Calgary, Alberta, ngày 11 tháng 8 năm 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (Công ty hoặc STEP) vui mừng thông báo về Kết quả hoạt động và tài chính hàng tháng trong ba và sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021. Bản thông cáo báo chí sau đây cần được chia sẻ với Ban thảo luận và phân tích của ban quản lý (“MD&A”) và các báo cáo tài chính hợp nhất tạm thời chưa được kiểm toán cho tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021 và các ghi chú kèm theo (“Báo cáo tài chính”) để cùng nhau đọc. Độc giả cũng nên tham khảo phần “Thông tin và tuyên bố hướng tới tương lai” trong phần Tư vấn pháp lý và “Các biện pháp phi IFRS” ở cuối bản thông cáo báo chí này. Tất cả các số tiền và biện pháp tài chính đều tính bằng đô la Canada trừ khi có quy định khác. Để biết thêm thông tin về STEP, vui lòng truy cập trang web của SEDAR tại www.sedar.com, bao gồm cả Biểu mẫu thông tin thường niên của Công ty cho năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2020 (ngày 17 tháng 3 năm 2021) (“AIF”).
(1) Xem Biện pháp không phải IFRS. “EBITDA điều chỉnh” là biện pháp tài chính không được trình bày theo IFRS và bằng giá trị ròng của chi phí tài chính, khấu hao và khấu hao vô hình, lỗ (lãi) từ việc thanh lý tài sản và thiết bị, các khoản dự phòng và thu hồi thuế hiện tại và thuế hoãn lại, thu nhập ròng (lỗ), bồi thường vốn chủ sở hữu, chi phí giao dịch, lỗ (lãi) hợp đồng kỳ hạn ngoại hối, lỗ (lãi) ngoại hối, lỗ suy giảm giá trị. “EBITDA điều chỉnh %” được tính bằng EBITDA điều chỉnh chia cho doanh thu.
(2) Xem Các biện pháp không phải IFRS. 'Vốn lưu động', 'Tổng nợ tài chính dài hạn' và 'Nợ ròng' là các biện pháp tài chính không được trình bày theo IFRS. "Vốn lưu động" bằng tổng tài sản lưu động trừ đi tổng nợ phải trả hiện tại. "Tổng nợ tài chính dài hạn" bao gồm các khoản vay dài hạn, nghĩa vụ thuê dài hạn và các khoản nợ khác. "Nợ ròng" bằng các khoản vay và đi vay trước khi tính phí tài trợ hoãn lại trừ đi tiền mặt và các khoản tương đương tiền.
Tổng quan về quý 2 năm 2021 Quý 2 năm 2021 tiếp tục đà tăng trưởng trong quý 1 khi tỷ lệ tiêm chủng tăng dẫn đến việc nới lỏng thêm các biện pháp đã được thực hiện trước đó để kiểm soát vi-rút COVID-19 và các biến thể liên quan. Những nỗ lực khôi phục hoạt động kinh tế và xã hội trước COVID đã dẫn đến sự sụt giảm trong hàng tồn kho hàng hóa vì sản lượng dầu toàn cầu chậm hơn so với nhu cầu phục hồi. Sản lượng tăng là do cách tiếp cận có kỷ luật của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (“OPEC”), Nga và một số nhà sản xuất khác (gọi chung là “OPEC+”), cùng với việc cắt giảm nguồn cung theo lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ đối với Iran và Venezuela diễn ra dần dần. Điều này dẫn đến giá hàng hóa tăng cao trong suốt quý, với giá giao ngay dầu thô West Texas Intermediate (“WTI”) trung bình là 65,95 đô la một thùng, tăng 135% so với cùng kỳ năm trước. Môi trường giá hàng hóa cải thiện đã dẫn đến sự gia tăng hoạt động khoan của Hoa Kỳ, với số lượng giàn khoan tăng 15% so với cùng kỳ năm trước. Giá khí đốt tự nhiên vẫn ổn định theo trình tự, với giá giao ngay AECO-C trung bình là 3,10 đô la Canada/MMBtu, tăng 55% so với quý 2 năm 2020.
Quý 2 năm 2021 của STEP phản ánh sự phục hồi kinh tế đang diễn ra, với doanh thu tăng 165% so với cùng kỳ năm trước và hoạt động chậm lại chưa từng có do phải ứng phó với đại dịch COVID-19. Bất chấp sự chậm lại theo mùa của ngành thường xảy ra trong kỳ nghỉ xuân, STEP đã có thể đạt được mức sử dụng cao hơn dự kiến ​​trong các hoạt động tại Canada do mức độ hoạt động khoan cao hơn bắt đầu từ quý 1 năm 2021, cùng với việc hạn chế nhân sự, dẫn đến các hoạt động hoàn thiện được chuyển giao. Trong quý 2 năm 2021, nhu cầu về dịch vụ nứt vỡ của chúng tôi tại doanh nghiệp Hoa Kỳ ổn định, nhưng dịch vụ ống cuộn bị ảnh hưởng bởi hoạt động không liên tục vì thị trường vẫn cung vượt cầu. Bất chấp những thách thức, doanh nghiệp Hoa Kỳ đã hoạt động theo đúng kỳ vọng và bước vào quý 3 với đà tăng trưởng mạnh mẽ và thực hiện mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh thực địa của chúng tôi. Các xu hướng sẽ tiếp tục trong quý 2 năm 2021 là những hạn chế về chuỗi cung ứng toàn cầu (thời gian giao hàng dài đối với thép, phụ tùng thiết bị) và tình trạng thiếu lao động.
