Κάλγκαρι, Αλμπέρτα, 11 Αυγούστου 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — Η STEP Energy Services Ltd. (η «Εταιρεία» ή «STEP») ανακοινώνει με χαρά τα μηνιαία οικονομικά και λειτουργικά της αποτελέσματα για το τρίμηνο και το εξάμηνο που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2021. Το ακόλουθο δελτίο τύπου θα πρέπει να κοινοποιηθεί στο Τμήμα Συζήτησης και Ανάλυσης της Διοίκησης («MD&A») και οι μη ελεγμένες συνοπτικές ενοποιημένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για το μήνα που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021 και οι σημειώσεις τους (οι «Οικονομικές Καταστάσεις») για κοινή ανάγνωση. Οι αναγνώστες θα πρέπει επίσης να ανατρέξουν στις ενότητες «Πληροφορίες και Δηλώσεις για το Μέλλον», Νομικές Συμβουλές και «Μέτρα εκτός ΔΠΧΑ» στο τέλος αυτού του δελτίου τύπου. Όλα τα οικονομικά ποσά και οι μετρήσεις είναι σε καναδικά δολάρια, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την STEP, επισκεφθείτε τον ιστότοπο της SEDAR στη διεύθυνση www.sedar.com, συμπεριλαμβανομένης της Ετήσιας Φόρμας Πληροφοριών της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020 (ημερομηνίας 17 Μαρτίου 2021) («AIF»).
(1) Βλέπε Μέτρα εκτός ΔΠΧΑ. Το «Προσαρμοσμένο EBITDA» είναι ένα οικονομικό μέτρο που δεν παρουσιάζεται σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ και ισούται με το καθαρό από χρηματοοικονομικά έξοδα, αποσβέσεις, ζημίες (κέρδη) από την πώληση ακινήτων και εξοπλισμού, προβλέψεις και αναβαλλόμενους φόρους, καθαρά (ζημίες) έσοδα, αποζημιώσεις μετοχικού κεφαλαίου, έξοδα συναλλαγών, ζημία (κέρδος) συμβολαίων προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος, ζημία (κέρδος) συναλλάγματος, ζημία απομείωσης. Το «Προσαρμοσμένο ποσοστό EBITDA» υπολογίζεται ως το Προσαρμοσμένο EBITDA διαιρούμενο με τα έσοδα.
(2) Βλέπε Μέτρα εκτός ΔΠΧΑ. Το «Κεφάλαιο κίνησης», το «Σύνολο μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων» και το «Καθαρό χρέος» είναι χρηματοοικονομικά μέτρα που δεν παρουσιάζονται σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ. «Το κεφάλαιο κίνησης» ισούται με το σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού μείον το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. «Το σύνολο των μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων» περιλαμβάνει μακροπρόθεσμα δάνεια, μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μίσθωσης και άλλες υποχρεώσεις. «Καθαρό χρέος» ισούται με δάνεια και δανεισμούς πριν από τα αναβαλλόμενα έξοδα χρηματοδότησης μείον τα μετρητά και τα ισοδύναμα μετρητών.
Επισκόπηση Β' Τριμήνου 2021 Το δεύτερο τρίμηνο του 2021 συνέχισε τη δυναμική που δημιουργήθηκε το πρώτο τρίμηνο, καθώς τα αυξημένα ποσοστά εμβολιασμού οδήγησαν σε περαιτέρω χαλάρωση των μέτρων που είχαν εφαρμοστεί προηγουμένως για τη διαχείριση του ιού COVID-19 και των σχετικών παραλλαγών. Οι προσπάθειες επανέναρξης της κοινωνικής και οικονομικής δραστηριότητας πριν από την COVID έχουν οδηγήσει σε μειώσεις στα αποθέματα βασικών προϊόντων, καθώς η παγκόσμια παραγωγή πετρελαίου υστερεί σε σχέση με την ανάκαμψη της ζήτησης. Η αύξηση της παραγωγής οφείλεται σε μια πειθαρχημένη προσέγγιση από τον Οργανισμό Πετρελαιοεξαγωγικών Χωρών («ΟΠΕΚ»), τη Ρωσία και ορισμένους άλλους παραγωγούς (συλλογικά «ΟΠΕΚ+»), σε συνδυασμό με τις περικοπές στην προσφορά λόγω των κυρώσεων των ΗΠΑ στο Ιράν και τη Βενεζουέλα, οι οποίες είναι σταδιακές. Αυτό οδήγησε σε υψηλότερες τιμές βασικών προϊόντων καθ' όλη τη διάρκεια του τριμήνου, με τις τιμές spot του αργού πετρελαίου West Texas Intermediate («WTI») να διαμορφώνονται κατά μέσο όρο στα 65,95 δολάρια ανά βαρέλι, αυξημένες κατά 135% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Ένα βελτιωμένο περιβάλλον τιμών βασικών προϊόντων οδήγησε σε αύξηση της δραστηριότητας γεώτρησης στις ΗΠΑ, με τον αριθμό των εγκαταστάσεων να αυξάνεται κατά 15% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Οι τιμές του φυσικού αερίου παρέμειναν σταθερές διαδοχικά, με τις τιμές spot AECO-C να διαμορφώνονται κατά μέσο όρο στα 3,10 δολάρια Καναδά/MMBtu, αυξημένες. 55% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο του 2020.
Το δεύτερο τρίμηνο του 2021 της STEP αντανακλούσε μια συνεχιζόμενη οικονομική ανάκαμψη, με έσοδα αυξημένα κατά 165% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και μια άνευ προηγουμένου επιβράδυνση της δραστηριότητας λόγω της αντίδρασης στην πανδημία COVID-19. Παρά την εποχική επιβράδυνση του κλάδου που συνήθως παρατηρείται κατά τις ανοιξιάτικες διακοπές, η STEP κατάφερε να επιτύχει υψηλότερη από την αναμενόμενη αξιοποίηση στις καναδικές δραστηριότητές της λόγω των υψηλότερων επιπέδων δραστηριότητας γεώτρησης που ξεκίνησαν το πρώτο τρίμηνο του 2021, σε συνδυασμό με το διαθέσιμο προσωπικό Limited, με αποτέλεσμα τη μεταφορά δραστηριοτήτων ολοκλήρωσης. Κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου του 2021, η ζήτηση για τις υπηρεσίες ρωγμάτωσης στον κλάδο των ΗΠΑ ήταν σταθερή, αλλά οι υπηρεσίες σωληνώσεων επηρεάστηκαν από τη διαλείπουσα δραστηριότητα, καθώς η αγορά παρέμεινε υπερπροσφερόμενη. Παρά τις προκλήσεις, ο κλάδος των ΗΠΑ απέδωσε σύμφωνα με τις προσδοκίες και εισήλθε στο τρίτο τρίμηνο με ισχυρή δυναμική και ισχυρή εκτέλεση στον τομέα μας. Οι τάσεις που θα συνεχιστούν στο δεύτερο τρίμηνο του 2021 είναι οι παγκόσμιοι περιορισμοί στην αλυσίδα εφοδιασμού (μεγάλοι χρόνοι παράδοσης για χάλυβα, εξαρτήματα εξοπλισμού) και οι ελλείψεις εργατικού δυναμικού.
