Вытворцы сталі Zacks Steel гатовыя скарыстацца аднаўленнем попыту ў аўтамабільнай прамысловасці, буйным рынку, паколькі крызіс паўправаднікоў паступова суціхае, а аўтавытворцы нарошчваюць вытворчасць. Значныя інвестыцыі ў інфраструктуру таксама з'яўляюцца добрым прадвесцем для сталеліцейнай прамысловасці ЗША. Цэны на сталь, верагодна, таксама атрымаюць падтрымку ад аднаўлення попыту і выдаткаў на інфраструктуру. Устойлівы рынак нежылога будаўніцтва і здаровы попыт у энергетычнай сферы таксама з'яўляюцца спрыяльнымі фактарамі для галіны. Такія гульцы галіны, як Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST і Olympic Steel, Inc. ZEUS, маюць добрыя магчымасці скарыстацца гэтымі тэндэнцыямі.
Пра галіну
Вытворцы сталі Zacks абслугоўваюць шырокі спектр галін канчатковага спажывання, такіх як аўтамабільная, будаўнічая, бытавая, кантэйнерная, упаковачная, прамысловае абсталяванне, горназдабыўное абсталяванне, транспарт, а таксама нафтагазавая прамысловасць, прапаноўваючы розную сталёвую прадукцыю. Да гэтай прадукцыі адносяцца гарачакатаныя і халоднакатаныя рулоны і лісты, гарачакатаныя і ацынкаваныя рулоны і лісты, арматурныя пруткі, нарыхтоўкі і блюмы, дрот, лісты для паласовага стану, стандартныя і лінейныя трубы, а таксама механічныя трубы. Сталь вырабляецца ў асноўным двума спосабамі — у даменнай печы і ў электрадугавой печы. Яна лічыцца асновай вытворчай прамысловасці. Аўтамабільны і будаўнічы рынкі гістарычна з'яўляюцца найбуйнейшымі спажыўцамі сталі. Прыкметна, што жыллёва-будаўнічы сектар з'яўляецца найбуйнейшым спажыўцом сталі, на яго долю прыпадае прыкладна палова агульнага сусветнага спажывання.
Што фарміруе будучыню сталеліцейнай прамысловасці?
Рост попыту на асноўных рынках канчатковага спажывання: Вытворцы сталі, як чакаецца, атрымаюць выгаду ад аднаўлення попыту на асноўных рынках канчатковага спажывання сталі, такіх як аўтамабільная прамысловасць, будаўніцтва і машынабудаванне, з-за спаду, выкліканага каранавірусам. Чакаецца, што ў 2023 годзе яны атрымаюць выгаду ад павелічэння аб'ёму заказаў на аўтамабільным рынку. Чакаецца, што попыт на сталь у аўтамабільнай прамысловасці ў гэтым годзе палепшыцца на фоне змяншэння глабальнага дэфіцыту паўправадніковых чыпаў, які моцна абцяжарваў аўтамабільную прамысловасць амаль два гады. Нізкія запасы ў дылераў і адкладзены попыт, верагодна, будуць падтрымліваючымі фактарамі. Актыўнасць заказаў на рынку нежылога будаўніцтва таксама застаецца высокай, што падкрэслівае ўласцівую гэтай галіне моц. Попыт у энергетычным сектары таксама палепшыўся на фоне росту цэн на нафту і газ. Спрыяльныя тэндэнцыі на гэтых рынках прадказваюць добрыя перспектывы для сталеліцейнай прамысловасці. Аднаўленне аўтамабільнай прамысловасці і выдаткі на інфраструктуру спрыяюць росту цэн на сталь: у 2022 годзе цэны на сталь рэзка карэктаваліся ва ўсім свеце, паколькі канфлікт паміж Расіяй і Украінай, рэзкі рост коштаў на энерганосьбіты ў Еўропе, пастаянна высокая інфляцыя, павышэнне працэнтных ставак і запаволенне эканамічнага росту ў Кітаі з-за новых блакаванняў, звязаных з COVID-19, знізілі попыт на сталь на ключавых рынках канчатковага спажывання. Прыкметна, што цэны на сталь у ЗША ўпалі пасля таго, як у красавіку 2022 года выраслі прыкладна да 1500 долараў за кароткую тону з-за праблем з пастаўкамі, выкліканых расійска-ўкраінскай вайной. У лістападзе 2022 года эталонныя цэны на гарачакатаны рулон (HRC) рэзка ўпалі да ўзроўню каля 600 долараў за кароткую тону. Зніжэнне часткова адлюстроўвае больш слабы попыт і асцярогі з нагоды рэцэсіі. Аднак у апошні час цэны атрымалі пэўную падтрымку ад павышэння цэн сталеліцейнымі заводамі ЗША і аднаўлення попыту. Чакаецца, што аднаўленне попыту ў аўтамабільнай прамысловасці