Kalgaris, Alberta, 2021 m. rugpjūčio 11 d. (GLOBE NEWSWIRE) – „STEP Energy Services Ltd.“ (toliau – „Bendrovė“ arba „STEP“) su malonumu praneša apie savo trijų ir šešių mėnesių, pasibaigusių 2021 m. birželio 30 d., mėnesinius finansinius ir veiklos rezultatus. Toliau pateiktas pranešimas spaudai turėtų būti pateiktas Vadovybės aptarimų ir analizės skyriui („MD&A“) ir neaudituotoms sutrumpintoms konsoliduotoms tarpinėms finansinėms ataskaitoms už mėnesį, pasibaigusį 2021 m. birželio 30 d., ir jų pastaboms („Finansinės ataskaitos“). Skaitytojai taip pat turėtų susipažinti su šio pranešimo spaudai pabaigoje esančiais skyriais „Ateities informacija ir pareiškimai“, „Teisinės konsultacijos“ ir „Ne pagal TFAS numatytos priemonės“. Visos finansinės sumos ir priemonės nurodytos Kanados doleriais, jei nenurodyta kitaip. Daugiau informacijos apie STEP rasite SEDAR svetainėje www.sedar.com, įskaitant Bendrovės metinę informacinę formą už metus, pasibaigusius 2020 m. gruodžio 31 d. (datuota 2021 m. kovo 17 d.) („AIF“).
(1) Žr. ne pagal TFAS nustatytus rodiklius. „Pakoreguotas EBITDA“ yra finansinis rodiklis, nepateiktas pagal TFAS ir lygus grynosioms finansavimo sąnaudoms, nusidėvėjimui ir amortizacijai, nuostoliams (pelnui) dėl ilgalaikio turto pardavimo, einamųjų ir atidėtųjų mokesčių atidėjiniams ir susigrąžinimams, grynosioms pajamoms (nuostoliams), nuosavybės kompensacijai, sandorių sąnaudoms, užsienio valiutos keitimo sandorių (pelnui) nuostoliams, užsienio valiutos keitimo (pelnui) nuostoliams, vertės sumažėjimo nuostoliams. „Pakoreguoto EBITDA %“ apskaičiuojamas pakoreguotą EBITDA padalijus iš pajamų.
(2) Žr. ne pagal TFAS nustatytus rodiklius. „Apyvartinis kapitalas“, „Visi ilgalaikiai finansiniai įsipareigojimai“ ir „Grynoji skola“ yra finansiniai rodikliai, kurie nėra pateikiami pagal TFAS. „Apyvartinis kapitalas“ lygus visam trumpalaikiam turtui atėmus visus trumpalaikius įsipareigojimus. „Visi ilgalaikiai finansiniai įsipareigojimai“ apima ilgalaikes paskolas, ilgalaikius nuomos įsipareigojimus ir kitus įsipareigojimus. „Grynoji skola“ lygi paskoloms ir skolintoms lėšoms prieš atidėtąsias finansavimo išlaidas atėmus pinigus ir pinigų ekvivalentus.
2021 m. II ketvirčio apžvalga Antrąjį 2021 m. ketvirtį tęsėsi pirmąjį ketvirtį įgytas pagreitis, nes padidėjęs skiepijimo lygis lėmė dar didesnį anksčiau įvestų COVID-19 viruso ir susijusių variantų valdymo priemonių sušvelninimą. Bandymai atnaujinti iki COVID-19 pandemijos buvusią socialinę ir ekonominę veiklą lėmė žaliavų atsargų sumažėjimą, nes pasaulinė naftos gavyba atsilieka nuo paklausos atsigavimo. Gamybos padidėjimą lėmė drausmingas Naftą eksportuojančių šalių organizacijos („OPEC“), Rusijos ir kai kurių kitų gamintojų (bendrai vadinamų „OPEC+“) požiūris, kartu su laipsnišku JAV sankcijų Iranui ir Venesuelai tiekimo mažinimu. Dėl to žaliavų kainos per visą ketvirtį išaugo, o „West Texas Intermediate“ („WTI“) žalios naftos kaina vidutiniškai siekė 65,95 USD už barelį, t. y. 135 % daugiau nei prieš metus. Gerėjanti žaliavų kainų aplinka lėmė gręžimo veiklos padidėjimą JAV, o platformų skaičius padidėjo 15 %, palyginti su prieš metus. Gamtinių dujų kainos išliko stabilios, o AECO-C kaina vidutiniškai siekė 3,10 C$/MMBtu, t. y. 55 % daugiau nei antrąjį šių metų ketvirtį. 2020 m.
