Calgary, Alberta, ʻAukake 11, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — Ua hauʻoli ʻo STEP Energy Services Ltd. (ka "Hui" a i ʻole "STEP") e hoʻolaha aku ua pau kāna mau mahina ʻekolu a me ʻeono i ka lā 30 o Iune, 2021 Nā Hopena Kālā a me ka Hana o kēlā me kēia mahina. Pono e kaʻana like ʻia ka hoʻolaha paʻi ma lalo nei me ke Kūkākūkā a me ka ʻIkepili o ka Hoʻokele ("MD&A") a me nā hōʻike kālā waena i hoʻopaʻa ʻole ʻia no ka mahina i pau i ka lā 30 o Iune, 2021 a me nā memo i laila (ʻo "Nā Hōʻike Kālā") e heluhelu pū. Pono hoʻi ka poʻe heluhelu e nānā i nā ʻāpana "ʻIke a me nā Hōʻike i Mua" ʻŌlelo Aʻo Kānāwai a me nā "Non-IFRS Measures" ma ka hopena o kēia hoʻolaha paʻi. Aia nā kālā a me nā ana āpau ma nā kālā Kanada ke ʻole i ʻōlelo ʻia. No ka ʻike hou aku e pili ana iā STEP, e ʻoluʻolu e kipa i ka pūnaewele SEDAR ma www.sedar.com, me ka Palapala ʻIke Makahiki o ka Hui no ka makahiki i pau i ka lā 31 o Dekemaba, 2020 (i ka lā 17 o Malaki, 2021) ("AIF").
(1) E nānā i nā Ana ʻAʻole IFRS. "ʻO Adjusted EBITDA" he ana kālā i hōʻike ʻole ʻia e like me IFRS a ua like ia me ka ʻupena o nā kumukūʻai kālā, ka emi ʻana a me ka amortization, nā pohō (nā loaʻa) ma ka hoʻolei ʻana i ka waiwai a me nā lako, nā ʻauhau o kēia manawa a me nā ʻauhau i hoʻopaneʻe ʻia a me nā hoʻihoʻi ʻana i ka loaʻa kālā (pohō), ka uku kaulike, nā kumukūʻai hana, ka pohō o ka ʻaelike hoʻololi mua (loaʻa), ka pohō o ka hoʻololi haole (loaʻa), ka pohō o ka hōʻemi ʻana. "Ua helu ʻia ka % EBITDA i hoʻoponopono ʻia e like me Adjusted EBITDA i puʻunaue ʻia e ka loaʻa kālā.
(2) E nānā i nā Ana ʻAʻole IFRS. ʻO ke kapikala hana, ʻo ke kapikala kālā lōʻihi holoʻokoʻa, a me ka ʻaiʻē Net, he mau ana kālā i hōʻike ʻole ʻia e like me IFRS. "ʻO ke kapikala hana" like me ka huina o nā waiwai o kēia manawa me ka ʻole o nā aie o kēia manawa holoʻokoʻa. "ʻO ka huina o nā aie kālā lōʻihi" e komo pū ana me nā hōʻaiʻē lōʻihi, nā kuleana hoʻolimalima lōʻihi, a me nā aie ʻē aʻe. "ʻO ka aie Net" like me nā hōʻaiʻē a me nā hōʻaiʻē ma mua o nā uku kālā i hoʻopaneʻe ʻia me ka emi ʻana o ke kālā a me nā mea like kālā.
ʻO ka Q2 2021 Overview Ua hoʻomau ka hapaha ʻelua o 2021 i ka momentum i hana ʻia i ka hapaha mua i ka piʻi ʻana o nā helu lāʻau lapaʻau i alakaʻi i ka hoʻomaha hou ʻana o nā hana i hoʻokō mua ʻia e hoʻokele i ka maʻi COVID-19 a me nā ʻano like ʻole. ʻO nā hoʻāʻo e hoʻomaka hou i ka hana kaiāulu a me ka hoʻokele waiwai ma mua o COVID ua alakaʻi i ka emi ʻana o nā waihona waiwai i ka wā e lohi ana ka hana ʻaila honua i ka hoʻōla ʻana i ke koi. ʻO ka piʻi ʻana o ka hana ʻana ma muli o ke ʻano hoʻopaʻi ʻia e ka Organization of the Petroleum Exporting Countries ("OPEC"), Russia a me kekahi mau mea hana ʻē aʻe (hui pū ʻia ʻo "OPEC+"), me ka hōʻemi ʻana i ka lako e nā hoʻopaʻi US ma Iran a me Venezuela e lohi ana. Ua alakaʻi kēia i nā kumukūʻai waiwai kiʻekiʻe ma ka hapaha, me West Texas Intermediate ("WTI") nā kumukūʻai wahi aila maka e awelika ana he $65.95 no ka barela, piʻi 135% mai ka makahiki ma mua. ʻO kahi kūlana kumukūʻai waiwai e hoʻomaikaʻi ana i alakaʻi i ka hoʻonui ʻana i ka hana ʻeli US, me ka helu ʻana o ka rig i piʻi 15% mai ka makahiki ma mua. Ua noho paʻa nā kumukūʻai kinoea kūlohelohe, me nā kumukūʻai wahi AECO-C e awelika ana iā C$3.10/MMBtu, piʻi 55% mai ka hapaha ʻelua o 2020.
Ua hōʻike ka hapaha ʻelua o STEP o 2021 i kahi hoʻōla waiwai e hoʻomau nei, me ka loaʻa kālā i piʻi aʻe he 165% mai ka makahiki ma mua a me ka lohi ʻana o ka hana ma muli o ka pane ʻana i ka maʻi ahulau COVID-19. ʻOiai ka lohi o ka ʻoihana kau i ʻike pinepine ʻia i ka wā hoʻomaha puna, ua hiki iā STEP ke hoʻokō i ka hoʻohana ʻana ma mua o ka mea i manaʻo ʻia ma kāna mau hana Kanada ma muli o nā pae kiʻekiʻe o ka hana wili e hoʻomaka ana i ka hapaha mua o 2021, me ka limahana i loaʻa Limited, e hopena ana i nā hana hoʻopau lawe. I ka hapaha ʻelua o 2021, ua paʻa ke koi no kā mākou lawelawe fracturing ma ka ʻoihana US, akā ua hoʻopilikia ʻia nā lawelawe paipu coiled e ka hana intermittent i ka wā i hoʻolako nui ʻia ai ka mākeke. ʻOiai nā pilikia, ua hana ka ʻoihana US e like me nā mea i manaʻo ʻia a komo i ka hapaha ʻekolu me ka momentum ikaika a me ka hoʻokō ikaika i kā mākou ʻoihana kahua. ʻO nā ʻano e hoʻomau i ka hapaha ʻelua o 2021 ʻo ia nā palena o ke kaulahao lako honua (nā manawa alakaʻi lōʻihi no ke kila, nā ʻāpana lako) a me ka nele o ka hana.
