Calgary, Alberta, 11 Ağustos 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (''Şirket'' veya ''STEP''), 30 Haziran 2021'de sona eren üç ve altı aylık Aylık Finansal ve İşletme Sonuçlarını duyurmaktan mutluluk duyar. Aşağıdaki basın bülteni, Yönetimin Tartışma ve Analizi (“MD&A”) ve 30 Haziran 2021'de sona eren ay için denetlenmemiş yoğunlaştırılmış konsolide ara dönem mali tabloları ve bunlara ilişkin notlar (“Mali Tablolar”) ile birlikte okunmak üzere paylaşılmalıdır. Okuyucular ayrıca bu basın bülteninin sonunda bulunan “İleriye Dönük Bilgiler ve Beyanlar”, Hukuki Tavsiye ve “IFRS Dışı Ölçümler” bölümlerine de bakmalıdır. Aksi belirtilmediği sürece tüm mali tutarlar ve ölçümler Kanada doları cinsindendir. STEP hakkında daha fazla bilgi için lütfen Şirketin 31 Aralık 2020'de sona eren yıl (17 Mart 2021 tarihli) (“AIF”) için Yıllık Bilgi Formu da dahil olmak üzere www.sedar.com adresindeki SEDAR web sitesini ziyaret edin.
(1) IFRS Dışı Ölçütlere bakınız. “Düzeltilmiş FAVÖK”, IFRS'ye uygun olarak sunulmayan bir finansal ölçüttür ve finansman maliyetleri, amortisman ve itfa, mülk ve ekipmanın elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (kazançlar), cari ve ertelenmiş vergi karşılıkları ve geri kazanımlar net (kayıp) geliri, öz sermaye tazminatı, işlem maliyetleri, döviz vadeli sözleşme (kazancı) kaybı, döviz (kazancı) kaybı, değer düşüklüğü kaybı düşüldükten sonra kalan değere eşittir. “Düzeltilmiş FAVÖK %”, Düzeltilmiş FAVÖK'ün gelire bölünmesiyle hesaplanır.
(2) IFRS Dışı Ölçütlere bakınız. "İşletme sermayesi", "Toplam uzun vadeli finansal yükümlülükler" ve "Net borç", IFRS'ye uygun olarak sunulmayan finansal ölçütlerdir. "İşletme sermayesi", toplam cari varlıklardan toplam cari yükümlülüklerin çıkarılmasıyla elde edilen değere eşittir. "Toplam uzun vadeli finansal yükümlülükler", uzun vadeli borçlanmaları, uzun vadeli kira yükümlülüklerini ve diğer yükümlülükleri içerir. "Net borç", ertelenmiş finansman giderlerinden önce alınan kredilere ve borçlanmalara, nakit ve nakit benzerleri düşüldükten sonra kalan değere eşittir.
2. Çeyrek 2021 Genel Bakış 2021'in ikinci çeyreği, artan aşılama oranlarının COVID-19 virüsü ve ilgili varyantlarını yönetmek için daha önce uygulanan önlemlerin daha da hafifletilmesine yol açmasıyla birinci çeyrekte oluşan ivmeyi sürdürdü. COVID öncesi sosyal ve ekonomik faaliyete devam etme girişimleri, küresel petrol üretiminin talepteki toparlanmanın gerisinde kalmasıyla emtia envanterlerinde düşüşlere yol açtı. Üretimdeki artış, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü ("OPEC"), Rusya ve bazı diğer üreticilerin (toplu olarak "OPEC+") disiplinli yaklaşımından ve ABD'nin İran ve Venezuela'ya uyguladığı arz kesintilerinden kaynaklanmaktadır. Bu, çeyrek boyunca emtia fiyatlarının artmasına yol açtı ve Batı Teksas Arama ("WTI") ham petrolünün spot fiyatları varil başına ortalama 65,95 dolara ulaşarak bir yıl öncesine göre %135 arttı. İyileşen emtia fiyat ortamı, ABD'de sondaj faaliyetinde artışa yol açtı ve sondaj kulesi sayısı bir yıl öncesine göre %15 arttı. Doğal gaz fiyatları, AECO-C spot fiyatları 2020'nin ikinci çeyreğine göre %55 artışla ortalama C$3.10/MMBtu seviyesinde.
STEP'in 2021'in ikinci çeyreği, bir yıl öncesine göre gelirde %165 artış ve COVID-19 salgınına verilen yanıt nedeniyle faaliyetlerde benzeri görülmemiş bir yavaşlama ile devam eden bir ekonomik toparlanmayı yansıttı. Genellikle bahar tatilinde yaşanan mevsimsel sektör yavaşlamasına rağmen, STEP, 2021'in birinci çeyreğinde başlayan daha yüksek sondaj faaliyeti seviyeleri ve mevcut personel sayısıyla birlikte Kanada operasyonlarında beklenenden daha yüksek bir kullanım elde edebildi ve bu da devreden tamamlama faaliyetleriyle sonuçlandı. 2021'in ikinci çeyreğinde, ABD işimizdeki kırılma hizmetlerimize olan talep istikrarlıydı, ancak sarmal boru hizmetlerimiz, pazarda arz fazlası devam ettiği için aralıklı faaliyetlerden etkilendi. Zorluklara rağmen, ABD işimiz beklentiler doğrultusunda performans gösterdi ve üçüncü çeyreğe güçlü bir ivme ve saha işimizde güçlü bir uygulama ile girdi. 2021'in ikinci çeyreğinde de devam edecek trendler, küresel tedarik zinciri kısıtlamaları (çelik, ekipman parçaları için uzun teslim süreleri) ve işgücü sıkıntısıdır.
