Ngành công nghiệp Zacks Steel Producers đang sẵn sàng tận dụng sự phục hồi nhu cầu trong ngành ô tô, một thị trường lớn, khi cuộc khủng hoảng chất bán dẫn dần lắng xuống và các nhà sản xuất ô tô tăng cường sản xuất. Khoản đầu tư lớn vào cơ sở hạ tầng cũng báo hiệu tốt cho ngành thép Hoa Kỳ. Giá thép cũng có khả năng được hỗ trợ từ sự phục hồi nhu cầu và chi tiêu cho cơ sở hạ tầng. Thị trường xây dựng phi dân cư phục hồi và nhu cầu lành mạnh trong lĩnh vực năng lượng cũng đại diện cho động lực cho ngành. Các công ty trong ngành như Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST và Olympic Steel, Inc. ZEUS đang ở vị thế thuận lợi để hưởng lợi từ những xu hướng này.
Về ngành công nghiệp
Ngành công nghiệp Zacks Steel Producers phục vụ cho nhiều ngành công nghiệp sử dụng cuối như ô tô, xây dựng, thiết bị, container, bao bì, máy móc công nghiệp, thiết bị khai thác, vận tải và dầu khí với nhiều sản phẩm thép khác nhau. Các sản phẩm này bao gồm cuộn và tấm cán nóng và cán nguội, cuộn và tấm nhúng nóng và mạ kẽm, thanh cốt thép, phôi và bông, thanh thép, tấm cán dải, ống tiêu chuẩn và ống thẳng, và các sản phẩm ống cơ khí. Thép chủ yếu được sản xuất bằng hai phương pháp — Lò cao và Lò hồ quang điện. Nó được coi là xương sống của ngành sản xuất. Thị trường ô tô và xây dựng từ lâu đã là những người tiêu thụ thép lớn nhất. Đáng chú ý, lĩnh vực nhà ở và xây dựng là người tiêu thụ thép lớn nhất, chiếm khoảng một nửa tổng lượng tiêu thụ của thế giới.
Tương lai của ngành sản xuất thép sẽ ra sao?
Sức mạnh nhu cầu ở các thị trường sử dụng cuối chính: Các nhà sản xuất thép sẽ được hưởng lợi từ sự phục hồi nhu cầu trên các thị trường sử dụng cuối chính của thép như ô tô, xây dựng và máy móc sau sự suy thoái do vi-rút corona gây ra. Họ dự kiến ​​sẽ được hưởng lợi từ việc đặt hàng nhiều hơn từ thị trường ô tô vào năm 2023. Nhu cầu thép trong ngành ô tô dự kiến ​​sẽ cải thiện trong năm nay nhờ vào việc nới lỏng tình trạng thiếu hụt chip bán dẫn toàn cầu, vốn đã gây ảnh hưởng nặng nề đến ngành ô tô trong gần hai năm. Lượng hàng tồn kho của đại lý thấp và nhu cầu bị dồn nén có thể là những yếu tố hỗ trợ. Hoạt động đặt hàng trên thị trường xây dựng phi dân cư cũng vẫn mạnh mẽ, nhấn mạnh sức mạnh vốn có của ngành này. Nhu cầu trong lĩnh vực năng lượng cũng đã được cải thiện nhờ vào sự tăng giá của giá dầu và khí đốt. Xu hướng thuận lợi trên khắp các thị trường này báo hiệu tốt cho ngành thép. Phục hồi ô tô, chi tiêu cho cơ sở hạ tầng hỗ trợ giá thép: Giá thép đã chứng kiến ​​sự điều chỉnh mạnh trên toàn cầu vào năm 2022 do xung đột Nga-Ukraine, chi phí năng lượng tăng vọt ở châu Âu, lạm phát liên tục ở mức cao, lãi suất tăng và sự suy thoái ở Trung Quốc do lệnh phong tỏa COVID-19 mới làm giảm nhu cầu về thép trên các thị trường sử dụng cuối cùng quan trọng. Đáng chú ý, giá thép của Hoa Kỳ đã giảm mạnh sau khi tăng vọt lên khoảng 1.500 đô la một tấn ngắn vào tháng 4 năm 2022 do lo ngại về nguồn cung xuất phát từ cuộc chiến Nga-Ukraine. Giá thép cuộn cán nóng chuẩn (“HRC”) đã giảm mạnh xuống gần mức 600 đô la một tấn ngắn vào tháng 11 năm 2022. Sự sụt giảm một phần phản ánh nhu cầu yếu hơn và lo ngại về suy thoái kinh tế. Tuy nhiên, giá đã tìm thấy một số hỗ trợ gần đây từ các hành động tăng giá của các nhà máy thép Hoa Kỳ và sự phục hồi nhu cầu. Nhu cầu ô tô phục hồi cũng dự kiến ​​sẽ thúc đẩy giá thép trong năm nay. Dự án phát triển cơ sở hạ tầng lớn cũng có khả năng là chất xúc tác cho ngành thép Hoa Kỳ và giá HRC của Hoa Kỳ vào năm 2023. Chi tiêu cơ sở hạ tầng đáng kể của liên bang sẽ có tác động có lợi cho ngành thép Hoa Kỳ, xét