সেমিকন্ডাক্টর সংকট ধীরে ধীরে কমে আসা এবং গাড়ি নির্মাতারা উৎপাদন বাড়ানোর ফলে, জ্যাকস স্টিল প্রডিউসারস শিল্প একটি প্রধান বাজার, মোটরগাড়ির চাহিদা পুনরুদ্ধারের উপর নির্ভর করতে প্রস্তুত। বিশাল অবকাঠামো বিনিয়োগ মার্কিন ইস্পাত শিল্পের জন্যও শুভ লক্ষণ। চাহিদা পুনরুদ্ধার এবং অবকাঠামো ব্যয়ের মাধ্যমে ইস্পাতের দামও সমর্থন পাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। একটি স্থিতিশীল অ-আবাসিক নির্মাণ বাজার এবং শক্তির ক্ষেত্রে সুস্থ চাহিদাও শিল্পের জন্য প্রতিকূল পরিস্থিতি তৈরি করে। Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST এবং Olympic Steel, Inc. ZEUS এর মতো শিল্পের খেলোয়াড়রা এই প্রবণতা থেকে লাভবান হওয়ার জন্য ভালো অবস্থানে রয়েছে।
শিল্প সম্পর্কে
জ্যাকস স্টিল প্রডিউসারস শিল্প বিভিন্ন ধরণের ইস্পাত পণ্যের মাধ্যমে মোটরগাড়ি, নির্মাণ, যন্ত্রপাতি, কন্টেইনার, প্যাকেজিং, শিল্প যন্ত্রপাতি, খনির সরঞ্জাম, পরিবহন এবং তেল ও গ্যাসের মতো শেষ-ব্যবহারের শিল্পের বিস্তৃত পরিসর পরিবেশন করে। এই পণ্যগুলির মধ্যে রয়েছে হট-রোল্ড এবং কোল্ড-রোল্ড কয়েল এবং শিট, হট-ডিপড এবং গ্যালভানাইজড কয়েল এবং শিট, রিইনফোর্সিং বার, বিলেট এবং ব্লুম, তারের রড, স্ট্রিপ মিল প্লেট, স্ট্যান্ডার্ড এবং লাইন পাইপ এবং যান্ত্রিক টিউবিং পণ্য। ইস্পাত মূলত দুটি পদ্ধতি ব্যবহার করে তৈরি করা হয় - ব্লাস্ট ফার্নেস এবং ইলেকট্রিক আর্ক ফার্নেস। এটিকে উৎপাদন শিল্পের মেরুদণ্ড হিসাবে বিবেচনা করা হয়। অটোমোটিভ এবং নির্মাণ বাজার ঐতিহাসিকভাবে ইস্পাতের বৃহত্তম ভোক্তা। উল্লেখযোগ্যভাবে, আবাসন এবং নির্মাণ খাত হল ইস্পাতের বৃহত্তম ভোক্তা, যা বিশ্বের মোট ব্যবহারের প্রায় অর্ধেক।
ইস্পাত উৎপাদক শিল্পের ভবিষ্যৎ কী রূপ দিচ্ছে?
