कैलगरी, अल्बर्टा, 11 अगस्त, 2021 (ग्लोब न्यूजवायर) — स्टेप एनर्जी सर्विसेज लिमिटेड (“कंपनी” या “स्टेप”) को यह घोषणा करते हुए खुशी हो रही है कि 30 जून, 2021 को समाप्त तीन और छह महीने के मासिक वित्तीय और परिचालन परिणाम। निम्नलिखित प्रेस विज्ञप्ति को प्रबंधन की चर्चा और विश्लेषण ("एमडी एंड ए") और 30 जून, 2021 को समाप्त महीने के लिए असंबद्ध संघनित समेकित अंतरिम वित्तीय विवरणों और उसके साथ नोट्स ("वित्तीय विवरण") के साथ साझा किया जाना चाहिए। पाठकों को इस प्रेस विज्ञप्ति के अंत में "फॉरवर्ड-लुकिंग सूचना और कथन" कानूनी सलाह और "गैर-आईएफआरएस उपाय" अनुभागों का भी संदर्भ लेना चाहिए। सभी वित्तीय राशियाँ और उपाय कनाडाई डॉलर में हैं जब तक कि अन्यथा न कहा गया हो। STEP के बारे में अधिक जानकारी के लिए, कृपया SEDAR वेबसाइट www.sedar.com पर जाएँ, जिसमें 31 दिसंबर, 2020 को समाप्त वर्ष के लिए कंपनी का वार्षिक सूचना फ़ॉर्म (दिनांक 17 मार्च, 2021) ("AIF") शामिल है।
(1) गैर-आईएफआरएस उपाय देखें। "समायोजित ईबीआईटीडीए" एक वित्तीय उपाय है जो आईएफआरएस के अनुसार प्रस्तुत नहीं किया जाता है और यह वित्त लागत, मूल्यह्रास और परिशोधन, संपत्ति और उपकरण के निपटान पर नुकसान (लाभ), वर्तमान और स्थगित कर प्रावधानों और वसूली शुद्ध (हानि) आय, इक्विटी मुआवजा, लेनदेन लागत, विदेशी मुद्रा अग्रिम अनुबंध (लाभ) हानि, विदेशी मुद्रा (लाभ) हानि, हानि हानि के बराबर है। "समायोजित ईबीआईटीडीए %" की गणना समायोजित ईबीआईटीडीए को राजस्व से विभाजित करके की जाती है।
(2) गैर-आईएफआरएस उपाय देखें। 'कार्यशील पूंजी', 'कुल दीर्घकालिक वित्तीय देनदारियां' और 'शुद्ध ऋण' वित्तीय उपाय हैं जिन्हें आईएफआरएस के अनुसार प्रस्तुत नहीं किया जाता है। "कार्यशील पूंजी" कुल चालू परिसंपत्तियों में से कुल चालू देनदारियों को घटाकर प्राप्त होती है। "कुल दीर्घकालिक वित्तीय देनदारियों" में दीर्घकालिक उधार, दीर्घकालिक पट्टा दायित्व और अन्य देनदारियां शामिल हैं। "शुद्ध ऋण" आस्थगित वित्तपोषण शुल्क से पहले ऋण और उधार के बराबर होता है जिसमें से नकदी और नकद समकक्ष घटाए जाते हैं।
Q2 2021 अवलोकन 2021 की दूसरी तिमाही ने पहली तिमाही में उत्पन्न गति को जारी रखा क्योंकि टीकाकरण दरों में वृद्धि ने COVID-19 वायरस और संबंधित वेरिएंट के प्रबंधन के लिए पहले से लागू किए गए उपायों को और आसान बना दिया। पूर्व-COVID सामाजिक और आर्थिक गतिविधि को फिर से शुरू करने के प्रयासों से कमोडिटी इन्वेंट्री में गिरावट आई है क्योंकि वैश्विक तेल उत्पादन मांग में सुधार से पीछे है। उत्पादन में वृद्धि पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन ("ओपेक"), रूस और कुछ अन्य उत्पादकों (सामूहिक रूप से "ओपेक +") द्वारा अनुशासित दृष्टिकोण के कारण है, साथ ही ईरान और वेनेजुएला पर अमेरिकी प्रतिबंधों द्वारा आपूर्ति में कटौती धीरे-धीरे हो रही है। इससे पूरी तिमाही में कमोडिटी की कीमतों में तेजी आई, वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट ("WTI") कच्चे तेल की हाजिर कीमतें औसतन $65.95 प्रति बैरल रहीं, जो एक साल पहले की तुलना में 135% अधिक है। कमोडिटी की कीमत के माहौल में सुधार से यूएस ड्रिलिंग गतिविधि में वृद्धि हुई, जिसमें एक साल पहले की तुलना में रिग काउंट 15% बढ़ा। प्राकृतिक गैस की कीमतें क्रमिक रूप से स्थिर रहीं, AECO-C की हाजिर कीमतें औसतन $65.95 प्रति बैरल रहीं। C$3.10/MMBtu, जो 2020 की दूसरी तिमाही से 55% अधिक है।
STEP की 2021 की दूसरी तिमाही में चल रही आर्थिक सुधार परिलक्षित हुआ, जिसमें एक साल पहले की तुलना में राजस्व में 165% की वृद्धि हुई और COVID-19 महामारी की प्रतिक्रिया के कारण गतिविधि में अभूतपूर्व मंदी आई। वसंत अवकाश के दौरान आमतौर पर अनुभव की जाने वाली मौसमी उद्योग मंदी के बावजूद, STEP 2021 की पहली तिमाही में शुरू होने वाली ड्रिलिंग गतिविधि के उच्च स्तर और सीमित उपलब्ध स्टाफिंग के कारण अपने कनाडाई परिचालन में अपेक्षा से अधिक उपयोग प्राप्त करने में सक्षम रहा, जिसके परिणामस्वरूप कैरी-ओवर पूर्णता गतिविधियाँ हुईं। 2021 की दूसरी तिमाही के दौरान, यूएस व्यवसाय में हमारी फ्रैक्चरिंग सेवाओं की मांग स्थिर थी, लेकिन कॉइल्ड टयूबिंग सेवाएँ रुक-रुक कर होने वाली गतिविधि से प्रभावित हुईं क्योंकि बाजार में अधिक आपूर्ति बनी रही। चुनौतियों के बावजूद, यूएस व्यवसाय ने उम्मीदों के अनुरूप प्रदर्शन किया और हमारे क्षेत्र व्यवसाय में मजबूत गति और मजबूत निष्पादन के साथ तीसरी तिमाही में प्रवेश किया। 2021 की दूसरी तिमाही में जारी रहने वाले रुझान वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला बाधाएँ (स्टील, उपकरण भागों के लिए लंबा लीड टाइम) और श्रम की कमी हैं।
