คาลการี รัฐอัลเบอร์ตา 11 ส.ค. 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — บริษัท STEP Energy Services Ltd. ( “บริษัท” หรือ “STEP”) มีความยินดีที่จะประกาศผลการดำเนินงานทางการเงินและการดำเนินงานรายเดือนในช่วงสามเดือนและหกเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 ข่าวเผยแพร่ต่อไปนี้ควรมีการแบ่งปันพร้อมกับการอภิปรายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ ("MD&A") และงบการเงินรวมระหว่างกาลที่ยังไม่ได้ตรวจสอบโดยย่อสำหรับเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 และหมายเหตุประกอบ ("งบการเงิน") เพื่ออ่านร่วมกันผู้อ่านควรอ้างอิงส่วน "ข้อมูลและงบการเงินเชิงคาดการณ์" คำแนะนำทางกฎหมาย และส่วน "มาตรการที่ไม่ใช่ IFRS" ที่ท้ายข่าวเผยแพร่นี้ด้วย จำนวนเงินและมาตรการทางการเงินทั้งหมดเป็นสกุลเงินดอลลาร์แคนาดา เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ STEP โปรดไปที่เว็บไซต์ SEDAR ที่ www.sedar.com รวมถึงแบบฟอร์มข้อมูลประจำปีของบริษัทสำหรับปีที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2020 (ลงวันที่ 17 มีนาคม 2021) ("AIF")
(1) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS “EBITDA ที่ปรับแล้ว” เป็นมาตรการทางการเงินที่ไม่ได้นำเสนอตาม IFRS และเท่ากับต้นทุนทางการเงินสุทธิ ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย การสูญเสีย (กำไร) จากการจำหน่ายทรัพย์สินและอุปกรณ์ ภาษีเงินได้ปัจจุบันและภาษีที่เลื่อนออกไปและรายได้สุทธิ (ขาดทุน) ที่ได้รับคืน ค่าตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น ต้นทุนธุรกรรม กำไร (ขาดทุน) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินตราต่างประเทศ การสูญเสีย (กำไร) จากอัตราแลกเปลี่ยนต่างประเทศ การสูญเสียค่าเสื่อมราคา “EBITDA ที่ปรับแล้ว %” คำนวณจาก EBITDA ที่ปรับแล้วหารด้วยรายได้
(2) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS 'เงินทุนหมุนเวียน' 'หนี้สินทางการเงินระยะยาวรวม' และ 'หนี้สินสุทธิ' เป็นมาตรการทางการเงินที่ไม่ได้นำเสนอตาม IFRS "เงินทุนหมุนเวียน" เท่ากับสินทรัพย์หมุนเวียนรวมลบด้วยหนี้สินหมุนเวียนรวม "หนี้สินทางการเงินระยะยาวรวม" รวมถึงเงินกู้ยืมระยะยาว ภาระผูกพันการเช่าระยะยาว และหนี้สินอื่น "หนี้สินสุทธิ" เท่ากับเงินกู้และเงินกู้ยืมก่อนหักค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนที่เลื่อนออกไป ลบด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
ภาพรวมไตรมาสที่ 2 ปี 2564 ไตรมาสที่ 2 ของปี 2564 ยังคงสร้างแรงกระตุ้นในไตรมาสแรก เนื่องจากอัตราการฉีดวัคซีนที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้มีการผ่อนปรนมาตรการที่เคยใช้ในการจัดการกับไวรัส COVID-19 และไวรัสสายพันธุ์ที่เกี่ยวข้องมากขึ้น ความพยายามที่จะกลับสู่กิจกรรมทางสังคมและเศรษฐกิจก่อนเกิด COVID ส่งผลให้สินค้าคงคลังของสินค้าโภคภัณฑ์ลดลง เนื่องจากการผลิตน้ำมันทั่วโลกล่าช้ากว่าความต้องการที่ฟื้นตัว การเพิ่มขึ้นของการผลิตเกิดจากแนวทางที่มีวินัยขององค์กรประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน ("OPEC") รัสเซีย และผู้ผลิตอื่นๆ บางราย (เรียกรวมกันว่า "OPEC+") ประกอบกับการลดอุปทานโดยการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านและเวเนซุเอลาอย่างค่อยเป็นค่อยไป ส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้นตลอดทั้งไตรมาส โดยราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate ("WTI") เฉลี่ยอยู่ที่ 65.95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 135% จากปีก่อน สภาพแวดล้อมของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรับปรุงดีขึ้นส่งผลให้กิจกรรมการขุดเจาะของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น โดยจำนวนแท่นขุดเจาะเพิ่มขึ้น 15% จากปีก่อน ราคาแก๊สธรรมชาติยังคงทรงตัว ตามลำดับ โดยราคาจุด AECO-C อยู่ที่เฉลี่ย 3.10 ดอลลาร์แคนาดา/MMBtu เพิ่มขึ้น 55% จากไตรมาสที่สองของปี 2020
