앨버타주 캘거리, 2021년 8월 11일(GLOBE NEWSWIRE) - STEP Energy Services Ltd.(이하 "회사" 또는 "STEP")는 2021년 6월 30일로 마감된 3개월 및 6개월간의 월별 재무 및 운영 결과를 발표하게 되어 기쁘게 생각합니다. 다음 보도자료는 경영진의 논의 및 분석("MD&A") 및 2021년 6월 30일 기준 미감사 요약 연결 중간 재무제표와 이에 대한 주석("재무제표")과 함께 읽어야 합니다. 독자는 또한 이 보도자료의 끝에 있는 "미래예측 정보 및 진술" 법률 자문 및 "비-IFRS 측정" 섹션을 참조해야 합니다. 달리 명시되지 않는 한 모든 재무 금액과 측정치는 캐나다 달러입니다. STEP에 대한 자세한 내용은 SEDAR 웹사이트(www.sedar.com)를 방문하십시오. 여기에는 회사의 2020년 12월 31일 기준 연간 정보 양식(2021년 3월 17일자)("AIF")도 포함됩니다.
(1) 비 IFRS 측정 참조."조정된 EBITDA"는 IFRS에 따라 제시되지 않는 재무 측정이며 금융 비용, 감가상각비 및 상각비, 자산 및 장비 처분 손실(이익), 당기 및 연기 세금 조항 및 회수 순(손실) 소득, 자기 자본 보상, 거래 비용, 외환 선물 계약(이익) 손실, 외환(이익) 손실, 손상 손실을 제외한 금액입니다."조정된 EBITDA %"는 조정된 EBITDA를 수익으로 나누어 계산합니다.
(2) 비 IFRS 측정 참조. '운전 자본', '총 장기 금융 부채' 및 '순 부채'는 IFRS에 따라 제시되지 않는 재무 측정입니다."운전 자본"은 총 유동 자산에서 총 유동 부채를 뺀 값입니다."총 장기 금융 부채"에는 장기 차입금, 장기 임대 의무 및 기타 부채가 포함됩니다."순 부채"는 연기된 자금 조달 비용을 차감하기 전 대출 및 차입금에서 현금 및 현금성 자산을 뺀 값입니다.
2021년 2분기 개요 2021년 2분기는 백신 접종률 증가로 COVID-19 바이러스 및 관련 변종을 관리하기 위해 이전에 시행된 조치가 더욱 완화되면서 1분기에 생성된 모멘텀을 이어갔습니다. COVID 이전의 사회 및 경제 활동을 재개하려는 시도로 인해 글로벌 원유 생산이 수요 회복에 뒤처지면서 상품 재고가 감소했습니다. 생산 증가는 석유 수출국 기구("OPEC"), 러시아 및 기타 일부 생산자(집합적으로 "OPEC+")의 엄격한 접근 방식과 이란 및 베네수엘라에 대한 미국 제재로 인한 공급 감소가 점진적으로 이루어졌기 때문입니다. 이로 인해 분기 내내 상품 가격이 상승했으며 서부 텍사스산 중질유("WTI") 현물 가격은 배럴당 평균 65.95달러로 전년 대비 135% 상승했습니다. 개선된 상품 가격 환경으로 인해 미국 시추 활동이 증가하여 굴착 장비 수가 전년 대비 15% 증가했습니다. 천연가스 가격은 연속적으로 안정을 유지했습니다. AECO-C 현물 가격은 평균 C$3.10/MMBtu로 2020년 2분기 대비 55% 상승했습니다.
STEP의 2021년 2분기는 지속적인 경제 회복을 반영했으며, 매출은 전년 대비 165% 증가했고 COVID-19 팬데믹에 대한 대응으로 인해 전례 없는 활동 둔화세를 보였습니다. 봄방학 동안 일반적으로 경험하는 계절적 산업 침체에도 불구하고, STEP은 2021년 1분기에 시작된 높은 수준의 시추 활동과 더불어 이용 가능한 인력 제한으로 인해 캐나다 사업에서 예상보다 높은 가동률을 달성할 수 있었으며, 이로 인해 완료 활동이 이월되었습니다. 2021년 2분기 동안 미국 사업에서 파쇄 서비스에 대한 수요는 안정적이었지만, 코일 튜빙 서비스는 시장이 과잉 공급 상태에 머물러 간헐적인 활동의 영향을 받았습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 미국 사업은 예상대로 성과를 거두었고, 현장 사업에서 강력한 추진력과 강력한 실행력으로 3분기에 진입했습니다. 2021년 2분기에도 계속될 추세는 글로벌 공급망 제약(강철, 장비 부품의 긴 리드 타임)과 인력 부족입니다.