Συνθήκες του Κλάδου Το πρώτο εξάμηνο του 2021 παρουσίασε θετική βελτίωση σε σύγκριση με το 2020, το οποίο ήταν μια δύσκολη χρονιά για τη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου της Βόρειας Αμερικής. Τα αυξανόμενα παγκόσμια ποσοστά εμβολιασμού και τα πακέτα τόνωσης της κυβέρνησης πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων έχουν υποστηρίξει μια μέτρια ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας, οδηγώντας σε ανάκαμψη της ζήτησης αργού πετρελαίου. Αν και τα επίπεδα δραστηριότητας έχουν αυξηθεί, δεν έχουν ακόμη φτάσει στα επίπεδα πριν από την πανδημία.
Πιστεύουμε ότι η παγκόσμια οικονομική ανάκαμψη εδραιώνεται, απαιτώντας αυξημένες γεωτρήσεις και ολοκληρώσεις για την κάλυψη της αυξημένης ζήτησης αργού πετρελαίου κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2021 και καθ' όλη τη διάρκεια του 2022. Η ανάκαμψη της παγκόσμιας ζήτησης αργού πετρελαίου υποστηρίζει υψηλότερες και πιο σταθερές τιμές βασικών προϊόντων και θα πρέπει να οδηγήσει σε αυξημένα κεφαλαιακά σχέδια από τις εταιρείες έρευνας και παραγωγής της Βόρειας Αμερικής, καθώς οι φορείς εκμετάλλευσης θα πρέπει να αντισταθμίσουν τους ρυθμούς μείωσης της παραγωγής. Στις ΗΠΑ, είδαμε ιδιωτικές εταιρείες να ηγούνται στην ολοκλήρωση της δραστηριότητας, εν μέρει λόγω των υψηλότερων από τις αναμενόμενες τιμών των βασικών προϊόντων.
Η προσφορά και η ζήτηση για εξοπλισμό σωλήνων με σπειροειδή σωλήνα και ρωγμάτωσης στην καναδική αγορά είναι ουσιαστικά ισορροπημένες. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, το χάσμα μεταξύ του διαθέσιμου εξοπλισμού fracking και της ζήτησης εξοπλισμού fracking εξισορροπείται. Ορισμένοι σημαντικοί παράγοντες του κλάδου προβλέπουν ότι η ζήτηση και η διαθεσιμότητα εξοπλισμού θα είναι ταχύτερες από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως, καθώς η φθορά του εξοπλισμού και οι περιορισμοί στην εργασία τα τελευταία δύο χρόνια έχουν περιορίσει την ποσότητα του εξοπλισμού που διατίθεται στην αγορά. Η ζήτηση για εξοπλισμό χαμηλών εκπομπών είναι υψηλή και η προσφορά περιορισμένη. Το κόστος του χάλυβα, των εξαρτημάτων και των ελλείψεων σε εργατικό δυναμικό για αντλίες πίεσης αυξάνεται επίσης. Οι τιμές θα πρέπει να συνεχίσουν να αυξάνονται, όχι μόνο για να καλύψουν το πληθωριστικό κόστος αλλά και για τις βελτιώσεις του εξοπλισμού.
Ορισμένοι παράγοντες του κλάδου δήλωσαν πρόσφατα ότι αναμένουν ότι η παγκόσμια οικονομική ανάκαμψη θα πυροδοτήσει έναν διεθνή υπερκύκλο της ενεργειακής βιομηχανίας, ο οποίος θα οδηγήσει σε υψηλότερα επίπεδα δραστηριότητας και μεγαλύτερα περιθώρια κέρδους. Πρόσφατα, οι πελάτες μας, ιδίως στις Ηνωμένες Πολιτείες, έχουν αρχίσει να ρωτούν για μακροπρόθεσμες συμφωνίες για τις υπηρεσίες που προσφέρει η STEP λόγω των αυξανόμενων ανησυχιών σχετικά με τη διαθεσιμότητα εξοπλισμού που έχει προγραμματιστεί για το 2022.
Η παγκόσμια προσφορά και τιμολόγηση αργού πετρελαίου θα συνεχίσουν να επηρεάζονται από την πειθαρχία των μελών του ΟΠΕΚ+, καθώς ο οργανισμός συμφώνησε πρόσφατα να αυξήσει την παραγωγή κατά 400.000 βαρέλια την ημέρα ανά μήνα από τον Αύγουστο έως τον Δεκέμβριο του 2021. Επιτρέπεται περαιτέρω αύξηση της παραγωγής στις αρχές του 2022.
Κάποια αβεβαιότητα συνεχίζεται καθώς η παραλλαγή δέλτα της COVID-19 εξαπλώνεται και αναπτύσσονται άλλες παραλλαγές της COVID-19. Η οικονομική ανάκαμψη της Βόρειας Αμερικής και της παγκόσμιας οικονομίας θα μπορούσε να απειληθεί από την επαναφορά κυβερνητικών περιορισμών για τον μετριασμό της εξάπλωσης νέων παραλλαγών της COVID-19. Τα πρώτα σημάδια από αρκετές ευρωπαϊκές χώρες υποδηλώνουν ότι θα μπορούσαν να επιβληθούν lockdown το φθινόπωρο εάν τα κρούσματα συνεχίσουν να αυξάνονται. Αυτό έχει εγείρει ανησυχίες για επιβράδυνση των καταναλωτικών δαπανών, ιδίως για επιδείνωση της ζήτησης στη βιομηχανία, τον τουρισμό και τις μεταφορές.
