የተሸፈኑ እና የማይዝግ ጠፍጣፋ-ጥቅልል ሉህ፣ የኮል እና የፕሌት ብረት፣ አሉሚኒየም፣ የቆርቆሮ ሳህን እና ብረት-ተኮር የምርት ስም ያላቸውን ምርቶች በቀጥታ ሽያጭ እና ስርጭት ላይ ያተኮረ ግንባር ቀደም የብረታ ብረት አገልግሎት ማዕከል ነው። ከጠንካራ የፈሳሽነት ቦታው፣ የአሠራር ወጪዎችን ለመቀነስ ከሚወሰዱ እርምጃዎች እና በቧንቧ እና ቱቦ እና በልዩ የብረታ ብረት ንግዶቹ ጥንካሬ ተጠቃሚ ነው። የኢንዱስትሪ ገበያ ሁኔታዎችን ማሻሻል እና የፍላጎት መልሶ ማግኘቱ መጠኑን እንደሚደግፍ ይጠበቃል። የኩባንያው ጠንካራ የሂሳብ ሚዛን ወረቀት በከፍተኛ የመመለሻ ዕድገት እድሎች ላይ ኢንቨስት እንዲያደርግ ያስችለዋል። የኦሎምፒክ ብረት የ2023 ገቢዎች የዛክስ ስምምነት ግምት ባለፉት 60 ቀናት ውስጥ በ21.1% ተሻሽሏል። ZEUS ከሚቀጥሉት አራት ሩብ ዓመታት ውስጥ በሦስቱ ውስጥ የዛክስ ስምምነት ግምትን በልጧል። በዚህ የጊዜ ገደብ ውስጥ በአማካይ 25.4% የገቢ ድንገተኛ ገቢ አስገኝቷል።

 
ቲምከንስቲል፡ በኦሃዮ የሚገኘው ቲምከንስቲል የአሉሚኒየም ብረት እንዲሁም የካርቦን እና ማይክሮ-ቅይጥ ብረት በማምረት ላይ ተሰማርቷል። ኩባንያው ወደ ተንቀሳቃሽ ደንበኞች የሚላኩ ምርቶችን የሚያዛምቱ የሴሚኮንዳክተር አቅርቦት ሰንሰለት መስተጓጎሎች ቢኖሩም፣ ከፍተኛ የኢንዱስትሪ እና የኢነርጂ ፍላጎት እና ምቹ የዋጋ አካባቢ ተጠቃሚ ነው። TMST በኢንዱስትሪ ገበያዎቹ ውስጥ ቀጣይ ማገገሚያ እያየ ነው። ከፍተኛ የመጨረሻ ገበያ ፍላጎት እና የወጪ ቅነሳ እርምጃዎች አፈፃፀሙን እየረዱት ነው። የወጪ አወቃቀሩን እና የማኑፋክቸሪንግ ቅልጥፍናን ለማሻሻል ከሚያደርገው ጥረት እያገኘ ነው። ቲምከንስቲል የዛክስ ደረጃ #2 (ግዛ) የያዘው ሲሆን ለ2023 28.9% የሚጠበቅ የገቢ ዕድገት መጠን አለው። የ2023 ገቢዎች የጋራ ግምት ባለፉት 60 ቀናት ውስጥ በ97% ተሻሽሏል።
ከዛክስ ኢንቨስትመንት ሪሰርች የቅርብ ጊዜ ምክሮችን ይፈልጋሉ? ዛሬ፣ ለሚቀጥሉት 30 ቀናት 7 ምርጥ አክሲዮኖችን ማውረድ ይችላሉ። ይህንን ነፃ ሪፖርት ለማግኘት ጠቅ ያድርጉ
ስቲል ዳይናሚክስ፣ ኢንክ. (STLD): የነጻ የአክሲዮን ትንተና ሪፖርት
የኑኮር ኮርፖሬሽን (NUE)፡ የነጻ አክሲዮን ትንተና ሪፖርት
ኦሊምፒክ ስቲል ኢንክ. (ZEUS): የነጻ አክሲዮን ትንተና ሪፖርት
ቲምከን ስቲል ኮርፖሬሽን (TMST): የነጻ አክሲዮን ትንተና ሪፖርት
ይህንን ጽሑፍ በZacks.com ላይ ለማንበብ እዚህ ይጫኑ።
የዛክስ ኢንቨስትመንት ምርምር
ተዛማጅ ጥቅሶች