Calgary, Alberta, ngày 11 tháng 8 năm 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (“Công ty” hoặc “STEP”) vui mừng thông báo về kết quả tài chính và hoạt động hàng tháng trong ba và sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021. Thông cáo báo chí sau đây cần được chia sẻ cùng với Phần Thảo luận và Phân tích của Ban Quản lý (“MD&A”) và báo cáo tài chính hợp nhất tóm tắt chưa được kiểm toán cho tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2021 và các thuyết minh kèm theo (“Báo cáo Tài chính”) để đọc cùng nhau. Người đọc cũng nên tham khảo các phần “Thông tin và Tuyên bố Dự báo”, Tư vấn Pháp lý và “Các Biện pháp Không theo IFRS” ở cuối thông cáo báo chí này. Tất cả các số liệu và biện pháp tài chính đều bằng đô la Canada trừ khi có quy định khác. Để biết thêm thông tin về STEP, vui lòng truy cập trang web SEDAR tại www.sedar.com, bao gồm cả Mẫu Thông tin Thường niên của Công ty cho năm kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2020 (ngày 17 tháng 3 năm 2021) (“AIF”).
(1) Xem Các biện pháp không theo IFRS. “EBITDA điều chỉnh” là một thước đo tài chính không được trình bày theo IFRS và bằng sau khi trừ đi chi phí tài chính, khấu hao và phân bổ, lỗ (lãi) từ việc thanh lý tài sản và thiết bị, các khoản dự phòng và thu hồi thuế hiện hành và thuế hoãn lại, khoản lỗ (lỗ) thu nhập ròng, bồi thường bằng cổ phiếu, chi phí giao dịch, lãi (lỗ) hợp đồng kỳ hạn ngoại hối, lãi (lỗ) ngoại hối, tổn thất giảm giá trị. “Tỷ lệ EBITDA điều chỉnh %” được tính bằng EBITDA điều chỉnh chia cho doanh thu.
(2) Xem Các biện pháp không theo IFRS. 'Vốn lưu động', 'Tổng nợ tài chính dài hạn' và 'Nợ ròng' là các biện pháp tài chính không được trình bày theo IFRS. “Vốn lưu động” bằng tổng tài sản ngắn hạn trừ tổng nợ ngắn hạn. “Tổng nợ tài chính dài hạn” bao gồm các khoản vay dài hạn, nghĩa vụ thuê dài hạn và các khoản nợ khác. “Nợ ròng” bằng các khoản vay và khoản vay trước khi trừ đi chi phí tài chính trả chậm trừ đi tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt.
Tổng quan quý 2 năm 2021: Quý 2 năm 2021 tiếp tục đà tăng trưởng được tạo ra trong quý 1 khi tỷ lệ tiêm chủng tăng lên dẫn đến việc nới lỏng hơn nữa các biện pháp đã được thực hiện trước đó để kiểm soát virus COVID-19 và các biến thể liên quan. Những nỗ lực nhằm khôi phục các hoạt động kinh tế và xã hội trước COVID-19 đã dẫn đến sự sụt giảm lượng hàng tồn kho do sản lượng dầu toàn cầu chậm hơn so với sự phục hồi nhu cầu. Sự gia tăng sản lượng là do cách tiếp cận có kỷ luật của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (“OPEC”), Nga và một số nhà sản xuất khác (gọi chung là “OPEC+”), cùng với việc cắt giảm nguồn cung do các lệnh trừng phạt của Mỹ đối với Iran và Venezuela một cách dần dần. Điều này dẫn đến giá cả hàng hóa cao hơn trong suốt quý, với giá dầu thô West Texas Intermediate (“WTI”) giao ngay trung bình là 65,95 đô la Mỹ/thùng, tăng 135% so với cùng kỳ năm trước. Môi trường giá cả hàng hóa được cải thiện đã dẫn đến sự gia tăng hoạt động khoan dầu tại Mỹ, với số lượng giàn khoan tăng 15% so với cùng kỳ năm trước. Giá khí đốt tự nhiên vẫn ổn định so với quý trước, với giá khí đốt tự nhiên AECO-C giao ngay trung bình là 3,10 đô la Canada/MMBtu, tăng 55% so với quý trước. quý 2 năm 2020.
Kết quả kinh doanh quý 2 năm 2021 của STEP phản ánh sự phục hồi kinh tế đang diễn ra, với doanh thu tăng 165% so với cùng kỳ năm trước và sự suy giảm hoạt động chưa từng có do ảnh hưởng của đại dịch COVID-19. Mặc dù ngành công nghiệp thường chậm lại theo mùa trong kỳ nghỉ xuân, STEP vẫn đạt được tỷ lệ sử dụng cao hơn dự kiến ​​trong các hoạt động tại Canada nhờ hoạt động khoan tăng cao bắt đầu từ quý 1 năm 2021, cùng với nguồn nhân lực hạn chế, dẫn đến các hoạt động hoàn thiện giếng khoan được chuyển sang quý sau. Trong quý 2 năm 2021, nhu cầu về dịch vụ khoan ép thủy lực tại thị trường Mỹ ổn định, nhưng dịch vụ ống cuộn bị ảnh hưởng bởi hoạt động không liên tục do thị trường vẫn dư cung. Bất chấp những thách thức, hoạt động kinh doanh tại Mỹ đã đạt kết quả như kỳ vọng và bước vào quý 3 với đà tăng trưởng mạnh mẽ và khả năng thực hiện tốt trong hoạt động kinh doanh tại hiện trường. Các xu hướng sẽ tiếp tục trong quý 2 năm 2021 là những hạn chế về chuỗi cung ứng toàn cầu (thời gian giao hàng dài đối với thép, phụ tùng thiết bị) và tình trạng thiếu lao động.
