కాల్గరీ, ఆల్బెర్టా, ఆగస్టు 11, 2021 (గ్లోబ్ న్యూస్‌వైర్) — STEP ఎనర్జీ సర్వీసెస్ లిమిటెడ్ (“కంపెనీ” లేదా “STEP”) జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన మూడు మరియు ఆరు నెలల నెలవారీ ఆర్థిక మరియు నిర్వహణ ఫలితాలను ప్రకటించడానికి సంతోషంగా ఉంది. ఈ క్రింది పత్రికా ప్రకటనను జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన నెలకు సంబంధించిన మేనేజ్‌మెంట్ చర్చ మరియు విశ్లేషణ (“MD&A”) మరియు ఆడిట్ చేయని సంక్షిప్త ఏకీకృత మధ్యంతర ఆర్థిక నివేదికలు మరియు వాటికి సంబంధించిన గమనికలు (“ఆర్థిక నివేదికలు”)తో కలిపి చదవాలి. పాఠకులు ఈ పత్రికా ప్రకటన చివరిలో “ముందుకు చూసే సమాచారం మరియు ప్రకటనలు” చట్టపరమైన సలహా మరియు “నాన్-IFRS కొలతలు” విభాగాలను కూడా చూడాలి. వేరే విధంగా పేర్కొనకపోతే అన్ని ఆర్థిక మొత్తాలు మరియు చర్యలు కెనడియన్ డాలర్లలో ఉంటాయి. STEP గురించి మరింత సమాచారం కోసం, దయచేసి డిసెంబర్ 31, 2020 (మార్చి 17, 2021 తేదీ)తో ముగిసిన సంవత్సరానికి కంపెనీ వార్షిక సమాచార ఫారమ్ (“AIF”)తో సహా www.sedar.comలోని SEDAR వెబ్‌సైట్‌ను సందర్శించండి.
(1) IFRS యేతర కొలతలను చూడండి. “సర్దుబాటు చేసిన EBITDA” అనేది IFRS ప్రకారం సమర్పించబడని ఆర్థిక కొలత మరియు ఇది ఆర్థిక ఖర్చులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన, ఆస్తి మరియు పరికరాల పారవేయడంపై నష్టాలు (లాభాలు), ప్రస్తుత మరియు వాయిదా వేసిన పన్ను నిబంధనలు మరియు రికవరీల నికర (నష్టం) ఆదాయం, ఈక్విటీ పరిహారం, లావాదేవీ ఖర్చులు, విదేశీ మారకపు ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ (లాభం) నష్టం, విదేశీ మారకపు (లాభం) నష్టం, బలహీనత నష్టం యొక్క నికర విలువకు సమానం. “సర్దుబాటు చేసిన EBITDA %” ను సర్దుబాటు చేసిన EBITDA గా లెక్కించి ఆదాయంతో భాగించబడుతుంది.
(2) నాన్-IFRS కొలతలను చూడండి. 'వర్కింగ్ క్యాపిటల్', 'టోటల్ లాంగ్-టర్మ్ ఫైనాన్షియల్ లయబిలిటీస్' మరియు 'నికర డెట్' అనేవి IFRS ప్రకారం సమర్పించబడని ఆర్థిక కొలతలు. "వర్కింగ్ క్యాపిటల్" మొత్తం ప్రస్తుత ఆస్తులను మైనస్ మొత్తం ప్రస్తుత అప్పులకు సమానం. "మొత్తం లాంగ్-టర్మ్ ఫైనాన్షియల్స్"లో దీర్ఘకాలిక రుణాలు, దీర్ఘకాలిక లీజు బాధ్యతలు మరియు ఇతర బాధ్యతలు ఉంటాయి. "నికర డెట్"లో వాయిదా వేసిన ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జీలకు ముందు రుణాలు మరియు రుణాలు తక్కువ నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి ఉంటాయి.