ไตรมาสที่ 2 ของ STEP ในปี 2021 สะท้อนถึงการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง โดยรายได้เพิ่มขึ้น 165% จากปีก่อน และการชะลอตัวของกิจกรรมที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนเนื่องจากการตอบสนองต่อการระบาดของ COVID-19 แม้ว่าอุตสาหกรรมจะชะลอตัวตามฤดูกาลซึ่งมักเกิดขึ้นในช่วงปิดเทอมฤดูใบไม้ผลิ แต่ STEP ก็สามารถบรรลุอัตราการใช้ประโยชน์ที่สูงเกินคาดในการดำเนินงานในแคนาดาได้ เนื่องจากกิจกรรมการขุดเจาะในระดับที่สูงขึ้นซึ่งเริ่มตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2021 ประกอบกับจำนวนพนักงานที่มีอยู่จำกัด ส่งผลให้กิจกรรมการเสร็จสิ้นแบบต่อเนื่องเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 2 ของปี 2021 ความต้องการบริการการแตกหักของเราในธุรกิจของสหรัฐฯ มีเสถียรภาพ แต่บริการท่อขดได้รับผลกระทบจากกิจกรรมที่ไม่ต่อเนื่อง เนื่องจากตลาดยังคงมีอุปทานเกิน แม้จะเผชิญกับความท้าทาย ธุรกิจในสหรัฐฯ ก็ยังดำเนินการตามคาด และเข้าสู่ไตรมาสที่ 3 ด้วยโมเมนตัมที่แข็งแกร่งและการดำเนินการที่แข็งแกร่งในธุรกิจภาคสนามของเรา แนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปในไตรมาสที่ 2 ของปี 2021 คือข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก (ระยะเวลาดำเนินการที่ยาวนานสำหรับเหล็ก ชิ้นส่วนอุปกรณ์) และแรงงาน ความขาดแคลน
สภาวะอุตสาหกรรม ช่วงครึ่งแรกของปี 2564 แสดงให้เห็นการปรับปรุงในเชิงบวกเมื่อเทียบกับปี 2563 ซึ่งเป็นปีที่ยากลำบากสำหรับอุตสาหกรรมบริการน้ำมันและก๊าซของอเมริกาเหนือ อัตราการฉีดวัคซีนที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจหลายพันล้านดอลลาร์ของรัฐบาลได้สนับสนุนการฟื้นตัวเล็กน้อยของกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั่วโลก ส่งผลให้ความต้องการน้ำมันดิบฟื้นตัว แม้ว่าระดับกิจกรรมจะเพิ่มขึ้น แต่ยังไม่ถึงระดับก่อนเกิดโรคระบาด
เราเชื่อว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกกำลังเกิดขึ้น ซึ่งจำเป็นต้องมีการขุดเจาะและการดำเนินการให้เพิ่มขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2021 และตลอดปี 2022 การฟื้นตัวของความต้องการน้ำมันดิบทั่วโลกช่วยสนับสนุนให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้นและมีเสถียรภาพมากขึ้น และน่าจะนำไปสู่แผนการลงทุนที่เพิ่มขึ้นของบริษัท E&P ในอเมริกาเหนือ เนื่องจากผู้ประกอบการจะต้องชดเชยอัตราการลดลงของการผลิต ในสหรัฐฯ เราพบว่าบริษัทเอกชนเป็นผู้นำในการดำเนินการให้เสร็จสิ้น ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงกว่าที่คาดไว้
อุปทานและอุปสงค์สำหรับอุปกรณ์ท่อขดและอุปกรณ์แตกหักในตลาดแคนาดาโดยพื้นฐานแล้วมีความสมดุล ในสหรัฐอเมริกา ช่องว่างระหว่างอุปกรณ์แตกหักที่มีอยู่และอุปสงค์ของอุปกรณ์แตกหักกำลังสมดุล ผู้เล่นอุตสาหกรรมหลักบางรายคาดการณ์ว่าอุปสงค์และความพร้อมใช้งานของอุปกรณ์จะเร็วกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากการสึกหรอของอุปกรณ์และข้อจำกัดด้านแรงงานในช่วงสองปีที่ผ่านมาได้จำกัดจำนวนอุปกรณ์ที่มีอยู่ในตลาด ความต้องการอุปกรณ์ปล่อยมลพิษต่ำมีสูง แต่อุปทานมีจำกัด ต้นทุนของเหล็ก ชิ้นส่วน และแรงงานที่ขาดแคลนสำหรับปั๊มแรงดันก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ราคาจะต้องเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ไม่เพียงเพื่อครอบคลุมต้นทุนเงินเฟ้อเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการปรับปรุงอุปกรณ์ด้วย
ผู้เล่นในอุตสาหกรรมบางรายกล่าวเมื่อไม่นานนี้ว่าพวกเขาคาดหวังว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกจะกระตุ้นให้เกิดซูเปอร์ไซเคิลของอุตสาหกรรมพลังงานระหว่างประเทศ ซึ่งจะนำไปสู่ระดับกิจกรรมที่สูงขึ้นและอัตรากำไรที่มากขึ้น เมื่อไม่นานนี้ ลูกค้าของเรา โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา เริ่มสอบถามเกี่ยวกับข้อตกลงในระยะยาวสำหรับบริการที่นำเสนอโดย STEP เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับความพร้อมใช้งานของอุปกรณ์ที่วางแผนไว้สำหรับปี 2022
อุปทานและราคาน้ำมันดิบทั่วโลกจะยังคงได้รับอิทธิพลจากวินัยของสมาชิกกลุ่ม OPEC+ เนื่องจากกลุ่มได้ตกลงที่จะเพิ่มการผลิต 400,000 บาร์เรลต่อวันต่อเดือนตั้งแต่เดือนสิงหาคมถึงธันวาคม 2021 และสามารถเพิ่มการผลิตได้อีกในต้นปี 2022
ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่บ้างเนื่องจากไวรัสสายพันธุ์เดลต้า COVID-19 แพร่ระบาดและไวรัสสายพันธุ์อื่น ๆ พัฒนา การฟื้นตัวของเศรษฐกิจในอเมริกาเหนือและทั่วโลกอาจได้รับผลกระทบจากการกลับมาบังคับใช้ข้อจำกัดของรัฐบาลเพื่อบรรเทาการแพร่ระบาดของไวรัสสายพันธุ์ใหม่ COVID-19 สัญญาณเบื้องต้นจากประเทศในยุโรปหลายประเทศบ่งชี้ว่าอาจมีการล็อกดาวน์ในช่วงฤดูใบไม้ร่วงหากจำนวนผู้ป่วยยังคงเพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้กังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการใช้จ่ายของผู้บริโภค โดยเฉพาะอย่างยิ่งการถดถอยของอุปสงค์ในภาคอุตสาหกรรม การท่องเที่ยว และการขนส่ง