산업 상황 2021년 상반기는 북미 석유 및 가스 서비스 산업에 어려운 한 해였던 2020년에 비해 긍정적인 개선을 보였습니다. 전 세계적인 백신 접종률 증가와 수십억 달러 규모의 정부 경기 부양책으로 글로벌 경제 활동이 약간 회복되었고, 이로 인해 원유 수요가 회복되었습니다. 활동 수준은 증가했지만 아직 팬데믹 이전 수준에는 도달하지 못했습니다.
우리는 세계 경제 회복이 확고해지고 있으며, 2021년 하반기와 2022년 내내 원유 수요 증가를 충족하기 위해 굴착 및 완공이 늘어날 것으로 믿습니다. 세계 원유 수요의 회복은 더 높고 안정적인 상품 가격을 뒷받침하고 있으며, 북미 E&P 기업들이 생산량 감소율을 상쇄해야 하므로 자본 계획을 늘릴 것으로 예상됩니다. 미국에서는 예상보다 높은 상품 가격 덕분에 민간 기업들이 활동 완료를 주도하는 모습을 보였습니다.
캐나다 시장에서 코일 튜빙과 파쇄 장비에 대한 수요와 공급은 기본적으로 균형을 이루고 있습니다. 미국에서는 사용 가능한 프래킹 장비와 프래킹 장비 수요 간의 격차가 균형을 이루고 있습니다. 일부 주요 업계 관계자는 지난 2년간 장비 마모와 노동력 부족으로 시장에서 판매되는 장비의 양이 제한되었기 때문에 장비 수요와 공급이 예상보다 빨라질 것으로 예측합니다. 저배출 장비에 대한 수요는 높은 반면 공급은 제한적입니다. 압력 펌프의 철강, 부품 및 노동력 부족 비용도 증가하고 있습니다. 가격은 인플레이션 비용을 충당하기 위해서뿐만 아니라 장비 개선을 위해서도 계속 상승해야 합니다.
최근 일부 업계 관계자들은 세계 경제 회복이 국제 에너지 산업의 슈퍼사이클을 촉발하여 활동 수준이 높아지고 이익 마진도 늘어날 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 최근 미국을 비롯한 당사 고객들은 2022년에 공급될 예정인 장비의 가용성에 대한 우려가 커지면서 STEP에서 제공하는 서비스에 대한 장기 계약을 문의하기 시작했습니다.
글로벌 원유 공급과 가격은 앞으로도 OPEC+ 회원국의 규율에 따라 영향을 받을 것으로 보인다. 이 그룹은 최근 2021년 8월부터 12월까지 월 40만 배럴씩 생산량을 늘리기로 합의했기 때문이다. 2022년 초에는 추가적인 생산량 증가가 허용될 예정이다.
COVID-19 델타 변종이 확산되고 다른 COVID-19 변종이 발생함에 따라 일부 불확실성은 지속되고 있습니다. 새로운 COVID-19 변종의 확산을 완화하기 위한 정부 제한 조치가 재도입되면 북미와 전 세계 경제 회복이 위협받을 수 있습니다. 여러 유럽 국가의 초기 징후에 따르면 사례가 계속 증가하면 가을에 봉쇄 조치가 시행될 수 있습니다. 이로 인해 소비 지출이 둔화될 수 있다는 우려가 제기되었으며, 특히 산업, 관광 및 운송 수요의 악화가 우려되었습니다.