उद्योग की स्थिति 2021 की पहली छमाही में 2020 की तुलना में सकारात्मक सुधार दिखा, जो उत्तरी अमेरिकी तेल और गैस सेवा उद्योग के लिए एक कठिन वर्ष रहा है। वैश्विक टीकाकरण दरों में वृद्धि और बहु-अरब डॉलर के सरकारी प्रोत्साहन पैकेजों ने वैश्विक आर्थिक गतिविधि में मामूली उछाल का समर्थन किया है, जिससे कच्चे तेल की मांग में सुधार हुआ है। हालांकि गतिविधि के स्तर में वृद्धि हुई है, लेकिन वे अभी तक महामारी-पूर्व स्तर तक नहीं पहुंचे हैं।
हमारा मानना ​​है कि वैश्विक आर्थिक सुधार जोर पकड़ रहा है, जिसके लिए 2021 की दूसरी छमाही और 2022 में कच्चे तेल की बढ़ती मांग को पूरा करने के लिए ड्रिलिंग और पूर्णता में वृद्धि की आवश्यकता है। वैश्विक कच्चे तेल की मांग में सुधार उच्च और अधिक स्थिर कमोडिटी कीमतों का समर्थन कर रहा है और इससे उत्तरी अमेरिकी ईएंडपी कंपनियों द्वारा पूंजी योजनाओं में वृद्धि होनी चाहिए क्योंकि ऑपरेटरों को उत्पादन में गिरावट दरों की भरपाई करने की आवश्यकता होगी। अमेरिका में, हमने देखा कि निजी कंपनियां गतिविधि को पूरा करने में अग्रणी हैं, जो कि आंशिक रूप से अपेक्षा से अधिक कमोडिटी कीमतों के कारण है।
कनाडा के बाजार में कुंडलित ट्यूबिंग और फ्रैक्चरिंग उपकरणों की आपूर्ति और मांग मूल रूप से संतुलित है। संयुक्त राज्य अमेरिका में, उपलब्ध फ्रैकिंग उपकरण और फ्रैकिंग उपकरण की मांग के बीच का अंतर संतुलित हो रहा है। कुछ प्रमुख उद्योग के खिलाड़ियों का अनुमान है कि उपकरणों की मांग और उपलब्धता पहले की अपेक्षा अधिक तेज होगी, क्योंकि पिछले दो वर्षों में उपकरणों के पहनने और श्रम की कमी ने बाजार में उपलब्ध उपकरणों की मात्रा को सीमित कर दिया है। कम उत्सर्जन वाले उपकरणों की मांग अधिक है और आपूर्ति सीमित है। दबाव पंपों के लिए स्टील, भागों और श्रम की कमी की लागत भी बढ़ रही है। न केवल मुद्रास्फीति की लागत को कवर करने के लिए, बल्कि उपकरण सुधार के लिए भी मूल्य निर्धारण में वृद्धि जारी रखनी होगी।
कुछ उद्योग खिलाड़ियों ने हाल ही में कहा कि उन्हें उम्मीद है कि वैश्विक आर्थिक सुधार एक अंतरराष्ट्रीय ऊर्जा उद्योग सुपरसाइकिल को गति देगा, जिससे उच्च गतिविधि स्तर और बड़े लाभ मार्जिन होंगे। हाल ही में, हमारे ग्राहकों, विशेष रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका में, 2022 के लिए नियोजित उपकरणों की उपलब्धता के बारे में बढ़ती चिंताओं के कारण STEP द्वारा दी जाने वाली सेवाओं के लिए दीर्घकालिक व्यवस्था के बारे में पूछताछ करना शुरू कर दिया है।
वैश्विक कच्चे तेल की आपूर्ति और मूल्य निर्धारण ओपेक+ सदस्यों के अनुशासन से प्रभावित होते रहेंगे, क्योंकि समूह ने हाल ही में अगस्त से दिसंबर 2021 तक प्रति माह 400,000 बैरल प्रति दिन उत्पादन बढ़ाने पर सहमति व्यक्त की है। 2022 की शुरुआत में उत्पादन में और वृद्धि की अनुमति है।
कोविड-19 डेल्टा वैरिएंट के फैलने और अन्य कोविड-19 वैरिएंट के विकसित होने के कारण कुछ अनिश्चितता बनी हुई है। नए कोविड-19 वैरिएंट के प्रसार को कम करने के लिए सरकारी प्रतिबंधों को फिर से लागू करने से उत्तरी अमेरिकी और वैश्विक आर्थिक सुधार को खतरा हो सकता है। कई यूरोपीय देशों से शुरुआती संकेत बताते हैं कि अगर मामले बढ़ते रहे तो गिरावट में लॉकडाउन लगाया जा सकता है। इससे उपभोक्ता खर्च में मंदी, विशेष रूप से औद्योगिक, पर्यटन और परिवहन मांग में गिरावट के बारे में चिंताएँ बढ़ गई हैं।
