Calgary, Alberta, 2021. augusztus 11. (GLOBE NEWSWIRE) — A STEP Energy Services Ltd. (a „Társaság” vagy „STEP”) örömmel jelenti be a 2021. június 30-án véget ért három és hat hónapos havi pénzügyi és működési eredményeit. A következő sajtóközleményt a Vezetőség Elemző Osztályával („MD&A”), valamint a 2021. június 30-án véget ért hónapra vonatkozó, nem auditált, tömörített, konszolidált időközi pénzügyi kimutatásokkal és az azokhoz tartozó megjegyzésekkel (a „Pénzügyi Kimutatások”) együtt kell olvasni. Az olvasók a sajtóközlemény végén található „Jövőre vonatkozó információk és kimutatások”, „Jogi tanácsadás” és „Nem IFRS-mutatók” című részeket is elolvashatják. Minden pénzügyi összeg és mutató kanadai dollárban értendő, hacsak másképp nem jelezzük. A STEP-ről további információért kérjük, látogasson el a SEDAR weboldalára a www.sedar.com címen, beleértve a Társaság 2020. december 31-én véget ért évre vonatkozó éves tájékoztatóját (2021. március 17-i keltezéssel) („AIF”).
(1) Lásd a nem IFRS-szabványokat. A „Korrigált EBITDA” egy nem IFRS-szabványoknak megfelelően bemutatott pénzügyi mutató, amely egyenlő a pénzügyi költségek, az értékcsökkenés és amortizáció, az ingatlanok és berendezések értékesítéséből származó veszteség (nyereség), a folyó és halasztott adócélok és -megtérülések, a nettó (veszteség) eredmény, a részvénytőke-kompenzáció, a tranzakciós költségek, a devizaárfolyam-határidős szerződésből (nyereség) eredő veszteség, az árfolyam(nyereség) veszteség és az értékvesztés miatti veszteség nettó összegével. A „Korrigált EBITDA %” kiszámítása a korrigált EBITDA és az árbevétel osztva.
(2) Lásd a nem IFRS-szabványokat. A „Forgótőke”, a „Teljes hosszú lejáratú pénzügyi kötelezettség” és a „Nettó adósság” olyan pénzügyi mutatók, amelyeket nem az IFRS-sel összhangban mutatnak be. „A forgótőke” egyenlő a teljes forgóeszközök és a teljes rövid lejáratú kötelezettségek különbségével. A „Teljes hosszú lejáratú pénzügyi kötelezettség” magában foglalja a hosszú lejáratú hiteleket, a hosszú lejáratú lízingkötelezettségeket és az egyéb kötelezettségeket. „A nettó adósság” egyenlő a hitelek és hitelek összegével a halasztott finanszírozási költségek előtt, csökkentve a készpénzzel és készpénz-egyenértékesekkel.
2021. második negyedévi áttekintés A 2021-es második negyedév folytatta az első negyedévben generált lendületet, mivel a megnövekedett oltási arányok a COVID-19 vírus és a kapcsolódó variánsok kezelésére korábban bevezetett intézkedések további enyhítéséhez vezettek. A COVID előtti társadalmi és gazdasági tevékenység újraindítására tett kísérletek az árukészletek csökkenéséhez vezettek, mivel a globális olajtermelés elmarad a kereslet fellendülésétől. A termelés növekedése a Kőolaj-exportáló Országok Szervezetének (OPEC), Oroszországnak és bizonyos más termelőknek (együttesen „OPEC+”) fegyelmezett megközelítésének köszönhető, valamint az Iránnal és Venezuelával szembeni amerikai szankciók fokozatos kínálatcsökkentésének. Ez a negyedév során magasabb áruárakhoz vezetett, a West Texas Intermediate („WTI”) nyersolaj spot ára átlagosan 65,95 dollár/hordó volt, ami 135%-os növekedést jelent az egy évvel korábbihoz képest. A javuló áruár-környezet az amerikai fúrási tevékenység növekedéséhez vezetett, a fúrótornyok száma 15%-kal nőtt az egy évvel korábbihoz képest. A földgázárak az előző negyedévhez képest stabilak maradtak, az AECO-C spot ára átlagosan 3,10 kanadai dollár/MMBtu volt, ami 55%-os növekedést jelent az előző negyedévhez képest. 2020.