Antrąjį 2021 m. ketvirtį STEP demonstravo nuolatinį ekonomikos atsigavimą – pajamos, palyginti su praėjusiais metais, išaugo 165 %, o dėl COVID-19 pandemijos veiklos sulėtėjimas buvo precedento neturintis. Nepaisant sezoninio pramonės sulėtėjimo, kuris paprastai pasireiškia pavasario atostogų metu, STEP sugebėjo pasiekti didesnį nei tikėtasi panaudojimą savo Kanados operacijose dėl didesnio gręžimo veiklos lygio, prasidėjusio 2021 m. pirmąjį ketvirtį, kartu su ribotu darbuotojų skaičiumi, dėl ko buvo perkelta užbaigta veikla. Antrąjį 2021 m. ketvirtį mūsų hidraulinio ardymo paslaugų paklausa JAV versle buvo stabili, tačiau susuktų vamzdžių paslaugoms įtakos turėjo nepastovus aktyvumas, nes rinkoje išliko perteklinė pasiūla. Nepaisant iššūkių, JAV verslas veikė pagal lūkesčius ir trečiąjį ketvirtį pradėjo su dideliu pagreitiu ir stipriais rezultatais mūsų lauko versle. Antrąjį 2021 m. ketvirtį tęsis ir šios tendencijos: pasauliniai tiekimo grandinės apribojimai (ilgas plieno, įrangos dalių tiekimo laikas) ir darbo jėgos trūkumas.
Pramonės sąlygos Pirmajame 2021 m. pusmetyje buvo matyti teigiamas pagerėjimas, palyginti su 2020 m., kurie buvo sunkūs metai Šiaurės Amerikos naftos ir dujų paslaugų pramonei. Didėjantys pasauliniai skiepijimo rodikliai ir kelių milijardų dolerių vertės vyriausybės skatinamieji paketai paskatino nedidelį pasaulinės ekonomikos aktyvumo atsigavimą, dėl kurio atsigavo žalios naftos paklausa. Nors aktyvumo lygis padidėjo, jis dar nepasiekė prieš pandemiją buvusio lygio.
Manome, kad pasaulinis ekonomikos atsigavimas įsibėgėja, todėl reikės daugiau gręžimo ir užbaigtų darbų, kad būtų patenkinta padidėjusi žalios naftos paklausa 2021 m. antroje pusėje ir visus 2022 m. Pasaulinės žalios naftos paklausos atsigavimas palaiko aukštesnes ir stabilesnes žaliavų kainas ir turėtų paskatinti Šiaurės Amerikos naftos ir gavybos įmonių kapitalo planus, nes operatoriai turės kompensuoti gamybos mažėjimo tempus. JAV matėme, kad privačios įmonės pirmavo užbaigdamos veiklą, iš dalies dėl aukštesnių nei tikėtasi žaliavų kainų.
Kanados rinkoje spiralinių vamzdžių ir hidraulinio ardymo įrangos pasiūla ir paklausa iš esmės yra subalansuota. Jungtinėse Valstijose atotrūkis tarp turimos hidraulinio ardymo įrangos ir jos paklausos balansuoja. Kai kurie pagrindiniai pramonės atstovai prognozuoja, kad įrangos paklausa ir prieinamumas didės greičiau nei manyta anksčiau, nes įrangos nusidėvėjimas ir darbo jėgos apribojimai per pastaruosius dvejus metus apribojo rinkoje esančios įrangos kiekį. Mažai taršios įrangos paklausa yra didelė, o pasiūla – ribota. Plieno, dalių ir darbo jėgos trūkumas slėginiams siurbliams taip pat didėja. Kainos turės toliau kilti ne tik siekiant padengti infliacijos išlaidas, bet ir įrangos tobulinimą.
Kai kurie pramonės atstovai neseniai pareiškė, kad tikisi, jog pasaulinis ekonomikos atsigavimas sukels tarptautinį energetikos pramonės superciklą, dėl kurio padidės aktyvumas ir pelno maržos. Pastaruoju metu mūsų klientai, ypač Jungtinėse Amerikos Valstijose, pradėjo teirautis apie ilgalaikius STEP siūlomų paslaugų susitarimus dėl didėjančio susirūpinimo dėl 2022 m. planuojamos įrangos prieinamumo.
Pasaulinę žalios naftos pasiūlą ir kainas ir toliau lems OPEC+ narių drausmė, nes grupė neseniai susitarė nuo 2021 m. rugpjūčio iki gruodžio mėn. padidinti gamybą 400 000 barelių per dieną. 2022 m. pradžioje leidžiama toliau didinti gamybą.
Tam tikras netikrumas išlieka, plintant COVID-19 delta variantui ir vystantis kitiems COVID-19 variantams. Šiaurės Amerikos ir pasaulio ekonomikos atsigavimui gali kilti grėsmė dėl vyriausybės apribojimų, skirtų sušvelninti naujų COVID-19 variantų plitimą, atnaujinimo. Pirmieji ženklai iš kelių Europos šalių rodo, kad rudenį gali būti įvesti karantinai, jei atvejų skaičius ir toliau augs. Tai sukėlė susirūpinimą dėl vartotojų išlaidų sulėtėjimo, ypač dėl pramonės, turizmo ir transporto paklausos sumažėjimo.