Tình hình ngành Nửa đầu năm 2021 cho thấy sự cải thiện tích cực so với năm 2020, vốn là một năm khó khăn đối với ngành dịch vụ dầu khí Bắc Mỹ. Tỷ lệ tiêm chủng toàn cầu tăng cao và các gói kích thích kinh tế trị giá hàng tỷ đô la của chính phủ đã hỗ trợ cho sự phục hồi khiêm tốn của hoạt động kinh tế toàn cầu, dẫn đến nhu cầu dầu thô phục hồi. Mặc dù mức độ hoạt động đã tăng lên, nhưng vẫn chưa đạt đến mức trước đại dịch.
Chúng tôi tin rằng sự phục hồi kinh tế toàn cầu đang bắt đầu, đòi hỏi phải tăng cường khoan và hoàn thiện để đáp ứng nhu cầu dầu thô tăng cao trong nửa cuối năm 2021 và trong suốt năm 2022. Sự phục hồi nhu cầu dầu thô toàn cầu đang hỗ trợ giá hàng hóa cao hơn và ổn định hơn và sẽ dẫn đến việc tăng kế hoạch vốn của các công ty E&P Bắc Mỹ vì các nhà khai thác sẽ cần bù đắp tốc độ suy giảm sản lượng. Tại Hoa Kỳ, chúng tôi thấy các công ty tư nhân dẫn đầu trong việc hoàn thiện hoạt động, một phần là do giá hàng hóa cao hơn dự kiến.
Cung và cầu về ống cuộn và thiết bị nứt vỡ trên thị trường Canada về cơ bản là cân bằng. Tại Hoa Kỳ, khoảng cách giữa thiết bị nứt vỡ thủy lực có sẵn và nhu cầu về thiết bị nứt vỡ thủy lực đang cân bằng. Một số công ty lớn trong ngành dự đoán rằng nhu cầu và tính khả dụng của thiết bị sẽ nhanh hơn dự kiến ​​trước đây, vì tình trạng hao mòn thiết bị và hạn chế về lao động trong hai năm qua đã hạn chế số lượng thiết bị có sẵn trên thị trường. Nhu cầu về thiết bị phát thải thấp cao và nguồn cung hạn chế. Chi phí thép, phụ tùng và tình trạng thiếu hụt lao động cho máy bơm áp suất cũng đang tăng lên. Giá cả sẽ phải tiếp tục tăng, không chỉ để trang trải chi phí lạm phát mà còn để cải thiện thiết bị.
Một số công ty trong ngành gần đây cho biết họ kỳ vọng sự phục hồi kinh tế toàn cầu sẽ kích hoạt một siêu chu kỳ của ngành năng lượng quốc tế, dẫn đến mức độ hoạt động cao hơn và biên lợi nhuận lớn hơn. Gần đây, khách hàng của chúng tôi, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, đã bắt đầu tìm hiểu về các thỏa thuận dài hạn cho các dịch vụ do STEP cung cấp do ngày càng lo ngại về tính khả dụng của thiết bị dự kiến ​​vào năm 2022.
Nguồn cung và giá dầu thô toàn cầu sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi kỷ luật của các thành viên OPEC+, vì nhóm này gần đây đã nhất trí tăng sản lượng thêm 400.000 thùng mỗi ngày mỗi tháng từ tháng 8 đến tháng 12 năm 2021. Sản lượng sẽ được phép tăng thêm vào đầu năm 2022.
Một số bất ổn vẫn tiếp diễn khi biến thể delta COVID-19 lây lan và các biến thể COVID-19 khác phát triển. Sự phục hồi kinh tế của Bắc Mỹ và toàn cầu có thể bị đe dọa bởi việc áp đặt lại các hạn chế của chính phủ nhằm giảm thiểu sự lây lan của các biến thể COVID-19 mới. Những dấu hiệu ban đầu từ một số nước châu Âu cho thấy lệnh phong tỏa có thể được áp dụng vào mùa thu nếu các ca bệnh tiếp tục gia tăng. Điều đó đã làm dấy lên lo ngại về sự chậm lại trong chi tiêu của người tiêu dùng, đặc biệt là sự suy giảm trong nhu cầu công nghiệp, du lịch và vận tải.
