앨버타주 캘거리, 2021년 8월 11일 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd.(이하 “회사” 또는 “STEP”)는 2021년 6월 30일로 마감된 3개월 및 6개월간의 월별 재무 및 운영 실적을 발표하게 되어 기쁩니다. 본 보도자료는 경영진 논의 및 분석(MD&A)과 2021년 6월 30일로 종료된 월의 감사받지 않은 요약 연결 중간 재무제표 및 관련 주석(이하 "재무제표")과 함께 읽어야 합니다. 또한, 본 보도자료 말미의 "미래예측정보 및 진술", 법률 자문 및 "비IFRS 측정치" 섹션을 참조하시기 바랍니다. 모든 재무 금액 및 측정치는 별도로 명시되지 않는 한 캐나다 달러로 표시됩니다. STEP에 대한 자세한 정보는 SEDAR 웹사이트(www.sedar.com)에서 확인할 수 있으며, 여기에는 2020년 12월 31일로 종료된 회계연도에 대한 회사 연례 정보 보고서(2021년 3월 17일자)(이하 "AIF")도 포함됩니다.
(1) 비IFRS 측정치 참조. "조정 EBITDA"는 IFRS에 따라 표시되지 않는 재무 측정치이며 금융 비용, 감가상각비, 유형자산 처분 손익, 당기 및 이연세 충당금 및 회수 순손실, 주식 보상, 거래 비용, 외환선물계약 손익, 외환 손익, 손상 손실을 차감한 금액과 같습니다. "조정 EBITDA%"는 조정 EBITDA를 매출로 나눈 값으로 계산됩니다.
(2) 비IFRS 측정치 참조. '운영자본', '총 장기금융부채' 및 '순부채'는 IFRS에 따라 표시되지 않는 재무 측정치입니다. '운영자본'은 총 유동자산에서 총 유동부채를 뺀 금액입니다. '총 장기금융부채'에는 장기차입금, 장기리스 의무 및 기타 부채가 포함됩니다. '순부채'는 이연금융비용을 차감하기 전의 대출 및 차입금에서 현금 및 현금등가물을 뺀 금액입니다.
2021년 2분기 개요 2021년 2분기는 1분기의 상승세를 이어갔습니다. 백신 접종률 증가로 인해 코로나19 바이러스 및 관련 변종 관리를 위해 시행되었던 조치들이 추가적으로 완화되었습니다. 코로나19 이전의 사회경제적 활동 재개 시도로 인해 원유 재고가 감소했지만, 세계 원유 생산량은 수요 회복에 비해 뒤처지고 있습니다. 생산량 증가는 석유수출국기구(OPEC), 러시아 및 기타 산유국(총칭하여 "OPEC+")의 신중한 감산 정책과 이란 및 베네수엘라에 대한 미국의 제재로 인한 점진적인 감산에 기인합니다. 이러한 요인으로 인해 분기 내내 원유 가격이 상승했으며, 서부 텍사스산 원유(WTI) 현물 가격은 배럴당 평균 65.95달러로 전년 동기 대비 135% 상승했습니다. 원유 가격 환경 개선으로 미국 내 시추 활동이 증가하여 시추 장비 가동 대수는 전년 동기 대비 15% 증가했습니다. 천연가스 가격은 전분기 대비 안정세를 유지했습니다. AECO-C 현물 가격은 평균 C$3.10/MMBtu로, 2020년 2분기 대비 55% 상승했습니다.
STEP의 2021년 2분기 실적은 지속적인 경기 회복세를 반영하여 전년 동기 대비 매출이 165% 증가했지만, 코로나19 팬데믹 대응으로 인한 전례 없는 활동 둔화라는 어려움도 겪었습니다. 봄 방학 기간 동안 일반적으로 발생하는 계절적 산업 침체에도 불구하고, STEP은 2021년 1분기부터 시작된 높은 수준의 시추 활동과 가용 인력의 제한으로 인해 캐나다 사업장에서 예상보다 높은 가동률을 달성할 수 있었습니다. 이로 인해 미완료된 작업들이 이월되었습니다. 2021년 2분기 미국 사업부의 파쇄 서비스 수요는 안정적이었지만, 코일 튜빙 서비스는 시장 공급 과잉으로 인해 간헐적인 활동의 영향을 받았습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 미국 사업부는 예상치에 부합하는 실적을 거두었으며, 강력한 성장세와 현장 사업의 견고한 실행력을 바탕으로 3분기에 진입했습니다. 2021년 2분기에도 지속될 것으로 예상되는 추세는 글로벌 공급망 제약(강철 및 장비 부품의 긴 리드 타임)과 인력 부족입니다.