Šiaurės Amerikos slėginių siurblių kainodarą galima apibūdinti kaip drausmės laikotarpį, po kurio sekė agresyvios kainodaros sprogimas, siekiant įgyti arba išlaikyti rinkos dalį. Kainodara Kanadoje išlieka jautri įrenginių papildymui, ir nors daugelis pramonės atstovų teigia, kad kainos turi atsigauti, kol bus galima aktyvuoti daugiau įrenginių, pagrindiniai žaidėjai jau parodė savo ketinimą pridėti įrenginių. Kainodara JAV pagerėjo, pirmiausia siekiant padengti didėjančias išlaidas, o pastaruoju metu – pagerinti pelningumą ir finansuoti investicijas į naujus pajėgumus, tačiau bendram kainų atsigavimui įtakos turėjo įrangos pakartotinio paleidimo rodikliai ir naujų pajėgumų paleidimas. Kai kurie paslaugų teikėjai investavo į pažangias technologijas, kurios atitinka klientų aplinkosaugos, socialines ir valdymo („ESG“) strategijas arba sumažina bendras užbaigimo išlaidas. Įranga, naudojanti šias pažangias technologijas, gali būti brangesnė nei įprasta įranga, tačiau dabartinė rinkos kainodara nepalaiko kapitalo grąžos, reikalingos tokiai įrangai dideliu mastu gaminti. Atsižvelgiant į dabartinę rinkos pusiausvyrą, tikimės, kad Kanados kainos išliks dabartiniame lygyje ir šiek tiek gerės JAV likusią 2021 m. dalį.
2021 m. trečiojo ketvirčio perspektyvos Kanadoje 2021 m. antrasis ketvirtis viršijo lūkesčius, nes aktyvumas šiuo laikotarpiu paprastai gerokai sumažėja dėl oro sąlygų ir vyriausybės reglamentų, ribojančių gręžimo ir užbaigimo įrangos mobilizavimą. Rinkos išlieka konkurencingos, o bandymai pasiekti reikšmingą kainų atsigavimą, viršijantį sąnaudų infliaciją, susidūrė su pasipriešinimu. Trečiąjį ketvirtį STEP veikla Kanadoje turėtų toliau didėti antrojo ketvirčio aktyvumo lygiu, nes mūsų klientai atnaujina savo gręžimo ir užbaigimo programas. Įrangos aprūpinimas personalu tapo svarbiu veiklos apribojimu, todėl vadovybė imasi veiksmų, kad pritrauktų ir išlaikytų geriausius talentus. STEP stiprus vykdymas ir geriausios savo klasėje dviejų rūšių kuro transporto parko galimybės skatina sąnaudų efektyvumą ir remia ESG iniciatyvas, toliau išskirdamos įmonę iš kitų konkurentų. STEP toliau atnaujina savo transporto parką, pristatydama savo tuščiosios eigos mažinimo įrangą. Ši svarbi iniciatyva sumažina STEP eksploatuojamų transporto parkų poveikį aplinkai, sumažindama tuščiosios eigos laiką ir sumažindama transporto parko išmetamųjų teršalų kiekį, kartu taupydama degalus, remonto ir priežiūros išlaidas.
Antrąjį ketvirtį STEP veikla JAV pagerėjo, todėl trečiąjį ketvirtį galima konstruktyviai vertinti. Gręžimo ir užbaigimo veikla išliko didelė, o įrangos paklausa palaikė kainų kilimą. Skaldymo įmonė mato esamos įrangos panaudojimą, todėl bendrovė tikisi trečiąjį ketvirtį vėl suaktyvinti trečiąją skaldymo komandą, kad patenkintų klientų poreikius. Antrąjį ketvirtį konvertavus vieną iš savo JAV veikiančių įrenginių, STEP dabar JAV turi 52 250 arklio galių („AG“) skaldymo įrenginį su dvigubo kuro galimybėmis. Susidomėjimas šiais įrenginiais buvo didelis, o STEP galėjo imti papildomą mokestį už jų naudojimą.
JAV susuktų vamzdžių paslaugoms iššūkių sukėlė agresyvios vietinių tiekėjų kainos, tačiau šis spaudimas vėlesniame ketvirtyje pradėjo mažėti. Tikimasi, kad trečiąjį ketvirtį atsiras galimybių plėsti transporto parką ir toliau atsigauti kainoms. Kaip ir Kanadoje, lauko personalo trūkumas išlieka rimtu įrangos grąžinimo į lauką apribojimu.
Visų 2021 metų perspektyvos Tikimasi, kad Kanados veikla 2021 m. antrąjį pusmetį prasidės stipriai trečiąjį ketvirtį ir pereis prie protarpinio aktyvumo ketvirtąjį ketvirtį, kaip ir ankstesnio ketvirtojo ketvirčio metu. STEP strateginiai klientai prašė įsipareigojimų likusiai metų daliai ir 2022 m., tačiau sprendimai dėl kapitalo priimami kiekvienam projektui atskirai. Tikimasi, kad kainos išliks konkurencingos, tačiau STEP iš esmės gali pasiekti padidinimus, kad kompensuotų infliacijos poveikį. Tikimasi, kad STEP Kanados veikla išlaikys esamus veiklos pajėgumus ir toliau stebės bei koreguos pajėgumus, atsižvelgdama į artimiausios trukmės paklausos perspektyvas.
Tikimasi, kad JAV verslas gaus naudos iš padidėjusios gręžimo ir užbaigimo veiklos, kurią palaiko stiprios žaliavų kainos ir trečiosios skalūnų dujų gavybos komandos darbo atnaujinimas. STEP bendradarbiauja su strateginiais klientais, siekdama užtikrinti, kad likusią metų dalį pajėgumų panaudojimas išliktų baziniame lygyje, nebent įvyktų kokių nors neigiamų įvykių ar ekonomikos sustojimo. Tikimasi, kad JAV verslas metus užbaigs geriau. Tikimasi, kad kainų gerinimas įsigalios trečiąjį ketvirtį, o pajėgumų plėtra daugiausia priklausys nuo kvalifikuotų darbuotojų pritraukimo ir išlaikymo.
