Die Zacks Steel Producers-bedryf is gereed om te ry op 'n herstel in vraag in die motorbedryf, 'n belangrike mark, namate die halfgeleierkrisis geleidelik afneem en motorvervaardigers produksie verhoog. Die aansienlike infrastruktuurbelegging voorspel ook goed vir die Amerikaanse staalbedryf. Staalpryse sal waarskynlik ook ondersteuning kry van vraagherstel en infrastruktuurbesteding. 'n Veerkragtige nie-residensiële konstruksiemark en gesonde vraag in die energieruimte verteenwoordig ook stertwinde vir die bedryf. Spelers uit die bedryf soos Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST en Olympic Steel, Inc. ZEUS is goed geplaas om voordeel te trek uit hierdie tendense.
Oor die bedryf
Die Zacks Steel Producers-bedryf bedien 'n wye spektrum van eindgebruiksbedrywe soos motor-, konstruksie-, toestel-, houer-, verpakkings-, industriële masjinerie-, mynboutoerusting-, vervoer- en olie- en gassektore met verskeie staalprodukte. Hierdie produkte sluit in warmgewalste en koudgewalste spoele en plate, warmgedompelde en gegalvaniseerde spoele en plate, wapeningsstawe, knuppels en blomme, draadstawe, strookmeulplate, standaard- en lynpype, en meganiese buisprodukte. Staal word hoofsaaklik vervaardig met behulp van twee metodes - hoogoond en elektriese boogoond. Dit word beskou as die ruggraat van die vervaardigingsbedryf. Die motor- en konstruksiemarkte was histories die grootste verbruikers van staal. Die behuisings- en konstruksiesektor is veral die grootste verbruiker van staal, wat ongeveer die helfte van die wêreld se totale verbruik uitmaak.
Wat vorm die toekoms van die staalprodusentebedryf?
Vraagsterkte in Groot Eindgebruiksmarkte: Staalprodusente sal na verwagting baat vind by 'n herstel in vraag oor groot staal-eindgebruiksmarkte soos motorvoertuie, konstruksie en masjinerie as gevolg van die koronavirus-geleide afswaai. Daar word verwag dat hulle in 2023 sal baat vind by hoër bestellingsbesprekings uit die motorbedryf. Die vraag na staal in die motorbedryf sal na verwagting vanjaar verbeter as gevolg van 'n verligting van 'n wêreldwye tekort aan halfgeleierskyfies wat byna twee jaar lank swaar op die motorbedryf geweeg het. Lae handelaarsvoorrade en opgekropte vraag sal waarskynlik ondersteunende faktore wees. Bestelaktiwiteite in die nie-residensiële konstruksiemark bly ook sterk, wat die inherente sterkte van hierdie bedryf onderstreep. Die vraag in die energiesektor het ook verbeter as gevolg van 'n styging in olie- en gaspryse. Gunstige tendense in hierdie markte voorspel goed vir die staalbedryf. Motorherstel, infrastruktuurbesteding om staalpryse te ondersteun: Staalpryse het in 2022 wêreldwyd 'n skerp korreksie beleef namate die Rusland-Oekraïne-konflik, die skerp stygende energiekoste in Europa, volgehoue ​​hoë inflasie, rentekoersverhogings en die verlangsaming in China as gevolg van nuwe COVID-19-inperkings die vraag na staal in belangrike eindgebruiksmarkte laat afneem het. Dit is opmerklik dat Amerikaanse staalpryse getuimel het nadat dit in April 2022 tot ongeveer $1 500 per kort ton gestyg het as gevolg van kommer oor voorraad wat voortspruit uit die Rusland-Oekraïne-oorlog. Die maatstafpryse vir warmgewalste spoele ("HRC") het in November 2022 tot naby die vlak van $600 per kort ton gedaal. Die afwaartse neiging weerspieël deels swakker vraag en vrese vir 'n resessie. Pryse het egter onlangs ondersteuning gevind van Amerikaanse staalfabrieke se prysverhogings en 'n herstel in vraag. 