Zacks Steel Producers саласы жартылай өткізгіш дағдарысы біртіндеп азайып, автоөндірушілер өндірісті арттырғандықтан, негізгі нарық болып табылатын автомобиль нарығына деген сұраныстың қалпына келуіне сүйенуге дайын. Инфрақұрылымға айтарлықтай инвестициялар АҚШ болат өнеркәсібі үшін де жақсы нышан болып табылады. Болат бағалары сұраныстың қалпына келуі мен инфрақұрылымға жұмсалатын шығындардан да қолдау табуы мүмкін. Тұрғын үй емес құрылыс нарығының тұрақтылығы және энергетика саласындағы сау сұраныс та сала үшін оңтайлы бағыт болып табылады. Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST және Olympic Steel, Inc. ZEUS сияқты сала ойыншылары осы үрдістерден пайда табуға жақсы мүмкіндіктерге ие.
Салалық туралы
Zacks Steel Producers өнеркәсібі автомобиль, құрылыс, тұрмыстық техника, контейнер, қаптама, өнеркәсіптік машиналар, тау-кен жабдықтары, көлік және мұнай-газ сияқты әртүрлі болат өнімдері сияқты соңғы пайдалану салаларының кең ауқымына қызмет көрсетеді. Бұл өнімдерге ыстықтай илектелген және суықтай илектелген катушкалар мен парақтар, ыстықтай батырылған және мырышталған катушкалар мен парақтар, арматуралық шыбықтар, дайындамалар мен гүлдер, сым шыбықтар, жолақты диірмен плиталары, стандартты және желілік құбырлар және механикалық құбырлар кіреді. Болат негізінен екі әдіспен өндіріледі - домна пеші және электрлік доға пеші. Ол өндіріс саласының негізі болып саналады. Автомобиль және құрылыс нарықтары тарихи тұрғыдан болаттың ең ірі тұтынушылары болды. Тұрғын үй және құрылыс секторы болаттың ең ірі тұтынушысы болып табылады, ол әлемдегі жалпы тұтынудың шамамен жартысын құрайды.
Болат өндірушілер саласының болашағын не қалыптастырады?
Негізгі соңғы тұтыну нарықтарындағы сұраныстың күшеюі: Болат өндірушілері коронавирустың әсерінен болатын құлдыраудан автомобиль, құрылыс және машина жасау сияқты негізгі болат соңғы тұтыну нарықтарындағы сұраныстың қайта жандануынан пайда көреді деп күтілуде. Олар 2023 жылы автомобиль нарығынан жоғары тапсырысты брондау арқылы пайда көреді деп күтілуде. Автокөлік саласындағы болатқа деген сұраныс биыл екі жылға жуық уақыт бойы автомобиль өнеркәсібіне ауыр салмақ түсірген жартылай өткізгіш чиптердің жаһандық тапшылығының азаюына байланысты жақсарады деп күтілуде. Дилерлердің төмен қорлары және жинақталған сұраныс қолдаушы факторлар болуы мүмкін. Тұрғын үй емес құрылыс нарығындағы тапсырыс белсенділігі де күшті болып қала береді, бұл осы саланың ішкі күшін көрсетеді. Мұнай мен газ бағасының өсуіне байланысты энергетика секторындағы сұраныс та жақсарды. Бұл нарықтардағы қолайлы үрдістер болат өнеркәсібі үшін жақсы нышан болып табылады. Автокөліктерді қалпына келтіру, болат бағасына қолдау көрсету үшін инфрақұрылымға жұмсалатын шығындар: Ресей мен Украина арасындағы қақтығыс, Еуропадағы энергия шығындарының күрт өсуі, тұрақты жоғары инфляция, пайыздық мөлшерлемелердің өсуі және жаңа COVID-19 карантиніне байланысты Қытайдағы баяулау негізгі соңғы тұтыну нарықтарында болатқа деген сұранысты төмендеткендіктен, болат бағалары 2022 жылы әлемдік деңгейде күрт түзетуге ұшырады. Атап айтқанда, АҚШ-тағы болат бағалары Ресей мен Украина арасындағы соғыстан туындаған ұсыныс мәселелеріне байланысты 2022 жылдың сәуірінде қысқа тоннасына шамамен 1500 долларға дейін көтерілгеннен кейін төмендеді. Ыстықтай жайылған катушкалардың («HRC») эталондық бағалары 2022 жылдың қарашасында қысқа тоннасына 600 доллар деңгейіне жақындады. Төмендеу ішінара сұраныстың төмендеуін және рецессиядан қорқуды көрсетеді. Дегенмен, бағалар соңғы кезде АҚШ болат зауыттарының бағаны көтеру әрекеттері мен сұраныстың қалпына келуінен қолдау тапты. Автокөлік сұранысының қалпына келуі де биыл