คาลการี รัฐอัลเบอร์ตา 11 สิงหาคม 2564 (GLOBE NEWSWIRE) — บริษัท STEP Energy Services Ltd. (“บริษัท” หรือ “STEP”) ยินดีที่จะประกาศผลประกอบการทางการเงินและการดำเนินงานรายเดือนสำหรับงวดสามและหกเดือน สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2564 ข่าวประชาสัมพันธ์ต่อไปนี้ควรนำไปอ่านควบคู่กับรายงานการวิเคราะห์และการอธิบายของฝ่ายบริหาร (“MD&A”) และงบการเงินรวมระหว่างกาลแบบย่อที่ไม่ผ่านการตรวจสอบสำหรับเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2564 และหมายเหตุประกอบ (รวมเรียกว่า “งบการเงิน”) ผู้อ่านควรศึกษาเพิ่มเติมในส่วน “ข้อมูลและการคาดการณ์ในอนาคต” คำแนะนำทางกฎหมาย และ “มาตรการที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐาน IFRS” ที่ท้ายข่าวประชาสัมพันธ์นี้ด้วย จำนวนเงินและมาตรการทางการเงินทั้งหมดเป็นสกุลเงินดอลลาร์แคนาดา เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ STEP โปรดเยี่ยมชมเว็บไซต์ SEDAR ที่ www.sedar.com รวมถึงแบบฟอร์มข้อมูลประจำปีของบริษัทสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2563 (ลงวันที่ 17 มีนาคม 2564) (“AIF”)
(1) ดู “มาตรการที่ไม่เป็นไปตาม IFRS” “Adjusted EBITDA” เป็นมาตรการทางการเงินที่ไม่ได้นำเสนอตามมาตรฐาน IFRS และเท่ากับกำไรสุทธิจากต้นทุนทางการเงิน ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ผลขาดทุน (กำไร) จากการจำหน่ายทรัพย์สินและอุปกรณ์ ภาษีปัจจุบันและภาษีรอตัดบัญชี และการเรียกคืนภาษี รายได้สุทธิ (ขาดทุน) ค่าตอบแทนส่วนของผู้ถือหุ้น ต้นทุนการทำธุรกรรม กำไร (ขาดทุน) จากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ กำไร (ขาดทุน) จากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และผลขาดทุนจากการด้อยค่า” “Adjusted EBITDA %” คำนวณจาก Adjusted EBITDA หารด้วยรายได้
(2) ดูมาตรการที่ไม่เป็นไปตาม IFRS “เงินทุนหมุนเวียน” “หนี้สินทางการเงินระยะยาวรวม” และ “หนี้สุทธิ” เป็นมาตรการทางการเงินที่ไม่ได้นำเสนอตามมาตรฐาน IFRS “เงินทุนหมุนเวียน” เท่ากับสินทรัพย์หมุนเวียนรวมลบด้วยหนี้สินหมุนเวียนรวม “หนี้สินทางการเงินระยะยาวรวม” ประกอบด้วยเงินกู้ระยะยาว ภาระผูกพันสัญญาเช่าระยะยาว และหนี้สินอื่น ๆ “หนี้สุทธิ” เท่ากับเงินกู้และเงินกู้ยืมก่อนหักค่าใช้จ่ายทางการเงินรอตัดบัญชี ลบด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
ภาพรวมไตรมาสที่ 2 ปี 2021 ไตรมาสที่ 2 ของปี 2021 ยังคงรักษาโมเมนตัมที่ดีจากไตรมาสแรก เนื่องจากอัตราการฉีดวัคซีนที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้มีการผ่อนคลายมาตรการที่เคยใช้เพื่อควบคุมไวรัส COVID-19 และสายพันธุ์ที่เกี่ยวข้อง ความพยายามที่จะกลับมาดำเนินกิจกรรมทางสังคมและเศรษฐกิจเหมือนก่อนเกิด COVID-19 ส่งผลให้ปริมาณสินค้าคงคลังลดลง เนื่องจากผลผลิตน้ำมันทั่วโลกยังตามหลังการฟื้นตัวของความต้องการ การเพิ่มขึ้นของผลผลิตเป็นผลมาจากแนวทางที่มีวินัยขององค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (“OPEC”) รัสเซีย และผู้ผลิตรายอื่นๆ (รวมเรียกว่า “OPEC+”) ควบคู่ไปกับการลดอุปทานโดยมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านและเวเนซุเอลาอย่างค่อยเป็นค่อยไป สิ่งนี้ส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้นตลอดทั้งไตรมาส โดยราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (“WTI”) เฉลี่ยอยู่ที่ 65.95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 135% จากปีก่อนหน้า สภาพแวดล้อมราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ดีขึ้นส่งผลให้กิจกรรมการขุดเจาะในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น โดยจำนวนแท่นขุดเจาะเพิ่มขึ้น 15% จากปีก่อนหน้า ราคาก๊าซธรรมชาติยังคงทรงตัว โดยราคาซื้อขายทันทีของ AECO-C เฉลี่ยอยู่ที่ 3.10 ดอลลาร์แคนาดา/MMBtu เพิ่มขึ้น 55% จากไตรมาสที่สองของปี 2020
ผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2021 ของ STEP สะท้อนให้เห็นถึงการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 165% จากปีก่อนหน้า และมีการชะลอตัวอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนในกิจกรรมต่างๆ เนื่องจากการรับมือกับการระบาดของโรคโควิด-19 แม้ว่าจะมีการชะลอตัวตามฤดูกาลของอุตสาหกรรมที่มักเกิดขึ้นในช่วงปิดเทอมฤดูใบไม้ผลิ แต่ STEP ก็สามารถบรรลุอัตราการใช้ประโยชน์ที่สูงกว่าที่คาดไว้ในการดำเนินงานในแคนาดา เนื่องจากกิจกรรมการขุดเจาะที่สูงขึ้นตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2021 ประกอบกับจำนวนพนักงานที่มีจำกัด ส่งผลให้กิจกรรมการขุดเจาะต้องดำเนินการต่อในไตรมาสถัดไป ในช่วงไตรมาสที่สองของปี 2021 ความต้องการบริการการแตกหินในธุรกิจสหรัฐฯ มีความคงที่ แต่บริการท่อขดได้รับผลกระทบจากกิจกรรมที่ไม่สม่ำเสมอ เนื่องจากตลาดยังคงมีอุปทานล้นเกิน แม้จะมีอุปสรรคต่างๆ ธุรกิจในสหรัฐฯ ก็มีผลการดำเนินงานเป็นไปตามที่คาดไว้ และเข้าสู่ไตรมาสที่สามด้วยโมเมนตัมที่แข็งแกร่งและการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในธุรกิจภาคสนามของเรา แนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปในไตรมาสที่สองของปี 2021 คือ ข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก (ระยะเวลารอคอยนานสำหรับเหล็ก ชิ้นส่วนอุปกรณ์) และการขาดแคลนแรงงาน