Tình hình ngành công nghiệp: Nửa đầu năm 2021 cho thấy sự cải thiện tích cực so với năm 2020, một năm khó khăn đối với ngành dịch vụ dầu khí Bắc Mỹ. Tỷ lệ tiêm chủng toàn cầu tăng cao và các gói kích thích kinh tế trị giá hàng tỷ đô la của chính phủ đã hỗ trợ sự phục hồi khiêm tốn trong hoạt động kinh tế toàn cầu, dẫn đến sự phục hồi nhu cầu dầu thô. Mặc dù mức độ hoạt động đã tăng lên, nhưng vẫn chưa đạt đến mức trước đại dịch.
Chúng tôi tin rằng sự phục hồi kinh tế toàn cầu đang diễn ra mạnh mẽ, đòi hỏi phải tăng cường hoạt động khoan và hoàn thiện giếng để đáp ứng nhu cầu dầu thô tăng cao trong nửa cuối năm 2021 và suốt năm 2022. Sự phục hồi nhu cầu dầu thô toàn cầu đang hỗ trợ giá cả hàng hóa cao hơn và ổn định hơn, và sẽ dẫn đến việc các công ty thăm dò và khai thác dầu khí ở Bắc Mỹ tăng cường kế hoạch đầu tư vốn khi các nhà điều hành cần bù đắp tỷ lệ suy giảm sản lượng. Tại Mỹ, chúng tôi nhận thấy các công ty tư nhân dẫn đầu trong hoạt động hoàn thiện giếng, một phần do giá cả hàng hóa cao hơn dự kiến.
Cung và cầu đối với ống cuộn và thiết bị khoan ép thủy lực trên thị trường Canada về cơ bản đang cân bằng. Tại Hoa Kỳ, khoảng cách giữa thiết bị khoan ép thủy lực hiện có và nhu cầu về thiết bị đang cân bằng. Một số nhà sản xuất lớn trong ngành dự đoán rằng nhu cầu và nguồn cung thiết bị sẽ tăng nhanh hơn dự kiến ​​trước đây, do sự hao mòn thiết bị và những hạn chế về lao động trong hai năm qua đã làm giảm lượng thiết bị có sẵn trên thị trường. Nhu cầu về thiết bị phát thải thấp rất cao trong khi nguồn cung lại hạn chế. Chi phí thép, phụ tùng và tình trạng thiếu lao động đối với máy bơm áp suất cũng đang gia tăng. Giá cả sẽ phải tiếp tục tăng, không chỉ để bù đắp chi phí lạm phát mà còn để nâng cấp thiết bị.
Một số chuyên gia trong ngành gần đây cho biết họ kỳ vọng sự phục hồi kinh tế toàn cầu sẽ kích hoạt một chu kỳ siêu tăng trưởng trong ngành năng lượng quốc tế, dẫn đến mức độ hoạt động cao hơn và biên lợi nhuận lớn hơn. Gần đây, khách hàng của chúng tôi, đặc biệt là tại Hoa Kỳ, đã bắt đầu hỏi về các thỏa thuận dài hạn đối với các dịch vụ do STEP cung cấp do lo ngại ngày càng tăng về khả năng cung cấp thiết bị dự kiến ​​cho năm 2022.
Nguồn cung và giá dầu thô toàn cầu sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi kỷ luật của các thành viên OPEC+, khi nhóm này gần đây đã nhất trí tăng sản lượng thêm 400.000 thùng mỗi ngày mỗi tháng từ tháng 8 đến tháng 12 năm 2021. Việc tăng sản lượng hơn nữa được cho phép vào đầu năm 2022.
Tình hình vẫn còn nhiều bất ổn khi biến thể delta của COVID-19 lan rộng và các biến thể COVID-19 khác phát triển. Sự phục hồi kinh tế của Bắc Mỹ và toàn cầu có thể bị đe dọa bởi việc tái áp đặt các biện pháp hạn chế của chính phủ nhằm giảm thiểu sự lây lan của các biến thể COVID-19 mới. Những dấu hiệu ban đầu từ một số quốc gia châu Âu cho thấy rằng các biện pháp phong tỏa có thể được áp dụng vào mùa thu nếu số ca nhiễm tiếp tục tăng. Điều này làm dấy lên lo ngại về sự suy giảm chi tiêu của người tiêu dùng, đặc biệt là sự sụt giảm nhu cầu trong lĩnh vực công nghiệp, du lịch và vận tải.