Kapitalo išlaidos S 2021 m. antrąjį ketvirtį bendrovė patvirtino papildomus 5,4 mln. USD optimizavimo ir priežiūros kapitalą, skirtą trečiosios JAV hidraulinio ardymo komandos paleidimo ir priežiūros kapitalo išlaidoms padengti ir bendrovės JAV hidraulinio ardymo paslaugų gaisrų gesinimo pajėgumams padidinti. Prieš šį padidinimą STEP 2021 m. kapitalo planas siekė 33,7 mln. USD, į kurį įėjo 28,8 mln. USD priežiūros kapitalas ir 4,9 mln. USD optimizavimo kapitalas. Patvirtinti kapitalo planai dabar iš viso sudaro 39,1 mln. USD, į kurį įeina 31,5 mln. USD priežiūros kapitalas ir 7,6 mln. USD optimizavimo kapitalas. STEP toliau vertins ir valdys savo valdomą įrangą ir kapitalo programas, remdamasi rinkos paklausa STEP paslaugoms.
Vėlesni įvykiai 2021 m. rugpjūčio 3 d. STEP sudarė antrą iš dalies pakeistą sutartį su finansų įstaigų konsorciumu, kuria pratęsė kredito linijos galiojimo laiką iki 2023 m. liepos 30 d. ir iš dalies pakeitė bei pratęsė sutarties sąlygų nevykdymo laikotarpį (tam tikros sąlygos, kaip apibrėžta kredito linijos sutartyje). Daugiau informacijos žr. Kapitalo valdymas – Skolos bendrovės MD&A, 2021 m. rugpjūčio 11 d., skyriuje.
„STEP“ WCSB turi 16 spiralinių vamzdžių įrenginių. Bendrovės spiralinių vamzdžių įrenginiai skirti aptarnauti giliausius WCSB gręžinius. „STEP“ hidraulinio ardymo operacijos daugiausia skirtos gilesniems ir techniškai sudėtingesniems blokams Albertoje ir šiaurės rytų Britų Kolumbijoje. „STEP“ turi 282 500 AG, iš kurių 15 000 AG reikia lėšų atnaujinimui. Apie 132 500 arklio galių yra prieinama su dvigubo kuro galimybe. Bendrovės diegia arba nenaudoja spiralinių vamzdžių įrenginių arba hidraulinio arklio galių, atsižvelgdamos į rinkos galimybes palaikyti tikslinį panaudojimą ir ekonominę grąžą.
(1) Žr. ne pagal TFAS nustatytas priemones. (2) Eksploatavimo diena apibrėžiama kaip bet kokios spiralinių vamzdžių ir hidraulinio ardymo operacijos, atliekamos per 24 valandų laikotarpį, išskyrus pagalbinę įrangą. (3) Apima visas Kanadoje esančias HP įmones, iš kurių 200 000 šiuo metu yra dislokuotos, o likusiems 15 000 reikia atlikti techninę priežiūrą ir atnaujinimą.
2021 m. II ketv. Palyginti su 2020 m. II ketv. 2021 m. II ketv. Kanados verslas gerokai pagerėjo, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais. Palyginti su 2020 m. antruoju ketvirčiu, pajamos padidėjo 59,3 mln. USD, iš kurių pajamos iš hidraulinio ardymo padidėjo 51,9 mln. USD, o pajamos iš susuktų vamzdžių – 7,4 mln. USD. Pajamų padidėjimą lėmė WCSB gręžimo ir užbaigimo veikla bei išaugusi klientų sudėtis. Veiklos padidėjimą lėmė didesnės žaliavų kainos, palyginti su žemiausiomis 2020 m. antrojo ketvirčio kainomis, o tai pagerino klientų ekonominę padėtį.
Pakoreguotas EBITDA 2021 m. antrąjį ketvirtį siekė 15,6 mln. USD (21 % pajamų), palyginti su 1,0 mln. USD (7 % pajamų) 2020 m. antrąjį ketvirtį. Pelno maržos pagerėjimą lėmė mažesnė palaikymo išlaidų struktūra dėl 2020 m. įgyvendinto ir iš esmės išlaikyto pardavimų, bendrųjų ir administravimo („PBA“) darbuotojų skaičiaus sumažinimo. Dėl sumažėjusio darbuotojų skaičiaus sumažėjusias išlaidas iš dalies atsveria nuo 2021 m. sausio 1 d. įsigaliojęs darbo užmokesčio mažinimo panaikinimas. Dar vienas pelno maržos pagerėjimas buvo išeitinių išmokų nebuvimas, kurios 2020 m. antrąjį ketvirtį sudarė 1,3 mln. USD. 2021 m. antrąjį ketvirtį 1,8 mln. USD buvo įtraukta į CEWS (2020 m. birželio 30 d. – 2,8 mln. USD), kuri buvo užfiksuota kaip personalo išlaidų sumažėjimas.