প্রধান প্রধান শেষ-ব্যবহারের বাজারে চাহিদার শক্তি: করোনাভাইরাস-সৃষ্ট মন্দার কারণে অটোমোটিভ, নির্মাণ এবং যন্ত্রপাতির মতো প্রধান প্রধান ইস্পাত শেষ-ব্যবহারের বাজারগুলিতে চাহিদার প্রত্যাবর্তনের ফলে ইস্পাত উৎপাদকরা লাভবান হবেন বলে আশা করা হচ্ছে। ২০২৩ সালে অটোমোটিভ বাজার থেকে উচ্চ-অর্ডার বুকিং থেকে তারা উপকৃত হবেন বলে আশা করা হচ্ছে। প্রায় দুই বছর ধরে অটোমোটিভ শিল্পের উপর ভারী চাপের কারণে বিশ্বব্যাপী সেমিকন্ডাক্টর চিপের ঘাটতি কমার কারণে এই বছর অটোমোটিভ শিল্পে ইস্পাতের চাহিদা উন্নত হবে বলে আশা করা হচ্ছে। কম ডিলার ইনভেন্টরি এবং জমাট বাঁধা চাহিদা সহায়ক কারণ হতে পারে। অ-আবাসিক নির্মাণ বাজারে অর্ডার কার্যক্রমও শক্তিশালী রয়েছে, যা এই শিল্পের অন্তর্নিহিত শক্তিকে তুলে ধরে। তেল ও গ্যাসের দাম বৃদ্ধির কারণে জ্বালানি খাতে চাহিদাও উন্নত হয়েছে। এই বাজারগুলিতে অনুকূল প্রবণতা ইস্পাত শিল্পের জন্য শুভ ইঙ্গিত দিচ্ছে। অটো পুনরুদ্ধার, ইস্পাতের দাম বৃদ্ধিতে অবকাঠামোগত ব্যয়: রাশিয়া-ইউক্রেন সংঘাত, ইউরোপে আকাশছোঁয়া জ্বালানি খরচ, ক্রমাগত উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি, সুদের হার বৃদ্ধি এবং নতুন COVID-19 লকডাউনের কারণে চীনে মন্দার কারণে ২০২২ সালে বিশ্বব্যাপী ইস্পাতের দামে তীব্র সংশোধন দেখা গেছে। উল্লেখযোগ্যভাবে, রাশিয়া-ইউক্রেন যুদ্ধের ফলে সরবরাহ উদ্বেগের কারণে ২০২২ সালের এপ্রিলে মার্কিন ইস্পাতের দাম প্রতি শর্ট টন প্রায় ১,৫০০ ডলারে উন্নীত হওয়ার পর তা কমে যায়। ২০২২ সালের নভেম্বরে বেঞ্চমার্ক হট-রোল্ড কয়েল ("HRC") দাম প্রতি শর্ট টন $৬০০ ডলারের কাছাকাছি পৌঁছে যায়। নিম্নগামী প্রবণতা আংশিকভাবে দুর্বল চাহিদা এবং মন্দার আশঙ্কাকে প্রতিফলিত করে। তবে, মার্কিন ইস্পাত মিলগুলির মূল্য বৃদ্ধির পদক্ষেপ এবং চাহিদা পুনরুদ্ধারের ফলে দামগুলি সম্প্রতি কিছুটা সমর্থন পেয়েছে। মোটরগাড়ি চাহিদার প্রত্যাবর্তনও এই বছর ইস্পাতের দামকে বাড়িয়ে তুলবে বলে আশা করা হচ্ছে। এই বিশাল অবকাঠামো উন্নয়ন প্রকল্পটি ২০২৩ সালে আমেরিকান ইস্পাত শিল্প এবং মার্কিন এইচআরসি মূল্যের জন্যও অনুঘটক হতে পারে। পণ্যটির ব্যবহার বৃদ্ধির প্রত্যাশিত প্রেক্ষাপটে, উল্লেখযোগ্য পরিমাণে ফেডারেল অবকাঠামো ব্যয় মার্কিন ইস্পাত শিল্পের উপর উপকারী প্রভাব ফেলবে। চীনে মন্দা উদ্বেগের কারণ: ২০২১ সালের দ্বিতীয়ার্ধ থেকে বিশ্বের শীর্ষ পণ্যের ভোক্তা