북미의 압력 펌프 가격은 시장 점유율을 확보하거나 유지하기 위해 공격적인 가격 책정이 폭발적으로 증가한 후, 규율의 기간으로 설명할 수 있습니다.캐나다의 가격은 장치 추가에 여전히 민감하게 반응하고 있으며, 많은 업계 관계자는 더 많은 장치를 가동하기 전에 가격이 회복되어야 한다고 말하지만 주요 업체는 이미 장치를 추가할 의향을 시사했습니다.미국의 가격은 상승하는 비용을 충당하기 위해 먼저 개선되었고, 최근에는 수익성을 개선하고 새로운 용량 투자를 자금 조달하기 위해 개선되었지만, 전반적인 가격 회복은 장비 재가동률과 새로운 용량 출시의 영향을 받았습니다.일부 서비스 공급업체는 고객의 환경, 사회 및 거버넌스("ESG") 전략에 부합하거나 전체 완료 비용을 줄이는 첨단 기술에 투자했습니다.이러한 첨단 기술을 사용하는 장비는 기존 장비보다 더 높은 프리미엄을 요구할 수 있지만, 현재 시장 가격은 이러한 장비를 대규모로 구축하는 데 필요한 자본 수익률을 뒷받침하지 못합니다.현재 시장 균형을 고려할 때, 캐나다 가격은 현재 수준을 유지하고 2021년 나머지 기간 동안 미국에서는 적당히 개선될 것으로 예상합니다.
2021년 3분기 전망 캐나다에서 2021년 2분기는 예상치를 뛰어넘었습니다. 이 기간 동안 활동은 일반적으로 기상 조건과 시추 및 완료 장비의 이동을 제한하는 정부 규제로 인해 상당히 감소했습니다. 시장은 경쟁이 치열하고 비용 인플레이션을 넘어 의미 있는 가격 회복을 달성하려는 시도는 저항에 부딪혔습니다. 3분기 동안 STEP의 캐나다 사업은 고객이 시추 및 완료 프로그램을 재개함에 따라 2분기에 보인 활동 수준을 바탕으로 계속 성장할 것으로 예상됩니다. 인력 장비는 운영에 있어 중요한 제약이 되었고 경영진은 최고의 인재를 유치하고 유지하기 위한 조치를 취하고 있습니다. STEP의 강력한 실행력과 동급 최고의 이중 연료 함대 기능은 비용 효율성을 높이고 ESG 이니셔티브를 지원하여 회사를 경쟁사와 차별화합니다. STEP은 유휴 감소 장비를 출시하여 함대를 계속 업그레이드합니다. 이 중요한 이니셔티브는 유휴 시간을 줄이고 함대 배출량을 줄임으로써 STEP이 운영하는 함대의 환경적 영향을 줄이는 동시에 연료와 수리 및 유지 관리 비용을 절감합니다.
STEP의 미국 사업은 2분기에 개선되어 3분기에 대한 건설적인 전망에 대한 추진력이 생겼습니다.시추 및 완료 활동은 강세를 유지했고, 장비에 대한 수요로 가격이 상승했습니다.파쇄는 기존 장비의 활용에 대한 가시성을 확보했으며, 회사는 고객 수요를 충족하기 위해 3분기에 세 번째 파쇄 작업반을 다시 가동할 것으로 예상합니다.STEP은 2분기에 미국에서 운영 중인 함대 중 하나를 전환한 후 현재 이중 연료 기능을 갖춘 52,250마력("HP") 파쇄 시설을 미국에 보유하고 있습니다.이러한 장치에 대한 관심이 많았고 STEP은 이를 사용하는 데 대해 프리미엄 요금을 부과할 수 있었습니다.
미국의 코일 튜빙 서비스는 현지 공급업체의 공격적인 가격 책정으로 어려움을 겪었지만, 이러한 압박은 분기 후반에 들어서 완화되기 시작했습니다. 3분기에는 차량대수 확대와 지속적인 가격 회복의 기회가 있을 것으로 예상됩니다. 캐나다와 마찬가지로, 현장 인력 문제는 장비를 현장으로 복귀시키는 데 여전히 큰 제약으로 남아 있습니다.
2021년 전체 전망 2021년 하반기 캐나다의 활동은 3분기에 강력한 시작을 보이고 4분기에는 이전 4분기와 마찬가지로 간헐적인 활동으로 전환될 것으로 예상됩니다. STEP의 전략적 고객은 올해 남은 기간과 2022년까지의 약정을 요청했지만 자본 결정은 프로젝트별로 이루어집니다. 가격은 경쟁력을 유지할 것으로 예상되지만 STEP은 대체로 인플레이션의 영향을 상쇄하기 위해 인상을 이룰 수 있습니다. STEP의 캐나다 사업은 기존 운영 용량을 유지할 것으로 예상되며 단기 수요 전망에 따라 용량을 계속 모니터링하고 조정할 것입니다.