उत्तरी अमेरिकी प्रेशर पंप मूल्य निर्धारण को अनुशासन की अवधि के रूप में वर्णित किया जा सकता है, जिसके बाद बाजार में हिस्सेदारी हासिल करने या बनाए रखने के लिए आक्रामक मूल्य निर्धारण का विस्फोट होता है। कनाडा में मूल्य निर्धारण डिवाइस के अतिरिक्त होने के प्रति संवेदनशील रहता है, और जबकि कई उद्योग के खिलाड़ियों का कहना है कि अधिक डिवाइस सक्रिय होने से पहले कीमतों में सुधार की आवश्यकता है, प्रमुख खिलाड़ियों ने पहले ही डिवाइस जोड़ने के अपने इरादे का संकेत दिया है। अमेरिका में मूल्य निर्धारण में सुधार हुआ है, पहले बढ़ती लागतों को कवर करने के लिए और हाल ही में लाभप्रदता में सुधार करने और नई क्षमता निवेश को निधि देने के लिए, लेकिन समग्र मूल्य निर्धारण सुधार उपकरण पुनः आरंभ दरों और नई क्षमता लॉन्च से प्रभावित हुआ है। कुछ सेवा प्रदाताओं ने उन्नत तकनीकों में निवेश किया है जो ग्राहकों की पर्यावरण, सामाजिक और शासन ("ESG") रणनीतियों के साथ संरेखित हैं या पूरा होने की समग्र लागत को कम करते हैं। इन उन्नत तकनीकों का उपयोग करने वाले उपकरण पारंपरिक उपकरणों की तुलना में अधिक प्रीमियम प्राप्त कर सकते हैं, हालांकि, वर्तमान बाजार मूल्य निर्धारण बड़े पैमाने पर ऐसे उपकरण बनाने के लिए आवश्यक पूंजी पर रिटर्न का समर्थन नहीं करता है। वर्तमान बाजार संतुलन को देखते हुए, हम उम्मीद करते हैं कि कनाडा की कीमतें वर्तमान स्तरों पर बनी रहेंगी और 2021 के शेष समय में अमेरिका में मामूली सुधार होगा।
कनाडा में, 2021 की दूसरी तिमाही में उम्मीदों से बेहतर प्रदर्शन हुआ है क्योंकि इस अवधि के दौरान गतिविधि मौसम की स्थिति और ड्रिलिंग और पूरा करने वाले उपकरणों की आवाजाही को प्रतिबंधित करने वाले सरकारी नियमों के कारण आम तौर पर काफी कम हो जाती है। बाजार प्रतिस्पर्धी बने हुए हैं, और लागत मुद्रास्फीति से परे सार्थक मूल्य वसूली हासिल करने के प्रयासों को प्रतिरोध का सामना करना पड़ा है। तीसरी तिमाही के दौरान, STEP के कनाडाई परिचालनों से दूसरी तिमाही में देखी गई गतिविधि के स्तर पर निर्माण जारी रखने की उम्मीद है क्योंकि हमारे ग्राहक अपने ड्रिलिंग और पूरा करने के कार्यक्रमों को फिर से शुरू कर रहे हैं। स्टाफिंग उपकरण परिचालन पर एक महत्वपूर्ण बाधा बन गए हैं, और प्रबंधन शीर्ष प्रतिभाओं को आकर्षित करने और बनाए रखने के लिए कदम उठा रहा है। STEP का मजबूत निष्पादन और सर्वश्रेष्ठ-इन-क्लास दोहरे ईंधन बेड़े की क्षमताएं लागत दक्षता को बढ़ाती हैं और ESG पहलों का समर्थन करती हैं, जो कंपनी को अपने साथियों से अलग करती हैं। STEP हमारे निष्क्रिय कमी उपकरणों को लॉन्च करके अपने बेड़े को अपग्रेड करना जारी रखता है। यह महत्वपूर्ण पहल ईंधन और मरम्मत और रखरखाव की लागतों को बचाते हुए निष्क्रिय समय को कम करके और बेड़े के उत्सर्जन को कम करके STEP ऑपरेटिंग बेड़े के पर्यावरणीय प्रभाव को कम करती है।
STEP के अमेरिकी परिचालन में दूसरी तिमाही में सुधार हुआ, जिससे तीसरी तिमाही के लिए रचनात्मक दृष्टिकोण के लिए गति बनी। ड्रिलिंग और समापन गतिविधि मजबूत रही, और उपकरणों की मांग ने कीमतों को ऊंचा रखा। फ्रैक्चरिंग में मौजूदा उपकरणों के उपयोग की दृश्यता है, और कंपनी को ग्राहकों की मांग को पूरा करने के लिए तीसरी फ्रैक्चरिंग टीम को तीसरी तिमाही में फिर से सक्रिय करने की उम्मीद है। दूसरी तिमाही में अपने अमेरिकी परिचालन बेड़े में से एक के रूपांतरण के बाद, STEP के पास अब अमेरिका में दोहरी ईंधन क्षमता के साथ 52,250-हॉर्सपावर ("एचपी") की फ्रैक सुविधा है। इन इकाइयों में बहुत रुचि रही है और STEP उनके उपयोग के लिए प्रीमियम चार्ज करने में सक्षम है।
अमेरिकी कॉयलड टयूबिंग सेवाओं को स्थानीय आपूर्तिकर्ताओं द्वारा आक्रामक मूल्य निर्धारण के कारण चुनौती मिली, लेकिन तिमाही के अंत में ये दबाव कम होने लगे। तीसरी तिमाही में बेड़े के विस्तार और निरंतर मूल्य सुधार के अवसर दिखने की उम्मीद है। कनाडा की तरह, फील्ड स्टाफिंग चुनौतियां उपकरणों को फील्ड में वापस लाने में एक महत्वपूर्ण बाधा बनी हुई हैं।