таксама дасць штуршок цэнам на сталь у гэтым годзе. Маштабны праект развіцця інфраструктуры, верагодна, таксама стане каталізатарам для амерыканскай сталеліцейнай прамысловасці і цэн на амерыканскую гарачатрывалую сталь у 2023 годзе. Значныя федэральныя выдаткі на інфраструктуру будуць мець станоўчы ўплыў на сталеліцейную прамысловасць ЗША, улічваючы чаканы рост спажывання гэтага тавару. Запаволенне ў Кітаі выклікае заклапочанасць: попыт на сталь у Кітаі, найбуйнейшым спажыўцу гэтага тавару ў свеце, знізіўся з другой паловы 2021 года з-за запаволення эканомікі краіны. Новыя блакады значна ўплываюць на другую па велічыні эканоміку свету. Запаволенне вытворчай дзейнасці прывяло да скарачэння попыту на сталь у Кітаі. Вытворчы сектар пацярпеў, бо адраджэнне віруса паўплывала на попыт на прамысловыя тавары і ланцужкі паставак. Кітай таксама сутыкнуўся з запаволеннем у будаўнічым сектары і сектары нерухомасці. Сектар нерухомасці краіны моцна пацярпеў ад паўторных блакаванняў. Інвестыцыі ў гэты сектар запаволіліся да самага нізкага ўзроўню прыкладна за тры дзесяцігоддзі. Чакаецца, што запаволенне ў гэтых ключавых сектарах, якія спажываюць сталь, пашкодзіць попыту на сталь у кароткатэрміновай перспектыве.
Рэйтынг Zacks у галіны сведчыць пра аптымістычныя перспектывы
Галіна вытворцаў сталі Zacks з'яўляецца часткай больш шырокага сектара асноўных матэрыялаў Zacks. Яна мае 9-ы рэйтынг галіны Zacks, што ставіць яе ў 4% лепшых сярод больш чым 250 галін Zacks. Рэйтынг галіны Zacks групы, які ў асноўным з'яўляецца сярэднім значэннем рэйтынгу Zacks усіх акцый-членаў, сведчыць аб яркіх перспектывах у бліжэйшай будучыні. Нашы даследаванні паказваюць, што 50% лепшых галін з рэйтынгам Zacks пераўзыходзяць 50% ніжніх больш чым у 2 разы. Перш чым мы прадставім некалькі акцый, якія вы можаце разгледзець для свайго партфеля, давайце паглядзім на нядаўнія паказчыкі і ацэнку фондавага рынку галіны.
Прамысловасць пераўзыходзіць сектар і S&P 500
За мінулы год галіна вытворцаў сталі Zacks пераўзышла як агульны індэкс Zacks S&P 500, так і больш шырокі сектар Zacks Basic Materials. За гэты перыяд галіна вырасла на 2,2% у параўнанні са падзеннем S&P 500 на 18% і падзеннем усяго сектара на 3,2%.
Бягучая ацэнка галіны
Зыходзячы з 12-месячнага суадносін кошту прадпрыемства да EBITDA (EV/EBITDA), які з'яўляецца распаўсюджаным множнікам для ацэнкі акцый сталеліцейных кампаній, акцыі галіны ў цяперашні час гандлююцца на ўзроўні 3,89X, што ніжэй за 11,75X для S&P 500 і 7,85X для ўсяго сектара. За апошнія пяць гадоў акцыі галіны гандляваліся ўверх да 11,52X, ніжэй за 2,48X і ў сярэднім да 6,71X, як паказана на дыяграме ніжэй.

 
4 акцыі вытворцаў сталі, за якімі варта ўважліва сачыць
Nucor: Кампанія Nucor з Шарлот, штат Паўночная Караліна, якая мае рэйтынг Zacks № 1 (Strong Buy), вырабляе сталь і сталёвую прадукцыю, маючы дзеючыя магутнасці ў ЗША, Канадзе і Мексіцы. Кампанія атрымлівае выгаду ад моцнага становішча на рынку нежылога будаўніцтва. Яна таксама назірае паляпшэнне ўмоў на рынках цяжкай тэхнікі, сельскай гаспадаркі і аднаўляльных крыніц энергіі. Nucor таксама павінна атрымаць выгаду ад значных рынкавых магчымасцей дзякуючы сваім стратэгічным інвестыцыям у свае найбольш значныя праекты росту. NUE працягвае імкнецца да павелічэння вытворчых магутнасцей, што павінна стымуляваць рост і ўмацаваць яе пазіцыі як вытворцы з нізкімі выдаткамі. Прыбытак Nucor перавысіў кансенсус-прагноз Zacks у трох з апошніх чатырох кварталаў. За апошнія чатыры кварталы яна мае сюрпрыз па прыбытку прыкладна на 3,1% у сярэднім. Кансенсус-прагноз Zacks на прыбытак NUE за 2023 год быў перагледжаны на 15,9% у бок павелічэння за апошнія 60 дзён. Вы можаце паглядзець поўны спіс акцый Zacks № 1 на сёння тут.