Nā Kūlana ʻOihana Ua hōʻike ka hapa mua o 2021 i kahi hoʻomaikaʻi maikaʻi i hoʻohālikelike ʻia me 2020, he makahiki paʻakikī ia no ka ʻoihana lawelawe aila a me ke kinoea o ʻAmelika ʻĀkau. ʻO ka piʻi ʻana o nā helu pale honua a me nā pūʻolo hoʻoulu kālā aupuni multibillion-dollar ua kākoʻo i kahi hoʻihoʻi iki ʻana o ka hana hoʻokele waiwai honua, e alakaʻi ana i ka hoʻōla ʻana o ke koi aila maka. ʻOiai ua piʻi aʻe nā pae hana, ʻaʻole lākou i hiki i nā pae ma mua o ka maʻi ahulau.
Manaʻo mākou e hoʻomaka ana ka hoʻōla ʻana o ka hoʻokele waiwai honua, e koi ana i ka hoʻonui ʻana i ka ʻeli ʻana a me nā hoʻopau ʻana e hoʻokō i ka piʻi ʻana o ke koi no ka ʻaila maka i ka hapa lua o 2021 a ma ka makahiki 2022. ʻO ka hoʻōla ʻana i ke koi o ka ʻaila maka honua e kākoʻo ana i nā kumukūʻai waiwai kiʻekiʻe a paʻa hoʻi a pono e alakaʻi i nā hoʻolālā kapikala e nā hui E&P ʻAmelika ʻĀkau no ka mea pono nā mea hana e uku i nā helu emi ʻana o ka hana. Ma ʻAmelika Hui Pū ʻIa, ua ʻike mākou i nā hui pilikino e alakaʻi ana i ke ala i ka hoʻopau ʻana i ka hana, ma muli o ke kiʻekiʻe o nā kumukūʻai waiwai ma mua o ka mea i manaʻo ʻia.
Ua kaulike ke ʻano o ka lako a me ke koi no nā paipu wili a me nā lako fracturing ma ka mākeke Kanada. Ma ʻAmelika Hui Pū ʻIa, ke kaulike nei ka ʻokoʻa ma waena o nā lako fracking i loaʻa a me ke koi o nā lako fracking. Ua wānana kekahi mau mea pāʻani ʻoihana nui e ʻoi aku ka wikiwiki o ke koi a me ka loaʻa ʻana o nā lako ma mua o ka mea i manaʻo ʻia ma mua, ʻoiai ua kaupalena ʻia ka nui o nā lako i loaʻa ma ka mākeke e ka ʻaʻahu ʻana o nā lako a me nā palena hana i nā makahiki ʻelua i hala. Kiʻekiʻe ke koi no nā lako haʻahaʻa-hoʻokuʻu a ua kaupalena ʻia ka lako. Ke piʻi nei ke kumukūʻai o ke kila, nā ʻāpana a me ka nele o ka hana no nā pamu kaomi. Pono e hoʻomau ke piʻi ʻana o ke kumukūʻai, ʻaʻole wale no ka uhi ʻana i nā kumukūʻai inflationary akā no ka hoʻomaikaʻi ʻana i nā lako.
Ua ʻōlelo aku nei kekahi mau mea pāʻani ʻoihana ua manaʻo lākou e hoʻāla ka hoʻōla waiwai honua i kahi supercycle ʻoihana ikehu honua, kahi e alakaʻi ai i nā pae hana kiʻekiʻe a me nā palena waiwai nui aʻe. I kēia mau lā iho nei, ua hoʻomaka kā mākou mea kūʻai aku, ʻoi aku hoʻi ma ʻAmelika Hui Pū ʻIa, e nīnau e pili ana i nā hoʻonohonoho lōʻihi no nā lawelawe i hāʻawi ʻia e STEP ma muli o ka hopohopo e pili ana i ka loaʻa ʻana o nā lako i hoʻolālā ʻia no 2022.
E hoʻomau ʻia ka hoʻopili ʻia ʻana o ka lako a me ke kumukūʻai o ka ʻaila maka honua e ke aʻo ʻana o nā lālā OPEC+, ʻoiai ua ʻae ka hui e hoʻonui i ka hana ʻana ma 400,000 barela i kēlā me kēia lā i kēlā me kēia mahina mai ʻAukake a Dekemaba 2021. ʻAe ʻia ka hoʻonui hou ʻana i ka hana ʻana i ka hoʻomaka o 2022.
Ke hoʻomau nei kekahi kānalua i ka laha ʻana o ka ʻano delta COVID-19 a me ka ulu ʻana o nā ʻano COVID-19 ʻē aʻe. Hiki ke hoʻoweliweli ʻia ka hoʻōla ʻana o ka hoʻokele waiwai ʻAmelika ʻĀkau a me ka honua e ka hoʻokau hou ʻana i nā kapu aupuni e hōʻemi i ka laha ʻana o nā ʻano COVID-19 hou. Hōʻike nā hōʻailona mua mai kekahi mau ʻāina ʻEulopa e hiki ke kau ʻia nā laka i ka hāʻule inā hoʻomau ka piʻi ʻana o nā hihia. Ua hāpai kēlā i nā hopohopo e pili ana i ka lohi o ka hoʻolilo kālā ʻana o nā mea kūʻai aku, ʻoiai ka emi ʻana o ke koi ʻoihana, mākaʻikaʻi a me ka halihali.
