Zacks tērauda ražotāju nozare ir gatava izmantot pieprasījuma atjaunošanos autobūves nozarē, kas ir nozīmīgs tirgus, pusvadītāju krīzei pakāpeniski mazinoties un autoražotājiem palielinot ražošanu. Ievērojamie ieguldījumi infrastruktūrā arī ir labs vēstnesis ASV tērauda rūpniecībai. Tērauda cenas, visticamāk, atbalstīs arī pieprasījuma atjaunošanās un infrastruktūras izdevumi. Noturīgs nedzīvojamo ēku būvniecības tirgus un veselīgs pieprasījums enerģētikas jomā arī ir labvēlīgs faktors nozarei. Tādi nozares dalībnieki kā Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST un Olympic Steel, Inc. ZEUS ir labā pozīcijā, lai gūtu labumu no šīm tendencēm.
Par nozari
Zacks tērauda ražotāju nozare apkalpo plašu galapatēriņa nozaru spektru, piemēram, autobūves, būvniecības, sadzīves tehnikas, konteineru, iepakojuma, rūpniecisko iekārtu, kalnrūpniecības iekārtu, transporta un naftas un gāzes ieguves nozares, piedāvājot dažādus tērauda izstrādājumus. Šie izstrādājumi ietver karsti velmētus un auksti velmētus ruļļus un loksnes, karstgalvas un cinkotus ruļļus un loksnes, armatūras stieņus, sagataves un stieņus, stiepļu stieņus, sloksnes, standarta un vadcaurules, kā arī mehānisko cauruļu izstrādājumus. Tēraudu galvenokārt ražo, izmantojot divas metodes — domnu un elektriskā loka krāsni. Tas tiek uzskatīts par ražošanas nozares mugurkaulu. Automobiļu un būvniecības tirgi vēsturiski ir bijuši lielākie tērauda patērētāji. Jāatzīmē, ka mājokļu un būvniecības sektors ir lielākais tērauda patērētājs, veidojot aptuveni pusi no pasaules kopējā patēriņa.
Kas veido tērauda ražotāju nozares nākotni?
Pieprasījuma spēks galvenajos galapatēriņa tirgos: Tērauda ražotāji, domājams, gūs labumu no pieprasījuma atjaunošanās galvenajos tērauda galapatēriņa tirgos, piemēram, autobūves, būvniecības un mašīnbūves nozarē, koronavīrusa izraisītās lejupslīdes rezultātā. Paredzams, ka 2023. gadā tie gūs labumu no lielāka pasūtījumu apjoma autobūves tirgū. Paredzams, ka tērauda pieprasījums autobūves nozarē šogad uzlabosies, pateicoties globālā pusvadītāju mikroshēmu trūkuma mazināšanai, kas gandrīz divus gadus smagi ietekmēja autobūves nozari. Zemas dīleru krājumi un uzkrātais pieprasījums, visticamāk, būs veicinoši faktori. Pasūtījumu aktivitāte nedzīvojamo ēku būvniecības tirgū arī saglabājas spēcīga, uzsverot šīs nozares raksturīgo spēku. Pieprasījums enerģētikas nozarē ir uzlabojies arī pateicoties naftas un gāzes cenu kāpumam. Labvēlīgas tendences šajos tirgos ir labas tērauda rūpniecībai. Automobiļu atkopšanās un infrastruktūras izdevumi atbalsta tērauda cenas: Tērauda cenas 2022. gadā visā pasaulē piedzīvoja strauju korekciju, jo Krievijas un Ukrainas konflikts, strauji augošās enerģijas izmaksas Eiropā, pastāvīgi augstā inflācija, procentu likmju paaugstināšana un ekonomikas lejupslīde Ķīnā jauno COVID-19 ierobežojumu dēļ samazināja pieprasījumu pēc tērauda galvenajos galapatēriņa tirgos. Jāatzīmē, ka ASV tērauda cenas kritās pēc tam, kad 2022. gada aprīlī tās bija strauji pieaugušas līdz aptuveni 1500 USD par īso tonnu Krievijas un Ukrainas kara izraisīto piegādes bažu dēļ. Karstvelmējuma ruļļu (“HRC”) etalona cenas 2022. gada novembrī nokritās līdz gandrīz 600 USD par īso tonnu līmenim. Lejupslīde daļēji atspoguļo vājāku pieprasījumu un bažas par recesiju. Tomēr cenas pēdējā laikā ir guvušas zināmu atbalstu no ASV tērauda rūpnīcu cenu paaugstināšanas darbībām un pieprasījuma atjaunošanās. Paredzams, ka arī automobiļu pieprasījuma atjaunošanās šogad veicinās tērauda cenu pieaugumu. Masveida infrastruktūras