চীনে ইস্পাতের চাহিদা কমেছে, কারণ দেশটির অর্থনীতিতে মন্দা দেখা দিয়েছে। নতুন লকডাউন বিশ্বের দ্বিতীয় বৃহত্তম অর্থনীতির উপর উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলছে। উৎপাদন কার্যক্রমে মন্দার ফলে চীনে ইস্পাতের চাহিদা সংকোচনের সৃষ্টি হয়েছে। ভাইরাসের পুনরুত্থান উৎপাদিত পণ্য এবং সরবরাহ শৃঙ্খলের চাহিদাকে ক্ষতিগ্রস্ত করায় উৎপাদন খাত ক্ষতিগ্রস্ত হয়েছে। চীন নির্মাণ ও সম্পত্তি খাতেও মন্দা দেখা দিয়েছে। বারবার লকডাউনের ফলে দেশের রিয়েল এস্টেট খাত মারাত্মকভাবে ক্ষতিগ্রস্ত হয়েছে। এই খাতে বিনিয়োগ প্রায় তিন দশকের মধ্যে সর্বনিম্ন স্তরে নেমে এসেছে। এই গুরুত্বপূর্ণ ইস্পাত-ব্যবহারকারী খাতগুলিতে মন্দা স্বল্পমেয়াদে ইস্পাতের চাহিদাকে ক্ষতিগ্রস্ত করবে বলে আশা করা হচ্ছে।
জ্যাকস ইন্ডাস্ট্রি র‍্যাঙ্ক আশাব্যঞ্জক সম্ভাবনার ইঙ্গিত দেয়
জ্যাকস স্টিল প্রডিউসারস শিল্প বৃহত্তর জ্যাকস বেসিক ম্যাটেরিয়ালস সেক্টরের অংশ। এটি জ্যাকস ইন্ডাস্ট্রি র‍্যাঙ্ক #9 বহন করে, যা এটিকে 250 টিরও বেশি জ্যাকস শিল্পের শীর্ষ 4%-এ রাখে। গ্রুপের জ্যাকস ইন্ডাস্ট্রি র‍্যাঙ্ক, যা মূলত সমস্ত সদস্য স্টকের জ্যাকস র‍্যাঙ্কের গড়, উজ্জ্বল নিকট-মেয়াদী সম্ভাবনা নির্দেশ করে। আমাদের গবেষণা দেখায় যে জ্যাকস-র‍্যাঙ্কযুক্ত শিল্পগুলির শীর্ষ 50% 2 থেকে 1 এরও বেশি ফ্যাক্টর দ্বারা নীচের 50%-কে ছাড়িয়ে গেছে। আপনার পোর্টফোলিওর জন্য বিবেচনা করতে পারেন এমন কয়েকটি স্টক উপস্থাপন করার আগে, আসুন শিল্পের সাম্প্রতিক স্টক-বাজারের কর্মক্ষমতা এবং মূল্যায়ন চিত্রটি একবার দেখে নেওয়া যাক।
শিল্প খাত এবং S&P 500-কে ছাড়িয়ে গেছে
গত বছর ধরে জ্যাকস স্টিল প্রডিউসারস শিল্প জ্যাকস এসএন্ডপি ৫০০ কম্পোজিট এবং বৃহত্তর জ্যাকস বেসিক ম্যাটেরিয়ালস খাত উভয়কেই ছাড়িয়ে গেছে। এই সময়ের মধ্যে শিল্পটি ২.২% লাভ করেছে, যেখানে এসএন্ডপি ৫০০ এর ১৮% পতন এবং বৃহত্তর খাতের ৩.২% পতন হয়েছে।
শিল্পের বর্তমান মূল্যায়ন
ইস্পাত স্টক মূল্যায়নের জন্য সাধারণত ব্যবহৃত গুণিতক, পরবর্তী ১২ মাসের এন্টারপ্রাইজ মূল্য-থেকে EBITDA (EV/EBITDA) অনুপাতের ভিত্তিতে, শিল্পটি বর্তমানে 3.89X এ ট্রেড করছে, যা S&P 500 এর 11.75X এবং সেক্টরের 7.85X এর নিচে। গত পাঁচ বছরে, শিল্পটি 11.52X পর্যন্ত সর্বোচ্চ, 2.48X পর্যন্ত সর্বনিম্ন এবং 6.71X এর গড় লেনদেন করেছে, যেমনটি নীচের চার্টে দেখানো হয়েছে।

 