Hiki ke wehewehe ʻia ke kumukūʻai o ka pamu kaomi ʻAmelika ʻĀkau he wā o ka hoʻopaʻi i ukali ʻia e ka pahū ʻana o ke kumukūʻai ikaika e loaʻa ai a mālama paha i ka māhele mākeke. Ke noho nei ke kumukūʻai ma Kanada i ka hoʻohui ʻana o nā hāmeʻa, a ʻoiai he nui nā mea pāʻani ʻoihana e ʻōlelo nei e pono e hoʻōla nā kumukūʻai ma mua o ka hoʻāla ʻia ʻana o nā hāmeʻa hou aku, ua hōʻailona mua nā mea pāʻani nui i ko lākou manaʻo e hoʻohui i nā hāmeʻa. Ua hoʻomaikaʻi ʻia ke kumukūʻai ma US, ʻo ka mea mua e uhi i nā kumukūʻai e piʻi nei a ʻoi aku nei e hoʻomaikaʻi i ka loaʻa kālā a me ke kālā no ka hoʻopukapuka kālā hou, akā ua hoʻopilikia ʻia ka hoʻōla kumukūʻai holoʻokoʻa e nā helu hoʻomaka hou o nā lako a me nā hoʻokuʻu mana hou. Ua hoʻopukapuka kekahi mau mea lawelawe i nā ʻenehana holomua e kūlike me nā hoʻolālā kaiapuni, pilikanaka a me ke aupuni ("ESG") a nā mea kūʻai aku a i ʻole e hōʻemi i ke kumukūʻai holoʻokoʻa o ka hoʻopau ʻana. Hiki i nā lako e hoʻohana ana i kēia mau ʻenehana holomua ke kauoha i kahi uku kiʻekiʻe ma mua o nā lako maʻamau, akā naʻe, ʻaʻole kākoʻo ke kumukūʻai mākeke o kēia manawa i ka hoʻihoʻi ʻana i ke kapikala e pono ai ke kūkulu i ia mau lako ma kahi pae nui. Hāʻawi ʻia i ke kaulike mākeke o kēia manawa, manaʻo mākou e noho nā kumukūʻai Kanada ma nā pae o kēia manawa a hoʻomaikaʻi iki ma US no ke koena o 2021.
ʻO ka Nānā ʻana no ka Hapahā ʻEkolu 2021 Ma Kanada, ua lanakila ka hapaha ʻelua o 2021 i nā mea i manaʻo ʻia e like me ka emi pinepine ʻana o ka hana i kēia wā ma muli o nā kūlana o ke aniau a me nā lula aupuni e kaupalena ana i ka hoʻoneʻe ʻana o nā lako hana ʻeli a me ka hoʻopau ʻana. Ke hoʻokūkū nei nā mākeke, a ua kū ka hoʻāʻo e hoʻokō i ka hoʻōla kumukūʻai koʻikoʻi ma mua o ka hoʻonui ʻana o ke kumukūʻai. I ka hapaha ʻekolu, manaʻo ʻia e hoʻomau nā hana Kanada a STEP e kūkulu ma luna o nā pae hana i ʻike ʻia i ka hapaha ʻelua i ka wā e hoʻomaka hou ai kā mākou mea kūʻai aku i kā lākou mau papahana ʻeli a me ka hoʻopau ʻana. Ua lilo nā lako hana i mea koʻikoʻi i nā hana, a ke hana nei ka hoʻokele i nā hana e huki a mālama i nā talena kiʻekiʻe. ʻO ka hoʻokō ikaika o STEP a me nā hiki o ka ʻauwaʻa wahie ʻelua maikaʻi loa e hoʻokele i nā pono kumukūʻai a kākoʻo i nā hana ESG, e hoʻomau ana i ka hoʻokaʻawale ʻana i ka hui mai kona mau hoa. Ke hoʻomau nei ʻo STEP i ka hoʻonui ʻana i kāna ʻauwaʻa ma ka hoʻolaha ʻana i kā mākou lako hana hoʻemi hana ʻole. Hoʻemi kēia hana koʻikoʻi i ka hopena o ke kaiapuni o nā ʻauwaʻa hana STEP ma ka hōʻemi ʻana i ka manawa hana ʻole a me ka hōʻemi ʻana i nā hoʻokuʻu ʻana o ka ʻauwaʻa, ʻoiai e mālama ana i ka wahie a me nā kumukūʻai hoʻoponopono a me ka mālama ʻana.
Ua hoʻomaikaʻi ʻia nā hana a STEP ma ʻAmelika Hui Pū ʻIa i ka hapaha ʻelua, e hana ana i ka momentum no kahi hiʻohiʻona kūkulu i ka hapaha ʻekolu. Ua mau ka hana ʻeli a me ka hoʻopau ʻana, a ua mālama ke koi no nā lako i nā kumukūʻai. Loaʻa i ka Fracturing ka ʻike i ka hoʻohana ʻana i nā lako e kū nei, a ke manaʻo nei ka hui e hoʻāla hou i kahi hui fracturing ʻekolu i ka hapaha ʻekolu e hoʻokō i ka noi o nā mea kūʻai aku. Ma hope o ka hoʻololi ʻana o kekahi o kāna mau ʻauwaʻa hana US i ka hapaha ʻelua, aia iā STEP i kēia manawa kahi hale hana frac 52,250-horsepower ("HP") ma ʻAmelika Hui Pū ʻIa me ka hiki ke wahie pālua. Ua nui ka hoihoi i kēia mau ʻāpana a ua hiki iā STEP ke uku i kahi uku no kā lākou hoʻohana.
Ua hoʻokūkū ʻia nā lawelawe paipu ʻōwili o ʻAmelika Hui Pū ʻIa e ke kumukūʻai koʻikoʻi e nā mea hoʻolako kūloko, akā ua hoʻomaka kēlā mau kaomi e mae ma hope o ka hapaha. Manaʻo ʻia ka hapaha ʻekolu e ʻike i nā manawa kūpono no ka hoʻonui ʻana i nā ʻauwaʻa a me ka hoʻomau ʻana o ka hoʻōla kumukūʻai. E like me Kanada, ʻo nā pilikia o ke kahua hana he mea nui ia e hoʻihoʻi i nā lako i ke kahua.
Manaʻo no ka Makahiki Piha 2021 Manaʻo ʻia ka hoʻomaka ikaika ʻana o ka hana a Kanada ma ka hapaha ʻelua o 2021 i ka hapaha ʻekolu a me ka hoʻololi ʻana i ka hana intermittent i ka hapaha ʻehā e like me ka hapaha ʻehā i hala. Ua noi nā mea kūʻai aku hoʻolālā a STEP i nā kuleana no ke koena o ka makahiki a hiki i ka makahiki 2022, akā ua hana ʻia nā hoʻoholo kapikala ma ke kumu papahana-ma-papahana. Manaʻo ʻia e hoʻomau ka hoʻokūkū ʻana o nā kumukūʻai, akā hiki iā STEP ke hoʻokō i nā piʻi e uku no ka hopena o ka hoʻonui ʻana o ke kumukūʻai. Manaʻo ʻia nā hana a STEP ma Kanada e mālama i ka hiki ke hana i kēia manawa a e hoʻomau i ka nānā ʻana a me ka hoʻoponopono ʻana i ka hiki ke hoʻokumu ʻia ma ka nānā ʻana i ka koi kokoke.
