Calgary, Alberta, 11. august 2021 (GLOBE NEWSWIRE) – STEP Energy Services Ltd.-l (edaspidi „ettevõte“ või „STEP“) on hea meel teatada oma kolme ja kuue kuu finants- ja tegevustulemuste avaldamisest 30. juunil 2021. Järgnev pressiteade tuleks jagada juhtkonna arutelu ja analüüsi osakonnaga („MD&A“) ning auditeerimata lühendatud konsolideeritud vahefinantsaruannetega 30. juunil 2021 lõppenud kuu kohta ja nende lisadega („finantsaruanded“) koos lugemiseks. Lugejad peaksid tutvuma ka selle pressiteate lõpus olevate jaotistega „Tulevikku suunatud teave ja avaldused“, „Õigusnõuanded“ ja „Mitte-IFRS-meetmed“. Kõik finantssummad ja -näitajad on Kanada dollarites, kui ei ole teisiti märgitud. Lisateabe saamiseks STEPi kohta külastage SEDARi veebisaiti aadressil www.sedar.com, sealhulgas ettevõtte iga-aastast teabevormi 31. detsembril 2020 lõppenud aasta kohta (kuupäevaga 17. märts 2021) („AIF“).
(1) Vt mitte-IFRS-i näitajaid. „Korrigeeritud EBITDA” on finantsnäitaja, mida ei esitata vastavalt IFRS-ile ja mis võrdub finantskulude, amortisatsiooni ja amortisatsiooni, materiaalse põhivara müügist saadud kahjumi (kasumi), jooksvate ja edasilükkunud tulumaksude eraldiste ja sissenõudmiste, netotulude (kahjumi), omakapitali hüvitise, tehingukulude, valuutavahetuse forvardlepingute (kasumi) kahjumi, valuutavahetuse (kasumi) kahjumi ja väärtuse languse kahjumi summaga. „Korrigeeritud EBITDA %” arvutatakse korrigeeritud EBITDA jagamisel tuluga.
(2) Vt mitte-IFRS-i näitajaid. „Käibekapital”, „Pikaajalised finantskohustused kokku” ja „Netovõlg” on finantsnäitajad, mida ei esitata vastavalt IFRS-ile. „Käibekapital” võrdub käibevarade kogusummaga, millest on maha arvatud lühiajalised kohustused kokku. „Pikaajalised finantskohustused kokku” hõlmab pikaajalisi laene, pikaajalisi rendikohustusi ja muid kohustusi. „Netovõlg” võrdub laenude ja võlakohustustega enne edasilükatud finantseerimiskulusid, millest on maha arvatud raha ja raha ekvivalendid.
2021. aasta II kvartali ülevaade 2021. aasta teises kvartalis jätkus esimeses kvartalis saavutatud hoogust, kuna vaktsineerimismäärade suurenemine viis COVID-19 viiruse ja sellega seotud variantide ohjeldamiseks varem rakendatud meetmete edasise leevendamiseni.Püüded taastada COVID-19-eelne sotsiaalne ja majanduslik aktiivsus on viinud kaubavarude vähenemiseni, kuna ülemaailmne naftatootmine jääb maha nõudluse taastumisest.Tootmise kasv on tingitud Naftat Eksportivate Riikide Organisatsiooni ("OPEC"), Venemaa ja teatud teiste tootjate (edaspidi ühiselt "OPEC+") distsiplineeritud lähenemisviisist koos USA sanktsioonide seatud pakkumise kärpimisega Iraani ja Venezuela vastu, mis on järkjärguline.See tõi kaasa kõrgemad kaubahinnad kogu kvartali jooksul, kusjuures West Texas Intermediate'i ("WTI") toornafta spot-hind oli keskmiselt 65,95 dollarit barreli kohta, mis on 135% rohkem kui aasta varem.Paranev kaubahindade keskkond tõi kaasa USA puurimistegevuse suurenemise, kusjuures puurplatvormide arv kasvas 15% võrreldes aasta varasemaga.Maagaasi hinnad püsisid järjest stabiilsena, kusjuures AECO-C spot-hind oli keskmiselt 3,10 Kanada dollarit/MMBtu, mis on 55% rohkem kui aasta varem. 2020. aastal.
STEPi 2021. aasta teine ​​kvartal peegeldas jätkuvat majanduse taastumist, kus tulud kasvasid aasta varasemaga võrreldes 165% ja COVID-19 pandeemiale reageerimise tõttu oli enneolematu aktiivsuse aeglustumine. Vaatamata kevadvaheajale iseloomulikule hooajalisele tööstusharu aeglustumisele suutis STEP oma Kanada ettevõtetes saavutada oodatust kõrgema võimsuse kasutamise taseme tänu puurimistegevuse kõrgemale tasemele alates 2021. aasta esimesest kvartalist koos piiratud personali olemasoluga, mille tulemuseks oli ülekantud lõpetamistegevus. 2021. aasta teises kvartalis oli nõudlus meie purustamisteenuste järele USA äris stabiilne, kuid spiraaltorude teenuseid mõjutas vahelduv aktiivsus, kuna turg oli endiselt ülepakutud. Vaatamata väljakutsetele toimis USA äri ootuspäraselt ja sisenes kolmandasse kvartalisse tugeva hoo ja tugeva teostusena meie välitöödes. Trendid, mis jätkuvad 2021. aasta teises kvartalis, on ülemaailmsed tarneahela piirangud (pikad terase ja seadmete osade tarneajad) ja tööjõupuudus.