A STEP 2021 második negyedéve folyamatos gazdasági fellendülést tükrözött, a bevétel 165%-kal nőtt az egy évvel korábbihoz képest, és a COVID-19 világjárványra adott válasz miatt példátlanul lassult a tevékenység. A tavaszi szünetben jellemzően tapasztalt szezonális iparági lassulás ellenére a STEP a vártnál magasabb kihasználtságot tudott elérni kanadai tevékenységeiben a 2021 első negyedévében kezdődő magasabb fúrási tevékenységnek, valamint a korlátozott rendelkezésre álló személyzetnek köszönhetően, ami áthozott befejezési tevékenységeket eredményezett. 2021 második negyedévében az amerikai üzletágban a repesztési szolgáltatásaink iránti kereslet stabil volt, de a tekercselt csőszolgáltatásainkat a szakaszos tevékenység befolyásolta, mivel a piac továbbra is túlkínálatos volt. A kihívások ellenére az amerikai üzletág a várakozásoknak megfelelően teljesített, és erős lendülettel és a terepi üzletágunkban is erős teljesítménnyel lépett be a harmadik negyedévbe. A 2021 második negyedévében is folytatódó trendek a globális ellátási lánc korlátai (hosszú átfutási idők acél és berendezésalkatrészek esetében) és a munkaerőhiány.
Iparági feltételek A 2021-es év első fele pozitív javulást mutatott 2020-hoz képest, amely nehéz év volt az észak-amerikai olaj- és gázipari szolgáltatóipar számára. A globális oltási arányok emelkedése és a több milliárd dolláros kormányzati ösztönző csomagok támogatták a globális gazdasági aktivitás szerény fellendülését, ami a nyersolaj iránti kereslet fellendüléséhez vezetett. Bár az aktivitási szintek emelkedtek, még nem érték el a világjárvány előtti szintet.
Úgy véljük, hogy a globális gazdasági fellendülés megerősödik, ami fokozott fúrásokat és befejezett fúrásokat tesz szükségessé a nyersolaj iránti megnövekedett kereslet kielégítése érdekében 2021 második felében és 2022 folyamán. A globális nyersolaj-kereslet fellendülése magasabb és stabilabb nyersanyagárakat támogat, és az észak-amerikai E&P vállalatok nagyobb beruházási terveihez vezethet, mivel az üzemeltetőknek ellensúlyozniuk kell a termelés csökkenésének ütemét. Az Egyesült Államokban a magánvállalatok jártak az élen a befejezett fúrásokban, részben a vártnál magasabb nyersanyagárak miatt.
A tekercselt csövek és a hidraulikus repesztőberendezések iránti kereslet és kínálat a kanadai piacon alapvetően kiegyensúlyozott. Az Egyesült Államokban a rendelkezésre álló hidraulikus repesztőberendezések és a hidraulikus repesztőberendezések iránti kereslet közötti különbség kiegyenlítődik. Néhány jelentős iparági szereplő azt jósolja, hogy a berendezések iránti kereslet és elérhetőség gyorsabb lesz a korábban vártnál, mivel az elmúlt két évben a berendezések kopása és a munkaerőhiány korlátozta a piacon elérhető berendezések mennyiségét. Az alacsony kibocsátású berendezések iránti kereslet magas, a kínálat pedig korlátozott. Az acél, az alkatrészek ára és a nyomásszivattyúk munkaerőhiánya is növekszik. Az áraknak tovább kell emelkedniük, nemcsak az inflációs költségek fedezése, hanem a berendezések fejlesztése érdekében is.
Néhány iparági szereplő a közelmúltban kijelentette, hogy a globális gazdasági fellendülés egy nemzetközi energiaipari szuperciklust fog elindítani, ami magasabb aktivitási szintekhez és nagyobb profitmarzsokhoz vezet. Az utóbbi időben ügyfeleink, különösen az Egyesült Államokban, elkezdtek érdeklődni a STEP által kínált szolgáltatások hosszú távú megállapodásairól, mivel egyre nagyobb aggodalomra ad okot a 2022-re tervezett berendezések elérhetősége.
A globális nyersolajkínálatot és -árazást továbbra is befolyásolja majd az OPEC+ tagok fegyelme, mivel a csoport a közelmúltban megállapodott abban, hogy 2021 augusztusától decemberig havi 400 000 hordóval növeli a termelést. A termelés további növelése 2022 elején megengedett.
Bizonyos bizonytalanság továbbra is fennáll, mivel a COVID-19 delta variánsa terjed, és más COVID-19 variánsok is kialakulnak. Az észak-amerikai és a globális gazdasági fellendülést veszélyeztetheti a kormányzati korlátozások újbóli bevezetése az új COVID-19 variánsok terjedésének mérséklése érdekében. Több európai országból érkező korai jelek arra utalnak, hogy ősszel kijárási tilalmat vezethetnek be, ha az esetszámok továbbra is emelkednek. Ez aggodalmat keltett a fogyasztói kiadások lassulásával kapcsolatban, különösen az ipari, turisztikai és közlekedési kereslet romlásával kapcsolatban.