Sektör Koşulları 2021'in ilk yarısı, Kuzey Amerika petrol ve gaz hizmetleri sektörü için zor bir yıl olan 2020'ye kıyasla olumlu bir iyileşme gösterdi. Artan küresel aşılama oranları ve milyarlarca dolarlık hükümet teşvik paketleri, küresel ekonomik aktivitede mütevazı bir toparlanmayı destekleyerek ham petrol talebinde bir toparlanmaya yol açtı. Faaliyet seviyeleri artmış olsa da henüz pandemi öncesi seviyelere ulaşmadı.
Küresel ekonomik toparlanmanın ivme kazandığına ve 2021'in ikinci yarısında ve 2022 boyunca ham petrole olan artan talebi karşılamak için daha fazla sondaj ve tamamlama yapılması gerektiğine inanıyoruz. Küresel ham petrol talebindeki toparlanma, daha yüksek ve daha istikrarlı emtia fiyatlarını destekliyor ve operatörlerin üretim düşüş oranlarını telafi etmesi gerekeceğinden Kuzey Amerika E&P şirketlerinin sermaye planlarını artırmasına yol açmalı. ABD'de, kısmen beklenenden yüksek emtia fiyatları nedeniyle, özel şirketlerin faaliyetleri tamamlamada öncülük ettiğini gördük.
Kanada pazarında sarmal boru ve çatlatma ekipmanına yönelik arz ve talep temel olarak dengelidir. Amerika Birleşik Devletleri'nde, mevcut çatlatma ekipmanı ile çatlatma ekipmanı talebi arasındaki fark dengelenmektedir. Bazı büyük endüstri oyuncuları, ekipman talebinin ve bulunabilirliğinin daha önce beklenenden daha hızlı olacağını öngörüyor, çünkü son iki yıldır ekipman aşınması ve işgücü kısıtlamaları pazarda mevcut ekipman miktarını sınırladı. Düşük emisyonlu ekipmana olan talep yüksek ve arz sınırlıdır. Basınç pompaları için çelik, parça ve işgücü kıtlığının maliyeti de artmaktadır. Fiyatlandırmanın yalnızca enflasyonist maliyetleri karşılamak için değil, aynı zamanda ekipman iyileştirmeleri için de artmaya devam etmesi gerekecektir.
Bazı sektör oyuncuları yakın zamanda küresel ekonomik toparlanmanın uluslararası bir enerji sektörü süper döngüsünü tetiklemesini beklediklerini ve bunun da daha yüksek faaliyet seviyelerine ve daha büyük kar marjlarına yol açacağını söylediler. Son zamanlarda, özellikle Amerika Birleşik Devletleri'ndeki müşterilerimiz, 2022 için planlanan ekipmanların bulunabilirliği konusundaki artan endişeler nedeniyle STEP tarafından sunulan hizmetler için uzun vadeli düzenlemeler hakkında bilgi almaya başladılar.
Küresel ham petrol arzı ve fiyatlandırması, OPEC+ üyelerinin disiplininden etkilenmeye devam edecek. Zira grup yakın zamanda Ağustos-Aralık 2021 arasında üretimi aylık günlük 400.000 varil artırma konusunda anlaştı. 2022 yılı başlarında üretimde daha fazla artışa izin veriliyor.
COVID-19 delta varyantı yayıldıkça ve diğer COVID-19 varyantları geliştikçe bazı belirsizlikler devam ediyor. Kuzey Amerika ve küresel ekonomik toparlanma, yeni COVID-19 varyantlarının yayılmasını azaltmak için hükümet kısıtlamalarının yeniden uygulanmasıyla tehdit edilebilir. Birkaç Avrupa ülkesinden gelen erken işaretler, vakalar artmaya devam ederse sonbaharda karantina uygulanabileceğini gösteriyor. Bu, özellikle endüstriyel, turizm ve ulaşım talebindeki bozulma olmak üzere tüketici harcamalarında bir yavaşlama konusunda endişeleri artırdı.