미국 사업은 원자재 가격 강세와 3차 프래킹 작업반 재가동에 힘입어 시추 및 완공 활동이 증가하여 이익을 볼 것으로 예상됩니다. STEP은 올해 남은 기간 동안 활용도가 기준 수준을 유지하도록 전략적 고객과 협력하고 있으며, 부정적인 사건이나 경제 봉쇄가 발생하지 않는 한 미국 사업은 올해를 더 나은 성적으로 마감할 것으로 예상됩니다. 가격 개선은 3분기에 효과가 나타날 것으로 예상되며, 생산 능력 확대는 주로 우수한 직원을 유치하고 유지하는 데 달려 있습니다.
자본 지출 S 2021년 2분기에 회사는 세 번째 미국 파쇄 작업반의 재시작 및 유지 관리 자본 비용을 지원하고 회사의 미국 파쇄 서비스 소화 능력을 높이기 위해 추가로 540만 달러의 최적화 및 유지 관리 자본을 승인했습니다.이러한 증가가 있기 전 STEP의 2021년 자본 계획은 3,370만 달러였으며, 여기에는 2,880만 달러의 유지 관리 자본과 490만 달러의 최적화 자본이 포함되었습니다.승인된 자본 계획은 현재 총 3,910만 달러이며, 여기에는 3,150만 달러의 유지 관리 자본과 760만 달러의 최적화 자본이 포함됩니다.STEP은 STEP 서비스에 대한 시장 수요에 따라 유인 장비 및 자본 프로그램을 계속 평가하고 관리할 것입니다.
이후 사건 2021년 8월 3일, STEP은 금융 기관 컨소시엄과 두 번째 개정 계약을 체결하여 신용 시설의 만료일을 2023년 7월 30일로 연장하고 계약 유예 기간(신용 시설에 정의된 특정 계약)을 수정 및 연장했습니다. 자세한 내용은 2021년 8월 11일자 회사 MD&A의 자본 관리 - 부채를 참조하세요.
STEP은 WCSB에 코일형 튜빙 장치를 16개 보유하고 있습니다. 이 회사의 코일형 튜빙 장치는 WCSB의 가장 깊은 우물에 서비스를 제공하도록 설계되었습니다. STEP의 파쇄 작업은 앨버타와 브리티시 컬럼비아 북동부의 더 깊고 기술적으로 더 어려운 블록에 집중되어 있습니다. STEP은 282,500마력을 보유하고 있으며, 그 중 15,000마력은 개조 자금이 필요합니다. 약 132,500마력은 이중 연료 기능으로 사용할 수 있습니다. 기업은 목표 활용도와 경제적 수익을 지원할 수 있는 시장의 능력에 따라 코일형 튜빙 장치나 파쇄 마력을 배치하거나 유휴 상태로 유지합니다.
(1) 비 IFRS 측정 항목을 참조하세요.(2) 운영일은 지원 장비를 제외하고 24시간 내에 수행되는 모든 코일 튜빙 및 파쇄 작업으로 정의됩니다.(3) 현재 배치된 200,000대와 나머지 15,000대는 일부 유지 관리 및 개조가 필요한 캐나다에서 소유한 모든 HP를 나타냅니다.
2021년 2분기 2020년 2분기와 비교 2021년 2분기 캐나다 사업은 작년 같은 기간에 비해 상당히 개선되었습니다. 2020년 2분기와 비교하여 수익은 5,930만 달러 증가했으며, 그 중 파쇄 수익은 5,190만 달러, 코일 튜빙 수익은 740만 달러 증가했습니다. 수익 증가는 WCSB의 시추 및 완료 활동과 고객 구성 증가에 기인합니다. 활동 증가는 2020년 2분기의 저점에서 상품 가격이 상승하여 고객의 경제적 상황이 개선되었기 때문입니다.
2021년 2분기 조정된 EBITDA는 1,560만 달러(매출의 21%)로, 2020년 2분기의 100만 달러(매출의 7%)에 비해 감소했습니다. 마진 개선은 2020년에 시행하여 2021년 2분기까지 대체로 유지된 판매, 일반 및 관리("SG&A")의 인원 감축으로 인한 지원 비용 구조의 감소에 따른 것입니다. 인원 감축으로 인한 비용 절감은 2021년 1월 1일부터 효력이 발생하는 임금 삭감 반전으로 일부 상쇄되었습니다. 마진의 추가 개선은 2020년 2분기에 총 130만 달러에 달했던 퇴직금 패키지가 없었던 것입니다. 2021년 2분기에는 180만 달러의 CEWS(2020년 6월 30일 - 280만 달러)가 포함되었으며, 이는 인건비 감소로 기록되었습니다.