„Canadian Fracking“ 2021 m. antrąjį ketvirtį naudojo keturis spredus, palyginti su dviem spredais 2020 m. antrąjį ketvirtį, nes padidėjusi gręžimo veikla padidino paslaugos paklausą. Veiklai palankiai įtakos turėjo tai, kad antrąjį ketvirtį strateginiai klientai išliko aktyvesni, o tai dažnai apibūdinama bendru pramonės sulėtėjimu, kurį sukėlė pavasario pertraukos. Toliau didėjantis panaudojimas yra didelis plotas, kuris buvo perkeltas iš STEP 2021 m. pirmojo ketvirčio į 2021 m. antrąjį ketvirtį. Dėl to darbo dienų skaičius padidėjo nuo 14 dienų 2020 m. antrąjį ketvirtį iki 174 dienų 2021 m. antrąjį ketvirtį.
Dėl staigaus veiklos padidėjimo pajamos, palyginti su 2020 m. antruoju ketvirčiu, padidėjo 51,9 mln. USD. Pajamos per darbo dieną taip pat padidėjo nuo 242 643 USD 2020 m. antrąjį ketvirtį iki 317 937 USD dėl klientų ir formacijų mišinio. STEP dirbo su klientais didelių platformų operacijose su keliais gręžiniais, didindama arklio galių ir pagalbinės įrangos poreikius, o stimuliuojamos formacijos apdorojimo projektavimas lėmė didesnį propanto pumpavimą. Padidėjusios pajamos kartu su sąnaudų efektyvumu, susijusiu su darbu didesnėse platformose, lėmė tiesioginį pelno padidėjimą.
STEP kapitalizuoja dabartinę dalį, kai jos numatomas naudingo tarnavimo laikas viršija 12 mėnesių. Remiantis naudojimo istorijos apžvalga, Kanadoje skystoji dalis yra kapitalizuojama. Tačiau jei bendrovė būtų apskaitiusi skystąją dalį, veiklos sąnaudos per tris mėnesius, pasibaigusius 2021 m. birželio 30 d., būtų padidėjusios maždaug 0,9 mln. USD.
Kanados spiralinių vamzdžių gamybai taip pat buvo naudingas neįprastai aktyvus spyruoklinio įtrūkimo laikotarpis – 304 dienos, palyginti su 202 dienomis 2020 m. antrąjį ketvirtį. Padidėjęs darbo dienų skaičius lėmė 17,8 mln. USD pajamas per tris mėnesius, pasibaigusius 2021 m. birželio 30 d., tai yra 70 % daugiau nei 10,5 mln. USD pajamos tą patį 2020 m. ketvirtį. Padidėjęs darbuotojų skaičius ir 2020 m. įgyvendintų atlyginimų mažinimų panaikinimas lėmė didesnes darbo užmokesčio išlaidas, todėl tiesioginio pelno maržos, kaip pajamų procentinė dalis, šiek tiek sumažėjo.
2021 m. II ketvirtis, palyginti su 2021 m. I ketvirčiu. Bendros Kanados pajamos 2021 m. II ketvirtį siekė 73,2 mln. USD, palyginti su 109,4 mln. USD 2021 m. I ketvirtį. Operacijos perkėlė dalį 2021 m. pirmąjį ketvirtį sukurto pagreitio į antrąjį ketvirtį, nepaisant to, kad gręžinių bokštų skaičius sumažėjo 50 % – nuo ​​145 2021 m. pirmąjį ketvirtį iki 72 2021 m. antrąjį ketvirtį. Antrąjį ketvirtį tradiciškai pasižymėjo visos pramonės šakos sulėtėjimu dėl spyruoklinio proceso nutraukimo. Pajamos iš hidraulinio ardymo sumažėjo 32,5 mln. USD, o pajamos iš susuktų vamzdžių sumažėjo 3,7 mln. USD.
Pakoreguotas EBITDA 2021 m. antrąjį ketvirtį siekė 15,6 mln. USD (21 % pajamų), palyginti su 21,5 mln. USD 2021 m. pirmąjį ketvirtį (20 % pajamų). Pelno maržą kompensavo didesnės darbo užmokesčio išlaidos, tačiau ją atsvėrė reikšmingas išorinių logistikos paslaugų sumažėjimas, kuris dėl sumažėjusio aktyvumo suteikė galimybę įsigyti krovinių gabenimo paslaugų savo jėgomis. 2021 m. antrąjį ketvirtį CEWS išlaidos siekė 1,8 mln. USD, tai yra reikšmingas sumažėjimas, palyginti su 3,6 mln. USD, užfiksuotais 2021 m. pirmąjį ketvirtį.
2021 m. antrojo ketvirčio pajamos ir pakoreguotas EBITDA viršijo lūkesčius dėl didesnio aktyvumo lygio, nes ribotas įrangos prieinamumas ir įtempti grafikai pirmąjį ketvirtį nustūmė klientų kapitalinius projektus į antrąjį ketvirtį.
Bendrovė turi pakankamai darbo, kad užtikrintų tolesnį keturių hidraulinio ardymo zonų veikimą 2021 m. antrąjį ketvirtį, tačiau atvykus „Pavasario šventės“ transportui, darbo dienų skaičius sumažėjo 38 % iki trijų, palyginti su 280 per tris mėnesius, pasibaigusius 2021 m. kovo 31 d., ir 174 dienų per ketvirtį, pasibaigusį 2021 m. birželio 30 d. STEP 2021 m. antrąjį ketvirtį išims 275 000 tonų grunto ir 142 tonas kiekvienam etapui, o 2021 m. pirmąjį ketvirtį – 327 000 tonų ir 102 tonas kiekvienam etapui.