৪টি ইস্পাত উৎপাদক স্টক যার উপর নজর রাখতে হবে
Nucor: শার্লট, NC-ভিত্তিক Nucor, জ্যাকস র‍্যাঙ্ক #1 (স্ট্রং বাই) অর্জন করে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, কানাডা এবং মেক্সিকোতে অপারেটিং সুবিধা সহ ইস্পাত এবং ইস্পাত পণ্য তৈরি করে। কোম্পানিটি অ-আবাসিক নির্মাণ বাজারে শক্তি থেকে উপকৃত হচ্ছে। এটি ভারী যন্ত্রপাতি, কৃষি এবং পুনর্নবীকরণযোগ্য শক্তি বাজারেও উন্নত পরিস্থিতি দেখতে পাচ্ছে। Nucor তার সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ প্রবৃদ্ধি প্রকল্পগুলিতে কৌশলগত বিনিয়োগ থেকে উল্লেখযোগ্য বাজার সুযোগ থেকেও লাভবান হওয়া উচিত। NUE উৎপাদন ক্ষমতা বৃদ্ধিতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ, যা প্রবৃদ্ধিকে চালিত করবে এবং কম খরচের উৎপাদক হিসাবে তার অবস্থানকে শক্তিশালী করবে। গত চার প্রান্তিকের মধ্যে তিনটিতে Nucor-এর আয় জ্যাকস কনসেনসাস অনুমানকে ছাড়িয়ে গেছে। এর গত চার প্রান্তিকের গড় আয় প্রায় 3.1%। NUE-এর জন্য 2023 সালের জ্যাকস কনসেনসাস অনুমান গত 60 দিনে 15.9% বৃদ্ধি পেয়েছে। আপনি আজকের জ্যাকস #1 র‍্যাঙ্ক স্টকের সম্পূর্ণ তালিকা এখানে দেখতে পারেন।

স্টিল ডাইনামিক্স: ইন্ডিয়ানায় অবস্থিত, স্টিল ডাইনামিক্স মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের একটি শীর্ষস্থানীয় ইস্পাত উৎপাদনকারী এবং ধাতু পুনর্ব্যবহারকারী প্রতিষ্ঠান, যার র‍্যাঙ্ক #১। গ্রাহকদের অর্ডারের সুস্থ কার্যকলাপের মাধ্যমে অ-আবাসিক নির্মাণ খাতে শক্তিশালী গতিশীলতা থেকে এটি উপকৃত হচ্ছে। স্টিল ডাইনামিক্স বর্তমানে বেশ কয়েকটি প্রকল্পও বাস্তবায়ন করছে যা এর ক্ষমতা বৃদ্ধি করবে এবং লাভজনকতা বৃদ্ধি করবে। STLD তার সিন্টন ফ্ল্যাট রোল স্টিল মিলে কার্যক্রম বৃদ্ধি করছে। একটি নতুন অত্যাধুনিক লো-কার্বন অ্যালুমিনিয়াম ফ্ল্যাট-রোল্ড মিলে পরিকল্পিত বিনিয়োগও তার কৌশলগত প্রবৃদ্ধি অব্যাহত রেখেছে। 2023 সালের জন্য স্টিল ডাইনামিক্সের আয়ের জন্য সর্বসম্মত অনুমান গত 60 দিনে 36.3% বৃদ্ধির সাথে সংশোধিত হয়েছে। STLD পরবর্তী চারটি প্রান্তিকের প্রতিটিতে আয়ের জন্য জ্যাকস কনসেনসাস অনুমানকেও ছাড়িয়ে গেছে, গড় 6.2%।

 
