अर्धचालक संकट बिस्तारै कम हुँदै जाँदा र अटोमेकरहरूले उत्पादन बढाउँदै जाँदा, ज्याक्स स्टील उत्पादक उद्योग प्रमुख बजार अटोमोटिभमा मागमा सुधारमा सवार हुन तयार छ। ठूलो पूर्वाधार लगानीले अमेरिकी स्टील उद्योगको लागि पनि राम्रो संकेत गर्दछ। स्टीलको मूल्यले माग रिकभरी र पूर्वाधार खर्चबाट पनि समर्थन पाउने सम्भावना छ। एक लचिलो गैर-आवासीय निर्माण बजार र ऊर्जा क्षेत्रमा स्वस्थ मागले पनि उद्योगको लागि टेलविन्ड प्रतिनिधित्व गर्दछ। नुकोर कर्पोरेशन NUE, स्टील डायनामिक्स, इंक। STLD, टिमकेनस्टील कर्पोरेशन TMST र ओलम्पिक स्टील, इंक जस्ता उद्योगका खेलाडीहरू। ZEUS यी प्रवृत्तिहरूबाट लाभ उठाउन राम्रो स्थानमा छन्।
उद्योगको बारेमा
ज्याक्स स्टील उत्पादक उद्योगले विभिन्न स्टील उत्पादनहरू सहित अटोमोटिभ, निर्माण, उपकरण, कन्टेनर, प्याकेजिङ, औद्योगिक मेसिनरी, खानी उपकरण, यातायात, र तेल र ग्याँस जस्ता अन्त-प्रयोग उद्योगहरूको विशाल स्पेक्ट्रमलाई सेवा दिन्छ। यी उत्पादनहरूमा हट-रोल्ड र कोल्ड-रोल्ड कोइल र पानाहरू, हट-डिप्ड र ग्याल्भेनाइज्ड कोइल र पानाहरू, रिइन्फोर्सिङ बारहरू, बिलेटहरू र ब्लूमहरू, तार रडहरू, स्ट्रिप मिल प्लेटहरू, मानक र लाइन पाइप, र मेकानिकल ट्युबिङ उत्पादनहरू समावेश छन्। स्टील मुख्यतया दुई विधिहरू प्रयोग गरेर उत्पादन गरिन्छ - ब्लास्ट फर्नेस र इलेक्ट्रिक आर्क फर्नेस। यसलाई निर्माण उद्योगको मेरुदण्ड मानिन्छ। अटोमोटिभ र निर्माण बजारहरू ऐतिहासिक रूपमा स्टीलको सबैभन्दा ठूलो उपभोक्ता भएका छन्। उल्लेखनीय रूपमा, आवास र निर्माण क्षेत्र स्टीलको सबैभन्दा ठूलो उपभोक्ता हो, जसले विश्वको कुल खपतको लगभग आधा ओगटेको छ।
स्टील उत्पादक उद्योगको भविष्यलाई के ले आकार दिइरहेको छ?
प्रमुख अन्तिम-प्रयोग बजारहरूमा मागको शक्ति: कोरोनाभाइरसको नेतृत्वमा आएको मन्दीबाट अटोमोटिभ, निर्माण र मेसिनरी जस्ता प्रमुख स्टील अन्तिम-प्रयोग बजारहरूमा मागमा आएको सुधारबाट स्टील उत्पादकहरूले लाभ उठाउने अपेक्षा गरिएको छ। २०२३ मा अटोमोटिभ बजारबाट उच्च-अर्डर बुकिङबाट उनीहरूलाई फाइदा हुने अपेक्षा गरिएको छ। लगभग दुई वर्षदेखि अटोमोटिभ उद्योगमा भारी भार परेको सेमीकन्डक्टर चिप्सको विश्वव्यापी अभाव कम भएको कारणले यस वर्ष अटोमोटिभमा स्टीलको मागमा सुधार हुने अपेक्षा गरिएको छ। कम डिलर इन्भेन्टरी र पेन्ट-अप माग सहयोगी कारकहरू हुने सम्भावना छ। गैर-आवासीय निर्माण बजारमा अर्डर गतिविधिहरू पनि बलियो रहन्छन्, जसले यस उद्योगको अन्तर्निहित शक्तिलाई जोड दिन्छ। तेल र ग्यासको मूल्यमा भएको वृद्धिको कारण ऊर्जा क्षेत्रमा मागमा पनि सुधार आएको छ। यी बजारहरूमा अनुकूल प्रवृत्तिहरूले स्टील उद्योगको लागि राम्रो संकेत दिन्छन्। स्टीलको मूल्यलाई सहयोग