Tööstusharu tingimused 2021. aasta esimene pool näitas positiivset paranemist võrreldes 2020. aastaga, mis oli Põhja-Ameerika nafta- ja gaasiteenuste sektorile keeruline aasta. Kasvav ülemaailmne vaktsineerimismäär ja mitme miljardi dollari suurused valitsuse stiimulipaketid on toetanud ülemaailmse majandustegevuse tagasihoidlikku taastumist, mis on viinud toornafta nõudluse taastumiseni. Kuigi aktiivsuse tase on suurenenud, ei ole see veel saavutanud pandeemiaeelset taset.
Usume, et ülemaailmne majanduse taastumine on hoogu kogumas, mis nõuab suurenenud toornafta nõudluse rahuldamiseks 2021. aasta teisel poolel ja kogu 2022. aasta jooksul suuremat puurimist ja lõpetamist. Ülemaailmse toornafta nõudluse taastumine toetab kõrgemaid ja stabiilsemaid toormehindu ning peaks kaasa tooma Põhja-Ameerika E&P ettevõtete suuremad kapitaliplaanid, kuna operaatorid peavad kompenseerima tootmise languse määra. USA-s nägime eraettevõtteid, kes olid tegevuse lõpetamisel esirinnas, osaliselt oodatust kõrgemate toormehindade tõttu.
Kanada turul on spiraaltorude ja purustamisseadmete pakkumine ja nõudlus põhimõtteliselt tasakaalus. Ameerika Ühendriikides on saadaolevate hüdraulilise purustamise seadmete ja nõudluse vahe tasakaalus. Mõned suuremad tööstusharu tegijad ennustavad, et seadmete nõudlus ja kättesaadavus kasvavad kiiremini kui varem arvati, kuna seadmete kulumine ja tööjõupiirangud on viimase kahe aasta jooksul piiranud turul saadaolevate seadmete hulka. Nõudlus madala heitkogusega seadmete järele on suur ja pakkumine piiratud. Samuti suurenevad terase, osade ja survepumpade tööjõupuuduse kulud. Hinnad peavad jätkuvalt tõusma, mitte ainult inflatsioonikulude katmiseks, vaid ka seadmete täiustamiseks.
Mõned tööstusharu tegijad ütlesid hiljuti, et nad eeldavad, et ülemaailmne majanduse elavnemine käivitab rahvusvahelise energiatööstuse supertsükli, mis toob kaasa suurema aktiivsuse ja suuremad kasumimarginaalid. Hiljuti on meie kliendid, eriti Ameerika Ühendriikides, hakanud uurima STEPi pakutavate teenuste pikaajaliste kokkulepete kohta, kuna kasvab mure 2022. aastaks kavandatud seadmete kättesaadavuse pärast.
OPEC+ liikmete distsipliin mõjutab jätkuvalt toornafta globaalset pakkumist ja hinda, kuna grupp leppis hiljuti kokku suurendada tootmist 400 000 barreli võrra päevas kuus augustist detsembrini 2021. Edasine tootmise suurendamine on lubatud 2022. aasta alguses.
Teatav ebakindlus püsib, kuna COVID-19 delta variant levib ja teised COVID-19 variandid arenevad. Põhja-Ameerika ja maailma majanduse taastumist võib ohustada valitsuse piirangute taaskehtestamine uute COVID-19 variantide leviku leevendamiseks. Mitme Euroopa riigi varased märgid viitavad sellele, et sügisel võidakse kehtestada sulgemised, kui juhtumite arv jätkab kasvu. See on tekitanud muret tarbijakulutuste aeglustumise pärast, eriti tööstus-, turismi- ja transpordinõudluse vähenemise pärast.