पूर्ण वर्ष 2021 आउटलुक 2021 की दूसरी छमाही में कनाडा की गतिविधि की तीसरी तिमाही में मजबूत शुरुआत होने और चौथी तिमाही में पिछली चौथी तिमाही के अनुरूप आंतरायिक गतिविधि में संक्रमण होने की उम्मीद है। STEP के रणनीतिक ग्राहकों ने वर्ष के शेष और 2022 के लिए प्रतिबद्धताओं का अनुरोध किया है, लेकिन पूंजीगत निर्णय परियोजना-दर-परियोजना के आधार पर किए जाते हैं। मूल्य निर्धारण प्रतिस्पर्धी बने रहने की उम्मीद है, लेकिन STEP मुद्रास्फीति के प्रभाव की भरपाई के लिए काफी हद तक वृद्धि हासिल करने में सक्षम है। STEP के कनाडाई परिचालन से मौजूदा परिचालन क्षमता को बनाए रखने की उम्मीद है और निकट अवधि की मांग के दृष्टिकोण के आधार पर क्षमता की निगरानी और समायोजन करना जारी रखेगा।
मजबूत कमोडिटी कीमतों और तीसरे फ्रैकिंग क्रू के पुनः आरंभ होने से समर्थित ड्रिलिंग और पूर्णता गतिविधि में वृद्धि से अमेरिकी व्यवसाय को लाभ होने की उम्मीद है। STEP रणनीतिक ग्राहकों के साथ संरेखित है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि शेष वर्ष के लिए उपयोगिता आधार स्तर पर रहे, किसी भी नकारात्मक घटना या आर्थिक बंद को छोड़कर, अमेरिकी व्यवसाय के वर्ष के अंत में बेहतर होने की उम्मीद है। मूल्य निर्धारण में सुधार तीसरी तिमाही में प्रभावी होने की उम्मीद है, और क्षमता विस्तार काफी हद तक गुणवत्ता वाले कर्मचारियों को आकर्षित करने और बनाए रखने पर निर्भर करेगा।
पूंजीगत व्यय एस 2021 की दूसरी तिमाही में, कंपनी ने तीसरे यूएस फ्रैक्चरिंग क्रू के लिए पुनरारंभ और रखरखाव पूंजीगत लागतों का समर्थन करने और कंपनी की यूएस फ्रैक्चरिंग सेवाओं में आग बुझाने की क्षमता को बढ़ाने के लिए अनुकूलन और रखरखाव पूंजी में अतिरिक्त $5.4 मिलियन को मंजूरी दी। इस वृद्धि से पहले, STEP की 2021 की पूंजी योजना $33.7 मिलियन थी, जिसमें रखरखाव पूंजी में $28.8 मिलियन और अनुकूलन पूंजी में $4.9 मिलियन शामिल थे। स्वीकृत पूंजी योजनाएं अब कुल $39.1 मिलियन हैं, जिसमें रखरखाव पूंजी में $31.5 मिलियन और अनुकूलन पूंजी में $7.6 मिलियन शामिल हैं। STEP सेवाओं के लिए बाजार की मांग के आधार पर STEP अपने मानवयुक्त उपकरण और पूंजी कार्यक्रमों का मूल्यांकन और प्रबंधन करना जारी रखेगा।
बाद की घटनाएँ 3 अगस्त, 2021 को, STEP ने अपनी क्रेडिट सुविधा की समाप्ति तिथि को 30 जुलाई, 2023 तक बढ़ाने और अनुबंध सहनशीलता अवधि (क्रेडिट सुविधा में परिभाषित कुछ अनुबंध) को संशोधित करने और बढ़ाने के लिए वित्तीय संस्थानों के एक संघ के साथ दूसरा संशोधित समझौता किया। अधिक जानकारी के लिए, 11 अगस्त, 2021 को कंपनी के MD&A में पूंजी प्रबंधन - ऋण देखें।
STEP के पास WCSB में 16 कुंडलित ट्यूबिंग इकाइयां हैं। कंपनी की कुंडलित ट्यूबिंग इकाइयां WCSB के सबसे गहरे कुओं की सेवा के लिए डिज़ाइन की गई हैं। STEP के फ्रैक्चरिंग ऑपरेशन अल्बर्टा और उत्तरपूर्वी ब्रिटिश कोलंबिया में अधिक गहरे और तकनीकी रूप से चुनौतीपूर्ण ब्लॉकों पर केंद्रित हैं। STEP के पास 282,500 HP हैं, जिनमें से 15,000 HP को नवीनीकरण के लिए धन की आवश्यकता है। लगभग 132,500 हॉर्स पावर दोहरी ईंधन क्षमता के साथ उपलब्ध है। कंपनियां लक्षित उपयोग और आर्थिक रिटर्न का समर्थन करने के लिए बाजार की क्षमता के आधार पर कुंडलित ट्यूबिंग इकाइयों या फ्रैक्चरिंग हॉर्स पावर को तैनात या निष्क्रिय करती हैं।
(1) गैर-आईएफआरएस उपायों को देखें। (2) एक परिचालन दिवस को 24 घंटे की अवधि के भीतर किए गए किसी भी कुंडलित ट्यूबिंग और फ्रैक्चरिंग संचालन के रूप में परिभाषित किया जाता है, जिसमें सहायक उपकरण शामिल नहीं होते हैं। (3) कनाडा में स्वामित्व वाले सभी एचपी का प्रतिनिधित्व करता है, जिनमें से 200,000 वर्तमान में तैनात हैं और शेष 15,000 को कुछ रखरखाव और नवीनीकरण की आवश्यकता है।
Q2 2021 Q2 2020 की तुलना में Q2 2021 कनाडाई व्यवसाय में पिछले वर्ष की समान अवधि की तुलना में काफी सुधार हुआ है। 2020 की दूसरी तिमाही की तुलना में, राजस्व में $59.3 मिलियन की वृद्धि हुई, जिसमें से फ्रैक्चरिंग राजस्व में $51.9 मिलियन की वृद्धि हुई और कॉइल्ड टयूबिंग राजस्व में $7.4 मिलियन की वृद्धि हुई। राजस्व में वृद्धि WCSB की ड्रिलिंग और पूर्णता गतिविधियों और ग्राहक मिश्रण में वृद्धि के कारण हुई। गतिविधि में वृद्धि 2020 की दूसरी तिमाही में कम से कमोडिटी की कीमतों में वृद्धि के कारण हुई, जिसने ग्राहकों के लिए अर्थशास्त्र में सुधार किया।