Kuzey Amerika basınç pompası fiyatlandırması, pazar payını kazanmak veya korumak için agresif fiyatlandırma patlamasının izlediği bir disiplin dönemi olarak tanımlanabilir. Kanada'daki fiyatlandırma, cihaz eklemelerine karşı hassas olmaya devam ediyor ve birçok endüstri oyuncusu daha fazla cihazın etkinleştirilebilmesi için fiyatların toparlanması gerektiğini söylese de, büyük oyuncular cihaz ekleme niyetlerini çoktan işaret ettiler. ABD'deki fiyatlandırma, ilk önce artan maliyetleri karşılamak ve daha yakın zamanda karlılığı iyileştirmek ve yeni kapasite yatırımlarını finanse etmek için iyileşti, ancak genel fiyat toparlanması ekipman yeniden başlatma oranlarından ve yeni kapasite lansmanlarından etkilendi. Bazı hizmet sağlayıcılar, müşterilerin çevresel, sosyal ve yönetişim ("ESG") stratejileriyle uyumlu veya genel tamamlama maliyetini düşüren gelişmiş teknolojilere yatırım yaptı. Bu gelişmiş teknolojileri kullanan ekipman, geleneksel ekipmandan daha yüksek bir prim talep edebilir, ancak mevcut piyasa fiyatlandırması, bu tür ekipmanları büyük ölçekte inşa etmek için gereken sermaye getirisini desteklemiyor. Mevcut piyasa dengesi göz önüne alındığında, Kanada fiyatlarının mevcut seviyelerde kalmasını ve 2021'in geri kalanında ABD'de orta derecede iyileşmesini bekliyoruz.
Üçüncü Çeyrek 2021 Görünümü Kanada'da, 2021'in ikinci çeyreği beklentileri aştı çünkü bu dönemdeki faaliyetler genellikle hava koşulları ve sondaj ve tamamlama ekipmanlarının seferberliğini kısıtlayan hükümet düzenlemeleri nedeniyle önemli ölçüde azaldı. Piyasalar rekabetçi kalmaya devam ediyor ve maliyet enflasyonunun ötesinde anlamlı bir fiyat toparlanması sağlama girişimleri dirençle karşılaştı. Üçüncü çeyrekte, müşterilerimiz sondaj ve tamamlama programlarını yeniden başlattıkça, STEP'in Kanada operasyonlarının ikinci çeyrekte görülen faaliyet seviyelerini artırmaya devam etmesi bekleniyor. Personel ekipmanı operasyonlar üzerinde önemli bir kısıtlama haline geldi ve yönetim en iyi yetenekleri çekmek ve elde tutmak için adımlar atıyor. STEP'in güçlü uygulaması ve sınıfının en iyisi çift yakıtlı filo yetenekleri maliyet verimliliğini artırıyor ve ESG girişimlerini destekliyor, şirketi emsallerinden farklılaştırmaya devam ediyor. STEP, rölanti azaltma ekipmanlarımızı piyasaya sürerek filosunu yükseltmeye devam ediyor. Bu önemli girişim, rölanti süresini azaltarak ve filo emisyonlarını düşürerek STEP işletme filolarının çevresel etkisini azaltırken yakıt ve onarım ve bakım maliyetlerinden tasarruf sağlıyor.
STEP'in ABD operasyonları ikinci çeyrekte iyileşerek üçüncü çeyrekte yapıcı bir görüş için ivme yarattı. Delme ve tamamlama faaliyetleri güçlü kaldı ve ekipman talebi fiyatların yüksek kalmasını sağladı. Kırma, mevcut ekipmanın kullanımına ilişkin görünürlüğe sahip ve şirket müşteri talebini karşılamak için üçüncü çeyrekte üçüncü bir kırma ekibini yeniden faaliyete geçirmeyi bekliyor. İkinci çeyrekte ABD'deki faaliyet filolarından birini dönüştürmesinin ardından STEP artık ABD'de çift yakıt kapasitesine sahip 52.250 beygir gücünde ("HP") bir kırma tesisine sahip. Bu ünitelere çok fazla ilgi var ve STEP bunların kullanımı için prim talep edebildi.
ABD'deki sarmal boru hizmetleri, yerel tedarikçilerin agresif fiyatlandırması nedeniyle zorluklarla karşılaştı, ancak bu baskılar çeyreğin ilerleyen dönemlerinde azalmaya başladı. Üçüncü çeyrekte filo genişlemesi ve fiyatların sürekli toparlanması için fırsatlar görülmesi bekleniyor. Kanada'da olduğu gibi, sahadaki personel zorlukları, ekipmanın sahaya geri dönmesi konusunda önemli bir kısıtlama olmaya devam ediyor.
2021 Yılı Genel Görünümü Kanada'nın 2021 yılının ikinci yarısındaki faaliyetlerinin üçüncü çeyrekte güçlü bir başlangıç ​​yapması ve dördüncü çeyrekte önceki dördüncü çeyrekle tutarlı bir şekilde aralıklı faaliyete geçmesi bekleniyor. STEP'in stratejik müşterileri yılın geri kalanı ve 2022 yılı için taahhüt talep ettiler, ancak sermaye kararları proje bazında alınıyor. Fiyatlandırmanın rekabetçi kalması bekleniyor, ancak STEP enflasyonun etkisini telafi etmek için büyük ölçüde artışlar elde edebiliyor. STEP'in Kanada operasyonlarının mevcut işletme kapasitesini koruması ve yakın vadeli talep görünümüne göre kapasiteyi izlemeye ve ayarlamaya devam etmesi bekleniyor.