산업 환경 2021년 상반기는 북미 석유 및 가스 서비스 산업에 어려운 한 해였던 2020년에 비해 긍정적인 개선세를 보였습니다. 전 세계적인 백신 접종률 증가와 수십억 달러 규모의 정부 경기 부양책이 세계 경제 활동의 완만한 반등을 뒷받침했고, 이는 원유 수요 회복으로 이어졌습니다. 활동 수준은 증가했지만 아직 팬데믹 이전 수준에는 미치지 못하고 있습니다.
우리는 세계 경제 회복세가 본격화됨에 따라 2021년 하반기와 2022년 내내 증가하는 원유 수요를 충족하기 위해 시추 및 완공 작업이 증가할 것으로 예상합니다. 세계 원유 수요 회복은 원자재 가격의 상승 및 안정화를 뒷받침하고 있으며, 북미 탐사 및 생산(E&P) 기업들은 생산량 감소를 상쇄하기 위해 자본 투자 계획을 확대할 것으로 보입니다. 미국에서는 예상보다 높은 원자재 가격에 힘입어 민간 기업들이 완공 활동을 주도하는 모습을 보였습니다.
캐나다 시장에서 코일 튜빙 및 파쇄 장비의 수급은 기본적으로 균형을 이루고 있습니다. 미국에서도 파쇄 장비 공급과 수요 간의 격차가 줄어들고 있습니다. 일부 주요 업계 관계자들은 지난 2년간 장비 마모와 인력 부족으로 시장에 공급되는 장비량이 제한되었던 점을 고려할 때, 장비 수요와 공급의 균형이 예상보다 빠르게 진행될 것으로 전망하고 있습니다. 저배출 장비에 대한 수요는 높지만 공급은 제한적입니다. 압력 펌프에 필요한 강철, 부품 가격 상승과 인력 부족 또한 문제입니다. 물가 상승률과 장비 개선 비용을 충당하기 위해서는 가격 인상이 지속될 것으로 예상됩니다.
최근 업계 관계자들은 세계 경제 회복이 국제 에너지 산업의 슈퍼사이클을 촉발하여 활동 수준 증가와 수익률 상승으로 이어질 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 특히 미국을 중심으로 고객들이 2022년 예정된 장비 공급에 대한 우려가 커지면서 STEP이 제공하는 서비스의 장기 계약 문의가 증가하고 있습니다.
최근 OPEC+가 2021년 8월부터 12월까지 매달 하루 40만 배럴씩 생산량을 늘리기로 합의함에 따라, 전 세계 원유 공급과 가격은 OPEC+ 회원국들의 감산 정책에 계속해서 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 2022년 초에는 추가적인 생산량 증대가 허용됩니다.
코로나19 델타 변이 바이러스의 확산과 다른 변종 바이러스의 출현으로 불확실성이 지속되고 있습니다. 북미와 전 세계 경제 회복은 새로운 코로나19 변이 바이러스 확산을 막기 위한 정부의 제한 조치 재도입으로 위협받을 수 있습니다. 여러 유럽 국가의 초기 징후는 확진자 수가 계속 증가할 경우 가을에 봉쇄 조치가 시행될 수 있음을 시사합니다. 이는 소비 지출 둔화, 특히 산업, 관광 및 운송 수요 악화에 대한 우려를 불러일으키고 있습니다.