การกำหนดราคาปั๊มแรงดันของอเมริกาเหนือสามารถอธิบายได้ว่าเป็นช่วงเวลาแห่งความมีวินัยที่ตามมาด้วยการกำหนดราคาที่ก้าวร้าวอย่างระเบิดขึ้นเพื่อเพิ่มหรือรักษาส่วนแบ่งในตลาด การกำหนดราคาในแคนาดายังคงอ่อนไหวต่อการเพิ่มอุปกรณ์ และแม้ว่าผู้เล่นในอุตสาหกรรมหลายรายจะระบุว่าราคาจำเป็นต้องฟื้นตัวก่อนจึงจะสามารถเปิดใช้งานอุปกรณ์เพิ่มเติมได้ ผู้เล่นรายใหญ่ได้ส่งสัญญาณถึงความตั้งใจที่จะเพิ่มอุปกรณ์แล้ว การกำหนดราคาในสหรัฐฯ ปรับปรุงขึ้น โดยเริ่มแรกเพื่อครอบคลุมต้นทุนที่เพิ่มขึ้น และล่าสุดเพื่อปรับปรุงผลกำไรและจัดหาเงินทุนสำหรับการลงทุนด้านกำลังการผลิตใหม่ แต่การฟื้นตัวของราคาโดยรวมได้รับผลกระทบจากอัตราการรีสตาร์ทอุปกรณ์และการเปิดกำลังการผลิตใหม่ ผู้ให้บริการบางรายได้ลงทุนในเทคโนโลยีขั้นสูงที่สอดคล้องกับกลยุทธ์ด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และการกำกับดูแล (“ESG”) ของลูกค้า หรือช่วยลดต้นทุนโดยรวมในการสร้างเสร็จ อุปกรณ์ที่ใช้เทคโนโลยีขั้นสูงเหล่านี้อาจเรียกเก็บเบี้ยประกันภัยสูงกว่าอุปกรณ์ทั่วไป อย่างไรก็ตาม ราคาตลาดปัจจุบันไม่สนับสนุนผลตอบแทนจากทุนที่จำเป็นในการสร้างอุปกรณ์ดังกล่าวในระดับใหญ่ เมื่อพิจารณาจากดุลยภาพของตลาดปัจจุบัน เราคาดว่าราคาในแคนาดาจะยังคงอยู่ที่ระดับปัจจุบันและปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยในสหรัฐฯ ในช่วงที่เหลือของปี 2564
แนวโน้มไตรมาสที่ 3 ปี 2564 ในแคนาดา ไตรมาสที่ 2 ปี 2564 ดีเกินคาด เนื่องจากกิจกรรมในช่วงนี้มักจะลดลงอย่างมาก เนื่องมาจากสภาพอากาศและข้อบังคับของรัฐบาลที่จำกัดการเคลื่อนย้ายอุปกรณ์ขุดเจาะและการผลิตให้เสร็จสมบูรณ์ ตลาดยังคงมีการแข่งขันสูง และความพยายามที่จะฟื้นตัวของราคาอย่างมีนัยสำคัญเหนือเงินเฟ้อของต้นทุนก็พบกับอุปสรรค ในช่วงไตรมาสที่ 3 คาดว่าการดำเนินงานของ STEP ในแคนาดาจะยังคงสร้างระดับกิจกรรมที่เห็นในไตรมาสที่ 2 ต่อไป เนื่องจากลูกค้าของเราเริ่มต้นโปรแกรมขุดเจาะและการผลิตให้เสร็จสมบูรณ์อีกครั้ง อุปกรณ์จัดหาพนักงานได้กลายเป็นข้อจำกัดที่สำคัญในการดำเนินงาน และฝ่ายบริหารกำลังดำเนินการเพื่อดึงดูดและรักษาบุคลากรที่มีความสามารถสูงไว้ การดำเนินการที่แข็งแกร่งและความสามารถของกองยานเชื้อเพลิงคู่ที่ดีที่สุดในระดับเดียวกันของ STEP ช่วยขับเคลื่อนประสิทธิภาพด้านต้นทุนและสนับสนุนแผนริเริ่ม ESG โดยยังคงสร้างความแตกต่างให้บริษัทจากบริษัทอื่นๆ ในกลุ่มเดียวกัน STEP ยังคงอัปเกรดกองยานของตนโดยเปิดตัวอุปกรณ์ลดการเดินเบา แผนริเริ่มที่สำคัญนี้จะช่วยลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมของกองยานปฏิบัติการของ STEP โดยลดเวลาเดินเบาและลดการปล่อยมลพิษของกองยาน ขณะเดียวกันก็ประหยัดเชื้อเพลิงและต้นทุนการซ่อมแซมและบำรุงรักษา
การดำเนินงานของ STEP ในสหรัฐฯ ดีขึ้นในไตรมาสที่สอง ส่งผลให้มีมุมมองเชิงสร้างสรรค์ต่อไตรมาสที่สาม กิจกรรมการขุดเจาะและการดำเนินการให้แล้วเสร็จยังคงแข็งแกร่ง และความต้องการอุปกรณ์ทำให้ราคาสูงขึ้น การแตกหักของหินสามารถมองเห็นการใช้ประโยชน์ของอุปกรณ์ที่มีอยู่ และบริษัทคาดว่าจะเปิดใช้งานทีมแตกหักของหินชุดที่สามอีกครั้งในไตรมาสที่สามเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า หลังจากการแปลงกองเรือปฏิบัติการในสหรัฐฯ หนึ่งกองในไตรมาสที่สอง ปัจจุบัน STEP มีโรงงานแตกหักของหินขนาด 52,250 แรงม้า ("HP") ในสหรัฐฯ พร้อมความสามารถในการใช้เชื้อเพลิงสองชนิด มีผู้สนใจหน่วยเหล่านี้เป็นจำนวนมาก และ STEP สามารถเรียกเก็บค่าบริการเพิ่มเติมสำหรับการใช้งานได้
บริการท่อขดในสหรัฐฯ ต้องเผชิญกับความท้าทายจากการกำหนดราคาที่ก้าวร้าวของซัพพลายเออร์ในพื้นที่ แต่แรงกดดันเหล่านั้นเริ่มลดลงในช่วงปลายไตรมาส คาดว่าไตรมาสที่ 3 จะเป็นช่วงที่มีโอกาสในการขยายกองยานและการฟื้นตัวของราคาอย่างต่อเนื่อง เช่นเดียวกับในแคนาดา ความท้าทายด้านบุคลากรภาคสนามยังคงเป็นข้อจำกัดที่สำคัญในการนำอุปกรณ์กลับมาใช้ในภาคสนาม
แนวโน้มทั้งปี 2564 คาดว่ากิจกรรมของแคนาดาในช่วงครึ่งหลังของปี 2564 จะมีจุดเริ่มต้นที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามและจะเปลี่ยนไปสู่กิจกรรมที่ไม่ต่อเนื่องในไตรมาสที่สี่ซึ่งสอดคล้องกับไตรมาสที่สี่ก่อนหน้า ลูกค้าเชิงกลยุทธ์ของ STEP ได้ร้องขอการผูกมัดสำหรับส่วนที่เหลือของปีและในปี 2565 แต่การตัดสินใจด้านทุนจะทำตามโครงการเป็นรายโครงการ คาดว่าราคาจะยังคงมีการแข่งขัน แต่ STEP สามารถเพิ่มขึ้นได้เป็นส่วนใหญ่เพื่อชดเชยผลกระทบของเงินเฟ้อ คาดว่าการดำเนินงานของ STEP ในแคนาดาจะรักษากำลังการผลิตปฏิบัติการที่มีอยู่และจะติดตามและปรับกำลังการผลิตต่อไปตามแนวโน้มความต้องการในระยะใกล้
คาดว่าธุรกิจในสหรัฐฯ จะได้รับประโยชน์จากกิจกรรมการขุดเจาะและการดำเนินการเสร็จสิ้นที่เพิ่มขึ้นซึ่งได้รับการสนับสนุนจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งแกร่งและการเริ่มต้นใหม่ของทีมงานขุดเจาะแบบแตกหักชุดที่สาม STEP สอดคล้องกับลูกค้าเชิงกลยุทธ์เพื่อให้แน่ใจว่าอัตราการใช้ประโยชน์อยู่ที่ระดับฐานในช่วงที่เหลือของปี หากไม่มีเหตุการณ์เชิงลบหรือการปิดเศรษฐกิจ คาดว่าธุรกิจในสหรัฐฯ จะปิดปีได้ดีขึ้น การปรับปรุงราคาคาดว่าจะมีผลในไตรมาสที่สาม และการขยายกำลังการผลิตจะขึ้นอยู่กับการดึงดูดและรักษาพนักงานที่มีคุณภาพเป็นส่วนใหญ่