Põhja-Ameerika survepumpade hinnakujundust võib kirjeldada kui distsipliiniperioodi, millele järgnes agressiivse hinnakujunduse plahvatuslik kasv turuosa võitmiseks või säilitamiseks. Hinnakujundus Kanadas on endiselt tundlik seadmete lisandumise suhtes ja kuigi paljud tööstusharu tegijad ütlevad, et enne uute seadmete aktiveerimist peavad hinnad taastuma, on suured tegijad juba andnud märku oma kavatsusest seadmeid lisada. Hinnakujundus USA-s on paranenud, esmalt kasvavate kulude katmiseks ja viimasel ajal kasumlikkuse parandamiseks ja uute tootmisvõimsuste investeeringute rahastamiseks, kuid üldist hinnakujunduse taastumist on mõjutanud seadmete taaskäivitamise määr ja uute tootmisvõimsuste turuletoomine. Mõned teenusepakkujad on investeerinud täiustatud tehnoloogiatesse, mis on kooskõlas klientide keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimisstrateegiatega („ESG“) või vähendavad valmimise üldkulusid. Neid täiustatud tehnoloogiaid kasutavad seadmed võivad pakkuda kõrgemat lisatasu kui tavapärased seadmed, kuid praegune turuhinnakujundus ei toeta selliste seadmete laiaulatuslikuks ehitamiseks vajalikku kapitalitasuvust. Arvestades praegust turu tasakaalu, eeldame, et Kanada hinnad jäävad praegusele tasemele ja paranevad USA-s mõõdukalt 2021. aasta ülejäänud osas.
2021. aasta kolmanda kvartali väljavaated Kanadas ületas 2021. aasta teine ​​kvartal ootusi, kuna aktiivsus sel perioodil väheneb tavaliselt märkimisväärselt ilmastikutingimuste ja puurimis- ja viimistlusseadmete kasutuselevõttu piiravate valitsuse määruste tõttu. Turud on endiselt konkurentsitihedad ning katsed saavutada hinnakasvust suurem märkimisväärne taastumine kui kulude inflatsioon on kohanud vastuseisu. Kolmandas kvartalis eeldatakse, et STEP-i Kanada tegevus jätkab teises kvartalis täheldatud aktiivsuse tasemete suurendamist, kuna meie kliendid taaskäivitavad oma puurimis- ja viimistlusprogramme. Personalivarustusest on saanud oluline tegevuspiirang ning juhtkond astub samme tipptalentide ligimeelitamiseks ja hoidmiseks. STEP-i tugev teostus ja parimad kahekütuselised sõidukipargi võimalused suurendavad kulutõhusust ja toetavad ESG algatusi, eristades ettevõtet jätkuvalt konkurentidest. STEP jätkab oma sõidukipargi täiustamist, tuues turule tühikäigu vähendamise seadmed. See oluline algatus vähendab STEP-i opereerivate sõidukiparkide keskkonnamõju, vähendades tühikäiguaega ja vähendades sõidukipargi heitkoguseid, säästes samal ajal kütust ning remondi- ja hoolduskulusid.
STEP-i USA tegevus paranes teises kvartalis, mis andis hoogu konstruktiivseks ülevaateks kolmandast kvartalist. Puurimis- ja lõpetamistegevus püsis tugev ning seadmete nõudlus hoidis hindu kõrgel. Murrutusettevõttel on ülevaade olemasolevate seadmete kasutamisest ja ettevõte loodab klientide nõudluse rahuldamiseks kolmandas kvartalis taasaktiveerida kolmanda purustamismeeskonna. Pärast ühe oma USA-s tegutseva laevastiku ümberehitamist teises kvartalis on STEP-il nüüd USA-s 52 250 hobujõuline („HP“) purustamisrajatis kahekütuselise võimsusega. Nende seadmete vastu on olnud suur huvi ja STEP on saanud nende kasutamise eest lisatasu küsida.
USA spiraaltorude teenustele esitasid väljakutseid kohalike tarnijate agressiivsed hinnad, kuid see surve hakkas kvartali lõpus vaibuma. Kolmandas kvartalis on oodata võimalusi autopargi laiendamiseks ja hindade jätkuvaks taastumiseks. Nagu Kanadas, on ka siin välipersonaliga seotud probleemid seadmete tagasisaatmise oluliseks takistuseks.
2021. aasta väljavaated Kanada tegevus 2021. aasta teisel poolel peaks kolmandas kvartalis tugevalt algama ja neljandas kvartalis muutuma vahelduvaks, mis on kooskõlas eelmise neljanda kvartaliga. STEP-i strateegilised kliendid on taotlenud kulukohustusi ülejäänud aastaks ja 2022. aastaks, kuid kapitaliotsused tehakse projektipõhiselt. Hinnakujundus peaks jääma konkurentsivõimeliseks, kuid STEP suudab suures osas saavutada hinnatõusu, et kompenseerida inflatsiooni mõju. STEP-i Kanada tegevused peaksid säilitama olemasoleva tegevusvõimsuse ning jätkavad tootmisvõimsuse jälgimist ja kohandamist lühiajalise nõudluse väljavaate põhjal.