Q2 2021 అవలోకనం 2021 రెండవ త్రైమాసికం మొదటి త్రైమాసికంలో ఉత్పత్తి చేయబడిన ఊపును కొనసాగించింది, ఎందుకంటే పెరిగిన టీకా రేట్లు COVID-19 వైరస్ మరియు సంబంధిత వైవిధ్యాలను నిర్వహించడానికి గతంలో అమలు చేసిన చర్యలను మరింత సడలించాయి. COVID పూర్వ సామాజిక మరియు ఆర్థిక కార్యకలాపాలను తిరిగి ప్రారంభించే ప్రయత్నాలు ప్రపంచ చమురు ఉత్పత్తి డిమాండ్‌లో కోలుకోవడంలో వెనుకబడి ఉండటంతో వస్తువుల జాబితా తగ్గడానికి దారితీసింది. పెట్రోలియం ఎగుమతి చేసే దేశాల సంస్థ ("OPEC"), రష్యా మరియు కొన్ని ఇతర ఉత్పత్తిదారులు (సమిష్టిగా "OPEC+") అనుసరించిన క్రమశిక్షణా విధానం కారణంగా ఉత్పత్తిలో పెరుగుదల ఏర్పడింది, ఇరాన్ మరియు వెనిజులాపై US ఆంక్షల సరఫరా కోతలతో పాటు క్రమంగా ఉంది. దీని ఫలితంగా త్రైమాసికం అంతటా వస్తువుల ధరలు పెరిగాయి, వెస్ట్ టెక్సాస్ ఇంటర్మీడియట్ ("WTI") ముడి చమురు స్పాట్ ధరలు బ్యారెల్‌కు సగటున $65.95, గత సంవత్సరం కంటే 135% పెరిగాయి. మెరుగైన వస్తువుల ధరల వాతావరణం US డ్రిల్లింగ్ కార్యకలాపాల పెరుగుదలకు దారితీసింది, రిగ్ కౌంట్ ఒక సంవత్సరం కంటే ముందు సంవత్సరం కంటే 15% పెరిగింది. సహజ వాయువు ధరలు వరుసగా స్థిరంగా ఉన్నాయి, AECO-C స్పాట్ ధరలు సగటున ఉన్నాయి. C$3.10/MMBtu, 2020 రెండవ త్రైమాసికం నుండి 55% ఎక్కువ.
2021లో STEP యొక్క రెండవ త్రైమాసికం కొనసాగుతున్న ఆర్థిక పునరుద్ధరణను ప్రతిబింబిస్తుంది, ఆదాయం గత సంవత్సరం కంటే 165% పెరిగింది మరియు COVID-19 మహమ్మారికి ప్రతిస్పందన కారణంగా కార్యకలాపాలలో అపూర్వమైన మందగమనం. వసంత విరామ సమయంలో సాధారణంగా సీజనల్ పరిశ్రమ మందగమనం అనుభవించినప్పటికీ, 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో ప్రారంభమయ్యే అధిక స్థాయి డ్రిల్లింగ్ కార్యకలాపాలు, అందుబాటులో ఉన్న సిబ్బంది లిమిటెడ్‌తో పాటు, క్యారీ-ఓవర్ పూర్తి కార్యకలాపాల కారణంగా STEP దాని కెనడియన్ కార్యకలాపాలలో ఊహించిన దానికంటే ఎక్కువ వినియోగాన్ని సాధించగలిగింది. 2021లో రెండవ త్రైమాసికంలో, US వ్యాపారంలో మా ఫ్రాక్చరింగ్ సేవలకు డిమాండ్ స్థిరంగా ఉంది, కానీ మార్కెట్ సరఫరా అధికంగా ఉండటంతో కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ సేవలు అడపాదడపా కార్యకలాపాల ద్వారా ప్రభావితమయ్యాయి. సవాళ్లు ఉన్నప్పటికీ, US వ్యాపారం అంచనాలకు అనుగుణంగా పనిచేసింది మరియు మా ఫీల్డ్ వ్యాపారంలో బలమైన ఊపు మరియు బలమైన అమలుతో మూడవ త్రైమాసికంలోకి ప్రవేశించింది. 2021లో రెండవ త్రైమాసికంలో కొనసాగే ధోరణులు ప్రపంచ సరఫరా గొలుసు పరిమితులు (ఉక్కు, పరికరాల భాగాలకు దీర్ఘకాల లీడ్ టైమ్‌లు) మరియు కార్మికుల కొరత.
పరిశ్రమ పరిస్థితులు 2020 తో పోలిస్తే 2021 మొదటి అర్ధభాగం సానుకూల మెరుగుదలను చూపించింది, ఇది ఉత్తర అమెరికా చమురు మరియు గ్యాస్ సేవల పరిశ్రమకు కష్టతరమైన సంవత్సరం. పెరుగుతున్న ప్రపంచ టీకా రేట్లు మరియు బహుళ బిలియన్ డాలర్ల ప్రభుత్వ ఉద్దీపన ప్యాకేజీలు ప్రపంచ ఆర్థిక కార్యకలాపాలలో స్వల్ప పునరుజ్జీవనానికి మద్దతు ఇచ్చాయి, ఇది ముడి చమురు డిమాండ్‌లో పునరుద్ధరణకు దారితీసింది. కార్యకలాపాల స్థాయిలు పెరిగినప్పటికీ, అవి ఇంకా మహమ్మారికి ముందు స్థాయిలను చేరుకోలేదు.