Az észak-amerikai nyomásszivattyúk árazása a fegyelem időszakaként írható le, amelyet az agresszív árazás robbanásszerű növekedése követett a piaci részesedés megszerzése vagy megtartása érdekében. Kanadában az árazás továbbra is érzékeny az eszközök bővítésére, és bár sok iparági szereplő szerint az áraknak helyre kell állniuk, mielőtt további eszközöket lehetne aktiválni, a nagyobb szereplők már jelezték szándékukat az eszközök bővítésére. Az Egyesült Államokban az árazás javult, először a növekvő költségek fedezése érdekében, majd a közelmúltban a jövedelmezőség javítása és az új kapacitásokba történő beruházások finanszírozása érdekében, de az általános árazási helyreállást befolyásolta a berendezések újraindításának aránya és az új kapacitások bevezetése. Egyes szolgáltatók olyan fejlett technológiákba fektettek be, amelyek összhangban vannak az ügyfelek környezetvédelmi, társadalmi és irányítási („ESG”) stratégiáival, vagy csökkentik a teljes befejezési költséget. Az ilyen fejlett technológiákat alkalmazó berendezések magasabb prémiumot igényelhetnek, mint a hagyományos berendezések, azonban a jelenlegi piaci árazás nem támogatja az ilyen berendezések nagymértékű építéséhez szükséges tőkemegtérülést. A jelenlegi piaci egyensúly alapján arra számítunk, hogy a kanadai árak a jelenlegi szinten maradnak, és az Egyesült Államokban 2021 fennmaradó részében mérsékelten javulnak.
2021. harmadik negyedévi kilátások Kanadában a 2021-es második negyedév felülmúlta a várakozásokat, mivel ebben az időszakban a tevékenység jellemzően jelentősen csökken az időjárási viszonyok és a fúró- és fúróberendezések mozgósítását korlátozó kormányzati szabályozások miatt. A piacok továbbra is versenyképesek, és a költséginfláción túli érdemi áremelkedés elérésére irányuló kísérletek ellenállásba ütköztek. A harmadik negyedévben a STEP kanadai tevékenységei várhatóan továbbra is a második negyedévben tapasztalt aktivitási szintre építenek, mivel ügyfeleink újraindítják fúró- és fúróberendezés-programjaikat. A személyzeti felszerelés fontos korlátozó tényezővé vált a működésben, és a vezetőség lépéseket tesz a legjobb tehetségek vonzása és megtartása érdekében. A STEP erős végrehajtása és kategóriájában legjobb kettős üzemanyagú flottaképességei költséghatékonyságot eredményeznek és támogatják az ESG-kezdeményezéseket, továbbra is megkülönböztetve a vállalatot versenytársaitól. A STEP folytatja flottája korszerűsítését az alapjárat-csökkentő berendezéseinek bevezetésével. Ez a fontos kezdeményezés csökkenti a STEP flották környezeti hatását az alapjárati idő csökkentésével és a flotta kibocsátásának csökkentésével, miközben üzemanyag-, javítási és karbantartási költségeket takarít meg.
A STEP amerikai műveletei javultak a második negyedévben, ami lendületet adott a harmadik negyedévre vonatkozó konstruktív véleményeknek. A fúrási és befejezési tevékenység továbbra is erős maradt, és a berendezések iránti kereslet magasan tartotta az árakat. A repesztési részleg rálátással rendelkezik a meglévő berendezések kihasználtságára, és a vállalat várhatóan a harmadik negyedévben újraindít egy harmadik repesztőcsapatot, hogy kielégítse az ügyfelek igényeit. Az egyik amerikai működő flottájának második negyedévi átalakítását követően a STEP most egy 52 250 lóerős („HP”) repesztőművel rendelkezik az Egyesült Államokban, amely kettős üzemanyaggal is működik. Nagy az érdeklődés ezek iránt az egységek iránt, és a STEP prémiumot tudott felszámítani a használatukért.
Az amerikai tekercselt csőszolgáltatások számára kihívást jelentett a helyi beszállítók agresszív árazása, de ez a nyomás a negyedév későbbi szakaszában kezdett alábbhagyni. A harmadik negyedévben várhatóan lehetőség nyílik a flotta bővítésére és az árak folyamatos helyreállására. Kanadához hasonlóan a terepi személyzettel kapcsolatos kihívások továbbra is jelentősen korlátozzák a berendezések terepre való visszaszállítását.
2021-es teljes évi kilátások Kanada 2021 második felében várhatóan erősen indul a harmadik negyedévben, majd a negyedik negyedévben szakaszos tevékenységbe vált át, összhangban az előző negyedik negyedévvel. A STEP stratégiai ügyfelei az év fennmaradó részére és 2022-re vonatkozó kötelezettségvállalásokat kértek, de a tőkedöntésekről projektenként születnek. Az árak várhatóan versenyképesek maradnak, de a STEP nagyrészt képes emeléseket elérni az infláció hatásának kompenzálására. A STEP kanadai tevékenysége várhatóan fenntartja a meglévő működési kapacitását, és továbbra is figyelemmel kíséri és módosítja a kapacitást a rövid távú keresleti kilátások alapján.