Giá bơm áp suất Bắc Mỹ có thể được mô tả là một giai đoạn kỷ luật tiếp theo là sự bùng nổ của giá cả cạnh tranh để giành hoặc giữ thị phần. Giá cả ở Canada vẫn nhạy cảm với việc bổ sung thiết bị và trong khi nhiều công ty trong ngành cho biết giá cần phục hồi trước khi có thể kích hoạt thêm nhiều thiết bị hơn, thì những công ty lớn đã ra tín hiệu về ý định bổ sung thiết bị. Giá cả ở Hoa Kỳ đã được cải thiện, đầu tiên là để trang trải chi phí tăng và gần đây hơn là để cải thiện lợi nhuận và tài trợ cho đầu tư năng lực mới, nhưng nhìn chung, quá trình phục hồi giá đã bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ khởi động lại thiết bị và ra mắt năng lực mới. Một số nhà cung cấp dịch vụ đã đầu tư vào các công nghệ tiên tiến phù hợp với các chiến lược về môi trường, xã hội và quản trị (“ESG”) của khách hàng hoặc giảm tổng chi phí hoàn thiện. Thiết bị sử dụng các công nghệ tiên tiến này có thể có mức phí bảo hiểm cao hơn so với thiết bị thông thường, tuy nhiên, giá thị trường hiện tại không hỗ trợ được lợi nhuận trên vốn cần thiết để xây dựng các thiết bị như vậy trên quy mô lớn. Với sự cân bằng thị trường hiện tại, chúng tôi kỳ vọng giá của Canada sẽ duy trì ở mức hiện tại và cải thiện vừa phải ở Hoa Kỳ trong thời gian còn lại của năm 2021.
Triển vọng quý 3 năm 2021 Tại Canada, quý 2 năm 2021 đã vượt kỳ vọng vì hoạt động trong giai đoạn này thường giảm đáng kể do điều kiện thời tiết và các quy định của chính phủ hạn chế việc huy động thiết bị khoan và hoàn thiện. Thị trường vẫn cạnh tranh và các nỗ lực đạt được sự phục hồi giá có ý nghĩa vượt qua lạm phát chi phí đã gặp phải sự kháng cự. Trong quý 3, các hoạt động của STEP tại Canada dự kiến ​​sẽ tiếp tục xây dựng trên mức hoạt động đã thấy trong quý 2 khi khách hàng của chúng tôi khởi động lại các chương trình khoan và hoàn thiện của họ. Thiết bị nhân sự đã trở thành một hạn chế quan trọng đối với các hoạt động và ban quản lý đang thực hiện các bước để thu hút và giữ chân những nhân tài hàng đầu. Khả năng thực hiện mạnh mẽ của STEP và năng lực của đội tàu nhiên liệu kép tốt nhất trong phân khúc thúc đẩy hiệu quả về chi phí và hỗ trợ các sáng kiến ​​ESG, tiếp tục tạo sự khác biệt cho công ty so với các công ty cùng ngành. STEP tiếp tục nâng cấp đội tàu của mình bằng cách ra mắt thiết bị giảm thời gian nhàn rỗi của chúng tôi. Sáng kiến ​​quan trọng này giúp giảm tác động đến môi trường của các đội tàu do STEP vận hành bằng cách giảm thời gian nhàn rỗi và giảm lượng khí thải của đội tàu, đồng thời tiết kiệm nhiên liệu, chi phí sửa chữa và bảo dưỡng.
Hoạt động của STEP tại Hoa Kỳ đã được cải thiện trong quý 2, tạo động lực cho quan điểm xây dựng về quý 3. Hoạt động khoan và hoàn thiện vẫn mạnh mẽ và nhu cầu về thiết bị đã duy trì giá cả ở mức cao. Hoạt động nứt vỡ có thể nhìn thấy được việc sử dụng các thiết bị hiện có và công ty dự kiến ​​sẽ tái kích hoạt đội nứt vỡ thứ ba trong quý 3 để đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Sau khi chuyển đổi một trong những đội tàu hoạt động tại Hoa Kỳ vào quý 2, STEP hiện có một cơ sở nứt vỡ công suất 52.250 mã lực (“HP”) tại Hoa Kỳ với khả năng sử dụng nhiên liệu kép. Có rất nhiều sự quan tâm đến các đơn vị này và STEP đã có thể tính phí bảo hiểm cho việc sử dụng chúng.
Các dịch vụ ống cuộn của Hoa Kỳ gặp phải thách thức do giá cả cạnh tranh từ các nhà cung cấp địa phương, nhưng những áp lực đó bắt đầu giảm dần vào cuối quý. Quý thứ ba dự kiến ​​sẽ chứng kiến ​​cơ hội mở rộng đội tàu và giá tiếp tục phục hồi. Giống như ở Canada, những thách thức về nhân sự tại hiện trường vẫn là một hạn chế đáng kể trong việc đưa thiết bị trở lại hiện trường.
Triển vọng cả năm 2021 Hoạt động của Canada trong nửa cuối năm 2021 dự kiến ​​sẽ có khởi đầu mạnh mẽ vào quý 3 và chuyển sang hoạt động không liên tục trong quý 4 phù hợp với quý 4 trước đó. Các khách hàng chiến lược của STEP đã yêu cầu cam kết cho phần còn lại của năm và sang năm 2022, nhưng các quyết định về vốn được đưa ra trên cơ sở từng dự án. Giá dự kiến ​​sẽ vẫn cạnh tranh, nhưng STEP phần lớn có thể đạt được mức tăng để bù đắp cho tác động của lạm phát. Các hoạt động của STEP tại Canada dự kiến ​​sẽ duy trì công suất hoạt động hiện tại và sẽ tiếp tục theo dõi và điều chỉnh công suất dựa trên triển vọng nhu cầu trong thời gian tới.
