সেমিকন্ডাক্টর সংকট ধীরে ধীরে কমে আসায় এবং গাড়ি নির্মাতারা উৎপাদন বৃদ্ধি করায়, অটোমোটিভ (একটি প্রধান বাজার) খাতে চাহিদার পুনরুদ্ধারের ওপর ভর করে জ্যাকস স্টিল প্রোডিউসারস শিল্পটি এগিয়ে যাওয়ার জন্য প্রস্তুত। বিপুল পরিমাণ অবকাঠামোগত বিনিয়োগও মার্কিন ইস্পাত শিল্পের জন্য একটি শুভ লক্ষণ। চাহিদার পুনরুদ্ধার এবং অবকাঠামো খাতে ব্যয়ের ফলে ইস্পাতের দামও সমর্থন পাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। একটি স্থিতিশীল অনাবাসিক নির্মাণ বাজার এবং জ্বালানি খাতে শক্তিশালী চাহিদাও এই শিল্পের জন্য সহায়ক শক্তি হিসেবে কাজ করছে। নিউকর কর্পোরেশন (NUE), স্টিল ডাইনামিক্স, ইনকর্পোরেটেড (STLD), টিমকেনস্টিল কর্পোরেশন (TMST) এবং অলিম্পিক স্টিল, ইনকর্পোরেটেড (ZEUS)-এর মতো এই শিল্পের অংশীদাররা এই প্রবণতাগুলো থেকে লাভবান হওয়ার জন্য সুবিধাজনক অবস্থানে রয়েছে।
শিল্প সম্পর্কে
জ্যাকস স্টিল প্রোডিউসার্স শিল্পটি অটোমোটিভ, নির্মাণ, অ্যাপ্লায়েন্স, কন্টেইনার, প্যাকেজিং, শিল্প যন্ত্রপাতি, খনির সরঞ্জাম, পরিবহন এবং তেল ও গ্যাসের মতো বিভিন্ন ধরনের ব্যবহারকারী শিল্পকে নানা প্রকার ইস্পাত পণ্য সরবরাহ করে। এই পণ্যগুলির মধ্যে রয়েছে হট-রোল্ড ও কোল্ড-রোল্ড কয়েল ও শিট, হট-ডিপড ও গ্যালভানাইজড কয়েল ও শিট, রিইনফোর্সিং বার, বিলেট ও ​​ব্লুম, ওয়্যার রড, স্ট্রিপ মিল প্লেট, স্ট্যান্ডার্ড ও লাইন পাইপ এবং মেকানিক্যাল টিউবিং পণ্য। ইস্পাত প্রধানত দুটি পদ্ধতিতে উৎপাদিত হয় — ব্লাস্ট ফার্নেস এবং ইলেকট্রিক আর্ক ফার্নেস। এটিকে উৎপাদন শিল্পের মেরুদণ্ড হিসেবে গণ্য করা হয়। ঐতিহাসিকভাবে অটোমোটিভ এবং নির্মাণ বাজার ইস্পাতের বৃহত্তম ভোক্তা। উল্লেখযোগ্যভাবে, আবাসন ও নির্মাণ খাত ইস্পাতের সবচেয়ে বড় ভোক্তা, যা বিশ্বের মোট ব্যবহারের প্রায় অর্ধেক।
ইস্পাত উৎপাদনকারী শিল্পের ভবিষ্যৎ কী দ্বারা নির্ধারিত হচ্ছে?