ABD işinin, güçlü emtia fiyatları ve üçüncü fracking ekibinin yeniden başlamasıyla desteklenen artan sondaj ve tamamlama faaliyetlerinden faydalanması bekleniyor. STEP, yılın geri kalanında kullanımın temel seviyede olmasını sağlamak için stratejik müşterilerle uyumlu çalışıyor; herhangi bir olumsuz olay veya ekonomik kapanma olmadığı takdirde ABD işinin yılı daha iyi kapatması bekleniyor. Fiyatlandırma iyileştirmelerinin üçüncü çeyrekte etkili olması bekleniyor ve kapasite genişlemesi büyük ölçüde kaliteli çalışanları çekmeye ve elde tutmaya bağlı olacak.
Sermaye Harcamaları S 2021'in ikinci çeyreğinde şirket, üçüncü bir ABD kırılma ekibi için yeniden başlatma ve bakım sermaye maliyetlerini desteklemek ve şirketin ABD kırılma hizmetleri yangın söndürme kabiliyetini artırmak için ek 5,4 milyon dolarlık optimizasyon ve bakım sermayesi onayladı. Bu artıştan önce, STEP'in 2021 sermaye planı 28,8 milyon dolarlık bakım sermayesi ve 4,9 milyon dolarlık optimizasyon sermayesi içeren 33,7 milyon dolardı. Onaylanan sermaye planları artık 31,5 milyon dolarlık bakım sermayesi ve 7,6 milyon dolarlık optimizasyon sermayesi dahil olmak üzere toplam 39,1 milyon dolara ulaştı. STEP, STEP hizmetlerine yönelik piyasa talebine göre insanlı ekipman ve sermaye programlarını değerlendirmeye ve yönetmeye devam edecektir.
Sonraki olaylar 3 Ağustos 2021'de STEP, kredi imkânının son kullanma tarihini 30 Temmuz 2023'e uzatmak ve sözleşme hoşgörü süresini (Kredi İmkânında tanımlanan belirli sözleşmeler) değiştirmek ve uzatmak için bir finans kuruluşları konsorsiyumu ile ikinci bir değiştirilmiş sözleşme imzaladı. Daha fazla bilgi için Şirketin 11 Ağustos 2021 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısı'ndaki Sermaye Yönetimi - Borç bölümüne bakın.
STEP'in WCSB'de 16 adet sarmal boru ünitesi bulunmaktadır. Şirketin sarmal boru üniteleri, WCSB'nin en derin kuyularına hizmet vermek üzere tasarlanmıştır. STEP'in kırılma operasyonları, Alberta ve Kuzeydoğu Britanya Kolombiyası'ndaki daha derin ve teknik olarak daha zorlu bloklara odaklanmıştır. STEP'in 282.500 beygir gücü vardır ve bunun 15.000 beygir gücünün yenilenmesi için fon gerekmektedir. Çift yakıt kapasitesiyle yaklaşık 132.500 beygir gücü mevcuttur. Şirketler, hedeflenen kullanım ve ekonomik getirileri destekleme pazar yeteneğine göre sarmal boru üniteleri veya kırılma beygir gücü konuşlandırır veya rölantide tutar.
(1) IFRS dışı önlemlere bakınız. (2) Bir çalışma günü, destek ekipmanı hariç olmak üzere 24 saatlik bir süre içinde gerçekleştirilen tüm sarmal borulama ve kırma işlemleri olarak tanımlanır. (3) Kanada'da sahip olunan tüm HP'yi temsil eder; bunlardan 200.000'i şu anda konuşlandırılmıştır ve kalan 15.000'inin bir miktar bakım ve yenilemeye ihtiyacı vardır.
2.Çeyrek 2020 2.Çeyrek ile Karşılaştırma 2.Çeyrek 2021 Kanada'daki işler geçen yılın aynı dönemine göre önemli ölçüde iyileşti. 2020'nin ikinci çeyreğiyle karşılaştırıldığında, gelir 59,3 milyon dolar arttı; bunun içinde kırma geliri 51,9 milyon dolar ve sarmal boru geliri 7,4 milyon dolar arttı. Gelirdeki artış, WCSB'nin delme ve tamamlama faaliyetlerinden ve müşteri karışımındaki artıştan kaynaklandı. Faaliyetteki artış, müşteriler için ekonomik koşulları iyileştiren 2020'nin ikinci çeyreğindeki düşük seviyelerden itibaren emtia fiyatlarındaki artıştan kaynaklandı.
2021 yılının ikinci çeyreğine ilişkin düzeltilmiş FAVÖK, 2020 yılının ikinci çeyreğindeki 1,0 milyon $ (gelirin %7'si) ile karşılaştırıldığında 15,6 milyon $ (gelirin %21'i) olarak gerçekleşti. Marjdaki iyileşme, 2020 yılında uygulanan ve büyük ölçüde 2021 yılının ikinci çeyreğinde de sürdürülen satış, genel ve idari personel sayısındaki azalma nedeniyle daha düşük destek maliyeti yapısının sonucuydu. Personel sayısındaki azalmadan kaynaklanan maliyet düşüşleri, 1 Ocak 2021'den itibaren yürürlüğe giren ücret geri dönüşleriyle kısmen telafi edildi. Marjlardaki bir diğer iyileşme ise 2020 yılının ikinci çeyreğinde toplamı 1,3 milyon $ olan kıdem tazminatı paketlerinin olmamasıydı. 2021 yılının ikinci çeyreğinde personel maliyetlerinde bir azalma olarak kaydedilen 1,8 milyon $ tutarında CEWS (30 Haziran 2020 - 2,8 milyon $) yer aldı.