गर्न अटो रिकभरी, पूर्वाधार खर्च: २०२२ मा विश्वव्यापी रूपमा स्टीलको मूल्यमा तीव्र सुधार देखिएको छ किनकि रूस-युक्रेन द्वन्द्व, युरोपमा आकाशिएको ऊर्जा लागत, निरन्तर उच्च मुद्रास्फीति, ब्याजदर वृद्धि र नयाँ COVID-19 लकडाउनका कारण चीनमा आएको सुस्तीले प्रमुख अन्त-प्रयोग बजारहरूमा स्टीलको माग घटाएको छ। उल्लेखनीय रूपमा, रूस-युक्रेन युद्धबाट उत्पन्न आपूर्ति चिन्ताका कारण अप्रिल २०२२ मा अमेरिकी स्टीलको मूल्य प्रति छोटो टन लगभग $१,५०० मा बढेपछि घटेको छ। बेन्चमार्क हट-रोल्ड कोइल ("HRC") मूल्यहरू नोभेम्बर २०२२ मा प्रति छोटो टन $६०० को स्तर नजिक पुगेको छ। तल झर्ने बहावले आंशिक रूपमा कमजोर माग र मन्दीको डरलाई प्रतिबिम्बित गर्दछ। यद्यपि, अमेरिकी स्टील मिलहरूको मूल्य वृद्धि कार्यहरू र मागमा सुधारबाट मूल्यहरूले केही समर्थन पाएका छन्। अटोमोटिभ मागमा भएको सुधारले यस वर्ष स्टीलको मूल्यलाई पनि बढावा दिने अपेक्षा गरिएको छ। विशाल पूर्वाधार विकास परियोजना २०२३ मा अमेरिकी स्टील उद्योग र अमेरिकी HRC मूल्यहरूको लागि उत्प्रेरक हुने सम्भावना पनि छ। वस्तुको खपतमा अपेक्षित वृद्धिलाई ध्यानमा राख्दै, ठूलो संघीय पूर्वाधार खर्चले अमेरिकी स्टील उद्योगमा लाभदायक प्रभाव पार्नेछ। चीनमा मन्दी चिन्ताको कारण: देशको अर्थतन्त्रमा आएको मन्दीका कारण विश्वको शीर्ष वस्तु उपभोक्ता चीनमा स्टीलको माग २०२१ को दोस्रो आधादेखि नरम भएको छ। नयाँ लकडाउनले विश्वको दोस्रो ठूलो अर्थतन्त्रमा उल्लेखनीय असर पारिरहेको छ। उत्पादन गतिविधिमा आएको मन्दीले चीनमा स्टीलको मागमा संकुचन आएको छ। भाइरसको पुनरुत्थानले उत्पादित वस्तु र आपूर्ति शृङ्खलाको मागलाई चोट पुर्‍याएकोले उत्पादन क्षेत्रले धक्का खाएको छ। चीनले निर्माण र सम्पत्ति क्षेत्रहरूमा पनि मन्दी देखेको छ। बारम्बार गरिएको लकडाउनबाट देशको घर जग्गा क्षेत्रले ठूलो मार खाएको छ। यस क्षेत्रमा लगानी लगभग तीन दशकमा सबैभन्दा कम स्तरमा पुगेको छ। यी प्रमुख स्टील-उपभोक्ता क्षेत्रहरूमा आएको मन्दीले छोटो अवधिमा स्टीलको मागलाई चोट पुर्‍याउने अपेक्षा गरिएको छ।
ज्याक्स उद्योग श्रेणीले उत्साहित सम्भावनाहरूलाई संकेत गर्दछ
ज्याक्स स्टील उत्पादक उद्योग फराकिलो ज्याक्स आधारभूत सामग्री क्षेत्रको एक हिस्सा हो। यसले ज्याक्स उद्योग श्रेणी #९ बोकेको छ, जसले यसलाई २५० भन्दा बढी ज्याक्स उद्योगहरूको शीर्ष ४% मा राख्छ। समूहको ज्याक्स उद्योग श्रेणी, जुन मूल रूपमा सबै सदस्य स्टकहरूको ज्याक्स श्रेणीको औसत हो, उज्ज्वल निकट-अवधि सम्भावनाहरूलाई संकेत गर्दछ। हाम्रो अनुसन्धानले देखाउँछ कि ज्याक्स-क्रमबद्ध उद्योगहरूको शीर्ष ५०% ले २ देखि १ भन्दा बढीको कारकले तल्लो ५०% भन्दा राम्रो प्रदर्शन गर्दछ। हामीले तपाईंको पोर्टफोलियोको लागि विचार गर्न चाहन सक्ने केही स्टकहरू प्रस्तुत गर्नु अघि, उद्योगको हालको स्टक-बजार प्रदर्शन र मूल्याङ्कन तस्वीरमा एक नजर राखौं।