প্রধান ব্যবহারকারী বাজারগুলিতে চাহিদার শক্তি: করোনাভাইরাস-জনিত মন্দা কাটিয়ে অটোমোটিভ, নির্মাণ এবং যন্ত্রপাতির মতো প্রধান ব্যবহারকারী বাজারগুলিতে চাহিদা পুনরুদ্ধারের ফলে ইস্পাত উৎপাদকরা লাভবান হতে চলেছেন। ২০২৩ সালে অটোমোটিভ বাজার থেকে উচ্চ-অর্ডার বুকিং থেকে তারা লাভবান হবেন বলে আশা করা হচ্ছে। প্রায় দুই বছর ধরে অটোমোটিভ শিল্পের উপর মারাত্মক প্রভাব ফেলা সেমিকন্ডাক্টর চিপের বিশ্বব্যাপী ঘাটতি কমে আসায় এই বছর অটোমোটিভ খাতে ইস্পাতের চাহিদা বাড়বে বলে আশা করা হচ্ছে। ডিলারদের কম মজুদ এবং অবদমিত চাহিদা সহায়ক ভূমিকা পালন করতে পারে। অনাবাসিক নির্মাণ বাজারেও অর্ডারের কার্যক্রম শক্তিশালী রয়েছে, যা এই শিল্পের অন্তর্নিহিত শক্তিকে তুলে ধরে। তেল ও গ্যাসের দাম বৃদ্ধির কারণে জ্বালানি খাতেও চাহিদা বেড়েছে। এই বাজারগুলিতে অনুকূল প্রবণতা ইস্পাত শিল্পের জন্য শুভ লক্ষণ। অটোমোবাইল শিল্পের পুনরুদ্ধার এবং পরিকাঠামো খাতে ব্যয় ইস্পাতের দাম বাড়াতে সাহায্য করবে: ২০২২ সালে বিশ্বব্যাপী ইস্পাতের দামে তীব্র সংশোধন দেখা যায়, কারণ রাশিয়া-ইউক্রেন সংঘাত, ইউরোপে আকাশছোঁয়া জ্বালানি খরচ, ক্রমাগত উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি, সুদের হার বৃদ্ধি এবং নতুন কোভিড-১৯ লকডাউনের কারণে চীনে অর্থনৈতিক মন্দা প্রধান ব্যবহারকারী বাজারগুলিতে ইস্পাতের চাহিদা কমিয়ে দেয়। উল্লেখযোগ্যভাবে, রাশিয়া-ইউক্রেন যুদ্ধ থেকে উদ্ভূত সরবরাহ সংক্রান্ত উদ্বেগের কারণে ২০২২ সালের এপ্রিলে প্রতি শর্ট টনে প্রায় ১,৫০০ ডলারে পৌঁছানোর পর মার্কিন ইস্পাতের দাম দ্রুত হ্রাস পায়। ২০২২ সালের নভেম্বরে বেঞ্চমার্ক হট-রোল্ড কয়েল (“HRC”) এর দাম প্রতি শর্ট টনে প্রায় ৬০০ ডলারের কাছাকাছি নেমে আসে। এই নিম্নমুখী প্রবণতা আংশিকভাবে দুর্বল চাহিদা এবং মন্দার আশঙ্কাকে প্রতিফলিত করে। তবে, সম্প্রতি মার্কিন ইস্পাত কারখানাগুলির মূল্যবৃদ্ধি এবং চাহিদার পুনরুদ্ধারের ফলে দাম কিছুটা সমর্থন পেয়েছে। অটোমোবাইল শিল্পের চাহিদার পুনরুদ্ধারও এই বছর ইস্পাতের দাম বাড়াতে সাহায্য করবে বলে আশা করা হচ্ছে। এই বিশাল অবকাঠামো উন্নয়ন প্রকল্পটি ২০২৩ সালে আমেরিকান ইস্পাত শিল্প এবং মার্কিন এইচআরসি মূল্যের জন্য একটি অনুঘটক হিসেবে কাজ করার সম্ভাবনা রয়েছে। এই পণ্যের ব্যবহার বৃদ্ধির প্রত্যাশার পরিপ্রেক্ষিতে, ফেডারেল সরকারের এই বিপুল অবকাঠামো ব্যয় মার্কিন ইস্পাত শিল্পের উপর একটি উপকারী প্রভাব ফেলবে। চীনে মন্দা উদ্বেগের