Giá máy bơm áp suất ở Bắc Mỹ có thể được mô tả là một giai đoạn ổn định, tiếp theo là sự bùng nổ của việc định giá cạnh tranh để giành hoặc giữ thị phần. Giá cả ở Canada vẫn nhạy cảm với việc bổ sung thiết bị, và trong khi nhiều nhà sản xuất trong ngành cho rằng giá cần phải phục hồi trước khi có thể đưa thêm thiết bị vào hoạt động, các nhà sản xuất lớn đã báo hiệu ý định bổ sung thiết bị. Giá cả ở Mỹ đã được cải thiện, trước hết là để bù đắp chi phí tăng cao và gần đây hơn là để cải thiện lợi nhuận và tài trợ cho đầu tư công suất mới, nhưng nhìn chung, sự phục hồi giá cả đã bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ khởi động lại thiết bị và việc ra mắt công suất mới. Một số nhà cung cấp dịch vụ đã đầu tư vào các công nghệ tiên tiến phù hợp với chiến lược môi trường, xã hội và quản trị (“ESG”) của khách hàng hoặc giảm tổng chi phí hoàn thành. Thiết bị sử dụng các công nghệ tiên tiến này có thể có giá cao hơn so với thiết bị thông thường, tuy nhiên, giá thị trường hiện tại không hỗ trợ lợi nhuận trên vốn cần thiết để sản xuất thiết bị như vậy trên quy mô lớn. Với sự cân bằng thị trường hiện tại, chúng tôi dự kiến ​​giá ở Canada sẽ duy trì ở mức hiện tại và cải thiện vừa phải ở Mỹ trong thời gian còn lại của năm 2021.
Triển vọng quý 3 năm 2021 Tại Canada, quý 2 năm 2021 đã vượt kỳ vọng do hoạt động trong giai đoạn này thường giảm đáng kể vì điều kiện thời tiết và các quy định của chính phủ hạn chế việc huy động thiết bị khoan và hoàn thiện giếng. Thị trường vẫn cạnh tranh, và những nỗ lực nhằm đạt được sự phục hồi giá đáng kể vượt quá mức lạm phát chi phí đã gặp phải sự kháng cự. Trong quý 3, hoạt động của STEP tại Canada dự kiến ​​sẽ tiếp tục phát triển dựa trên mức độ hoạt động đã thấy trong quý 2 khi khách hàng của chúng tôi khởi động lại các chương trình khoan và hoàn thiện giếng của họ. Việc thiếu hụt nhân lực và thiết bị đã trở thành một hạn chế quan trọng đối với hoạt động, và ban quản lý đang thực hiện các bước để thu hút và giữ chân nhân tài hàng đầu. Khả năng thực thi mạnh mẽ và năng lực đội tàu nhiên liệu kép hàng đầu của STEP thúc đẩy hiệu quả chi phí và hỗ trợ các sáng kiến ​​ESG, tiếp tục tạo sự khác biệt cho công ty so với các đối thủ cạnh tranh. STEP tiếp tục nâng cấp đội tàu của mình bằng cách đưa vào sử dụng thiết bị giảm thời gian chạy không tải. Sáng kiến ​​quan trọng này giảm thiểu tác động môi trường của đội tàu STEP bằng cách giảm thời gian chạy không tải và giảm lượng khí thải của đội tàu, đồng thời tiết kiệm nhiên liệu và chi phí sửa chữa và bảo trì.
Hoạt động của STEP tại Mỹ đã được cải thiện trong quý thứ hai, tạo đà cho triển vọng tích cực trong quý thứ ba. Hoạt động khoan và hoàn thiện giếng vẫn mạnh mẽ, và nhu cầu về thiết bị đã giữ giá ở mức cao. Bộ phận thủy lực có cái nhìn rõ ràng về việc sử dụng thiết bị hiện có, và công ty dự kiến ​​sẽ tái kích hoạt đội thủy lực thứ ba trong quý thứ ba để đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Sau khi chuyển đổi một trong những đội tàu hoạt động tại Mỹ trong quý thứ hai, STEP hiện có một cơ sở thủy lực công suất 52.250 mã lực (“HP”) tại Mỹ với khả năng sử dụng nhiên liệu kép. Đã có rất nhiều sự quan tâm đến các thiết bị này và STEP đã có thể tính phí cao hơn cho việc sử dụng chúng.
Các dịch vụ ống cuộn của Mỹ gặp khó khăn do giá cả cạnh tranh gay gắt từ các nhà cung cấp địa phương, nhưng áp lực đó bắt đầu giảm dần vào cuối quý. Quý 3 dự kiến ​​sẽ chứng kiến ​​cơ hội mở rộng đội xe và sự phục hồi giá tiếp tục. Cũng như ở Canada, những thách thức về nhân lực tại hiện trường vẫn là một hạn chế đáng kể trong việc đưa thiết bị trở lại hoạt động.
Triển vọng cả năm 2021: Hoạt động của STEP tại Canada trong nửa cuối năm 2021 dự kiến ​​sẽ khởi đầu mạnh mẽ trong quý 3 và chuyển sang hoạt động không ổn định trong quý 4, tương tự như quý 4 năm trước. Các khách hàng chiến lược của STEP đã yêu cầu cam kết cho phần còn lại của năm và sang năm 2022, nhưng các quyết định về vốn được đưa ra dựa trên từng dự án cụ thể. Giá cả dự kiến ​​sẽ vẫn cạnh tranh, nhưng STEP phần lớn có thể tăng giá để bù đắp tác động của lạm phát. Hoạt động của STEP tại Canada dự kiến ​​sẽ duy trì công suất hoạt động hiện có và sẽ tiếp tục theo dõi và điều chỉnh công suất dựa trên triển vọng nhu cầu ngắn hạn.