'n Herstel in motorvraag sal na verwagting ook vanjaar 'n hupstoot aan staalpryse gee. Die massiewe infrastruktuurontwikkelingsprojek sal waarskynlik ook 'n katalisator wees vir die Amerikaanse staalbedryf en Amerikaanse HRC-pryse in 2023. Die aansienlike federale infrastruktuurbesteding sal 'n voordelige uitwerking op die Amerikaanse staalbedryf hê, gegewe die verwagte styging in verbruik van die kommoditeit. Verlangsaming in China 'n rede tot kommer: Die vraag na staal in China, die wêreld se grootste verbruiker van die kommoditeit, het sedert die tweede helfte van 2021 versag as gevolg van 'n verlangsaming in die land se ekonomie. Nuwe inperkings eis 'n beduidende tol op die wêreld se tweede grootste ekonomie. 'n Verlangsaming in vervaardigingsaktiwiteite het gelei tot 'n inkrimping in die vraag na staal in China. Die vervaardigingsektor het 'n knou gekry namate die herlewing van die virus die vraag na vervaardigde goedere en voorsieningskettings benadeel het. China het ook 'n verlangsaming in die konstruksie- en eiendomssektore gesien. Die land se eiendomssektor het 'n harde knou gekry van herhaalde inperkings. Belegging in die sektor het tot sy laagste vlak in ongeveer drie dekades verlangsaam. Die verlangsaming in hierdie belangrike staalverbruikende sektore sal na verwagting die vraag na staal oor die kort termyn benadeel.
Zacks se bedryfsranglys dui op positiewe vooruitsigte
Die Zacks Steel Producers-bedryf is deel van die breër Zacks Basic Materials-sektor. Dit het 'n Zacks Industry Rank #9, wat dit in die top 4% van meer as 250 Zacks-bedrywe plaas. Die groep se Zacks Industry Rank, wat basies die gemiddelde van die Zacks Rank van al die lid-aandele is, dui op blink vooruitsigte op die kort termyn. Ons navorsing toon dat die top 50% van die Zacks-gegradeerde bedrywe die onderste 50% met 'n faktor van meer as 2 tot 1 oortref. Voordat ons 'n paar aandele aanbied wat u dalk vir u portefeulje wil oorweeg, kom ons kyk na die bedryf se onlangse aandelemarkprestasie en waardasieprentjie.
Nywerheid presteer beter as sektor en S&P 500
Die Zacks Steel Producers-bedryf het die afgelope jaar beter presteer as beide die Zacks S&P 500-saamgestelde indeks en die breër Zacks Basic Materials-sektor. Die bedryf het oor hierdie tydperk met 2,2% gestyg, vergeleke met die S&P 500 se daling van 18% en die breër sektor se daling van 3,2%.
Bedryf se huidige waardasie
Op grond van die agterlopende 12-maande ondernemingswaarde-tot-EBITDA (EV/EBITDA) verhouding, wat 'n algemeen gebruikte veelvoud is vir die waardasie van staalaandele, verhandel die bedryf tans teen 3.89X, onder die S&P 500 se 11.75X en die sektor se 7.85X. Oor die afgelope vyf jaar het die bedryf so hoog as 11.52X, so laag as 2.48X en teen die mediaan van 6.71X verhandel, soos die grafiek hieronder toon.

 
4 Staalprodusente-aandele om dop te hou
Nucor: Nucor, gebaseer in Charlotte, NC, met 'n Zacks Rank #1 (Sterk Koop), vervaardig staal en staalprodukte met bedryfsfasiliteite in die Verenigde State, Kanada en Mexiko. Die maatskappy trek voordeel uit sterkte in die nie-residensiële konstruksiemark. Dit sien ook verbeterde toestande in swaar toerusting-, landbou- en hernubare energiemarkte. Nucor behoort ook voordeel te trek uit aansienlike markgeleenthede uit sy strategiese beleggings in sy belangrikste groeiprojekte. NUE bly verbind tot die verhoog van produksiekapasiteit, wat groei behoort te dryf en sy posisie as 'n laekosteprodusent te versterk. Nucor se verdienste het die Zacks Consensus Estimate in drie van die laaste vier kwartale oortref. Dit het 'n agterblywende vierkwartaal verdiensteverrassing van gemiddeld ongeveer 3,1%. Die Zacks Consensus Estimate vir 2023 verdienste vir NUE is oor die afgelope 60 dae met 15,9% opwaarts hersien. Jy kan die volledige lys van vandag se Zacks #1 Rank-aandele hier sien.