কারণ: বিশ্বের শীর্ষ ভোক্তা দেশ চীনে, দেশটির অর্থনীতিতে মন্দার কারণে ২০২১ সালের দ্বিতীয়ার্ধ থেকে ইস্পাতের চাহিদা কমে গেছে। নতুন লকডাউনগুলো বিশ্বের দ্বিতীয় বৃহত্তম অর্থনীতির উপর উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলছে। উৎপাদন কার্যক্রমে মন্দার কারণে চীনে ইস্পাতের চাহিদা সংকুচিত হয়েছে। ভাইরাসের পুনরুত্থান উৎপাদিত পণ্যের চাহিদা এবং সরবরাহ শৃঙ্খলকে ক্ষতিগ্রস্ত করায় উৎপাদন খাতটি বড় ধাক্কা খেয়েছে। চীনে নির্মাণ এবং আবাসন খাতেও মন্দা দেখা গেছে। বারবার লকডাউনের কারণে দেশটির রিয়েল এস্টেট খাত মারাত্মকভাবে ক্ষতিগ্রস্ত হয়েছে। এই খাতে বিনিয়োগ প্রায় তিন দশকের মধ্যে সর্বনিম্ন পর্যায়ে নেমে এসেছে। ইস্পাতের এই প্রধান ভোক্তা খাতগুলোতে মন্দার কারণে স্বল্প মেয়াদে ইস্পাতের চাহিদা ক্ষতিগ্রস্ত হবে বলে আশা করা হচ্ছে।
জ্যাকস ইন্ডাস্ট্রি র‍্যাঙ্ক আশাব্যঞ্জক সম্ভাবনার ইঙ্গিত দেয়
জ্যাকস স্টিল প্রোডিউসার্স ইন্ডাস্ট্রিটি বৃহত্তর জ্যাকস বেসিক মেটেরিয়ালস সেক্টরের একটি অংশ। এর জ্যাকস ইন্ডাস্ট্রি র‍্যাঙ্ক হলো #৯, যা এটিকে ২৫০টিরও বেশি জ্যাকস ইন্ডাস্ট্রির মধ্যে শীর্ষ ৪%-এ স্থান দিয়েছে। এই গ্রুপের জ্যাকস ইন্ডাস্ট্রি র‍্যাঙ্ক, যা মূলত এর সকল সদস্য স্টকের জ্যাকস র‍্যাঙ্কের গড়, নিকট ভবিষ্যতে উজ্জ্বল সম্ভাবনার ইঙ্গিত দেয়। আমাদের গবেষণা দেখায় যে, জ্যাকস-র‍্যাঙ্কপ্রাপ্ত ইন্ডাস্ট্রিগুলোর শীর্ষ ৫০% নিচের ৫০%-কে ২:১-এরও বেশি অনুপাতে ছাড়িয়ে যায়। আপনার পোর্টফোলিওর জন্য কয়েকটি স্টক উপস্থাপন করার আগে, চলুন ইন্ডাস্ট্রিটির সাম্প্রতিক স্টক-মার্কেট পারফরম্যান্স এবং মূল্যায়নের চিত্রটি দেখে নেওয়া যাক।
শিল্প খাত এবং এসএন্ডপি ৫০০-কে ছাড়িয়ে গেছে
গত এক বছরে জ্যাকস স্টিল প্রোডিউসার্স শিল্পটি জ্যাকস এসএন্ডপি ৫০০ কম্পোজিট এবং বৃহত্তর জ্যাকস বেসিক মেটেরিয়ালস সেক্টর উভয়কেই ছাড়িয়ে গেছে। এই সময়ে শিল্পটি ২.২% বৃদ্ধি পেয়েছে, যেখানে এসএন্ডপি ৫০০-এর ১৮% এবং বৃহত্তর সেক্টরটির ৩.২% পতন ঘটেছে।
শিল্পের বর্তমান মূল্যায়ন
বিগত ১২ মাসের এন্টারপ্রাইজ ভ্যালু-টু-ইবিআইটিডিএ (EV/EBITDA) অনুপাতের ভিত্তিতে, যা ইস্পাত স্টক মূল্যায়নের জন্য একটি বহুল ব্যবহৃত গুণক, এই শিল্পটি বর্তমানে ৩.৮৯ গুণ দরে লেনদেন হচ্ছে, যা এসএন্ডপি ৫০০ (S&P 500)-এর ১১.৭৫ গুণ এবং এই খাতের ৭.৮৫ গুণের নিচে। নিচের চার্ট অনুযায়ী, গত পাঁচ বছরে এই শিল্পটি সর্বোচ্চ ১১.৫২ গুণ, সর্বনিম্ন ২.৪৮ গুণ এবং মধ্যম মান ৬.৭১ গুণ দরে লেনদেন হয়েছে।

 