USA äri peaks saama kasu suurenenud puurimis- ja lõpetamistegevusest, mida toetavad tugevad toormehinnad ja kolmanda hüdraulilise purustamise meeskonna taaskäivitamine. STEP teeb koostööd strateegiliste klientidega, et tagada tootmisvõimsuse kasutamine ülejäänud aasta jooksul baastasemel, välja arvatud negatiivsete sündmuste või majandusseisaku korral. USA äri peaks aasta paremas seisus lõpetama. Hinnakujunduse paranemist oodatakse kolmandas kvartalis ja tootmisvõimsuse laiendamine sõltub suuresti kvalifitseeritud töötajate ligimeelitamisest ja hoidmisest.
Kapitalikulud S 2021. aasta teises kvartalis kiitis ettevõte heaks täiendava 5,4 miljoni dollari suuruse optimeerimis- ja hoolduskapitali, et toetada kolmanda USA purustamismeeskonna taaskäivitamise ja hoolduse kapitalikulusid ning suurendada ettevõtte USA purustamisteenuste tulekustutusvõimet. Enne seda suurendamist oli STEPi 2021. aasta kapitaliplaan 33,7 miljonit dollarit, mis hõlmas 28,8 miljonit dollarit hoolduskapitali ja 4,9 miljonit dollarit optimeerimiskapitali. Heakskiidetud kapitaliplaanide kogumaht on nüüd 39,1 miljonit dollarit, sealhulgas 31,5 miljonit dollarit hoolduskapitali ja 7,6 miljonit dollarit optimeerimiskapitali. STEP jätkab oma mehitatud seadmete ja kapitaliprogrammide hindamist ja haldamist vastavalt STEPi teenuste turunõudlusele.
Järgnevad sündmused 3. augustil 2021 sõlmis STEP finantsasutuste konsortsiumiga teise muudetud lepingu, et pikendada krediidilimiidi lõppkuupäeva 30. juulini 2023 ning muuta ja pikendada krediidilimiidi lepingu tingimustega seotud maksepuhkuse perioodi (teatud krediidilimiidi lepingus määratletud tingimused). Lisateabe saamiseks vt ettevõtte 11. augusti 2021. aasta tegevjuhtimise ja -analüüsi aruande kapitalijuhtimise ja -halduse võlgade jaotist.
STEPil on WCSB-s 16 spiraaltoruga puurkaevu. Ettevõtte spiraaltoruga puurkaevud on loodud WCSB sügavaimate puurkaevude teenindamiseks. STEPi purustamisoperatsioonid keskenduvad sügavamatele ja tehniliselt keerukamatele plokkidele Albertas ja Briti Columbia kirdeosas. STEPil on 282 500 hobujõudu, millest 15 000 hobujõudu vajab renoveerimiseks raha. Ligikaudu 132 500 hobujõudu on saadaval kahekütuselise võimalusega. Ettevõtted paigutavad spiraaltoruga puurkaevu või purustamisvõimsust kasumisse või jätavad selle kasutamata vastavalt turu võimele toetada sihtotstarbelist kasutamist ja majanduslikku tasuvust.
(1) Vt mitte-IFRS-i mõõdikuid. (2) Tööpäev on defineeritud kui kõik 24-tunnise perioodi jooksul teostatud spiraaltorude ja purustamistoimingud, välja arvatud tugiseadmed. (3) Hõlmab kõiki Kanadas asuvaid HP-sid, millest 200 000 on praegu kasutusel ja ülejäänud 15 000 vajavad hooldust ja renoveerimist.
II kvartal 2021 Võrreldes 2020. aasta II kvartaliga paranes 2021. aasta II kvartalis Kanada äritegevus eelmise aasta sama perioodiga võrreldes märkimisväärselt. Võrreldes 2020. aasta teise kvartaliga kasvas tulu 59,3 miljoni dollari võrra, millest purustamise tulu suurenes 51,9 miljoni dollari võrra ja spiraaltorude tulu 7,4 miljoni dollari võrra. Tulude kasv tulenes WCSB puurimis- ja viimistlustegevusest ning kliendisegu suurenemisest. Tegevuse kasv tulenes kõrgematest toormehindadest võrreldes 2020. aasta teise kvartali madalaima tasemega, mis parandas klientide majanduslikku olukorda.
Korrigeeritud EBITDA oli 2021. aasta teises kvartalis 15,6 miljonit dollarit (21% tuludest), võrreldes 1,0 miljoni dollariga (7% tuludest) 2020. aasta teises kvartalis. Marginaali paranemine tulenes madalamast tugikulude struktuurist, mis oli tingitud müügi-, üld- ja halduskulude („SG&A“) personali vähendamisest, mis rakendati 2020. aastal ja mida suures osas säilitati kuni 2021. aasta teise kvartalini. Töötajate arvu vähenemisest tingitud kulude vähenemist kompenseerivad osaliselt palgakulude vähendamise tühistamised, mis jõustusid 1. jaanuaril 2021. Marginaalide edasiseks paranemiseks oli lahkumispakettide puudumine, mis moodustasid 2020. aasta teises kvartalis kokku 1,3 miljonit dollarit. 2021. aasta teises kvartalis oli CEWS-is 1,8 miljonit dollarit (30. juuni 2020 – 2,8 miljonit dollarit), mis kajastati personalikulude vähenemisena.