Az amerikai üzletág várhatóan profitál majd a megnövekedett fúrási és befejezési tevékenységből, amelyet az erős nyersanyagárak és a harmadik fracking csapat újraindítása támogat. A STEP együttműködik a stratégiai ügyfelekkel annak biztosítása érdekében, hogy a kihasználtság az év hátralévő részében az alapszinten maradjon, kivéve, ha negatív események vagy gazdasági leállás következik be, az amerikai üzletág várhatóan jobban zárja az évet. Az árcsökkentések várhatóan a harmadik negyedévben lépnek hatályba, és a kapacitásbővítés nagymértékben függ a minőségi alkalmazottak vonzásától és megtartásától.
Tőkeberuházások S 2021 második negyedévében a vállalat további 5,4 millió dolláros optimalizálási és karbantartási tőkét hagyott jóvá egy harmadik amerikai repesztőcsapat újraindítási és karbantartási tőkeköltségeinek támogatására, valamint a vállalat amerikai repesztőszolgáltatásainak tűzoltó képességének növelésére. Ezt az emelést megelőzően a STEP 2021-es tőketerve 33,7 millió dollár volt, amelyből 28,8 millió dollár karbantartási és 4,9 millió dollár optimalizálási tőke állt rendelkezésre. A jóváhagyott tőketervek összege most 39,1 millió dollár, amelyből 31,5 millió dollár karbantartási és 7,6 millió dollár optimalizálási tőke állt rendelkezésre. A STEP továbbra is a STEP szolgáltatások iránti piaci kereslet alapján értékeli és kezeli emberes berendezéseit és tőkeprogramjait.
Későbbi események 2021. augusztus 3-án a STEP egy második módosított megállapodást kötött egy pénzügyi intézmények konzorciumával hitelkeretének lejárati dátumának 2023. július 30-ig történő meghosszabbításáról, valamint a kötelezettségvállalási türelmi időszak módosításáról és meghosszabbításáról (Bizonyos kötelezettségvállalások a Hitelkeretben meghatározottak szerint). További információkért lásd a Társaság 2021. augusztus 11-i, „Tőkegazdálkodás – Adósság” című részét.
A STEP 16 tekercselt csőegységgel rendelkezik a WCSB-ben. A vállalat tekercselt csőegységei a WCSB legmélyebb kútjainak kiszolgálására szolgálnak. A STEP repesztési műveletei az Alberta és Brit Columbia északkeleti részén található mélyebb és technikailag nagyobb kihívást jelentő blokkokra összpontosítanak. A STEP 282 500 lóerővel rendelkezik, amelyből 15 000 lóerő felújításához szükséges forrásokra van szükség. Körülbelül 132 500 lóerő áll rendelkezésre kettős üzemanyaggal. A vállalatok a tekercselt csőegységeket vagy a repesztő lóerőket a piac célzott kihasználtságának és a gazdasági megtérülésnek a piac általi támogatási képességétől függően telepítenek vagy állítanak le.
(1) Lásd a nem IFRS szerinti mutatókat. (2) Az üzemnap a 24 órás időszakon belül végrehajtott tekercselt csővel és repesztéssel kapcsolatos műveleteket jelenti, a támogató berendezések kivételével. (3) A Kanadában tulajdonolt összes HP-t jelenti, amelyből 200 000 jelenleg is üzemben van, a fennmaradó 15 000 pedig karbantartást és felújítást igényel.
2021. második negyedév A 2020-as második negyedévhez képest a kanadai üzleti tevékenység jelentősen javult a tavalyi év azonos időszakához képest. A 2020-as második negyedévhez képest a bevétel 59,3 millió dollárral nőtt, amelyből a repesztésből származó bevétel 51,9 millió dollárral, a tekercselt csövekből származó bevétel pedig 7,4 millió dollárral nőtt. A bevétel növekedése a WCSB fúrási és befejezési tevékenységeinek, valamint az ügyfélkör bővülésének volt köszönhető. A tevékenység növekedése a 2020-as második negyedévi mélyponthoz képest magasabb áruáraknak köszönhető, ami javította az ügyfelek gazdaságosságát.
A 2021 második negyedévében a korrigált EBITDA 15,6 millió dollár volt (a bevétel 21%-a), szemben a 2020 második negyedévi 1,0 millió dollárral (a bevétel 7%-a). A haszonkulcs javulása az alacsonyabb támogatási költségszerkezet eredménye, amely az értékesítési, általános és adminisztratív („SGA”) létszámcsökkentésének köszönhető, amelyet 2020-ban hajtottak végre, és amelyet nagyrészt 2021 második negyedévében is fenntartottak. A létszámcsökkentés miatti költségcsökkenést részben ellensúlyozzák a 2021. január 1-jétől hatályos bércsökkentések visszafordításai. A haszonkulcsok további javulását a végkielégítési csomagok hiánya jelentette, amelyek összesen 1,3 millió dollárt tettek ki 2020 második negyedévében. A 2021 második negyedévében 1,8 millió dollár CEWS-t (2020. június 30. – 2,8 millió dollár) tartalmazott, amelyet a személyi költségek csökkenéseként könyveltek el.