Manaʻo ʻia ka ʻoihana US e pōmaikaʻi mai ka hoʻonui ʻia ʻana o ka hana ʻeli a me ka hoʻopau ʻana i kākoʻo ʻia e nā kumukūʻai waiwai ikaika a me ka hoʻomaka hou ʻana o ka hui fracking ʻekolu. Ua kūlike ʻo STEP me nā mea kūʻai aku hoʻolālā e hōʻoia i ka hoʻohana ʻana ma kahi pae kumu no ke koena o ka makahiki, me ka ʻole o nā hanana maikaʻi ʻole a i ʻole ka pani ʻana o ka hoʻokele waiwai, manaʻo ʻia ka ʻoihana US e hoʻopau maikaʻi i ka makahiki. Manaʻo ʻia e hoʻomaka ka hoʻomaikaʻi ʻana i nā kumukūʻai i ka hapaha ʻekolu, a ʻo ka hoʻonui ʻana i ka mana e hilinaʻi nui ʻia i ka hoʻowalewale ʻana a me ka mālama ʻana i nā limahana maikaʻi.
Hoʻolilo Kapikala S I ka hapaha ʻelua o 2021, ua ʻae ka ʻoihana i $5.4 miliona hou aʻe i ke kapikala hoʻonui a me ka mālama ʻana e kākoʻo i nā kumukūʻai kapikala hoʻomaka hou a me ka mālama ʻana no kahi hui fracturing ʻekolu o US a hoʻonui i ka hiki ke kinai ahi i nā lawelawe fracturing US. Ma mua o kēia hoʻonui ʻana, ʻo ka hoʻolālā kapikala 2021 a STEP he $33.7 miliona, nona ka $28.8 miliona i ke kapikala mālama a me $4.9 miliona i ke kapikala hoʻonui. ʻO ka huina o nā hoʻolālā kapikala i ʻae ʻia i kēia manawa he $39.1 miliona, me $31.5 miliona i ke kapikala mālama a me $7.6 miliona i ke kapikala hoʻonui. E hoʻomau ʻo STEP i ka loiloi a me ka hoʻokele ʻana i kāna mau lako hana a me nā papahana kapikala e pili ana i ke koi mākeke no nā lawelawe STEP.
Nā Hanana Ma hope Ma ʻAukake 3, 2021, ua komo ʻo STEP i kahi ʻaelike i hoʻololi ʻia ʻelua me kahi hui o nā ʻoihana kālā e hoʻolōʻihi i ka lā pau o kāna hale hōʻaiʻē a hiki i Iulai 30, 2023, a e hoʻololi a hoʻolōʻihi i ka manawa hoʻomanawanui berita (Kekahi mau berita e like me ka mea i wehewehe ʻia ma ka Hale Hōʻaiʻē). No ka ʻike hou aku, e ʻike i ka Capital Management - Debt in the Company's MD&A i hoʻopaʻa ʻia ma ʻAukake 11, 2021.
He 16 mau ʻāpana paipu wili ʻo STEP ma WCSB. Ua hoʻolālā ʻia nā ʻāpana paipu wili o ka hui e lawelawe i nā luawai hohonu loa o WCSB. Ke kālele nei nā hana fracturing a STEP i nā poloka hohonu a ʻoi aku ka paʻakikī o ka ʻenehana ma Alberta a me ka ʻākau hikina o British Columbia. He 282,500 HP ko STEP, nona ka 15,000 HP e pono ai ke kālā no ka hoʻoponopono hou ʻana. Ma kahi o 132,500 horsepower e loaʻa ana me ka hiki ke wahie pālua. Hoʻolaha a hoʻokuʻu paha nā hui i nā ʻāpana paipu wili a i ʻole ka horsepower fracturing ma muli o ka hiki o ka mākeke ke kākoʻo i ka hoʻohana ʻana i ka pahuhopu a me nā hoʻihoʻi waiwai.
(1) E nānā i nā ana ʻaʻole IFRS.(2) Ua wehewehe ʻia kahi lā hana e like me nā hana paipu wili a me nā hana haki i hana ʻia i loko o kahi manawa 24-hola, koe naʻe nā lako kākoʻo.(3) Hōʻike i nā HP āpau i loaʻa ma Kanada, kahi i hoʻolaha ʻia ai he 200,000 a ʻo ke koena he 15,000 e pono ai kekahi mālama a me ka hoʻoponopono hou ʻana.
Q2 2021 Hoʻohālikelike ʻia me Q2 2020 Q2 2021 Ua hoʻomaikaʻi nui ʻia ka ʻoihana Kanada mai ka manawa like i ka makahiki i hala. Hoʻohālikelike ʻia me ka hapaha ʻelua o 2020, ua piʻi ka loaʻa kālā ma $59.3 miliona, ʻo ia hoʻi ka loaʻa kālā fracturing i piʻi ma $51.9 miliona a me ka loaʻa kālā coiled tubing i piʻi ma $7.4 miliona. ʻO ka piʻi ʻana o ka loaʻa kālā ma muli o nā hana ʻeli a me ka hoʻopau ʻana o WCSB a me ka piʻi ʻana o ka hui ʻana o nā mea kūʻai aku. ʻO ka piʻi ʻana o ka hana ma muli o ke kiʻekiʻe o nā kumukūʻai waiwai mai nā haʻahaʻa i ka hapaha ʻelua o 2020, kahi i hoʻomaikaʻi ai i ka hoʻokele waiwai no nā mea kūʻai aku.