캐나다 프래킹은 2020년 2분기에 2개의 스프레드를 운영했던 것에 비해 2021년 2분기에는 4개의 스프레드를 운영했는데, 이는 시추 활동 증가로 서비스 수요가 개선되었기 때문입니다. 전략적 고객이 2분기에도 더 활발하게 활동하면서 활동이 증가했는데, 이는 봄철 해빙으로 인한 전반적인 산업 침체로 표시되는 경우가 많습니다. 활용도가 더욱 높아지는 것은 STEP 2021년 1분기에서 2021년 2분기로 옮겨진 대규모 패드입니다. 이로 인해 2020년 2분기의 14일에서 2021년 2분기의 174일로 영업일이 증가했습니다.
활동이 급격히 증가하면서 2020년 2분기에 비해 수익이 5,190만 달러 증가했습니다. 영업일당 수익도 고객 및 지층 구성으로 인해 2020년 2분기 242,643달러에서 317,937달러로 증가했습니다. STEP은 여러 개의 우물이 있는 대형 플랫폼 작업에 고객과 협력하여 마력과 지원 장비 요구 사항을 늘리는 한편, 자극 지층의 처리 설계로 지지체 펌핑이 증가했습니다. 더 큰 패드 작업과 관련된 비용 효율성과 더불어 수익 증가로 즉각적인 이익 개선이 이루어졌습니다.
STEP은 예상 유용 수명이 12개월을 초과할 경우 현재 부분을 자본화합니다. 캐나다에서는 사용 내역을 검토한 결과 유동 자산 부분을 자본화합니다. 그러나 회사가 유동 자산 부분을 회계 처리했다면 2021년 6월 30일로 종료된 3개월 동안의 운영 비용은 약 90만 달러 증가했을 것입니다.
캐나다 코일 튜빙도 비정상적으로 활발한 스프링 크래킹 기간 덕분에 이익을 얻었습니다. 2020년 2분기에는 202일이었던 가동 기간이 304일로 늘어났습니다. 가동 일수가 늘어나 2021년 6월 30일로 끝난 3개월 동안의 매출이 1,780만 달러로, 2020년 같은 분기의 매출 1,050만 달러에 비해 70% 증가했습니다. 직원 수가 늘어나고 2020년에 시행된 임금 삭감이 되돌려지면서 급여 비용이 증가했고, 그 결과 매출 대비 직접 이익 마진 비율이 약간 감소했습니다.
2021년 2분기와 2021년 1분기 비교 2021년 2분기 캐나다 총 수익은 7,320만 달러로, 2021년 1분기의 1억 940만 달러에서 감소했습니다. 운영은 2021년 1분기에 발생한 추진력 중 일부를 2분기로 이어갔지만, 2021년 1분기의 145개에서 2021년 2분기에는 72개로 굴착 장비 수가 50% 감소했습니다. 2분기는 전통적으로 스프링이 풀리면서 업계 전체가 침체되는 시기였습니다. 파쇄 수익은 3,250만 달러 감소했고, 코일 튜빙 수익은 370만 달러 감소했습니다.
2021년 2분기 조정 EBITDA는 1,560만 달러(매출의 21%)로, 2021년 1분기 2,150만 달러(매출의 20%)에 비해 감소했습니다. 마진은 급여 비용 증가로 영향을 받았지만, 아웃소싱 물류가 크게 감소하여 상쇄되었습니다. 아웃소싱 물류는 활동 감소로 인해 자체적으로 지지체 운송을 조달할 수 있는 기회를 제공했습니다. 2021년 2분기에는 180만 달러의 CEWS가 포함되었으며, 이는 2021년 1분기에 기록된 360만 달러에 비해 상당히 감소한 수치입니다.
2021년 2분기 매출과 조정된 EBITDA는 1분기에 장비 가용성이 제한적이고 일정이 빡빡해 고객 자본 프로젝트가 2분기로 미뤄지면서 활동 수준이 높아져 예상치를 뛰어넘었습니다.