북미 압력 펌프 가격은 시장 점유율 확보 및 유지를 위한 공격적인 가격 경쟁이 심화되기 전, 일정 기간 동안 가격 안정화가 지속된 양상을 보였습니다. 캐나다의 가격은 장비 추가 공급에 민감하게 반응하며, 많은 업계 관계자들은 추가 장비 가동을 위해서는 가격 회복이 필요하다고 말하지만, 주요 업체들은 이미 장비 추가 공급 의사를 밝혔습니다. 미국의 가격은 상승세를 보였는데, 처음에는 비용 상승을 반영했고 최근에는 수익성 개선 및 신규 설비 투자 자금 조달을 위해 상승했습니다. 그러나 전반적인 가격 회복은 장비 재가동률과 신규 설비 가동률의 영향을 받았습니다. 일부 서비스 제공업체는 고객의 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 전략에 부합하거나 전체 완공 비용을 절감하는 첨단 기술에 투자했습니다. 이러한 첨단 기술을 사용하는 장비는 기존 장비보다 높은 가격에 판매될 수 있지만, 현재 시장 가격은 이러한 장비를 대규모로 구축하는 데 필요한 자본 수익률을 뒷받침하지 못하고 있습니다. 현재 시장 상황을 고려할 때, 2021년 남은 기간 동안 캐나다 가격은 현재 수준을 유지하고 미국 가격은 소폭 상승할 것으로 예상합니다.
2021년 3분기 전망: 캐나다에서 2021년 2분기는 예상치를 상회하는 실적을 기록했습니다. 일반적으로 이 기간에는 기상 조건과 시추 및 완공 장비 이동을 제한하는 정부 규제로 인해 활동이 크게 감소하는 경향이 있습니다. 시장 경쟁은 여전히 ​​치열하며, 비용 인플레이션을 넘어 의미 있는 가격 회복을 달성하려는 시도는 저항에 부딪혔습니다. 3분기에는 고객들이 시추 및 완공 프로그램을 재개함에 따라 STEP의 캐나다 사업은 2분기에 보였던 활동 수준을 지속적으로 확대해 나갈 것으로 예상됩니다. 인력 및 장비 확보는 운영에 중요한 제약 요인이 되었으며, 경영진은 최고의 인재를 유치하고 유지하기 위한 조치를 취하고 있습니다. STEP의 뛰어난 실행력과 동급 최고의 이중 연료 장비 역량은 비용 효율성을 높이고 ESG 이니셔티브를 지원하여 경쟁사와 차별화된 경쟁력을 유지하고 있습니다. STEP은 공회전 감소 장비를 도입하여 장비를 지속적으로 업그레이드하고 있습니다. 이 중요한 이니셔티브는 공회전 시간을 줄이고 차량 배출량을 감소시켜 STEP 운영 장비의 환경 영향을 줄이는 동시에 연료 및 수리/유지 보수 비용을 절감합니다.
STEP의 미국 사업은 2분기에 개선되어 3분기에 대한 긍정적인 전망을 뒷받침하는 동력을 얻었습니다. 시추 및 완공 활동은 견조한 흐름을 유지했으며, 장비 수요 증가로 가격이 상승했습니다. 파쇄 사업부는 기존 장비 활용률을 파악하고 있으며, 고객 수요를 충족하기 위해 3분기에 세 번째 파쇄팀을 재가동할 계획입니다. 2분기에 미국 내 운영 장비 중 하나를 개조한 후, STEP은 현재 미국에 이중 연료 기능을 갖춘 52,250마력(HP) 파쇄 설비를 보유하고 있습니다. 이러한 설비에 대한 관심이 높아짐에 따라 STEP은 사용료를 프리미엄 가격으로 책정할 수 있었습니다.
미국 코일튜빙 서비스는 현지 공급업체의 공격적인 가격 경쟁으로 어려움을 겪었지만, 이러한 압력은 분기 후반에 완화되기 시작했습니다. 3분기에는 장비 확충과 지속적인 가격 회복의 기회가 있을 것으로 예상됩니다. 캐나다와 마찬가지로 현장 인력 부족은 장비의 현장 복귀에 여전히 큰 제약 요인으로 작용하고 있습니다.
2021년 연간 전망: 2021년 하반기 캐나다의 활동은 3분기에 견조한 ​​출발을 보인 후, 4분기에는 전년 동기 대비 간헐적인 활동으로 전환될 것으로 예상됩니다. STEP의 전략적 고객들은 올해 남은 기간과 2022년까지의 계약 체결을 요청했지만, 자본 투자 결정은 프로젝트별로 이루어집니다. 가격은 경쟁력 있는 수준을 유지할 것으로 예상되지만, STEP은 인플레이션의 영향을 상쇄할 만큼 가격 인상을 상당 부분 달성할 수 있을 것으로 보입니다. STEP의 캐나다 사업장은 기존 운영 역량을 유지할 것으로 예상되며, 단기 수요 전망에 따라 역량을 지속적으로 모니터링하고 조정할 것입니다.