รายจ่ายลงทุน S ในไตรมาสที่สองของปี 2021 บริษัทได้อนุมัติเงินทุนเพิ่มเติม 5.4 ล้านเหรียญสหรัฐสำหรับการปรับปรุงประสิทธิภาพและการบำรุงรักษาเพื่อสนับสนุนต้นทุนเงินทุนในการเริ่มต้นใหม่และการบำรุงรักษาสำหรับทีมแตกหักของสหรัฐฯ ชุดที่สาม และเพิ่มความสามารถในการดับเพลิงของบริการแตกหักของสหรัฐฯ ของบริษัท ก่อนหน้านี้ การเพิ่มขึ้นนี้ แผนเงินทุนปี 2021 ของ STEP อยู่ที่ 33.7 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งรวมถึงเงินทุนบำรุงรักษา 28.8 ล้านเหรียญสหรัฐและเงินทุนเพิ่มประสิทธิภาพ 4.9 ล้านเหรียญสหรัฐ แผนเงินทุนที่ได้รับการอนุมัติในปัจจุบันมีมูลค่ารวม 39.1 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งรวมถึงเงินทุนบำรุงรักษา 31.5 ล้านเหรียญสหรัฐและเงินทุนเพิ่มประสิทธิภาพ 7.6 ล้านเหรียญสหรัฐ STEP จะดำเนินการประเมินและจัดการอุปกรณ์ที่มีคนขับและโปรแกรมเงินทุนต่อไปตามความต้องการของตลาดสำหรับบริการ STEP
เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในภายหลัง เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม 2021 STEP ได้ลงนามข้อตกลงแก้ไขครั้งที่สองกับกลุ่มสถาบันการเงินเพื่อขยายวันหมดอายุของสินเชื่อไปจนถึงวันที่ 30 กรกฎาคม 2023 และแก้ไขและขยายระยะเวลาผ่อนผันเงื่อนไข (เงื่อนไขบางประการตามที่กำหนดไว้ในสินเชื่อ) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดดูการจัดการทุน – หนี้ใน MD&A ของบริษัท ลงวันที่ 11 สิงหาคม 2021
STEP มีหน่วยผลิตท่อขด 16 หน่วยที่ WCSB หน่วยผลิตท่อขดของบริษัทได้รับการออกแบบมาเพื่อให้บริการกับบ่อน้ำมันที่ลึกที่สุดของ WCSB การปฏิบัติการแยกส่วนปิโตรเลียมของ STEP มุ่งเน้นไปที่แหล่งน้ำมันที่ลึกกว่าและมีความท้าทายทางเทคนิคมากกว่าในอัลเบอร์ตาและบริติชโคลัมเบียตะวันออกเฉียงเหนือ STEP มีกำลังเครื่องยนต์ 282,500 แรงม้า ซึ่ง 15,000 แรงม้านั้นต้องใช้เงินทุนสำหรับการปรับปรุงใหม่ มีกำลังเครื่องยนต์ราว 132,500 แรงม้าพร้อมความสามารถในการใช้เชื้อเพลิงสองชนิด บริษัทต่างๆ นำหน่วยผลิตท่อขดหรือหน่วยผลิตท่อขดไปใช้งานหรือเดินเครื่องเปล่าตามความสามารถของตลาดในการรองรับการใช้งานตามเป้าหมายและผลตอบแทนทางเศรษฐกิจ
(1) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS (2) วันดำเนินการหมายถึงการดำเนินการเกี่ยวกับท่อขดและการแตกหักที่ดำเนินการภายในระยะเวลา 24 ชั่วโมง ไม่รวมอุปกรณ์สนับสนุน (3) แสดงถึง HP ทั้งหมดที่เป็นเจ้าของในแคนาดา ซึ่ง 200,000 เครื่องถูกนำไปใช้งานในปัจจุบัน และอีก 15,000 เครื่องที่เหลือต้องได้รับการบำรุงรักษาและปรับปรุงใหม่
ไตรมาสที่ 2 ปี 2564 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2563 ธุรกิจในแคนาดาปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เมื่อเปรียบเทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2563 รายได้เพิ่มขึ้น 59.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรายได้จากการแตกหักเพิ่มขึ้น 51.9 ล้านดอลลาร์ และรายได้จากท่อขดเพิ่มขึ้น 7.4 ล้านดอลลาร์ รายได้ที่เพิ่มขึ้นนั้นเกิดจากกิจกรรมการขุดเจาะและการก่อสร้างเสร็จสมบูรณ์ของ WCSB และการเพิ่มขึ้นของกลุ่มลูกค้า การเพิ่มขึ้นของกิจกรรมนั้นเกิดจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นจากจุดต่ำในไตรมาสที่ 2 ปี 2563 ซึ่งทำให้เศรษฐกิจของลูกค้าดีขึ้น
EBITDA ที่ปรับแล้วสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2021 อยู่ที่ 15.6 ล้านเหรียญสหรัฐ (21% ของรายได้) เมื่อเทียบกับ 1.0 ล้านเหรียญสหรัฐ (7% ของรายได้) ในไตรมาสที่สองของปี 2020 การปรับปรุงอัตรากำไรนั้นเป็นผลมาจากโครงสร้างต้นทุนสนับสนุนที่ต่ำลงเนื่องจากการลดจำนวนพนักงานฝ่ายขาย ทั่วไป และบริหาร ("SG&A") ซึ่งดำเนินการในปี 2020 และคงไว้เป็นส่วนใหญ่จนถึงไตรมาสที่สองของปี 2021 การลดต้นทุนเนื่องจากจำนวนพนักงานที่ลดลงนั้นถูกชดเชยบางส่วนโดยการย้อนกลับการปรับลดค่าจ้างที่มีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 มกราคม 2021 การปรับปรุงอัตรากำไรเพิ่มเติมคือการไม่มีแพ็คเกจเงินชดเชย ซึ่งรวมเป็น 1.3 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่สองของปี 2020 ไตรมาสที่สองของปี 2021 รวม 1.8 ล้านเหรียญสหรัฐใน CEWS (30 มิถุนายน 2020 - 2.8 ล้านเหรียญสหรัฐ) ซึ่งบันทึกเป็นการลดต้นทุนด้านพนักงาน