2020 की दूसरी तिमाही में $1.0 मिलियन (राजस्व का 7%) की तुलना में 2021 की दूसरी तिमाही के लिए समायोजित EBITDA $15.6 मिलियन (राजस्व का 21%) था। मार्जिन में सुधार 2020 में लागू बिक्री, सामान्य और प्रशासन ("एसजीएंडए") के कर्मचारियों की संख्या में कमी के कारण कम समर्थन लागत संरचना का परिणाम था और 2021 की दूसरी तिमाही तक काफी हद तक बनाए रखा गया था। कम कर्मचारियों की संख्या के कारण लागत में कमी 1 जनवरी, 2021 से प्रभावी वेतन रोलबैक रिवर्सल द्वारा आंशिक रूप से ऑफसेट की जाती है। मार्जिन में एक और सुधार विच्छेद पैकेजों की अनुपस्थिति थी, जो 2020 की दूसरी तिमाही में कुल $1.3 मिलियन थी।
कैनेडियन फ्रैकिंग ने 2020 की दूसरी तिमाही में दो स्प्रेड की तुलना में 2021 की दूसरी तिमाही में चार स्प्रेड संचालित किए, क्योंकि ड्रिलिंग गतिविधि में वृद्धि ने सेवा की मांग में सुधार किया। गतिविधि को दूसरी तिमाही में रणनीतिक ग्राहकों के अधिक सक्रिय रहने से लाभ हुआ, जिसे अक्सर वसंत ब्रेक-अप के कारण उद्योग में समग्र मंदी से चिह्नित किया जाता है। आगे की बढ़ती उपयोगिता एक बड़ा पैड है जिसे STEP Q1 2021 से Q2 2021 में स्थानांतरित कर दिया गया था। इसके परिणामस्वरूप 2020 की दूसरी तिमाही में व्यावसायिक दिनों में 14 दिनों से 2021 की दूसरी तिमाही में 174 दिन की वृद्धि हुई।
गतिविधि में तीव्र वृद्धि के परिणामस्वरूप 2020 की दूसरी तिमाही की तुलना में राजस्व में 51.9 मिलियन डॉलर की वृद्धि हुई। ग्राहक और संरचना मिश्रण के कारण प्रति व्यावसायिक दिन राजस्व भी 2020 की दूसरी तिमाही के 242,643 डॉलर से बढ़कर 317,937 डॉलर हो गया। STEP ने कई कुओं के साथ बड़े प्लेटफ़ॉर्म संचालन पर ग्राहकों के साथ काम किया, जिससे हॉर्सपावर और सहायक उपकरण की आवश्यकताएँ बढ़ गईं, जबकि उत्तेजित संरचना के उपचार डिज़ाइन के परिणामस्वरूप प्रॉपेंट पंपिंग में वृद्धि हुई। बड़े पैड पर काम करने से जुड़ी लागत दक्षताओं के साथ बढ़े हुए राजस्व के परिणामस्वरूप तत्काल लाभ में सुधार हुआ।
STEP वर्तमान अंत को तब पूंजीकृत करता है जब इसका अनुमानित उपयोगी जीवन 12 महीने से अधिक हो जाता है। उपयोग के इतिहास की समीक्षा के आधार पर, कनाडा में, द्रव अंत को पूंजीकृत किया जाता है। हालाँकि, अगर कंपनी ने द्रव अंत को ध्यान में रखा होता, तो 30 जून, 2021 को समाप्त तीन महीनों के लिए परिचालन व्यय में लगभग $0.9 मिलियन की वृद्धि हुई होती।
कनाडाई कुंडलित टयूबिंग को भी असामान्य रूप से सक्रिय स्प्रिंग क्रैकिंग अवधि से लाभ हुआ, जिसमें 2020 की दूसरी तिमाही में 202 दिनों की तुलना में 304 दिन का संचालन हुआ। परिचालन दिनों में वृद्धि के परिणामस्वरूप 30 जून 2021 को समाप्त तीन महीनों के लिए 17.8 मिलियन डॉलर का राजस्व प्राप्त हुआ, जो 2020 में इसी तिमाही के 10.5 मिलियन डॉलर के राजस्व से 70% अधिक है। कर्मचारी इकाइयों में वृद्धि और 2020 में लागू वेतन कटौती को वापस लेने के परिणामस्वरूप पेरोल व्यय में वृद्धि हुई, जिसके परिणामस्वरूप राजस्व के प्रतिशत के रूप में प्रत्यक्ष लाभ मार्जिन में मामूली कमी आई।
Q2 2021 की तुलना Q1 2021 से Q2 2021 के लिए कुल कनाडाई राजस्व $73.2 मिलियन था, जो Q1 2021 में $109.4 मिलियन से कम था। संचालन ने 2021 की पहली तिमाही में उत्पन्न कुछ गति को दूसरी तिमाही में भी जारी रखा, बावजूद इसके कि 2021 की पहली तिमाही में रिग की संख्या 145 से 2021 की दूसरी तिमाही में 72 तक 50% कम हो गई। दूसरी तिमाही को पारंपरिक रूप से वसंत के खुलने के कारण उद्योग-व्यापी मंदी के रूप में चिह्नित किया गया है। फ्रैक्चरिंग राजस्व में $32.5 मिलियन की कमी आई, जबकि कॉइल्ड टयूबिंग राजस्व में $3.7 मिलियन की कमी आई।
2021 की दूसरी तिमाही में समायोजित EBITDA $15.6 मिलियन (राजस्व का 21%) था, जबकि 2021 की पहली तिमाही में यह $21.5 मिलियन (राजस्व का 20%) था। उच्च पेरोल व्यय से मार्जिन प्रभावित हुए, लेकिन आउटसोर्स लॉजिस्टिक्स में उल्लेखनीय कमी से इसकी भरपाई हो गई, जिसने कम गतिविधि के कारण प्रॉपेंट परिवहन की इन-हाउस खरीद का अवसर प्रदान किया। 2021 की दूसरी तिमाही में $1.8 मिलियन का CEWS शामिल था, जो 2021 की पहली तिमाही में दर्ज $3.6 मिलियन से उल्लेखनीय कमी थी।