Hoạt động kinh doanh tại Mỹ dự kiến ​​sẽ được hưởng lợi từ việc gia tăng hoạt động khoan và hoàn thiện giếng, được hỗ trợ bởi giá cả hàng hóa mạnh mẽ và việc khởi động lại hoạt động của đội khoan thủy lực thứ ba. STEP đang phối hợp với các khách hàng chiến lược để đảm bảo tỷ lệ sử dụng giếng ở mức cơ bản trong suốt phần còn lại của năm. Nếu không có bất kỳ sự kiện tiêu cực hoặc suy thoái kinh tế nào xảy ra, hoạt động kinh doanh tại Mỹ dự kiến ​​sẽ kết thúc năm tốt hơn. Việc cải thiện giá cả dự kiến ​​sẽ có hiệu lực vào quý 3, và việc mở rộng năng lực phần lớn sẽ phụ thuộc vào việc thu hút và giữ chân những nhân viên chất lượng.
Chi phí đầu tư vốn Trong quý 2 năm 2021, công ty đã phê duyệt khoản đầu tư bổ sung 5,4 triệu đô la Mỹ cho việc tối ưu hóa và bảo trì để hỗ trợ chi phí khởi động lại và bảo trì cho đội khoan ép thủy lực thứ ba tại Mỹ và tăng cường khả năng chữa cháy của dịch vụ khoan ép thủy lực tại Mỹ của công ty. Trước khi tăng vốn, kế hoạch đầu tư vốn năm 2021 của STEP là 33,7 triệu đô la Mỹ, bao gồm 28,8 triệu đô la Mỹ cho bảo trì và 4,9 triệu đô la Mỹ cho tối ưu hóa. Tổng kế hoạch đầu tư vốn đã được phê duyệt hiện nay là 39,1 triệu đô la Mỹ, bao gồm 31,5 triệu đô la Mỹ cho bảo trì và 7,6 triệu đô la Mỹ cho tối ưu hóa. STEP sẽ tiếp tục đánh giá và quản lý các chương trình đầu tư vốn và thiết bị có người vận hành dựa trên nhu cầu thị trường đối với các dịch vụ của STEP.
Các sự kiện tiếp theo: Vào ngày 3 tháng 8 năm 2021, STEP đã ký kết thỏa thuận sửa đổi lần thứ hai với một liên minh các tổ chức tài chính để gia hạn ngày hết hạn của hạn mức tín dụng đến ngày 30 tháng 7 năm 2023, đồng thời sửa đổi và gia hạn thời gian miễn trừ điều khoản ràng buộc (Một số điều khoản ràng buộc được định nghĩa trong Thỏa thuận Tín dụng). Để biết thêm thông tin, vui lòng xem phần Quản lý Vốn – Nợ trong báo cáo quản lý và phân tích của Công ty ngày 11 tháng 8 năm 2021.
STEP có 16 giàn khoan ống xoắn tại WCSB. Các giàn khoan ống xoắn của công ty được thiết kế để phục vụ các giếng sâu nhất của WCSB. Hoạt động khoan ép thủy lực của STEP tập trung vào các khu vực sâu hơn và có kỹ thuật phức tạp hơn ở Alberta và phía đông bắc British Columbia. STEP có công suất 282.500 mã lực, trong đó 15.000 mã lực cần kinh phí để tân trang. Khoảng 132.500 mã lực có sẵn với khả năng sử dụng nhiên liệu kép. Các công ty triển khai hoặc tạm ngừng hoạt động các giàn khoan ống xoắn hoặc công suất khoan ép thủy lực dựa trên khả năng của thị trường trong việc hỗ trợ mức sử dụng mục tiêu và lợi nhuận kinh tế.
(1) Xem các biện pháp không theo IFRS.(2) Một ngày hoạt động được định nghĩa là bất kỳ hoạt động ống cuộn và nứt vỡ nào được thực hiện trong khoảng thời gian 24 giờ, không bao gồm thiết bị hỗ trợ.(3) Đại diện cho tất cả HP thuộc sở hữu tại Canada, trong đó 200.000 chiếc hiện đang được triển khai và 15.000 chiếc còn lại cần một số bảo trì và tân trang.
Quý 2 năm 2021 so với Quý 2 năm 2020: Hoạt động kinh doanh tại Canada trong quý 2 năm 2021 đã cải thiện đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái. So với quý 2 năm 2020, doanh thu tăng 59,3 triệu đô la, trong đó doanh thu từ hoạt động khoan ép thủy lực tăng 51,9 triệu đô la và doanh thu từ hoạt động khoan ống cuộn tăng 7,4 triệu đô la. Sự tăng trưởng doanh thu là do các hoạt động khoan và hoàn thiện giếng của WCSB và sự gia tăng cơ cấu khách hàng. Sự gia tăng hoạt động là do giá cả hàng hóa tăng cao so với mức thấp trong quý 2 năm 2020, giúp cải thiện hiệu quả kinh tế cho khách hàng.
Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) điều chỉnh trong quý II năm 2021 đạt 15,6 triệu đô la (21% doanh thu) so với 1,0 triệu đô la (7% doanh thu) trong quý II năm 2020. Sự cải thiện về biên lợi nhuận là kết quả của cơ cấu chi phí hỗ trợ thấp hơn do giảm số lượng nhân viên bán hàng, quản trị và hành chính (“SG&A”) được thực hiện vào năm 2020 và phần lớn được duy trì trong suốt quý II năm 2021. Việc giảm chi phí do giảm số lượng nhân viên được bù đắp một phần bởi việc đảo ngược quyết định giảm lương có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2021. Một yếu tố khác góp phần cải thiện biên lợi nhuận là việc không còn các gói trợ cấp thôi việc, với tổng số tiền là 1,3 triệu đô la trong quý II năm 2020. Quý II năm 2021 bao gồm 1,8 triệu đô la tiền trợ cấp lương khẩn cấp (CEWS) (ngày 30 tháng 6 năm 2020 là 2,8 triệu đô la), được ghi nhận là khoản giảm chi phí nhân viên.
Trong quý 2 năm 2021, Canadian Fracking vận hành bốn giàn khoan, so với hai giàn trong quý 2 năm 2020, do hoạt động khoan tăng lên đã cải thiện nhu cầu đối với dịch vụ này. Hoạt động kinh doanh được hưởng lợi từ việc các khách hàng chiến lược duy trì hoạt động tích cực hơn trong quý 2, vốn thường được đánh dấu bằng sự chậm lại chung của ngành do hiện tượng tan băng mùa xuân. Việc tăng cường sử dụng giàn khoan còn được thúc đẩy bởi một giàn khoan lớn được chuyển từ giai đoạn STEP quý 1 năm 2021 sang quý 2 năm 2021. Điều này dẫn đến sự gia tăng số ngày làm việc từ 14 ngày trong quý 2 năm 2020 lên 174 ngày trong quý 2 năm 2021.
Sự gia tăng mạnh mẽ về hoạt động đã dẫn đến doanh thu tăng thêm 51,9 triệu đô la so với quý II năm 2020. Doanh thu trên mỗi ngày làm việc cũng tăng từ 242.643 đô la trong quý II năm 2020 lên 317.937 đô la do sự thay đổi về khách hàng và loại hình giếng khoan. STEP đã hợp tác với khách hàng trong các hoạt động giàn khoan lớn với nhiều giếng, làm tăng công suất động cơ và yêu cầu về thiết bị hỗ trợ, trong khi thiết kế xử lý tầng chứa dầu được kích thích dẫn đến việc bơm chất chống đỡ tăng lên. Doanh thu tăng lên cùng với hiệu quả chi phí liên quan đến việc làm việc trên các giàn khoan lớn hơn đã dẫn đến sự cải thiện lợi nhuận ngay lập tức.
STEP hạch toán phần cuối hiện tại khi thời gian sử dụng ước tính vượt quá 12 tháng. Dựa trên việc xem xét lịch sử sử dụng, tại Canada, phần cuối dạng lỏng được hạch toán vào chi phí hoạt động. Tuy nhiên, nếu công ty hạch toán phần cuối dạng lỏng, chi phí hoạt động trong ba tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2021 sẽ tăng khoảng 0,9 triệu đô la.
Ngành sản xuất ống xoắn của Canada cũng được hưởng lợi từ giai đoạn khai thác mùa xuân hoạt động mạnh bất thường, với 304 ngày hoạt động so với 202 ngày trong quý II năm 2020. Sự gia tăng số ngày hoạt động đã dẫn đến doanh thu đạt 17,8 triệu đô la trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021, tăng 70% so với doanh thu 10,5 triệu đô la trong cùng kỳ năm 2020. Việc tăng số lượng nhân viên và việc đảo ngược các khoản cắt giảm lương được thực hiện vào năm 2020 đã dẫn đến chi phí tiền lương cao hơn, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trực tiếp trên doanh thu giảm nhẹ.
So sánh quý 2 năm 2021 với quý 1 năm 2021: Tổng doanh thu tại Canada trong quý 2 năm 2021 đạt 73,2 triệu đô la, giảm so với 109,4 triệu đô la trong quý 1 năm 2021. Hoạt động kinh doanh duy trì được một phần đà tăng trưởng đạt được trong quý đầu tiên năm 2021 sang quý thứ hai, mặc dù số lượng giàn khoan giảm 50% từ 145 giàn trong quý đầu tiên năm 2021 xuống còn 72 giàn trong quý thứ hai năm 2021. Quý thứ hai thường được đánh dấu bằng sự chậm lại trên toàn ngành do sự suy giảm của mùa xuân. Doanh thu từ hoạt động khoan ép thủy lực giảm 32,5 triệu đô la, trong khi doanh thu từ hoạt động khoan ống cuộn giảm 3,7 triệu đô la.
Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) điều chỉnh trong quý 2 năm 2021 đạt 15,6 triệu đô la (21% doanh thu) so với 21,5 triệu đô la trong quý 1 năm 2021 (20% doanh thu). Biên lợi nhuận bị ảnh hưởng bởi chi phí tiền lương cao hơn, nhưng được bù đắp bởi sự giảm đáng kể chi phí hậu cần thuê ngoài, tạo cơ hội cho việc tự mua sắm dịch vụ vận chuyển vật liệu chống đỡ do hoạt động kinh doanh giảm. Quý 2 năm 2021 bao gồm khoản hỗ trợ tiền lương khẩn cấp (CEWS) là 1,8 triệu đô la, giảm đáng kể so với 3,6 triệu đô la được ghi nhận trong quý 1 năm 2021.