„Coiled Tubing“ galėjo toliau aprūpinti septynis spiralinių vamzdžių gamybos padalinius darbuotojais, nes veikla pagerėjo dėl padidėjusio frezavimo ir įvairių kitų intervencijų, atsiradusių dėl didesnės gręžimo ir hidraulinio ardymo veiklos. 2021 m. antrąjį ketvirtį darbo dienų skaičius siekė 304 dienas, palyginti su 461 diena 2021 m. pirmąjį ketvirtį, tačiau viršijo nuosaikius lūkesčius, susijusius su pavasarinių griovimų sulėtėjimu.
Per šešis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. birželio 30 d., palyginti su šešiais mėnesiais, pasibaigusiais 2020 m. birželio 30 d., Šiaurės Amerikos ekonomikai pradėjus atsigauti po istorinio nuosmukio, pajamos iš operacijų Kanadoje 2021 m. pirmąjį pusmetį padidėjo, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais, kai epidemija siekė 59,9 mln. USD. Pagerėjimą lėmė hidraulinio ardymo operacijos, kurios padidino pajamas 56,2 mln. USD, o darbo dienų skaičius padidėjo tik 11 %. Palyginti su 2020 m., STEP tiekiamų atramų darbo krūvis padidino pajamas per darbo dieną 48 %. Spiralinių vamzdžių pardavimo pajamos padidėjo 3,7 mln. USD dėl siurbimo paslaugų ir nedidelio tempo atsigavimo, nepaisant 2 % darbo dienų sumažėjimo dėl pagalbinių skysčių padidėjimo.
Pakoreguotas EBITDA už šešis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. birželio 30 d., siekė 37,2 mln. USD (20 % pajamų), palyginti su 21,9 mln. USD (18 % pajamų) tuo pačiu laikotarpiu 2020 m. Pelno maržą lemia infliacijos spaudimas medžiagų kainoms dėl pasaulinių tiekimo grandinės apribojimų ir darbo užmokesčio mažinimo atšaukimo 2021 m. pradžioje. Tai atsvėrė didesnės pajamos ir supaprastinta pridėtinių išlaidų bei paramos struktūra, kurią vadovybė įdiegė 2020 m. pirmojo ketvirčio pabaigoje. Pelno marža už šešis mėnesius, pasibaigusius 2020 m. birželio 30 d., pandemijos pradžioje neigiamai paveikė 4,7 mln. USD išeitinių išmokų, susijusių su tinkamu veiklos dydžio nustatymu. Už šešis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. birželio 30 d., Kanados verslo CEWS buvo užregistruota 5,4 mln. USD, palyginti su 2,8 mln. USD tuo pačiu laikotarpiu 2020 m. JAV finansinė ir veiklos apžvalga.
„STEP“ JAV veiklą pradėjo 2015 m., teikdama spiralinių vamzdžių paslaugas. „STEP“ turi 13 spiralinių vamzdžių įrenginių Permės ir Eagle Ford baseinuose Teksase, Bakken skalūnų telkinyje Šiaurės Dakotoje ir Uinta-Piceance bei Niobrara-DJ baseinuose Kolorade. „STEP“ pradėjo veiklą JAV hidraulinio ardymo versle 2018 m. balandžio mėn. JAV hidraulinio ardymo verslas turi 207 500 AG ir daugiausia veikia Permės ir Eagle Ford baseinuose Teksase. Vadovybė toliau koreguoja pajėgumus ir regioninį dislokavimą, kad optimizuotų panaudojimą, efektyvumą ir grąžą.
(1) Žr. ne pagal TFAS nustatytus rodiklius. (2) Eksploatavimo diena apibrėžiama kaip bet kokios spiralinių vamzdžių ir hidraulinio ardymo operacijos, atliktos per 24 valandų laikotarpį, išskyrus pagalbinę įrangą. (3) Atspindi bendrą Jungtinėse Valstijose turimų HP skaičių.
2021 m. II ketvirtis, palyginti su 2020 m. II ketvirčiu. 2021 m. II ketvirtis buvo svarbus etapas JAV, nes verslas pirmą kartą po precedento neturinčio ekonominės veiklos nuosmukio dėl pandemijos 2020 m. pirmojo ketvirčio pabaigoje generavo teigiamą augimą. pakoreguoto EBITDA. 2021 m. antrąjį ketvirtį Jungtinės Valstijos modernizavo 52 250 arklio galių skalūnų dujų siurblį su dvigubo kuro įranga, kuri naudoja gamtinių dujų alternatyvas, siekiant sumažinti dyzelino suvartojimą ir sumažinti poveikį aplinkai. Mūsų klientų bazė šias kapitalo išlaidas laiko naudingomis, nes jos siekia sustiprinti savo ESG programas ir padidinti skalūnų dujų gavybos operacijų kainas. Trijų mėnesių, pasibaigusių 2021 m. birželio 30 d., pajamos siekė 34,4 mln. USD, tai yra 28 % daugiau nei 26,8 mln. USD per tris mėnesius, pasibaigusius 2020 m. birželio 30 d. Skalūnų dujų gavybos pajamos 2021 m. antrąjį ketvirtį siekė 19 mln. USD, palyginti su 20,5 mln. USD antrąjį ketvirtį. 2020 m. antrąjį 2021 m. ketvirtį susuktų vamzdžių pajamos siekė 15,3 mln. USD, palyginti su 6,3 mln. USD 2020 m. antrąjį ketvirtį.