Canadian Fracking ดำเนินการสี่สเปรดในไตรมาสที่สองของปี 2021 เมื่อเทียบกับสองสเปรดในไตรมาสที่สองของปี 2020 เนื่องจากกิจกรรมการขุดเจาะที่เพิ่มขึ้นทำให้ความต้องการบริการดีขึ้น กิจกรรมดังกล่าวได้รับประโยชน์จากลูกค้าเชิงกลยุทธ์ที่ยังคงใช้งานมากขึ้นในไตรมาสที่สอง ซึ่งมักจะสังเกตได้จากการชะลอตัวโดยรวมในอุตสาหกรรมอันเนื่องมาจากการแตกตัวในฤดูใบไม้ผลิ การใช้ประโยชน์ที่เพิ่มขึ้นต่อไปคือแท่นขนาดใหญ่ที่ถูกย้ายจาก STEP ไตรมาสที่ 1 ของปี 2021 เป็นไตรมาสที่ 2 ของปี 2021 ส่งผลให้วันทำการเพิ่มขึ้นจาก 14 วันในไตรมาสที่สองของปี 2020 เป็น 174 วันในไตรมาสที่สองของปี 2021
การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของกิจกรรมส่งผลให้รายได้เพิ่มขึ้น 51.9 ล้านเหรียญสหรัฐเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2020 รายได้ต่อวันยังเพิ่มขึ้นจาก 242,643 เหรียญสหรัฐในไตรมาสที่สองของปี 2020 เป็น 317,937 เหรียญสหรัฐเนื่องมาจากการผสมผสานของลูกค้าและการก่อตัว STEP ทำงานร่วมกับลูกค้าในการปฏิบัติการแพลตฟอร์มขนาดใหญ่ที่มีหลุมหลายหลุม เพิ่มแรงม้าและความต้องการอุปกรณ์สนับสนุน ในขณะที่การออกแบบการบำบัดของการก่อตัวที่ได้รับการกระตุ้นส่งผลให้การสูบค้ำยันเพิ่มขึ้น รายได้ที่เพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับประสิทธิภาพด้านต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการทำงานบนแท่นรองที่ใหญ่ขึ้น ส่งผลให้กำไรเพิ่มขึ้นทันที
STEP จะใช้สินทรัพย์ส่วนปัจจุบันเป็นทุนเมื่ออายุการใช้งานโดยประมาณเกิน 12 เดือน จากการตรวจสอบประวัติการใช้งาน ในประเทศแคนาดา สินทรัพย์ส่วนของเหลวจะถูกใช้ทุน อย่างไรก็ตาม หากบริษัทคำนึงถึงสินทรัพย์ส่วนของเหลว ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสำหรับสามเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 จะเพิ่มขึ้นประมาณ 0.9 ล้านดอลลาร์
ท่อขดของแคนาดาก็ได้รับประโยชน์จากช่วงเวลาการแตกร้าวของสปริงที่ผิดปกติ โดยมีการดำเนินงาน 304 วัน เทียบกับ 202 วันในไตรมาสที่สองของปี 2020 การเพิ่มขึ้นของจำนวนวันดำเนินงานส่งผลให้รายได้ 17.8 ล้านดอลลาร์ในช่วงสามเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 เพิ่มขึ้น 70% จากรายได้ 10.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปี 2020 การเพิ่มขึ้นของหน่วยพนักงานและการย้อนกลับการลดเงินเดือนที่ดำเนินการในปี 2020 ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายเงินเดือนสูงขึ้น ส่งผลให้กำไรโดยตรงเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ลดลงเล็กน้อย
ไตรมาสที่ 2 ปี 2564 เทียบกับไตรมาสที่ 1 ปี 2564 รายได้รวมของแคนาดาในไตรมาสที่ 2 ปี 2564 อยู่ที่ 73.2 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 109.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2564 การดำเนินงานยังคงขับเคลื่อนบางส่วนที่เกิดขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2564 จนถึงไตรมาสที่สอง แม้ว่าจำนวนแท่นขุดเจาะจะลดลง 50% จาก 145 แท่นในไตรมาสแรกของปี 2564 เหลือ 72 แท่นในไตรมาสที่สองของปี 2564 โดยทั่วไปแล้ว ไตรมาสที่สองจะมีภาวะชะลอตัวทั่วทั้งอุตสาหกรรมเนื่องจากสปริงคลายตัว รายได้จากการแตกหักลดลง 32.5 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่รายได้จากท่อขดลดลง 3.7 ล้านดอลลาร์
EBITDA ที่ปรับแล้วในไตรมาสที่ 2 ปี 2564 อยู่ที่ 15.6 ล้านเหรียญสหรัฐ (21% ของรายได้) เทียบกับ 21.5 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 1 ปี 2564 (20% ของรายได้) อัตรากำไรได้รับผลกระทบจากค่าใช้จ่ายด้านค่าจ้างที่สูงขึ้น แต่ถูกชดเชยด้วยการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของการขนส่งแบบเอาท์ซอร์ส ซึ่งเปิดโอกาสให้จัดซื้อการขนส่งค้ำยันภายในองค์กรเนื่องจากกิจกรรมที่ลดลง ไตรมาสที่ 2 ปี 2564 รวม CEWS ที่ 1.8 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งลดลงอย่างมีนัยสำคัญจาก 3.6 ล้านเหรียญสหรัฐที่บันทึกไว้ในไตรมาสที่ 1 ปี 2564
รายได้และ EBITDA ที่ปรับแล้วสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2564 ดีเกินคาดเนื่องจากระดับกิจกรรมที่สูงขึ้นเนื่องจากอุปกรณ์ที่มีจำกัดและตารางงานที่แน่นในไตรมาสแรกทำให้โครงการลงทุนของลูกค้าต้องเลื่อนไปในไตรมาสที่สอง
บริษัทมีงานเพียงพอที่จะทำให้แน่ใจว่าโซนแตกหักทั้งสี่แห่งจะยังคงดำเนินงานต่อไปได้ในไตรมาสที่สองของปี 2564 อย่างไรก็ตาม การมาถึงของการขนส่งเทศกาลตรุษจีนทำให้วันปฏิบัติการลดลง 38% เหลือสามวันจาก 280 วันในสามเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2564 ซึ่งเป็น 174 วันของไตรมาสสำหรับเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2564 STEP ถอนวัสดุค้ำยัน 275,000 ตันและ 142 ตันต่อขั้นตอนในไตรมาสที่สองปี 2564 และ 327,000 ตันและ 102 ตันต่อขั้นตอนในไตรมาสที่หนึ่งปี 2564
