सेमीकंडक्टर संकट हळूहळू कमी होत असल्याने आणि ऑटोमेकर्स उत्पादन वाढवत असल्याने, ऑटोमोटिव्ह क्षेत्रातील मागणीत सुधारणा होण्यावर झॅक्स स्टील प्रोड्यूसर्स उद्योग सज्ज आहे. मोठ्या प्रमाणात पायाभूत सुविधांमध्ये गुंतवणूक करणे हे देखील अमेरिकन स्टील उद्योगासाठी चांगले संकेत आहे. मागणी पुनर्प्राप्ती आणि पायाभूत सुविधांच्या खर्चामुळे स्टीलच्या किमतींना देखील पाठिंबा मिळण्याची शक्यता आहे. एक लवचिक अनिवासी बांधकाम बाजार आणि ऊर्जा क्षेत्रातील निरोगी मागणी देखील उद्योगासाठी आव्हानात्मक आहे. नुकोर कॉर्पोरेशन NUE, स्टील डायनॅमिक्स, इंक. STLD, टिमकेनस्टील कॉर्पोरेशन TMST आणि ऑलिंपिक स्टील, इंक. ZEUS सारखे उद्योगातील खेळाडू या ट्रेंडमधून फायदा घेण्यासाठी चांगल्या स्थितीत आहेत.
उद्योगाबद्दल
झॅक्स स्टील प्रोड्यूसर्स उद्योग ऑटोमोटिव्ह, बांधकाम, उपकरणे, कंटेनर, पॅकेजिंग, औद्योगिक यंत्रसामग्री, खाण उपकरणे, वाहतूक आणि तेल आणि वायू अशा विविध प्रकारच्या अंतिम वापराच्या उद्योगांना सेवा देतो. या उत्पादनांमध्ये हॉट-रोल्ड आणि कोल्ड-रोल्ड कॉइल्स आणि शीट्स, हॉट-डिप्ड आणि गॅल्वनाइज्ड कॉइल्स आणि शीट्स, रीइन्फोर्सिंग बार, बिलेट्स आणि ब्लूम्स, वायर रॉड्स, स्ट्रिप मिल प्लेट्स, स्टँडर्ड आणि लाइन पाईप आणि मेकॅनिकल ट्यूबिंग उत्पादने समाविष्ट आहेत. स्टीलचे उत्पादन प्रामुख्याने दोन पद्धती वापरून केले जाते - ब्लास्ट फर्नेस आणि इलेक्ट्रिक आर्क फर्नेस. ते उत्पादन उद्योगाचा कणा मानले जाते. ऑटोमोटिव्ह आणि बांधकाम बाजारपेठा ऐतिहासिकदृष्ट्या स्टीलचे सर्वात मोठे ग्राहक आहेत. उल्लेखनीय म्हणजे, गृहनिर्माण आणि बांधकाम क्षेत्र हे स्टीलचे सर्वात मोठे ग्राहक आहे, जे जगातील एकूण वापराच्या अंदाजे निम्मे आहे.
स्टील उत्पादक उद्योगाचे भविष्य काय घडवत आहे?
प्रमुख अंतिम वापराच्या बाजारपेठांमध्ये मागणीची ताकद: कोरोनाव्हायरसमुळे आलेल्या मंदीमुळे ऑटोमोटिव्ह, बांधकाम आणि यंत्रसामग्रीसारख्या प्रमुख स्टील अंतिम वापराच्या बाजारपेठांमध्ये मागणीत वाढ झाल्याने स्टील उत्पादकांना फायदा होईल. २०२३ मध्ये ऑटोमोटिव्ह बाजारपेठेतून उच्च-ऑर्डर बुकिंगचा त्यांना फायदा होण्याची अपेक्षा आहे. गेल्या दोन वर्षांपासून ऑटोमोटिव्ह उद्योगावर मोठ्या प्रमाणात परिणाम करणाऱ्या सेमीकंडक्टर चिप्सच्या जागतिक कमतरतेमुळे या वर्षी ऑटोमोटिव्ह क्षेत्रातील स्टीलची मागणी सुधारण्याची अपेक्षा आहे. कमी डीलर इन्व्हेंटरी आणि कमी मागणी हे सहाय्यक घटक असण्याची शक्यता आहे. अनिवासी बांधकाम बाजारपेठेतील ऑर्डर क्रियाकलाप देखील मजबूत राहतील, जे या उद्योगाच्या अंतर्निहित ताकदीवर प्रकाश टाकतात. तेल आणि वायूच्या किमती वाढल्यामुळे ऊर्जा क्षेत्रातील मागणीतही सुधारणा झाली आहे. या बाजारपेठांमधील अनुकूल ट्रेंड स्टील उद्योगासाठी चांगले संकेत देत आहेत. ऑटो रिकव्हरी, स्टीलच्या