Doanh thu và EBITDA điều chỉnh trong quý 2 năm 2021 vượt kỳ vọng nhờ mức độ hoạt động cao hơn do tình trạng thiếu thiết bị và lịch trình dày đặc trong quý đầu tiên đã đẩy các dự án đầu tư của khách hàng sang quý thứ hai.
Công ty có đủ khối lượng công việc để đảm bảo hoạt động liên tục của bốn khu vực nứt vỡ thủy lực trong quý 2 năm 2021. Tuy nhiên, việc vận chuyển hàng hóa dịp Tết Nguyên đán đã dẫn đến giảm 38% số ngày hoạt động xuống còn 3 ngày từ 280 ngày trong ba tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2021 và 174 ngày trong quý 1 năm 2021. STEP đã rút 275.000 tấn chất chống đỡ và trung bình 142 tấn mỗi giai đoạn trong quý 2 năm 2021 và 327.000 tấn và trung bình 102 tấn mỗi giai đoạn trong quý 1 năm 2021.
Công ty Coiled Tubing đã có thể duy trì hoạt động của bảy đơn vị ống cuộn nhờ vào việc tăng cường hoạt động phay và các biện pháp can thiệp khác do hoạt động khoan và nứt vỡ thủy lực gia tăng. Số ngày làm việc trong quý 2 năm 2021 là 304 ngày, giảm so với 461 ngày trong quý 1 năm 2021, nhưng cao hơn so với kỳ vọng được điều chỉnh do sự chậm lại của hiện tượng băng tan vào mùa xuân.
Trong sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021, so với sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2020, khi nền kinh tế Bắc Mỹ bắt đầu phục hồi sau đợt suy thoái lịch sử, doanh thu từ hoạt động tại Canada đã tăng 59,9 triệu đô la trong nửa đầu năm 2021 so với cùng kỳ năm ngoái. Sự cải thiện này chủ yếu đến từ hoạt động khoan ép thủy lực, làm tăng doanh thu thêm 56,2 triệu đô la trong khi số ngày hoạt động chỉ tăng 11%. So với năm 2020, khối lượng công việc cung cấp chất độn do STEP cung cấp đã làm tăng doanh thu trên mỗi ngày làm việc thêm 48%. Doanh thu từ ống cuộn tăng 3,7 triệu đô la từ dịch vụ bơm và sự phục hồi giá khiêm tốn, mặc dù số ngày hoạt động giảm 2% do sự gia tăng chất lỏng phụ trợ.
Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) điều chỉnh cho sáu tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2021 là 37,2 triệu đô la (20% doanh thu) so với 21,9 triệu đô la (18% doanh thu) trong cùng kỳ năm 2020. Biên lợi nhuận chịu áp lực lạm phát đối với chi phí nguyên vật liệu do những hạn chế của chuỗi cung ứng toàn cầu và việc đảo ngược các khoản cắt giảm lương vào đầu năm 2021. Những yếu tố này được bù đắp bởi doanh thu cao hơn và cơ cấu chi phí chung và hỗ trợ được tinh gọn hơn mà ban quản lý đã thực hiện vào cuối quý đầu tiên năm 2020. Biên lợi nhuận cho sáu tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2020, vào thời điểm bắt đầu đại dịch, khoản chi phí thôi việc liên quan đến việc tái cấu trúc hoạt động trị giá 4,7 triệu đô la đã bị ảnh hưởng tiêu cực. Trong sáu tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2021, khoản trợ cấp thôi việc khẩn cấp (CEWS) cho hoạt động kinh doanh tại Canada được ghi nhận ở mức 5,4 triệu đô la, so với 2,8 triệu đô la trong cùng kỳ năm 2020. (Báo cáo tài chính và hoạt động của Hoa Kỳ)
Hoạt động của STEP tại Mỹ bắt đầu từ năm 2015, cung cấp dịch vụ ống cuộn. STEP hiện có 13 giàn khoan ống cuộn tại các lưu vực Permian và Eagle Ford ở Texas, mỏ đá phiến Bakken ở Bắc Dakota, và các lưu vực Uinta-Piceance và Niobrara-DJ ở Colorado. STEP gia nhập lĩnh vực khai thác khí đá phiến bằng phương pháp thủy lực tại Mỹ vào tháng 4 năm 2018. Hoạt động khai thác khí đá phiến bằng phương pháp thủy lực tại Mỹ có công suất 207.500 mã lực và chủ yếu hoạt động tại các lưu vực Permian và Eagle Ford ở Texas. Ban quản lý tiếp tục điều chỉnh công suất và triển khai theo khu vực để tối ưu hóa việc sử dụng, hiệu quả và lợi nhuận.