Canadian Fracking, 2020'nin ikinci çeyreğindeki iki spread'e kıyasla 2021'in ikinci çeyreğinde dört spread işletti; çünkü artan sondaj faaliyeti hizmete olan talebi iyileştirdi. Faaliyet, genellikle bahar tatillerinin neden olduğu sektördeki genel yavaşlamayla işaretlenen ikinci çeyrekte stratejik müşterilerin daha aktif kalmasından faydalandı. Kullanımın daha da artması, STEP Q1 2021'den Q2 2021'e taşınan büyük bir yastıktır. Bu, iş günlerinde 2020'nin ikinci çeyreğinde 14 günden 2021'in ikinci çeyreğinde 174 güne bir artışla sonuçlandı.
Faaliyetteki keskin artış, 2020'nin ikinci çeyreğine kıyasla 51,9 milyon dolarlık bir gelir artışıyla sonuçlandı. İş günü başına gelir de müşteri ve formasyon karışımı nedeniyle 2020'nin ikinci çeyreğindeki 242.643 dolardan 317.937 dolara yükseldi. STEP, çok sayıda kuyunun bulunduğu büyük platform operasyonlarında müşterilerle çalışarak beygir gücü ve destek ekipmanı gereksinimlerini artırırken, uyarılan formasyonun tedavi tasarımı, destekleyici madde pompalamasının artmasıyla sonuçlandı. Daha büyük platformlarda çalışmayla ilişkili maliyet verimlilikleriyle birleşen artan gelir, anında kâr artışıyla sonuçlandı.
STEP, tahmini faydalı ömrü 12 ayı aştığında cari sonu sermayeleştirir. Kullanım geçmişinin incelenmesine göre, Kanada'da akışkan uç sermayeleştirilir. Ancak, şirket akışkan ucu hesaba katmış olsaydı, 30 Haziran 2021'de sona eren üç aylık döneme ilişkin işletme giderleri yaklaşık 0,9 milyon dolar artmış olurdu.
Kanada sarmal boruları da alışılmadık derecede aktif bir yay çatlama döneminden faydalandı ve 2020'nin ikinci çeyreğindeki 202 güne kıyasla 304 gün faaliyette kaldı. Çalışma günlerindeki artış, 30 Haziran 2021'de sona eren üç ayda 17,8 milyon dolarlık gelirle sonuçlandı; bu, 2020'nin aynı çeyreğindeki 10,5 milyon dolarlık gelire göre %70'lik bir artış anlamına geliyor. Çalışan birimlerindeki artış ve 2020'de uygulanan maaş kesintilerinin tersine çevrilmesi, daha yüksek bordro giderlerine yol açtı ve bu da gelir yüzdesi olarak doğrudan kar marjlarında hafif bir düşüşe neden oldu.
2021 2.Çeyrek - 2021 1.Çeyrek Karşılaştırması 2021 2.Çeyrek'teki toplam Kanada geliri, 2021 1.Çeyrek'teki 109,4 milyon dolardan azalarak 73,2 milyon dolara düştü. Operasyonlar, 2021 1.Çeyrek'teki 145 sondaj kulesi sayısının 2021 2.Çeyrek'te 72'ye düşmesine rağmen, 2021 1.Çeyrek'te elde edilen ivmenin bir kısmını 2.Çeye taşıdı. İkinci çeyrek, yayın çözülmesi nedeniyle geleneksel olarak sektör genelinde bir yavaşlama ile işaretlenmiştir. Kırma geliri 32,5 milyon dolar azalırken, sarmal boru geliri 3,7 milyon dolar azaldı.
2021'in ikinci çeyreğinde düzeltilmiş FAVÖK, 2021'in birinci çeyreğindeki 21,5 milyon dolara (gelirin %20'si) kıyasla 15,6 milyon dolar (gelirin %21'i) oldu. Marjlar, daha yüksek bordro giderlerinden etkilendi, ancak daha düşük faaliyet nedeniyle destek malzemesi taşımacılığının şirket içinde tedarik edilmesi için bir fırsat sağlayan dış kaynaklı lojistikteki önemli bir azalma ile telafi edildi. 2021'in ikinci çeyreğinde 1,8 milyon dolarlık CEWS vardı ve bu, 2021'in birinci çeyreğinde kaydedilen 3,6 milyon dolara göre önemli bir düşüş anlamına geliyordu.
2021 yılının ikinci çeyreğine ilişkin Gelir ve Düzeltilmiş FAVÖK, birinci çeyrekteki sınırlı ekipman bulunabilirliği ve yoğun programların müşteri sermaye projelerini ikinci çeyreğe kaydırması nedeniyle daha yüksek faaliyet seviyeleri nedeniyle beklentileri aştı.
