સેમિકન્ડક્ટર કટોકટી ધીમે ધીમે ઓછી થતી જાય છે અને ઓટોમેકર્સ ઉત્પાદનમાં વધારો કરે છે, તેથી ઝેક્સ સ્ટીલ પ્રોડ્યુસર્સ ઉદ્યોગ ઓટોમોટિવમાં માંગમાં સુધારો લાવવા માટે તૈયાર છે, કારણ કે તે એક મુખ્ય બજાર છે. મોટા પાયે ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર રોકાણ પણ યુએસ સ્ટીલ ઉદ્યોગ માટે શુભ સંકેત આપે છે. માંગ પુનઃપ્રાપ્તિ અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ખર્ચથી સ્ટીલના ભાવને પણ ટેકો મળવાની શક્યતા છે. એક સ્થિતિસ્થાપક બિન-રહેણાંક બાંધકામ બજાર અને ઊર્જા ક્ષેત્રમાં સ્વસ્થ માંગ પણ ઉદ્યોગ માટે પાછલી દિશાઓનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. ન્યુકોર કોર્પોરેશન NUE, સ્ટીલ ડાયનેમિક્સ, ઇન્ક. STLD, ટિમકેનસ્ટીલ કોર્પોરેશન TMST અને ઓલિમ્પિક સ્ટીલ, ઇન્ક. ZEUS જેવા ઉદ્યોગના ખેલાડીઓ આ વલણોમાંથી લાભ મેળવવા માટે સારી સ્થિતિમાં છે.
ઉદ્યોગ વિશે
ઝેક્સ સ્ટીલ પ્રોડ્યુસર્સ ઉદ્યોગ વિવિધ સ્ટીલ ઉત્પાદનો સાથે ઓટોમોટિવ, બાંધકામ, ઉપકરણ, કન્ટેનર, પેકેજિંગ, ઔદ્યોગિક મશીનરી, ખાણકામ સાધનો, પરિવહન અને તેલ અને ગેસ જેવા અંતિમ ઉપયોગના ઉદ્યોગોના વિશાળ સ્પેક્ટ્રમને સેવા આપે છે. આ ઉત્પાદનોમાં હોટ-રોલ્ડ અને કોલ્ડ-રોલ્ડ કોઇલ અને શીટ્સ, હોટ-ડીપ્ડ અને ગેલ્વેનાઈઝ્ડ કોઇલ અને શીટ્સ, રિઇન્ફોર્સિંગ બાર, બિલેટ્સ અને બ્લૂમ્સ, વાયર રોડ્સ, સ્ટ્રીપ મિલ પ્લેટ્સ, સ્ટાન્ડર્ડ અને લાઇન પાઇપ અને મિકેનિકલ ટ્યુબિંગ ઉત્પાદનોનો સમાવેશ થાય છે. સ્ટીલનું ઉત્પાદન મુખ્યત્વે બે પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે - બ્લાસ્ટ ફર્નેસ અને ઇલેક્ટ્રિક આર્ક ફર્નેસ. તેને ઉત્પાદન ઉદ્યોગની કરોડરજ્જુ માનવામાં આવે છે. ઓટોમોટિવ અને બાંધકામ બજારો ઐતિહાસિક રીતે સ્ટીલના સૌથી મોટા ગ્રાહકો રહ્યા છે. નોંધનીય છે કે, હાઉસિંગ અને બાંધકામ ક્ષેત્ર સ્ટીલનો સૌથી મોટો ગ્રાહક છે, જે વિશ્વના કુલ વપરાશના લગભગ અડધા હિસ્સો ધરાવે છે.
સ્ટીલ ઉત્પાદકોના ઉદ્યોગના ભવિષ્યને શું આકાર આપી રહ્યું છે?