Η τιμολόγηση των αντλιών πίεσης στη Βόρεια Αμερική μπορεί να περιγραφεί ως μια περίοδος πειθαρχίας που ακολουθείται από μια έκρηξη επιθετικής τιμολόγησης για την απόκτηση ή τη διατήρηση μεριδίου αγοράς. Η τιμολόγηση στον Καναδά παραμένει ευαίσθητη στις προσθήκες συσκευών και, ενώ πολλοί παράγοντες του κλάδου λένε ότι οι τιμές πρέπει να ανακάμψουν πριν ενεργοποιηθούν περισσότερες συσκευές, οι μεγάλοι παράγοντες έχουν ήδη δηλώσει την πρόθεσή τους να προσθέσουν συσκευές. Η τιμολόγηση στις ΗΠΑ έχει βελτιωθεί, πρώτα για να καλύψει το αυξανόμενο κόστος και πιο πρόσφατα για να βελτιώσει την κερδοφορία και να χρηματοδοτήσει νέες επενδύσεις σε δυναμικότητα, αλλά η συνολική ανάκαμψη των τιμών έχει επηρεαστεί από τα ποσοστά επανεκκίνησης εξοπλισμού και τις νέες κυκλοφορίες δυναμικότητας. Ορισμένοι πάροχοι υπηρεσιών έχουν επενδύσει σε προηγμένες τεχνολογίες που ευθυγραμμίζονται με τις περιβαλλοντικές, κοινωνικές και διακυβερνητικές στρατηγικές («ESG») των πελατών ή μειώνουν το συνολικό κόστος ολοκλήρωσης. Ο εξοπλισμός που χρησιμοποιεί αυτές τις προηγμένες τεχνολογίες μπορεί να απαιτήσει υψηλότερο ασφάλιστρο από τον συμβατικό εξοπλισμό, ωστόσο, η τρέχουσα τιμολόγηση της αγοράς δεν υποστηρίζει την απόδοση του κεφαλαίου που απαιτείται για την κατασκευή τέτοιου εξοπλισμού σε μεγάλη κλίμακα. Δεδομένης της τρέχουσας ισορροπίας της αγοράς, αναμένουμε ότι οι καναδικές τιμές θα παραμείνουν στα τρέχοντα επίπεδα και θα βελτιωθούν μέτρια στις ΗΠΑ για το υπόλοιπο του 2021.
Προοπτικές για το Τρίτο Τρίμηνο του 2021 Στον Καναδά, το δεύτερο τρίμηνο του 2021 ξεπέρασε τις προσδοκίες, καθώς η δραστηριότητα κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου συνήθως μειώνεται σημαντικά λόγω των καιρικών συνθηκών και των κυβερνητικών κανονισμών που περιορίζουν την κινητοποίηση εξοπλισμού γεώτρησης και ολοκλήρωσης. Οι αγορές παραμένουν ανταγωνιστικές και οι προσπάθειες για επίτευξη ουσιαστικής ανάκαμψης των τιμών πέρα ​​από τον πληθωρισμό κόστους έχουν συναντήσει αντίσταση. Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, οι καναδικές δραστηριότητες της STEP αναμένεται να συνεχίσουν να βασίζονται στα επίπεδα δραστηριότητας που παρατηρήθηκαν το δεύτερο τρίμηνο, καθώς οι πελάτες μας επανεκκινούν τα προγράμματα γεώτρησης και ολοκλήρωσης. Ο εξοπλισμός στελέχωσης έχει καταστεί σημαντικός περιορισμός στις λειτουργίες και η διοίκηση λαμβάνει μέτρα για την προσέλκυση και διατήρηση κορυφαίων ταλέντων. Η ισχυρή εκτέλεση και οι καλύτερες δυνατότητες στόλου διπλού καυσίμου της STEP οδηγούν σε αποδοτικότητα κόστους και υποστηρίζουν πρωτοβουλίες ESG, συνεχίζοντας να διαφοροποιούν την εταιρεία από τους ανταγωνιστές της. Η STEP συνεχίζει να αναβαθμίζει τον στόλο της λανσάροντας τον εξοπλισμό μείωσης του ρελαντί. Αυτή η σημαντική πρωτοβουλία μειώνει τις περιβαλλοντικές επιπτώσεις των στόλων λειτουργίας της STEP μειώνοντας τον χρόνο ρελαντί και τις εκπομπές του στόλου, εξοικονομώντας παράλληλα καύσιμα και κόστος επισκευής και συντήρησης.
Οι δραστηριότητες της STEP στις ΗΠΑ βελτιώθηκαν κατά το δεύτερο τρίμηνο, δημιουργώντας μια θετική προοπτική για το τρίτο τρίμηνο. Η δραστηριότητα γεώτρησης και ολοκλήρωσης παρέμεινε ισχυρή και η ζήτηση για εξοπλισμό διατήρησε τις τιμές υψηλότερες. Η ρωγμάτωση έχει επίγνωση της αξιοποίησης του υπάρχοντος εξοπλισμού και η εταιρεία αναμένει να επανενεργοποιήσει ένα τρίτο συνεργείο ρωγμάτωσης κατά το τρίτο τρίμηνο για να καλύψει τη ζήτηση των πελατών. Μετά τη μετατροπή ενός από τους στόλους λειτουργίας της στις ΗΠΑ κατά το δεύτερο τρίμηνο, η STEP διαθέτει πλέον μια εγκατάσταση ρωγμάτωσης 52.250 ίππων («HP») στις ΗΠΑ με δυνατότητα διπλού καυσίμου. Έχει εκδηλωθεί μεγάλο ενδιαφέρον για αυτές τις μονάδες και η STEP μπόρεσε να χρεώσει ένα επιπλέον ποσό για τη χρήση τους.
Οι υπηρεσίες σωλήνων με σπειροειδή σωλήνα στις ΗΠΑ αντιμετώπισαν δυσκολίες από την επιθετική τιμολόγηση από τους τοπικούς προμηθευτές, αλλά αυτές οι πιέσεις άρχισαν να εξασθενούν αργότερα στο τρίμηνο. Το τρίτο τρίμηνο αναμένεται να δει ευκαιρίες για επέκταση του στόλου και συνεχή ανάκαμψη των τιμών. Όπως και στον Καναδά, οι προκλήσεις όσον αφορά το προσωπικό στο πεδίο παραμένουν ένας σημαντικός περιορισμός για την επιστροφή εξοπλισμού στο πεδίο.