회사는 2021년 2분기에 4개 파쇄 구역의 지속적인 운영을 보장하기에 충분한 작업을 가지고 있지만, 춘절 수송기가 도착하면서 2021년 3월 31일로 끝난 3개월 동안의 운영일이 280일에서 3일로 38% 감소했습니다. 2021년 6월 30일로 끝난 분기의 운영일은 174일입니다. STEP은 2021년 2분기에 275,000톤의 지지체와 단계별 142톤을 인출했고, 2021년 1분기에는 327,000톤과 단계별 102톤을 인출했습니다.
코일드 튜빙은 드릴링과 파쇄 활동 증가로 인해 밀링과 기타 다양한 개입이 늘어나면서 운영에 도움이 되면서 7개의 코일드 튜빙 유닛에 계속해서 직원을 배치할 수 있었습니다. 2021년 2분기 영업일은 304일로 2021년 1분기의 461일보다 줄었지만, 봄철 붕괴의 둔화와 관련된 완화된 예상치보다는 높았습니다.
2020년 6월 30일로 끝난 6개월과 비교했을 때, 북미 경제가 역사적인 침체에서 회복되기 시작하면서 2021년 상반기 캐나다 사업의 수익이 작년 같은 기간의 5,990만 달러에 비해 증가했습니다. 이러한 개선은 파쇄 작업으로 인해 수익이 5,620만 달러 증가한 반면 운영 일은 11%만 증가했습니다. 2020년과 비교했을 때, STEP에서 공급한 지지체 작업 부하로 인해 영업일당 수익이 48% 증가했습니다. 코일 튜빙 수익은 보조 유체의 증가로 인해 운영 일이 2% 감소했음에도 불구하고 펌핑 서비스와 적당한 요금 회복으로 인해 370만 달러 증가했습니다.
2021년 6월 30일로 끝난 6개월 동안의 조정된 EBITDA는 3,720만 달러(매출의 20%)였으며, 이는 2020년 같은 기간의 2,190만 달러(매출의 18%)에 비해 감소한 수치입니다. 마진은 글로벌 공급망 제약과 2021년 초 임금 삭감의 반전으로 인한 자재 비용의 인플레이션 압력에 따라 변동합니다. 이는 경영진이 2020년 1분기 말에 시행한 더 높은 매출과 보다 간소화된 간접비 및 지원 구조로 상쇄되었습니다. 팬데믹이 시작된 2020년 6월 30일로 끝난 6개월 동안의 이익 마진은 운영 규모를 적절히 조정하는 데 따른 470만 달러의 퇴직금이 부정적인 영향을 받았습니다. 2021년 6월 30일로 끝난 6개월 동안 캐나다 사업의 CEWS는 540만 달러로 기록되었으며, 이는 2020년 같은 기간의 280만 달러에 비해 감소한 수치입니다. 미국 재무 및 운영 검토
STEP의 미국 사업은 2015년에 코일 튜빙 서비스를 제공하면서 시작되었습니다. STEP은 텍사스주의 퍼미안과 이글 포드 분지, 노스다코타주의 바켄 셰일, 콜로라도주의 유인타-파이언스와 니오브라라-DJ 분지에 13개의 코일 튜빙 설비를 보유하고 있습니다. STEP은 2018년 4월에 미국 프래킹 사업에 진출했습니다. 미국 프래킹 사업은 207,500마력을 보유하고 있으며 주로 텍사스주의 퍼미안과 이글 포드 분지에서 운영됩니다. 경영진은 활용도, 효율성, 수익을 최적화하기 위해 용량과 지역별 배치를 지속적으로 조정하고 있습니다.
(1) 비 IFRS 측정 참조.(2) 운영일은 지원 장비를 제외하고 24시간 내에 수행되는 모든 코일 튜빙 및 파쇄 작업으로 정의됩니다.(3) 미국에서 소유한 총 HP를 나타냅니다.