A Canadian Fracking négy spreadet üzemeltetett 2021 második negyedévében, szemben a 2020 második negyedévi két spreaddel, mivel a megnövekedett fúrási tevékenység javította a szolgáltatás iránti keresletet. A tevékenység javult, mivel a stratégiai ügyfelek aktívabbak maradtak a második negyedévben, amelyet gyakran az iparág általános lassulása jellemez, amelyet a tavaszi szünetek okoztak. A további növekvő kihasználtság egy nagymértékű emelkedést eredményezett, amelyet a STEP 2021 első negyedévéről 2021 második negyedévére helyeztek át. Ez a munkanapok számának növekedését eredményezte a 2020 második negyedévi 14 napról 2021 második negyedévében 174 napra.
A tevékenység meredek növekedése 51,9 millió dolláros bevételnövekedést eredményezett a 2020-as második negyedévhez képest. Az egy munkanapra jutó bevétel szintén nőtt a 2020-as második negyedévi 242 643 dollárról 317 937 dollárra az ügyfelek és a formáció mixének köszönhetően. A STEP nagy platformműveleteken dolgozott ügyfelekkel, több kúttal, növelve a lóerő- és a támogató berendezések iránti igényt, miközben a stimulált formáció kezelési tervezése a proppant szivattyúzásának növekedését eredményezte. A megnövekedett bevétel, valamint a nagyobb platformokon végzett munkával járó költséghatékonyság azonnali profitnövekedést eredményezett.
A STEP aktiválja a jelenlegi végpontot, amikor annak becsült hasznos élettartama meghaladja a 12 hónapot. A használat előzményeinek áttekintése alapján Kanadában a folyékony végpont aktiválásra kerül. Ha azonban a vállalat elszámolta volna a folyékony végpontot, a 2021. június 30-án véget ért három hónapos időszak működési költségei körülbelül 0,9 millió dollárral nőttek volna.
A kanadai tekercselt csövek gyártása szokatlanul aktív rugós repesztési időszaknak is köszönhető, 304 nappal a 2020-as második negyedévi 202 nappal szemben. Az üzemi napok számának növekedése 17,8 millió dolláros bevételt eredményezett a 2021. június 30-án véget ért három hónapban, ami 70%-os növekedést jelent a 2020-as azonos negyedév 10,5 millió dolláros bevételéhez képest. Az alkalmazotti egységek számának növekedése és a 2020-ban végrehajtott bércsökkentések visszavonása magasabb bérköltségeket eredményezett, ami a közvetlen profitmarzsok bevételhez viszonyított kismértékű csökkenését eredményezte.
2021 második negyedéve a 2021 első negyedévéhez képest A kanadai teljes bevétel 2021 második negyedévében 73,2 millió dollár volt, szemben a 2021 első negyedévi 109,4 millió dollárral. A működési teljesítmény a 2021 első negyedévében generált lendület egy részét átvitte a második negyedévbe, annak ellenére, hogy a fúrótornyok száma 50%-kal csökkent, a 2021 első negyedévi 145-ről a 2021 második negyedévében 72-re. A második negyedévet hagyományosan az iparág egészére kiterjedő lassulás jellemezte a rugó felbomlása miatt. A repesztési bevétel 32,5 millió dollárral csökkent, míg a tekercselt csövekből származó bevétel 3,7 millió dollárral csökkent.
A korrigált EBITDA 2021 második negyedévében 15,6 millió dollár volt (a bevétel 21%-a), szemben a 2021 első negyedévi 21,5 millió dollárral (a bevétel 20%-a). A haszonkulcsokat a magasabb bérköltségek befolyásolták, de ezt ellensúlyozta a kiszervezett logisztika jelentős csökkenése, amely az alacsonyabb aktivitás miatt lehetőséget adott a kellékanyag-szállítás házon belüli beszerzésére. A 2021 második negyedévében a CEWS 1,8 millió dollárt tett ki, ami jelentős csökkenést jelent a 2021 első negyedévében elért 3,6 millió dollárhoz képest.
A 2021-es második negyedévi bevétel és korrigált EBITDA meghaladta a várakozásokat a magasabb aktivitási szint miatt, mivel az első negyedévben a korlátozott berendezések elérhetősége és a zsúfolt időbeosztás az ügyfelek beruházási projektjeit a második negyedévre tolta.
