Хагас дамжуулагчийн хямрал аажмаар намжиж, автомашин үйлдвэрлэгчид үйлдвэрлэлээ нэмэгдүүлж байгаатай холбогдуулан Zacks Steel Producers салбар нь томоохон зах зээл болох автомашины эрэлт сэргэж байгаатай холбогдуулан ажиллахад бэлэн байна. Дэд бүтцийн томоохон хөрөнгө оруулалт нь АНУ-ын гангийн салбарт ч сайн үр дүн авчирч байна. Гангийн үнэ эрэлт сэргэж, дэд бүтцийн зардлаас дэмжлэг авах магадлалтай. Орон сууцны бус барилгын зах зээл болон эрчим хүчний салбарын эрүүл эрэлт нь салбарын хувьд сөрөг чиглэлийг илэрхийлж байна. Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST болон Olympic Steel, Inc. ZEUS зэрэг салбарын тоглогчид эдгээр чиг хандлагаас ашиг хүртэх боломжтой.
Салбарын тухай
Zacks Steel Producers салбар нь автомашин, барилга, цахилгаан хэрэгсэл, сав баглаа боодол, үйлдвэрлэлийн машин механизм, уул уурхайн тоног төхөөрөмж, тээвэр, газрын тос, байгалийн хий зэрэг янз бүрийн ган бүтээгдэхүүн бүхий эцсийн хэрэглээний салбаруудад үйлчилдэг. Эдгээр бүтээгдэхүүнд халуунаар цувисан болон хүйтэн цувисан ороомог болон хуудас, халуунаар дүрсэн болон цайрдсан ороомог болон хуудас, арматурын саваа, бэлдэц болон цэцэг, төмөр утсан саваа, тууз тээрмийн хавтан, стандарт болон шугам хоолой, механик хоолойн бүтээгдэхүүн орно. Ганыг голчлон хоёр аргаар үйлдвэрлэдэг - Домен зуух болон Цахилгаан нуман зуух. Энэ нь үйлдвэрлэлийн салбарын гол тулгуур гэж тооцогддог. Автомашин, барилгын зах зээл нь түүхэндээ гангийн хамгийн том хэрэглэгч байсаар ирсэн. Орон сууц, барилгын салбар нь гангийн хамгийн том хэрэглэгч бөгөөд дэлхийн нийт хэрэглээний тал хувийг эзэлдэг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.
Ган үйлдвэрлэгчдийн салбарын ирээдүйг юу бүрдүүлж байна вэ?
Эцсийн хэрэглээний гол зах зээл дэх эрэлтийн хүч: Ган үйлдвэрлэгчид коронавирусын улмаас үүссэн хямралын улмаас автомашин, барилга, машин механизм зэрэг гангийн эцсийн хэрэглээний гол зах зээлүүдийн эрэлт сэргэснээс ашиг хүртэх төлөвтэй байна. Тэд 2023 онд автомашины зах зээлээс өндөр захиалга авахаас ашиг хүртэх төлөвтэй байна. Автомашины салбарт бараг хоёр жилийн турш дарамт учруулж байсан хагас дамжуулагч чипний дэлхийн хомсдол буурсантай холбогдуулан автомашины гангийн эрэлт энэ онд сайжрах төлөвтэй байна. Дилерийн нөөц бага, хуримтлагдсан эрэлт нь дэмжих хүчин зүйлүүд байх магадлалтай. Орон сууцны бус барилгын зах зээл дэх захиалгын үйл ажиллагаа мөн хүчтэй хэвээр байгаа нь энэ салбарын дотоод хүчийг онцолж байна. Газрын тос, байгалийн хийн үнийн өсөлтийн улмаас эрчим хүчний салбарын эрэлт сайжирсан. Эдгээр зах зээл дээрх таатай чиг хандлага нь гангийн салбарт сайнаар нөлөөлж байна. Автомашины сэргэлт, гангийн үнийг дэмжих дэд бүтцийн зардал: Орос-Украины мөргөлдөөн, Европ дахь эрчим хүчний үнэ огцом өссөн, инфляци байнга өндөр, хүүгийн түвшин өссөн, COVID-19-ийн шинэ хөл хорионоос болж Хятадын эдийн засгийн удаашрал зэрэг нь гол эцсийн хэрэглээний зах зээл дээрх гангийн эрэлтийг бууруулсантай холбоотойгоор гангийн үнэ 2022 онд дэлхий даяар огцом өөрчлөгдсөн. АНУ-ын гангийн үнэ Орос-Украины дайнаас үүдэлтэй нийлүүлэлтийн асуудлаас болж 2022 оны 4-р сард богино хугацаанд 1500 ам.