2021년 2분기 대 2020년 2분기 2021년 2분기는 2020년 1분기 말에 팬데믹으로 인해 경제 활동이 전례 없이 감소한 이후 처음으로 사업이 양의 성장을 창출하면서 미국에서 중요한 이정표였습니다.조정된 EBITDA.2021년 2분기에 미국은 디젤 소비를 최소화하고 환경 영향을 줄이기 위해 천연 가스 대체물을 사용하는 이중 연료 장비로 52,250마력 프랙 펌프를 개조했습니다.고객 기반은 이러한 자본 지출을 ESG 프로그램을 강화하고 프래킹 작업에 대한 가격 인상으로 이어질 것으로 보고 유익하다고 생각합니다.2021년 6월 30일로 끝난 3개월 동안의 매출은 3,440만 달러로 2020년 6월 30일로 끝난 3개월 동안의 2,680만 달러에서 28% 증가했습니다.2021년 2분기 프래킹 매출은 1,900만 달러였고 2분기에는 2,050만 달러였습니다. 2020년 2분기. 2021년 2분기 코일 튜빙 매출은 1,530만 달러였으며, 이는 2020년 2분기의 630만 달러에 비해 증가한 수치입니다.
2021년 6월 30일로 끝난 3개월간의 조정된 EBITDA는 100만 달러(매출의 3%)였으며, 이는 2020년 6월 30일로 끝난 3개월간의 조정된 EBITDA 손실 240만 달러(매출의 3%)와 비교되며, 마이너스 9%의 수입입니다. 인플레이션과 글로벌 공급망 지연으로 인해 재료 비용이 상승했고, 경험이 풍부한 인력을 고용하고 유지하는 데 비용이 더 많이 들게 되어 보상이 증가함에 따라 마진이 영향을 받았습니다.
2021년 2분기에 STEP US는 두 가지 프래킹 스프레드를 운영했는데, 이는 2020년 2분기보다 증가한 수치입니다. 당시 팬데믹 발생으로 운영 스프레드가 활동 감소에 맞춰 좁아졌습니다. 원자재 가격 상승으로 인해 시추 및 완공 활동이 늘어 2021년 2분기에는 영업일이 146일로, 2020년 2분기의 59일보다 줄었습니다.
2021년 2분기 영업일당 수익은 2020년 2분기의 347,169달러에 비해 130,384달러로 감소했습니다. 이는 고객과 계약 구성에 따라 고객이 자체적으로 지지체를 조달하기로 결정하면서 지지체 수익이 크게 감소했기 때문입니다. STEP은 2021년 2분기 말까지 약간의 가격 인상을 달성했지만, 시장은 여전히 ​​경쟁이 치열합니다.
2021년 2분기에는 8개의 코일 튜빙 장치를 운영하면서 코일 튜빙 활용도가 422일 개선되었는데, 이는 2020년 2분기에 4개의 장치가 148일 동안 운영된 것과 비교됩니다. 서부 및 남부 텍사스의 2분기 활동이 산발적이었지만 STEP은 시장에서의 존재감과 실행 평판 덕분에 현물 시장 기회를 활용할 수 있었습니다. 코일 튜빙 사업은 또한 바켄과 로키 산맥 지역에서 일부 시장 점유율을 얻었으며 STEP은 상당한 작업 범위로 고객의 약속을 확보하면서 이러한 추세가 3분기에도 지속될 것으로 예상합니다. 파쇄와 마찬가지로 코일 튜빙은 장비의 지속적인 과잉 공급과 공격적인 가격 책정 관행으로 인해 경쟁사가 시장 점유율을 확대하려고 시도함에 따라 가격 압박에 직면해 있습니다. 2021년 2분기 일당 수익은 36,363달러였으며, 이는 2020년 2분기의 42,385달러에 비해 증가한 수치입니다.
2021년 2분기는 2021년 1분기와 비교했을 때 2021년 6월 30일로 끝난 3개월 동안의 미국 매출은 3,440만 달러로, 2021년 1분기의 2,750만 달러에 비해 690만 달러 증가했습니다. 매출 증가는 원자재 가격 강세에 힘입어 시추 및 완공 활동이 회복된 데 따른 것입니다. 파쇄는 증가 매출에 260만 달러를 기여했고, 코일 튜빙은 430만 달러를 기여했습니다.
2021년 2분기 조정된 EBITDA는 100만 달러 또는 매출의 3%로, 2021년 1분기 조정된 EBITDA 손실 300만 달러 또는 매출의 -11%보다 개선되었습니다. 이러한 실적 개선은 미국 사업의 고정 비용 기반을 충당하는 매출 증가에 기인합니다. 2020년에 시행된 간접비 및 판매 관리비 관리 조치는 이 분기에도 계속되었습니다.