สภาวะอุตสาหกรรม ในช่วงครึ่งแรกของปี 2021 แสดงให้เห็นถึงการปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2020 ซึ่งเป็นปีที่ยากลำบากสำหรับอุตสาหกรรมบริการน้ำมันและก๊าซในอเมริกาเหนือ อัตราการฉีดวัคซีนทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ได้สนับสนุนการฟื้นตัวเล็กน้อยของกิจกรรมทางเศรษฐกิจโลก ส่งผลให้ความต้องการใช้น้ำมันดิบฟื้นตัว แม้ว่าระดับกิจกรรมจะเพิ่มขึ้น แต่ก็ยังไม่ถึงระดับก่อนเกิดการระบาดใหญ่
เราเชื่อว่าการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจโลกกำลังเกิดขึ้น ซึ่งจำเป็นต้องมีการขุดเจาะและดำเนินการผลิตเพิ่มขึ้น เพื่อตอบสนองความต้องการน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2021 และตลอดปี 2022 การฟื้นตัวของความต้องการน้ำมันดิบทั่วโลกกำลังสนับสนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นและมีเสถียรภาพมากขึ้น และน่าจะนำไปสู่แผนการลงทุนที่เพิ่มขึ้นของบริษัทสำรวจและผลิตในอเมริกาเหนือ เนื่องจากผู้ประกอบการจำเป็นต้องชดเชยอัตราการลดลงของการผลิต ในสหรัฐอเมริกา เราเห็นบริษัทเอกชนเป็นผู้นำในการดำเนินการผลิต ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงกว่าที่คาดไว้
อุปสงค์และอุปทานของท่อขดและอุปกรณ์แตกหินในตลาดแคนาดาโดยพื้นฐานแล้วอยู่ในภาวะสมดุล ในสหรัฐอเมริกา ช่องว่างระหว่างอุปกรณ์แตกหินที่มีอยู่และความต้องการอุปกรณ์แตกหินกำลังอยู่ในภาวะสมดุล ผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมบางรายคาดการณ์ว่าความต้องการและความพร้อมของอุปกรณ์จะเร็วกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากความสึกหรอของอุปกรณ์และข้อจำกัดด้านแรงงานในช่วงสองปีที่ผ่านมาได้จำกัดปริมาณอุปกรณ์ที่มีอยู่ในตลาด ความต้องการอุปกรณ์ปล่อยมลพิษต่ำมีสูง แต่อุปทานมีจำกัด ต้นทุนของเหล็ก ชิ้นส่วน และการขาดแคลนแรงงานสำหรับปั๊มแรงดันก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ราคาจะต้องเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ไม่เพียงแต่เพื่อชดเชยต้นทุนเงินเฟ้อเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการปรับปรุงอุปกรณ์ด้วย
ผู้ประกอบการในอุตสาหกรรมบางรายกล่าวเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า พวกเขาคาดว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกจะกระตุ้นให้เกิดวัฏจักรพลังงานระหว่างประเทศ ซึ่งจะนำไปสู่ระดับกิจกรรมที่สูงขึ้นและอัตรากำไรที่มากขึ้น เมื่อเร็ว ๆ นี้ ลูกค้าของเรา โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา เริ่มสอบถามเกี่ยวกับข้อตกลงระยะยาวสำหรับบริการที่ STEP นำเสนอ เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความพร้อมของอุปกรณ์ที่วางแผนไว้สำหรับปี 2022
อุปทานและราคาน้ำมันดิบทั่วโลกจะยังคงได้รับอิทธิพลจากความร่วมมือของสมาชิกกลุ่ม OPEC+ ต่อไป เนื่องจากกลุ่มดังกล่าวได้ตกลงที่จะเพิ่มการผลิตขึ้น 400,000 บาร์เรลต่อวันต่อเดือน ตั้งแต่เดือนสิงหาคมถึงธันวาคม 2021 และจะอนุญาตให้เพิ่มการผลิตได้อีกในช่วงต้นปี 2022
ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่เนื่องจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 สายพันธุ์เดลต้า และสายพันธุ์อื่นๆ ของโควิด-19 กำลังพัฒนาขึ้น การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของอเมริกาเหนือและทั่วโลกอาจถูกคุกคามจากการกลับมาบังคับใช้มาตรการจำกัดของรัฐบาลเพื่อลดการแพร่กระจายของสายพันธุ์ใหม่ของโควิด-19 สัญญาณเบื้องต้นจากหลายประเทศในยุโรปบ่งชี้ว่าอาจมีการล็อกดาวน์ในฤดูใบไม้ร่วงหากจำนวนผู้ติดเชื้อยังคงเพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการใช้จ่ายของผู้บริโภค โดยเฉพาะอย่างยิ่งความต้องการในภาคอุตสาหกรรม การท่องเที่ยว และการขนส่งที่ลดลง
ราคาปั๊มแรงดันในอเมริกาเหนือสามารถอธิบายได้ว่าเป็นช่วงเวลาแห่งความมีระเบียบวินัย ตามมาด้วยการแข่งขันด้านราคาอย่างดุเดือดเพื่อแย่งชิงหรือรักษาส่วนแบ่งการตลาด ราคาในแคนาดายังคงอ่อนไหวต่อการเพิ่มจำนวนอุปกรณ์ และในขณะที่ผู้เล่นในอุตสาหกรรมหลายรายกล่าวว่าราคาจำเป็นต้องฟื้นตัวก่อนที่จะสามารถเปิดใช้งานอุปกรณ์เพิ่มเติมได้ ผู้เล่นรายใหญ่ได้ส่งสัญญาณถึงความตั้งใจที่จะเพิ่มอุปกรณ์แล้ว ราคาในสหรัฐอเมริกาดีขึ้น โดยเริ่มแรกเพื่อชดเชยต้นทุนที่เพิ่มขึ้น และล่าสุดเพื่อปรับปรุงผลกำไรและระดมทุนสำหรับการลงทุนด้านกำลังการผลิตใหม่ แต่การฟื้นตัวของราคาโดยรวมได้รับผลกระทบจากอัตราการเริ่มต้นใช้งานอุปกรณ์ใหม่และการเปิดตัวกำลังการผลิตใหม่ ผู้ให้บริการบางรายได้ลงทุนในเทคโนโลยีขั้นสูงที่สอดคล้องกับกลยุทธ์ด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (“ESG”) ของลูกค้า หรือลดต้นทุนโดยรวมของการดำเนินการ อุปกรณ์ที่ใช้เทคโนโลยีขั้นสูงเหล่านี้สามารถเรียกราคาสูงกว่าอุปกรณ์ทั่วไปได้ อย่างไรก็ตาม ราคาตลาดในปัจจุบันไม่สนับสนุนผลตอบแทนจากเงินทุนที่จำเป็นในการสร้างอุปกรณ์ดังกล่าวในปริมาณมาก เมื่อพิจารณาจากความสมดุลของตลาดในปัจจุบัน เราคาดว่าราคาในแคนาดาจะยังคงอยู่ที่ระดับปัจจุบันและจะดีขึ้นเล็กน้อยในสหรัฐอเมริกาในช่วงที่เหลือของปี 2021