Pakoreguotas EBITDA už tris mėnesius, pasibaigusius 2021 m. birželio 30 d., siekė 1,0 mln. USD (3 % pajamų), palyginti su pakoreguotu 2,4 mln. USD (3 % pajamų) EBITDA nuostoliu už tris mėnesius, pasibaigusius 2020 m. birželio 30 d., t. y. neigiamu 9 % pajamų. Pelno maržoms įtakos turėjo didesnės medžiagų kainos dėl infliacijos ir pasaulinių tiekimo grandinės vėlavimų, taip pat didesnis atlyginimas, nes tapo brangiau samdyti ir išlaikyti patyrusius darbuotojus.
2021 m. antrąjį ketvirtį „STEP US“ naudojo du skalūnų gavybos skirtumus – padidėjo, palyginti su 2020 m. antruoju ketvirčiu, kai dėl pandemijos protrūkio veiklos skirtumas sumažėjo, kad atitiktų veiklos sumažėjimą. Dėl didesnių žaliavų kainų padidėjo gręžimo ir užbaigimo aktyvumas, todėl 2021 m. antrąjį ketvirtį darbo dienos buvo 146, palyginti su 59 dienomis 2020 m. antrąjį ketvirtį.
Pajamos per darbo dieną 2021 m. antrąjį ketvirtį sumažėjo iki 130 384 USD, palyginti su 347 169 USD 2020 m. antrąjį ketvirtį, nes dėl klientų ir sutarčių derinio gerokai sumažėjo pajamos iš statybinių medžiagų, nes klientai pasirinko patys įsigyti statybinių medžiagų. STEP iki 2021 m. antrojo ketvirčio pabaigos sugebėjo šiek tiek padidinti kainas, tačiau rinka išlieka konkurencinga.
2021 m. antrąjį ketvirtį susuktų vamzdžių panaudojimas pagerėjo 422 dienomis, o eksploatuojami aštuoni susuktų vamzdžių gamybos įrenginiai, palyginti su keturiais įrenginiais, kurie veikė 148 dienas 2020 m. antrąjį ketvirtį. Nors antrojo ketvirčio aktyvumas Vakarų ir Pietų Teksase buvo sporadiškas, STEP sugebėjo pasinaudoti neatidėliotinos rinkos galimybėmis dėl savo buvimo rinkoje ir reputacijos vykdymo srityje. Susuktų vamzdžių verslas taip pat įgijo tam tikrą rinkos dalį Bakkeno ir Uolinių kalnų regionuose, ir STEP tikisi tęsti šią tendenciją trečiąjį ketvirtį, kartu užsitikrindamas klientų, turinčių didelį darbo mastą, įsipareigojimą. Kaip ir hidraulinis ardymas, susukti vamzdžiai susiduria su kainų spaudimu, nes konkurentai bando įgyti rinkos dalį dėl nuolatinio įrangos pertekliaus ir agresyvios kainodaros praktikos. Pajamos per dieną 2021 m. antrąjį ketvirtį siekė 36 363 USD per dieną, palyginti su 42 385 USD per dieną 2020 m. antrąjį ketvirtį.
2021 m. antrojo ketvirčio, ​​palyginti su 2021 m. pirmuoju ketvirčiu, pajamos JAV per tris mėnesius, pasibaigusius 2021 m. birželio 30 d., siekė 34,4 mln. USD, tai yra 6,9 mln. USD daugiau nei 27,5 mln. USD 2021 m. pirmąjį ketvirtį. Pajamų padidėjimą lėmė gręžimo ir užbaigimo veiklos atsigavimas, kurį ir toliau skatino stiprios žaliavų kainos. Ardymo gavyba sudarė 2,6 mln. USD prie papildomų pajamų, o spiralinių vamzdžių gamyba – 4,3 mln. USD.
Pakoreguotas EBITDA 2021 m. antrąjį ketvirtį siekė 1 mln. USD arba 3 % pajamų, t. y. pagerėjo, palyginti su pakoreguotu EBITDA nuostoliu – 3 mln. USD arba neigiamu 11 % pajamų 2021 m. pirmąjį ketvirtį. Pagerėjusius rezultatus galima sieti su padidėjusiomis pajamomis, dengiančiomis fiksuotas JAV verslo sąnaudas. 2020 m. įgyvendintos pridėtinių ir pardavimo bei administravimo išlaidų valdymo priemonės tęsėsi ir ketvirtį.