उद्योगले क्षेत्र र S&P ५०० लाई उछिन्यो
गत वर्षमा ज्याक्स स्टील उत्पादक उद्योगले ज्याक्स एस एन्ड पी ५०० कम्पोजिट र फराकिलो ज्याक्स आधारभूत सामग्री क्षेत्र दुवैलाई पछि पारेको छ। यस अवधिमा उद्योगले २.२% ले वृद्धि गरेको छ, जबकि एस एन्ड पी ५०० मा १८% को गिरावट र फराकिलो क्षेत्रको ३.२% को गिरावट आएको छ।
उद्योगको हालको मूल्याङ्कन
स्टील स्टकको मूल्याङ्कन गर्न सामान्यतया प्रयोग हुने गुणक, पछिल्लो १२-महिनाको इन्टरप्राइज मूल्य-देखि EBITDA (EV/EBITDA) अनुपातको आधारमा, उद्योग हाल S&P 500 को ११.७५X र क्षेत्रको ७.८५X भन्दा कम, ३.८९X मा व्यापार भइरहेको छ। विगत पाँच वर्षमा, उद्योगले ११.५२X सम्म उच्च, २.४८X सम्म न्यून र ६.७१X को औसतमा व्यापार गरेको छ, जुन तलको चार्टले देखाउँछ।

 
नजिकबाट हेर्नुपर्ने ४ स्टील उत्पादक स्टकहरू
नुकोर: चार्लोट, एनसी-आधारित नुकोर, ज्याक्स रैंक #१ (स्ट्रङ बाइ) भएको, संयुक्त राज्य अमेरिका, क्यानडा र मेक्सिकोमा सञ्चालन सुविधाहरू भएको स्टील र स्टील उत्पादनहरू बनाउँछ। कम्पनीले गैर-आवासीय निर्माण बजारमा बलियोपनबाट फाइदा लिइरहेको छ। यसले भारी उपकरण, कृषि र नवीकरणीय ऊर्जा बजारहरूमा पनि सुधारिएको अवस्था देखिरहेको छ। नुकोरले यसको सबैभन्दा महत्त्वपूर्ण वृद्धि परियोजनाहरूमा रणनीतिक लगानीबाट पर्याप्त बजार अवसरहरूबाट पनि लाभ उठाउनुपर्छ। NUE उत्पादन क्षमता बढाउन प्रतिबद्ध छ, जसले वृद्धिलाई अगाडि बढाउनु पर्छ र कम लागतको उत्पादकको रूपमा यसको स्थिति बलियो बनाउनु पर्छ। नुकोरको आम्दानीले पछिल्लो चार त्रैमासिकमध्ये तीनमा ज्याक्स सहमति अनुमानलाई उछिनेको छ। यसको पछिल्लो चार-त्रैमासिक आम्दानी आश्चर्यजनक रूपमा औसतमा लगभग ३.१% छ। NUE को लागि २०२३ को आम्दानीको लागि ज्याक्स सहमति अनुमान विगत ६० दिनमा १५.९% माथि संशोधित गरिएको छ। तपाईंले आजको ज्याक्स #१ रैंक स्टकहरूको पूर्ण सूची यहाँ हेर्न सक्नुहुन्छ।

स्टील डाइनामिक्स: इन्डियानामा आधारित, स्टील डाइनामिक्स संयुक्त राज्य अमेरिकामा एक अग्रणी स्टील उत्पादक र धातु पुनर्चक्रणकर्ता हो, जसमा ज्याक्स श्रेणी #१ छ। यसले स्वस्थ ग्राहक अर्डर गतिविधिद्वारा संचालित गैर-आवासीय निर्माण क्षेत्रमा बलियो गतिबाट लाभ उठाइरहेको छ। स्टील डाइनामिक्सले हाल यसको क्षमतामा थप्न र नाफा बढाउन धेरै परियोजनाहरू पनि कार्यान्वयन गरिरहेको छ। STLD ले आफ्नो सिन्टन फ्ल्याट रोल स्टील मिलमा सञ्चालन बढाइरहेको छ। नयाँ अत्याधुनिक कम-कार्बन एल्युमिनियम फ्ल्याट-रोल्ड मिलमा योजनाबद्ध लगानीले पनि यसको रणनीतिक वृद्धिलाई निरन्तरता दिइरहेको छ। २०२३ को लागि स्टील डाइनामिक्सको आम्दानीको लागि सहमति अनुमान विगत ६० दिनमा ३६.३% माथि संशोधित गरिएको छ। STLD ले पछिल्लो चार त्रैमासिकहरूमा प्रत्येक आम्दानीको लागि ज्याक्स कन्सेन्सस अनुमानलाई पनि हरायो, औसत ६.२% छ।

 