(1) Xem các biện pháp không theo IFRS.(2) Một ngày hoạt động được định nghĩa là bất kỳ hoạt động khoan ống cuộn và nứt vỡ nào được thực hiện trong khoảng thời gian 24 giờ, không bao gồm thiết bị hỗ trợ.(3) Đại diện cho tổng số HP sở hữu tại Hoa Kỳ
Quý 2 năm 2021 so với Quý 2 năm 2020: Quý 2 năm 2021 là một cột mốc quan trọng tại Mỹ khi doanh nghiệp đạt tăng trưởng tích cực lần đầu tiên kể từ khi hoạt động kinh tế suy giảm chưa từng có do đại dịch vào cuối quý 1 năm 2020. Trong quý 2 năm 2021, Hoa Kỳ đã nâng cấp một máy bơm thủy lực 52.250 mã lực với thiết bị nhiên liệu kép sử dụng khí tự nhiên thay thế để giảm thiểu tiêu thụ dầu diesel và giảm tác động đến môi trường. Khách hàng của chúng tôi coi những khoản chi tiêu vốn này là có lợi khi họ tìm cách tăng cường các chương trình ESG và dẫn đến giá cao hơn cho các hoạt động khai thác thủy lực. Doanh thu trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021 là 34,4 triệu đô la, tăng 28% so với 26,8 triệu đô la trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2020. Doanh thu từ hoạt động khai thác thủy lực trong quý 2 năm 2021 là 19 triệu đô la so với 20,5 triệu đô la trong quý 2 năm 2020. Doanh thu từ ống cuộn trong quý II năm 2021 đạt 15,3 triệu đô la, so với 6,3 triệu đô la trong quý II năm 2020.
Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) điều chỉnh cho ba tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2021 là 1,0 triệu đô la (3% doanh thu) so với khoản lỗ EBITDA điều chỉnh là 2,4 triệu đô la (3% doanh thu) cho ba tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2020 (âm 9% thu nhập). Biên lợi nhuận bị ảnh hưởng bởi chi phí nguyên vật liệu tăng cao do lạm phát và sự chậm trễ trong chuỗi cung ứng toàn cầu, cũng như chi phí bồi thường cao hơn do việc tuyển dụng và giữ chân nhân viên giàu kinh nghiệm trở nên tốn kém hơn.
Trong quý 2 năm 2021, STEP US vận hành hai giàn khoan thủy lực, tăng so với quý 2 năm 2020 khi sự bùng phát của đại dịch khiến quy mô hoạt động bị thu hẹp để phù hợp với sự sụt giảm hoạt động. Giá cả hàng hóa tăng cao dẫn đến hoạt động khoan và hoàn thiện giếng tăng lên, dẫn đến 146 ngày làm việc trong quý 2 năm 2021, so với 59 ngày trong quý 2 năm 2020.
Doanh thu trên mỗi ngày làm việc giảm xuống còn 130.384 đô la trong quý 2 năm 2021, so với 347.169 đô la trong quý 2 năm 2020, do sự thay đổi về khách hàng và hợp đồng dẫn đến sự sụt giảm đáng kể doanh thu từ chất độn do khách hàng lựa chọn tự tìm nguồn cung cấp chất độn. STEP đã đạt được mức tăng giá khiêm tốn vào cuối quý 2 năm 2021, nhưng thị trường vẫn cạnh tranh gay gắt.
Hiệu suất sử dụng ống cuộn đã được cải thiện 422 ngày trong quý 2 năm 2021, với việc vận hành tám thiết bị ống cuộn, so với bốn thiết bị hoạt động trong 148 ngày trong quý 2 năm 2020. Mặc dù hoạt động trong quý 2 tại Tây và Nam Texas diễn ra không đều đặn, STEP đã có thể tận dụng các cơ hội thị trường giao ngay nhờ sự hiện diện trên thị trường và uy tín trong việc thực hiện. Ngành kinh doanh ống cuộn cũng đã giành được một số thị phần tại các khu vực Bakken và Rocky Mountains, và STEP dự kiến ​​sẽ tiếp tục xu hướng này trong quý 3, đồng thời đảm bảo cam kết của khách hàng với khối lượng công việc lớn. Giống như ngành khoan ép thủy lực, ống cuộn đang phải đối mặt với áp lực về giá khi các đối thủ cạnh tranh cố gắng giành thị phần do tình trạng dư cung thiết bị kéo dài và các hoạt động định giá cạnh tranh gay gắt. Doanh thu mỗi ngày trong quý 2 năm 2021 là 36.363 đô la mỗi ngày, so với 42.385 đô la mỗi ngày trong quý 2 năm 2020.
So với quý 1 năm 2021, doanh thu tại Mỹ trong ba tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2021 đạt 34,4 triệu đô la, tăng 6,9 triệu đô la so với 27,5 triệu đô la trong quý 1 năm 2021. Sự tăng trưởng doanh thu chủ yếu nhờ sự phục hồi hoạt động khoan và hoàn thiện giếng, tiếp tục được thúc đẩy bởi giá cả hàng hóa mạnh. Hoạt động khoan ép thủy lực đóng góp 2,6 triệu đô la vào doanh thu tăng thêm, trong khi hoạt động khoan ống cuộn đóng góp 4,3 triệu đô la.
Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) điều chỉnh trong quý 2 năm 2021 đạt 1 triệu đô la, tương đương 3% doanh thu, cải thiện so với khoản lỗ EBITDA điều chỉnh 3 triệu đô la, tương đương âm 11% doanh thu trong quý 1 năm 2021. Kết quả hoạt động được cải thiện là nhờ doanh thu tăng lên, đủ để bù đắp chi phí cố định của hoạt động kinh doanh tại Mỹ. Các biện pháp quản lý chi phí chung và chi phí bán hàng, quản lý và hành chính (SG&A) được thực hiện trong năm 2020 tiếp tục được duy trì trong quý này.