મુખ્ય અંતિમ વપરાશ બજારોમાં માંગ મજબૂતાઈ: કોરોનાવાયરસથી પ્રભાવિત મંદીથી ઓટોમોટિવ, બાંધકામ અને મશીનરી જેવા મુખ્ય સ્ટીલ અંતિમ વપરાશ બજારોમાં માંગમાં વધારો થવાથી સ્ટીલ ઉત્પાદકોને ફાયદો થવાની ધારણા છે. 2023 માં ઓટોમોટિવ બજારમાંથી ઉચ્ચ ઓર્ડર બુકિંગથી તેમને ફાયદો થવાની અપેક્ષા છે. લગભગ બે વર્ષથી ઓટોમોટિવ ઉદ્યોગ પર ભારે ભાર મૂકતા સેમિકન્ડક્ટર ચિપ્સની વૈશ્વિક અછતને કારણે આ વર્ષે ઓટોમોટિવમાં સ્ટીલની માંગમાં સુધારો થવાની ધારણા છે. ઓછી ડીલર ઇન્વેન્ટરી અને સ્થિર માંગ સહાયક પરિબળો હોવાની શક્યતા છે. બિન-રહેણાંક બાંધકામ બજારમાં ઓર્ડર પ્રવૃત્તિઓ પણ મજબૂત રહે છે, જે આ ઉદ્યોગની આંતરિક શક્તિ પર ભાર મૂકે છે. તેલ અને ગેસના ભાવમાં વધારાને કારણે ઊર્જા ક્ષેત્રમાં માંગમાં પણ સુધારો થયો છે. આ બજારોમાં અનુકૂળ વલણો સ્ટીલ ઉદ્યોગ માટે સારા સંકેત આપે છે. સ્ટીલના ભાવમાં વધારો કરવા માટે ઓટો રિકવરી, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ખર્ચ: 2022 માં વૈશ્વિક સ્તરે સ્ટીલના ભાવમાં તીવ્ર સુધારો જોવા મળ્યો કારણ કે રશિયા-યુક્રેન સંઘર્ષ, યુરોપમાં આસમાને પહોંચેલા ઉર્જા ખર્ચ, સતત ઊંચો ફુગાવો, વ્યાજ દરમાં વધારો અને નવા COVID-19 લોકડાઉનને કારણે ચીનમાં મંદીના કારણે મુખ્ય અંતિમ વપરાશ બજારોમાં સ્ટીલની માંગમાં ઘટાડો થયો હતો. નોંધનીય છે કે, રશિયા-યુક્રેન યુદ્ધથી ઉદ્ભવેલી પુરવઠાની ચિંતાઓને કારણે એપ્રિલ 2022 માં યુએસ સ્ટીલના ભાવ આશરે $1,500 પ્રતિ શોર્ટ ટન સુધી વધ્યા પછી ઘટ્યા હતા. નવેમ્બર 2022 માં બેન્ચમાર્ક હોટ-રોલ્ડ કોઇલ ("HRC") ના ભાવ $600 પ્રતિ શોર્ટ ટન સ્તરની નજીક પહોંચી ગયા હતા. નીચે તરફનો પ્રવાહ આંશિક રીતે નબળી માંગ અને મંદીના ભયને પ્રતિબિંબિત કરે છે. જો કે, યુએસ સ્ટીલ મિલોના ભાવ વધારા અને માંગમાં સુધારાથી ભાવને મોડેથી થોડો ટેકો મળ્યો છે. ઓટોમોટિવ માંગમાં સુધારાથી પણ આ વર્ષે સ્ટીલના ભાવમાં વધારો થવાની ધારણા છે. આ વિશાળ માળખાગત વિકાસ પ્રોજેક્ટ 2023 માં અમેરિકન સ્ટીલ ઉદ્યોગ અને યુએસ HRC ભાવ માટે ઉત્પ્રેરક બનવાની શક્યતા છે. કોમોડિટીના વપરાશમાં અપેક્ષિત વધારાને ધ્યાનમાં રાખીને, મોટા ફેડરલ માળખાગત ખર્ચ યુએસ સ્ટીલ ઉદ્યોગ પર ફાયદાકારક અસર કરશે. ચીનમાં મંદી ચિંતાનું કારણ: દેશની અર્થવ્યવસ્થામાં મંદીને કારણે 2021 ના ​​બીજા ભાગથી કોમોડિટીના વિશ્વના ટોચના ગ્રાહક ચીનમાં સ્ટીલની માંગમાં ઘટાડો થયો છે. નવા લોકડાઉનથી વિશ્વના બીજા સૌથી મોટા અર્થતંત્ર પર નોંધપાત્ર અસર પડી રહી છે. ઉત્પાદન પ્રવૃત્તિઓમાં મંદીના કારણે ચીનમાં સ્ટીલની માંગમાં ઘટાડો થયો છે. વાયરસના પુનરુત્થાનથી ઉત્પાદિત માલ અને પુરવઠા શૃંખલાઓની માંગને નુકસાન થયું હોવાથી ઉત્પાદન ક્ષેત્રને ફટકો પડ્યો છે. ચીનમાં બાંધકામ અને મિલકત ક્ષેત્રોમાં પણ મંદી જોવા મળી છે. વારંવાર લોકડાઉનથી દેશના રિયલ એસ્ટેટ ક્ષેત્રને ભારે ફટકો પડ્યો છે. આ ક્ષેત્રમાં રોકાણ લગભગ ત્રણ દાયકામાં તેના સૌથી નીચા સ્તરે પહોંચી ગયું છે. આ મુખ્ય સ્ટીલ-વપરાશકર્તા ક્ષેત્રોમાં મંદી ટૂંકા ગાળામાં સ્ટીલની માંગને નુકસાન પહોંચાડે તેવી અપેક્ષા છે.