болат бағаларына серпін береді деп күтілуде. Ірі инфрақұрылымды дамыту жобасы 2023 жылы Америка болат өнеркәсібі мен АҚШ HRC бағаларының катализаторы болуы мүмкін. Тауар тұтынуының күтілетін өсуін ескере отырып, федералды инфрақұрылымға айтарлықтай шығындар АҚШ болат өнеркәсібіне оң әсер етеді. Қытайдағы баяулау алаңдаушылық тудырады: әлемдегі ең ірі тауар тұтынушысы Қытайда болатқа деген сұраныс 2021 жылдың екінші жартысынан бастап ел экономикасының баяулауына байланысты төмендеді. Жаңа карантиндер әлемдегі екінші ірі экономикаға айтарлықтай әсер етуде. Өндірістік қызметтің баяулауы Қытайда болатқа деген сұраныстың төмендеуіне әкелді. Вирустың қайта өршуі өндірілген тауарларға және жеткізу тізбектеріне деген сұранысқа кері әсерін тигізгендіктен, өндіріс саласы қатты зардап шекті. Қытайда құрылыс және мүлік салаларында да баяулау байқалды. Елдің жылжымайтын мүлік секторы қайталанатын карантиндерден қатты зардап шекті. Секторға инвестициялар шамамен отыз жылдықтағы ең төменгі деңгейге дейін баяулады. Болат тұтынатын осы негізгі салалардағы баяулау қысқа мерзімді перспективада болатқа деген сұранысқа кері әсерін тигізеді деп күтілуде.
Zacks салалық рейтингі оптимистік перспективаларды көрсетеді
Zacks Steel Producers саласы Zacks Basic Materials секторының кеңірек бөлігі болып табылады. Ол Zacks Industry Rank #9 деңгейіне ие, бұл оны 250-ден астам Zacks саласының ең үздік 4%-ына қосады. Топтың Zacks Industry Rank, негізінен барлық мүше акцияларының Zacks Rank орташа көрсеткіші, жақын арада жарқын перспективаларды көрсетеді. Біздің зерттеуіміз Zacks рейтингіндегі салалардың ең үздік 50%-ы ең төменгі 50%-дан 2 еседен 1 есеге артық нәтиже көрсететінін көрсетеді. Портфолиоңыз үшін қарастырғыңыз келуі мүмкін бірнеше акцияларды ұсынбас бұрын, саланың соңғы қор нарығының көрсеткіштері мен бағалау көрінісіне назар аударайық.
Саланың жоғары көрсеткіштері сектор және S&P 500
Zacks Steel Producers саласы өткен жылы Zacks S&P 500 композиттік және кең ауқымды Zacks Basic Materials секторларынан асып түсті. S&P 500 индексінің 18%-ға төмендеуімен және кең ауқымды сектордың 3,2%-ға төмендеуімен салыстырғанда, сала осы кезеңде 2,2%-ға өсті.
Саланың ағымдағы бағалауы
Болат қорларын бағалау үшін жиі қолданылатын көбейткіш болып табылатын 12 айлық кәсіпорын құнының EBITDA-ға (EV/EBITDA) қатынасына сүйене отырып, сала қазіргі уақытта S&P 500 индексіндегі 11,75X және саланың 7,85X көрсеткішінен төмен, 3,89X деңгейінде саудалануда. Төмендегі кестеде көрсетілгендей, соңғы бес жылда сала 11,52X дейін, 2,48X дейін және медиана 6,71X деңгейінде саудаланды.

 
4 болат өндірушілерінің акцияларын мұқият бақылау керек
Nucor: Шарлотта, Солтүстік Каролинада орналасқан, Zacks Rank #1 (Күшті сатып алу) рейтингіне ие Nucor компаниясы Америка Құрама Штаттарында, Канадада және Мексикада жұмыс істейтін нысандарымен болат және болат өнімдерін шығарады. Компания тұрғын емес құрылыс нарығындағы күш-қуаттан пайда көруде. Сондай-ақ, ауыр жабдықтар, ауыл шаруашылығы және жаңартылатын энергия нарықтарындағы жағдайдың жақсарғанын байқап отыр. Nucor сонымен қатар ең маңызды өсу жобаларына стратегиялық инвестицияларынан айтарлықтай нарықтық мүмкіндіктерден пайда көруі керек. NUE өндірістік қуатты арттыруға міндеттенеді, бұл өсуді ынталандырып, арзан өндіруші ретіндегі орнын нығайтады. Nucor компаниясының табысы соңғы төрт тоқсанның үшеуінде Zacks Consensus Estimate-тен асып түсті. Оның төрт тоқсандық табысының орташа есеппен шамамен 3,1% күтпеген нәтижесі бар. NUE компаниясының 2023 жылғы табысына арналған Zacks Consensus Estimate соңғы 60 күнде 15,9%-ға өсті. Бүгінгі Zacks #1 Rank акцияларының толық тізімін мына жерден көре аласыз.