৪টি ইস্পাত উৎপাদনকারী কোম্পানির শেয়ার, যেগুলোর ওপর কড়া নজর রাখা উচিত
নিউকর: শার্লট, এনসি-ভিত্তিক নিউকর, যা জ্যাকস র‍্যাঙ্ক #১ (স্ট্রং বাই) পেয়েছে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, কানাডা এবং মেক্সিকোতে তাদের পরিচালন কেন্দ্রগুলির মাধ্যমে ইস্পাত এবং ইস্পাতজাত পণ্য তৈরি করে। কোম্পানিটি অনাবাসিক নির্মাণ বাজারের শক্তিশালী অবস্থান থেকে লাভবান হচ্ছে। এটি ভারী সরঞ্জাম, কৃষি এবং নবায়নযোগ্য শক্তি বাজারেও উন্নত পরিস্থিতি দেখতে পাচ্ছে। নিউকর তার সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ প্রবৃদ্ধি প্রকল্পগুলিতে কৌশলগত বিনিয়োগ থেকে প্রাপ্ত উল্লেখযোগ্য বাজার সুযোগ থেকেও লাভবান হবে। NUE উৎপাদন ক্ষমতা বাড়াতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ, যা প্রবৃদ্ধিকে চালিত করবে এবং একটি স্বল্প-ব্যয়ী উৎপাদক হিসাবে এর অবস্থানকে শক্তিশালী করবে। নিউকরের আয় গত চারটি ত্রৈমাসিকের মধ্যে তিনটিতে জ্যাকস কনসেনসাস এস্টিমেটকে ছাড়িয়ে গেছে। এর বিগত চার ত্রৈমাসিকের আয়ের গড় সারপ্রাইজ প্রায় ৩.১%। গত ৬০ দিনে NUE-এর ২০২৩ সালের আয়ের জন্য জ্যাকস কনসেনসাস এস্টিমেট ১৫.৯% ঊর্ধ্বমুখীভাবে সংশোধিত হয়েছে। আপনি আজকের জ্যাকস #১ র‍্যাঙ্ক স্টকগুলির সম্পূর্ণ তালিকা এখানে দেখতে পারেন।

স্টিল ডাইনামিক্স: ইন্ডিয়ানায় অবস্থিত স্টিল ডাইনামিক্স মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের একটি শীর্ষস্থানীয় ইস্পাত উৎপাদনকারী এবং ধাতু পুনর্ব্যবহারকারী প্রতিষ্ঠান, যার জ্যাকস র‍্যাঙ্ক #১। গ্রাহকদের কাছ থেকে ভালো পরিমাণে অর্ডার পাওয়ার ফলে অনাবাসিক নির্মাণ খাতে যে শক্তিশালী গতি তৈরি হয়েছে, তা থেকে প্রতিষ্ঠানটি লাভবান হচ্ছে। স্টিল ডাইনামিক্স বর্তমানে বেশ কিছু প্রকল্প বাস্তবায়ন করছে যা এর উৎপাদন ক্ষমতা বাড়াবে এবং মুনাফা বৃদ্ধি করবে। এসটিএলডি তার সিনটন ফ্ল্যাট রোল স্টিল মিলে কার্যক্রম জোরদার করছে। একটি নতুন অত্যাধুনিক নিম্ন-কার্বন অ্যালুমিনিয়াম ফ্ল্যাট-রোল্ড মিলে পরিকল্পিত বিনিয়োগও এর কৌশলগত প্রবৃদ্ধিকে অব্যাহত রাখছে। গত ৬০ দিনে ২০২৩ সালের জন্য স্টিল ডাইনামিক্সের আয়ের সর্বসম্মত অনুমান ৩৬.৩% ঊর্ধ্বমুখীভাবে সংশোধিত হয়েছে। এসটিএলডি বিগত চারটি ত্রৈমাসিকের প্রতিটিতে আয়ের ক্ষেত্রে জ্যাকস সর্বসম্মত অনুমানকে ছাড়িয়ে গেছে, যার গড় ছিল ৬.২%।

 