Şirketin 2021 yılının ikinci çeyreğinde dört kırılma bölgesinin sürekli çalışmasını sağlamak için yeterli çalışması bulunmaktadır, ancak Bahar Şenliği taşımacılığının gelişi, 31 Mart 2021'de sona eren üç ayda 280 olan çalışma günlerinde %38'lik bir azalmaya ve 30 Haziran 2021'de sona eren ay için çeyreğin 174 gününe neden olmuştur. STEP, 2021 yılının 2. çeyreğinde 275.000 ton destek malzemesi ve aşama başına 142 ton ve 2021 yılının 1. çeyreğinde aşama başına 327.000 ton ve 102 ton çekecektir.
Coiled Tubing, operasyonların artan frezeleme ve daha yüksek delme ve kırma faaliyetlerinden kaynaklanan çeşitli diğer müdahalelerden faydalanmasıyla yedi adet coiled tubing ünitesinde personel bulundurmaya devam edebildi. 2021 yılının ikinci çeyreğinde iş günleri, 2021 yılının birinci çeyreğindeki 461 güne göre 304 gün azalarak, bahar kırılmalarındaki yavaşlamayla ilişkili ılımlı beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
30 Haziran 2021'de sona eren altı ay için, 30 Haziran 2020'de sona eren altı ayla karşılaştırıldığında, Kuzey Amerika ekonomisi tarihi bir gerilemeden kurtulmaya başlarken, Kanada operasyonlarından elde edilen gelir, geçen yılın aynı dönemine kıyasla 2021'in ilk yarısında 59,9 milyon dolar arttı. Bu iyileşme, geliri 56,2 milyon dolar artıran ve çalışma günlerini yalnızca %11 artıran kırma operasyonlarından kaynaklandı. 2020 ile karşılaştırıldığında, STEP tarafından sağlanan destekleyici iş yükleri, iş günü başına geliri %48 artırdı. Sarmal boru geliri, yardımcı sıvılardaki artış nedeniyle çalışma günlerinde %2'lik bir düşüşe rağmen pompalama hizmetlerinden 3,7 milyon dolar arttı ve mütevazı bir oran toparlanması sağlandı.
30 Haziran 2021'de sona eren altı ay için düzeltilmiş FAVÖK, 2020'deki aynı dönem için 21,9 milyon $ (gelirin %18'i) ile karşılaştırıldığında 37,2 milyon $ (gelirin %20'si) oldu. Marjlar, küresel tedarik zinciri kısıtlamaları ve 2021'in başlarında ücret kesintilerinin tersine çevrilmesi nedeniyle malzeme maliyetlerindeki enflasyonist baskılara tabidir. Bunlar, yönetimin 2020'nin ilk çeyreğinin sonunda uyguladığı daha yüksek gelir ve daha akıcı bir genel gider ve destek yapısı ile telafi edilmiştir. 30 Haziran 2020'de sona eren altı ay için kar marjı, salgının başlangıcında, operasyonların uygun şekilde boyutlandırılmasıyla ilgili 4,7 milyon $ tutarındaki tazminat olumsuz etkilendi. 30 Haziran 2021'de sona eren altı ay için, Kanada işletmesi için CEWS, 2020'deki aynı dönem için 2,8 milyon $'a kıyasla 5,4 milyon $ olarak kaydedildi. ABD Mali ve Operasyonel İncelemesi
STEP'in ABD operasyonları 2015 yılında sarmal boru hizmetleri sağlayarak faaliyete geçti. STEP'in Teksas'taki Permian ve Eagle Ford Havzaları'nda, Kuzey Dakota'daki Bakken Şeyl'inde ve Colorado'daki Uinta-Piceance ve Niobrara-DJ Havzaları'nda 13 sarmal boru tesisatı bulunmaktadır. STEP, Nisan 2018'de ABD kırılma işine girdi. ABD kırılma işi 207.500 beygir gücüne sahiptir ve esas olarak Teksas'taki Permian ve Eagle Ford Havzaları'nda faaliyet göstermektedir. Yönetim, kullanım, verimlilik ve getirileri optimize etmek için kapasiteyi ve bölgesel dağıtımı ayarlamaya devam etmektedir.
(1) IFRS dışı önlemlere bakın. (2) Bir işletme günü, destek ekipmanı hariç olmak üzere 24 saatlik bir süre içinde gerçekleştirilen herhangi bir sarmal borulama ve kırma işlemi olarak tanımlanır. (3) Amerika Birleşik Devletleri'nde sahip olunan toplam HP'yi temsil eder
2.Çeyrek 2021 - 2.Çeyrek 2020 2.Çeyrek 2021, ABD'de işletmenin 2020'nin birinci çeyreğinin sonunda pandemi nedeniyle ekonomik faaliyetlerde benzeri görülmemiş bir düşüşün ardından ilk kez pozitif büyüme sağlamasıyla önemli bir dönüm noktası oldu. Düzeltilmiş FAVÖK. 2021'in ikinci çeyreğinde ABD, dizel tüketimini en aza indirmek ve çevresel etkiyi azaltmak için doğal gaz alternatifleri kullanan çift yakıtlı ekipmanla 52.250 beygir gücündeki bir fracking pompasını yeniden donattı. Müşteri tabanımız, ESG programlarını güçlendirmek ve fracking operasyonları için daha yüksek fiyatlara yol açmak istedikleri için bu sermaye harcamalarını faydalı görüyor. 30 Haziran 2021'de sona eren üç aylık gelir, 30 Haziran 2020'de sona eren üç aylık döneme göre %28 artışla 34,4 milyon dolardı. 2021'in ikinci çeyreğindeki fracking geliri, 20,5 milyon dolara kıyasla 19 milyon dolardı. 2020 yılının ikinci çeyreğinde. 2021 yılının ikinci çeyreğinde sarmal boru geliri 15,3 milyon dolar olurken, 2020 yılının ikinci çeyreğinde bu rakam 6,3 milyon dolardı.