Προοπτικές για το πλήρες έτος 2021 Η δραστηριότητα του Καναδά κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2021 αναμένεται να ξεκινήσει δυναμικά στο τρίτο τρίμηνο και να μεταβεί σε διαλείπουσα δραστηριότητα στο τέταρτο τρίμηνο, σύμφωνα με το προηγούμενο τέταρτο τρίμηνο. Οι στρατηγικοί πελάτες της STEP έχουν ζητήσει δεσμεύσεις για το υπόλοιπο του έτους και έως το 2022, αλλά οι αποφάσεις για τα κεφάλαια λαμβάνονται σε κάθε έργο ξεχωριστά. Η τιμολόγηση αναμένεται να παραμείνει ανταγωνιστική, αλλά η STEP είναι σε μεγάλο βαθμό σε θέση να επιτύχει αυξήσεις για να αντισταθμίσει τον αντίκτυπο του πληθωρισμού. Οι δραστηριότητες της STEP στον Καναδά αναμένεται να διατηρήσουν την υπάρχουσα λειτουργική δυναμικότητα και θα συνεχίσουν να παρακολουθούν και να προσαρμόζουν τη δυναμικότητα με βάση τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές ζήτησης.
Η επιχείρηση στις ΗΠΑ αναμένεται να επωφεληθεί από την αυξημένη δραστηριότητα γεώτρησης και ολοκλήρωσης, η οποία υποστηρίζεται από τις ισχυρές τιμές των βασικών προϊόντων και την επανεκκίνηση του τρίτου συνεργείου fracking. Η STEP ευθυγραμμίζεται με στρατηγικούς πελάτες για να διασφαλίσει ότι η αξιοποίηση θα παραμείνει σε βασικό επίπεδο για το υπόλοιπο του έτους. Με την επιφύλαξη τυχόν αρνητικών γεγονότων ή οικονομικής διακοπής, η επιχείρηση στις ΗΠΑ αναμένεται να κλείσει το έτος με καλύτερο τρόπο. Οι βελτιώσεις στις τιμές αναμένεται να τεθούν σε ισχύ το τρίτο τρίμηνο και η επέκταση της παραγωγικής ικανότητας θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από την προσέλκυση και διατήρηση ποιοτικών εργαζομένων.
Κεφαλαιουχικές Δαπάνες S Κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2021, η εταιρεία ενέκρινε επιπλέον 5,4 εκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαιο βελτιστοποίησης και συντήρησης για την υποστήριξη του κόστους επανεκκίνησης και συντήρησης ενός τρίτου συνεργείου ρωγμάτωσης στις ΗΠΑ και την αύξηση της ικανότητας πυρόσβεσης της εταιρείας στις υπηρεσίες ρωγμάτωσης στις ΗΠΑ. Πριν από αυτήν την αύξηση, το κεφαλαιακό σχέδιο της STEP για το 2021 ήταν 33,7 εκατομμύρια δολάρια, το οποίο περιελάμβανε 28,8 εκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαιο συντήρησης και 4,9 εκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαιο βελτιστοποίησης. Τα εγκεκριμένα κεφαλαιακά σχέδια ανέρχονται πλέον σε 39,1 εκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένων 31,5 εκατομμυρίων δολαρίων σε κεφάλαιο συντήρησης και 7,6 εκατομμυρίων δολαρίων σε κεφάλαιο βελτιστοποίησης. Η STEP θα συνεχίσει να αξιολογεί και να διαχειρίζεται τον επανδρωμένο εξοπλισμό και τα κεφαλαιακά της προγράμματα με βάση τη ζήτηση της αγοράς για υπηρεσίες STEP.
Μεταγενέστερα γεγονότα Στις 3 Αυγούστου 2021, η STEP σύναψε μια δεύτερη τροποποιημένη συμφωνία με μια κοινοπραξία χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων για την παράταση της ημερομηνίας λήξης της πιστωτικής της διευκόλυνσης έως τις 30 Ιουλίου 2023 και για την τροποποίηση και παράταση της περιόδου αναστολής της συμβατικής συμφωνίας (Ορισμένες ρήτρες όπως ορίζονται στην Πιστωτική Διευκόλυνση). Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Διαχείριση Κεφαλαίου - Χρέος στην MD&A της Εταιρείας με ημερομηνία 11 Αυγούστου 2021.
Η STEP διαθέτει 16 μονάδες ελικοειδών σωλήνων στο WCSB. Οι μονάδες ελικοειδών σωλήνων της εταιρείας έχουν σχεδιαστεί για να εξυπηρετούν τα βαθύτερα πηγάδια του WCSB. Οι δραστηριότητες ρωγμάτωσης της STEP επικεντρώνονται σε βαθύτερα και πιο τεχνικά απαιτητικά τεμάχια στην Αλμπέρτα και τη βορειοανατολική Βρετανική Κολομβία. Η STEP έχει 282.500 ίππους, εκ των οποίων οι 15.000 ίπποι χρειάζονται κεφάλαια για ανακαίνιση. Περίπου 132.500 ίπποι είναι διαθέσιμοι με δυνατότητα διπλού καυσίμου. Οι εταιρείες αναπτύσσουν ή θέτουν σε λειτουργία μονάδες ελικοειδών σωλήνων ή ιπποδύναμη ρωγμάτωσης με βάση την ικανότητα της αγοράς να υποστηρίξει την στοχευμένη αξιοποίηση και τις οικονομικές αποδόσεις.
(1) Βλέπε μέτρα εκτός ΔΠΧΑ.(2) Ως ημέρα λειτουργίας ορίζεται κάθε εργασία σωλήνωσης με σπειροειδή σωλήνα και θραύσης που εκτελείται εντός 24 ωρών, εξαιρουμένου του εξοπλισμού υποστήριξης.(3) Αντιπροσωπεύει όλες τις μονάδες HP που ανήκουν στον Καναδά, εκ των οποίων οι 200.000 βρίσκονται αυτήν τη στιγμή σε λειτουργία και οι υπόλοιπες 15.000 απαιτούν κάποια συντήρηση και ανακαίνιση.
