อุตสาหกรรมเหล็กของ Zacks อยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบจากการฟื้นตัวของความต้องการในอุตสาหกรรมยานยนต์ ซึ่งเป็นตลาดสำคัญ เนื่องจากวิกฤตเซมิคอนดักเตอร์ค่อยๆ คลี่คลายลง และผู้ผลิตรถยนต์กำลังเร่งการผลิต การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ยังเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับอุตสาหกรรมเหล็กของสหรัฐฯ ราคาเหล็กมีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนจากการฟื้นตัวของความต้องการและการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน ตลาดการก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัยที่แข็งแกร่งและความต้องการที่ดีในภาคพลังงานยังเป็นปัจจัยหนุนสำหรับอุตสาหกรรม ผู้เล่นในอุตสาหกรรม เช่น Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST และ Olympic Steel, Inc. ZEUS อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มเหล่านี้
เกี่ยวกับอุตสาหกรรม
อุตสาหกรรมผู้ผลิตเหล็กของ Zacks ให้บริการแก่อุตสาหกรรมปลายทางที่หลากหลาย เช่น ยานยนต์ การก่อสร้าง เครื่องใช้ไฟฟ้า ภาชนะบรรจุภัณฑ์ เครื่องจักรกลอุตสาหกรรม อุปกรณ์เหมืองแร่ การขนส่ง และน้ำมันและก๊าซ ด้วยผลิตภัณฑ์เหล็กต่างๆ ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้แก่ เหล็กแผ่นและเหล็กม้วนรีดร้อนและรีดเย็น เหล็กแผ่นและเหล็กม้วนชุบสังกะสี เหล็กเส้นเสริมแรง เหล็กแท่งและเหล็กก้อน เหล็กเส้นลวด เหล็กแผ่นรีดเรียบ ท่อมาตรฐานและท่อส่ง และผลิตภัณฑ์ท่อเชิงกล เหล็กส่วนใหญ่ผลิตโดยใช้สองวิธีหลัก คือ เตาหลอมแบบระเบิดและเตาหลอมไฟฟ้า เหล็กถือเป็นกระดูกสันหลังของอุตสาหกรรมการผลิต ตลาดรถยนต์และการก่อสร้างเป็นผู้บริโภคเหล็กรายใหญ่ที่สุดมาโดยตลอด โดยเฉพาะอย่างยิ่งภาคที่อยู่อาศัยและการก่อสร้างเป็นผู้บริโภคเหล็กรายใหญ่ที่สุด คิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของการบริโภคเหล็กทั้งหมดของโลก
อะไรคือปัจจัยที่กำหนดอนาคตของอุตสาหกรรมการผลิตเหล็ก?
ความต้องการที่แข็งแกร่งในตลาดปลายทางหลัก: ผู้ผลิตเหล็กเตรียมที่จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของความต้องการในตลาดปลายทางเหล็กที่สำคัญ เช่น ยานยนต์ การก่อสร้าง และเครื่องจักรกล หลังจากภาวะตกต่ำที่เกิดจากไวรัสโคโรนา คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการจองคำสั่งซื้อที่สูงขึ้นจากตลาดรถยนต์ในปี 2023 ความต้องการเหล็กในอุตสาหกรรมยานยนต์คาดว่าจะดีขึ้นในปีนี้ เนื่องจากการขาดแคลนชิปเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกที่ส่งผลกระทบอย่างหนักต่ออุตสาหกรรมยานยนต์มาเกือบสองปีเริ่มคลี่คลายลง สินค้าคงคลังของตัวแทนจำหน่ายที่ต่ำและความต้องการที่ถูกอัดอั้นไว้มีแนวโน้มที่จะเป็นปัจจัยสนับสนุน กิจกรรมการสั่งซื้อในตลาดก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัยยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งเน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งโดยธรรมชาติของอุตสาหกรรมนี้ ความต้องการในภาคพลังงานก็ดีขึ้นเช่นกันเนื่องจากราคาน้ำมันและก๊าซปรับตัวสูงขึ้น แนวโน้มที่ดีในตลาดเหล่านี้เป็นสัญญาณที่ดีสำหรับอุตสาหกรรมเหล็ก การฟื้นตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์และการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานช่วยหนุนราคาเหล็ก: ราคาเหล็กทั่วโลกปรับตัวลดลงอย่างมากในปี 2022 เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นในยุโรป อัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง การขึ้นอัตราดอกเบี้ย และการชะลอตัวในจีนเนื่องจากการล็อกดาวน์ครั้งใหม่จากโควิด-19 ทำให้ความต้องการเหล็กในตลาดปลายทางที่สำคัญลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาเหล็กในสหรัฐฯ ร่วงลงหลังจากพุ่งสูงขึ้นไปถึงประมาณ 1,500 ดอลลาร์ต่อตันในเดือนเมษายน 2022 เนื่องจากความกังวลด้านอุปทานที่เกิดจากสงครามรัสเซีย-ยูเครน ราคาเหล็กแผ่นรีดร้อนมาตรฐาน (“HRC”) ร่วงลงมาอยู่ที่ระดับใกล้ 600 ดอลลาร์ต่อตันในเดือนพฤศจิกายน 2022 การลดลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการที่อ่อนแอลงและความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย อย่างไรก็ตาม ราคาได้รับแรงหนุนบ้างในช่วงหลังจากการขึ้นราคาของโรงงานเหล็กในสหรัฐฯ และการฟื้นตัวของความต้องการ คาดว่าการฟื้นตัวของความต้องการในอุตสาหกรรมยานยนต์จะช่วยหนุนราคาเหล็กในปีนี้ โครงการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ก็มีแนวโน้มที่จะเป็นตัวกระตุ้นอุตสาหกรรมเหล็กของอเมริกาและราคาเหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) ของสหรัฐฯ ในปี 2023 การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาลกลางจำนวนมากจะมีผลดีต่ออุตสาหกรรมเหล็กของสหรัฐฯ เนื่องจากคาดว่าการบริโภคสินค้าโภคภัณฑ์จะเพิ่มขึ้น การชะลอตัวในจีนเป็นเรื่องที่น่ากังวล: ความต้องการเหล็กในจีน ซึ่งเป็นผู้บริโภคเหล็กรายใหญ่ที่สุดของโลก ลดลงตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2021 เนื่องจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจในประเทศ การล็อกดาวน์ครั้งใหม่ส่งผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก การชะลอตัวของกิจกรรมการผลิตนำไปสู่การหดตัวของความต้องการเหล็กในจีน ภาคการผลิตได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการระบาดของไวรัสที่กลับมาอีกครั้ง ซึ่งส่งผลกระทบต่อความต้องการสินค้าที่ผลิตแล้วและห่วงโซ่อุปทาน จีนยังประสบกับการชะลอตัวในภาคการก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์ ภาคอสังหาริมทรัพย์ของประเทศได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการล็อกดาวน์ซ้ำแล้วซ้ำเล่า การลงทุนในภาคส่วนนี้ชะลอตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบประมาณสามทศวรรษ คาดว่าการชะลอตัวในภาคส่วนสำคัญที่ใช้เหล็กเป็นจำนวนมากเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อความต้องการเหล็กในระยะสั้น
อันดับอุตสาหกรรมของ Zacks บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ดี
อุตสาหกรรมผู้ผลิตเหล็กของ Zacks เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มวัสดุพื้นฐานของ Zacks ที่กว้างกว่า โดยมีอันดับอุตสาหกรรม Zacks อยู่ที่ #9 ซึ่งอยู่ในกลุ่ม 4% แรกจากอุตสาหกรรม Zacks มากกว่า 250 กลุ่ม อันดับอุตสาหกรรม Zacks ของกลุ่มนี้ ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วคือค่าเฉลี่ยของอันดับ Zacks ของหุ้นสมาชิกทั้งหมด บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ดีในระยะสั้น การวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมที่อยู่ใน 50% แรกของอันดับ Zacks มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า 50% ล่างถึงกว่า 2 เท่า ก่อนที่เราจะนำเสนอหุ้นบางตัวที่คุณอาจพิจารณาสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณ เรามาดูผลการดำเนินงานในตลาดหุ้นและภาพรวมการประเมินมูลค่าของอุตสาหกรรมนี้ในช่วงที่ผ่านมากัน