2021 की दूसरी तिमाही के लिए राजस्व और समायोजित EBITDA ने उच्च गतिविधि स्तरों के कारण उम्मीदों को पीछे छोड़ दिया क्योंकि पहली तिमाही में सीमित उपकरण उपलब्धता और भीड़भाड़ वाले शेड्यूल ने क्लाइंट की पूंजी परियोजनाओं को दूसरी तिमाही में धकेल दिया।
कंपनी के पास 2021 की दूसरी तिमाही में चार फ्रैक्चरिंग ज़ोन का निरंतर संचालन सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त काम है, हालांकि, स्प्रिंग फेस्टिवल ट्रांसपोर्ट के आगमन के परिणामस्वरूप 31 मार्च, 2021 को समाप्त तीन महीनों में परिचालन दिनों में 38% की कमी आई है, जो 280 से घटकर तीन हो गई है। 30 जून, 2021 को समाप्त महीने के लिए तिमाही के 174 दिन। STEP ने Q2 2021 में 275,000 टन प्रॉपेंट और 142 टन प्रति चरण और Q1 2021 में 327,000 टन और 102 टन प्रति चरण वापस ले लिया।
कोइल्ड टयूबिंग सात कोइल्ड टयूबिंग इकाइयों में कर्मचारियों की नियुक्ति जारी रखने में सक्षम रही, क्योंकि संचालन को बढ़ी हुई मिलिंग और उच्च ड्रिलिंग और फ्रैक्चरिंग गतिविधि के परिणामस्वरूप विभिन्न अन्य हस्तक्षेपों से लाभ हुआ। 2021 की दूसरी तिमाही में व्यावसायिक दिन 304 दिन थे, जो 2021 की पहली तिमाही में 461 दिनों से कम थे, लेकिन वसंत ब्रेकअप में मंदी से जुड़ी मध्यम अपेक्षाओं से ऊपर थे।
30 जून 2021 को समाप्त छह महीनों के लिए, 30 जून 2020 को समाप्त छह महीनों की तुलना में, जैसा कि उत्तरी अमेरिकी अर्थव्यवस्था एक ऐतिहासिक मंदी से उबरने लगी है, 2021 की पहली छमाही में कनाडाई परिचालन से राजस्व पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में $59.9 मिलियन महामारी में बढ़ गया। सुधार फ्रैक्चरिंग ऑपरेशन द्वारा संचालित था, जिससे राजस्व में $56.2 मिलियन की वृद्धि हुई, जबकि परिचालन दिनों में केवल 11% की वृद्धि हुई। 2020 की तुलना में, STEP द्वारा आपूर्ति किए गए प्रॉपेंट वर्कलोड ने प्रति व्यावसायिक दिन राजस्व में 48% की वृद्धि की। सहायक तरल पदार्थों में वृद्धि के कारण परिचालन दिनों में 2% की कमी के बावजूद, पंपिंग सेवाओं से कुंडलित टयूबिंग राजस्व में $3.7 मिलियन की वृद्धि हुई और दर में मामूली सुधार हुआ।
30 जून, 2021 को समाप्त छह महीनों के लिए समायोजित EBITDA $37.2 मिलियन (राजस्व का 20%) था, जबकि 2020 में इसी अवधि के लिए यह $21.9 मिलियन (राजस्व का 18%) था। वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला बाधाओं और 2021 की शुरुआत में वेतन कटौती के उलट होने के कारण मार्जिन सामग्री की लागत पर मुद्रास्फीति के दबाव के अधीन हैं। इन्हें उच्च राजस्व और अधिक सुव्यवस्थित ओवरहेड और समर्थन संरचना द्वारा ऑफसेट किया गया था जिसे प्रबंधन ने 2020 की पहली तिमाही के अंत में लागू किया था। महामारी की शुरुआत में 30 जून, 2020 को समाप्त छह महीनों के लिए लाभ मार्जिन, संचालन को ठीक से आकार देने से संबंधित $4.7 मिलियन का नकारात्मक प्रभाव पड़ा। 30 जून, 2021 को समाप्त छह महीनों के लिए, कनाडाई व्यवसाय के लिए CEWS $5.4 मिलियन दर्ज किया गया, जबकि 2020 में इसी अवधि के लिए यह $2.8 मिलियन था। यूएस वित्तीय और परिचालन समीक्षा
STEP के अमेरिकी परिचालन ने 2015 में परिचालन शुरू किया, जो कुंडलित टयूबिंग सेवाएं प्रदान करता है। STEP के पास टेक्सास में पर्मियन और ईगल फोर्ड बेसिन, नॉर्थ डकोटा में बक्केन शेल और कोलोराडो में यूंटा-पिएनेस और नियोबरारा-डीजे बेसिन में 13 कुंडलित टयूबिंग प्रतिष्ठान हैं। STEP ने अप्रैल 2018 में अमेरिकी फ्रैक्चरिंग व्यवसाय में प्रवेश किया। अमेरिकी फ्रैकिंग व्यवसाय में 207,500 HP है और यह मुख्य रूप से टेक्सास में पर्मियन और ईगल फोर्ड बेसिन में संचालित होता है। उपयोग, दक्षता और रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए प्रबंधन क्षमता और क्षेत्रीय तैनाती को समायोजित करना जारी रखता है।