Coiled Tubing สามารถจ้างพนักงานให้กับหน่วยผลิตท่อขดได้เจ็ดหน่วย เนื่องจากการปฏิบัติการได้รับประโยชน์จากการกัดที่เพิ่มขึ้นและการแทรกแซงอื่นๆ อันเป็นผลมาจากกิจกรรมการเจาะและการแตกหักที่เพิ่มขึ้น วันทำการในไตรมาสที่สองของปี 2564 อยู่ที่ 304 วัน ลดลงจาก 461 วันในไตรมาสแรกของปี 2564 แต่สูงกว่าความคาดหวังที่ชะลอลงที่เกี่ยวข้องกับการชะลอตัวของการแยกชิ้นส่วนในฤดูใบไม้ผลิ
สำหรับหกเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 เมื่อเปรียบเทียบกับหกเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2020 ขณะที่เศรษฐกิจของอเมริกาเหนือเริ่มฟื้นตัวจากภาวะตกต่ำในประวัติศาสตร์ รายได้จากการดำเนินงานในแคนาดาเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2021 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว 59.9 ล้านเหรียญสหรัฐ การปรับปรุงนี้ขับเคลื่อนโดยการดำเนินการแตกหัก ซึ่งเพิ่มรายได้ 56.2 ล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่จำนวนวันดำเนินงานเพิ่มขึ้นเพียง 11% เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2020 ปริมาณงานของตัวค้ำยันที่จัดหาโดย STEP ทำให้รายได้ต่อวันทำการเพิ่มขึ้น 48% รายได้จากท่อขดเพิ่มขึ้น 3.7 ล้านเหรียญสหรัฐจากบริการการสูบน้ำและการฟื้นตัวของอัตราเล็กน้อย แม้ว่าจำนวนวันดำเนินงานจะลดลง 2% เนื่องจากของเหลวเสริมเพิ่มขึ้น
EBITDA ที่ปรับแล้วสำหรับหกเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 อยู่ที่ 37.2 ล้านเหรียญสหรัฐ (20% ของรายได้) เมื่อเทียบกับ 21.9 ล้านเหรียญสหรัฐ (18% ของรายได้) ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2020 อัตรากำไรขึ้นอยู่กับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อต่อต้นทุนวัสดุเนื่องจากข้อจำกัดในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกและการกลับรายการการลดค่าจ้างในช่วงต้นปี 2021 สิ่งเหล่านี้ถูกชดเชยด้วยรายได้ที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่ายทางอ้อมและโครงสร้างการสนับสนุนที่คล่องตัวยิ่งขึ้นซึ่งฝ่ายบริหารได้นำมาใช้ในช่วงปลายไตรมาสแรกของปี 2020 อัตรากำไรสำหรับหกเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2020 ในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่ เงินชดเชย 4.7 ล้านเหรียญสหรัฐที่เกี่ยวข้องกับการกำหนดขนาดการดำเนินงานที่เหมาะสมได้รับผลกระทบในทางลบ สำหรับหกเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 CEWS สำหรับธุรกิจในแคนาดาถูกบันทึกที่ 5.4 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับ 2.8 ล้านเหรียญสหรัฐในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2020 การทบทวนทางการเงินและการดำเนินงานของสหรัฐอเมริกา
STEP เริ่มดำเนินการในสหรัฐฯ ในปี 2558 โดยให้บริการด้านท่อขด STEP มีการติดตั้งท่อขด 13 แห่งในแอ่ง Permian และ Eagle Ford ในเท็กซัส แอ่ง Bakken Shale ในนอร์ทดาโคตา และแอ่ง Uinta-Piceance และ Niobrara-DJ ในโคโลราโด STEP เข้าสู่ธุรกิจการแตกหักของหินในสหรัฐฯ ในเดือนเมษายน 2561 ธุรกิจการแตกหักของหินในสหรัฐฯ มีกำลัง 207,500 แรงม้า และดำเนินการส่วนใหญ่ในแอ่ง Permian และ Eagle Ford ในเท็กซัส ฝ่ายบริหารยังคงปรับกำลังการผลิตและการใช้งานในภูมิภาคเพื่อปรับการใช้ประโยชน์ ประสิทธิภาพ และผลตอบแทนให้เหมาะสมที่สุด
(1) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS (2) วันดำเนินการหมายถึงการดำเนินการท่อขดและแตกหักใดๆ ที่ดำเนินการภายในระยะเวลา 24 ชั่วโมง ไม่รวมอุปกรณ์สนับสนุน (3) หมายถึง HP ทั้งหมดที่เป็นเจ้าของในสหรัฐอเมริกา
ไตรมาสที่ 2 ปี 2021 เทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2020 ไตรมาสที่ 2 ปี 2021 ถือเป็นเหตุการณ์สำคัญในสหรัฐอเมริกา เนื่องจากธุรกิจสร้างการเติบโตในเชิงบวกเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่กิจกรรมทางเศรษฐกิจลดลงอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนอันเนื่องมาจากการระบาดใหญ่ในช่วงปลายไตรมาสแรกของปี 2020 ของ EBITDA ที่ปรับแล้ว ในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 สหรัฐอเมริกาได้ปรับปรุงปั๊ม frac ขนาด 52,250 แรงม้าด้วยอุปกรณ์เชื้อเพลิงคู่ที่ใช้ก๊าซธรรมชาติทางเลือกเพื่อลดการใช้น้ำมันดีเซลและลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม ฐานลูกค้าของเราเห็นว่าการใช้จ่ายเงินทุนเหล่านี้เป็นประโยชน์เนื่องจากพวกเขาต้องการเสริมความแข็งแกร่งให้กับโปรแกรม ESG ของตนและนำไปสู่ราคาที่สูงขึ้นสำหรับการดำเนินการ fracking รายได้สำหรับสามเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 อยู่ที่ 34.