ภาคอุตสาหกรรมมีผลประกอบการดีกว่าภาคส่วนอื่นๆ และดัชนี S&P 500
กลุ่มอุตสาหกรรมผู้ผลิตเหล็กของ Zacks มีผลการดำเนินงานดีกว่าทั้งดัชนีรวม Zacks S&P 500 และกลุ่มอุตสาหกรรมวัสดุพื้นฐานของ Zacks ในช่วงปีที่ผ่านมา โดยกลุ่มอุตสาหกรรมนี้เพิ่มขึ้น 2.2% ในช่วงเวลาดังกล่าว ในขณะที่ดัชนี S&P 500 ลดลง 18% และกลุ่มอุตสาหกรรมโดยรวมลดลง 3.2%
การประเมินมูลค่าปัจจุบันของอุตสาหกรรม
จากอัตราส่วนมูลค่ากิจการต่อกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EV/EBITDA) ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่ใช้กันทั่วไปในการประเมินมูลค่าหุ้นเหล็ก ปัจจุบันอุตสาหกรรมนี้ซื้อขายอยู่ที่ 3.89 เท่า ต่ำกว่าดัชนี S&P 500 ที่ 11.75 เท่า และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 7.85 เท่า ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมนี้เคยซื้อขายสูงสุดที่ 11.52 เท่า ต่ำสุดที่ 2.48 เท่า และค่ามัธยฐานที่ 6.71 เท่า ดังแสดงในแผนภูมิด้านล่าง

 
4 หุ้นผู้ผลิตเหล็กที่ควรจับตามองอย่างใกล้ชิด
นูคอร์ (Nucor): บริษัทนูคอร์ ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองชาร์ล็อตต์ รัฐนอร์ทแคโรไลนา ได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #1 (Strong Buy) เป็นผู้ผลิตเหล็กและผลิตภัณฑ์เหล็ก โดยมีโรงงานในสหรัฐอเมริกา แคนาดา และเม็กซิโก บริษัทได้รับประโยชน์จากความแข็งแกร่งในตลาดก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย นอกจากนี้ยังเห็นสภาวะที่ดีขึ้นในตลาดเครื่องจักรกลหนัก การเกษตร และพลังงานหมุนเวียน นูคอร์ยังควรได้รับประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดที่สำคัญจากการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในโครงการเติบโตที่สำคัญที่สุดของบริษัท นูคอร์ยังคงมุ่งมั่นที่จะเพิ่มกำลังการผลิต ซึ่งจะช่วยขับเคลื่อนการเติบโตและเสริมสร้างตำแหน่งของบริษัทในฐานะผู้ผลิตต้นทุนต่ำ ผลประกอบการของนูคอร์สูงกว่าประมาณการของ Zacks Consensus Estimate ในสามในสี่ไตรมาสที่ผ่านมา โดยมีผลกำไรที่สูงกว่าประมาณการเฉลี่ยประมาณ 3.1% ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา ประมาณการผลกำไรของ Zacks Consensus Estimate สำหรับปี 2023 ของนูคอร์ได้รับการปรับเพิ่มขึ้น 15.9% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา คุณสามารถดูรายชื่อหุ้น Zacks Rank #1 ทั้งหมดในวันนี้ได้ที่นี่

Steel Dynamics: บริษัทตั้งอยู่ในรัฐอินเดียนา เป็นผู้ผลิตเหล็กและรีไซเคิลโลหะชั้นนำในสหรัฐอเมริกา โดยมีอันดับ Zacks Rank #1 บริษัทได้รับประโยชน์จากโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในภาคการก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย ซึ่งขับเคลื่อนโดยกิจกรรมการสั่งซื้อของลูกค้าที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ Steel Dynamics ยังดำเนินโครงการหลายโครงการที่จะเพิ่มกำลังการผลิตและเสริมสร้างผลกำไร