доллар хүртэл өссөний дараа буурсан нь анхаарал татаж байна. Халуун цувимал ороомог ("HRC")-ийн үнэ 2022 оны 11-р сард богино хугацаанд 600 ам.долларын түвшинд хүрсэн. Буурах хандлага нь эрэлт буурч, эдийн засгийн уналтын айдастай холбоотой юм. Гэсэн хэдий ч АНУ-ын гангийн үйлдвэрүүдийн үнийг нэмэгдүүлэх арга хэмжээ болон эрэлт сэргэж байгаатай холбоотойгоор үнэ сүүлийн үед тодорхой хэмжээгээр дэмжигдсэн. Автомашины эрэлт сэргэсэн нь энэ онд гангийн үнийг өсгөх төлөвтэй байна. Энэхүү асар том дэд бүтцийн хөгжлийн төсөл нь 2023 онд Америкийн гангийн үйлдвэрлэл болон АНУ-ын HRC үнийн өсөлтөд нөлөөлөх хүчин зүйл болох магадлалтай. Холбооны дэд бүтцийн томоохон зардал нь уг түүхий эдийн хэрэглээ өсөх төлөвтэй байгааг харгалзан АНУ-ын гангийн үйлдвэрлэлд эерэг нөлөө үзүүлэх болно. Хятадад эдийн засгийн удаашрал нь санаа зовоосон асуудал: Дэлхийн хамгийн том түүхий эдийн хэрэглэгч Хятадад гангийн эрэлт 2021 оны хоёрдугаар хагасаас хойш тус улсын эдийн засгийн удаашралын улмаас суларсан. Шинэ хөл хорио нь дэлхийн хоёр дахь том эдийн засагт ихээхэн хохирол учруулж байна. Үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааны удаашрал нь Хятадад гангийн эрэлт буурахад хүргэсэн. Вирус дахин дэгдэж, үйлдвэрлэсэн бараа бүтээгдэхүүний эрэлт болон нийлүүлэлтийн сүлжээнд сөргөөр нөлөөлж байгаа тул үйлдвэрлэлийн салбар хүнд байдалд орсон. Хятад улс барилга, үл хөдлөх хөрөнгийн салбарт мөн удаашрал ажиглагдаж байна. Тус улсын үл хөдлөх хөрөнгийн салбар давтан хөл хорио тогтоосноос болж хүнд цохилтод өртсөн. Салбарт оруулсан хөрөнгө оруулалт ойролцоогоор гучин жилийн хугацаанд хамгийн доод түвшинд хүртэл буурсан. Ган хэрэглэдэг эдгээр гол салбаруудын удаашрал нь богино хугацаанд гангийн эрэлтэд сөргөөр нөлөөлнө гэж үзэж байна.
Zacks салбарын зэрэглэл нь өөдрөг хэтийн төлөвийг харуулж байна
Zacks Steel Producers салбар нь Zacks Basic Materials Sector-ийн өргөн хүрээтэй нэг хэсэг юм. Энэ нь Zacks Industry Rank #9-тэй бөгөөд энэ нь Zacks-ийн 250 гаруй салбарын шилдэг 4%-д багтдаг. Тус бүлгийн Zacks Industry Rank нь үндсэндээ бүх гишүүн хувьцааны Zacks чансааны дундаж үзүүлэлт бөгөөд ойрын хугацаанд гэрэл гэгээтэй хэтийн төлөвийг харуулж байна. Бидний судалгаагаар Zacks-ийн чансаанд орсон салбаруудын шилдэг 50% нь доод 50%-иас 2-оос 1 дахин илүү үзүүлэлттэй байгааг харуулж байна. Таны портфолиод авч үзэхийг хүсч буй хэдэн хувьцааг танилцуулахаасаа өмнө салбарын сүүлийн үеийн хөрөнгийн зах зээлийн гүйцэтгэл болон үнэлгээний зургийг авч үзье.