미국 사업은 높은 원자재 가격과 세 번째 프래킹 팀의 재가동에 힘입어 시추 및 완공 활동이 증가하면서 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. STEP은 전략적 고객과의 협력을 통해 연말까지 가동률을 기본 수준으로 유지할 계획이며, 악재나 경제 활동 중단과 같은 변수가 발생하지 않는 한 미국 사업은 연말에 더 나은 실적을 거둘 것으로 전망됩니다. 가격 인상은 3분기부터 적용될 것으로 예상되며, 생산 능력 확장은 우수한 인재 유치 및 유지에 크게 좌우될 것입니다.
2021년 2분기 자본 지출 S에서 회사는 세 번째 미국 파쇄 작업팀의 재가동 및 유지 보수 비용을 지원하고 미국 파쇄 서비스의 소화 능력을 향상시키기 위해 540만 달러의 추가 최적화 및 유지 보수 자본을 승인했습니다. 이 증액 전 STEP의 2021년 자본 계획은 3,370만 달러였으며, 여기에는 2,880만 달러의 유지 보수 자본과 490만 달러의 최적화 자본이 포함되었습니다. 승인된 자본 계획의 총액은 3,910만 달러이며, 여기에는 3,150만 달러의 유지 보수 자본과 760만 달러의 최적화 자본이 포함됩니다. STEP은 STEP 서비스에 대한 시장 수요를 기반으로 인력 장비 및 자본 프로그램을 지속적으로 평가하고 관리할 것입니다.
후속 조치 2021년 8월 3일, STEP은 금융기관 컨소시엄과 두 번째 수정 계약을 체결하여 신용 약정 만료일을 2023년 7월 30일로 연장하고, 약정 유예 기간(신용 약정서에 정의된 특정 약정)을 수정 및 연장했습니다. 자세한 내용은 2021년 8월 11일자 회사 경영진 분석 보고서(MD&A)의 자본 관리 - 부채 부분을 참조하십시오.
STEP은 WCSB에 16대의 코일 튜빙 장비를 보유하고 있습니다. 이 회사의 코일 튜빙 장비는 WCSB의 가장 깊은 유정을 시추하도록 설계되었습니다. STEP의 파쇄 작업은 앨버타와 브리티시컬럼비아 북동부의 더 깊고 기술적으로 어려운 블록에 집중되어 있습니다. STEP은 총 282,500마력의 장비를 보유하고 있으며, 그중 15,000마력은 개보수에 자금이 필요합니다. 약 132,500마력은 이중 연료 사용 가능 용량을 갖추고 있습니다. 기업은 시장 상황과 목표 활용률 및 경제적 수익률을 고려하여 코일 튜빙 장비 또는 파쇄 장비의 가동률을 조정합니다.
(1) 비IFRS 측정값을 참조하십시오.(2) 운영일은 지원 장비를 제외하고 24시간 내에 수행되는 모든 코일 튜빙 및 파쇄 작업으로 정의됩니다.(3) 캐나다에 있는 모든 HP를 나타내며, 그중 200,000대는 현재 배치되어 있고 나머지 15,000대는 유지 보수 및 재정비가 필요합니다.
2021년 2분기 실적 (2020년 2분기 대비) 2021년 2분기 캐나다 사업은 전년 동기 대비 크게 개선되었습니다. 2020년 2분기 대비 매출은 5,930만 달러 증가했으며, 이 중 수압파쇄(프래킹) 매출은 5,190만 달러, 코일튜빙(코일튜빙) 매출은 740만 달러 증가했습니다. 매출 증가는 WCSB의 시추 및 완공 활동 증가와 고객 구성 변화에 기인합니다. 활동 증가는 2020년 2분기 최저치에서 원자재 가격이 상승하면서 고객의 경제성이 향상된 데 따른 것입니다.
2021년 2분기 조정 EBITDA는 1,560만 달러(매출의 21%)로, 2020년 2분기의 100만 달러(매출의 7%)와 비교하여 개선되었습니다. 이러한 마진 개선은 2020년에 시행되어 2021년 2분기까지 대부분 유지된 판매, 일반 및 관리(SG&A) 인력 감축으로 인한 지원 비용 구조의 감소에 기인합니다. 인력 감축으로 인한 비용 절감 효과는 2021년 1월 1일부터 시행된 임금 삭감 철회로 부분적으로 상쇄되었습니다. 또한, 2020년 2분기에 130만 달러에 달했던 퇴직금 지급이 없었던 것도 마진 개선에 기여했습니다. 2021년 2분기에는 180만 달러의 캐나다 긴급 임금 보조금(CEWS, 2020년 6월 30일 - 280만 달러)이 포함되었으며, 이는 인건비 감소로 반영되었습니다.