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28% จาก 26.8 ล้านดอลลาร์สำหรับสามเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2020 รายได้จาก fracking ในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 อยู่ที่ 19 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 20.5 ล้านเหรียญสหรัฐ ในไตรมาสที่สองของปี 2020 รายได้จากท่อขดในไตรมาสที่สองของปี 2021 อยู่ที่ 15.3 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับ 6.3 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่สองของปี 2020
EBITDA ที่ปรับแล้วสำหรับสามเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 อยู่ที่ 1.0 ล้านเหรียญสหรัฐ (3% ของรายได้) เมื่อเทียบกับการขาดทุน EBITDA ที่ปรับแล้ว 2.4 ล้านเหรียญสหรัฐ (3% ของรายได้) สำหรับสามเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2020 ติดลบ 9% ของรายได้) อัตรากำไรได้รับผลกระทบจากต้นทุนวัสดุที่สูงขึ้นอันเนื่องมาจากเงินเฟ้อและความล่าช้าของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก รวมถึงค่าตอบแทนที่สูงขึ้นเนื่องจากการจ้างและรักษาบุคลากรที่มีประสบการณ์มีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น
ในไตรมาสที่สองของปี 2564 STEP US ดำเนินการขุดเจาะแบบ fracking สองแห่ง ซึ่งเพิ่มขึ้นจากไตรมาสที่สองของปี 2563 เมื่อการระบาดใหญ่ทำให้การขุดเจาะแบบ fracking แคบลงเพื่อให้ตรงกับการลดลงของกิจกรรม ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นนำไปสู่กิจกรรมการขุดเจาะและการดำเนินการให้เสร็จสิ้นที่สูงขึ้น ส่งผลให้ใช้เวลาดำเนินการ 146 วันทำการในไตรมาสที่สองของปี 2564 เมื่อเทียบกับ 59 วันในไตรมาสที่สองของปี 2563
รายได้ต่อวันทำการลดลงเหลือ 130,384 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2021 เมื่อเทียบกับ 347,169 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2020 เนื่องจากการผสมผสานลูกค้าและสัญญาส่งผลให้รายได้จากวัสดุค้ำยันลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากลูกค้าเลือกที่จะจัดหาวัสดุค้ำยันด้วยตนเอง STEP สามารถขึ้นราคาได้เล็กน้อยในช่วงปลายไตรมาสที่สองของปี 2021 แต่ตลาดยังคงมีการแข่งขัน
อัตราการใช้ท่อขดดีขึ้น 422 วันในไตรมาสที่สองของปี 2021 ในขณะที่ดำเนินการหน่วยท่อขดแปดหน่วยเมื่อเทียบกับสี่หน่วยที่ดำเนินการเป็นเวลา 148 วันในไตรมาสที่สองของปี 2020 แม้ว่ากิจกรรมในไตรมาสที่ 2 ในเท็กซัสตะวันตกและใต้จะไม่ต่อเนื่อง แต่ STEP สามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดสปอตได้เนื่องจากการมีอยู่ในตลาดและชื่อเสียงในการดำเนินการ ธุรกิจท่อขดยังได้รับส่วนแบ่งทางการตลาดเพิ่มขึ้นในภูมิภาค Bakken และ Rocky Mountains และ STEP คาดว่าจะสานต่อแนวโน้มนี้ต่อไปจนถึงไตรมาสที่สาม ในขณะที่รักษาคำมั่นสัญญาของลูกค้าด้วยขอบเขตงานที่มีขนาดใหญ่ เช่นเดียวกับการแตกหัก ท่อขดกำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านราคาเนื่องจากคู่แข่งพยายามที่จะเพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาดเนื่องจากมีอุปกรณ์ส่วนเกินอย่างต่อเนื่องและมีการกำหนดราคาที่ก้าวร้าว​​รายได้ต่อวันในไตรมาสที่สองของปี 2021 อยู่ที่ 36,363 ดอลลาร์ต่อวันเมื่อเทียบกับ 42,385 ดอลลาร์ต่อวันในไตรมาสที่สองของปี 2020
รายได้ในสหรัฐฯ สำหรับสามเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 อยู่ที่ 34.4 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 6.9 ล้านเหรียญสหรัฐจาก 27.5 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสแรกของปี 2021 การเพิ่มขึ้นของรายได้นั้นขับเคลื่อนโดยการฟื้นตัวของกิจกรรมการขุดเจาะและการก่อสร้างที่ยังคงขับเคลื่อนโดยราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งแกร่ง การแตกหักมีส่วนสนับสนุนรายได้เพิ่มขึ้น 2.6 ล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่ท่อขดมีส่วนสนับสนุนรายได้ 4.3 ล้านเหรียญสหรัฐ
EBITDA ที่ปรับแล้วสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2021 อยู่ที่ 1 ล้านเหรียญสหรัฐหรือ 3% ของรายได้ ซึ่งปรับปรุงดีขึ้นจากการขาดทุน EBITDA ที่ปรับแล้ว 3 ล้านเหรียญสหรัฐหรือติดลบ 11% ของรายได้ในไตรมาสแรกของปี 2021 ประสิทธิภาพที่ปรับปรุงดีขึ้นนั้นสามารถอธิบายได้จากการเพิ่มขึ้นของรายได้ซึ่งครอบคลุมฐานต้นทุนคงที่ของธุรกิจในสหรัฐฯ มาตรการจัดการต้นทุนทางอ้อมและ SG&A ที่นำมาใช้ในปี 2020 ยังคงดำเนินต่อไปในไตรมาสนี้