ʻO ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia no ka hapaha ʻelua o 2021 he $15.6 miliona (21% o ka loaʻa kālā) i hoʻohālikelike ʻia me $1.0 miliona (7% o ka loaʻa kālā) i ka hapaha ʻelua o 2020. ʻO ka hoʻomaikaʻi ʻana o ka margin ka hopena o kahi ʻano kumukūʻai kākoʻo haʻahaʻa ma muli o ka emi ʻana o ka helu o nā poʻo o ke kūʻai aku, ka laulā a me ka hoʻokele ("SG&A") i hoʻokō ʻia i ka makahiki 2020 a mālama nui ʻia a hiki i ka hapaha ʻelua o 2021. ʻO ka hoʻemi ʻana o ke kumukūʻai ma muli o ka emi ʻana o ka helu o nā poʻo ua hoʻopau hapa ʻia e nā hoʻohuli ʻana o ka uku e hoʻomaka ana ma Ianuali 1, 2021. ʻO kahi hoʻomaikaʻi hou aʻe i nā margins ʻo ia ka nele o nā pūʻolo severance, nona ka huina he $1.3 miliona i ka hapaha ʻelua o 2020. ʻO ka hapaha ʻelua o 2021 ua hoʻokomo pū ʻia he $1.8 miliona ma CEWS (Iune 30, 2020 - $2.8 miliona), i hoʻopaʻa ʻia ma ke ʻano he hōʻemi ʻana i nā kumukūʻai limahana.
Ua hana ʻo Canadian Fracking i ʻehā mau pālahalaha i ka hapaha ʻelua o 2021, i hoʻohālikelike ʻia me ʻelua mau pālahalaha i ka hapaha ʻelua o 2020, ʻoiai ua hoʻomaikaʻi ka hoʻonui ʻana i ka hana ʻeli i ke koi no ka lawelawe. Ua pōmaikaʻi ka hana mai ka noho ʻana o nā mea kūʻai aku hoʻolālā i ka hapaha ʻelua, kahi i hōʻailona pinepine ʻia e ka lohi holoʻokoʻa o ka ʻoihana i hoʻokumu ʻia e nā haki puna. ʻO ka hoʻonui hou ʻana i ka hoʻohana ʻana he pad nui i hoʻoneʻe ʻia mai STEP Q1 2021 a i Q2 2021. ʻO kēia ka hopena i ka hoʻonui ʻia ʻana o nā lā ʻoihana mai 14 mau lā i ka hapaha ʻelua o 2020 a i 174 mau lā i ka hapaha ʻelua o 2021.
ʻO ka piʻi nui ʻana o ka hana i hopena i ka piʻi ʻana o ka loaʻa kālā he $51.9 miliona i hoʻohālikelike ʻia me ka hapaha ʻelua o 2020. Ua piʻi pū ka loaʻa kālā no kēlā me kēia lā ʻoihana mai $242,643 i ka hapaha ʻelua o 2020 a i $317,937 ma muli o ka hui ʻana o ka mea kūʻai aku a me ke kūkulu ʻana. Ua hana pū ʻo STEP me nā mea kūʻai aku ma nā hana kahua nui me nā luawai he nui, e hoʻonui ana i ka horsepower a me nā koi lako kākoʻo, ʻoiai ʻo ka hoʻolālā mālama ʻana o ke kūkulu ʻana i hoʻoulu ʻia ua hopena i ka hoʻonui ʻia ʻana o ka pumping proppant. ʻO ka hoʻonui ʻia o ka loaʻa kālā me nā pono kumukūʻai e pili ana i ka hana ʻana ma nā pads nui aʻe ua hopena i ka hoʻomaikaʻi koke ʻana o ka loaʻa kālā.
Hoʻohana nui ʻo STEP i ka hopena o kēia manawa ke ʻoi aku kona ola pono i manaʻo ʻia ma mua o 12 mau mahina. Ma muli o ka loiloi o ka mōʻaukala o ka hoʻohana ʻana, ma Kanada, ua hoʻonui ʻia ka hopena wai. Eia nō naʻe, inā helu ka ʻoihana no ka hopena wai, ua piʻi aʻe nā lilo hana no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2021 ma kahi o $0.9 miliona.
Ua pōmaikaʻi pū ka paipu wili Kanada mai kahi wā haki puna ikaika loa, me 304 mau lā hana i hoʻohālikelike ʻia me 202 mau lā i ka hapaha ʻelua o 2020. ʻO ka hoʻonui ʻana o nā lā hana i hopena i ka loaʻa kālā o $17.8 miliona no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2021, he 70% ka piʻi ʻana mai ka loaʻa kālā o $10.5 miliona no ka hapaha like i ka makahiki 2020. ʻO ka hoʻonui ʻana o nā ʻāpana limahana a me ka hoʻohuli ʻana o nā ʻoki uku i hoʻokō ʻia i ka makahiki 2020 ua hopena i nā lilo uku kiʻekiʻe, e hopena ana i ka emi iki ʻana o nā palena waiwai pololei ma ke ʻano he pakeneka o ka loaʻa kālā.
Q2 2021 i hoʻohālikelike ʻia me Q1 2021 ʻO ka huina o ka loaʻa kālā Kanada no Q2 2021 he $73.2 miliona, i lalo mai $109.4 miliona ma Q1 2021. Ua lawe nā hana i kekahi o ka momentum i hana ʻia i ka hapaha mua o 2021 a hiki i ka hapaha ʻelua, ʻoiai he 50% ka emi ʻana o ka helu rig mai 145 i ka hapaha mua o 2021 a i 72 i ka hapaha ʻelua o 2021. Ua hōʻailona maʻamau ʻia ka hapaha ʻelua e ka lohi o ka ʻoihana holoʻokoʻa ma muli o ka wehe ʻana o ka pūnāwai. Ua emi ka loaʻa kālā fracturing ma $32.5 miliona, ʻoiai ua emi ka loaʻa kālā coiled tubing ma $3.7 miliona.
ʻO ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia i ka hapaha ʻelua o 2021 he $15.6 miliona (21% o ka loaʻa kālā) i hoʻohālikelike ʻia me $21.5 miliona i ka hapaha mua o 2021 (20% o ka loaʻa kālā). Ua hoʻopilikia ʻia nā margins e nā lilo uku uku kiʻekiʻe, akā ua hoʻopau ʻia e ka emi nui ʻana o nā logistics outsourced, kahi i hāʻawi i kahi manawa kūpono no ke kūʻai ʻana i loko o ka hale o ka halihali proppant ma muli o ka hana haʻahaʻa. ʻO ka hapaha ʻelua o 2021 ua hoʻokomo pū ʻia ʻo CEWS o $1.8 miliona, he emi nui mai ka $3.6 miliona i hoʻopaʻa ʻia i ka hapaha mua o 2021.