Δεύτερο τρίμηνο 2021 Σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2020, οι καναδικές επιχειρήσεις βελτιώθηκαν σημαντικά σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2020, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 59,3 εκατομμύρια δολάρια, εκ των οποίων τα έσοδα από τη ρωγμάτωση αυξήθηκαν κατά 51,9 εκατομμύρια δολάρια και τα έσοδα από τους σωλήνες με σπειροειδή σωλήνα αυξήθηκαν κατά 7,4 εκατομμύρια δολάρια. Η αύξηση των εσόδων οφειλόταν στις δραστηριότητες γεώτρησης και ολοκλήρωσης της WCSB και στην αύξηση του πελατειακού μείγματος. Η αύξηση της δραστηριότητας οφειλόταν στις υψηλότερες τιμές των βασικών προϊόντων από τα χαμηλά του δεύτερου τριμήνου του 2020, γεγονός που βελτίωσε τα οικονομικά στοιχεία για τους πελάτες.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) για το δεύτερο τρίμηνο του 2021 ανήλθαν σε 15,6 εκατομμύρια δολάρια (21% των εσόδων) σε σύγκριση με 1,0 εκατομμύριο δολάρια (7% των εσόδων) το δεύτερο τρίμηνο του 2020. Η βελτίωση του περιθωρίου κέρδους ήταν αποτέλεσμα της χαμηλότερης δομής του κόστους υποστήριξης λόγω της μείωσης του προσωπικού των πωλήσεων, των γενικών και διοικητικών εξόδων («SG&A») που εφαρμόστηκε το 2020 και διατηρήθηκε σε μεγάλο βαθμό μέχρι το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Οι μειώσεις κόστους λόγω της μείωσης του προσωπικού αντισταθμίζονται εν μέρει από τις αντιστροφές κατάργησης μισθών που ισχύουν από την 1η Ιανουαρίου 2021. Μια περαιτέρω βελτίωση στα περιθώρια κέρδους ήταν η απουσία πακέτων αποζημίωσης, τα οποία ανήλθαν συνολικά σε 1,3 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2020. Το δεύτερο τρίμηνο του 2021 περιελάμβανε 1,8 εκατομμύρια δολάρια σε CEWS (30 Ιουνίου 2020 - 2,8 εκατομμύρια δολάρια), τα οποία καταγράφηκαν ως μείωση του κόστους προσωπικού.
Η Canadian Fracking λειτούργησε τέσσερα spreads το δεύτερο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με δύο spreads το δεύτερο τρίμηνο του 2020, καθώς η αυξημένη δραστηριότητα γεώτρησης βελτίωσε τη ζήτηση για την υπηρεσία. Η δραστηριότητα επωφελήθηκε από το γεγονός ότι οι στρατηγικοί πελάτες παρέμειναν πιο ενεργοί το δεύτερο τρίμηνο, κάτι που συχνά χαρακτηρίζεται από μια συνολική επιβράδυνση στον κλάδο που προκαλείται από τις εαρινές διακοπές. Περαιτέρω αυξανόμενη χρήση είναι ένα μεγάλο pad που μεταφέρθηκε από το STEP Q1 2021 στο Q2 2021. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση των εργάσιμων ημερών από 14 ημέρες το δεύτερο τρίμηνο του 2020 σε 174 ημέρες το δεύτερο τρίμηνο του 2021.
Η απότομη αύξηση της δραστηριότητας οδήγησε σε αύξηση εσόδων κατά 51,9 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2020. Τα έσοδα ανά εργάσιμη ημέρα αυξήθηκαν επίσης από 242.643 δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2020 σε 317.937 δολάρια λόγω του μείγματος πελατών και σχηματισμών. Η STEP συνεργάστηκε με πελάτες σε μεγάλες πλατφόρμες με πολλαπλά πηγάδια, αυξάνοντας τις απαιτήσεις σε ιπποδύναμη και εξοπλισμό υποστήριξης, ενώ ο σχεδιασμός επεξεργασίας του διεγερμένου σχηματισμού είχε ως αποτέλεσμα αυξημένη άντληση προωθητικού υλικού. Τα αυξημένα έσοδα σε συνδυασμό με την οικονομική αποδοτικότητα που σχετίζεται με την εργασία σε μεγαλύτερες εξέδρες οδήγησαν σε άμεση βελτίωση των κερδών.
Το STEP κεφαλαιοποιεί το τρέχον τέλος όταν η εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωή του υπερβαίνει τους 12 μήνες. Με βάση μια ανασκόπηση του ιστορικού χρήσης, στον Καναδά, το ρευστό άκρο κεφαλαιοποιείται. Ωστόσο, εάν η εταιρεία είχε λάβει υπόψη το ρευστό άκρο, τα λειτουργικά έξοδα για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021 θα είχαν αυξηθεί κατά περίπου 0,9 εκατομμύρια δολάρια.
Οι καναδικοί σωλήνες με σπειροειδή σωλήνα επωφελήθηκαν επίσης από μια ασυνήθιστα ενεργή περίοδο ρωγμών ελατηρίου, με 304 ημέρες λειτουργίας σε σύγκριση με 202 ημέρες το δεύτερο τρίμηνο του 2020. Η αύξηση των ημερών λειτουργίας είχε ως αποτέλεσμα έσοδα 17,8 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021, αύξηση 70% από έσοδα 10,5 εκατομμυρίων δολαρίων για το ίδιο τρίμηνο του 2020. Η αύξηση των μονάδων εργαζομένων και η αντιστροφή των περικοπών μισθών που εφαρμόστηκαν το 2020 οδήγησαν σε υψηλότερα έξοδα μισθοδοσίας, με αποτέλεσμα μια μικρή μείωση των άμεσων περιθωρίων κέρδους ως ποσοστό των εσόδων.
Δεύτερο τρίμηνο του 2021 σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο του 2021. Τα συνολικά έσοδα του Καναδά για το δεύτερο τρίμηνο του 2021 ανήλθαν σε 73,2 εκατομμύρια δολάρια, μειωμένα από 109,4 εκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2021. Οι δραστηριότητες συνέχισαν μέρος της δυναμικής που δημιουργήθηκε το πρώτο τρίμηνο του 2021 και στο δεύτερο τρίμηνο, παρά τη μείωση κατά 50% του αριθμού των εγκαταστάσεων γεώτρησης από 145 το πρώτο τρίμηνο του 2021 σε 72 το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Το δεύτερο τρίμηνο παραδοσιακά χαρακτηρίζεται από επιβράδυνση σε ολόκληρο τον κλάδο λόγω της αποσύνθεσης του ελατηρίου. Τα έσοδα από τη ρωγμάτωση μειώθηκαν κατά 32,5 εκατομμύρια δολάρια, ενώ τα έσοδα από τους σωλήνες με περιέλιξη μειώθηκαν κατά 3,7 εκατομμύρια δολάρια.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) στο δεύτερο τρίμηνο του 2021 ανήλθαν σε 15,6 εκατομμύρια δολάρια (21% των εσόδων) σε σύγκριση με 21,5 εκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2021 (20% των εσόδων). Τα περιθώρια κέρδους επηρεάστηκαν από τα υψηλότερα έξοδα μισθοδοσίας, αλλά αντισταθμίστηκαν από τη σημαντική μείωση της εξωτερικής ανάθεσης εφοδιαστικής, η οποία παρείχε την ευκαιρία για εσωτερική προμήθεια μεταφοράς προωστικών μέσων λόγω της χαμηλότερης δραστηριότητας. Το δεύτερο τρίμηνο του 2021 περιελάμβανε CEWS ύψους 1,8 εκατομμυρίων δολαρίων, σημαντική μείωση από τα 3,6 εκατομμύρια δολάρια που καταγράφηκαν στο πρώτο τρίμηνο του 2021.