Canadian Fracking opereeris 2021. aasta teises kvartalis nelja hinnavahega, võrreldes kahe hinnavahega 2020. aasta teises kvartalis, kuna suurenenud puurimistegevus suurendas teenuse nõudlust. Tegevust soodustas strateegiliste klientide aktiivsuse suurenemine teises kvartalis, mida iseloomustab sageli kevadiste vaheaegade tõttu tööstusharu üldine aeglustumine. Edasi suurendab kasutusastet suur turuosa, mis viidi STEP-i 2021. aasta esimesest kvartalist 2021. aasta teise kvartalisse. Selle tulemusel pikenes tööpäevade arv 14 päevalt 2020. aasta teises kvartalis 174 päevani 2021. aasta teises kvartalis.
Järsk aktiivsuse kasv tõi kaasa tulude kasvu 51,9 miljoni dollari võrra võrreldes 2020. aasta teise kvartaliga. Ka tööpäeva tulu suurenes 242 643 dollarilt 2020. aasta teises kvartalis 317 937 dollarini tänu klientide ja formatsiooni segule. STEP töötas klientidega suurte platvormide operatsioonidel, kus oli mitu puurkaevu, suurendades hobujõudude ja tugiseadmete nõudeid, samal ajal kui stimuleeritud formatsiooni töötlemise disain suurendas propellenti pumpamist. Suurem tulu koos suuremate platvormidega töötamisega seotud kuluefektiivsusega tõi kaasa kohese kasumi paranemise.
STEP kapitaliseerib praeguse otsa, kui selle eeldatav kasulik eluiga ületab 12 kuud. Kanadas on kasutusajaloo ülevaate põhjal vedelike ots kapitaliseeritud. Kui ettevõte aga arvestaks vedelike otsaga, oleksid 30. juunil 2021 lõppenud kolme kuu tegevuskulud suurenenud umbes 0,9 miljoni dollari võrra.
Kanada spiraaltorude tootmine sai kasu ka ebatavaliselt aktiivsest vedrupragunemise perioodist, mil toodet töös oli 304 päeva võrreldes 202 päevaga 2020. aasta teises kvartalis. Tööpäevade arvu suurenemine tõi 30. juunil 2021 lõppenud kolme kuu tuluks 17,8 miljonit dollarit, mis on 70% rohkem kui 2020. aasta sama kvartali 10,5 miljonit dollarit. Töötajate arvu suurenemine ja 2020. aastal rakendatud palgakärbete tühistamine tõi kaasa suuremad palgakulud, mille tulemuseks oli otsese kasumimarginaali väike langus tulude protsendina.
2021. aasta II kvartal võrreldes 2021. aasta I kvartaliga Kanada kogutulu oli 2021. aasta II kvartalis 73,2 miljonit dollarit, mis on vähem kui 2021. aasta I kvartali 109,4 miljonit dollarit. Tegevusvaldkonnas kanti osa 2021. aasta esimeses kvartalis loodud hoogust üle teise kvartalisse, hoolimata puurplatvormide arvu 50% vähenemisest 145-lt 2021. aasta esimeses kvartalis 72-le 2021. aasta teises kvartalis. Teist kvartalit on traditsiooniliselt iseloomustanud kogu tööstusharu aeglustumine vedru lagunemise tõttu. Murdetööde tulu vähenes 32,5 miljoni dollari võrra, samas kui spiraaltorude tulu vähenes 3,7 miljoni dollari võrra.
Korrigeeritud EBITDA oli 2021. aasta teises kvartalis 15,6 miljonit dollarit (21% tuludest), võrreldes 21,5 miljoni dollariga 2021. aasta esimeses kvartalis (20% tuludest). Marginaale mõjutasid suuremad palgakulud, kuid neid tasakaalustas allhanke logistika oluline vähenemine, mis andis madalama aktiivsuse tõttu võimaluse rehvide transpordi sisemiseks hankimiseks. 2021. aasta teises kvartalis oli CEWS-i kulu 1,8 miljonit dollarit, mis on märkimisväärne langus võrreldes 2021. aasta esimese kvartali 3,6 miljoni dollariga.
2021. aasta teise kvartali tulud ja korrigeeritud EBITDA ületasid ootusi suurema aktiivsuse tõttu, kuna piiratud seadmete kättesaadavus ja tihedad ajakavad esimeses kvartalis lükkasid klientide kapitaliprojektid teise kvartalisse.