Салбарын үзүүлэлтүүд болон S&P 500 индексүүдээс давсан үзүүлэлтүүд
Zacks Steel Producers компанийн салбар өнгөрсөн жил Zacks S&P 500 нийлмэл болон Zacks Basic Materials-ийн өргөн хүрээтэй салбарын аль алинаас нь илүү гүйцэтгэлтэй ажилласан. Энэ хугацаанд салбар 2.2%-иар өссөн нь S&P 500 индексийн 18%-ийн уналт, өргөн хүрээтэй салбарын 3.2%-ийн уналттай харьцуулахад өндөр үзүүлэлт юм.
Салбарын одоогийн үнэлгээ
Гангийн хувьцааг үнэлэхэд түгээмэл хэрэглэгддэг үржвэр болох 12 сарын сүүлийн үеийн аж ахуйн нэгжийн үнэ цэнийн EBITDA-тай харьцуулсан харьцаа (EV/EBITDA)-д үндэслэн тус салбар одоогоор S&P 500 индексийн 11.75X болон салбарын 7.85X-ээс доогуур буюу 3.89X түвшинд арилжаалагдаж байна. Доорх графикаас харахад сүүлийн таван жилийн хугацаанд тус салбар 11.52X хүртэл өндөр, 2.48X хүртэл хамгийн бага, 6.71X дунджаар арилжаалагдаж байна.

 
Ган үйлдвэрлэгчдийн анхааралтай ажиглах ёстой 4 хувьцаа
Нукор: Шарлотт, Хойд Каролина мужид байрладаг, Zacks Rank #1 (Strong Buy) зэрэглэлийн Nucor компани нь АНУ, Канад, Мексикт үйл ажиллагаа явуулдаг байгууламжуудтайгаа ган болон ган бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг. Тус компани орон сууцны бус барилгын зах зээл дэх хүч чадлаасаа ашиг хүртэж байна. Мөн хүнд тоног төхөөрөмж, хөдөө аж ахуй, сэргээгдэх эрчим хүчний зах зээлийн нөхцөл байдал сайжирч байгааг харж байна. Nucor нь хамгийн чухал өсөлтийн төслүүддээ оруулсан стратегийн хөрөнгө оруулалтаасаа зах зээлийн томоохон боломжуудыг ашиглах ёстой. NUE нь үйлдвэрлэлийн хүчин чадлыг нэмэгдүүлэхэд тууштай хэвээр байгаа бөгөөд энэ нь өсөлтийг хурдасгаж, хямд өртөгтэй үйлдвэрлэгчийн байр сууриа бэхжүүлэх ёстой. Nucor-ийн орлого сүүлийн дөрвөн улирлын гурвант нь Zacks Consensus-ийн тооцооллоос давсан байна. Тус компани дунджаар ойролцоогоор 3.1% -ийн сүүлийн дөрвөн улирлын орлогын гэнэтийн өсөлттэй байна. NUE-ийн 2023 оны орлогын Zacks Consensus-ийн тооцооллыг сүүлийн 60 хоногийн хугацаанд 15.9%-иар өссөн байна. Та өнөөдрийн Zacks #1 Rank хувьцааны бүрэн жагсаалтыг эндээс харж болно.

Steel Dynamics: Индиана мужид төвтэй Steel Dynamics нь АНУ-ын тэргүүлэгч ган үйлдвэрлэгч, металл дахин боловсруулагч бөгөөд Zacks Rank #1-тэй. Энэ нь эрүүл хэрэглэгчийн захиалгын үйл ажиллагаанаас үүдэлтэй орон сууцны бус барилгын салбарт хүчтэй эрч хүчийг авч байна. Steel Dynamics нь одоогоор хүчин чадлаа нэмэгдүүлж, ашигт ажиллагаагаа нэмэгдүүлэх хэд хэдэн төслийг хэрэгжүүлж байна. STLD нь Sinton Flat Roll гангийн үйлдвэрийнхээ үйл ажиллагааг эрчимжүүлж байна. Шинэ, орчин үеийн бага нүүрстөрөгчийн хөнгөн цагааны хавтгай цувимал тээрэмд хийхээр төлөвлөж буй хөрөнгө оруулалт нь стратегийн өсөлтөө үргэлжлүүлсээр байна. Steel Dynamics-ийн 2023 оны орлогын талаарх зөвшилцлийн тооцоог сүүлийн 60 хоногийн хугацаанд 36.3%-иар өсгөсөн байна. STLD нь мөн сүүлийн дөрвөн улирлын орлогын хувьд Zacks Consensus тооцооллоос давсан бөгөөд дундаж нь 6.2% байна.