30 Haziran 2021'de sona eren üç ay için düzeltilmiş FAVÖK, 30 Haziran 2020'de sona eren üç ay için 2,4 milyon $'lık (gelirin %3'ü) düzeltilmiş FAVÖK kaybıyla karşılaştırıldığında 1,0 milyon $ (gelirin %3'ü) oldu (gelirin %9'u eksi). Marjlar, enflasyon ve küresel tedarik zinciri gecikmeleri nedeniyle daha yüksek malzeme maliyetlerinin yanı sıra deneyimli personeli işe almanın ve elde tutmanın daha pahalı hale gelmesiyle daha yüksek tazminatlardan etkilendi.
2021'in ikinci çeyreğinde STEP US, 2020'nin ikinci çeyreğinde pandeminin patlak vermesiyle faaliyetteki azalmaya uyum sağlamak için faaliyet yayılımının daralmasına neden olan yayılıma göre artış göstererek iki fracking spread'i işletti. Daha yüksek emtia fiyatları daha yüksek sondaj ve tamamlama faaliyetlerine yol açarak 2020'nin ikinci çeyreğinde 59 güne kıyasla 2021'in ikinci çeyreğinde 146 iş günüyle sonuçlandı.
2021 yılının ikinci çeyreğinde iş günü başına gelir, 2020 yılının ikinci çeyreğindeki 347.169 dolara kıyasla 130.384 dolara düştü; bunun nedeni, müşteri ve sözleşme karışımının, müşterilerin kendi destek malzemelerini tedarik etmeyi seçmesiyle destek malzemesi gelirinde önemli bir düşüşe yol açmasıydı. STEP, 2021 yılının ikinci çeyreğinin sonuna kadar mütevazı fiyat artışları elde edebildi, ancak pazar rekabetçi olmaya devam ediyor.
2021'in ikinci çeyreğinde, sekiz adet sarmal boru ünitesi işletilerek sarmal boru kullanımı 422 gün iyileşti; bu, 2020'nin ikinci çeyreğinde dört ünitenin 148 gün çalışmasına kıyasla gerçekleşti. Batı ve Güney Teksas'taki 2. çeyrek faaliyeti düzensiz olsa da, STEP pazar varlığı ve uygulama itibarı sayesinde spot pazar fırsatlarından yararlanabildi. Sarmal boru işi, Bakken ve Rocky Dağları bölgelerinde de bir miktar pazar payı elde etti ve STEP, önemli bir iş hacmine sahip müşterilerin taahhüdünü güvence altına alırken, bu eğilimi üçüncü çeyrekte de sürdürmeyi bekliyor. Kırılma gibi, sarmal boru da rakiplerin sürekli ekipman fazlası ve agresif fiyatlandırma uygulamaları nedeniyle pazar payı kazanmaya çalışması nedeniyle fiyat baskısıyla karşı karşıya. 2021'in ikinci çeyreğinde günlük gelir, 2020'nin ikinci çeyreğindeki günlük 42.385 dolara kıyasla günlük 36.363 dolardı.
2021'in ikinci çeyreği ile 2021'in birinci çeyreği karşılaştırıldığında 30 Haziran 2021'de sona eren üç aylık dönemde ABD geliri 2021'in birinci çeyreğindeki 27,5 milyon dolara göre 6,9 ​​milyon dolar artarak 34,4 milyon dolara çıktı. Gelirdeki artış, güçlü emtia fiyatlarıyla yönlendirilmeye devam eden sondaj ve tamamlama faaliyetlerindeki toparlanmadan kaynaklandı. Kırma, artımlı gelire 2,6 milyon dolar katkıda bulunurken, sarmal borular 4,3 milyon dolar katkıda bulundu.
2021 yılının ikinci çeyreğine ilişkin düzeltilmiş FAVÖK, 1 milyon ABD doları veya gelirin %3'ü olarak gerçekleşti. Bu rakam, 2021 yılının birinci çeyreğinde kaydedilen 3 milyon ABD doları veya gelirin %11'lik eksi değeri olan düzeltilmiş FAVÖK zararına göre bir iyileşme anlamına geliyor. İyileştirilmiş performans, ABD işletmesinin sabit maliyet tabanını kapsayan gelirdeki artışa bağlanabilir. 2020 yılında uygulanan genel giderler ve SG&A maliyet yönetimi önlemleri çeyreğe de devam etti.