캐나디안 프래킹은 2021년 2분기에 4개의 스프레드를 운영했는데, 이는 2020년 2분기의 2개 스프레드에 비해 증가한 수치입니다. 시추 활동 증가로 서비스 수요가 개선되었기 때문입니다. 이러한 활동 증가는 전략적 고객들이 2분기에도 활발한 활동을 유지한 덕분인데, 일반적으로 봄철 해빙으로 인해 업계 전반의 활동이 둔화되는 시기입니다. 또한, 2021년 1분기 STEP 계획에서 2분기로 이월된 대형 패드도 활용률 증가에 기여했습니다. 이로 인해 영업일수는 2020년 2분기의 14일에서 2021년 2분기의 174일로 증가했습니다.
활동량의 급격한 증가로 인해 2020년 2분기 대비 매출이 5,190만 달러 증가했습니다. 고객 및 지층 구성의 변화로 인해 영업일당 매출도 2020년 2분기 242,643달러에서 317,937달러로 증가했습니다. STEP은 다수의 유정을 보유한 대형 플랫폼 운영 고객과 협력하여 마력 및 지원 장비 요구 사항을 늘렸으며, 자극된 지층의 처리 설계로 인해 프로판트 주입량이 증가했습니다. 매출 증가와 더 큰 규모의 패드 작업으로 인한 비용 효율성 향상이 맞물려 즉각적인 수익성 개선을 가져왔습니다.
STEP은 예상 내용연수가 12개월을 초과하는 경우 당기소모품을 자산으로 계상합니다. 과거 사용 내역 검토 결과, 캐나다에서는 유체소모품이 자산으로 계상됩니다. 그러나 만약 회사가 유체소모품을 회계처리했다면 2021년 6월 30일로 종료되는 3개월 동안의 영업비용은 약 90만 달러 증가했을 것입니다.
캐나다 코일튜빙 업계는 이례적으로 활발했던 봄철 개폐 기간의 수혜를 입어 2020년 2분기 202일에 비해 304일 동안 가동되었습니다. 가동 일수 증가로 인해 2021년 6월 30일로 마감된 3개월 동안 매출은 1,780만 달러를 기록했으며, 이는 2020년 같은 분기의 1,050만 달러 대비 70% 증가한 수치입니다. 직원 수 증가와 2020년에 시행되었던 임금 삭감 조치 철회로 인해 인건비가 증가했으며, 이로 인해 매출 대비 직접 이익률은 소폭 감소했습니다.
2021년 2분기 대 2021년 1분기 비교: 2021년 2분기 캐나다 총 매출은 7,320만 달러로, 2021년 1분기의 1억 940만 달러에서 감소했습니다. 시추 장비 대수는 2021년 1분기 145대에서 2분기 72대로 50% 감소했음에도 불구하고, 2021년 1분기의 성장세를 2분기까지 이어갔습니다. 2분기는 일반적으로 봄철 성수기 종료로 인해 업계 전반의 경기 침체가 나타나는 시기입니다. 수압 파쇄 매출은 3,250만 달러 감소했고, 코일 튜빙 매출은 370만 달러 감소했습니다.
2021년 2분기 조정 EBITDA는 1,560만 달러(매출의 21%)로, 2021년 1분기의 2,150만 달러(매출의 20%)에 비해 감소했습니다. 마진은 인건비 증가의 영향을 받았지만, 아웃소싱 물류가 크게 줄어들어 활동 감소로 인해 프롭펀트 운송을 자체적으로 조달할 수 있었던 점이 이를 상쇄했습니다. 2021년 2분기에는 180만 달러의 CEWS(캐나다 긴급 임금 보조금)가 포함되었는데, 이는 2021년 1분기의 360만 달러보다 크게 감소한 금액입니다.
2021년 2분기 매출과 조정 EBITDA는 예상치를 상회했는데, 이는 1분기의 장비 가용성 제한과 빡빡한 일정으로 인해 고객 자본 프로젝트가 2분기로 이월되면서 활동 수준이 높아졌기 때문입니다.