đến mức tiêu thụ hàng hóa dự kiến ​​sẽ tăng. Sự chậm lại ở Trung Quốc là nguyên nhân đáng lo ngại: Nhu cầu thép tại Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ hàng hóa hàng đầu thế giới, đã giảm kể từ nửa cuối năm 2021 do nền kinh tế nước này chậm lại. Các lệnh phong tỏa mới đang gây ra thiệt hại đáng kể cho nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Sự chậm lại trong các hoạt động sản xuất đã dẫn đến sự sụt giảm nhu cầu thép tại Trung Quốc. Ngành sản xuất đã bị ảnh hưởng nặng nề khi sự bùng phát trở lại của vi-rút đã làm tổn hại đến nhu cầu đối với hàng hóa sản xuất và chuỗi cung ứng. Trung Quốc cũng chứng kiến ​​sự chậm lại trên khắp các lĩnh vực xây dựng và bất động sản. Ngành bất động sản của nước này đã bị ảnh hưởng nặng nề do các lệnh phong tỏa liên tục. Đầu tư vào lĩnh vực này đã chậm lại xuống mức thấp nhất trong khoảng ba thập kỷ. Sự chậm lại trong các lĩnh vực tiêu thụ thép quan trọng này dự kiến ​​sẽ làm tổn hại đến nhu cầu thép trong ngắn hạn.
Xếp hạng ngành của Zacks cho thấy triển vọng lạc quan
Ngành công nghiệp Zacks Steel Producers là một phần của Ngành vật liệu cơ bản Zacks rộng lớn hơn. Ngành này có Xếp hạng ngành Zacks #9, xếp hạng này vào top 4% trong số hơn 250 ngành công nghiệp Zacks. Xếp hạng ngành Zacks của nhóm, về cơ bản là mức trung bình của Xếp hạng Zacks của tất cả các cổ phiếu thành viên, cho thấy triển vọng tươi sáng trong tương lai gần. Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy 50% ngành công nghiệp hàng đầu được Zacks xếp hạng vượt trội hơn 50% ngành công nghiệp cuối bảng với hệ số hơn 2 đến 1. Trước khi chúng tôi trình bày một số cổ phiếu mà bạn có thể muốn cân nhắc cho danh mục đầu tư của mình, chúng ta hãy cùng xem xét hiệu suất thị trường chứng khoán và bức tranh định giá gần đây của ngành.
Ngành công nghiệp vượt trội hơn ngành và S&P 500
Ngành sản xuất thép Zacks đã vượt trội hơn cả chỉ số tổng hợp Zacks S&P 500 và toàn bộ ngành Vật liệu cơ bản Zacks trong năm qua. Ngành này đã tăng 2,2% trong giai đoạn này so với mức giảm 18% của S&P 500 và mức giảm 3,2% của toàn ngành.
Đánh giá hiện tại của ngành
Dựa trên tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV/EBITDA) trong 12 tháng gần nhất, là bội số thường được sử dụng để định giá cổ phiếu thép, ngành này hiện đang giao dịch ở mức 3,89X, thấp hơn mức 11,75X của S&P 500 và mức 7,85X của toàn ngành. Trong năm năm qua, ngành này đã giao dịch ở mức cao nhất là 11,52X, thấp nhất là 2,48X và ở mức trung bình là 6,71X, như biểu đồ bên dưới cho thấy.

 
4 cổ phiếu của các nhà sản xuất thép cần theo dõi chặt chẽ
Nucor: Nucor có trụ sở tại Charlotte, NC, được Zacks Rank #1 (Mua mạnh), sản xuất thép và các sản phẩm thép với các cơ sở hoạt động tại Hoa Kỳ, Canada và Mexico. Công ty đang được hưởng lợi từ sức mạnh trên thị trường xây dựng phi dân cư. Công ty cũng đang chứng kiến ​​các điều kiện được cải thiện trên thị trường thiết bị hạng nặng, nông nghiệp và năng lượng tái tạo. Nucor cũng sẽ được hưởng lợi từ các cơ hội thị trường đáng kể từ các khoản đầu tư chiến lược vào các dự án tăng trưởng quan trọng nhất của mình. NUE vẫn cam kết thúc đẩy năng lực sản xuất, điều này sẽ thúc đẩy tăng trưởng và củng cố vị thế là nhà sản xuất chi phí thấp. Thu nhập của Nucor đã vượt qua Ước tính đồng thuận của Zacks trong ba trong bốn quý gần đây nhất. Công ty có mức thu nhập bất ngờ trong bốn quý trước là khoảng 3,1%, trung bình. Ước tính đồng thuận của Zacks cho thu nhập năm 2023 của NUE đã được điều chỉnh tăng 15,9% trong 60 ngày qua. Bạn có thể xem danh sách đầy đủ các cổ phiếu được Zacks Rank #1 hôm nay tại đây.