किमतींना मदत करण्यासाठी पायाभूत सुविधांवर खर्च: रशिया-युक्रेन संघर्ष, युरोपमधील गगनाला भिडणारा ऊर्जा खर्च, सतत वाढणारी महागाई, व्याजदरात वाढ आणि नवीन कोविड-१९ लॉकडाऊनमुळे चीनमधील मंदीमुळे २०२२ मध्ये जागतिक स्तरावर स्टीलच्या किमतींमध्ये तीव्र सुधारणा दिसून आली. रशिया-युक्रेन युद्धामुळे पुरवठा चिंतेमुळे एप्रिल २०२२ मध्ये अमेरिकेतील स्टीलच्या किमती प्रति शॉर्ट टन सुमारे $१,५०० पर्यंत वाढल्यानंतर घसरल्या. नोव्हेंबर २०२२ मध्ये बेंचमार्क हॉट-रोल्ड कॉइल ("HRC") किमती प्रति शॉर्ट टन $६०० च्या जवळ गेल्या. घसरणीचा हा परिणाम अंशतः कमकुवत मागणी आणि मंदीच्या भीतीचे प्रतिबिंबित करतो. तथापि, अमेरिकन स्टील मिल्सच्या किंमतवाढीच्या कृती आणि मागणीत सुधारणा यामुळे किमतींना उशिरा काही आधार मिळाला आहे. ऑटोमोटिव्ह मागणीत वाढ झाल्यामुळे या वर्षी स्टीलच्या किमतींना चालना मिळण्याची अपेक्षा आहे. २०२३ मध्ये अमेरिकन स्टील उद्योग आणि अमेरिकेच्या एचआरसी किमतींसाठीही हा मोठा पायाभूत सुविधा विकास प्रकल्प उत्प्रेरक ठरण्याची शक्यता आहे. या वस्तूच्या वापरात अपेक्षित वाढ पाहता, मोठ्या प्रमाणात संघीय पायाभूत सुविधांवर खर्च केल्याने अमेरिकन स्टील उद्योगावर फायदेशीर परिणाम होईल. चीनमधील मंदी चिंतेचे कारण: देशाच्या अर्थव्यवस्थेत मंदी आल्यामुळे २०२१ च्या उत्तरार्धापासून जगातील सर्वाधिक ग्राहक असलेल्या चीनमध्ये स्टीलची मागणी कमी झाली आहे. नवीन लॉकडाऊनमुळे जगातील दुसऱ्या क्रमांकाच्या अर्थव्यवस्थेवर मोठा परिणाम होत आहे. उत्पादन क्रियाकलापांमध्ये मंदी आल्यामुळे चीनमध्ये स्टीलची मागणी कमी झाली आहे. विषाणूच्या पुनरुत्थानामुळे उत्पादित वस्तू आणि पुरवठा साखळींच्या मागणीवर परिणाम झाला आहे. चीनमध्ये बांधकाम आणि मालमत्ता क्षेत्रातही मंदी आली आहे. वारंवार लॉकडाऊनमुळे देशातील रिअल इस्टेट क्षेत्राला मोठा फटका बसला आहे. या क्षेत्रातील गुंतवणूक सुमारे तीन दशकांमधील नीचांकी पातळीवर आली आहे. या प्रमुख स्टील-ग्राहक क्षेत्रातील मंदीमुळे अल्पावधीत स्टीलच्या मागणीवर परिणाम होण्याची अपेक्षा आहे.
झॅक इंडस्ट्री रँक उत्साही शक्यता दर्शवते
झॅक स्टील प्रोड्यूसर्स उद्योग हा व्यापक झॅक बेसिक मटेरियल सेक्टरचा एक भाग आहे. त्याचा झॅक इंडस्ट्री रँक #9 आहे, जो २५० हून अधिक झॅक इंडस्ट्रीजच्या शीर्ष ४% वर आहे. समूहाचा झॅक इंडस्ट्री रँक, जो मुळात सर्व सदस्य स्टॉकच्या झॅक रँकची सरासरी आहे, तो लवकरच उज्ज्वल संभावना दर्शवितो. आमच्या संशोधनातून असे दिसून आले आहे की झॅक-रँक असलेल्या उद्योगांपैकी शीर्ष ५०% उद्योग २ ते १ पेक्षा जास्त घटकांनी खालच्या ५०% पेक्षा जास्त कामगिरी करतात. तुमच्या पोर्टफोलिओसाठी तुम्ही विचारात घेऊ इच्छित असलेले काही स्टॉक सादर करण्यापूर्वी, उद्योगाच्या अलीकडील स्टॉक-मार्केट कामगिरी आणि मूल्यांकन चित्रावर एक नजर टाकूया.