회사는 2021년 2분기에 4개 파쇄 구역의 지속적인 운영을 보장할 만큼 충분한 작업량을 확보하고 있습니다. 그러나 춘절 연휴 수송의 영향으로 2021년 3월 31일로 종료된 3개월 동안의 가동 일수가 280일에서 3일로 38% 감소했으며, 2021년 6월 30일로 종료된 3개월 동안에는 174일로 감소했습니다. STEP은 2021년 2분기에 275,000톤의 프롭펀트(단계당 142톤)를, 2021년 1분기에는 327,000톤의 프롭펀트(단계당 102톤)를 채굴했습니다.
코일 튜빙 부문은 드릴링 및 파쇄 활동 증가로 인한 밀링 및 기타 여러 개입 작업 증가 덕분에 7개의 코일 튜빙 유닛에 인력을 계속 배치할 수 있었습니다. 2021년 2분기 영업일수는 304일로 2021년 1분기의 461일보다 감소했지만, 봄철 해빙기 둔화와 관련된 완화된 예상치보다는 높았습니다.
2021년 6월 30일로 마감된 6개월 동안의 실적은 2020년 6월 30일로 마감된 6개월과 비교했을 때, 북미 경제가 역사적인 침체에서 회복되기 시작하면서 캐나다 사업 부문의 2021년 상반기 매출은 전년 동기 대비 5,990만 달러 증가했습니다. 이러한 개선은 파쇄 작업의 호조에 힘입은 것으로, 가동 일수는 11% 증가에 그쳤음에도 불구하고 매출이 5,620만 달러 증가했습니다. 2020년 대비 STEP이 공급한 프롭펀트 작업량은 영업일당 매출을 48% 증가시켰습니다. 코일 튜빙 매출은 펌핑 서비스와 소폭의 요금 회복에 힘입어 370만 달러 증가했지만, 보조 유체 사용량 증가로 가동 일수는 2% 감소했습니다.
2021년 6월 30일로 마감된 6개월 동안의 조정 EBITDA는 3,720만 달러(매출의 20%)로, 2020년 같은 기간의 2,190만 달러(매출의 18%)와 비교됩니다. 마진은 글로벌 공급망 제약과 2021년 초 임금 삭감 철회로 인한 원자재 비용 상승 압력의 영향을 받았습니다. 이러한 요인들은 매출 증가와 경영진이 2020년 1분기 말에 시행한 간소화된 간접비 및 지원 구조로 상쇄되었습니다. 팬데믹 초기인 2020년 6월 30일로 마감된 6개월 동안의 이익률은 사업 규모 조정과 관련된 470만 달러의 퇴직금으로 인해 부정적인 영향을 받았습니다. 2021년 6월 30일로 마감된 6개월 동안 캐나다 사업부의 CEWS(캐나다 긴급 임금 보조금)는 540만 달러로, 2020년 같은 기간의 280만 달러와 비교됩니다. 미국 재무 및 운영 검토
STEP의 미국 사업부는 2015년에 코일 튜빙 서비스를 제공하며 운영을 시작했습니다. STEP은 텍사스의 퍼미안 분지와 이글 포드 분지, 노스다코타의 바켄 셰일, 콜로라도의 유인타-피시언스 분지와 니오브라라-DJ 분지에 13개의 코일 튜빙 설비를 보유하고 있습니다. STEP은 2018년 4월에 미국에서 수압 파쇄 사업에 진출했습니다. 미국 수압 파쇄 사업은 207,500마력의 설비를 보유하고 있으며 주로 텍사스의 퍼미안 분지와 이글 포드 분지에서 운영됩니다. 경영진은 활용도, 효율성 및 수익성을 최적화하기 위해 설비 용량과 지역별 배치를 지속적으로 조정하고 있습니다.
(1) 비IFRS 측정치를 참조하십시오.(2) 작업일은 지원 장비를 제외하고 24시간 이내에 수행되는 모든 코일 튜빙 및 파쇄 작업으로 정의됩니다.(3) 미국 내 총 HP 보유량을 나타냅니다.