A vállalatnak elegendő munkája van ahhoz, hogy biztosítsa a négy repesztőzóna folyamatos működését 2021 második negyedévében, azonban a Tavaszi Fesztivál szállításának érkezése a működési napok 38%-os csökkenését eredményezte, háromra a 2021. március 31-én véget ért három hónapban mért 280 napról háromra, a 2021. június 30-án véget ért hónapban pedig a negyedév 174 napjáról. A STEP 2021 második negyedévében 275 000 tonna proppantot és szakaszonként 142 tonnát, 2021 első negyedévében pedig 327 000 tonnát és szakaszonként 102 tonnát kinyer.
A Coiled Tubing hét tekercselt csőgyártó üzemében továbbra is tudott személyzetet biztosítani, mivel a működés javult a megnövekedett fúrási és repesztési tevékenységből adódó megnövekedett marási és egyéb beavatkozásoknak köszönhetően. A 2021-es második negyedévben a munkanapok száma 304 nap volt, szemben a 2021-es első negyedévi 461 nappal, de meghaladta a tavaszi feltörések lassulásával kapcsolatos mérsékelt várakozásokat.
A 2021. június 30-án véget ért hat hónapos időszakban a 2020. június 30-án véget ért hat hónapos időszakhoz képest, mivel az észak-amerikai gazdaság történelmi visszaesésből kezd kilábalni, a kanadai műveletek bevétele 2021 első felében nőtt az előző év azonos időszakához képest, amikor a járvány 59,9 millió dollárt tett ki. A javulást a repesztési műveletek hajtották, amelyek 56,2 millió dollárral növelték a bevételt, miközben az üzemi napok száma mindössze 11%-kal nőtt. 2020-hoz képest a STEP által szállított támasztóanyag-munkamennyiség 48%-kal növelte az üzleti napokra jutó bevételt. A tekercselt csövekből származó bevétel 3,7 millió dollárral nőtt a szivattyúzási szolgáltatásokból és a szerény ütemjavulásból, annak ellenére, hogy az üzemi napok száma 2%-kal csökkent a segédfolyadékok növekedése miatt.
A 2021. június 30-án véget ért hat hónapos időszak korrigált EBITDA-ja 37,2 millió dollár volt (a bevétel 20%-a), szemben a 2020-as év azonos időszakának 21,9 millió dollárjával (a bevétel 18%-a). A haszonkulcsokat a globális ellátási lánc korlátozásai és a 2021 eleji bércsökkentések visszavonása miatt az anyagköltségekre nehezedő inflációs nyomás befolyásolja. Ezeket ellensúlyozta a magasabb bevétel és a 2020 első negyedévének végén a vezetőség által bevezetett egyszerűsített általános költség- és támogatási struktúra. A 2020. június 30-án véget ért hat hónapos időszak profitmarzsát a világjárvány kezdetén a megfelelő működési méretezéssel kapcsolatos 4,7 millió dolláros végkielégítés negatívan befolyásolta. A 2021. június 30-án véget ért hat hónapos időszakban a kanadai üzletág CEWS-e 5,4 millió dollár volt, szemben a 2020-as év azonos időszakának 2,8 millió dollárjával. USA pénzügyi és működési áttekintés
A STEP amerikai részlege 2015-ben kezdte meg működését, tekercselt csővel kapcsolatos szolgáltatásokat nyújtva. A STEP 13 tekercselt csővel rendelkező berendezéssel rendelkezik a texasi Permian és Eagle Ford medencékben, az észak-dakotai Bakken palában, valamint a coloradói Uinta-Piceance és Niobrara-DJ medencékben. A STEP 2018 áprilisában lépett be az amerikai repesztési üzletágba. Az amerikai repesztési üzletág 207 500 lóerővel rendelkezik, és elsősorban a texasi Permian és Eagle Ford medencékben működik. A vezetőség folyamatosan módosítja a kapacitást és a regionális telepítést a kihasználtság, a hatékonyság és a megtérülés optimalizálása érdekében.
(1) Lásd a nem IFRS szerinti mutatókat. (2) Az üzemnap a 24 órás időszakon belül végrehajtott tekercselt csővel és repesztéssel kapcsolatos műveleteket jelenti, a támogató berendezések kivételével. (3) Az Egyesült Államokban tulajdonolt teljes HP-t jelenti.