ABD'deki fracking hizmetleri pazarı oldukça rekabetçidir ve STEP, 2021'in ikinci çeyreğinde yalnızca iki fracking spread'i işletebilir, ancak fiyatlandırma iyileştirmeleri ve zamanlama çatışmaları nedeniyle kaçırılan bir dizi fırsat, üçüncü çeyrekte ek spreadler ekleme fırsatı sağlar. Fracking, 2021'in 2. çeyreğinde 146 iş günü geçirdi ve bu, 2021'in 1. çeyreğindeki 134 güne göre hafif bir iyileşme anlamına geliyor. İş günü başına gelir, iş karması ve fiyat toparlanması nedeniyle 2021'in 1. çeyreğinde 122.575 dolardan 2021'in 2. çeyreğinde 130.384 dolara yükseldi.
STEP US sarmal boru geliri, faaliyet seviyeleri arttıkça 2021'in birinci çeyreğine kıyasla önemli ölçüde iyileşti. İş günleri 2021'in birinci çeyreğinde 315 günden 2021'in ikinci çeyreğinde 422 güne çıktı. Sarmal boru geliri, 2021'in ikinci çeyreğinde günlük 36.363 dolara ulaştı ve fiyatlandırma iyileştirmeleri gerçekleşmeye başladıkça 2021'in birinci çeyreğine göre günlük 35.000 dolardan arttı. Maliyet profili sıralı olarak nispeten istikrarlı kaldı ve bu da gelir arttıkça faaliyet marjlarının iyileşmesiyle sonuçlandı.
30 Haziran 2021'de sona eren altı ay ile 30 Haziran 2020'de sona eren altı ay karşılaştırması Amerika Birleşik Devletleri'nde, 30 Haziran 2021'de sona eren altı ay ile 30 Haziran 2021'de sona eren altı ay karşılaştırması için bu işten elde edilen gelir 61,8 milyon ABD dolarıydı. 30 Haziran 2020'de sona eren altı ay için 112,4 milyon ABD doları olan gelir %45 düştü. STEP ABD, pandemi nedeniyle ekonomik faaliyetlerde benzeri görülmemiş bir düşüş yaşanmasına rağmen 2020'nin başlarında iyileşen sonuçlar bildirdi; bu düşüş emtia fiyatlarını tarihi düşük seviyelere çekti ve sondaj ve tamamlama faaliyetlerinde önemli bir azalmaya yol açtı. 2020'de sektörün büyüme hızı yavaşladıkça, STEP operasyon ölçeğini derhal ayarladı ve şirketin kontrol edilebilir faktörlerine odaklandı. Pandemi öncesi seviyelerde olmasa da, gelir ve faaliyet marjlarındaki son iyileştirmeler toparlanmanın olumlu göstergeleridir.
30 Haziran 2021'de sona eren altı aylık dönemde düzeltilmiş FAVÖK kaybı 2,0 milyon ABD doları (gelirin %3'ü eksi) olurken, 2020'de aynı dönemde düzeltilmiş FAVÖK 5,6 milyon ABD doları (gelirin %5'i) olmuştu. Marjlar, küresel tedarik zinciri kısıtlamalarından kaynaklanan gelir artı malzeme maliyeti enflasyonist baskıları ve rekabetçi bir işgücü ortamından kaynaklanan daha yüksek tazminat maliyetlerinden etkilendi.
Şirketin kurumsal faaliyetleri Kanada ve ABD operasyonlarından ayrıdır. Kurumsal faaliyet giderleri varlık güvenilirliği ve optimizasyon ekipleriyle ilgili giderleri içerir ve genel ve idari maliyetler ise yönetici ekibi, yönetim kurulu, halka açık şirket maliyetleri ve hem Kanada hem de ABD operasyonlarına fayda sağlayan diğer faaliyetlerle ilgili giderleri içerir.
(1) IFRS Dışı Ölçütlere bakınız. (2) Dönemin kapsamlı geliri kullanılarak hesaplanan Düzeltilmiş FAVÖK yüzdesi.
2021'in ikinci çeyreği ile 2020'nin ikinci çeyreği karşılaştırması 2021'in ikinci çeyreği gideri 7 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bu, 2020'nin 3,7 milyon dolarlık giderinden 3,3 milyon dolar daha fazlaydı. Bu artış, dava konularını çözmek için 1,6 milyon dolarlık yasal ücretler ve maliyetlerin yanı sıra tazminat maliyetlerindeki artışı da içeriyor. Tazminat giderleri, salgının etkisini yönetme maliyetini azaltma önlemleri olarak geçici tazminat geri ödemeleri ve ikramiyelerin kaldırılmasını gösteren 2020'nin ikinci çeyreğine kıyasla daha yüksekti. CEWS avantajları da 2021'in 2. çeyreğinde azaldı (2020'nin 2. çeyreğinde 0,3 milyon dolar ile karşılaştırıldığında 2021'in 2. çeyreğinde 0,1 milyon dolar) ve hisse senedi tabanlı tazminat ("SBC"), öncelikle piyasa değerine göre nakit tabanlı Uzun Vadeli Teşvik Birimleri ("LTIP") ve artan işe alım maliyetleri nedeniyle 0,4 milyon dolar arttı. Şirket, destek yapısı maliyetlerini en aza indirmek için önceki yıl uyguladığı işten çıkarma planını büyük ölçüde korudu.