2021년 2분기 vs. 2020년 2분기 2021년 2분기는 미국 사업에서 중요한 이정표가 되었습니다. 2020년 1분기 말 팬데믹으로 인한 전례 없는 경제 활동 위축 이후 처음으로 조정 EBITDA가 긍정적인 성장을 기록했기 때문입니다. 2021년 2분기에 미국은 52,250마력의 프랙 펌프에 천연가스를 대체 연료로 사용하는 이중 연료 장비를 장착하여 디젤 소비를 최소화하고 환경 영향을 줄였습니다. 고객들은 이러한 자본 지출이 ESG 프로그램을 강화하고 프랙킹 작업 가격 상승으로 이어질 것으로 기대하며 긍정적인 평가를 내리고 있습니다. 2021년 6월 30일로 마감된 3개월간의 매출은 3,440만 달러로, 2020년 6월 30일로 마감된 3개월간의 2,680만 달러 대비 28% 증가했습니다. 2021년 2분기 프랙킹 매출은 1,900만 달러로, 2020년 2분기의 2,050만 달러에 비해 감소했습니다. 2021년 2분기 코일 튜빙 매출은 1,530만 달러로, 2020년 2분기의 630만 달러와 비교됩니다.
2021년 6월 30일로 마감된 3개월 동안의 조정 EBITDA는 100만 달러(매출의 3%)였으며, 이는 2020년 6월 30일로 마감된 3개월 동안의 조정 EBITDA 손실 240만 달러(매출의 3%)(순이익의 -9%)와 비교됩니다. 마진 악화는 인플레이션과 글로벌 공급망 지연으로 인한 원자재 가격 상승, 그리고 숙련된 인력 채용 및 유지 비용 증가로 인한 인건비 상승의 영향을 받았습니다.
2021년 2분기 동안 STEP US는 두 개의 프래킹 스프레드를 운영했는데, 이는 팬데믹 발생으로 활동 감소에 맞춰 운영 스프레드가 축소되었던 2020년 2분기에 비해 증가한 수치입니다. 원자재 가격 상승으로 시추 및 완공 활동이 증가하여 2021년 2분기에는 146일의 영업일수를 기록했으며, 이는 2020년 2분기의 59일보다 증가한 수치입니다.
2021년 2분기 영업일당 매출은 130,384달러로, 2020년 2분기의 347,169달러에 비해 감소했습니다. 이는 고객 및 계약 구성의 변화로 인해 고객들이 자체적으로 프로판트를 조달하는 경우가 늘어나면서 프로판트 매출이 크게 줄어든 데 따른 것입니다. STEP은 2021년 2분기 말까지 소폭의 가격 인상을 달성했지만, 시장 경쟁은 여전히 ​​치열합니다.
2021년 2분기 코일 튜빙 설비 가동률은 8개 설비를 가동하며 2020년 2분기 4개 설비 가동일수 148일에 비해 422일 증가했습니다. 서부 및 남부 텍사스 지역의 2분기 활동은 다소 불규칙적이었지만, STEP은 시장 입지와 시공 능력에 대한 명성을 바탕으로 스팟 시장 기회를 활용할 수 있었습니다. 코일 튜빙 사업은 바켄 및 로키산맥 지역에서도 시장 점유율을 확대했으며, STEP은 상당한 규모의 고객 계약을 확보하면서 이러한 추세를 3분기에도 지속할 것으로 예상합니다. 파쇄 공법과 마찬가지로 코일 튜빙 또한 장비 과잉 공급과 공격적인 가격 경쟁으로 인해 시장 점유율 확보 경쟁이 심화되면서 가격 압박에 직면하고 있습니다. 2021년 2분기 일일 매출은 36,363달러로, 2020년 2분기의 42,385달러에 비해 감소했습니다.
2021년 6월 30일로 마감된 3개월간(2021년 2분기) 미국 매출은 3,440만 달러로, 1분기의 2,750만 달러보다 690만 달러 증가했습니다. 이러한 매출 증가는 높은 원자재 가격에 힘입어 시추 및 완공 활동이 회복세를 보였기 때문입니다. 수압 파쇄(프래킹) 부문에서 260만 달러, 코일 튜빙(코일 튜빙) 부문에서 430만 달러의 매출 증가를 기록했습니다.
2021년 2분기 조정 EBITDA는 100만 달러(매출의 3%)로, 2021년 1분기 조정 EBITDA 손실 300만 달러(매출의 -11%) 대비 개선되었습니다. 이러한 실적 개선은 미국 사업의 고정비용을 충당하는 매출 증가에 기인합니다. 2020년에 시행된 간접비 및 판매관리비 관리 조치가 2분기에도 지속되었습니다.