Hoạt động kinh doanh tại Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ được hưởng lợi từ hoạt động khoan và hoàn thiện gia tăng được hỗ trợ bởi giá hàng hóa mạnh và việc khởi động lại đội khai thác thủy lực thứ ba. STEP liên kết với các khách hàng chiến lược để đảm bảo mức sử dụng ở mức cơ bản trong phần còn lại của năm, trừ khi có bất kỳ sự kiện tiêu cực hoặc đóng cửa kinh tế nào, hoạt động kinh doanh tại Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ kết thúc năm tốt hơn. Việc cải thiện giá dự kiến ​​sẽ có hiệu lực vào quý 3 và việc mở rộng năng lực sẽ phụ thuộc phần lớn vào việc thu hút và giữ chân nhân viên chất lượng.
Chi tiêu vốn S Trong quý 2 năm 2021, công ty đã phê duyệt thêm 5,4 triệu đô la cho vốn tối ưu hóa và bảo trì để hỗ trợ chi phí vốn khởi động lại và bảo trì cho đội ngũ nứt vỡ đá thứ ba tại Hoa Kỳ và tăng khả năng chữa cháy của dịch vụ nứt vỡ đá tại Hoa Kỳ của công ty. Trước khoản tăng này, kế hoạch vốn năm 2021 của STEP là 33,7 triệu đô la, bao gồm 28,8 triệu đô la vốn bảo trì và 4,9 triệu đô la vốn tối ưu hóa. Tổng số kế hoạch vốn được phê duyệt hiện là 39,1 triệu đô la, bao gồm 31,5 triệu đô la vốn bảo trì và 7,6 triệu đô la vốn tối ưu hóa. STEP sẽ tiếp tục đánh giá và quản lý thiết bị có người lái và các chương trình vốn dựa trên nhu cầu thị trường đối với các dịch vụ của STEP.
Các sự kiện sau đó Vào ngày 3 tháng 8 năm 2021, STEP đã ký kết thỏa thuận sửa đổi lần thứ hai với một nhóm các tổ chức tài chính để gia hạn ngày hết hạn của hạn mức tín dụng đến ngày 30 tháng 7 năm 2023 và sửa đổi và gia hạn thời hạn hoãn trả theo giao ước (Một số giao ước được định nghĩa trong Hạn mức tín dụng). Để biết thêm thông tin, hãy xem Quản lý vốn – Nợ trong MD&A của Công ty ngày 11 tháng 8 năm 2021.
STEP có 16 cụm ống xoắn tại WCSB. Các cụm ống xoắn của công ty được thiết kế để phục vụ các giếng sâu nhất của WCSB. Các hoạt động nứt vỡ của STEP tập trung vào các lô sâu hơn và có nhiều thách thức về mặt kỹ thuật hơn ở Alberta và đông bắc British Columbia. STEP có 282.500 mã lực, trong đó 15.000 mã lực cần kinh phí để tân trang. Khoảng 132.500 mã lực có khả năng sử dụng nhiên liệu kép. Các công ty triển khai hoặc ngừng hoạt động các cụm ống xoắn hoặc mã lực nứt vỡ dựa trên khả năng của thị trường trong việc hỗ trợ mục tiêu sử dụng và lợi nhuận kinh tế.
(1) Xem các biện pháp không phải IFRS.(2) Một ngày hoạt động được định nghĩa là bất kỳ hoạt động ống cuộn và nứt vỡ nào được thực hiện trong khoảng thời gian 24 giờ, không bao gồm thiết bị hỗ trợ.(3) Đại diện cho tất cả HP sở hữu tại Canada, trong đó 200.000 HP hiện đang được triển khai và 15.000 HP còn lại cần một số bảo trì và tân trang.
Quý 2 năm 2021 so với Quý 2 năm 2020 Hoạt động kinh doanh của Canada trong Quý 2 năm 2021 đã cải thiện đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái. So với quý 2 năm 2020, doanh thu tăng 59,3 triệu đô la, trong đó doanh thu từ hoạt động nứt vỡ vỉa tăng 51,9 triệu đô la và doanh thu từ ống cuộn tăng 7,4 triệu đô la. Doanh thu tăng là do các hoạt động khoan và hoàn thiện của WCSB và sự gia tăng trong cơ cấu khách hàng. Hoạt động tăng là do giá hàng hóa tăng từ mức thấp trong quý 2 năm 2020, giúp cải thiện nền kinh tế cho khách hàng.