Ettevõttel on piisavalt tööd, et tagada nelja purustamistsooni jätkuv töö 2021. aasta teises kvartalis, kuid kevadfestivali transpordi saabumine vähendas tööpäevade arvu 38% kolmele, võrreldes 280 päevaga kolme kuu jooksul, mis lõppesid 31. märtsil 2021, ja 174 päevaga kvartalis, mis lõppes 30. juunil 2021. STEP võtab 2021. aasta teises kvartalis välja 275 000 tonni propaani ja 142 tonni etapi kohta ning 2021. aasta esimeses kvartalis 327 000 tonni ja 102 tonni etapi kohta.
Coiled Tubing suutis jätkata seitsme spiraaltorude tootmisüksusega varustamist, kuna tegevust soodustas suurenenud freesimine ja mitmesugused muud sekkumised, mis tulenesid suuremast puurimis- ja purustamistegevusest. Tööpäevade arv oli 2021. aasta teises kvartalis 304 päeva, mis on vähem kui 2021. aasta esimeses kvartalis 461 päeva, kuid ületas kevadiste purunemiste aeglustumisega seotud mõõdukaid ootusi.
Kuue kuu jooksul, mis lõppesid 30. juunil 2021, suurenes Kanadas tegutsevate ettevõtete tulu 2021. aasta esimesel poolel võrreldes eelmise aasta sama perioodi 59,9 miljoni dollari suuruse epideemiaga 30. juunil 2020 lõppenud kuue kuuga, kuna Põhja-Ameerika majandus hakkab ajaloolisest langusest taastuma. Paranemist tingisid purustamisoperatsioonid, mis suurendasid tulu 56,2 miljoni dollari võrra, samas kui tööpäevade arv pikenes vaid 11%. Võrreldes 2020. aastaga suurendas STEP-i tarnitud propaani töökoormus tulu tööpäeva kohta 48%. Mähitud torude tulu suurenes pumpamisteenuste ja tagasihoidliku intressimäära taastumise tõttu 3,7 miljoni dollari võrra, hoolimata tööpäevade arvu 2% vähenemisest abivedelike suurenemise tõttu.
Korrigeeritud EBITDA kuue kuu jooksul, mis lõppesid 30. juunil 2021, oli 37,2 miljonit dollarit (20% tuludest), võrreldes 21,9 miljoni dollariga (18% tuludest) samal perioodil 2020. aastal. Marginaale mõjutab inflatsioonisurve materjalikuludele, mis on tingitud ülemaailmsetest tarneahela piirangutest ja palgakärbete tühistamisest 2021. aasta alguses. Neid kompenseerisid suurem tulu ja sujuvam üldkulude ja tugistruktuur, mille juhtkond rakendas 2020. aasta esimese kvartali lõpus. Kasumimarginaali 30. juunil 2020 lõppenud kuue kuu jooksul mõjutas pandeemia alguses negatiivselt 4,7 miljonit dollarit koondamishüvitist, mis oli seotud tegevuse nõuetekohase suuruse määramisega. 30. juunil 2021 lõppenud kuue kuu jooksul registreeriti Kanada ettevõtte CEWS 5,4 miljonit dollarit, võrreldes 2,8 miljoni dollariga samal perioodil 2020. aastal. USA finants- ja tegevusülevaade
STEPi USA tegevus algas 2015. aastal, pakkudes spiraaltorude teenuseid. STEPil on 13 spiraaltorude paigaldist Texase Permi ja Eagle Fordi vesikondades, Põhja-Dakota Bakkeni põlevkivibasseinis ning Colorado Uinta-Piceance'i ja Niobrara-DJ vesikondades. STEP sisenes USA hüdraulilise purustamise ärisse 2018. aasta aprillis. USA hüdraulilise purustamise äril on 207 500 hobujõudu ja see tegutseb peamiselt Texase Permi ja Eagle Fordi vesikondades. Juhtkond jätkab võimsuse ja piirkondliku juurutamise kohandamist, et optimeerida kasutamist, tõhusust ja tulusid.
(1) Vt mitte-IFRS-i näitajaid. (2) Tööpäev on defineeritud kui kõik 24-tunnise perioodi jooksul teostatud spiraaltorude ja purustamistoimingud, välja arvatud tugiseadmed. (3) Esindab Ameerika Ühendriikides omatava HP koguarvu.
2021. aasta II kvartal vs. 2020. aasta II kvartal 2021. aasta II kvartal oli USA-s oluline verstapost, kuna ettevõte genereeris positiivset kasvu esimest korda pärast enneolematut majandustegevuse langust, mis oli tingitud pandeemiast 2020. aasta esimese kvartali lõpus. korrigeeritud EBITDA-st. 2021. aasta teises kvartalis moderniseerisid Ameerika Ühendriigid 52 250 hobujõulise hüdrofrakkimispumba kahekütuselise seadmega, mis kasutab maagaasi alternatiive, et minimeerida diislikütuse tarbimist ja vähendada keskkonnamõju. Meie kliendibaas peab neid kapitalikulutusi kasulikuks, kuna nad püüavad tugevdada oma ESG programme ja viia hüdrofrakkimistoimingute hindade tõusuni. 30. juunil 2021 lõppenud kolme kuu tulu oli 34,4 miljonit dollarit, mis on 28% rohkem kui 30. juunil 2020 lõppenud kolme kuu 26,8 miljonit dollarit. Hüdrofrakkimise tulu oli 2021. aasta teises kvartalis 19 miljonit dollarit võrreldes 20,5 miljoni dollariga aasta teises kvartalis. 2020. Mähitud torude müügitulu oli 2021. aasta teises kvartalis 15,3 miljonit dollarit, võrreldes 6,3 miljoni dollariga 2020. aasta teises kvartalis.