STLD กำลังเร่งการดำเนินงานที่โรงงานผลิตเหล็กแผ่นรีดเรียบ Sinton การลงทุนที่วางแผนไว้ในโรงงานผลิตอลูมิเนียมแผ่นรีดเรียบคาร์บอนต่ำที่ทันสมัยแห่งใหม่ก็เป็นการเติบโตเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง ประมาณการกำไรของ Steel Dynamics สำหรับปี 2023 ได้รับการปรับเพิ่มขึ้น 36.3% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา STLD ยังทำกำไรได้สูงกว่าประมาณการของ Zacks Consensus Estimate ในแต่ละไตรมาสที่ผ่านมา 4 ไตรมาส โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 6.2%

 
บริษัท Olympic Steel ซึ่งตั้งอยู่ในรัฐโอไฮโอและได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #1 เป็นศูนย์บริการโลหะชั้นนำที่มุ่งเน้นการขายและการจัดจำหน่ายเหล็กแผ่นรีดเรียบ เหล็กเคลือบ และเหล็กสแตนเลส เหล็กม้วน และเหล็กแผ่น อลูมิเนียม เหล็กแผ่นเคลือบดีบุก และผลิตภัณฑ์โลหะที่มีส่วนประกอบเข้มข้นภายใต้แบรนด์ต่างๆ บริษัทได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง การดำเนินการเพื่อลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน และความแข็งแกร่งในธุรกิจท่อและโลหะพิเศษ คาดว่าสภาวะตลาดอุตสาหกรรมที่ดีขึ้นและการฟื้นตัวของอุปสงค์จะช่วยสนับสนุนปริมาณการขาย นอกจากนี้ งบดุลที่แข็งแกร่งของบริษัทยังช่วยให้สามารถลงทุนในโอกาสการเติบโตที่มีผลตอบแทนสูงกว่าได้ การคาดการณ์กำไรของ Olympic Steel ในปี 2023 โดย Zacks Consensus Estimate ได้รับการปรับเพิ่มขึ้น 21.1% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา นอกจากนี้ ZEUS ยังทำผลงานได้ดีกว่าการคาดการณ์ของ Zacks Consensus Estimate ในสามในสี่ไตรมาสที่ผ่านมา ในช่วงเวลาดังกล่าว บริษัทมีผลกำไรเกินคาดโดยเฉลี่ยประมาณ 25.4%

 
TimkenSteel: บริษัท TimkenSteel ซึ่งตั้งอยู่ในรัฐโอไฮโอ ดำเนินธุรกิจผลิตเหล็กอัลลอย รวมถึงเหล็กคาร์บอนและเหล็กไมโครอัลลอย บริษัทได้รับประโยชน์จากความต้องการในภาคอุตสาหกรรมและพลังงานที่สูงขึ้น และสภาพแวดล้อมด้านราคาที่เอื้ออำนวย แม้ว่าจะมีการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ที่ส่งผลกระทบต่อการจัดส่งสินค้าให้กับลูกค้าในกลุ่มโทรศัพท์มือถือก็ตาม TMST กำลังเห็นการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในตลาดอุตสาหกรรม ความต้องการในตลาดปลายทางที่สูงขึ้นและการลดต้นทุนก็ช่วยสนับสนุนผลการดำเนินงานของบริษัทเช่นกัน บริษัทได้รับประโยชน์จากความพยายามในการปรับปรุงโครงสร้างต้นทุนและประสิทธิภาพการผลิต TimkenSteel มีอันดับ Zacks Rank #2 (ซื้อ) และคาดการณ์อัตราการเติบโตของกำไรที่ 28.9% สำหรับปี 2023 การคาดการณ์กำไรปี 2023 ได้รับการปรับเพิ่มขึ้น 97% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา
ต้องการรับคำแนะนำล่าสุดจาก Zacks Investment Research หรือไม่? วันนี้คุณสามารถดาวน์โหลด 7 หุ้นที่ดีที่สุดสำหรับ 30 วันข้างหน้าได้แล้ว คลิกเพื่อรับรายงานฟรีนี้
บริษัท สตีล ไดนามิกส์ จำกัด (STLD): รายงานวิเคราะห์หุ้นฟรี
บริษัท นูคอร์ คอร์ปอเรชั่น (NUE): รายงานวิเคราะห์หุ้นฟรี
บริษัท โอลิมปิก สตีล จำกัด (ZEUS): รายงานวิเคราะห์หุ้นฟรี
บริษัท ทิมเคน สตีล คอร์ปอเรชั่น (TMST): รายงานวิเคราะห์หุ้นฟรี
หากต้องการอ่านบทความนี้ใน Zacks.com โปรดคลิกที่นี่
แซ็คส์ อินเวสต์เมนต์ รีเสิร์ช
คำคมที่เกี่ยวข้อง