2021 második negyedéve vs. 2020 második negyedéve A 2021 második negyedéve kulcsfontosságú mérföldkő volt az Egyesült Államokban, mivel az üzletág először mutatott pozitív növekedést a 2020 első negyedévének végén a világjárvány miatti példátlan gazdasági visszaesés óta. a kiigazított EBITDA-ból. 2021 második negyedévében az Egyesült Államok egy 52 250 lóerős repesztőszivattyút szerelt fel kettős üzemanyagú berendezéssel, amely földgáz alternatívákat használ a dízelfogyasztás minimalizálása és a környezeti hatások csökkentése érdekében. Ügyfeleink ezeket a beruházásokat előnyösnek tartják, mivel ESG programjaik megerősítését és a fracking műveletek magasabb áraihoz vezetnek. A 2021. június 30-án véget ért három hónapos időszak bevétele 34,4 millió dollár volt, ami 28%-os növekedést jelent a 2020. június 30-án véget ért három hónapos időszak 26,8 millió dollárjához képest. A fracking bevétele 2021 második negyedévében 19 millió dollár volt, szemben a 2020. második negyedévi 20,5 millió dollárral. 2020. A tekercselt csövekből származó bevétel 2021 második negyedévében 15,3 millió dollár volt, szemben a 2020 második negyedévi 6,3 millió dollárral.
A 2021. június 30-án véget ért három hónapos időszak korrigált EBITDA-ja 1,0 millió dollár volt (a bevétel 3%-a), szemben a 2020. június 30-án véget ért három hónapos időszak 2,4 millió dolláros (a bevétel 3%-a) korrigált EBITDA-veszteségével, ami a bevétel mínusz 9%-át jelenti. A haszonkulcsokat befolyásolták az infláció és a globális ellátási láncok késedelmei miatti magasabb anyagköltségek, valamint a magasabb bérek, mivel drágábbá vált a tapasztalt személyzet felvétele és megtartása.
2021 második negyedévében a STEP US két rétegrepesztési spreadet (különbözetet) üzemeltetett, ami növekedést jelent a 2020-as második negyedévhez képest, amikor a világjárvány kitörése miatt az üzemi spread a tevékenység csökkenésével párhuzamosan szűkült. A magasabb árupiaci árak a fúrási és befejezési tevékenység növekedéséhez vezettek, ami 146 munkanapot eredményezett 2021 második negyedévében, szemben a 2020-as második negyedévi 59 nappal.
Az egy munkanapra jutó bevétel 130 384 dollárra csökkent 2021 második negyedévében, szemben a 2020 második negyedévi 347 169 dollárral, mivel az ügyfél- és szerződésösszetétel a proppant bevételek jelentős csökkenését eredményezte, mivel az ügyfelek úgy döntöttek, hogy saját maguk szerzik be a proppantjukat. A STEP 2021 második negyedévének végére szerény áremelést tudott elérni, de a piac továbbra is versenyképes.
A tekercselt csövek kihasználtsága 422 nappal javult 2021 második negyedévében, miközben nyolc tekercselt csőegységet üzemeltettek, szemben a 2020 második negyedévében 148 napig működő négy egységgel. Míg a második negyedévi aktivitás Nyugat- és Dél-Texasban szórványos volt, a STEP a piaci jelenlét és a végrehajtás terén szerzett hírnév miatt képes volt kihasználni a spot piaci lehetőségeket. A tekercselt cső üzletág a Bakken és a Sziklás-hegység régióiban is szerzett némi piaci részesedést, és a STEP arra számít, hogy ez a tendencia a harmadik negyedévben is folytatódik, miközben jelentős munkaterülettel biztosítja az ügyfelek elkötelezettségét. A repesztéshez hasonlóan a tekercselt csövek árnyomással szembesülnek, mivel a versenytársak megpróbálnak piaci részesedést szerezni a berendezések tartós túlkínálata és az agresszív árképzési gyakorlat miatt. A napi bevétel 2021 második negyedévében napi 36 363 dollár volt, szemben a 2020 második negyedévi napi 42 385 dollárral.
A 2021 második negyedéve az első negyedévhez képest az Egyesült Államokban a 2021. június 30-án véget ért három hónapos időszakban a bevétel 34,4 millió dollár volt, ami 6,9 millió dolláros növekedést jelent a 2021. első negyedévi 27,5 millió dollárhoz képest. A bevétel növekedését a fúrási és befejezési tevékenység fellendülése okozta, amelyet továbbra is az erős nyersanyagárak vezéreltek. A rétegrepesztés 2,6 millió dollárral, míg a tekercselt csövek 4,3 millió dollárral járultak hozzá a többletbevételhez.
A 2021 második negyedévében a korrigált EBITDA 1 millió dollár volt, ami a bevétel 3%-a, ami javulás a 2021 első negyedévében elért 3 millió dolláros, a bevétel 11%-át kitevő korrigált EBITDA-veszteséghez képest. A javuló teljesítmény az amerikai üzletág fix költségeinek fedezésére szolgáló bevételek növekedésének tudható be. A 2020-ban végrehajtott rezsi- és értékesítési, általános és adminisztratív költségek kezelésére irányuló intézkedések a negyedévben is folytatódtak.