ʻOi aku ka nui o ka loaʻa kālā a me ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia no ka hapaha ʻelua o 2021 ma mua o nā mea i manaʻo ʻia ma muli o ke kiʻekiʻe o ka hana ma muli o ka palena o ka lako a me nā papa hana piha i ka hapaha mua i hoʻokuke i nā papahana kapikala o ka mea kūʻai aku i ka hapaha ʻelua.
Ua lawa ka hana a ka ʻoihana e hōʻoia i ka hoʻomau ʻana o ka hana o nā ʻāpana haki ʻehā i ka hapaha ʻelua o 2021, akā naʻe, ʻo ka hōʻea ʻana mai o ka halihali Spring Festival ua hopena i ka emi ʻana o 38% i nā lā hana i ʻekolu mai 280 i nā mahina ʻekolu i pau i Malaki 31, 2021 174 mau lā o ka hapaha no ka mahina e pau ana i Iune 30, 2021. Ua huki ʻo STEP i 275,000 tone o ka proppant a me 142 tone no kēlā me kēia pae i Q2 2021 a me 327,000 tone a me 102 tone no kēlā me kēia pae i Q1 2021.
Ua hiki iā Coiled Tubing ke hoʻomau i ka hoʻolako ʻana i ʻehiku mau ʻāpana paipu coiled i ka wā i loaʻa ai ka pōmaikaʻi o nā hana mai ka hoʻonui ʻia ʻana o ka wili ʻana a me nā ʻano hana like ʻole i loaʻa mai ka hana ʻeli a me ka haki ʻana. ʻO nā lā ʻoihana i ka hapaha ʻelua o 2021 he 304 mau lā, i lalo mai 461 mau lā i ka hapaha mua o 2021, akā ma luna o nā manaʻolana i hoʻoponopono ʻia e pili ana i ka lohi o ka haki ʻana o ka pūnāwai.
No nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2021, i hoʻohālikelike ʻia me nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2020, i ka hoʻomaka ʻana o ka hoʻokele waiwai ʻAmelika ʻĀkau e hoʻōla mai kahi emi ʻana o ka mōʻaukala, ua piʻi ka loaʻa kālā mai nā hana Kanada i ka hapa mua o 2021 i hoʻohālikelike ʻia me ka manawa like o ka makahiki i hala he $59.9 miliona ahulau. Ua hoʻokele ʻia ka hoʻomaikaʻi ʻana e nā hana fracturing, kahi i hoʻonui ai i ka loaʻa kālā ma $56.2 miliona ʻoiai ua piʻi nā lā hana ma 11% wale nō. I hoʻohālikelike ʻia me 2020, ua hoʻonui nā ukana hana proppant i hoʻolako ʻia e STEP i ka loaʻa kālā i kēlā me kēia lā ʻoihana ma 48%. Ua piʻi ka loaʻa kālā o ka paipu wili ʻia ma $3.7 miliona mai nā lawelawe pumping a me ka hoʻōla liʻiliʻi, ʻoiai he 2% ka emi ʻana o nā lā hana ma muli o ka piʻi ʻana o nā wai kōkua.
ʻO ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia no nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2021 he $37.2 miliona (20% o ka loaʻa kālā) i hoʻohālikelike ʻia me $21.9 miliona (18% o ka loaʻa kālā) no ka manawa like ma 2020. Pili nā margins i nā kaomi inflationary ma nā kumukūʻai waiwai ma muli o nā palena kaulahao lako honua a me ka hoʻohuli ʻana o ka hōʻemi uku i ka hoʻomaka ʻana o 2021. Ua hoʻopau ʻia kēia mau mea e ka loaʻa kālā kiʻekiʻe a me kahi overhead i hoʻomaʻamaʻa ʻia a me ke kākoʻo ʻana i hoʻokō ʻia e ka hoʻokele ma ka hopena o ka hapaha mua o 2020. ʻO ka palena waiwai no nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2020, i ka hoʻomaka ʻana o ka maʻi ahulau, ua hoʻopilikia maikaʻi ʻole ʻia he $4.7 miliona ma ka severance e pili ana i nā hana ana pono. No nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2021, ua hoʻopaʻa ʻia ʻo CEWS no ka ʻoihana Kanada ma $5.4 miliona, i hoʻohālikelike ʻia me $2.8 miliona no ka manawa like ma 2020. US Financial and Operational Review
Ua hoʻomaka nā hana a STEP ma ʻAmelika Hui Pū ʻIa i ka makahiki 2015, e hāʻawi ana i nā lawelawe paipu wili. Loaʻa iā STEP he 13 mau hoʻonohonoho paipu wili ma nā Permian a me Eagle Ford Basins ma Texas, ʻo Bakken Shale ma North Dakota, a me nā Uinta-Piceance a me Niobrara-DJ Basins ma Colorado. Ua komo ʻo STEP i ka ʻoihana fracturing ma ʻAmelika Hui Pū ʻIa i ʻApelila 2018. Loaʻa i ka ʻoihana fracking US he 207,500 HP a hana nui ʻia ma nā Permian a me Eagle Ford Basins ma Texas. Ke hoʻomau nei ka hoʻokele i ka hoʻoponopono ʻana i ka hiki a me ka hoʻolaha ʻāina e hoʻomaikaʻi i ka hoʻohana ʻana, ka pono a me nā hoʻihoʻi.
(1) E nānā i nā ana ʻaʻole IFRS.(2) Ua wehewehe ʻia kahi lā hana e like me nā hana paipu wili a me nā hana haki i hana ʻia i loko o kahi manawa 24-hola, koe naʻe nā lako kākoʻo.(3) Hōʻike i ka huina HP i loaʻa ma ʻAmelika Hui Pū ʻIa
Q2 2021 vs. Q2 2020 ʻO Q2 2021 kahi hanana koʻikoʻi ma US i ka wā i hoʻoulu ai ka ʻoihana i ka ulu maikaʻi no ka manawa mua mai ka emi ʻana o ka hana waiwai ma muli o ka maʻi ahulau i ka hopena o ka hapaha mua o 2020. o ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia. I ka hapaha ʻelua o 2021, ua hoʻoponopono hou ʻo ʻAmelika Hui Pū ʻIa i kahi pamu frac 52,250-horsepower me nā lako wahie pālua e hoʻohana ana i nā koho kinoea kūlohelohe e hōʻemi i ka hoʻohana ʻana i ka diesel a hōʻemi i ka hopena o ke kaiapuni. ʻIke kā mākou waihona mea kūʻai aku i kēia mau hoʻolilo kālā he mea pono i ko lākou nānā ʻana e hoʻoikaika i kā lākou mau papahana ESG a alakaʻi i nā kumukūʻai kiʻekiʻe no nā hana fracking. ʻO ka loaʻa kālā no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2021 he $34.4 miliona, he piʻi o 28% mai $26.8 miliona no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2020. ʻO ka loaʻa kālā fracking i ka hapaha ʻelua o 2021 he $19 miliona i hoʻohālikelike ʻia me $20.5 miliona i ka hapaha ʻelua o 2020. ʻO ka loaʻa kālā mai nā paipu wili i ka hapaha ʻelua o 2021 he $15.3 miliona, hoʻohālikelike ʻia me $6.3 miliona i ka hapaha ʻelua o 2020.