Steel Dynamics: Steel Dynamics, gebaseer in Indiana, is 'n toonaangewende staalprodusent en metaalherwinner in die Verenigde State, met 'n Zacks-ranglys #1. Dit trek voordeel uit sterk momentum in die nie-residensiële konstruksiesektor, gedryf deur gesonde kliëntbestellingsaktiwiteit. Steel Dynamics voer tans ook 'n aantal projekte uit wat hul kapasiteit behoort te verhoog en winsgewendheid te verhoog. STLD verhoog bedrywighede by hul Sinton-platrolstaalfabriek. Die beplande belegging in 'n nuwe, moderne lae-koolstof-aluminium-platgewalste fabriek sit ook hul strategiese groei voort. Die konsensusberaming vir verdienste vir Steel Dynamics vir 2023 is oor die afgelope 60 dae met 36,3% opwaarts hersien. STLD het ook die Zacks-konsensusberaming vir verdienste in elk van die laaste vier kwartale oortref, met die gemiddelde van 6,2%.

 
Olympic Steel: Olympic Steel, gebaseer in Ohio, met 'n Zacks Rank #1, is 'n toonaangewende metaaldienssentrum wat fokus op die direkte verkoop en verspreiding van verwerkte koolstof, bedekte en vlekvrye platgewalste plaat-, spoel- en plaatstaal, aluminium, blikplaat en metaalintensiewe handelsmerkprodukte. Dit trek voordeel uit sy sterk likiditeitsposisie, aksies om bedryfsuitgawes te verlaag, en sterkte in sy pyp- en buis- en spesialiteitsmetaalondernemings. Verbeterende industriële marktoestande en 'n herstel in vraag sal na verwagting sy volumes ondersteun. Die maatskappy se sterk balansstaat stel dit ook in staat om in hoër-opbrengs groeigeleenthede te belê. Die Zacks-konsensusberaming vir Olympic Steel se 2023-verdienste is oor die afgelope 60 dae met 21,1% opwaarts hersien. ZEUS het ook die Zacks-konsensusberaming in drie van die laaste vier kwartale oortref. In hierdie tydperk het dit 'n gemiddelde verdiensteverrassing van ongeveer 25,4% gelewer.

 
TimkenSteel: TimkenSteel, gebaseer in Ohio, is betrokke by die vervaardiging van legeringsstaal, sowel as koolstof- en mikro-legeringsstaal. Die maatskappy trek voordeel uit hoër industriële en energievraag en 'n gunstige prysomgewing, ondanks die ontwrigtings in die halfgeleier-voorsieningsketting wat verskepings aan mobiele kliënte beïnvloed. TMST sien voortgesette herstel in sy industriële markte. Hoër eindmarkvraag en kosteverminderingsaksies help ook sy prestasie. Dit trek voordeel uit sy pogings om sy kostestruktuur en vervaardigingsdoeltreffendheid te verbeter. TimkenSteel, met 'n Zacks Rank #2 (Koop), het 'n verwagte verdienstegroeikoers van 28,9% vir 2023. Die konsensusberaming vir 2023-verdienste is die afgelope 60 dae met 97% opwaarts hersien.
Wil jy die nuutste aanbevelings van Zacks Investment Research hê? Vandag kan jy 7 beste aandele vir die volgende 30 dae aflaai. Klik om hierdie gratis verslag te kry.
Steel Dynamics, Inc. (STLD): Gratis Aandeel Analise Verslag
Nucor Corporation (NUE): Gratis Aandeel-analiseverslag
Olympic Steel, Inc. (ZEUS) : Gratis Aandeel Analise Verslag
Timken Steel Corporation (TMST): Gratis Aandeel-analiseverslag
Om hierdie artikel op Zacks.com te lees, klik hier.
Zacks Beleggingsnavorsing
Verwante Aanhalings