ภาพรวมไตรมาสที่สามปี 2021 ในแคนาดา ผลประกอบการไตรมาสที่สองปี 2021 ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากกิจกรรมในช่วงเวลานี้มักลดลงอย่างมากเนื่องจากสภาพอากาศและกฎระเบียบของรัฐบาลที่จำกัดการเคลื่อนย้ายอุปกรณ์ขุดเจาะและติดตั้งบ่อ ตลาดยังคงมีการแข่งขันสูง และความพยายามที่จะฟื้นตัวของราคาอย่างมีนัยสำคัญเกินกว่าอัตราเงินเฟ้อได้เผชิญกับอุปสรรค ในช่วงไตรมาสที่สาม คาดว่าการดำเนินงานของ STEP ในแคนาดาจะยังคงสร้างความแข็งแกร่งในระดับกิจกรรมที่เห็นในไตรมาสที่สอง เนื่องจากลูกค้าของเราเริ่มโครงการขุดเจาะและติดตั้งบ่ออีกครั้ง การจัดหาบุคลากรและอุปกรณ์กลายเป็นข้อจำกัดที่สำคัญในการดำเนินงาน และฝ่ายบริหารกำลังดำเนินการเพื่อดึงดูดและรักษาบุคลากรที่มีความสามารถสูง การดำเนินงานที่แข็งแกร่งและความสามารถของกองเรือเชื้อเพลิงคู่ที่ดีที่สุดในระดับเดียวกันของ STEP ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพด้านต้นทุนและสนับสนุนโครงการ ESG ซึ่งยังคงสร้างความแตกต่างให้กับบริษัทจากคู่แข่ง STEP ยังคงยกระดับกองเรืออย่างต่อเนื่องโดยการเปิดตัวอุปกรณ์ลดเวลาหยุดทำงาน โครงการริเริ่มที่สำคัญนี้ช่วยลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมของกองเรือปฏิบัติการของ STEP โดยการลดเวลาหยุดทำงานและลดการปล่อยมลพิษของกองเรือ ในขณะเดียวกันก็ประหยัดเชื้อเพลิงและค่าซ่อมแซมและบำรุงรักษา
การดำเนินงานของ STEP ในสหรัฐอเมริกาดีขึ้นในไตรมาสที่สอง สร้างแรงผลักดันให้มองในแง่ดีสำหรับไตรมาสที่สาม กิจกรรมการขุดเจาะและการผลิตยังคงแข็งแกร่ง และความต้องการอุปกรณ์ทำให้ราคาสูงขึ้น การผลิตโดยใช้เทคนิคการแตกหิน (Fracturing) มีความชัดเจนเกี่ยวกับการใช้งานอุปกรณ์ที่มีอยู่ และบริษัทคาดว่าจะเปิดใช้งานทีมงานแตกหินชุดที่สามในไตรมาสที่สามเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า หลังจากการปรับเปลี่ยนกลุ่มเครื่องจักรที่ใช้ในการดำเนินงานในสหรัฐอเมริกาในไตรมาสที่สอง ปัจจุบัน STEP มีเครื่องจักรแตกหินขนาด 52,250 แรงม้า (“HP”) ในสหรัฐอเมริกาที่มีความสามารถในการใช้เชื้อเพลิงสองประเภท มีความสนใจในเครื่องจักรเหล่านี้เป็นอย่างมาก และ STEP สามารถเรียกเก็บค่าบริการในราคาที่สูงขึ้นสำหรับการใช้งานได้
บริการท่อขดในสหรัฐฯ เผชิญกับความท้าทายด้านราคาที่แข่งขันกันอย่างดุเดือดจากซัพพลายเออร์ในท้องถิ่น แต่แรงกดดันเหล่านั้นเริ่มลดลงในช่วงปลายไตรมาส คาดว่าในไตรมาสที่สามจะเห็นโอกาสในการขยายกองยานและราคาจะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง เช่นเดียวกับในแคนาดา ปัญหาการขาดแคลนบุคลากรภาคสนามยังคงเป็นข้อจำกัดสำคัญในการนำอุปกรณ์กลับไปใช้งานในภาคสนาม
ภาพรวมปี 2021 กิจกรรมทางเศรษฐกิจของแคนาดาในช่วงครึ่งหลังของปี 2021 คาดว่าจะเริ่มต้นอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสที่สาม และค่อยๆ เปลี่ยนไปเป็นกิจกรรมที่ไม่สม่ำเสมอในไตรมาสที่สี่ ซึ่งสอดคล้องกับไตรมาสที่สี่ของปีที่ผ่านมา ลูกค้าเชิงกลยุทธ์ของ STEP ได้ขอคำมั่นสัญญาสำหรับช่วงที่เหลือของปีและต่อเนื่องไปจนถึงปี 2022 แต่การตัดสินใจด้านเงินทุนจะพิจารณาเป็นรายโครงการ ราคาคาดว่าจะยังคงแข่งขันได้ แต่ STEP สามารถปรับเพิ่มราคาเพื่อชดเชยผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อได้ การดำเนินงานของ STEP ในแคนาดาคาดว่าจะรักษากำลังการผลิตที่มีอยู่ และจะยังคงติดตามและปรับกำลังการผลิตตามแนวโน้มความต้องการในระยะสั้นต่อไป
คาดว่าธุรกิจในสหรัฐฯ จะได้รับประโยชน์จากกิจกรรมการขุดเจาะและการผลิตที่เพิ่มขึ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งแกร่งและการกลับมาเริ่มงานของทีมงานขุดเจาะชุดที่สาม STEP ได้วางแผนร่วมกับลูกค้าเชิงกลยุทธ์เพื่อให้มั่นใจว่าอัตราการใช้กำลังการผลิตจะอยู่ในระดับพื้นฐานตลอดทั้งปี หากไม่มีเหตุการณ์เชิงลบหรือการปิดตัวทางเศรษฐกิจ ธุรกิจในสหรัฐฯ คาดว่าจะปิดปีได้ดีขึ้น คาดว่าจะมีการปรับราคาให้ดีขึ้นในไตรมาสที่สาม และการขยายกำลังการผลิตจะขึ้นอยู่กับการดึงดูดและรักษาพนักงานที่มีคุณภาพเป็นส่วนใหญ่
ค่าใช้จ่ายด้านการลงทุน ในไตรมาสที่สองของปี 2021 บริษัทได้อนุมัติเงินทุนเพิ่มเติมจำนวน 5.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับการปรับปรุงและบำรุงรักษา เพื่อสนับสนุนค่าใช้จ่ายในการเริ่มต้นใหม่และการบำรุงรักษาสำหรับทีมงานขุดเจาะน้ำมันและก๊าซในสหรัฐฯ ทีมที่สาม และเพิ่มขีดความสามารถในการดับเพลิงของบริษัทสำหรับบริการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซในสหรัฐฯ ก่อนการเพิ่มงบประมาณครั้งนี้ แผนการลงทุนของ STEP ในปี 2021 อยู่ที่ 33.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งรวมถึงเงินทุนบำรุงรักษา 28.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเงินทุนปรับปรุง 4.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันแผนการลงทุนที่ได้รับการอนุมัติมีมูลค่ารวม 39.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งรวมถึงเงินทุนบำรุงรักษา 31.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเงินทุนปรับปรุง 7.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ STEP จะยังคงประเมินและจัดการอุปกรณ์ที่มีบุคลากรและโครงการลงทุนต่างๆ โดยพิจารณาจากความต้องการของตลาดสำหรับบริการของ STEP ต่อไป
เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นภายหลัง เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม 2564 STEP ได้ทำข้อตกลงแก้ไขเพิ่มเติมฉบับที่สองกับกลุ่มสถาบันการเงินเพื่อขยายวันหมดอายุของวงเงินสินเชื่อไปจนถึงวันที่ 30 กรกฎาคม 2566 และเพื่อแก้ไขและขยายระยะเวลาผ่อนผันเงื่อนไข (เงื่อนไขบางประการตามที่กำหนดไว้ในวงเงินสินเชื่อ) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดดูหัวข้อ การบริหารจัดการเงินทุน – หนี้สิน ในรายงานการวิเคราะห์และการจัดการของบริษัท ฉบับวันที่ 11 สิงหาคม 2564
STEP มีเครื่องอัดฉีดของเหลวแบบท่อขด (coiled tubing) จำนวน 16 เครื่องที่ WCSB เครื่องอัดฉีดของเหลวแบบท่อขดของบริษัทได้รับการออกแบบมาเพื่อให้บริการบ่อน้ำมันที่ลึกที่สุดของ WCSB การดำเนินงานอัดฉีดของเหลวของ STEP มุ่งเน้นไปที่แหล่งน้ำมันที่ลึกกว่าและมีความท้าทายทางเทคนิคมากขึ้นในอัลเบอร์ตาและทางตะวันออกเฉียงเหนือของบริติชโคลัมเบีย STEP มีกำลังไฟฟ้ารวม 282,500 แรงม้า ซึ่ง 15,000 แรงม้าต้องการเงินทุนสำหรับการปรับปรุงใหม่ ประมาณ 132,500 แรงม้าพร้อมใช้งานด้วยเชื้อเพลิงสองชนิด บริษัทต่างๆ จะใช้งานหรือหยุดใช้งานเครื่องอัดฉีดของเหลวแบบท่อขดหรือกำลังไฟฟ้าในการอัดฉีดของเหลวโดยพิจารณาจากความสามารถของตลาดในการรองรับการใช้งานตามเป้าหมายและผลตอบแทนทางเศรษฐกิจ
(1) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS (2) วันทำการหมายถึงการดำเนินงานท่อขดและการแตกหินที่ดำเนินการภายในระยะเวลา 24 ชั่วโมง ไม่รวมอุปกรณ์สนับสนุน (3) แสดงถึง HP ทั้งหมดที่เป็นเจ้าของในแคนาดา ซึ่งปัจจุบันมีการใช้งานอยู่ 200,000 เครื่อง และอีก 15,000 เครื่องที่เหลือต้องได้รับการบำรุงรักษาและปรับปรุงใหม่
ไตรมาสที่ 2 ปี 2021 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2020 ธุรกิจในแคนาดาของ WCSB ในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 ของปี 2020 รายได้เพิ่มขึ้น 59.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยรายได้จากการอัดฉีดไฮดรอลิกเพิ่มขึ้น 51.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้จากท่อขดเพิ่มขึ้น 7.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การเพิ่มขึ้นของรายได้เกิดจากกิจกรรมการขุดเจาะและการผลิตของ WCSB และการเพิ่มขึ้นของกลุ่มลูกค้า การเพิ่มขึ้นของกิจกรรมเกิดจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นจากระดับต่ำสุดในไตรมาสที่ 2 ของปี 2020 ซึ่งช่วยปรับปรุงเศรษฐกิจสำหรับลูกค้า
กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2021 อยู่ที่ 15.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (21% ของรายได้) เทียบกับ 1.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (7% ของรายได้) ในไตรมาสที่สองของปี 2020 การปรับปรุงอัตรากำไรเป็นผลมาจากโครงสร้างต้นทุนสนับสนุนที่ลดลงเนื่องจากการลดจำนวนพนักงานฝ่ายขาย บริหารทั่วไป และธุรการ (“SG&A”) ที่ดำเนินการในปี 2020 และคงไว้เป็นส่วนใหญ่ในไตรมาสที่สองของปี 2021 การลดต้นทุนเนื่องจากการลดจำนวนพนักงานถูกชดเชยบางส่วนด้วยการยกเลิกการปรับลดค่าจ้างที่มีผลตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2021 การปรับปรุงอัตรากำไรเพิ่มเติมคือการไม่มีเงินชดเชยการเลิกจ้าง ซึ่งรวมเป็นเงิน 1.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สองของปี 2020 ไตรมาสที่สองของปี 2021 รวมถึงเงินช่วยเหลือค่าจ้างฉุกเฉิน (CEWS) จำนวน 1.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (30 มิถุนายน 2020 – 2.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งบันทึกไว้เป็นการลดต้นทุนพนักงาน
บริษัท Canadian Fracking ดำเนินการขุดเจาะ 4 จุดในไตรมาสที่สองของปี 2021 เทียบกับ 2 จุดในไตรมาสที่สองของปี 2020 เนื่องจากกิจกรรมการขุดเจาะที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ความต้องการบริการดีขึ้น กิจกรรมได้รับประโยชน์จากลูกค้าเชิงกลยุทธ์ที่ยังคงมีความเคลื่อนไหวมากขึ้นในไตรมาสที่สอง ซึ่งโดยปกติแล้วมักจะเป็นช่วงที่อุตสาหกรรมโดยรวมชะลอตัวลงเนื่องจากการละลายของหิมะในฤดูใบไม้ผลิ นอกจากนี้ การใช้งานยังเพิ่มขึ้นอีกเนื่องจากแท่นขุดเจาะขนาดใหญ่ที่ถูกย้ายจาก STEP ไตรมาสที่ 1 ปี 2021 ไปยังไตรมาสที่ 2 ปี 2021 ส่งผลให้จำนวนวันทำการเพิ่มขึ้นจาก 14 วันในไตรมาสที่สองของปี 2020 เป็น 174 วันในไตรมาสที่สองของปี 2021