미국 프래킹 서비스 시장은 경쟁이 매우 치열하며, STEP은 2021년 2분기에 두 개의 프래킹 스프레드만 운영할 수 있었습니다. 그러나 가격 개선과 일정 충돌로 인한 기회 상실로 3분기에 추가 스프레드를 운영할 수 있는 가능성이 생겼습니다. 2021년 2분기 프래킹 작업일수는 146일로, 1분기의 134일보다 소폭 증가했습니다. 작업 구성 개선과 가격 회복으로 인해 일일 매출은 2021년 1분기의 122,575달러에서 2분기의 130,384달러로 증가했습니다.
STEP US의 코일 튜빙 매출은 활동 수준 증가에 힘입어 2021년 1분기 대비 크게 개선되었습니다. 영업일수는 2021년 1분기 315일에서 2021년 2분기 422일로 증가했습니다. 코일 튜빙 매출은 2021년 2분기에 일일 평균 36,363달러를 기록했는데, 이는 가격 개선 효과가 나타나기 시작하면서 2021년 1분기의 일일 평균 35,000달러에서 증가한 수치입니다. 비용 구조는 전분기 대비 비교적 안정적으로 유지되어 매출 증가에 따른 영업이익률 개선을 가져왔습니다.
2021년 6월 30일로 마감된 6개월과 2020년 6월 30일로 마감된 6개월을 비교해 보면, 미국 내 사업 부문의 매출은 2021년 6월 30일로 마감된 6개월 동안 6,180만 달러를 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 45% 감소한 수치입니다. 2020년 6월 30일로 마감된 6개월 동안의 매출은 1억 1,240만 달러였습니다. STEP US는 2020년 초 실적 개선세를 보였으나, 코로나19 팬데믹으로 인한 전례 없는 경기 침체로 원자재 가격이 사상 최저 수준으로 떨어지면서 시추 및 완공 활동이 크게 감소했습니다. 2020년 업계 성장률 둔화에 따라 STEP은 즉시 사업 규모를 조정하고 통제 가능한 요소에 집중했습니다. 팬데믹 이전 수준에는 미치지 못하지만, 최근 매출과 영업이익률의 개선은 회복세를 보여주는 긍정적인 지표입니다.
2021년 6월 30일로 마감된 6개월 동안의 조정 EBITDA 손실은 200만 달러(매출의 -3%)였으며, 이는 2020년 같은 기간의 조정 EBITDA 560만 달러(매출의 5%)와 비교됩니다. 마진은 글로벌 공급망 제약으로 인한 매출 및 원자재 비용 인플레이션 압력과 경쟁적인 노동 환경으로 인한 높은 인건비의 영향을 받았습니다.
이 회사의 기업 활동은 캐나다 및 미국 사업 운영과 분리되어 있습니다. 기업 운영 비용에는 자산 신뢰성 및 최적화 팀 관련 비용이 포함되며, 일반 관리 비용에는 경영진, 이사회, 상장 기업 관련 비용 및 캐나다와 미국 사업 운영 모두에 도움이 되는 기타 활동 관련 비용이 포함됩니다.
(1) 비IFRS 측정치를 참조하십시오.(2) 기간의 포괄손익을 사용하여 계산한 조정 EBITDA의 백분율입니다.
2021년 2분기 비용은 700만 달러로, 2020년 2분기의 370만 달러보다 330만 달러 증가했습니다. 이러한 증가는 소송 관련 법률 비용 160만 달러와 보상 비용 증가에 기인합니다. 보상 비용은 2020년 2분기 대비 증가했는데, 이는 팬데믹의 영향을 관리하는 비용을 줄이기 위한 조치로 일시적인 보상 삭감과 보너스 폐지가 있었기 때문입니다. 또한, 2021년 2분기에는 CEWS(캐나다 긴급 임금 보조금) 혜택이 10만 달러 감소(2020년 2분기 30만 달러 대비)했으며, 주식 기반 보상(SBC)은 40만 달러 증가했습니다. 이는 주로 시가평가된 현금 기반 장기 성과급(LTIP)과 채용 비용 증가 때문입니다. 회사는 지원 구조 비용을 최소화하기 위해 전년도에 시행했던 정리해고 계획을 대부분 유지했습니다.