 
Olympic Steel: Охайо мужид төвтэй, Zacks #1 зэрэглэлтэй Olympic Steel нь боловсруулсан нүүрстөрөгч, бүрсэн болон зэвэрдэггүй ган хавтгай цувимал хуудас, ороомог болон хавтан ган, хөнгөн цагаан, цагаан тугалган хавтан болон металл ихтэй брэндийн бүтээгдэхүүнийг шууд борлуулах, түгээхэд чиглэсэн тэргүүлэгч металлын үйлчилгээний төв юм. Энэ нь хөрвөх чадварын хүчтэй байр суурь, үйл ажиллагааны зардлыг бууруулах арга хэмжээ, хоолой, хоолой болон тусгай металлын бизнесийн хүч чадлаас ашиг хүртэж байна. Аж үйлдвэрийн зах зээлийн нөхцөл байдал сайжирч, эрэлт сэргэсэн нь түүний хэмжээг дэмжинэ гэж найдаж байна. Тус компанийн бат бөх баланс нь өндөр өгөөжтэй өсөлтийн боломжуудад хөрөнгө оруулах боломжийг олгодог. Olympic Steel-ийн 2023 оны орлогын Zacks Consensus тооцооллыг сүүлийн 60 хоногийн хугацаанд 21.1%-иар өсгөсөн байна. ZEUS нь мөн сүүлийн дөрвөн улирлын гурванд нь Zacks Consensus тооцооллоос давсан байна. Энэ хугацаанд дундаж орлогын гэнэтийн өсөлт нь ойролцоогоор 25.4% байна.

 
TimkenSteel: Охайо мужид төвтэй TimkenSteel нь хайлшин ган, нүүрстөрөгч болон бичил хайлшин ган үйлдвэрлэх чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулдаг. Тус компани нь гар утасны хэрэглэгчдэд хүргэлтэд нөлөөлж буй хагас дамжуулагчийн хангамжийн сүлжээний тасалдалаас үл хамааран аж үйлдвэрийн болон эрчим хүчний эрэлт хэрэгцээ нэмэгдэж, үнийн таатай орчинд ашиг тусаа өгч байна. TMST нь аж үйлдвэрийн зах зээл дээрээ сэргэлтийг үргэлжлүүлж байгааг харж байна. Зах зээлийн эцсийн эрэлт нэмэгдэж, зардлыг бууруулах арга хэмжээ нь түүний гүйцэтгэлд тусалж байна. Өртгийн бүтэц, үйлдвэрлэлийн үр ашгийг сайжруулах хүчин чармайлтаас ашиг олж байна. Zacks Rank #2 (Худалдан авах) зэрэглэлд багтдаг TimkenSteel компанийн 2023 онд орлогын өсөлтийн түвшин 28.9% байх төлөвтэй байна. 2023 оны орлогын талаарх нэгдсэн тооцооллыг сүүлийн 60 хоногийн хугацаанд 97%-иар өссөн байна.
Zacks Investment Research-ийн хамгийн сүүлийн үеийн зөвлөмжийг авахыг хүсч байна уу? Өнөөдөр та дараагийн 30 хоногийн 7 шилдэг хувьцааг татаж авах боломжтой. Энэ үнэгүй тайланг авахын тулд дарна уу.
Steel Dynamics, Inc. (STLD): Үнэгүй хувьцааны шинжилгээний тайлан
Nucor корпораци (NUE): Үнэгүй хувьцааны шинжилгээний тайлан
Olympic Steel, Inc. (ZEUS): Үнэгүй хувьцааны шинжилгээний тайлан
Тимкен Ган Корпораци (TMST): Үнэгүй Хувьцааны Шинжилгээний Тайлан
Zacks.com дээрх энэ нийтлэлийг уншихын тулд энд дарна уу.
Закс хөрөнгө оруулалтын судалгаа
Холбоотой ишлэлүүд