অলিম্পিক স্টিল: ওহাইও-ভিত্তিক অলিম্পিক স্টিল, যার জ্যাকস র‍্যাঙ্ক #১, একটি শীর্ষস্থানীয় মেটালস সার্ভিস সেন্টার। এটি প্রক্রিয়াজাত কার্বন, কোটেড ও স্টেইনলেস ফ্ল্যাট-রোল্ড শিট, কয়েল ও প্লেট স্টিল, অ্যালুমিনিয়াম, টিন প্লেট এবং ধাতু-সমৃদ্ধ ব্র্যান্ডেড পণ্যের সরাসরি বিক্রয় ও বিতরণে মনোনিবেশ করে। এটি তার শক্তিশালী তারল্য পরিস্থিতি, পরিচালন ব্যয় কমানোর পদক্ষেপ এবং পাইপ ও টিউব এবং বিশেষায়িত ধাতু ব্যবসায় তার শক্তির কারণে লাভবান হচ্ছে। শিল্প বাজারের অবস্থার উন্নতি এবং চাহিদার পুনরুদ্ধার এর ব্যবসার পরিমাণকে সমর্থন করবে বলে আশা করা হচ্ছে। কোম্পানির শক্তিশালী ব্যালেন্স শিট এটিকে উচ্চ-লাভজনক প্রবৃদ্ধির সুযোগে বিনিয়োগ করার সুযোগও দেয়। অলিম্পিক স্টিলের ২০২৩ সালের আয়ের জন্য জ্যাকস কনসেনসাস এস্টিমেট গত ৬০ দিনে ২১.১% ঊর্ধ্বমুখীভাবে সংশোধিত হয়েছে। ZEUS বিগত চারটি ত্রৈমাসিকের মধ্যে তিনটিতে জ্যাকস কনসেনসাস এস্টিমেটকে ছাড়িয়ে গেছে। এই সময়সীমায়, এটি গড়ে প্রায় ২৫.৪% আয়ের চমক দিয়েছে।

 
টিমকেনস্টিল: ওহাইও-ভিত্তিক টিমকেনস্টিল অ্যালয় স্টিল, সেইসাথে কার্বন এবং মাইক্রো-অ্যালয় স্টিল উৎপাদন করে। সেমিকন্ডাক্টর সরবরাহ-শৃঙ্খলের বিঘ্ন মোবাইল গ্রাহকদের কাছে পণ্য চালানে প্রভাব ফেললেও, কোম্পানিটি উচ্চ শিল্প ও জ্বালানি চাহিদা এবং একটি অনুকূল মূল্য নির্ধারণ পরিবেশ থেকে লাভবান হচ্ছে। টিএমএসটি তার শিল্প বাজারগুলিতে ক্রমাগত পুনরুদ্ধার দেখতে পাচ্ছে। উচ্চ প্রান্তিক-বাজারের চাহিদা এবং ব্যয়-হ্রাসের পদক্ষেপগুলিও এর কার্যকারিতায় সহায়তা করছে। এটি তার ব্যয় কাঠামো এবং উৎপাদন দক্ষতা উন্নত করার প্রচেষ্টা থেকে লাভবান হচ্ছে। জ্যাকস র‍্যাঙ্ক #২ (বাই) প্রাপ্ত টিমকেনস্টিলের ২০২৩ সালের জন্য প্রত্যাশিত আয় বৃদ্ধির হার ২৮.৯%। গত ৬০ দিনে ২০২৩ সালের আয়ের জন্য সর্বসম্মত অনুমান ৯৭% ঊর্ধ্বমুখীভাবে সংশোধিত হয়েছে।
জ্যাকস ইনভেস্টমেন্ট রিসার্চের সর্বশেষ সুপারিশগুলো চান? আজই ডাউনলোড করুন ‘আগামী ৩০ দিনের জন্য ৭টি সেরা স্টক’। এই বিনামূল্যের রিপোর্টটি পেতে ক্লিক করুন।
স্টিল ডায়নামিক্স, ইনকর্পোরেটেড (STLD) : বিনামূল্যে স্টক বিশ্লেষণ প্রতিবেদন
নিউকর কর্পোরেশন (NUE): বিনামূল্যে স্টক বিশ্লেষণ প্রতিবেদন
অলিম্পিক স্টিল, ইনকর্পোরেটেড (ZEUS) : বিনামূল্যে স্টক বিশ্লেষণ প্রতিবেদন
টিমকেন স্টিল কর্পোরেশন (TMST): বিনামূল্যে স্টক বিশ্লেষণ প্রতিবেদন
Zacks.com-এ এই নিবন্ধটি পড়তে এখানে ক্লিক করুন।
জ্যাকস ইনভেস্টমেন্ট রিসার্চ
সম্পর্কিত উক্তি