EBITDA điều chỉnh cho quý 2 năm 2021 là 15,6 triệu đô la (chiếm 21% doanh thu) so với 1,0 triệu đô la (7% doanh thu) trong quý 2 năm 2020. Sự cải thiện biên lợi nhuận là kết quả của cơ cấu chi phí hỗ trợ thấp hơn do việc cắt giảm biên chế bán hàng, quản lý chung và hành chính (“SG&A”) được thực hiện vào năm 2020 và phần lớn được duy trì trong quý 2 năm 2021. Việc cắt giảm chi phí do cắt giảm biên chế được bù đắp một phần bằng việc đảo ngược tiền lương có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2021. Một sự cải thiện nữa về biên lợi nhuận là không có các gói trợ cấp thôi việc, tổng cộng là 1,3 triệu đô la trong quý 2 năm 2020. Quý 2 năm 2021 bao gồm 1,8 triệu đô la trong CEWS (ngày 30 tháng 6 năm 2020 - 2,8 triệu đô la), được ghi nhận là khoản giảm chi phí nhân sự.
Canadian Fracking đã vận hành bốn đợt trong quý 2 năm 2021, so với hai đợt trong quý 2 năm 2020, vì hoạt động khoan tăng lên đã cải thiện nhu cầu về dịch vụ này. Hoạt động này được hưởng lợi từ các khách hàng chiến lược vẫn hoạt động tích cực hơn trong quý 2, thường được đánh dấu bằng sự suy thoái chung trong ngành do sự gián đoạn vào mùa xuân. Việc sử dụng ngày càng tăng là một bệ lớn đã được chuyển từ STEP Q1 2021 sang Q2 2021. Điều này dẫn đến việc tăng số ngày làm việc từ 14 ngày trong quý 2 năm 2020 lên 174 ngày trong quý 2 năm 2021.
Hoạt động tăng mạnh đã dẫn đến doanh thu tăng 51,9 triệu đô la so với quý 2 năm 2020. Doanh thu mỗi ngày làm việc cũng tăng từ 242.643 đô la trong quý 2 năm 2020 lên 317.937 đô la do sự kết hợp giữa khách hàng và đội hình. STEP đã làm việc với khách hàng về các hoạt động của giàn khoan lớn với nhiều giếng, tăng mã lực và yêu cầu về thiết bị hỗ trợ, trong khi thiết kế xử lý của đội hình kích thích dẫn đến việc bơm chống đỡ tăng lên. Doanh thu tăng cùng với hiệu quả về chi phí liên quan đến việc làm việc trên các bệ lớn hơn đã dẫn đến sự cải thiện lợi nhuận ngay lập tức.
STEP vốn hóa khoản mục hiện tại khi thời gian sử dụng ước tính của nó vượt quá 12 tháng. Dựa trên việc xem xét lịch sử sử dụng, tại Canada, khoản mục lưu động được vốn hóa. Tuy nhiên, nếu công ty hạch toán khoản mục lưu động, chi phí hoạt động trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021 sẽ tăng khoảng 0,9 triệu đô la.
Ống cuộn Canada cũng được hưởng lợi từ thời kỳ nứt lò xo hoạt động bất thường, với 304 ngày hoạt động so với 202 ngày trong quý 2 năm 2020. Việc tăng số ngày hoạt động đã mang lại doanh thu 17,8 triệu đô la trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021, tăng 70% so với doanh thu 10,5 triệu đô la trong cùng quý năm 2020. Việc tăng số lượng nhân viên và đảo ngược việc cắt giảm lương được thực hiện vào năm 2020 đã dẫn đến chi phí tiền lương cao hơn, dẫn đến biên lợi nhuận trực tiếp giảm nhẹ tính theo tỷ lệ phần trăm doanh thu.
Quý 2 năm 2021 so với Quý 1 năm 2021 Tổng doanh thu của Canada trong Quý 2 năm 2021 là 73,2 triệu đô la, giảm so với mức 109,4 triệu đô la trong Quý 1 năm 2021. Hoạt động kinh doanh đã mang một số động lực tạo ra trong quý đầu tiên của năm 2021 sang quý thứ hai, mặc dù số lượng giàn khoan đã giảm 50% từ 145 trong quý đầu tiên của năm 2021 xuống còn 72 trong quý thứ hai của năm 2021. Quý thứ hai theo truyền thống được đánh dấu bằng sự chậm lại trên toàn ngành do lò xo bị bung ra. Doanh thu từ hoạt động nứt vỡ giảm 32,5 triệu đô la, trong khi doanh thu từ ống cuộn giảm 3,7 triệu đô la.
EBITDA điều chỉnh trong quý 2 năm 2021 là 15,6 triệu đô la (chiếm 21% doanh thu) so với 21,5 triệu đô la trong quý 1 năm 2021 (chiếm 20% doanh thu). Biên lợi nhuận bị ảnh hưởng bởi chi phí tiền lương cao hơn, nhưng được bù đắp bằng việc cắt giảm đáng kể hoạt động hậu cần thuê ngoài, tạo cơ hội cho việc mua sắm vận chuyển proppant nội bộ do hoạt động thấp hơn. Quý 2 năm 2021 bao gồm CEWS là 1,8 triệu đô la, giảm đáng kể so với mức 3,6 triệu đô la được ghi nhận trong quý 1 năm 2021.