Korrigeeritud EBITDA kolme kuu jooksul, mis lõppesid 30. juunil 2021, oli 1,0 miljonit dollarit (3% tuludest), võrreldes korrigeeritud EBITDA kahjumiga 2,4 miljonit dollarit (3% tuludest) kolme kuu jooksul, mis lõppes 30. juunil 2020, mis oli negatiivne 9% tuludest. Marginaale mõjutasid inflatsioonist tingitud kõrgemad materjalikulud ja ülemaailmse tarneahela viivitused, samuti kõrgem töötasu, kuna kogenud töötajate palkamine ja hoidmine muutus kallimaks.
2021. aasta teises kvartalis opereeris STEP US kahte hüdrofrakkimise hinnavahe, mis on suurem kui 2020. aasta teises kvartalis, mil pandeemia puhkemine põhjustas tegevuskulude vahe vähenemise, et see vastaks tegevuse vähenemisele. Kõrgemad toormehinnad tõid kaasa suurema puurimis- ja lõpetamistegevuse, mille tulemuseks oli 2021. aasta teises kvartalis 146 tööpäeva, võrreldes 59 päevaga 2020. aasta teises kvartalis.
Tulu tööpäeva kohta vähenes 2021. aasta teises kvartalis 130 384 dollarini, võrreldes 347 169 dollariga 2020. aasta teises kvartalis, kuna klientide ja lepingute segu tõi kaasa propaanitulu olulise vähenemise, kuna kliendid otsustasid ise propaani hankida. STEP suutis 2021. aasta teise kvartali lõpuks saavutada tagasihoidliku hinnatõusu, kuid turg on endiselt konkurentsitihe.
Mähitud torude kasutusaste paranes 2021. aasta teises kvartalis 422 päeva võrra, samal ajal kui kaheksa mähitud torude üksust töötasid, võrreldes nelja üksusega, mis töötasid 148 päeva 2020. aasta teises kvartalis. Kuigi teise kvartali tegevus Lääne- ja Lõuna-Texases oli ebaregulaarne, suutis STEP tänu turul kohalolekule ja teostusmaine tõttu ära kasutada hetketuru võimalusi. Mähitud torude äri saavutas turuosa ka Bakkeni ja Kaljumägede piirkondades ning STEP loodab seda suundumust jätkata kolmandas kvartalis, kindlustades samal ajal klientide pühendumuse märkimisväärse töömahuga. Sarnaselt purustamisele on ka mähitud torud hinnasurve all, kuna konkurendid püüavad turuosa võita seadmete püsiva ülepakkumise ja agressiivse hinnakujunduse tõttu. Päevatulu oli 2021. aasta teises kvartalis 36 363 dollarit päevas, võrreldes 42 385 dollariga päevas 2020. aasta teises kvartalis.
2021. aasta teise kvartali võrdluses 2021. aasta esimese kvartaliga oli USA tulu kolme kuu jooksul, mis lõppes 30. juunil 2021, 34,4 miljonit dollarit, mis on 6,9 miljoni dollari võrra rohkem kui 2021. aasta esimese kvartali 27,5 miljonit dollarit. Tulude kasvu tingis puurimis- ja lõpetamistegevuse taastumine, mida jätkuvalt soodustasid tugevad toormehinnad. Murrutustööstus andis lisatulu 2,6 miljonit dollarit, samas kui spiraaltorud andsid 4,3 miljonit dollarit.
2021. aasta teise kvartali korrigeeritud EBITDA oli 1 miljon dollarit ehk 3% tuludest, mis on parem tulemus kui 2021. aasta esimese kvartali korrigeeritud EBITDA kahjum 3 miljonit dollarit ehk negatiivne 11% tuludest. Paranenud tulemusi saab seostada USA äri püsikulude baasi katva tulu suurenemisega. 2020. aastal rakendatud üldkulude ja müügi-, üld- ja halduskulude juhtimise meetmed jätkusid ka kvartalis.