ઝેક્સ ઇન્ડસ્ટ્રી રેન્ક આશાસ્પદ સંભાવનાઓ દર્શાવે છે
ઝેક્સ સ્ટીલ પ્રોડ્યુસર્સ ઉદ્યોગ વ્યાપક ઝેક્સ બેઝિક મટિરિયલ્સ ક્ષેત્રનો એક ભાગ છે. તે ઝેક્સ ઉદ્યોગ ક્રમ #9 ધરાવે છે, જે તેને 250 થી વધુ ઝેક્સ ઉદ્યોગોમાં ટોચના 4% પર મૂકે છે. જૂથનો ઝેક્સ ઉદ્યોગ ક્રમ, જે મૂળભૂત રીતે બધા સભ્ય શેરોના ઝેક્સ ક્રમનો સરેરાશ છે, તે તેજસ્વી નજીકના ભવિષ્યની સંભાવનાઓ દર્શાવે છે. અમારું સંશોધન દર્શાવે છે કે ઝેક્સ-ક્રમાંકિત ઉદ્યોગોના ટોચના 50% 2 થી 1 થી વધુ પરિબળ દ્વારા નીચેના 50% કરતા વધુ પ્રદર્શન કરે છે. અમે તમારા પોર્ટફોલિયો માટે ધ્યાનમાં લેવા માંગતા કેટલાક શેરો રજૂ કરીએ તે પહેલાં, ચાલો ઉદ્યોગના તાજેતરના સ્ટોક-માર્કેટ પ્રદર્શન અને મૂલ્યાંકન ચિત્ર પર એક નજર કરીએ.
ઉદ્યોગ ક્ષેત્ર અને S&P 500 થી આગળ છે
ઝેક્સ સ્ટીલ પ્રોડ્યુસર્સ ઉદ્યોગે છેલ્લા એક વર્ષમાં ઝેક્સ એસ એન્ડ પી ૫૦૦ કમ્પોઝિટ અને વ્યાપક ઝેક્સ બેઝિક મટિરિયલ્સ ક્ષેત્ર બંને કરતાં વધુ સારો દેખાવ કર્યો છે. આ સમયગાળા દરમિયાન ઉદ્યોગમાં ૨.૨%નો વધારો થયો છે, જ્યારે એસ એન્ડ પી ૫૦૦માં ૧૮%નો ઘટાડો અને વ્યાપક ક્ષેત્રમાં ૩.૨%નો ઘટાડો થયો છે.
ઉદ્યોગનું વર્તમાન મૂલ્યાંકન
સ્ટીલ સ્ટોકના મૂલ્યાંકન માટે સામાન્ય રીતે ઉપયોગમાં લેવાતા ગુણાંક, પાછળના 12-મહિનાના એન્ટરપ્રાઇઝ મૂલ્ય-થી-EBITDA (EV/EBITDA) ગુણોત્તરના આધારે, ઉદ્યોગ હાલમાં 3.89X પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યો છે, જે S&P 500 ના 11.75X અને ક્ષેત્રના 7.85X કરતા નીચે છે. છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં, ઉદ્યોગે 11.52X જેટલો ઊંચો, 2.48X જેટલો નીચો અને 6.71X ની સરેરાશ પર ટ્રેડિંગ કર્યું છે, જેમ કે નીચેનો ચાર્ટ બતાવે છે.