उद्योग क्षेत्र आणि एस अँड पी ५०० पेक्षा चांगले कामगिरी करतो
गेल्या वर्षभरात झॅक स्टील प्रोड्यूसर्स उद्योगाने झॅक एस अँड पी ५०० कंपोझिट आणि व्यापक झॅक बेसिक मटेरियल क्षेत्र या दोन्ही क्षेत्रांपेक्षा चांगली कामगिरी केली आहे. या कालावधीत उद्योगाने २.२% वाढ केली आहे, तर एस अँड पी ५०० मध्ये १८% घट आणि व्यापक क्षेत्रामध्ये ३.२% घट झाली आहे.
उद्योगाचे सध्याचे मूल्यांकन
स्टील स्टॉकचे मूल्यांकन करण्यासाठी सामान्यतः वापरल्या जाणाऱ्या १२ महिन्यांच्या एंटरप्राइझ व्हॅल्यू-टू-ईबीआयटीडीए (EV/EBITDA) रेशोच्या आधारावर, उद्योग सध्या ३.८९X वर व्यवहार करत आहे, जो S&P ५०० च्या ११.७५X आणि क्षेत्राच्या ७.८५X पेक्षा कमी आहे. गेल्या पाच वर्षांत, उद्योगाने ११.५२X इतका उच्च, २.४८X इतका कमी आणि ६.७१X च्या मध्यावर व्यापार केला आहे, जसे खालील चार्ट दाखवतो.

 
बारकाईने लक्ष ठेवण्यासाठी ४ स्टील उत्पादकांचे स्टॉक
नुकोर: चार्लोट, एनसी-स्थित नुकोर, झॅकस रँक #१ (स्ट्राँग बाय) असलेले, युनायटेड स्टेट्स, कॅनडा आणि मेक्सिकोमध्ये कार्यरत सुविधांसह स्टील आणि स्टील उत्पादने बनवते. कंपनीला अनिवासी बांधकाम बाजारपेठेतील ताकदीचा फायदा होत आहे. जड उपकरणे, शेती आणि अक्षय ऊर्जा बाजारपेठांमध्येही सुधारणा दिसून येत आहे. नुकोरला त्याच्या सर्वात महत्त्वाच्या वाढीच्या प्रकल्पांमध्ये धोरणात्मक गुंतवणुकीतून मोठ्या बाजारपेठेतील संधींचा फायदा घ्यावा लागेल. उत्पादन क्षमता वाढवण्यासाठी NUE अजूनही वचनबद्ध आहे, ज्यामुळे वाढ वाढेल आणि कमी किमतीचा उत्पादक म्हणून त्याचे स्थान मजबूत होईल. गेल्या चार तिमाहींपैकी तीन तिमाहींमध्ये नुकोरच्या कमाईने झॅकस कॉन्सेन्सस अंदाजापेक्षा जास्त कमाई केली आहे. मागील चार तिमाहींमध्ये सरासरी अंदाजे ३.१% कमाईचा आश्चर्यचकित झाला आहे. NUE साठी २०२३ च्या कमाईसाठी झॅकस कॉन्सेन्सस अंदाज गेल्या ६० दिवसांत १५.९% ने सुधारित करण्यात आला आहे. आजच्या झॅकस #१ रँक स्टॉकची संपूर्ण यादी तुम्ही येथे पाहू शकता.

स्टील डायनॅमिक्स: इंडियाना येथे स्थित, स्टील डायनॅमिक्स ही युनायटेड स्टेट्समधील एक आघाडीची स्टील उत्पादक आणि धातू पुनर्वापर कंपनी आहे, ज्याचे झॅक रँक #1 आहे. ग्राहकांच्या ऑर्डर क्रियाकलापांमुळे अनिवासी बांधकाम क्षेत्रात मजबूत गतीचा फायदा होत आहे. स्टील डायनॅमिक्स सध्या अनेक प्रकल्प देखील राबवत आहे जे त्यांच्या क्षमतेत भर घालतील आणि नफा वाढवतील. एसटीएलडी त्यांच्या सिंटन फ्लॅट रोल स्टील मिलमध्ये कामकाज वाढवत आहे. नवीन अत्याधुनिक लो-कार्बन अॅल्युमिनियम फ्लॅट-रोल्ड मिलमध्ये नियोजित गुंतवणूक देखील त्यांची धोरणात्मक वाढ सुरू ठेवत आहे. २०२३ साठी स्टील डायनॅमिक्सच्या कमाईचा एकमत अंदाज गेल्या ६० दिवसांत ३६.३% ने सुधारित करण्यात आला आहे. एसटीएलडीने मागील चार तिमाहीतील प्रत्येक कमाईसाठी झॅक कॉन्सेन्सस अंदाजालाही मागे टाकले आहे, सरासरी ६.२% आहे.