Steel Dynamics: Кампанія Steel Dynamics, размешчаная ў штаце Індыяна, з'яўляецца вядучым вытворцам сталі і перапрацоўшчыкам металаў у Злучаных Штатах і займае першае месца ў рэйтынгу Zacks. Яна атрымлівае выгаду ад моцнай дынамікі ў сектары нежылога будаўніцтва, абумоўленай здаровай актыўнасцю заказаў кліентаў. Steel Dynamics таксама ў цяперашні час рэалізуе шэраг праектаў, якія павінны павялічыць яе магутнасці і павысіць прыбытковасць. STLD нарошчвае вытворчасць на сваім сталеліцейным заводзе Sinton Flat Roll. Запланаваныя інвестыцыі ў новы сучасны нізкавугляродны алюмініевы плоскапракатны стан таксама працягваюць яе стратэгічны рост. Кансенсус-прагноз прыбытку Steel Dynamics на 2023 год быў перагледжаны на 36,3% у бок павелічэння за апошнія 60 дзён. STLD таксама перавысіла кансенсус-прагноз прыбытку Zacks за кожны з чатырох апошніх кварталаў, у сярэднім 6,2%.

 
Olympic Steel: Кампанія Olympic Steel, размешчаная ў штаце Агаё і займаючы першае месца ў рэйтынгу Zacks, з'яўляецца вядучым цэнтрам металаапрацоўкі, які спецыялізуецца на прамым продажы і распаўсюджванні апрацаванага вугляродзістага, пакрытага і нержавеючага плоскага пракату, рулоннай і плітнай сталі, алюмінію, бляхі і металаёмістай брэндаванай прадукцыі. Кампанія атрымлівае выгаду ад моцнай ліквіднасці, мер па зніжэнні эксплуатацыйных выдаткаў і ўплыву на трубы і спецыяльныя металы. Чакаецца, што паляпшэнне ўмоў прамысловага рынку і аднаўленне попыту падтрымаюць яе аб'ёмы. Моцны баланс кампаніі таксама дазваляе ёй інвеставаць у магчымасці для больш высокага росту. Кансенсус-прагноз Zacks адносна прыбытку Olympic Steel за 2023 год быў перагледжаны на 21,1% у бок павелічэння за апошнія 60 дзён. ZEUS таксама перавысіў кансенсус-прагноз Zacks у трох з чатырох апошніх кварталаў. За гэты перыяд яна нечакана паказала сярэдні прыбытак прыкладна на 25,4%.

 
TimkenSteel: Кампанія TimkenSteel, размешчаная ў штаце Агаё, займаецца вытворчасцю легаванай сталі, а таксама вугляродзістай і мікралегаванай сталі. Нягледзячы на ​​перабоі ў ланцужках паставак паўправаднікоў, якія ўплываюць на пастаўкі мабільным кліентам, кампанія атрымлівае выгаду ад больш высокага попыту ў прамысловасці і энергетыцы, а таксама спрыяльнага цэнавага асяроддзя. TMST назірае далейшае аднаўленне на сваіх прамысловых рынках. Больш высокі попыт на канчатковым рынку і меры па скарачэнні выдаткаў таксама спрыяюць яе вынікам. Кампанія атрымлівае выйгрыш ад намаганняў па паляпшэнні структуры выдаткаў і эфектыўнасці вытворчасці. Чаканы тэмп росту прыбытку TimkenSteel, якая мае рэйтынг Zacks №2 (Купляць), складзе 28,9% за 2023 год. Кансенсус-прагноз прыбытку за 2023 год быў перагледжаны на 97% у бок павелічэння за апошнія 60 дзён.
Хочаце атрымаць апошнія рэкамендацыі ад Zacks Investment Research? Сёння вы можаце спампаваць 7 найлепшых акцый на наступныя 30 дзён. Націсніце, каб атрымаць гэтую бясплатную справаздачу.
Steel Dynamics, Inc. (STLD): Бясплатная справаздача аб аналізе акцый
Nucor Corporation (NUE): Бясплатная справаздача аб аналізе акцый
Olympic Steel, Inc. (ZEUS): Бясплатная справаздача аб аналізе акцый
Timken Steel Corporation (TMST): Бясплатная справаздача аб аналізе акцый
Каб прачытаць гэты артыкул на Zacks.com, націсніце тут.
Інвестыцыйныя даследаванні Zacks
Падобныя цытаты