Steel Dynamics: Индиана штатында орналасқан Steel Dynamics компаниясы Америка Құрама Штаттарындағы жетекші болат өндірушісі және металл қайта өңдеушісі болып табылады, Zacks Rank #1 рейтингіне ие. Тұрғын үй емес құрылыс секторындағы тұтынушылардың тапсырыс белсенділігінің арқасында қарқынды дамып келеді. Steel Dynamics қазіргі уақытта қуаттылығын арттырып, кірістілікті арттыратын бірқатар жобаларды жүзеге асыруда. STLD Sinton жалпақ илектелген болат зауытында жұмысын күшейтуде. Жаңа заманауи төмен көміртекті алюминий жалпақ илектелген зауытқа жоспарланған инвестиция да стратегиялық өсуін жалғастыруда. Steel Dynamics компаниясының 2023 жылға арналған табысының консенсус болжамы соңғы 60 күнде 36,3%-ға өсті. STLD сонымен қатар соңғы төрт тоқсанның әрқайсысындағы табыс бойынша Zacks консенсус болжамынан асып түсті, орташа көрсеткіш 6,2% құрайды.

 
Olympic Steel: Огайо штатында орналасқан, Zacks рейтингі бойынша 1-ші орында тұрған Olympic Steel компаниясы өңделген көміртекті, жабыны бар және тот баспайтын жалпақ илектелген парақты, катушкалы және пластиналы болатты, алюминийді, қалайы пластинасын және металлға көп сұранысы бар брендті өнімдерді тікелей сатуға және таратуға бағытталған жетекші металл қызмет көрсету орталығы болып табылады. Ол өзінің күшті өтімділік позициясынан, пайдалану шығындарын төмендету бойынша шаралардан және құбырлар мен түтіктер мен арнайы металл бизнесінің беріктігінен пайда көруде. Өнеркәсіптік нарық жағдайының жақсаруы және сұраныстың қайта жандануы оның көлемін қолдайды деп күтілуде. Компанияның мықты балансы оған жоғары кірістілік өсу мүмкіндіктеріне инвестиция салуға мүмкіндік береді. Olympic Steel компаниясының 2023 жылғы табысы бойынша Zacks консенсус болжамы соңғы 60 күнде 21,1%-ға өсу жағына қайта қаралды. ZEUS сонымен қатар соңғы төрт тоқсанның үшеуінде Zacks консенсус болжамынан асып түсті. Осы уақыт аралығында ол шамамен 25,4% орташа табыс күтпегенін жасады.

 
TimkenSteel: Огайо штатында орналасқан TimkenSteel компаниясы қорытпалы болат, сондай-ақ көміртекті және микроқорытпалы болат өндірумен айналысады. Компания мобильді тұтынушыларға жеткізілімдерге әсер ететін жартылай өткізгіш жеткізу тізбегіндегі үзілістерге қарамастан, өнеркәсіптік және энергетикалық сұраныстың артуынан және қолайлы баға ортасынан пайда көруде. TMST өнеркәсіптік нарықтарында үздіксіз қалпына келуді байқап отыр. Соңғы нарықтағы сұраныстың артуы және шығындарды азайту шаралары да оның жұмысына ықпал етуде. Ол шығындар құрылымын және өндіріс тиімділігін жақсарту бойынша күш-жігерінен пайда көруде. Zacks Rank #2 (Сатып алу) рейтингіне ие TimkenSteel компаниясының 2023 жылға арналған табыс өсу қарқыны 28,9% құрайды деп күтілуде. 2023 жылғы табысқа арналған консенсус болжамы соңғы 60 күнде 97%-ға өсу жағына қайта қаралды.
Zacks Investment Research компаниясының соңғы ұсыныстарын алғыңыз келе ме? Бүгін сіз келесі 30 күндегі 7 ең үздік акцияны жүктей аласыз. Тегін есепті алу үшін басыңыз.
Steel Dynamics, Inc. (STLD): Акцияларды талдау бойынша тегін есеп
Nucor корпорациясы (NUE): Акцияларды талдау бойынша тегін есеп
Olympic Steel, Inc. (ZEUS): Акцияларды талдау бойынша тегін есеп
Timken Steel Corporation (TMST): Акцияларды талдау бойынша тегін есеп
Zacks.com сайтындағы осы мақаланы оқу үшін мында басыңыз.
Zacks инвестициялық зерттеуі
Ұқсас дәйексөздер