Τα έσοδα και τα προσαρμοσμένα κέρδη EBITDA για το δεύτερο τρίμηνο του 2021 ξεπέρασαν τις προσδοκίες λόγω υψηλότερων επιπέδων δραστηριότητας, καθώς η περιορισμένη διαθεσιμότητα εξοπλισμού και τα φορτωμένα χρονοδιαγράμματα κατά το πρώτο τρίμηνο ώθησαν τα επενδυτικά έργα των πελατών στο δεύτερο τρίμηνο.
Η εταιρεία έχει επαρκή εργασία για να διασφαλίσει τη συνεχή λειτουργία των τεσσάρων ζωνών ρωγμάτωσης κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2021, ωστόσο, η άφιξη της μεταφοράς του Εαρινού Φεστιβάλ είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση κατά 38% των ημερών λειτουργίας σε τρεις από 280 στο τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021, δηλαδή 174 ημέρες του τριμήνου για τον μήνα που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021. Η STEP αποσύρει 275.000 τόνους προωθητικού και 142 τόνους ανά στάδιο το δεύτερο τρίμηνο του 2021 και 327.000 τόνους και 102 τόνους ανά στάδιο το πρώτο τρίμηνο του 2021.
Η Coiled Tubing μπόρεσε να συνεχίσει να στελεχώνει επτά μονάδες σωλήνων με σπειροειδή έλικα, καθώς οι λειτουργίες επωφελήθηκαν από την αυξημένη άλεση και διάφορες άλλες παρεμβάσεις που προέκυψαν από την υψηλότερη δραστηριότητα γεώτρησης και ρωγμάτωσης. Οι εργάσιμες ημέρες κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2021 ήταν 304 ημέρες, μειωμένες από 461 ημέρες το πρώτο τρίμηνο του 2021, αλλά πάνω από τις μετριοπαθείς προσδοκίες που σχετίζονται με την επιβράδυνση των ανοιξιάτικων διασπάσεων.
Για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021, σε σύγκριση με το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, καθώς η οικονομία της Βόρειας Αμερικής αρχίζει να ανακάμπτει από μια ιστορική ύφεση, τα έσοδα από τις καναδικές δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά το πρώτο εξάμηνο του 2021 σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, λόγω της επιδημίας των 59,9 εκατομμυρίων δολαρίων. Η βελτίωση οφείλεται στις δραστηριότητες ρωγμάτωσης, οι οποίες αύξησαν τα έσοδα κατά 56,2 εκατομμύρια δολάρια, ενώ οι ημέρες λειτουργίας αυξήθηκαν μόνο κατά 11%. Σε σύγκριση με το 2020, τα φόρτα εργασίας προωστικών μηχανημάτων που παρέχονται από την STEP αύξησαν τα έσοδα ανά εργάσιμη ημέρα κατά 48%. Τα έσοδα από τους σωλήνες με σπειροειδή σωλήνα αυξήθηκαν κατά 3,7 εκατομμύρια δολάρια από τις υπηρεσίες άντλησης και μια μέτρια ανάκαμψη του ρυθμού, παρά τη μείωση κατά 2% στις ημέρες λειτουργίας λόγω της αύξησης των βοηθητικών υγρών.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021 ανήλθαν σε 37,2 εκατομμύρια δολάρια (20% των εσόδων) σε σύγκριση με 21,9 εκατομμύρια δολάρια (18% των εσόδων) για την ίδια περίοδο το 2020. Τα περιθώρια κέρδους υπόκεινται σε πληθωριστικές πιέσεις στο κόστος υλικών λόγω των παγκόσμιων περιορισμών στην αλυσίδα εφοδιασμού και της αντιστροφής των περικοπών μισθών στις αρχές του 2021. Αυτά αντισταθμίστηκαν από τα υψηλότερα έσοδα και μια πιο απλοποιημένη δομή γενικών εξόδων και υποστήριξης που εφάρμοσε η διοίκηση στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2020. Το περιθώριο κέρδους για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, κατά την έναρξη της πανδημίας, επηρεάστηκε αρνητικά ύψους 4,7 εκατομμυρίων δολαρίων σε αποζημιώσεις που σχετίζονται με τον σωστό σχεδιασμό των δραστηριοτήτων. Για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021, τα κέρδη ανά μετοχή (CEWS) για την καναδική επιχείρηση καταγράφηκαν στα 5,4 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με 2,8 εκατομμύρια δολάρια για την ίδια περίοδο το 2020. Οικονομική και Λειτουργική Ανασκόπηση ΗΠΑ
Οι δραστηριότητες της STEP στις ΗΠΑ ξεκίνησαν το 2015, παρέχοντας υπηρεσίες σωληνώσεων με σπειροειδή αγωγό. Η STEP διαθέτει 13 εγκαταστάσεις σωληνώσεων με σπειροειδή αγωγό στις λεκάνες Permian και Eagle Ford στο Τέξας, στο Bakken Shale στη Βόρεια Ντακότα και στις λεκάνες Uinta-Piceance και Niobrara-DJ στο Κολοράντο. Η STEP εισήλθε στον κλάδο της ρωγμάτωσης στις ΗΠΑ τον Απρίλιο του 2018. Ο κλάδος της ρωγμάτωσης στις ΗΠΑ έχει 207.500 HP και λειτουργεί κυρίως στις λεκάνες Permian και Eagle Ford στο Τέξας. Η διοίκηση συνεχίζει να προσαρμόζει την παραγωγική ικανότητα και την περιφερειακή ανάπτυξη για τη βελτιστοποίηση της αξιοποίησης, της αποδοτικότητας και των αποδόσεων.
