อุตสาหกรรมผู้ผลิตเหล็ก Zacks มีแนวโน้มจะเติบโตตามอุปสงค์ในอุตสาหกรรมยานยนต์ ซึ่งเป็นตลาดสำคัญ โดยวิกฤตการณ์เซมิคอนดักเตอร์ค่อยๆ คลี่คลายลง และผู้ผลิตรถยนต์เร่งเพิ่มการผลิต การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานจำนวนมากยังส่งผลดีต่ออุตสาหกรรมเหล็กของสหรัฐฯ ราคาเหล็กยังมีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนจากการฟื้นตัวของอุปสงค์และการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน ตลาดการก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัยที่มีความยืดหยุ่นและอุปสงค์ที่มั่นคงในพื้นที่พลังงานยังเป็นปัจจัยหนุนสำหรับอุตสาหกรรม ผู้เล่นในอุตสาหกรรม เช่น Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST และ Olympic Steel, Inc. ZEUS อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มเหล่านี้
เกี่ยวกับอุตสาหกรรม
อุตสาหกรรมผู้ผลิตเหล็ก Zacks ให้บริการอุตสาหกรรมการใช้งานปลายทางที่หลากหลาย เช่น ยานยนต์ ก่อสร้าง เครื่องใช้ไฟฟ้า ภาชนะ บรรจุภัณฑ์ เครื่องจักรอุตสาหกรรม อุปกรณ์การทำเหมือง การขนส่ง และน้ำมันและก๊าซด้วยผลิตภัณฑ์เหล็กที่หลากหลาย ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้แก่ คอยล์และแผ่นรีดร้อนและรีดเย็น คอยล์และแผ่นชุบสังกะสีแบบจุ่มร้อน เหล็กเส้น เหล็กเส้นและเหล็กเส้นกลม เหล็กเส้นกลม ท่อมาตรฐานและท่อเส้น และผลิตภัณฑ์ท่อเครื่องกล เหล็กผลิตขึ้นโดยใช้สองวิธีหลักๆ คือ เตาถลุงเหล็กและเตาเผาแบบอาร์กไฟฟ้า เหล็กถือเป็นกระดูกสันหลังของอุตสาหกรรมการผลิต ตลาดยานยนต์และการก่อสร้างเป็นผู้บริโภคเหล็กรายใหญ่ที่สุดมาโดยตลอด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ภาคที่อยู่อาศัยและการก่อสร้างเป็นผู้บริโภคเหล็กรายใหญ่ที่สุด คิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของการบริโภคทั้งหมดของโลก
อะไรกำลังกำหนดอนาคตของอุตสาหกรรมผู้ผลิตเหล็ก?
ความแข็งแกร่งของอุปสงค์ในตลาดปลายทางหลัก: ผู้ผลิตเหล็กมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของอุปสงค์ในตลาดปลายทางหลักของเหล็ก เช่น ยานยนต์ ก่อสร้าง และเครื่องจักร จากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำที่เกิดจากไวรัสโคโรนา คาดว่าผู้ผลิตเหล็กจะได้รับประโยชน์จากการจองคำสั่งซื้อที่สูงขึ้นจากตลาดยานยนต์ในปี 2566 คาดว่าอุปสงค์เหล็กในอุตสาหกรรมยานยนต์จะปรับตัวดีขึ้นในปีนี้จากการบรรเทาปัญหาการขาดแคลนชิปเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก ซึ่งส่งผลกระทบอย่างหนักต่ออุตสาหกรรมยานยนต์มาเกือบสองปี สินค้าคงคลังของตัวแทนจำหน่ายที่ต่ำและอุปสงค์ที่ถูกเก็บกดน่าจะเป็นปัจจัยสนับสนุน กิจกรรมการสั่งซื้อในตลาดการก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัยยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งเน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งโดยธรรมชาติของอุตสาหกรรมนี้ อุปสงค์ในภาคพลังงานยังปรับตัวดีขึ้นจากราคาน้ำมันและก๊าซที่พุ่งสูงขึ้น แนวโน้มที่ดีในตลาดเหล่านี้เป็นลางดีสำหรับอุตสาหกรรมเหล็ก การฟื้นตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์ การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานช่วยหนุนราคาเหล็ก: ราคาเหล็กปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วทั่วโลกในปี 2022 เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นในยุโรป อัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง การขึ้นอัตราดอกเบี้ย และการชะลอตัวในจีนอันเนื่องมาจากการล็อกดาวน์ COVID-19 ส่งผลให้ความต้องการเหล็กในตลาดปลายทางที่สำคัญลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาเหล็กของสหรัฐฯ ร่วงลงหลังจากที่พุ่งสูงขึ้นเป็นประมาณ 1,500 ดอลลาร์ต่อตันสั้นในเดือนเมษายน 2022 เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่เกิดจากสงครามรัสเซีย-ยูเครน ราคาเหล็กแผ่นรีดร้อน ("HRC") ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานร่วงลงจนเกือบถึงระดับ 600 ดอลลาร์ต่อตันสั้นในเดือนพฤศจิกายน 2022 แนวโน้มขาลงนี้สะท้อนถึงความต้องการที่อ่อนแอลงและความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย อย่างไรก็ตาม ราคาได้รับการสนับสนุนบางส่วนในช่วงหลังจากการขึ้นราคาของโรงงานเหล็กของสหรัฐฯ และการฟื้นตัวของความต้องการ คาดว่าความต้องการยานยนต์ที่ฟื้นตัวขึ้นจะช่วยกระตุ้นราคาเหล็กในปีนี้ โครงการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ยังมีแนวโน้มที่จะเป็นตัวเร่งให้อุตสาหกรรมเหล็กของอเมริกาและราคา HRC ของสหรัฐฯ ในปี 2023 การใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาลกลางจำนวนมากจะส่งผลดีต่ออุตสาหกรรมเหล็กของสหรัฐฯ เนื่องจากการบริโภคสินค้าโภคภัณฑ์ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น การชะลอตัวในจีนเป็นสาเหตุของความกังวล ความต้องการเหล็กในจีนซึ่งเป็นผู้บริโภคสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ที่สุดของโลก ชะลอตัวลงตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของปี 2021 เนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศชะลอตัว การล็อกดาวน์ครั้งใหม่ส่งผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก การชะลอตัวของกิจกรรมการผลิตส่งผลให้ความต้องการเหล็กในจีนหดตัว ภาคการผลิตได้รับผลกระทบเนื่องจากการกลับมาระบาดอีกครั้งของไวรัสส่งผลกระทบต่อความต้องการสินค้าผลิตและห่วงโซ่อุปทาน จีนยังพบปัญหาการชะลอตัวในภาคการก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์ ภาคอสังหาริมทรัพย์ของประเทศได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการล็อกดาวน์ซ้ำแล้วซ้ำเล่า การลงทุนในภาคส่วนนี้ชะลอตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบประมาณสามทศวรรษ การชะลอตัวของภาคส่วนการบริโภคเหล็กกล้าหลักเหล่านี้คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อความต้องการเหล็กกล้าในระยะสั้น
อันดับอุตสาหกรรมของ Zacks บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่สดใส
อุตสาหกรรมผู้ผลิตเหล็ก Zacks เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มอุตสาหกรรมวัสดุพื้นฐาน Zacks ที่กว้างขึ้น โดยมีอันดับ Zacks Industry Rank #9 ซึ่งจัดให้อยู่ในอันดับ 4% แรกจากอุตสาหกรรม Zacks มากกว่า 250 อุตสาหกรรม อันดับ Zacks Industry Rank ของกลุ่ม ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วคือค่าเฉลี่ยของอันดับ Zacks ของหุ้นสมาชิกทั้งหมด บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่สดใสในระยะใกล้ การวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรม 50% อันดับแรกที่ได้รับการจัดอันดับโดย Zacks มีผลงานดีกว่า 50% อันดับล่างสุดในอัตราส่วนมากกว่า 2 ต่อ 1 ก่อนที่เราจะนำเสนอหุ้นบางตัวที่คุณอาจต้องการพิจารณาสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ มาดูผลงานในตลาดหุ้นและภาพรวมมูลค่าของอุตสาหกรรมในช่วงล่าสุดกันก่อน