JAV hidraulinio ardymo paslaugų rinka yra labai konkurencinga, ir STEP antrąjį 2021 m. ketvirtį gali valdyti tik du hidraulinio ardymo skirtumus, tačiau kainų pagerėjimas ir nemažai galimybių, atsisakytų dėl tvarkaraščių konfliktų, suteikia galimybę trečiąjį ketvirtį pridėti papildomų skirtumų. Hidraulinis ardymas 2021 m. antrąjį ketvirtį turėjo 146 darbo dienas, tai yra šiek tiek geriau, palyginti su 134 dienomis 2021 m. pirmąjį ketvirtį. Pajamos per darbo dieną padidėjo nuo 122 575 USD 2021 m. pirmąjį ketvirtį iki 130 384 USD 2021 m. antrąjį ketvirtį dėl darbo derinio ir kainų atsigavimo.
„STEP US“ pajamos iš susuktų vamzdžių gerokai padidėjo, palyginti su 2021 m. pirmuoju ketvirčiu, nes padidėjo veiklos lygis. Darbo dienų skaičius pailgėjo nuo 315 dienų 2021 m. pirmąjį ketvirtį iki 422 dienų 2021 m. antrąjį ketvirtį. Pajamos iš susuktų vamzdžių 2021 m. antrąjį ketvirtį siekė 36 363 USD per dieną, t. y. padidėjo nuo 35 000 USD per dieną 2021 m. pirmąjį ketvirtį, nes pradėjo ryškėti kainodaros gerėjimai. Sąnaudų profilis išliko gana stabilus, todėl veiklos pelno marža padidėjo didėjant pajamoms.
Per šešis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. birželio 30 d., palyginti su šešiais mėnesiais, pasibaigusiais 2020 m. birželio 30 d. Jungtinėse Valstijose šio verslo pajamos per šešis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. birželio 30 d., siekė 61,8 mln. USD, palyginti su šešiais mėnesiais, pasibaigusiais 2021 m. birželio 30 d. Pajamos, siekiančios 112,4 mln. USD, per šešis mėnesius, pasibaigusius 2020 m. birželio 30 d., sumažėjo 45 %. „STEP US“ pranešė apie gerėjančius rezultatus 2020 m. pradžioje, kol precedento neturintis ekonominės veiklos sumažėjimas dėl pandemijos sumažino žaliavų kainas iki rekordinių žemumų, todėl gręžimo ir užbaigimo veikla smarkiai sumažėjo. 2020 m., sulėtėjus pramonės augimo tempui, „STEP“ nedelsdama pakoregavo veiklos mastą ir sutelkė dėmesį į bendrovės kontroliuojamus veiksnius. Nors pastaruoju metu pajamos ir veiklos pelno maržos nepasiekė prieš pandemiją buvusio lygio, jos yra teigiami atsigavimo rodikliai.
Pakoreguotas EBITDA nuostolis už šešis mėnesius, pasibaigusius 2021 m. birželio 30 d., siekė 2,0 mln. USD (neigiamas 3 % pajamų), palyginti su pakoreguotu 5,6 mln. USD EBITDA (5 % pajamų) tuo pačiu 2020 m. laikotarpiu. Pelno maržoms įtakos turėjo pajamų ir medžiagų sąnaudų infliacijos spaudimas dėl pasaulinių tiekimo grandinės apribojimų ir didesnės kompensacijos išlaidos dėl konkurencingos darbo aplinkos.
Bendrovės korporacinė veikla yra atskirta nuo jos veiklos Kanadoje ir JAV. Korporacinės veiklos sąnaudos apima su turto patikimumo ir optimizavimo komandomis susijusias išlaidas, o bendrosios ir administracinės išlaidos apima su vadovų komanda, direktorių valdyba, akcinės bendrovės sąnaudomis ir kita veikla susijusias išlaidas, kurios naudingos tiek Kanados, tiek JAV veiklai.
(1) Žr. ne pagal TFAS apskaičiuotus rodiklius. (2) Pakoreguoto EBITDA procentinė dalis, apskaičiuota naudojant bendrąsias pajamas už tą laikotarpį.
2021 m. antrasis ketvirtis, palyginti su 2020 m. antruoju ketvirčiu. 2021 m. antrojo ketvirčio išlaidos siekė 7 mln. USD, tai yra 3,3 mln. USD daugiau nei 2020 m. antrojo ketvirčio išlaidos, kurios siekė 3,7 mln. USD. Padidėjimas apima 1,6 mln. USD teisinių mokesčių ir išlaidų, susijusių su bylinėjimosi klausimais, taip pat padidėjusias kompensacijų išlaidas. Kompensacijų išlaidos buvo didesnės, palyginti su 2020 m. antruoju ketvirčiu, kai laikinas atlyginimų mažinimas ir premijų panaikinimas buvo nurodyti kaip priemonės pandemijos poveikio valdymo išlaidoms sumažinti. CEWS išmokos taip pat sumažėjo 2021 m. antrąjį ketvirtį (0,1 mln. USD 2021 m. antrąjį ketvirtį, palyginti su 0,3 mln. USD 2020 m. antrąjį ketvirtį), o akcijomis pagrįstas atlyginimas („SBC“) padidėjo 0,4 mln. USD, daugiausia dėl rinkos kainos pagrindu apskaičiuotų ilgalaikių skatinimo vienetų („LTIP“) ir padidėjusių įdarbinimo išlaidų. Bendrovė iš esmės išlaikė ankstesniais metais įgyvendintą atleidimo iš darbo planą, siekdama sumažinti palaikymo struktūros išlaidas.