(1) Βλέπε μέτρα εκτός ΔΠΧΑ.(2) Ως ημέρα λειτουργίας ορίζεται κάθε εργασία σωλήνωσης με σπειροειδή σωλήνα και θραύσης που εκτελείται εντός 24 ωρών, εξαιρουμένου του υποστηρικτικού εξοπλισμού.(3) Αντιπροσωπεύει το σύνολο των HP που ανήκουν στις Ηνωμένες Πολιτείες
Β' τρίμηνο 2021 έναντι Β' τριμήνου 2020 Το Β' τρίμηνο του 2021 ήταν ένα βασικό ορόσημο στις ΗΠΑ, καθώς η επιχείρηση κατέγραψε θετική ανάπτυξη για πρώτη φορά από την άνευ προηγουμένου μείωση της οικονομικής δραστηριότητας λόγω της πανδημίας στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2020. προσαρμοσμένων EBITDA. Το δεύτερο τρίμηνο του 2021, οι Ηνωμένες Πολιτείες αναβάθμισαν μια αντλία Frac 52.250 ίππων με εξοπλισμό διπλού καυσίμου που χρησιμοποιεί εναλλακτικές λύσεις φυσικού αερίου για την ελαχιστοποίηση της κατανάλωσης ντίζελ και τη μείωση των περιβαλλοντικών επιπτώσεων. Η πελατειακή μας βάση θεωρεί αυτές τις κεφαλαιουχικές δαπάνες ως ωφέλιμες, καθώς επιδιώκουν να ενισχύσουν τα προγράμματα ESG και να οδηγήσουν σε υψηλότερες τιμές για τις δραστηριότητες fracking. Τα έσοδα για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021 ανήλθαν σε 34,4 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 28% από 26,8 εκατομμύρια δολάρια για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020. Τα έσοδα από fracking στο δεύτερο τρίμηνο του 2021 ανήλθαν σε 19 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με 20,5 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του... 2020. Τα έσοδα από τους σωλήνες με σπειροειδή σωλήνα κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2021 ανήλθαν σε 15,3 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με 6,3 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2020.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη EBITDA για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021 ανήλθαν σε 1,0 εκατομμύριο δολάρια (3% των εσόδων) σε σύγκριση με μια προσαρμοσμένη ζημία EBITDA ύψους 2,4 εκατομμυρίων δολαρίων (3% των εσόδων) για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, μείον 9% των εσόδων. Τα περιθώρια κέρδους επηρεάστηκαν από το υψηλότερο κόστος υλικών λόγω του πληθωρισμού και των καθυστερήσεων στην παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού, καθώς και από τις υψηλότερες αποδοχές, καθώς η πρόσληψη και η διατήρηση έμπειρου προσωπικού έγινε πιο ακριβή.
Κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου του 2021, η STEP US λειτούργησε δύο spreads fracking, σημειώνοντας αύξηση σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο του 2020, όταν το ξέσπασμα της πανδημίας προκάλεσε τη μείωση του λειτουργικού spread για να ανταποκριθεί στη μείωση της δραστηριότητας. Οι υψηλότερες τιμές των βασικών προϊόντων οδήγησαν σε υψηλότερη δραστηριότητα γεώτρησης και ολοκλήρωσης, με αποτέλεσμα 146 εργάσιμες ημέρες το δεύτερο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με 59 ημέρες το δεύτερο τρίμηνο του 2020.
Τα έσοδα ανά εργάσιμη ημέρα μειώθηκαν στα 130.384 δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με 347.169 δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2020, καθώς το μείγμα πελατών και συμβάσεων οδήγησε σε σημαντική μείωση των εσόδων από proppant, καθώς οι πελάτες επέλεξαν να προμηθευτούν το δικό τους proppant. Η STEP κατάφερε να επιτύχει μέτριες αυξήσεις τιμών μέχρι το τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2021, αλλά η αγορά παραμένει ανταγωνιστική.
Η χρήση των σωλήνων με σπειροειδή βελτιώθηκε κατά 422 ημέρες το δεύτερο τρίμηνο του 2021, ενώ λειτουργούσαν οκτώ μονάδες σωλήνων με σπειροειδή βελτιώθηκε κατά 148 ημέρες το δεύτερο τρίμηνο του 2020. Ενώ η δραστηριότητα του δεύτερου τριμήνου στη Δυτική και Νότια Τέξας ήταν σποραδική, η STEP κατάφερε να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες της spot αγοράς λόγω της παρουσίας στην αγορά και της φήμης της για την εκτέλεση. Η επιχείρηση σωλήνων με σπειροειδή βελτιώθηκε επίσης σε κάποιο μερίδιο αγοράς στις περιοχές Bakken και Rocky Mountains και η STEP αναμένει να συνεχίσει αυτήν την τάση και στο τρίτο τρίμηνο, διασφαλίζοντας παράλληλα τη δέσμευση των πελατών με ένα σημαντικό εύρος εργασιών. Όπως και η ρωγμάτωση, οι σωλήνες με σπειροειδή βελτιστοποιούνται λόγω της πίεσης των τιμών, καθώς οι ανταγωνιστές προσπαθούν να κερδίσουν μερίδιο αγοράς λόγω της επίμονης υπερπροσφοράς εξοπλισμού και των επιθετικών πρακτικών τιμολόγησης. Τα έσοδα ανά ημέρα το δεύτερο τρίμηνο του 2021 ήταν 36.363 δολάρια την ημέρα, σε σύγκριση με 42.385 δολάρια την ημέρα το δεύτερο τρίμηνο του 2020.
Το δεύτερο τρίμηνο του 2021, σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο του 2021, τα έσοδα στις ΗΠΑ για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021 ανήλθαν σε 34,4 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 6,9 εκατομμυρίων δολαρίων από 27,5 εκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2021. Η αύξηση των εσόδων οφείλεται στην ανάκαμψη της δραστηριότητας γεώτρησης και ολοκλήρωσης, η οποία συνέχισε να οφείλεται στις ισχυρές τιμές των βασικών εμπορευμάτων. Η ρωγμάτωση συνέβαλε στα αυξητικά έσοδα κατά 2,6 εκατομμύρια δολάρια, ενώ οι σωλήνες με σπειροειδή σωλήνα συνέβαλαν στα 4,3 εκατομμύρια δολάρια.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) για το δεύτερο τρίμηνο του 2021 ανήλθαν σε 1 εκατομμύριο δολάρια ή στο 3% των εσόδων, σημειώνοντας βελτίωση από την προσαρμοσμένη απώλεια EBITDA ύψους 3 εκατομμυρίων δολαρίων ή -11% των εσόδων για το πρώτο τρίμηνο του 2021. Η βελτιωμένη απόδοση μπορεί να αποδοθεί στην αύξηση των εσόδων που καλύπτουν τη βάση σταθερού κόστους της επιχείρησης στις ΗΠΑ. Τα μέτρα διαχείρισης των γενικών εξόδων και των εξόδων πώλησης και διοικητικής λειτουργίας (SG&A) που εφαρμόστηκαν το 2020 συνεχίστηκαν και στο τρίμηνο.