กิจกรรมที่เพิ่มขึ้นอย่างมากส่งผลให้รายได้เพิ่มขึ้น 51.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2020 รายได้ต่อวันทำการก็เพิ่มขึ้นจาก 242,643 ดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สองของปี 2020 เป็น 317,937 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของลูกค้าและลักษณะการดำเนินงาน STEP ได้ทำงานร่วมกับลูกค้าในโครงการแท่นขุดเจาะขนาดใหญ่ที่มีบ่อน้ำมันหลายแห่ง ซึ่งเพิ่มกำลังเครื่องยนต์และความต้องการอุปกรณ์สนับสนุน ในขณะที่การออกแบบการบำบัดชั้นหินที่ถูกกระตุ้นส่งผลให้การสูบสารค้ำยันเพิ่มขึ้น รายได้ที่เพิ่มขึ้นประกอบกับประสิทธิภาพด้านต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการทำงานในแท่นขุดเจาะขนาดใหญ่ส่งผลให้กำไรดีขึ้นในทันที
STEP จะบันทึกส่วนปลายปัจจุบันเป็นสินทรัพย์ถาวรเมื่ออายุการใช้งานโดยประมาณเกิน 12 เดือน จากการตรวจสอบประวัติการใช้งาน ในแคนาดา ส่วนปลายที่เป็นของเหลวจะถูกบันทึกเป็นสินทรัพย์ถาวร อย่างไรก็ตาม หากบริษัทบันทึกส่วนปลายที่เป็นของเหลวไว้ด้วย ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสำหรับช่วงสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 จะเพิ่มขึ้นประมาณ 0.9 ล้านดอลลาร์
ธุรกิจท่อขดในแคนาดายังได้รับประโยชน์จากช่วงฤดูใบไม้ผลิที่คึกคักเป็นพิเศษ โดยมีการดำเนินงาน 304 วัน เทียบกับ 202 วันในไตรมาสที่สองของปี 2020 การเพิ่มขึ้นของจำนวนวันทำการส่งผลให้มีรายได้ 17.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับช่วงสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 เพิ่มขึ้น 70% จากรายได้ 10.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสเดียวกันของปี 2020 การเพิ่มขึ้นของจำนวนพนักงานและการยกเลิกการลดเงินเดือนที่ดำเนินการในปี 2020 ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายด้านเงินเดือนสูงขึ้น ส่งผลให้กำไรสุทธิโดยตรงลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับรายได้
ไตรมาสที่ 2 ปี 2021 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 1 ปี 2021 รายได้รวมของแคนาดาในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 อยู่ที่ 73.2 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 109.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2021 การดำเนินงานยังคงรักษาระดับโมเมนตัมที่สร้างขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2021 ไว้ได้ในไตรมาสที่สอง แม้ว่าจำนวนแท่นขุดเจาะจะลดลง 50% จาก 145 แท่นในไตรมาสแรกของปี 2021 เหลือ 72 แท่นในไตรมาสที่สองของปี 2021 โดยปกติแล้วไตรมาสที่สองมักจะเป็นช่วงที่อุตสาหกรรมโดยรวมชะลอตัวลงเนื่องจากการสิ้นสุดของฤดูใบไม้ผลิ รายได้จากการอัดฉีดไฮดรอลิกลดลง 32.5 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่รายได้จากท่อขดลดลง 3.7 ล้านดอลลาร์
กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) ในไตรมาสที่สองของปี 2021 อยู่ที่ 15.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (21% ของรายได้) เมื่อเทียบกับ 21.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรกของปี 2021 (20% ของรายได้) อัตรากำไรได้รับผลกระทบจากค่าใช้จ่ายด้านเงินเดือนที่สูงขึ้น แต่ได้รับการชดเชยด้วยการลดลงอย่างมากของค่าใช้จ่ายด้านโลจิสติกส์ที่จ้างภายนอก ซึ่งเปิดโอกาสให้มีการจัดหาการขนส่งสารค้ำยันภายในองค์กรเนื่องจากกิจกรรมลดลง ไตรมาสที่สองของปี 2021 รวมถึงค่าใช้จ่าย CEWS จำนวน 1.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 3.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่บันทึกไว้ในไตรมาสแรกของปี 2021
รายได้และกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) ในไตรมาสที่สองของปี 2021 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากระดับกิจกรรมที่สูงขึ้น ในขณะที่ข้อจำกัดด้านอุปกรณ์และตารางงานที่แน่นขนัดในไตรมาสแรก ทำให้โครงการลงทุนของลูกค้าถูกเลื่อนไปอยู่ในไตรมาสที่สอง
บริษัทฯ มีปริมาณงานเพียงพอที่จะรับประกันการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องของแหล่งขุดเจาะทั้งสี่แห่งในไตรมาสที่สองของปี 2021 อย่างไรก็ตาม การขนส่งในช่วงเทศกาลตรุษจีนส่งผลให้จำนวนวันทำการลดลง 38% เหลือเพียงสามวัน จาก 280 วัน ในช่วงสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2021 และเหลือ 174 วันในไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 โดย STEP ถอนสารค้ำยัน 275,000 ตัน และ 142 ตันต่อขั้นตอนในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 และ 327,000 ตัน และ 102 ตันต่อขั้นตอนในไตรมาสที่ 1 ปี 2021
แผนกท่อขดสามารถจัดหาบุคลากรประจำหน่วยท่อขด 7 หน่วยได้อย่างต่อเนื่อง เนื่องจากได้รับประโยชน์จากการเพิ่มการกัดและการแทรกแซงต่างๆ ที่เกิดจากกิจกรรมการเจาะและการแตกหินที่สูงขึ้น จำนวนวันทำการในไตรมาสที่สองของปี 2021 อยู่ที่ 304 วัน ลดลงจาก 461 วันในไตรมาสแรกของปี 2021 แต่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในระดับปานกลางซึ่งเกี่ยวข้องกับการชะลอตัวของการแตกหินในช่วงฤดูใบไม้ผลิ