Az amerikai fracking szolgáltatások piaca rendkívül versenyképes, és a STEP 2021 második negyedévében csak két fracking spreadet tud működtetni, azonban az árképzés javulása és az ütemezési ütközések miatti számos lehetőség elmulasztása lehetőséget kínál további spreadek hozzáadására a harmadik negyedévben. A fracking 146 munkanappal rendelkezett 2021 második negyedévében, ami kismértékű javulás a 2021 első negyedévi 134 naphoz képest. Az egy munkanapra jutó bevétel a 2021-es első negyedévi 122 575 dollárról 2021 második negyedévében 130 384 dollárra nőtt a munkamix és az árak helyreállása miatt.
A STEP US tekercselt csövekből származó bevétele jelentősen javult 2021 első negyedévéhez képest, mivel a tevékenységi szintek növekedtek. A munkanapok száma 315 napról 422 napra nőtt 2021 második negyedévében. A tekercselt csövekből származó bevétel napi 36 363 dollár volt 2021 második negyedévében, ami növekedést jelent a 2021 első negyedévi napi 35 000 dollárhoz képest, mivel az árképzési javulások elkezdődtek. A költségprofil viszonylag stabil maradt az előző negyedévhez képest, aminek eredményeként az üzemi haszonkulcsok javultak a bevételek növekedésével.
A 2021. június 30-án véget ért hat hónapban a 2020. június 30-án véget ért hat hónaphoz képest. Az Egyesült Államokban az üzletág bevétele 61,8 millió dollár volt a 2021. június 30-án véget ért hat hónapban, szemben a 2021. június 30-án véget ért hat hónappal. A 2020. június 30-án véget ért hat hónapban a bevétel 112,4 millió dollár volt, ami 45%-os csökkenést jelent. A STEP US 2020 elején javuló eredményekről számolt be, amíg a világjárvány miatti példátlan gazdasági visszaesés történelmi mélypontra nem taszította az árucikkek árait, ami a fúrási és befejezési tevékenység jelentős csökkenéséhez vezetett. 2020-ban, ahogy az iparág növekedési üteme lelassult, a STEP azonnal kiigazította a működési léptéket, és a vállalat kontrollálható tényezőire összpontosított. Bár nem érte el a világjárvány előtti szintet, a bevételek és az üzemi haszonkulcsok közelmúltbeli javulása a fellendülés pozitív mutatói.
A 2021. június 30-án véget ért hat hónapos időszak korrigált EBITDA-vesztesége 2,0 millió dollár volt (a bevétel mínusz 3%-a), szemben a 2020-as év azonos időszakában elért 5,6 millió dolláros korrigált EBITDA-val (a bevétel 5%-a). A haszonkulcsokat a bevételek, valamint a globális ellátási lánc korlátaiból eredő anyagköltségek inflációs nyomása, valamint a versenyképes munkaerő-környezetből adódó magasabb kompenzációs költségek befolyásolták.
A vállalat vállalati tevékenységei elkülönülnek a kanadai és amerikai működésétől. A vállalati működési költségek magukban foglalják az eszközmegbízhatósági és optimalizálási csapatokkal kapcsolatos költségeket, míg az általános és adminisztratív költségek magukban foglalják a vezetői csapattal, az igazgatótanáccsal, a nyilvánosan működő vállalatok költségeivel és egyéb, mind a kanadai, mind az amerikai működés szempontjából előnyös tevékenységekkel kapcsolatos költségeket.
(1) Lásd a nem IFRS szerinti mutatókat. (2) A korrigált EBITDA százalékos aránya, az adott időszak átfogó jövedelmének felhasználásával számítva.
2021 második negyedéve a 2020 második negyedévéhez képest A 2021 második negyedévi költség 7 millió dollár volt, ami 3,3 millió dollárral magasabb, mint a 2020 második negyedévi 3,7 millió dolláros költség. A növekedés magában foglalja az 1,6 millió dolláros jogi díjakat és a peres ügyek rendezésének költségeit, valamint a kompenzációs költségek növekedését. A kompenzációs költségek magasabbak voltak a 2020 második negyedévéhez képest, amikor az ideiglenes kompenzációcsökkentéseket és a bónuszok eltörlését említették a világjárvány hatásainak kezelésével járó költségek csökkentésére irányuló intézkedésként. A CEWS juttatások szintén csökkentek 2021 második negyedévében (0,1 millió dollár 2021 második negyedévében a 2020 második negyedévi 0,3 millió dollárhoz képest), a részvényalapú kompenzáció („SBC”) pedig 0,4 millió dollárral nőtt, elsősorban a piaci áron számított készpénzalapú hosszú távú ösztönző egységek („LTIP”) és a megnövekedett toborzási költségek miatt. A vállalat nagyrészt fenntartotta az előző évben végrehajtott elbocsátási tervet a támogatási struktúra költségeinek minimalizálása érdekében.