Η αγορά υπηρεσιών fracking των ΗΠΑ είναι ιδιαίτερα ανταγωνιστική και η STEP μπορεί να λειτουργήσει μόνο δύο spreads fracking κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2021, ωστόσο, οι βελτιώσεις στις τιμές και μια σειρά από ευκαιρίες που παραιτήθηκαν λόγω συγκρούσεων προγραμματισμού παρέχουν την ευκαιρία να προστεθούν επιπλέον spreads κατά το τρίτο τρίμηνο. Η fracking είχε 146 εργάσιμες ημέρες το δεύτερο τρίμηνο του 2021, μια μικρή βελτίωση από τις 134 ημέρες το πρώτο τρίμηνο του 2021. Τα έσοδα ανά εργάσιμη ημέρα αυξήθηκαν από 122.575 δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2021 σε 130.384 δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2021 λόγω του μείγματος εργασίας και της ανάκαμψης των τιμών.
Τα έσοδα από την παραγωγή σωλήνων σε σχήμα σπειροειδούς βελτιώθηκαν σημαντικά σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο του 2021, καθώς αυξήθηκαν τα επίπεδα δραστηριότητας. Οι εργάσιμες ημέρες αυξήθηκαν από 315 ημέρες το πρώτο τρίμηνο του 2021 σε 422 ημέρες το δεύτερο τρίμηνο του 2021. Τα έσοδα από την παραγωγή σωλήνων σε σχήμα σπειροειδούς βελτιώθηκαν στα 36.363 δολάρια την ημέρα το δεύτερο τρίμηνο του 2021, σημειώνοντας αύξηση από 35.000 δολάρια την ημέρα το πρώτο τρίμηνο του 2021, καθώς άρχισαν να υλοποιούνται βελτιώσεις στις τιμές. Το προφίλ κόστους παρέμεινε σχετικά σταθερό διαδοχικά, με αποτέλεσμα τη βελτίωση των λειτουργικών κερδών καθώς αυξάνονταν τα έσοδα.
Για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021 σε σύγκριση με το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, τα έσοδα από αυτήν την επιχείρηση ανήλθαν σε 61,8 εκατομμύρια δολάρια για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021, σε σύγκριση με το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021. Τα έσοδα ύψους 112,4 εκατομμυρίων δολαρίων για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020 μειώθηκαν κατά 45%. Η STEP US ανέφερε βελτίωση των αποτελεσμάτων στις αρχές του 2020, μέχρι που μια άνευ προηγουμένου πτώση της οικονομικής δραστηριότητας λόγω της πανδημίας οδήγησε τις τιμές των βασικών προϊόντων σε ιστορικά χαμηλά, οδηγώντας σε σημαντική μείωση της δραστηριότητας γεώτρησης και ολοκλήρωσης. Το 2020, καθώς ο ρυθμός ανάπτυξης του κλάδου επιβραδύνθηκε, η STEP προσάρμοσε αμέσως την κλίμακα των δραστηριοτήτων της και επικεντρώθηκε στους ελεγχόμενους παράγοντες της εταιρείας. Αν και δεν βρίσκονται στα επίπεδα πριν από την πανδημία, οι πρόσφατες βελτιώσεις στα έσοδα και τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους αποτελούν θετικούς δείκτες ανάκαμψης.
Η προσαρμοσμένη ζημία EBITDA για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2021 ανήλθε σε 2,0 εκατομμύρια δολάρια (αρνητικό 3% των εσόδων), σε σύγκριση με το προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 5,6 εκατομμυρίων δολαρίων (5% των εσόδων) για την ίδια περίοδο το 2020. Τα περιθώρια κέρδους επηρεάστηκαν από τις πληθωριστικές πιέσεις εσόδων συν το κόστος υλικών από τους περιορισμούς της παγκόσμιας αλυσίδας εφοδιασμού και το υψηλότερο κόστος αποδοχών από ένα ανταγωνιστικό εργασιακό περιβάλλον.
Οι εταιρικές δραστηριότητες της εταιρείας είναι ξεχωριστές από τις δραστηριότητές της στον Καναδά και τις ΗΠΑ. Τα εταιρικά λειτουργικά έξοδα περιλαμβάνουν εκείνα που σχετίζονται με την αξιοπιστία των περιουσιακών στοιχείων και τις ομάδες βελτιστοποίησης, ενώ τα γενικά και διοικητικά έξοδα περιλαμβάνουν εκείνα που σχετίζονται με την εκτελεστική ομάδα, το διοικητικό συμβούλιο, τα έξοδα της εισηγμένης εταιρείας και άλλες δραστηριότητες που ωφελούν τόσο τις καναδικές όσο και τις αμερικανικές δραστηριότητες.
(1) Βλέπε Μέτρα εκτός ΔΠΧΑ. (2) Ποσοστό των Προσαρμοσμένων Κερδών Προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) που υπολογίστηκε με βάση τα συνολικά έσοδα για την περίοδο.
Δεύτερο τρίμηνο 2021 σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2020. Τα έξοδα του δεύτερου τριμήνου του 2021 ανήλθαν σε 7 εκατομμύρια δολάρια, ποσό που ήταν 3,3 εκατομμύρια δολάρια υψηλότερο από τα έξοδα του δεύτερου τριμήνου του 2020, ύψους 3,7 εκατομμυρίων δολαρίων. Η αύξηση περιλαμβάνει 1,6 εκατομμύρια δολάρια σε νομικά έξοδα και έξοδα για την επίλυση δικαστικών υποθέσεων, καθώς και αύξηση του κόστους αποζημίωσης. Τα έξοδα αποζημίωσης ήταν υψηλότερα σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2020, το οποίο ανέφερε προσωρινές ανακλήσεις αποζημιώσεων και κατάργηση μπόνους ως μέτρα για τη μείωση του κόστους διαχείρισης των επιπτώσεων της πανδημίας. Τα επιδόματα CEWS μειώθηκαν επίσης το δεύτερο τρίμηνο του 2021 (0,1 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2021 σε σύγκριση με 0,3 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2020) και οι αποζημιώσεις που βασίζονται σε μετοχές («SBC») αυξήθηκαν κατά 0,4 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω των Μακροπρόθεσμων Μονάδων Κινήτρων (LTIP) που βασίζονται σε μετρητά και του αυξημένου κόστους πρόσληψης. Η εταιρεία διατήρησε σε μεγάλο βαθμό το σχέδιο απολύσεων που εφάρμοσε το προηγούμενο έτος για την ελαχιστοποίηση του κόστους της δομής υποστήριξης.