USA hüdraulilise purustamise teenuste turg on väga konkurentsitihe ja STEP saab 2021. aasta teises kvartalis opereerida ainult kahe hüdraulilise purustamise hinnavahega, kuid hinnakujunduse paranemine ja mitmete ajakava konfliktide tõttu loobumisvõimaluste tõttu on võimalik lisada kolmandas kvartalis täiendavaid hinnavahesid. Hüdraulilise purustamise tööpäev oli 2021. aasta teises kvartalis 146, mis on väike paranemine võrreldes 2021. aasta esimese kvartali 134 päevaga. Tööpäeva tulu kasvas 2021. aasta esimese kvartali 122 575 dollarilt 2021. aasta teises kvartalis 130 384 dollarini tänu töö segule ja hindade taastumisele.
STEP US spiraaltorude müügitulu paranes 2021. aasta esimese kvartaliga võrreldes oluliselt, kuna tegevuse tase suurenes. Tööpäevade arv pikenes 315 päevalt 2021. aasta esimeses kvartalis 422 päevani 2021. aasta teises kvartalis. Spiaaltorude müügitulu oli 2021. aasta teises kvartalis 36 363 dollarit päevas, mis on kasv 2021. aasta esimese kvartali 35 000 dollarilt päevas, kuna hinnakujunduse paranemine hakkas realiseeruma. Kuluprofiil püsis eelmise aastaga võrreldes suhteliselt stabiilsena, mille tulemusel paranes ärikasumi marginaal tulude kasvades.
Kuue kuu jooksul, mis lõppesid 30. juunil 2021, võrreldes 30. juunil 2020 lõppenud kuue kuuga. Ameerika Ühendriikides oli selle äritegevuse tulu 30. juunil 2021 lõppenud kuue kuu jooksul 61,8 miljonit dollarit, võrreldes 30. juunil 2021 lõppenud kuue kuuga. Kuue kuu jooksul, mis lõppes 30. juunil 2020, oli tulu 112,4 miljonit dollarit, mis on 45% vähem. STEP US teatas 2020. aasta alguses paranevatest tulemustest, kuni pandeemiast tingitud enneolematu majandustegevuse langus viis toormehinnad ajalooliselt madalale tasemele, mis viis puurimis- ja lõpetamistegevuse olulise vähenemiseni. 2020. aastal, kui tööstusharu kasvutempo aeglustus, kohandas STEP kohe tegevuse ulatust ja keskendus ettevõtte kontrollitavatele teguritele. Kuigi tulude ja tegevusmarginaalide hiljutine paranemine ei ole pandeemiaeelsel tasemel, on see positiivne taastumise näitaja.
Korrigeeritud EBITDA kahjum kuue kuu jooksul, mis lõppesid 30. juunil 2021, oli 2,0 miljonit dollarit (negatiivne 3% tulust), võrreldes korrigeeritud EBITDA-ga 5,6 miljonit dollarit (5% tulust) samal perioodil 2020. aastal. Marginaale mõjutasid tulude ja materjalikulude inflatsioonisurve ülemaailmsete tarneahela piirangute tõttu ning konkurentsivõimelise tööjõukeskkonna tõttu kõrgemad hüvitised.
Ettevõtte korporatiivne tegevus on eraldi Kanada ja USA operatsioonidest. Kontserni tegevuskulud hõlmavad varade töökindluse ja optimeerimise meeskondadega seotud kulusid ning üldised ja halduskulud hõlmavad juhtkonna, juhatuse, börsiettevõtete kulude ja muude nii Kanada kui ka USA operatsioonidele kasulike tegevustega seotud kulusid.
(1) Vt mitte-IFRS-i näitajaid. (2) Korrigeeritud EBITDA protsent, mis on arvutatud perioodi koondkasumi põhjal.
2021. aasta teine ​​kvartal võrreldes 2020. aasta teise kvartaliga. 2021. aasta teise kvartali kulud olid 7 miljonit dollarit, mis oli 3,3 miljonit dollarit suuremad kui 2020. aasta teise kvartali kulud 3,7 miljonit dollarit. Suurenemine hõlmab 1,6 miljoni dollari suuruseid õigusabikulusid ja kohtuvaidluste lahendamise kulusid, samuti hüvitiste kulude suurenemist. Hüvitiste kulud olid 2020. aasta teise kvartaliga võrreldes suuremad, kus pandeemia mõju haldamise kulude vähendamise meetmetena toodi välja ajutine hüvitiste vähendamine ja boonuste kaotamine. CEWS-i hüvitised vähenesid samuti 2021. aasta teises kvartalis (0,1 miljonit dollarit 2021. aasta teises kvartalis võrreldes 0,3 miljoni dollariga 2020. aasta teises kvartalis) ja aktsiapõhine hüvitis ("SBC") suurenes 0,4 miljoni dollari võrra, peamiselt turuhinnas kajastatud sularahapõhiste pikaajaliste preemiaüksuste ("LTIP") ja suurenenud värbamiskulude tõttu. Ettevõte on suures osas säilitanud eelmisel aastal rakendatud koondamiskava, et minimeerida tugistruktuuri kulusid.