Thị trường dịch vụ khai thác khí đá phiến bằng phương pháp thủy lực (fracking) tại Mỹ có tính cạnh tranh rất cao và STEP chỉ có thể vận hành hai giàn khoan trong quý 2 năm 2021. Tuy nhiên, việc giá cả được cải thiện và một số cơ hội bị bỏ lỡ do xung đột lịch trình đã tạo cơ hội để bổ sung thêm các giàn khoan khác trong quý 3. Hoạt động khai thác khí đá phiến diễn ra trong 146 ngày làm việc trong quý 2 năm 2021, tăng nhẹ so với 134 ngày trong quý 1 năm 2021. Doanh thu trên mỗi ngày làm việc tăng từ 122.575 đô la trong quý 1 năm 2021 lên 130.384 đô la trong quý 2 năm 2021 nhờ sự thay đổi cơ cấu công việc và sự phục hồi giá cả.
Doanh thu từ ống cuộn STEP US đã cải thiện đáng kể so với quý đầu tiên năm 2021 do mức độ hoạt động tăng lên. Số ngày làm việc tăng từ 315 ngày trong quý 1 năm 2021 lên 422 ngày trong quý 2 năm 2021. Doanh thu từ ống cuộn đạt 36.363 đô la mỗi ngày trong quý 2 năm 2021, tăng từ 35.000 đô la mỗi ngày trong quý đầu tiên năm 2021 do giá cả bắt đầu được cải thiện. Chi phí hoạt động tương đối ổn định so với quý trước, dẫn đến biên lợi nhuận hoạt động được cải thiện khi doanh thu tăng.
Trong sáu tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2021 so với sáu tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2020 tại Hoa Kỳ, doanh thu từ hoạt động kinh doanh này đạt 61,8 triệu đô la trong sáu tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2021, so với sáu tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2021, doanh thu đạt 112,4 triệu đô la trong sáu tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2020, giảm 45%. STEP US báo cáo kết quả kinh doanh cải thiện vào đầu năm 2020 cho đến khi sự sụt giảm chưa từng có trong hoạt động kinh tế do đại dịch đã đẩy giá cả hàng hóa xuống mức thấp lịch sử, dẫn đến sự giảm đáng kể trong hoạt động khoan và hoàn thiện giếng. Năm 2020, khi tốc độ tăng trưởng của ngành chậm lại, STEP đã ngay lập tức điều chỉnh quy mô hoạt động và tập trung vào các yếu tố mà công ty có thể kiểm soát được. Mặc dù chưa đạt mức trước đại dịch, nhưng những cải thiện gần đây về doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động là những dấu hiệu tích cực cho thấy sự phục hồi.
Lỗ EBITDA điều chỉnh trong sáu tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2021 là 2,0 triệu đô la (âm 3% doanh thu), so với EBITDA điều chỉnh là 5,6 triệu đô la (5% doanh thu) trong cùng kỳ năm 2020. Biên lợi nhuận bị ảnh hưởng bởi áp lực lạm phát chi phí nguyên vật liệu và doanh thu cộng với những hạn chế trong chuỗi cung ứng toàn cầu, cùng với chi phí lương thưởng cao hơn do môi trường lao động cạnh tranh.
Các hoạt động của công ty được tách biệt với hoạt động tại Canada và Hoa Kỳ. Chi phí hoạt động của công ty bao gồm các chi phí liên quan đến các nhóm đảm bảo độ tin cậy và tối ưu hóa tài sản, và chi phí quản lý chung bao gồm các chi phí liên quan đến đội ngũ điều hành, hội đồng quản trị, chi phí công ty đại chúng và các hoạt động khác mang lại lợi ích cho cả hoạt động tại Canada và Hoa Kỳ.
(1) Xem Các biện pháp không theo IFRS.(2) Tỷ lệ phần trăm EBITDA điều chỉnh được tính bằng cách sử dụng thu nhập toàn diện trong kỳ.
So sánh quý 2 năm 2021 với quý 2 năm 2020: Chi phí quý 2 năm 2021 là 7 triệu đô la, cao hơn 3,3 triệu đô la so với chi phí quý 2 năm 2020 là 3,7 triệu đô la. Mức tăng này bao gồm 1,6 triệu đô la phí pháp lý và chi phí giải quyết các vấn đề kiện tụng, cũng như sự gia tăng chi phí bồi thường. Chi phí bồi thường cao hơn so với quý 2 năm 2020, nguyên nhân được lý giải là do việc tạm thời cắt giảm bồi thường và loại bỏ tiền thưởng nhằm giảm chi phí quản lý tác động của đại dịch. Trợ cấp CEWS cũng giảm trong quý 2 năm 2021 (0,1 triệu đô la trong quý 2 năm 2021 so với 0,3 triệu đô la trong quý 2 năm 2020), và bồi thường dựa trên cổ phiếu (“SBC”) tăng 0,4 triệu đô la, chủ yếu do việc định giá lại các đơn vị khuyến khích dài hạn dựa trên tiền mặt (“LTIP”) và chi phí tuyển dụng tăng lên. Công ty về cơ bản vẫn duy trì kế hoạch cắt giảm nhân sự đã thực hiện trong năm trước để giảm thiểu chi phí cơ cấu hỗ trợ.