(1) गैर-आईएफआरएस उपायों को देखें।(2) एक परिचालन दिवस को 24 घंटे की अवधि के भीतर किए गए किसी भी कुंडलित ट्यूबिंग और फ्रैक्चरिंग संचालन के रूप में परिभाषित किया जाता है, जिसमें सहायक उपकरण शामिल नहीं होते हैं।(3) संयुक्त राज्य अमेरिका में स्वामित्व वाले कुल एचपी का प्रतिनिधित्व करता है
Q2 2021 बनाम Q2 2020 Q2 2021 अमेरिका में एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर था क्योंकि 2020 की पहली तिमाही के अंत में महामारी के कारण आर्थिक गतिविधि में अभूतपूर्व गिरावट के बाद पहली बार व्यापार ने सकारात्मक वृद्धि उत्पन्न की। समायोजित EBITDA का। 2021 की दूसरी तिमाही में, संयुक्त राज्य अमेरिका ने दोहरे ईंधन वाले उपकरण के साथ 52,250-हॉर्सपावर के फ्रैक पंप को फिर से लगाया, जो डीजल की खपत को कम करने और पर्यावरणीय प्रभाव को कम करने के लिए प्राकृतिक गैस के विकल्प का उपयोग करता है। हमारा ग्राहक आधार इन पूंजीगत व्ययों को लाभकारी मानता है क्योंकि वे अपने ESG कार्यक्रमों को मजबूत करना चाहते हैं और फ्रैकिंग कार्यों के लिए उच्च कीमतों की ओर ले जाते हैं। 2020. 2021 की दूसरी तिमाही में कॉइल्ड ट्यूबिंग का राजस्व $15.3 मिलियन था, जबकि 2020 की दूसरी तिमाही में यह $6.3 मिलियन था।
30 जून, 2021 को समाप्त तीन महीनों के लिए समायोजित EBITDA $1.0 मिलियन (राजस्व का 3%) था, जबकि 30 जून, 2020 को समाप्त तीन महीनों के लिए समायोजित EBITDA हानि $2.4 मिलियन (राजस्व का 3%) थी, जो आय का 9% ऋणात्मक है। मुद्रास्फीति और वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला में देरी के कारण उच्च सामग्री लागतों के साथ-साथ उच्च मुआवजे से मार्जिन प्रभावित हुए क्योंकि अनुभवी कर्मियों को काम पर रखना और बनाए रखना अधिक महंगा हो गया।
2021 की दूसरी तिमाही के दौरान, STEP US ने दो फ्रैकिंग स्प्रेड संचालित किए, जो 2020 की दूसरी तिमाही की तुलना में वृद्धि थी जब महामारी के प्रकोप ने गतिविधि में कमी से मेल खाने के लिए परिचालन प्रसार को संकीर्ण कर दिया था। उच्च कमोडिटी की कीमतों के कारण ड्रिलिंग और पूर्णता गतिविधि में वृद्धि हुई, जिसके परिणामस्वरूप 2020 की दूसरी तिमाही में 59 दिनों की तुलना में 2021 की दूसरी तिमाही में 146 व्यावसायिक दिन थे।
2021 की दूसरी तिमाही में प्रति कारोबारी दिन राजस्व घटकर 130,384 डॉलर रह गया, जबकि 2020 की दूसरी तिमाही में यह 347,169 डॉलर था, क्योंकि ग्राहक और अनुबंध मिश्रण के परिणामस्वरूप प्रोपेंट राजस्व में उल्लेखनीय कमी आई क्योंकि ग्राहकों ने अपने स्वयं के प्रोपेंट का स्रोत चुनने का विकल्प चुना। STEP 2021 की दूसरी तिमाही के अंत तक मामूली मूल्य वृद्धि हासिल करने में सक्षम था, लेकिन बाजार प्रतिस्पर्धी बना हुआ है।
2021 की दूसरी तिमाही में आठ कॉइल्ड ट्यूबिंग इकाइयों के संचालन के दौरान कॉइल्ड ट्यूबिंग के उपयोग में 422 दिनों का सुधार हुआ, जबकि 2020 की दूसरी तिमाही में चार इकाइयों ने 148 दिनों तक काम किया था। जबकि पश्चिम और दक्षिण टेक्सास में Q2 गतिविधि छिटपुट थी, STEP बाजार की उपस्थिति और निष्पादन प्रतिष्ठा के कारण हाजिर बाजार के अवसरों को भुनाने में सक्षम था। कॉइल्ड ट्यूबिंग व्यवसाय ने बक्केन और रॉकी पर्वत क्षेत्रों में भी कुछ बाजार हिस्सेदारी हासिल की, और STEP को उम्मीद है कि यह प्रवृत्ति तीसरी तिमाही में जारी रहेगी, जबकि एक बड़े काम के लिफाफे के साथ ग्राहकों की प्रतिबद्धता हासिल होगी। फ्रैक्चरिंग की तरह, कॉइल्ड ट्यूबिंग को मूल्य दबाव का सामना करना पड़ रहा है क्योंकि प्रतिस्पर्धी उपकरणों की लगातार अधिक आपूर्ति और आक्रामक मूल्य निर्धारण प्रथाओं के कारण बाजार में हिस्सेदारी हासिल करने की कोशिश करते हैं।
2021 की पहली तिमाही की तुलना में 2021 की दूसरी तिमाही में 30 जून, 2021 को समाप्त तीन महीनों के लिए अमेरिकी राजस्व $34.4 मिलियन था, जो 2021 की पहली तिमाही में $27.5 मिलियन से $6.9 मिलियन की वृद्धि थी। राजस्व में वृद्धि ड्रिलिंग और पूर्णता गतिविधि में सुधार से प्रेरित थी जो मजबूत कमोडिटी कीमतों से प्रेरित थी। फ्रैक्चरिंग ने वृद्धिशील राजस्व में $2.6 मिलियन का योगदान दिया, जबकि कॉइल्ड टयूबिंग ने $4.3 मिलियन का योगदान दिया।