 
ऑलिंपिक स्टील: ओहायोस्थित ऑलिंपिक स्टील, झॅक रँक #१ असलेले, प्रक्रिया केलेले कार्बन, कोटेड आणि स्टेनलेस फ्लॅट-रोल्ड शीट, कॉइल आणि प्लेट स्टील, अॅल्युमिनियम, टिन प्लेट आणि धातू-केंद्रित ब्रँडेड उत्पादनांच्या थेट विक्री आणि वितरणावर लक्ष केंद्रित करणारे एक अग्रगण्य धातू सेवा केंद्र आहे. मजबूत तरलता स्थिती, ऑपरेटिंग खर्च कमी करण्यासाठीच्या कृती आणि पाईप आणि ट्यूब आणि विशेष धातू व्यवसायांमधील ताकद यामुळे ते फायदा घेत आहे. औद्योगिक बाजारातील परिस्थितीत सुधारणा आणि मागणीत वाढ यामुळे त्याच्या व्हॉल्यूमला पाठिंबा मिळण्याची अपेक्षा आहे. कंपनीची मजबूत बॅलन्स शीट देखील उच्च-परताव्याच्या वाढीच्या संधींमध्ये गुंतवणूक करण्यास अनुमती देते. ऑलिंपिक स्टीलच्या २०२३ च्या कमाईसाठी झॅक कॉन्सेन्सस अंदाज गेल्या ६० दिवसांत २१.१% ने सुधारित करण्यात आला आहे. ZEUS ने मागील चार तिमाहींपैकी तीन तिमाहींमध्ये झॅक कॉन्सेन्सस अंदाजापेक्षाही पुढे गेले आहे. या कालावधीत, त्याने सुमारे २५.४% सरासरी कमाईचा आश्चर्यचकित अनुभव दिला आहे.

 
टिमकेनस्टील: ओहायोस्थित टिमकेनस्टील मिश्रधातू स्टील, तसेच कार्बन आणि सूक्ष्म-अलॉय स्टीलचे उत्पादन करते. मोबाइल ग्राहकांना पाठवण्यावर परिणाम करणाऱ्या सेमीकंडक्टर पुरवठा-साखळीतील व्यत्ययांना न जुमानता, कंपनीला औद्योगिक आणि ऊर्जा मागणी आणि अनुकूल किंमत वातावरणाचा फायदा होत आहे. TMST ला त्याच्या औद्योगिक बाजारपेठांमध्ये सतत सुधारणा दिसून येत आहे. उच्च बाजारपेठेतील मागणी आणि खर्च कमी करण्याच्या कृती देखील त्याच्या कामगिरीला मदत करत आहेत. त्याची किंमत रचना आणि उत्पादन कार्यक्षमता सुधारण्याच्या प्रयत्नांमुळे ते फायदा घेत आहे. झॅक रँक #2 (खरेदी) असलेल्या टिमकेनस्टीलचा २०२३ साठी अपेक्षित कमाई वाढीचा दर २८.९% आहे. २०२३ च्या कमाईचा एकमत अंदाज गेल्या ६० दिवसांत ९७% वाढून सुधारित करण्यात आला आहे.
झॅक्स इन्व्हेस्टमेंट रिसर्चच्या नवीनतम शिफारसी हव्या आहेत का? आज, तुम्ही पुढील ३० दिवसांसाठी ७ सर्वोत्तम स्टॉक डाउनलोड करू शकता. हा मोफत अहवाल मिळविण्यासाठी क्लिक करा.
स्टील डायनॅमिक्स, इंक. (STLD): मोफत स्टॉक विश्लेषण अहवाल
नुकोर कॉर्पोरेशन (NUE) : ​​मोफत स्टॉक विश्लेषण अहवाल
ऑलिंपिक स्टील, इंक. (ZEUS): मोफत स्टॉक विश्लेषण अहवाल
टिमकेन स्टील कॉर्पोरेशन (TMST) : मोफत स्टॉक विश्लेषण अहवाल
Zacks.com वरील हा लेख वाचण्यासाठी येथे क्लिक करा.
झॅक्स गुंतवणूक संशोधन
संबंधित कोट्स