 
4 સ્ટીલ ઉત્પાદકોના શેરો જેના પર નજીકથી નજર રાખવી
ન્યુકોર: ચાર્લોટ, એનસી સ્થિત ન્યુકોર, જે ઝેક્સ રેન્ક #1 (સ્ટ્રોંગ બાય) ધરાવે છે, તે યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ, કેનેડા અને મેક્સિકોમાં ઓપરેટિંગ સુવિધાઓ સાથે સ્ટીલ અને સ્ટીલ ઉત્પાદનો બનાવે છે. કંપની બિન-રહેણાંક બાંધકામ બજારમાં મજબૂતાઈનો લાભ મેળવી રહી છે. તે ભારે સાધનો, કૃષિ અને નવીનીકરણીય ઉર્જા બજારોમાં પણ સુધારેલી સ્થિતિ જોઈ રહી છે. ન્યુકોરને તેના સૌથી મહત્વપૂર્ણ વિકાસ પ્રોજેક્ટ્સમાં વ્યૂહાત્મક રોકાણોમાંથી નોંધપાત્ર બજાર તકોનો પણ લાભ લેવો જોઈએ. NUE ઉત્પાદન ક્ષમતા વધારવા માટે પ્રતિબદ્ધ છે, જે વૃદ્ધિને વેગ આપશે અને ઓછા ખર્ચે ઉત્પાદક તરીકે તેની સ્થિતિ મજબૂત બનાવશે. ન્યુકોરની કમાણી છેલ્લા ચાર ક્વાર્ટરમાંથી ત્રણમાં ઝેક્સ કન્સેન્સસ અંદાજ કરતાં વધુ હતી. તેની પાસે સરેરાશ આશરે 3.1% ની પાછળની ચાર-ક્વાર્ટરની કમાણી આશ્ચર્યજનક છે. NUE માટે 2023 ની કમાણી માટે ઝેક્સ કન્સેન્સસ અંદાજ છેલ્લા 60 દિવસમાં 15.9% ઉપર સુધારેલ છે. તમે આજના ઝેક્સ #1 રેન્ક સ્ટોક્સની સંપૂર્ણ સૂચિ અહીં જોઈ શકો છો.

સ્ટીલ ડાયનેમિક્સ: ઇન્ડિયાના સ્થિત, સ્ટીલ ડાયનેમિક્સ યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં એક અગ્રણી સ્ટીલ ઉત્પાદક અને મેટલ રિસાયક્લર છે, જે Zacks રેન્ક #1 ધરાવે છે. તે સ્વસ્થ ગ્રાહક ઓર્ડર પ્રવૃત્તિ દ્વારા સંચાલિત બિન-રહેણાંક બાંધકામ ક્ષેત્રમાં મજબૂત ગતિથી લાભ મેળવી રહ્યું છે. સ્ટીલ ડાયનેમિક્સ હાલમાં સંખ્યાબંધ પ્રોજેક્ટ્સ પણ ચલાવી રહ્યું છે જે તેની ક્ષમતામાં વધારો કરશે અને નફાકારકતામાં વધારો કરશે. STLD તેની સિન્ટન ફ્લેટ રોલ સ્ટીલ મિલમાં કામગીરીમાં વધારો કરી રહ્યું છે. નવી અત્યાધુનિક લો-કાર્બન એલ્યુમિનિયમ ફ્લેટ-રોલ્ડ મિલમાં આયોજિત રોકાણ પણ તેની વ્યૂહાત્મક વૃદ્ધિ ચાલુ રાખે છે. 2023 માટે સ્ટીલ ડાયનેમિક્સ માટે કમાણી માટે સર્વસંમતિ અંદાજ છેલ્લા 60 દિવસમાં 36.3% ઉપર સુધારેલ છે. STLD એ છેલ્લા ચાર ક્વાર્ટરમાં દરેક કમાણી માટે Zacks સર્વસંમતિ અંદાજને પણ પાછળ છોડી દીધો છે, સરેરાશ 6.2% છે.