Doanh thu và EBITDA điều chỉnh trong quý 2 năm 2021 vượt kỳ vọng do mức độ hoạt động cao hơn vì tình trạng thiếu hụt thiết bị và lịch trình dày đặc trong quý 1 đã đẩy các dự án vốn của khách hàng sang quý 2.
Công ty có đủ công việc để đảm bảo tiếp tục hoạt động của bốn vùng nứt nẻ trong quý 2 năm 2021, tuy nhiên, sự xuất hiện của phương tiện vận chuyển trong dịp Tết Nguyên đán đã khiến số ngày hoạt động giảm 38% xuống còn 3 ngày từ 280 ngày trong ba tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2021 (174 ngày trong quý cho tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021). STEP rút 275.000 tấn chất chống đỡ và 142 tấn cho mỗi giai đoạn trong quý 2 năm 2021 và 327.000 tấn và 102 tấn cho mỗi giai đoạn trong quý 1 năm 2021.
Coiled Tubing có thể tiếp tục tuyển dụng bảy đơn vị ống cuộn vì hoạt động này được hưởng lợi từ việc gia tăng hoạt động nghiền và nhiều biện pháp can thiệp khác do hoạt động khoan và nứt vỡ vỉa tăng cao. Các ngày làm việc trong quý 2 năm 2021 là 304 ngày, giảm so với mức 461 ngày trong quý 1 năm 2021, nhưng cao hơn kỳ vọng vừa phải liên quan đến sự chậm lại trong hoạt động phá vỡ vỉa vào mùa xuân.
Trong sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021, so với sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2020, khi nền kinh tế Bắc Mỹ bắt đầu phục hồi sau một cuộc suy thoái lịch sử, doanh thu từ các hoạt động của Canada đã tăng trong nửa đầu năm 2021 so với cùng kỳ năm ngoái là 59,9 triệu đô la. Sự cải thiện này được thúc đẩy bởi các hoạt động nứt vỡ đá, giúp tăng doanh thu thêm 56,2 triệu đô la trong khi số ngày hoạt động chỉ tăng 11%. So với năm 2020, khối lượng công việc chống đỡ do STEP cung cấp đã tăng doanh thu mỗi ngày làm việc thêm 48%. Doanh thu ống xoắn tăng 3,7 triệu đô la từ các dịch vụ bơm và tỷ lệ phục hồi khiêm tốn, mặc dù số ngày hoạt động giảm 2% do lượng chất lỏng phụ trợ tăng.
EBITDA điều chỉnh trong sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021 là 37,2 triệu đô la (chiếm 20% doanh thu) so với 21,9 triệu đô la (chiếm 18% doanh thu) trong cùng kỳ năm 2020. Biên lợi nhuận chịu áp lực lạm phát đối với chi phí vật liệu do hạn chế của chuỗi cung ứng toàn cầu và việc đảo ngược việc cắt giảm lương vào đầu năm 2021. Những điều này được bù đắp bằng doanh thu cao hơn và cơ cấu hỗ trợ và chi phí chung được tinh gọn hơn mà ban quản lý đã triển khai vào cuối quý đầu tiên của năm 2020. Biên lợi nhuận trong sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2020, khi đại dịch bắt đầu, 4,7 triệu đô la tiền trợ cấp thôi việc liên quan đến việc điều chỉnh quy mô hoạt động hợp lý đã bị ảnh hưởng tiêu cực. Trong sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021, CEWS cho doanh nghiệp Canada được ghi nhận ở mức 5,4 triệu đô la, so với 2,8 triệu đô la trong cùng kỳ năm 2020. Đánh giá tài chính và hoạt động tại Hoa Kỳ
Hoạt động của STEP tại Hoa Kỳ bắt đầu vào năm 2015, cung cấp dịch vụ ống xoắn. ​​STEP có 13 cơ sở lắp đặt ống xoắn tại các lưu vực Permian và Eagle Ford ở Texas, Bakken Shale ở Bắc Dakota và các lưu vực Uinta-Piceance và Niobrara-DJ ở Colorado. STEP bước vào lĩnh vực kinh doanh nứt vỡ thủy lực tại Hoa Kỳ vào tháng 4 năm 2018. Hoạt động kinh doanh nứt vỡ thủy lực tại Hoa Kỳ có công suất 207.500 HP và hoạt động chủ yếu tại các lưu vực Permian và Eagle Ford ở Texas. Ban quản lý tiếp tục điều chỉnh công suất và triển khai theo khu vực để tối ưu hóa việc sử dụng, hiệu quả và lợi nhuận.