ตลาดบริการการแตกหักของหินในสหรัฐอเมริกามีการแข่งขันสูงและ STEP สามารถดำเนินการการแตกหักของหินได้เพียงสองส่วนในไตรมาสที่ 2 ปี 2564 อย่างไรก็ตาม การปรับปรุงราคาและโอกาสหลายประการที่ต้องสละไปเนื่องจากความขัดแย้งในตารางเวลาทำให้มีโอกาสที่จะเพิ่มส่วนต่างเพิ่มเติมในไตรมาสที่ 3 ส่วนสี่ การแตกหักของหินมี 146 วันทำการในไตรมาสที่ 2 ปี 2564 ซึ่งปรับปรุงขึ้นเล็กน้อยจาก 134 วันในไตรมาสที่ 1 ปี 2564 รายได้ต่อวันเพิ่มขึ้นจาก 122,575 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2564 เป็น 130,384 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2564 เนื่องจากการผสมผสานงานและการฟื้นตัวของราคา
รายได้จากท่อขด STEP US ปรับตัวดีขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับไตรมาสแรกของปี 2021 เนื่องจากระดับกิจกรรมที่เพิ่มขึ้น วันทำการเพิ่มขึ้นจาก 315 วันในไตรมาสแรกของปี 2021 เป็น 422 วันในไตรมาสที่สองของปี 2021 รายได้จากท่อขดอยู่ที่ 36,363 ดอลลาร์ต่อวันในไตรมาสที่สองของปี 2021 เพิ่มขึ้นจาก 35,000 ดอลลาร์ต่อวันในไตรมาสแรกของปี 2021 เนื่องจากการปรับปรุงราคาเริ่มเป็นรูปเป็นร่าง โปรไฟล์ต้นทุนยังคงค่อนข้างคงที่ตามลำดับ ส่งผลให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับตัวดีขึ้นเมื่อรายได้เพิ่มขึ้น
รายได้ 112.4 ล้านดอลลาร์สำหรับหกเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2020 ลดลง 45% STEP US รายงานผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในช่วงต้นปี 2020 จนกระทั่งกิจกรรมทางเศรษฐกิจลดลงอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนอันเนื่องมาจากการระบาดใหญ่ทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ส่งผลให้กิจกรรมการขุดเจาะและการก่อสร้างลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ในปี 2020 เมื่ออัตราการเติบโตของอุตสาหกรรมชะลอตัวลง STEP ได้ปรับขนาดการดำเนินงานทันทีและมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยที่ควบคุมได้ของบริษัท แม้จะไม่ได้อยู่ในระดับก่อนเกิดการระบาดใหญ่ แต่การปรับปรุงรายได้และอัตรากำไรจากการดำเนินงานล่าสุดถือเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกของการฟื้นตัว
ยอดขาดทุน EBITDA ที่ปรับแล้วสำหรับหกเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2021 อยู่ที่ 2.0 ล้านเหรียญสหรัฐ (ติดลบ 3% ของรายได้) เมื่อเทียบกับ EBITDA ที่ปรับแล้วที่ 5.6 ล้านเหรียญสหรัฐ (5% ของรายได้) ในช่วงเวลาเดียวกันในปี 2020 อัตรากำไรได้รับผลกระทบจากรายได้บวกแรงกดดันเงินเฟ้อของต้นทุนวัสดุจากข้อจำกัดในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก และต้นทุนค่าตอบแทนที่สูงขึ้นจากสภาพแวดล้อมแรงงานที่มีการแข่งขัน
กิจกรรมขององค์กรของบริษัทแยกจากการดำเนินงานในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานขององค์กรรวมถึงค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับความน่าเชื่อถือของสินทรัพย์และการเพิ่มประสิทธิภาพ และค่าใช้จ่ายทั่วไปและการบริหารรวมถึงค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับทีมผู้บริหาร คณะกรรมการบริหาร ค่าใช้จ่ายของบริษัทมหาชน และกิจกรรมอื่นๆ ที่เป็นประโยชน์ต่อการดำเนินงานทั้งในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา
(1) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS (2) เปอร์เซ็นต์ของ EBITDA ที่ปรับแล้วที่คำนวณโดยใช้รายได้รวมสำหรับช่วงเวลานั้น
ไตรมาสที่ 2 ปี 2564 เทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2563 ค่าใช้จ่ายในไตรมาสที่ 2 ปี 2564 อยู่ที่ 7 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งสูงกว่าค่าใช้จ่ายในไตรมาสที่ 2 ปี 2563 ที่ 3.7 ล้านเหรียญสหรัฐ ถึง 3.3 ล้านเหรียญสหรัฐ การเพิ่มขึ้นนี้รวมถึงค่าธรรมเนียมทางกฎหมายและค่าใช้จ่ายในการแก้ไขปัญหาทางกฎหมายจำนวน 1.6 ล้านเหรียญสหรัฐ ตลอดจนการเพิ่มขึ้นของค่าชดเชย ค่าใช้จ่ายค่าชดเชยสูงขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2563 ซึ่งอ้างถึงการปรับลดค่าชดเชยชั่วคราวและการยกเลิกโบนัสเป็นมาตรการลดต้นทุนในการจัดการผลกระทบจากการระบาดใหญ่ สวัสดิการ CEWS ยังลดลงในไตรมาสที่ 2 ปี 2564 (0.1 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 2 ปี 2564 เทียบกับ 0.3 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 2 ปี 2563) และค่าตอบแทนตามหุ้น ("SBC") เพิ่มขึ้น 0.4 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากหน่วยจูงใจระยะยาวตามมูลค่าตลาดเงินสด ("LTIP") และต้นทุนการสรรหาบุคลากรที่เพิ่มขึ้น บริษัทได้รักษาแผนการเลิกจ้างเป็นส่วนใหญ่ซึ่งดำเนินการในปีก่อนเพื่อลดต้นทุนโครงสร้างสนับสนุนให้เหลือน้อยที่สุด