ʻO ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2021 he $1.0 miliona (3% o ka loaʻa kālā) i hoʻohālikelike ʻia me ka pohō EBITDA i hoʻoponopono ʻia he $2.4 miliona (3% o ka loaʻa kālā) no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2020 maikaʻi ʻole 9% o ka loaʻa kālā). Ua hoʻopilikia ʻia nā margins e nā kumukūʻai waiwai kiʻekiʻe ma muli o ka hoʻonui ʻana o nā kumukūʻai a me nā lohi o ke kaulahao lako honua, a me ka uku kiʻekiʻe i ka wā i lilo ai i mea pipiʻi ke hoʻolimalima a mālama i nā limahana akamai.
I ka hapaha ʻelua o 2021, ua hoʻokele ʻo STEP US i ʻelua mau pālahalaha fracking, he piʻi mai ka hapaha ʻelua o 2020 i ka wā i hoʻomaka ai ka maʻi ahulau i ka hoʻemi ʻana o ka laha hana e kūlike me ka emi ʻana o ka hana. ʻO ke kiʻekiʻe o nā kumukūʻai waiwai i alakaʻi i ka piʻi ʻana o ka hana ʻeli a me ka hoʻopau ʻana, e hopena ana i 146 mau lā ʻoihana i ka hapaha ʻelua o 2021, hoʻohālikelike ʻia me 59 mau lā i ka hapaha ʻelua o 2020.
Ua emi ka loaʻa kālā no kēlā me kēia lā ʻoihana i $130,384 i ka hapaha ʻelua o 2021, hoʻohālikelike ʻia me $347,169 i ka hapaha ʻelua o 2020, ʻoiai ua hopena ka hui ʻana o ka mea kūʻai aku a me ka ʻaelike i ka emi nui ʻana o ka loaʻa kālā proppant i ka wā i koho ai nā mea kūʻai aku e kiʻi i kā lākou proppant ponoʻī. Ua hiki iā STEP ke hoʻokō i nā piʻi kumukūʻai haʻahaʻa ma ka hopena o ka hapaha ʻelua o 2021, akā ke hoʻokūkū nei ka mākeke.
Ua hoʻomaikaʻi ʻia ka hoʻohana ʻana i nā paipu wili ʻia e 422 mau lā i ka hapaha ʻelua o 2021, ʻoiai e hana ana i ʻewalu mau ʻāpana paipu wili ʻia, hoʻohālikelike ʻia me ʻehā mau ʻāpana e hana ana no 148 mau lā i ka hapaha ʻelua o 2020. ʻOiai he sporadic ka hana Q2 ma West a me South Texas, ua hiki iā STEP ke hoʻohana i nā manawa kūpono o ka mākeke wahi ma muli o ke alo o ka mākeke a me ka kaulana o ka hoʻokō ʻana. Ua loaʻa pū i ka ʻoihana paipu wili kekahi mahele mākeke ma nā ʻāpana ʻo Bakken a me Rocky Mountains, a manaʻo ʻo STEP e hoʻomau i kēia ʻano i ka hapaha ʻekolu, ʻoiai e hoʻopaʻa ana i ka hoʻohiki a nā mea kūʻai aku me kahi envelope hana nui. E like me ka fracturing, ke kū nei nā paipu wili ʻia i ke kaomi kumukūʻai i ka wā e hoʻāʻo ai nā mea hoʻokūkū e loaʻa ka mahele mākeke ma muli o ka hoʻolako mau ʻana o nā lako a me nā hana kumukūʻai hoʻoikaika. ʻO ka loaʻa kālā i kēlā me kēia lā i ka hapaha ʻelua o 2021 he $36,363 i kēlā me kēia lā, hoʻohālikelike ʻia me $42,385 i kēlā me kēia lā i ka hapaha ʻelua o 2020.
ʻO ka hapaha ʻelua o 2021 i hoʻohālikelike ʻia me ka hapaha mua o 2021, ʻo ka loaʻa kālā o ʻAmelika no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2021 he $34.4 miliona, he piʻi o $6.9 miliona mai $27.5 miliona i ka hapaha mua o 2021. Ua hoʻoulu ʻia ka piʻi ʻana o ka loaʻa kālā e ka hoʻōla ʻana i ka hana ʻeli a me ka hoʻopau ʻana i hoʻomau ʻia e nā kumukūʻai waiwai ikaika. Ua hāʻawi ka Fracturing i $2.6 miliona i ka loaʻa kālā hoʻonui, ʻoiai ua hāʻawi ka coiled tubing i $4.3 miliona.
ʻO ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia no ka hapaha ʻelua o 2021 he $1 miliona a i ʻole 3% o ka loaʻa kālā, he hoʻomaikaʻi ʻana mai ka pohō EBITDA i hoʻoponopono ʻia o $3 miliona a i ʻole 11% maikaʻi ʻole o ka loaʻa kālā no ka hapaha mua o 2021. Hiki ke hoʻopili ʻia ka hana i hoʻomaikaʻi ʻia i ka hoʻonui ʻana o ka loaʻa kālā e uhi ana i ke kumu kumukūʻai paʻa o ka ʻoihana US. Ua hoʻomau ʻia nā hana hoʻokele kumukūʻai Overhead a me SG&A i hoʻokō ʻia i ka makahiki 2020 i ka hapaha.