(1) Xem các biện pháp không phải IFRS.(2) Một ngày hoạt động được định nghĩa là bất kỳ hoạt động ống cuộn và nứt vỡ nào được thực hiện trong khoảng thời gian 24 giờ, không bao gồm thiết bị hỗ trợ.(3) Biểu thị tổng HP sở hữu tại Hoa Kỳ
Quý 2 năm 2021 so với Quý 2 năm 2020 Quý 2 năm 2021 là một cột mốc quan trọng tại Hoa Kỳ khi doanh nghiệp này tạo ra mức tăng trưởng tích cực lần đầu tiên kể từ khi hoạt động kinh tế suy giảm chưa từng có do đại dịch vào cuối quý 1 năm 2020. của EBITDA đã điều chỉnh. Trong quý 2 năm 2021, Hoa Kỳ đã cải tạo một máy bơm thủy lực 52.250 mã lực bằng thiết bị nhiên liệu kép sử dụng các giải pháp thay thế khí đốt tự nhiên để giảm thiểu mức tiêu thụ dầu diesel và giảm tác động đến môi trường. Cơ sở khách hàng của chúng tôi coi những khoản chi tiêu vốn này là có lợi vì họ muốn củng cố các chương trình ESG của mình và dẫn đến giá cao hơn cho các hoạt động thủy lực. Doanh thu trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021 là 34,4 triệu đô la, tăng 28% so với mức 26,8 triệu đô la trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2020. Doanh thu thủy lực trong quý 2 năm 2021 là 19 triệu đô la so với 20,5 triệu đô la trong quý 2 năm 2020. Doanh thu ống cuộn trong quý 2 năm 2021 là 15,3 triệu đô la, so với 6,3 triệu đô la trong quý 2 năm 2020.
EBITDA điều chỉnh trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021 là 1,0 triệu đô la (3% doanh thu) so với khoản lỗ EBITDA điều chỉnh là 2,4 triệu đô la (3% doanh thu) trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2020 là âm 9% thu nhập). Biên lợi nhuận bị ảnh hưởng bởi chi phí vật liệu cao hơn do lạm phát và sự chậm trễ của chuỗi cung ứng toàn cầu, cũng như mức lương cao hơn vì việc thuê và giữ chân nhân viên có kinh nghiệm trở nên đắt đỏ hơn.
Trong quý 2 năm 2021, STEP US đã vận hành hai đợt khai thác khí đá phiến, tăng so với quý 2 năm 2020 khi đại dịch bùng phát khiến đợt khai thác thu hẹp lại để phù hợp với việc giảm hoạt động. Giá hàng hóa tăng dẫn đến hoạt động khoan và hoàn thiện giếng khoan cao hơn, dẫn đến 146 ngày làm việc trong quý 2 năm 2021, so với 59 ngày trong quý 2 năm 2020.
Doanh thu mỗi ngày làm việc giảm xuống còn 130.384 đô la trong quý 2 năm 2021, so với 347.169 đô la trong quý 2 năm 2020, vì sự kết hợp giữa khách hàng và hợp đồng dẫn đến doanh thu chống đỡ giảm đáng kể vì khách hàng đã chọn nguồn chống đỡ của riêng họ. STEP đã có thể đạt được mức tăng giá khiêm tốn vào cuối quý 2 năm 2021, nhưng thị trường vẫn cạnh tranh.
Việc sử dụng ống cuộn được cải thiện 422 ngày trong quý 2 năm 2021, trong khi vận hành tám đơn vị ống cuộn, so với bốn đơn vị hoạt động trong 148 ngày trong quý 2 năm 2020. Trong khi hoạt động trong quý 2 ở Tây và Nam Texas diễn ra không thường xuyên, STEP đã có thể tận dụng các cơ hội thị trường giao ngay do sự hiện diện trên thị trường và uy tín thực hiện. Hoạt động kinh doanh ống cuộn cũng đã giành được một số thị phần ở các khu vực Bakken và Rocky Mountains, và STEP dự kiến ​​sẽ tiếp tục xu hướng này trong quý 3, đồng thời đảm bảo cam kết của khách hàng với phạm vi công việc đáng kể. Giống như nứt vỡ, ống cuộn đang phải đối mặt với áp lực giá khi các đối thủ cạnh tranh cố gắng giành thị phần do tình trạng cung vượt cầu liên tục về thiết bị và các hoạt động định giá cạnh tranh. Doanh thu mỗi ngày trong quý 2 năm 2021 là 36.363 đô la mỗi ngày, so với 42.385 đô la mỗi ngày trong quý 2 năm 2020.
Doanh thu tại Hoa Kỳ trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021 là 34,4 triệu đô la, tăng 6,9 triệu đô la so với mức 27,5 triệu đô la trong quý đầu tiên của năm 2021. Sự gia tăng doanh thu là do hoạt động khoan và hoàn thiện phục hồi, tiếp tục được thúc đẩy bởi giá hàng hóa mạnh. Hoạt động nứt vỡ đóng góp 2,6 triệu đô la vào doanh thu gia tăng, trong khi ống cuộn đóng góp 4,3 triệu đô la.
EBITDA điều chỉnh cho quý 2 năm 2021 là 1 triệu đô la hoặc 3% doanh thu, cải thiện so với khoản lỗ EBITDA điều chỉnh là 3 triệu đô la hoặc âm 11% doanh thu trong quý 1 năm 2021. Hiệu suất được cải thiện có thể là do doanh thu tăng để trang trải cơ sở chi phí cố định của doanh nghiệp tại Hoa Kỳ. Các biện pháp quản lý chi phí chung và SG&A được triển khai vào năm 2020 vẫn tiếp tục được áp dụng trong quý.