ओलम्पिक स्टील: ओहायोमा आधारित ओलम्पिक स्टील, ज्याक्स श्रेणी #१ बोकेको, प्रशोधित कार्बन, कोटेड र स्टेनलेस फ्ल्याट-रोल्ड पाना, कोइल र प्लेट स्टील, आल्मुनियम, टिन प्लेट, र धातु-गहन ब्रान्डेड उत्पादनहरूको प्रत्यक्ष बिक्री र वितरणमा केन्द्रित एक अग्रणी धातु सेवा केन्द्र हो। यसले यसको बलियो तरलता स्थिति, सञ्चालन खर्च कम गर्ने कार्यहरू, र यसको पाइप र ट्यूब र विशेष धातु व्यवसायहरूमा बलबाट लाभ उठाइरहेको छ। औद्योगिक बजार अवस्था सुधार र मागमा भएको सुधारले यसको मात्रालाई समर्थन गर्ने अपेक्षा गरिएको छ। कम्पनीको बलियो ब्यालेन्स पानाले यसलाई उच्च-प्रतिफल वृद्धि अवसरहरूमा लगानी गर्न पनि अनुमति दिन्छ। ओलम्पिक स्टीलको २०२३ को आम्दानीको लागि ज्याक्स सहमति अनुमान विगत ६० दिनमा २१.१% माथि संशोधन गरिएको छ। ZEUS ले पछिल्लो चार त्रैमासिकहरू मध्ये तीनमा ज्याक्स सहमति अनुमानलाई पनि उछिनेको छ। यस समय सीमामा, यसले लगभग २५.४% को औसत आम्दानी आश्चर्यजनक रूपमा प्रदान गरेको छ।

 
टिमकेनस्टील: ओहायोमा आधारित टिमकेनस्टीलले मिश्र धातु स्टील, साथै कार्बन र माइक्रो-मिश्र धातु स्टील उत्पादनमा संलग्न छ। मोबाइल ग्राहकहरूलाई ढुवानीलाई असर गर्ने अर्धचालक आपूर्ति-श्रृंखला अवरोधहरूको बावजुद, कम्पनीले उच्च औद्योगिक र ऊर्जा माग र अनुकूल मूल्य निर्धारण वातावरणबाट लाभ उठाइरहेको छ। TMST ले यसको औद्योगिक बजारहरूमा निरन्तर सुधार देखिरहेको छ। उच्च अन्त-बजार माग र लागत-घटाउने कार्यहरूले पनि यसको कार्यसम्पादनलाई सहयोग गरिरहेको छ। यसको लागत संरचना र उत्पादन दक्षता सुधार गर्ने प्रयासहरूबाट यसले लाभ उठाइरहेको छ। Zacks श्रेणी #2 (खरीद) बोकेको टिमकेनस्टीलको २०२३ को लागि २८.९% को अपेक्षित आय वृद्धि दर छ। २०२३ को आम्दानीको लागि सहमति अनुमान विगत ६० दिनमा ९७% माथि संशोधित गरिएको छ।
Zacks Investment Research बाट नवीनतम सिफारिसहरू चाहनुहुन्छ? आज, तपाईं अर्को ३० दिनको लागि ७ उत्कृष्ट स्टकहरू डाउनलोड गर्न सक्नुहुन्छ। यो नि:शुल्क रिपोर्ट प्राप्त गर्न क्लिक गर्नुहोस्।
स्टील डाइनामिक्स, इंक (STLD) : नि:शुल्क स्टक विश्लेषण रिपोर्ट
नुकोर कर्पोरेशन (NUE) : ​​नि:शुल्क स्टक विश्लेषण रिपोर्ट
ओलम्पिक स्टील, इंक (ZEUS) : नि:शुल्क स्टक विश्लेषण रिपोर्ट
टिमकेन स्टील कर्पोरेशन (TMST) : नि:शुल्क स्टक विश्लेषण रिपोर्ट
Zacks.com मा यो लेख पढ्न यहाँ क्लिक गर्नुहोस्।
ज्याक्स लगानी अनुसन्धान
सम्बन्धित उद्धरणहरू