attīstības projekts, visticamāk, būs arī katalizators Amerikas tērauda rūpniecībai un ASV HRC cenām 2023. gadā. Ievērojamajiem federālajiem infrastruktūras izdevumiem būtu labvēlīga ietekme uz ASV tērauda rūpniecību, ņemot vērā paredzamo preces patēriņa pieaugumu. Lejupslīde Ķīnā rada bažas: Tērauda pieprasījums Ķīnā, kas ir pasaulē lielākā preces patērētāja, kopš 2021. gada otrās puses ir samazinājies valsts ekonomikas palēnināšanās dēļ. Jauni ierobežojumi būtiski ietekmē pasaules otro lielāko ekonomiku. Ražošanas darbību palēnināšanās ir novedusi pie tērauda pieprasījuma samazināšanās Ķīnā. Ražošanas nozare ir cietusi no smagiem zaudējumiem, jo ​​vīrusa atdzimšana ir ietekmējusi pieprasījumu pēc ražotajām precēm un piegādes ķēdēm. Ķīnā ir novērota arī palēnināšanās būvniecības un nekustamo īpašumu nozarēs. Valsts nekustamo īpašumu nozare ir smagi cietusi no atkārtotiem ierobežojumiem. Investīcijas šajā nozarē ir palēninājušās līdz zemākajam līmenim aptuveni trīsdesmit gadu laikā. Paredzams, ka palēnināšanās šajās galvenajās tērauda patērētājnozarēs īstermiņā kaitēs tērauda pieprasījumam.
Zacks nozares rangs norāda uz optimistiskiem potenciālajiem klientiem
Zacks tērauda ražotāju nozare ir daļa no plašākā Zacks pamatmateriālu sektora. Tai ir Zacks nozares 9. vieta, kas to ierindo starp 4 % augstāko no vairāk nekā 250 Zacks nozarēm. Grupas Zacks nozares rangs, kas būtībā ir visu dalībnieku akciju Zacks ranga vidējais rādītājs, norāda uz spožām īstermiņa perspektīvām. Mūsu pētījums liecina, ka 50 % no Zacks reitingā iekļautajām nozarēm pārspēj 50 % zemāko vairāk nekā 2 reizes. Pirms mēs piedāvājam dažas akcijas, kuras jūs varētu vēlēties apsvērt savam portfelim, aplūkosim nozares jaunāko akciju tirgus sniegumu un vērtējuma ainu.
Nozare pārspēj sektoru un S&P 500
Zacks Steel Producers nozare pēdējā gada laikā ir pārspējusi gan Zacks S&P 500 kompozītmateriālu, gan plašākā Zacks Basic Materials sektora rezultātus. Šajā periodā nozare ir pieaugusi par 2,2 %, salīdzinot ar S&P 500 kritumu par 18 % un plašākā sektora kritumu par 3,2 %.
Nozares pašreizējais novērtējums
Pamatojoties uz pēdējo 12 mēnešu uzņēmuma vērtības un EBITDA (EV/EBITDA) attiecību, kas ir bieži izmantots reizinātājs tērauda akciju novērtēšanai, nozares akciju cena pašlaik ir 3,89 reizes, kas ir zemāka par S&P 500 indeksa 11,75 reizes un nozares 7,85 reizes. Pēdējo piecu gadu laikā nozares akciju cena ir bijusi no 11,52 reizes līdz 2,48 reizēm un vidēji 6,71 reizes, kā parādīts zemāk esošajā diagrammā.

 
4 tērauda ražotāju akcijas, kurām jāpievērš uzmanība
Nucor: Šarlotē, Ziemeļkarolīnā, bāzētais uzņēmums Nucor ar Zacks 1. vietas reitingu (spēcīgs pirkums) ražo tēraudu un tērauda izstrādājumus, un tam ir ražotnes Amerikas Savienotajās Valstīs, Kanādā un Meksikā. Uzņēmums gūst labumu no spēcīgajām pozīcijām nedzīvojamo ēku būvniecības tirgū. Tas arī novēro uzlabotos apstākļus smago iekārtu, lauksaimniecības un atjaunojamās enerģijas tirgos. Nucor vajadzētu gūt labumu arī no ievērojamām tirgus iespējām, ko sniedz stratēģiskie ieguldījumi nozīmīgākajos izaugsmes projektos. NUE joprojām ir apņēmies palielināt ražošanas jaudu, kas veicinās izaugsmi un nostiprinās tā pozīciju kā zemas izmaksas ražotājam. Nucor peļņa trīs no pēdējiem četriem ceturkšņiem pārsniedza Zacks Consensus aplēses. Tā peļņa pēdējo četru ceturkšņu laikā ir pārsteigusi vidēji par aptuveni 3,1 %. Zacks Consensus aplēses NUE 2023. gada peļņai pēdējo 60 dienu laikā ir pārskatītas par 15,9 % uz augšu. Pilnu šodienas Zacks 1. vietas akciju sarakstu varat apskatīt šeit.