미국의 프래킹 서비스 시장은 경쟁이 매우 치열하며 STEP은 2021년 2분기에 프래킹 스프레드를 두 개만 운영할 수 있었습니다. 그러나 가격 개선과 일정 충돌로 인해 포기한 여러 기회 덕분에 3분기에 추가 스프레드를 추가할 기회가 생겼습니다. 프래킹은 2021년 2분기에 146개의 영업일을 기록했는데, 이는 2021년 1분기의 134일보다 약간 개선된 수치입니다. 업무 믹스와 가격 회복으로 인해 영업일당 수익은 2021년 1분기의 122,575달러에서 2021년 2분기에는 130,384달러로 증가했습니다.
STEP US 코일 튜빙 매출은 활동 수준이 증가함에 따라 2021년 1분기에 비해 상당히 개선되었습니다. 영업일은 2021년 1분기 315일에서 2021년 2분기 422일로 증가했습니다. 코일 튜빙 매출은 2021년 2분기에 하루 36,363달러로, 가격 개선이 구체화되기 시작하면서 2021년 1분기에 하루 35,000달러에서 증가했습니다. 비용 프로필은 연속해서 비교적 안정적으로 유지되었으며, 매출이 증가함에 따라 운영 마진이 개선되었습니다.
2021년 6월 30일로 끝난 6개월과 2020년 6월 30일로 끝난 6개월을 비교한 경우 미국에서 이 사업의 수익은 2021년 6월 30일로 끝난 6개월 동안 6,180만 달러였으며, 2021년 6월 30일로 끝난 6개월과 비교한 경우입니다. 2020년 6월 30일로 끝난 6개월 동안의 수익은 1억 1,240만 달러로 45% 감소했습니다. STEP US는 2020년 초에 실적이 개선되었다고 보고했지만, 팬데믹으로 인한 경제 활동의 전례 없는 감소로 인해 상품 가격이 역대 최저 수준으로 떨어졌고, 이로 인해 시추 및 완공 활동이 크게 감소했습니다. 2020년에 업계 성장률이 둔화되자 STEP은 즉시 운영 규모를 조정하고 회사에서 통제 가능한 요인에 집중했습니다. 팬데믹 이전 수준은 아니지만 최근 수익과 영업 이익률이 개선되어 회복의 긍정적인 지표입니다.
2021년 6월 30일로 종료된 6개월 동안의 조정된 EBITDA 손실은 200만 달러(매출의 3% 감소)였으며, 이는 2020년 같은 기간의 조정된 EBITDA 560만 달러(매출의 5%)와 비교됩니다. 마진은 매출과 더불어 글로벌 공급망 제약으로 인한 자재 비용 인플레이션 압박과 경쟁적인 노동 환경으로 인한 높은 보상 비용의 영향을 받았습니다.
이 회사의 기업 활동은 캐나다와 미국 사업과 별개입니다. 기업 운영 비용에는 자산 안정성 및 최적화 팀과 관련된 비용이 포함되고, 일반 및 관리 비용에는 임원진, 이사회, 상장 기업 비용 및 캐나다와 미국 사업 모두에 도움이 되는 기타 활동과 관련된 비용이 포함됩니다.
(1) 비 IFRS 측정 참조.(2) 기간의 포괄소득을 사용하여 계산된 조정된 EBITDA의 백분율.
2021년 2분기와 2020년 2분기 비교 2021년 2분기 비용은 700만 달러로, 2020년 2분기 비용 370만 달러보다 330만 달러 더 높았습니다. 증가에는 소송 문제를 해결하는 데 드는 법률 비용과 비용 160만 달러, 보상 비용 증가가 포함됩니다. 보상 비용은 2020년 2분기에 비해 높았는데, 당시에는 팬데믹의 영향을 관리하는 비용을 줄이기 위한 조치로 일시적인 보상 롤백과 보너스 제거를 언급했습니다. CEWS 혜택도 2021년 2분기에 감소했고(2021년 2분기에는 10만 달러, 2020년 2분기에는 30만 달러), 주식 기반 보상("SBC")은 주로 시가 평가 현금 기반 장기 인센티브 단위("LTIP")와 모집 비용 증가로 인해 40만 달러 증가했습니다. 회사는 지원 구조 비용을 최소화하기 위해 전년도에 시행한 해고 계획을 대체로 유지했습니다.