สำหรับช่วงหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2564 เมื่อเทียบกับช่วงหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2563 เนื่องจากเศรษฐกิจอเมริกาเหนือเริ่มฟื้นตัวจากภาวะตกต่ำครั้งประวัติศาสตร์ รายได้จากการดำเนินงานในแคนาดาเพิ่มขึ้น 59.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงครึ่งแรกของปี 2564 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว การปรับปรุงดังกล่าวได้รับแรงขับเคลื่อนจากการดำเนินงานด้านการแตกหิน (fracturing) ซึ่งเพิ่มรายได้ 56.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่จำนวนวันทำการเพิ่มขึ้นเพียง 11% เมื่อเทียบกับปี 2563 ปริมาณงานจัดหาสารค้ำยัน (proppant) ของ STEP เพิ่มรายได้ต่อวันทำการ 48% รายได้จากท่อขด (coiled tubing) เพิ่มขึ้น 3.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากบริการสูบน้ำและการฟื้นตัวของอัตราค่าบริการเล็กน้อย แม้ว่าจำนวนวันทำการจะลดลง 2% เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของของเหลวเสริม
กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) สำหรับช่วงหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2564 อยู่ที่ 37.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (20% ของรายได้) เทียบกับ 21.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (18% ของรายได้) ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2563 อัตรากำไรได้รับผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อในต้นทุนวัตถุดิบอันเนื่องมาจากข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกและการยกเลิกการลดค่าจ้างในช่วงต้นปี 2564 อย่างไรก็ตาม ผลกระทบดังกล่าวได้รับการชดเชยด้วยรายได้ที่สูงขึ้นและโครงสร้างค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการสนับสนุนที่คล่องตัวมากขึ้นซึ่งฝ่ายบริหารได้ดำเนินการในช่วงปลายไตรมาสแรกของปี 2563 อัตรากำไรสำหรับช่วงหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2563 ในช่วงเริ่มต้นของการแพร่ระบาด ได้รับผลกระทบในเชิงลบจากค่าชดเชยจำนวน 4.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่เกี่ยวข้องกับการปรับขนาดการดำเนินงานให้เหมาะสม สำหรับช่วงหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2564 เงินช่วยเหลือค่าจ้างพนักงาน (CEWS) สำหรับธุรกิจในแคนาดาอยู่ที่ 5.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับ 2.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2563 (การทบทวนทางการเงินและการดำเนินงานของสหรัฐอเมริกา)
บริษัท STEP เริ่มดำเนินงานในสหรัฐอเมริกาในปี 2015 โดยให้บริการท่อขด (coiled tubing) ปัจจุบัน STEP มีแท่นขุดเจาะท่อขด 13 แห่งในแหล่งผลิตน้ำมันและก๊าซ Permian และ Eagle Ford ในรัฐเท็กซัส แหล่งผลิตน้ำมันและก๊าซ Bakken Shale ในรัฐนอร์ทดาโคตา และแหล่งผลิตน้ำมันและก๊าซ Uinta-Piceance และ Niobrara-DJ ในรัฐโคโลราโด STEP เข้าสู่ธุรกิจการขุดเจาะแบบไฮดรอลิก (fracking) ในสหรัฐอเมริกาในเดือนเมษายน 2018 ธุรกิจ fracking ในสหรัฐอเมริกามีกำลังการผลิต 207,500 แรงม้า และดำเนินงานหลักในแหล่งผลิตน้ำมันและก๊าซ Permian และ Eagle Ford ในรัฐเท็กซัส ฝ่ายบริหารยังคงปรับกำลังการผลิตและการกระจายตัวตามภูมิภาคอย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ ประสิทธิผล และผลตอบแทนให้เหมาะสมที่สุด
(1) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS (2) วันทำการหมายถึงการดำเนินงานท่อขดและการแตกหินที่ดำเนินการภายในระยะเวลา 24 ชั่วโมง ไม่รวมอุปกรณ์สนับสนุน (3) แสดงถึง HP ทั้งหมดที่เป็นเจ้าของในสหรัฐอเมริกา
ไตรมาสที่ 2 ปี 2021 เทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2020 ไตรมาสที่ 2 ปี 2021 เป็นก้าวสำคัญในสหรัฐอเมริกา เนื่องจากธุรกิจสร้างการเติบโตในเชิงบวกเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนอันเนื่องมาจากการระบาดใหญ่ในช่วงปลายไตรมาสแรกของปี 2020 ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2021 สหรัฐอเมริกาได้ปรับปรุงปั๊มไฮดรอลิกขนาด 52,250 แรงม้าด้วยอุปกรณ์เชื้อเพลิงคู่ที่ใช้ก๊าซธรรมชาติเป็นทางเลือกเพื่อลดการใช้ดีเซลและลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม ฐานลูกค้าของเรามองว่าการลงทุนเหล่านี้เป็นประโยชน์ เนื่องจากพวกเขามองหาการเสริมสร้างโครงการ ESG ของตนและนำไปสู่ราคาที่สูงขึ้นสำหรับการดำเนินงานไฮดรอลิก รายได้สำหรับสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 อยู่ที่ 34.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28% จาก 26.8 ล้านดอลลาร์สำหรับสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2020 รายได้จากการไฮดรอลิกในไตรมาสที่ 2 ของปี 2021 อยู่ที่ 19 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 20.5 ล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่สองของปี 2020 รายได้จากท่อขดในไตรมาสที่สองของปี 2021 อยู่ที่ 15.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับ 6.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สองของปี 2020
กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) สำหรับช่วงสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2564 อยู่ที่ 1.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (3% ของรายได้) เทียบกับผลขาดทุน Adjusted EBITDA ที่ 2.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (3% ของรายได้) สำหรับช่วงสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2563 (ติดลบ 9% ของกำไร) อัตรากำไรได้รับผลกระทบจากต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้นอันเนื่องมาจากภาวะเงินเฟ้อและความล่าช้าในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก รวมถึงค่าตอบแทนที่สูงขึ้นเนื่องจากต้นทุนในการว่าจ้างและรักษาบุคลากรที่มีประสบการณ์เพิ่มสูงขึ้น
ในช่วงไตรมาสที่สองของปี 2021 บริษัท STEP US ดำเนินการขุดเจาะแบบแฟรกกิ้งสองแห่ง ซึ่งเพิ่มขึ้นจากไตรมาสที่สองของปี 2020 เมื่อการระบาดของโรคระบาดทำให้ช่วงการดำเนินงานแคบลงเพื่อให้สอดคล้องกับการลดลงของกิจกรรม ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นส่งผลให้กิจกรรมการขุดเจาะและการดำเนินการเสร็จสิ้นเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีวันทำการ 146 วันในไตรมาสที่สองของปี 2021 เมื่อเทียบกับ 59 วันในไตรมาสที่สองของปี 2020
รายได้ต่อวันทำการลดลงเหลือ 130,384 ดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สองของปี 2021 เมื่อเทียบกับ 347,169 ดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สองของปี 2020 เนื่องจากส่วนผสมของลูกค้าและสัญญาทำให้รายได้จากสารค้ำยันลดลงอย่างมาก เนื่องจากลูกค้าเลือกที่จะจัดหาสารค้ำยันเอง STEP สามารถปรับขึ้นราคาได้เล็กน้อยในช่วงปลายไตรมาสที่สองของปี 2021 แต่ตลาดยังคงมีการแข่งขันสูง
การใช้ประโยชน์จากท่อขด (Coiled Tubing) ดีขึ้น 422 วันในไตรมาสที่สองของปี 2021 โดยมีการใช้งานหน่วยท่อขด 8 หน่วย เทียบกับ 4 หน่วยที่ใช้งานเป็นเวลา 148 วันในไตรมาสที่สองของปี 2020 แม้ว่ากิจกรรมในไตรมาสที่สองในเวสต์และเซาท์เท็กซัสจะไม่สม่ำเสมอ แต่ STEP ก็สามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในตลาดสปอตได้เนื่องจากมีฐานลูกค้าในตลาดและชื่อเสียงด้านการดำเนินงาน ธุรกิจท่อขดยังได้รับส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นในภูมิภาค Bakken และ Rocky Mountains และ STEP คาดว่าจะรักษาแนวโน้มนี้ต่อไปในไตรมาสที่สาม พร้อมทั้งรักษาความมุ่งมั่นของลูกค้าด้วยปริมาณงานจำนวนมาก เช่นเดียวกับการแตกหิน (Fracturing) ธุรกิจท่อขดกำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านราคาเนื่องจากคู่แข่งพยายามแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาดเนื่องจากอุปทานส่วนเกินอย่างต่อเนื่องและการกำหนดราคาที่ดุดัน รายได้ต่อวันในไตรมาสที่สองของปี 2021 อยู่ที่ 36,363 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน เทียบกับ 42,385 ดอลลาร์สหรัฐต่อวันในไตรมาสที่สองของปี 2020
รายได้ของบริษัทในสหรัฐอเมริกาสำหรับไตรมาสที่สองปี 2021 สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 อยู่ที่ 34.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6.9 ล้านดอลลาร์ จาก 27.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2021 การเพิ่มขึ้นของรายได้เกิดจากการฟื้นตัวของกิจกรรมการขุดเจาะและการผลิต ซึ่งยังคงได้รับแรงหนุนจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งแกร่ง การอัดฉีดไฮดรอลิก (Fracturing) มีส่วนช่วยเพิ่มรายได้ 2.6 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ท่อขด (Coiled Tubing) มีส่วนช่วยเพิ่มรายได้ 4.3 ล้านดอลลาร์
กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2021 อยู่ที่ 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 3% ของรายได้ ซึ่งดีขึ้นจากผลขาดทุน Adjusted EBITDA ที่ 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือติดลบ 11% ของรายได้ในไตรมาสแรกของปี 2021 ผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นนี้เกิดจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ที่ครอบคลุมต้นทุนคงที่ของธุรกิจในสหรัฐอเมริกา มาตรการบริหารจัดการต้นทุนค่าใช้จ่ายทั่วไปและค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร (Overhead and SG&A cost management measures) ที่ดำเนินการในปี 2020 ยังคงดำเนินต่อไปในไตรมาสนี้
ตลาดบริการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซด้วยวิธีแฟรกกิ้งในสหรัฐฯ มีการแข่งขันสูง และ STEP สามารถดำเนินการขุดเจาะได้เพียงสองแห่งในไตรมาสที่สองของปี 2021 อย่างไรก็ตาม การปรับปรุงด้านราคาและโอกาสหลายอย่างที่ถูกละทิ้งไปเนื่องจากความขัดแย้งด้านตารางเวลา ทำให้มีโอกาสที่จะเพิ่มจำนวนการขุดเจาะในไตรมาสที่สาม การขุดเจาะมีวันทำการ 146 วันในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 ซึ่งดีขึ้นเล็กน้อยจาก 134 วันในไตรมาสที่ 1 ปี 2021 รายได้ต่อวันทำการเพิ่มขึ้นจาก 122,575 ดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2021 เป็น 130,384 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สองปี 2021 เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของลักษณะงานและการฟื้นตัวของราคา