Thị trường dịch vụ khai thác khí đá phiến của Hoa Kỳ có tính cạnh tranh cao và STEP chỉ có thể vận hành hai đợt khai thác khí đá phiến trong quý 2 năm 2021, tuy nhiên, việc cải thiện giá cả và một số cơ hội bị bỏ qua do xung đột lịch trình tạo ra cơ hội để bổ sung thêm các đợt khai thác khác trong quý 3. Khai thác khí đá phiến có 146 ngày làm việc trong quý 2 năm 2021, cải thiện đôi chút so với 134 ngày trong quý 1 năm 2021. Doanh thu mỗi ngày làm việc tăng từ 122.575 đô la trong quý 1 năm 2021 lên 130.384 đô la trong quý 2 năm 2021 do cơ cấu công việc và giá phục hồi.
Doanh thu ống cuộn STEP US đã cải thiện đáng kể so với quý đầu tiên của năm 2021 khi mức độ hoạt động tăng lên. Ngày làm việc tăng từ 315 ngày trong quý 1 năm 2021 lên 422 ngày trong quý 2 năm 2021. Doanh thu ống cuộn là 36.363 đô la mỗi ngày trong quý 2 năm 2021, tăng từ 35.000 đô la mỗi ngày trong quý 1 năm 2021 khi những cải thiện về giá bắt đầu hiện hữu. Hồ sơ chi phí vẫn tương đối ổn định theo trình tự, dẫn đến biên lợi nhuận hoạt động được cải thiện khi doanh thu tăng.
Trong sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021 so với sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2020 Tại Hoa Kỳ, doanh thu từ hoạt động kinh doanh này là 61,8 triệu đô la trong sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021, so với sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021. Doanh thu là 112,4 triệu đô la trong sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2020 đã giảm 45%. STEP US báo cáo kết quả cải thiện vào đầu năm 2020 cho đến khi hoạt động kinh tế sụt giảm chưa từng có do đại dịch đã đẩy giá hàng hóa xuống mức thấp kỷ lục, dẫn đến việc giảm đáng kể hoạt động khoan và hoàn thiện. Vào năm 2020, khi tốc độ tăng trưởng của ngành chậm lại, STEP đã ngay lập tức điều chỉnh quy mô hoạt động và tập trung vào các yếu tố có thể kiểm soát của công ty. Mặc dù không đạt mức trước đại dịch, nhưng những cải thiện gần đây về doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động là những chỉ báo tích cực cho sự phục hồi.
Lỗ EBITDA điều chỉnh trong sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2021 là 2,0 triệu đô la (âm 3% doanh thu), so với EBITDA điều chỉnh là 5,6 triệu đô la (âm 5% doanh thu) trong cùng kỳ năm 2020. Biên lợi nhuận bị ảnh hưởng bởi doanh thu cộng với áp lực lạm phát chi phí vật chất từ ​​những hạn chế của chuỗi cung ứng toàn cầu và chi phí bồi thường cao hơn từ môi trường lao động cạnh tranh.
Các hoạt động của công ty tách biệt với các hoạt động tại Canada và Hoa Kỳ. Chi phí hoạt động của công ty bao gồm các chi phí liên quan đến nhóm tối ưu hóa và độ tin cậy của tài sản, còn chi phí chung và hành chính bao gồm các chi phí liên quan đến nhóm điều hành, hội đồng quản trị, chi phí công ty đại chúng và các hoạt động khác có lợi cho cả hoạt động tại Canada và Hoa Kỳ.
(1) Xem Các biện pháp không phải IFRS.(2) Tỷ lệ EBITDA điều chỉnh được tính bằng cách sử dụng thu nhập toàn diện cho kỳ.
Quý 2 năm 2021 so với quý 2 năm 2020 Chi phí quý 2 năm 2021 là 7 triệu đô la, cao hơn 3,3 triệu đô la so với chi phí quý 2 năm 2020 là 3,7 triệu đô la. Sự gia tăng bao gồm 1,6 triệu đô la phí pháp lý và chi phí giải quyết các vấn đề tố tụng, cũng như chi phí bồi thường tăng. Chi phí bồi thường cao hơn so với quý 2 năm 2020, trong đó trích dẫn việc cắt giảm bồi thường tạm thời và xóa bỏ tiền thưởng là các biện pháp nhằm giảm chi phí quản lý tác động của đại dịch. Các phúc lợi CEWS cũng giảm trong quý 2 năm 2021 (0,1 triệu đô la trong quý 2 năm 2021 so với 0,3 triệu đô la trong quý 2 năm 2020) và tiền lương dựa trên cổ phiếu (“SBC”) tăng 0,4 triệu đô la, chủ yếu là do Đơn vị khuyến khích dài hạn dựa trên tiền mặt theo giá thị trường (“LTIP”) và chi phí tuyển dụng tăng. Công ty phần lớn vẫn duy trì kế hoạch sa thải đã triển khai trong năm trước để giảm thiểu chi phí cơ cấu hỗ trợ.