อุตสาหกรรมมีผลงานดีกว่าภาคส่วนและ S&P 500
อุตสาหกรรมผู้ผลิตเหล็ก Zacks มีผลงานที่โดดเด่นกว่าทั้งดัชนี S&P 500 ของ Zacks และวัสดุพื้นฐาน Zacks โดยรวมในช่วงปีที่ผ่านมา โดยอุตสาหกรรมนี้เติบโต 2.2% ในช่วงเวลาดังกล่าวเมื่อเปรียบเทียบกับดัชนี S&P 500 ที่ลดลง 18% และดัชนีโดยรวมที่ลดลง 3.2%
การประเมินมูลค่าปัจจุบันของอุตสาหกรรม
หากพิจารณาจากอัตราส่วนมูลค่ากิจการต่อ EBITDA (EV/EBITDA) ในช่วง 12 เดือนล่าสุด ซึ่งเป็นตัวคูณที่ใช้กันทั่วไปในการประเมินมูลค่าหุ้นเหล็ก ปัจจุบันอุตสาหกรรมนี้ซื้อขายอยู่ที่ 3.89 เท่า ต่ำกว่าดัชนี S&P 500 ที่ 11.75 เท่า และต่ำกว่าดัชนีภาคส่วนที่ 7.85 เท่า ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมนี้ซื้อขายสูงสุดที่ 11.52 เท่า ต่ำสุดที่ 2.48 เท่า และมีค่ามัธยฐานที่ 6.71 เท่า ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่าง

 
หุ้นผู้ผลิตเหล็ก 4 รายที่ต้องจับตามอง
Nucor: บริษัท Nucor ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองชาร์ลอตต์ รัฐนอร์ธแคโรไลนา ได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #1 (Strong Buy) โดยผลิตเหล็กและผลิตภัณฑ์เหล็ก โดยมีโรงงานปฏิบัติการในสหรัฐอเมริกา แคนาดา และเม็กซิโก บริษัทได้รับประโยชน์จากความแข็งแกร่งในตลาดการก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย นอกจากนี้ บริษัทยังเห็นสภาพการณ์ที่ดีขึ้นในตลาดอุปกรณ์หนัก เกษตรกรรม และพลังงานหมุนเวียน นอกจากนี้ บริษัท Nucor ยังควรได้รับผลประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดที่สำคัญจากการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในโครงการเติบโตที่สำคัญที่สุดของบริษัท NUE ยังคงมุ่งมั่นที่จะเพิ่มกำลังการผลิต ซึ่งควรผลักดันการเติบโตและเสริมสร้างตำแหน่งของบริษัทในฐานะผู้ผลิตต้นทุนต่ำ กำไรของ Nucor สูงกว่าประมาณการฉันทามติของ Zacks ในสามในสี่ไตรมาสที่ผ่านมา โดยมีรายได้เซอร์ไพรส์จากสี่ไตรมาสที่ผ่านมาโดยเฉลี่ยประมาณ 3.1% ประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรปี 2023 ของ NUE ได้รับการปรับปรุงขึ้น 15.9% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา คุณสามารถดูรายชื่อหุ้น Zacks #1 Rank ประจำวันนี้ได้ทั้งหมดที่นี่

Steel Dynamics: Steel Dynamics ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในรัฐอินเดียนา เป็นผู้ผลิตเหล็กและรีไซเคิลโลหะชั้นนำในสหรัฐอเมริกา ได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #1 โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในภาคการก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย ซึ่งได้รับแรงหนุนจากกิจกรรมการสั่งซื้อจากลูกค้าที่เพิ่มมากขึ้น ปัจจุบัน Steel Dynamics กำลังดำเนินโครงการต่างๆ อีกหลายโครงการ ซึ่งน่าจะช่วยเพิ่มกำลังการผลิตและเพิ่มผลกำไรได้ STLD กำลังเร่งดำเนินการที่โรงงานเหล็กม้วนแบน Sinton การลงทุนที่วางแผนไว้ในโรงงานรีดแบนอะลูมิเนียมคาร์บอนต่ำที่ทันสมัยแห่งใหม่ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องเช่นกัน ประมาณการฉันทามติสำหรับรายได้ของ Steel Dynamics สำหรับปี 2023 ได้รับการปรับปรุงขึ้น 36.3% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา นอกจากนี้ STLD ยังทำรายได้สูงกว่าประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับรายได้ในสี่ไตรมาสล่าสุด โดยค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 6.2%

 
Olympic Steel: Olympic Steel ซึ่งมีฐานอยู่ในรัฐโอไฮโอ ถืออันดับ Zacks Rank #1 เป็นศูนย์บริการโลหะชั้นนำที่มุ่งเน้นการขายตรงและการจัดจำหน่ายคาร์บอนที่ผ่านการแปรรูป แผ่นเคลือบ และสแตนเลส เหล็กม้วนและแผ่น เหล็กแผ่นเคลือบดีบุก และผลิตภัณฑ์ที่มีตราสินค้าที่เน้นโลหะเป็นหลัก บริษัทได้รับประโยชน์จากสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง การดำเนินการเพื่อลดค่าใช้จ่ายการดำเนินงาน และความแข็งแกร่งในธุรกิจท่อและท่อโลหะพิเศษ คาดว่าสภาพตลาดอุตสาหกรรมที่ปรับปรุงดีขึ้นและอุปสงค์ที่ฟื้นตัวจะช่วยสนับสนุนปริมาณการผลิตของบริษัท งบดุลที่แข็งแกร่งของบริษัทยังช่วยให้บริษัทสามารถลงทุนในโอกาสการเติบโตที่มีผลตอบแทนสูงขึ้นได้อีกด้วย ประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับรายได้ของ Olympic Steel ในปี 2023 ได้รับการปรับปรุงขึ้น 21.1% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา นอกจากนี้ ZEUS ยังทำผลงานแซงหน้าประมาณการฉันทามติของ Zacks ในสามในสี่ไตรมาสที่ผ่านมา ในช่วงเวลาดังกล่าว บริษัทได้ส่งมอบรายได้เฉลี่ยที่สร้างความประหลาดใจประมาณ 25.4%

 
TimkenSteel: บริษัท TimkenSteel ซึ่งมีฐานอยู่ในรัฐโอไฮโอ ประกอบธุรกิจผลิตเหล็กอัลลอยด์ รวมถึงเหล็กคาร์บอนและเหล็กอัลลอยด์ขนาดเล็ก บริษัทได้รับประโยชน์จากความต้องการในอุตสาหกรรมและพลังงานที่สูงขึ้น และสภาพแวดล้อมด้านราคาที่เอื้ออำนวย แม้ว่าจะเกิดการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งส่งผลกระทบต่อการจัดส่งไปยังลูกค้ามือถือ TMST พบว่าตลาดอุตสาหกรรมฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง ความต้องการในตลาดปลายทางที่สูงขึ้นและการดำเนินการลดต้นทุนยังช่วยให้บริษัททำผลงานได้ดีขึ้น บริษัทได้รับประโยชน์จากความพยายามในการปรับปรุงโครงสร้างต้นทุนและประสิทธิภาพการผลิต TimkenSteel ซึ่งอยู่ในอันดับ Zacks Rank #2 (ซื้อ) มีอัตราการเติบโตของกำไรที่คาดไว้ 28.9% สำหรับปี 2023 ประมาณการฉันทามติสำหรับกำไรปี 2023 ได้รับการปรับเพิ่มขึ้น 97% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา
ต้องการคำแนะนำล่าสุดจาก Zacks Investment Research หรือไม่ วันนี้ คุณสามารถดาวน์โหลด 7 หุ้นที่ดีที่สุดสำหรับ 30 วันข้างหน้าได้ คลิกเพื่อรับรายงานฟรีนี้
Steel Dynamics, Inc. (STLD) : รายงานการวิเคราะห์หุ้นฟรี
Nucor Corporation (NUE) : ​​รายงานวิเคราะห์หุ้นฟรี
Olympic Steel, Inc. (ZEUS) : รายงานการวิเคราะห์หุ้นฟรี
Timken Steel Corporation (TMST) : รายงานการวิเคราะห์หุ้นฟรี
หากต้องการอ่านบทความนี้ใน Zacks.com โปรดคลิกที่นี่
การวิจัยการลงทุนของ Zacks
คำคมที่เกี่ยวข้อง