รายได้จากท่อขดของ STEP US ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับไตรมาสแรกของปี 2021 เนื่องจากระดับกิจกรรมเพิ่มขึ้น จำนวนวันทำการเพิ่มขึ้นจาก 315 วันในไตรมาสที่ 1 ปี 2021 เป็น 422 วันในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 รายได้จากท่อขดอยู่ที่ 36,363 ดอลลาร์ต่อวันในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 เพิ่มขึ้นจาก 35,000 ดอลลาร์ต่อวันในไตรมาสแรกของปี 2021 เนื่องจากราคาเริ่มปรับตัวดีขึ้น ต้นทุนยังคงค่อนข้างคงที่เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ส่งผลให้กำไรจากการดำเนินงานดีขึ้นตามรายได้ที่เพิ่มขึ้น
สำหรับช่วงหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 เมื่อเทียบกับช่วงหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2020 ในสหรัฐอเมริกา รายได้จากธุรกิจนี้อยู่ที่ 61.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับช่วงหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 เมื่อเทียบกับช่วงหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 ซึ่งมีรายได้ 112.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับช่วงหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2020 ลดลง 45% STEP US รายงานผลประกอบการที่ดีขึ้นในช่วงต้นปี 2020 จนกระทั่งการลดลงอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจเนื่องจากการระบาดใหญ่ได้ผลักดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ไปสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้กิจกรรมการขุดเจาะและการผลิตลดลงอย่างมาก ในปี 2020 เมื่ออัตราการเติบโตของอุตสาหกรรมชะลอตัวลง STEP ได้ปรับขนาดการดำเนินงานทันทีและมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยที่บริษัทสามารถควบคุมได้ แม้ว่าจะไม่ถึงระดับก่อนการระบาดใหญ่ แต่การปรับปรุงรายได้และอัตรากำไรจากการดำเนินงานเมื่อเร็วๆ นี้เป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกของการฟื้นตัว
ผลขาดทุน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสำหรับช่วงหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2564 อยู่ที่ 2.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ติดลบ 3% ของรายได้) เมื่อเทียบกับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 5.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (5% ของรายได้) ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2563 อัตรากำไรได้รับผลกระทบจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อของรายได้และต้นทุนวัสดุจากข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก และต้นทุนค่าตอบแทนที่สูงขึ้นจากสภาพแวดล้อมแรงงานที่มีการแข่งขันสูง
กิจกรรมของบริษัทในส่วนขององค์กรนั้นแยกต่างหากจากการดำเนินงานในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานขององค์กรประกอบด้วยค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับทีมงานด้านความน่าเชื่อถือและการเพิ่มประสิทธิภาพของสินทรัพย์ และค่าใช้จ่ายทั่วไปและการบริหารประกอบด้วยค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับทีมผู้บริหาร คณะกรรมการบริษัท ค่าใช้จ่ายของบริษัทมหาชน และกิจกรรมอื่นๆ ที่เป็นประโยชน์ต่อการดำเนินงานทั้งในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา
(1) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS (2) เปอร์เซ็นต์ของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วคำนวณโดยใช้รายได้เบ็ดเสร็จสำหรับงวด
ไตรมาสที่สองปี 2021 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองปี 2020 ค่าใช้จ่ายในไตรมาสที่สองปี 2021 อยู่ที่ 7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าค่าใช้จ่ายในไตรมาสที่สองปี 2020 ที่ 3.7 ล้านดอลลาร์ถึง 3.3 ล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นนี้รวมถึงค่าธรรมเนียมทางกฎหมายและค่าใช้จ่ายในการแก้ไขข้อพิพาทจำนวน 1.6 ล้านดอลลาร์ รวมถึงค่าใช้จ่ายด้านค่าตอบแทนที่เพิ่มขึ้นด้วย ค่าใช้จ่ายด้านค่าตอบแทนสูงกว่าในไตรมาสที่สองปี 2020 ซึ่งระบุว่าเป็นมาตรการลดค่าตอบแทนชั่วคราวและยกเลิกโบนัสเพื่อลดต้นทุนในการจัดการผลกระทบจากการระบาดใหญ่ สวัสดิการ CEWS ก็ลดลงในไตรมาสที่สองปี 2021 (0.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองปี 2021 เทียบกับ 0.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองปี 2020) และค่าตอบแทนตามหุ้น (“SBC”) เพิ่มขึ้น 0.4 ล้านดอลลาร์ ส่วนใหญ่เกิดจากการปรับมูลค่าตามราคาตลาดของหน่วยจูงใจระยะยาว (“LTIP”) ที่ใช้เงินสดเป็นหลัก และต้นทุนการสรรหาบุคลากรที่เพิ่มขึ้น บริษัทฯ ยังคงรักษาแผนการเลิกจ้างที่ดำเนินการในปีก่อนหน้าไว้เป็นส่วนใหญ่เพื่อลดต้นทุนโครงสร้างการสนับสนุน