He hoʻokūkū kiʻekiʻe loa ka mākeke lawelawe fracking o ʻAmelika Hui Pū ʻIa a hiki iā STEP ke hana i ʻelua mau pālahalaha fracking i ka hapaha ʻelua o 2021, akā naʻe, ʻo ka hoʻomaikaʻi ʻana i nā kumukūʻai a me nā manawa kūpono e haʻalele ai ma muli o nā paio hoʻonohonoho e hāʻawi i kahi manawa kūpono e hoʻohui i nā pālahalaha hou aʻe i ka hapaha ʻekolu ʻehā hoʻokahi ʻāpana. He 146 mau lā ʻoihana ko Fracking ma Q2 2021, kahi hoʻomaikaʻi iki mai 134 mau lā ma Q1 2021. Ua piʻi ka loaʻa kālā no kēlā me kēia lā ʻoihana mai $122,575 i ka hapaha mua o 2021 a i $130,384 i ka hapaha ʻelua o 2021 ma muli o ka hui hana a me ka hoʻōla ʻana o ke kumukūʻai.
Ua hoʻomaikaʻi nui ʻia ka loaʻa kālā o STEP US coiled tubing i hoʻohālikelike ʻia me ka hapaha mua o 2021 i ka piʻi ʻana o nā pae hana. Ua piʻi aʻe nā lā ʻoihana mai 315 mau lā ma Q1 2021 a i 422 mau lā ma Q2 2021. ʻO ka loaʻa kālā o ka coiled tubing he $36,363 i kēlā me kēia lā ma ka hapaha ʻelua o 2021, he piʻi mai $35,000 i kēlā me kēia lā ma ka hapaha mua o 2021 i ka hoʻomaka ʻana o nā hoʻomaikaʻi kumukūʻai. Ua noho paʻa ke ʻano kumukūʻai ma ke ʻano maʻamau, e hopena ana i ka hoʻomaikaʻi ʻana o nā palena hana i ka piʻi ʻana o ka loaʻa kālā.
No nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2021 i hoʻohālikelike ʻia me nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2020 Ma ʻAmelika Hui Pū ʻIa, ʻo ka loaʻa kālā mai kēia ʻoihana he $61.8 miliona no nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2021, i hoʻohālikelike ʻia me nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2021. Ua emi iho ka loaʻa kālā o $112.4 miliona no nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2020 ma 45%. Ua hōʻike ʻo STEP US i ka hoʻomaikaʻi ʻana i nā hopena i ka hoʻomaka ʻana o 2020 a hiki i ka hāʻule ʻana o ka hana waiwai ma muli o ka maʻi ahulau i hoʻokele i nā kumukūʻai waiwai i nā haʻahaʻa mōʻaukala, e alakaʻi ana i ka emi nui ʻana o ka hana ʻeli a me ka hoʻopau ʻana. I ka makahiki 2020, i ka lohi ʻana o ka ulu ʻana o ka ʻoihana, ua hoʻoponopono koke ʻo STEP i ka nui o nā hana a ua kālele i nā mea hiki ke hoʻomalu ʻia o ka hui. ʻOiai ʻaʻole ma nā pae ma mua o ka maʻi ahulau, ʻo nā hoʻomaikaʻi hou ʻana i ka loaʻa kālā a me nā palena hana he mau hōʻailona maikaʻi ia o ka hoʻōla ʻana.
ʻO ka pohō EBITDA i hoʻoponopono ʻia no nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2021 he $2.0 miliona (3% maikaʻi ʻole o ka loaʻa kālā), hoʻohālikelike ʻia me ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia o $5.6 miliona (5% o ka loaʻa kālā) no ka manawa like ma 2020. Ua hoʻopilikia ʻia nā margins e ka loaʻa kālā a me nā kaomi hoʻonui kumukūʻai waiwai mai nā palena kaulahao lako honua a me nā kumukūʻai uku kiʻekiʻe mai kahi ʻano hana hoʻokūkū.
Ua kaʻawale nā ​​hana ʻoihana o ka ʻoihana mai kāna mau hana ma Kanada a me ʻAmelika Hui Pū ʻIa. ʻO nā lilo hana ʻoihana e pili ana i nā mea e pili ana i ka hilinaʻi waiwai a me nā hui hoʻonui, a ʻo nā kumukūʻai laulā a me nā hoʻokele e pili ana i nā mea e pili ana i ka hui hoʻokō, ka papa alakaʻi, nā kumukūʻai ʻoihana lehulehu, a me nā hana ʻē aʻe e pōmaikaʻi ai i nā hana ma Kanada a me ʻAmelika Hui Pū ʻIa.
(1) E nānā i nā Ana ʻAʻole IFRS. (2) Pakeneka o ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia i helu ʻia me ka hoʻohana ʻana i ka loaʻa kālā piha no ka manawa.
ʻO ka hapaha ʻelua 2021 i hoʻohālikelike ʻia me ka hapaha ʻelua 2020 ʻO ka lilo o ka hapaha ʻelua 2021 he $7 miliona, ʻo ia hoʻi he $3.3 miliona kiʻekiʻe ma mua o ka lilo o ka hapaha ʻelua 2020 he $3.7 miliona. ʻO ka hoʻonui ʻana e komo pū ana me $1.6 miliona i nā uku kānāwai a me nā kumukūʻai e hoʻoponopono ai i nā hihia hoʻopiʻi, a me ka hoʻonui ʻana i nā kumukūʻai uku. ʻOi aku ke kiʻekiʻe o nā lilo uku hoʻohālikelike ʻia me ka hapaha ʻelua o 2020, kahi i ʻōlelo ʻia ai nā rollback uku manawa pōkole a me ka wehe ʻana i nā bonus ma ke ʻano he mau hana e hōʻemi ai i ke kumukūʻai o ka hoʻokele ʻana i ka hopena o ka maʻi ahulau. Ua emi pū nā pono CEWS ma Q2 2021 ($0.1 miliona ma Q2 2021 i hoʻohālikelike ʻia me $0.3 miliona ma Q2 2020), a ua hoʻonui ʻia ka uku hoʻokumu waiwai ("SBC") e $0.4 miliona, ʻo ia hoʻi ma muli o nā mark-to-market cash-based Long Long Term Incentive Units ("LTIP"), a me ka hoʻonui ʻana i nā kumukūʻai hoʻolimalima. Ua mālama nui ka hui i ka hoʻolālā hoʻokuʻu i hoʻokō ʻia i ka makahiki i hala e hōʻemi i nā kumukūʻai hoʻonohonoho kākoʻo.