 
ઓલિમ્પિક સ્ટીલ: ઓહિયો સ્થિત ઓલિમ્પિક સ્ટીલ, જે Zacks રેન્ક #1 ધરાવે છે, તે એક અગ્રણી ધાતુ સેવા કેન્દ્ર છે જે પ્રોસેસ્ડ કાર્બન, કોટેડ અને સ્ટેનલેસ ફ્લેટ-રોલ્ડ શીટ, કોઇલ અને પ્લેટ સ્ટીલ, એલ્યુમિનિયમ, ટીન પ્લેટ અને મેટલ-સઘન બ્રાન્ડેડ ઉત્પાદનોના સીધા વેચાણ અને વિતરણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તે તેની મજબૂત તરલતા સ્થિતિ, સંચાલન ખર્ચ ઘટાડવા માટેની ક્રિયાઓ અને તેના પાઇપ અને ટ્યુબ અને સ્પેશિયાલિટી મેટલ વ્યવસાયોમાં મજબૂતાઈથી લાભ મેળવી રહ્યું છે. ઔદ્યોગિક બજારની સ્થિતિમાં સુધારો અને માંગમાં સુધારો તેના વોલ્યુમને ટેકો આપવાની અપેક્ષા છે. કંપનીની મજબૂત બેલેન્સ શીટ તેને ઉચ્ચ-વળતર વૃદ્ધિ તકોમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી પણ આપે છે. ઓલિમ્પિક સ્ટીલની 2023 કમાણી માટે Zacks સર્વસંમતિ અંદાજ છેલ્લા 60 દિવસમાં 21.1% ઉપર સુધારવામાં આવ્યો છે. ZEUS એ છેલ્લા ચાર ક્વાર્ટરમાંથી ત્રણમાં Zacks સર્વસંમતિ અંદાજને પણ પાછળ છોડી દીધો છે. આ સમયગાળા દરમિયાન, તેણે આશરે 25.4% ની સરેરાશ કમાણી આશ્ચર્યજનક બનાવી છે.

 
ટિમકેનસ્ટીલ: ઓહાયો સ્થિત ટિમકેનસ્ટીલ એલોય સ્ટીલ, તેમજ કાર્બન અને માઇક્રો-એલોય સ્ટીલના ઉત્પાદનમાં રોકાયેલ છે. મોબાઇલ ગ્રાહકોને શિપમેન્ટને અસર કરતી સેમિકન્ડક્ટર સપ્લાય-ચેઇન વિક્ષેપો હોવા છતાં, કંપનીને ઔદ્યોગિક અને ઊર્જા માંગમાં વધારો અને અનુકૂળ ભાવ વાતાવરણનો લાભ મળી રહ્યો છે. TMST તેના ઔદ્યોગિક બજારોમાં સતત સુધારો જોઈ રહ્યું છે. ઉચ્ચ અંતિમ-બજાર માંગ અને ખર્ચ-ઘટાડાના પગલાં પણ તેના પ્રદર્શનમાં મદદ કરી રહ્યા છે. તે તેના ખર્ચ માળખા અને ઉત્પાદન કાર્યક્ષમતાને સુધારવાના તેના પ્રયાસોથી લાભ મેળવી રહ્યું છે. ટિમકેનસ્ટીલ, જે Zacks રેન્ક #2 (ખરીદો) ધરાવે છે, તેનો 2023 માટે 28.9% નો અપેક્ષિત કમાણી વૃદ્ધિ દર છે. 2023 ની કમાણી માટે સર્વસંમતિ અંદાજ છેલ્લા 60 દિવસમાં 97% ઉપર સુધારેલ છે.
ઝેક્સ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિસર્ચ તરફથી નવીનતમ ભલામણો જોઈએ છે? આજે, તમે આગામી 30 દિવસ માટે 7 શ્રેષ્ઠ સ્ટોક્સ ડાઉનલોડ કરી શકો છો. આ મફત રિપોર્ટ મેળવવા માટે ક્લિક કરો.
સ્ટીલ ડાયનેમિક્સ, ઇન્ક. (STLD) : ફ્રી સ્ટોક એનાલિસિસ રિપોર્ટ
ન્યુકોર કોર્પોરેશન (NUE) : ​​ફ્રી સ્ટોક એનાલિસિસ રિપોર્ટ
ઓલિમ્પિક સ્ટીલ, ઇન્ક. (ZEUS) : ફ્રી સ્ટોક એનાલિસિસ રિપોર્ટ
ટિમકેન સ્ટીલ કોર્પોરેશન (TMST) : ફ્રી સ્ટોક એનાલિસિસ રિપોર્ટ
Zacks.com પર આ લેખ વાંચવા માટે અહીં ક્લિક કરો.
ઝેક્સ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિસર્ચ
સંબંધિત અવતરણો