Steel Dynamics: Có trụ sở tại Indiana, Steel Dynamics là nhà sản xuất thép và tái chế kim loại hàng đầu tại Hoa Kỳ, đạt Xếp hạng Zacks số 1. Công ty đang được hưởng lợi từ đà tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực xây dựng phi dân cư do hoạt động đặt hàng của khách hàng lành mạnh. Steel Dynamics hiện cũng đang thực hiện một số dự án có thể tăng thêm năng lực và thúc đẩy lợi nhuận. STLD đang đẩy mạnh hoạt động tại Nhà máy thép cuộn phẳng Sinton. Khoản đầu tư theo kế hoạch vào nhà máy cán phẳng nhôm carbon thấp hiện đại mới cũng tiếp tục đà tăng trưởng chiến lược của công ty. Ước tính đồng thuận về thu nhập của Steel Dynamics cho năm 2023 đã được điều chỉnh tăng 36,3% trong 60 ngày qua. STLD cũng vượt qua Ước tính đồng thuận của Zacks về thu nhập trong mỗi quý trong bốn quý gần nhất, mức trung bình là 6,2%.

 
Olympic Steel: Olympic Steel có trụ sở tại Ohio, được Zacks Rank #1, là một trung tâm dịch vụ kim loại hàng đầu tập trung vào việc bán và phân phối trực tiếp các sản phẩm thép tấm, cuộn và tấm phẳng cán phẳng không gỉ, cacbon đã qua xử lý, nhôm, tấm thiếc và các sản phẩm có thương hiệu chứa nhiều kim loại. Công ty đang được hưởng lợi từ vị thế thanh khoản mạnh mẽ, các hành động nhằm giảm chi phí hoạt động và sức mạnh trong các doanh nghiệp ống và kim loại đặc biệt. Việc cải thiện điều kiện thị trường công nghiệp và nhu cầu phục hồi dự kiến ​​sẽ hỗ trợ khối lượng của công ty. Bảng cân đối kế toán vững mạnh của công ty cũng cho phép công ty đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng có lợi nhuận cao hơn. Ước tính đồng thuận của Zacks về thu nhập năm 2023 của Olympic Steel đã được điều chỉnh tăng 21,1% trong 60 ngày qua. ZEUS cũng đã vượt qua Ước tính đồng thuận của Zacks trong ba trong bốn quý gần nhất. Trong khung thời gian này, công ty đã mang lại mức thu nhập bất ngờ trung bình khoảng 25,4%.

 
TimkenSteel: TimkenSteel có trụ sở tại Ohio tham gia sản xuất thép hợp kim, cũng như thép cacbon và thép hợp kim siêu nhỏ. Công ty đang được hưởng lợi từ nhu cầu công nghiệp và năng lượng cao hơn và môi trường định giá thuận lợi, bất chấp sự gián đoạn chuỗi cung ứng chất bán dẫn đang ảnh hưởng đến các lô hàng đến tay khách hàng di động. TMST đang chứng kiến ​​sự phục hồi liên tục trên các thị trường công nghiệp của mình. Nhu cầu thị trường cuối cao hơn và các hành động cắt giảm chi phí cũng đang hỗ trợ cho hiệu suất của công ty. Công ty đang đạt được lợi nhuận từ những nỗ lực cải thiện cơ cấu chi phí và hiệu quả sản xuất của mình. TimkenSteel, được Zacks xếp hạng #2 (Mua), có tốc độ tăng trưởng thu nhập dự kiến ​​là 28,9% cho năm 2023. Ước tính đồng thuận cho thu nhập năm 2023 đã được điều chỉnh tăng 97% trong 60 ngày qua.
Bạn muốn nhận được các khuyến nghị mới nhất từ ​​Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ phiếu tốt nhất trong 30 ngày tới. Nhấp để nhận báo cáo miễn phí này
Steel Dynamics, Inc. (STLD): Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Nucor Corporation (NUE): Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Olympic Steel, Inc. (ZEUS): Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Timken Steel Corporation (TMST): Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Để đọc bài viết này trên Zacks.com, hãy nhấp vào đây.
Nghiên cứu đầu tư Zacks
Trích dẫn liên quan