Steel Dynamics: Steel Dynamics, kas atrodas Indiānā, ir vadošais tērauda ražotājs un metālu pārstrādātājs Amerikas Savienotajās Valstīs ar Zacks 1. vietu. Tas gūst labumu no spēcīgā impulsa nedzīvojamo ēku būvniecības nozarē, ko veicina veselīga klientu pasūtījumu aktivitāte. Steel Dynamics pašlaik īsteno arī vairākus projektus, kuriem vajadzētu palielināt tā jaudu un rentabilitāti. STLD palielina darbību savā Sinton plakano velmējumu tērauda rūpnīcā. Plānotās investīcijas jaunā, modernā, zema oglekļa satura alumīnija plakano velmējumu rūpnīcā arī turpina stratēģisko izaugsmi. Steel Dynamics 2023. gada peļņas konsensa aplēse pēdējo 60 dienu laikā ir pārskatīta par 36,3 % uz augšu. STLD arī pārspēja Zacks konsensa aplēsi par peļņu katrā no pēdējiem četriem ceturkšņiem, vidēji sasniedzot 6,2 %.

 
Olympic Steel: Ohaio štatā bāzētais uzņēmums Olympic Steel ar Zacks 1. vietu ir vadošais metālu pakalpojumu centrs, kas koncentrējas uz apstrādāta oglekļa, pārklāta un nerūsējošā tērauda plakanu velmējumu lokšņu, ruļļu un plākšņu tērauda, ​​alumīnija, skārda un metālintensīvi izmantojamu zīmolu produktu tiešu pārdošanu un izplatīšanu. Tas gūst labumu no spēcīgās likviditātes pozīcijas, darbībām darbības izdevumu samazināšanai un spēcīgajiem cauruļu un speciālo metālu uzņēmumiem. Paredzams, ka rūpniecības tirgus apstākļu uzlabošanās un pieprasījuma atjaunošanās veicinās tā apjomu pieaugumu. Uzņēmuma spēcīgā bilance ļauj tam ieguldīt lielākas atdeves izaugsmes iespējās. Zacks konsensa aplēse Olympic Steel 2023. gada peļņai pēdējo 60 dienu laikā ir pārskatīta par 21,1 % uz augšu. Arī ZEUS ir pārspējis Zacks konsensa aplēsi trijos no pēdējiem četriem ceturkšņiem. Šajā laika posmā tas ir pārsteidzis vidējo peļņu aptuveni 25,4 % apmērā.

 
TimkenSteel: Ohaio štatā bāzētais uzņēmums TimkenSteel nodarbojas ar leģētā tērauda, ​​kā arī oglekļa un mikroleģētā tērauda ražošanu. Uzņēmums gūst labumu no lielāka rūpniecības un enerģijas pieprasījuma un labvēlīgas cenu vides, neraugoties uz pusvadītāju piegādes ķēdes traucējumiem, kas ietekmē piegādes mobilo sakaru klientiem. TMST novēro pastāvīgu atveseļošanos rūpniecības tirgos. Lielāks gala tirgus pieprasījums un izmaksu samazināšanas pasākumi arī veicina tā darbības rezultātus. Uzņēmums gūst labumu no centieniem uzlabot izmaksu struktūru un ražošanas efektivitāti. TimkenSteel, kam ir Zacks 2. vieta (pirkt), paredzamais peļņas pieauguma temps 2023. gadā ir 28,9 %. Konsensa aplēse par 2023. gada peļņu pēdējo 60 dienu laikā ir pārskatīta par 97 % uz augšu.
Vai vēlaties saņemt jaunākos ieteikumus no Zacks Investment Research? Šodien varat lejupielādēt 7 labākās akcijas nākamajām 30 dienām. Noklikšķiniet, lai iegūtu šo bezmaksas ziņojumu.
Steel Dynamics, Inc. (STLD): Bezmaksas akciju analīzes ziņojums
Nucor Corporation (NUE): Bezmaksas akciju analīzes ziņojums
Olympic Steel, Inc. (ZEUS): Bezmaksas akciju analīzes ziņojums
Timken Steel Corporation (TMST): Bezmaksas akciju analīzes ziņojums
Lai izlasītu šo rakstu vietnē Zacks.com, noklikšķiniet šeit.
Zacks Investment Research
Saistītie citāti