2021 की दूसरी तिमाही के लिए समायोजित EBITDA $1 मिलियन या राजस्व का 3% था, जो 2021 की पहली तिमाही के लिए $3 मिलियन या राजस्व के नकारात्मक 11% के समायोजित EBITDA नुकसान से बेहतर है। बेहतर प्रदर्शन का श्रेय अमेरिकी व्यवसाय के निश्चित लागत आधार को कवर करने वाले राजस्व में वृद्धि को दिया जा सकता है। 2020 में लागू किए गए ओवरहेड और एसजीएंडए लागत प्रबंधन उपाय तिमाही में भी जारी रहे।
यूएस फ्रैकिंग सेवा बाजार अत्यधिक प्रतिस्पर्धी है और STEP 2021 की दूसरी तिमाही में केवल दो फ्रैकिंग स्प्रेड संचालित कर सकता है, हालांकि, मूल्य निर्धारण में सुधार और शेड्यूलिंग संघर्षों के कारण कई अवसरों को छोड़ने से तीसरी तिमाही में अतिरिक्त स्प्रेड जोड़ने का अवसर मिलता है। चार एक हिस्सा। फ्रैकिंग में Q2 2021 में 146 व्यावसायिक दिन थे, Q1 2021 में 134 दिनों से थोड़ा सुधार हुआ। कार्य मिश्रण और मूल्य वसूली के कारण प्रति व्यावसायिक दिन राजस्व 2021 की पहली तिमाही में $122,575 से बढ़कर 2021 की दूसरी तिमाही में $130,384 हो गया।
गतिविधि के स्तर में वृद्धि के कारण STEP US कोइलड टयूबिंग राजस्व में 2021 की पहली तिमाही की तुलना में काफी सुधार हुआ। व्यावसायिक दिन Q1 2021 में 315 दिनों से बढ़कर Q2 2021 में 422 दिन हो गए। 2021 की दूसरी तिमाही में कोइलड टयूबिंग राजस्व $36,363 प्रति दिन था, जो 2021 की पहली तिमाही में $35,000 प्रति दिन से वृद्धि थी क्योंकि मूल्य निर्धारण में सुधार होने लगे थे। लागत प्रोफ़ाइल क्रमिक रूप से अपेक्षाकृत स्थिर रही, जिसके परिणामस्वरूप राजस्व में वृद्धि के साथ परिचालन मार्जिन में सुधार हुआ।
30 जून, 2021 को समाप्त छह महीनों के लिए, 30 जून, 2020 को समाप्त छह महीनों की तुलना में संयुक्त राज्य अमेरिका में, 30 जून, 2021 को समाप्त छह महीनों के लिए इस व्यवसाय से राजस्व $61.8 मिलियन था, जबकि 30 जून, 2021 को समाप्त छह महीनों के लिए $112.4 मिलियन का राजस्व 45% कम था। STEP US ने 2020 की शुरुआत में परिणामों में सुधार की सूचना दी, जब तक कि महामारी के कारण आर्थिक गतिविधि में अभूतपूर्व गिरावट ने कमोडिटी की कीमतों को ऐतिहासिक निचले स्तर पर नहीं पहुंचा दिया, जिससे ड्रिलिंग और पूर्ण होने की गतिविधि में महत्वपूर्ण कमी आई। 2020 में, जैसे ही उद्योग की विकास दर धीमी हुई, STEP ने तुरंत परिचालन के पैमाने को समायोजित किया और कंपनी के नियंत्रणीय कारकों पर ध्यान केंद्रित किया।
30 जून, 2021 को समाप्त छह महीनों के लिए समायोजित EBITDA हानि $2.0 मिलियन (राजस्व का नकारात्मक 3%) थी, जबकि 2020 में इसी अवधि के लिए समायोजित EBITDA $5.6 मिलियन (राजस्व का 5%) थी। मार्जिन राजस्व और सामग्री लागत के साथ वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला बाधाओं से मुद्रास्फीति के दबाव और प्रतिस्पर्धी श्रम वातावरण से उच्च मुआवजा लागत से प्रभावित हुए।
कंपनी की कॉर्पोरेट गतिविधियां इसके कनाडाई और अमेरिकी परिचालनों से अलग हैं। कॉर्पोरेट परिचालन व्यय में परिसंपत्ति विश्वसनीयता और अनुकूलन टीमों से संबंधित व्यय शामिल हैं, और सामान्य और प्रशासनिक लागतों में कार्यकारी टीम, निदेशक मंडल, सार्वजनिक कंपनी लागत और अन्य गतिविधियां शामिल हैं जो कनाडाई और अमेरिकी परिचालनों दोनों को लाभान्वित करती हैं।
(1) गैर-आईएफआरएस उपाय देखें।(2) अवधि के लिए व्यापक आय का उपयोग करके गणना की गई समायोजित ईबीआईटीडीए का प्रतिशत।
दूसरी तिमाही 2021 की तुलना दूसरी तिमाही 2020 से करें दूसरी तिमाही 2021 का व्यय $7 मिलियन था, जो कि दूसरी तिमाही 2020 के $3.7 मिलियन के व्यय से $3.3 मिलियन अधिक था। इस वृद्धि में कानूनी फीस में $1.6 मिलियन और मुकदमेबाजी के मामलों को सुलझाने की लागत, साथ ही मुआवजे की लागत में वृद्धि शामिल है। मुआवजा खर्च 2020 की दूसरी तिमाही की तुलना में अधिक था, जिसमें महामारी के प्रभाव के प्रबंधन की लागत को कम करने के उपायों के रूप में अस्थायी मुआवजा रोलबैक और बोनस हटाने का हवाला दिया गया था। CEWS लाभ भी Q2 2021 में कम हो गया (Q2 2020 में $0.3 मिलियन की तुलना में Q2 2021 में $0.1 मिलियन), और स्टॉक-आधारित मुआवजा ("SBC") में $0.4 मिलियन की वृद्धि हुई,