অলিম্পিক স্টিল: ওহিও-ভিত্তিক অলিম্পিক স্টিল, জ্যাকস র‍্যাঙ্ক #১, প্রক্রিয়াজাত কার্বন, প্রলিপ্ত এবং স্টেইনলেস ফ্ল্যাট-রোল্ড শিট, কয়েল এবং প্লেট স্টিল, অ্যালুমিনিয়াম, টিন প্লেট এবং ধাতু-নিবিড় ব্র্যান্ডেড পণ্যের সরাসরি বিক্রয় এবং বিতরণের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে একটি শীর্ষস্থানীয় ধাতু পরিষেবা কেন্দ্র। এটি তার শক্তিশালী তরলতা অবস্থান, পরিচালন ব্যয় কমানোর পদক্ষেপ এবং তার পাইপ এবং টিউব এবং বিশেষ ধাতু ব্যবসায়ের শক্তি থেকে উপকৃত হচ্ছে। শিল্প বাজারের অবস্থার উন্নতি এবং চাহিদার প্রত্যাবর্তন তার আয়কে সমর্থন করবে বলে আশা করা হচ্ছে। কোম্পানির শক্তিশালী ব্যালেন্স শিট এটিকে উচ্চ-রিটার্ন বৃদ্ধির সুযোগগুলিতে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয়। অলিম্পিক স্টিলের ২০২৩ সালের আয়ের জন্য জ্যাকস কনসেনসাস প্রাক্কলন গত ৬০ দিনে ২১.১% বৃদ্ধির সাথে সংশোধিত হয়েছে। ZEUS পরবর্তী চার ত্রৈমাসিকের মধ্যে তিনটিতে জ্যাকস কনসেনসাস প্রাক্কলনকেও ছাড়িয়ে গেছে। এই সময়সীমার মধ্যে, এটি প্রায় ২৫.৪% গড় আয়ের চমক প্রদান করেছে।

 
টিমকেনস্টিল: ওহিও-ভিত্তিক টিমকেনস্টিল অ্যালয় স্টিলের পাশাপাশি কার্বন এবং মাইক্রো-অ্যালয় স্টিল তৈরিতে জড়িত। মোবাইল গ্রাহকদের কাছে পণ্য সরবরাহের উপর প্রভাব ফেলছে এমন সেমিকন্ডাক্টর সরবরাহ-শৃঙ্খলের ব্যাঘাত সত্ত্বেও, উচ্চতর শিল্প ও জ্বালানি চাহিদা এবং অনুকূল মূল্য নির্ধারণের পরিবেশ থেকে কোম্পানিটি উপকৃত হচ্ছে। টিএমএসটি তার শিল্প বাজারে ক্রমাগত পুনরুদ্ধার লক্ষ্য করছে। উচ্চতর প্রান্তিক চাহিদা এবং ব্যয়-হ্রাসমূলক পদক্ষেপগুলিও এর কর্মক্ষমতাকে সহায়তা করছে। এটির ব্যয় কাঠামো এবং উৎপাদন দক্ষতা উন্নত করার প্রচেষ্টা থেকে লাভবান হচ্ছে। টিমকেনস্টিল, জ্যাকস র‍্যাঙ্ক #2 (কিনুন) বহন করে, 2023 সালের জন্য 28.9% আয় বৃদ্ধির হারের প্রত্যাশিত। 2023 সালের আয়ের জন্য সর্বসম্মত অনুমান গত 60 দিনে 97% বৃদ্ধির সাথে সংশোধিত হয়েছে।
জ্যাকস ইনভেস্টমেন্ট রিসার্চের সর্বশেষ সুপারিশগুলি চান? আজই, আপনি পরবর্তী 30 দিনের জন্য 7টি সেরা স্টক ডাউনলোড করতে পারেন। এই বিনামূল্যের প্রতিবেদনটি পেতে ক্লিক করুন।
স্টিল ডাইনামিক্স, ইনকর্পোরেটেড (STLD): বিনামূল্যে স্টক বিশ্লেষণ প্রতিবেদন
নিউকর কর্পোরেশন (NUE): বিনামূল্যে স্টক বিশ্লেষণ প্রতিবেদন
অলিম্পিক স্টিল, ইনকর্পোরেটেড (ZEUS): বিনামূল্যে স্টক বিশ্লেষণ প্রতিবেদন
টিমকেন স্টিল কর্পোরেশন (TMST) : বিনামূল্যে স্টক বিশ্লেষণ প্রতিবেদন
Zacks.com-এ এই নিবন্ধটি পড়তে এখানে ক্লিক করুন।
জ্যাকস বিনিয়োগ গবেষণা
সম্পর্কিত উক্তি