ప్రపంచ ఆర్థిక పునరుద్ధరణ ఆగిపోయిందని, 2021 ద్వితీయార్థంలో మరియు 2022 అంతటా ముడి చమురు కోసం పెరిగిన డిమాండ్‌ను తీర్చడానికి డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి చేయడం అవసరమని మేము విశ్వసిస్తున్నాము. ప్రపంచ ముడి చమురు డిమాండ్‌లో పునరుద్ధరణ అధిక మరియు మరింత స్థిరమైన వస్తువుల ధరలకు మద్దతు ఇస్తోంది మరియు ఉత్తర అమెరికా E&P కంపెనీల మూలధన ప్రణాళికలను పెంచడానికి దారితీస్తుంది ఎందుకంటే ఆపరేటర్లు ఉత్పత్తి క్షీణత రేట్లను భర్తీ చేయాల్సి ఉంటుంది. USలో, ప్రైవేట్ కంపెనీలు కార్యకలాపాలను పూర్తి చేయడంలో ముందుండటం మనం చూశాము, దీనికి కారణం ఊహించిన దానికంటే ఎక్కువ వస్తువుల ధరలు.
కెనడియన్ మార్కెట్‌లో కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ మరియు ఫ్రాక్చరింగ్ పరికరాల సరఫరా మరియు డిమాండ్ ప్రాథమికంగా సమతుల్యంగా ఉంటాయి. యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో, అందుబాటులో ఉన్న ఫ్రాకింగ్ పరికరాలు మరియు ఫ్రాకింగ్ పరికరాల డిమాండ్ మధ్య అంతరం సమతుల్యంగా ఉంది. గత రెండు సంవత్సరాలుగా పరికరాల దుస్తులు మరియు కార్మిక పరిమితులు మార్కెట్లో అందుబాటులో ఉన్న పరికరాల మొత్తాన్ని పరిమితం చేసినందున, పరికరాల డిమాండ్ మరియు లభ్యత గతంలో ఊహించిన దానికంటే వేగంగా ఉంటుందని కొంతమంది ప్రధాన పరిశ్రమ ఆటగాళ్ళు అంచనా వేస్తున్నారు. తక్కువ-ఉద్గార పరికరాలకు డిమాండ్ ఎక్కువగా ఉంది మరియు సరఫరా పరిమితం. ప్రెజర్ పంపుల కోసం ఉక్కు, విడిభాగాలు మరియు కార్మికుల కొరత ధర కూడా పెరుగుతోంది. ద్రవ్యోల్బణ ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి మాత్రమే కాకుండా పరికరాల మెరుగుదలలను కూడా కవర్ చేయడానికి ధరలు పెరుగుతూనే ఉండాలి.
ప్రపంచ ఆర్థిక పునరుద్ధరణ అంతర్జాతీయ ఇంధన పరిశ్రమ సూపర్‌సైకిల్‌ను ప్రేరేపిస్తుందని, ఇది అధిక కార్యాచరణ స్థాయిలకు మరియు పెద్ద లాభాల మార్జిన్‌లకు దారితీస్తుందని కొందరు పరిశ్రమ ప్రముఖులు ఇటీవల చెప్పారు. ఇటీవల, మా కస్టమర్లు, ముఖ్యంగా యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో, 2022కి ప్రణాళిక చేయబడిన పరికరాల లభ్యత గురించి పెరుగుతున్న ఆందోళనల కారణంగా STEP అందించే సేవల కోసం దీర్ఘకాలిక ఏర్పాట్ల గురించి విచారించడం ప్రారంభించారు.
OPEC+ సభ్యుల క్రమశిక్షణ ద్వారా ప్రపంచ ముడి చమురు సరఫరా మరియు ధరలను ప్రభావితం చేస్తూనే ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇటీవల సమూహం ఆగస్టు నుండి డిసెంబర్ 2021 వరకు నెలకు రోజుకు 400,000 బ్యారెళ్ల ఉత్పత్తిని పెంచడానికి అంగీకరించింది. 2022 ప్రారంభంలో ఉత్పత్తిలో మరింత పెరుగుదల అనుమతించబడుతుంది.
COVID-19 డెల్టా వేరియంట్ వ్యాప్తి చెందుతున్నందున మరియు ఇతర COVID-19 వేరియంట్‌లు అభివృద్ధి చెందుతున్నందున కొంత అనిశ్చితి కొనసాగుతుంది. కొత్త COVID-19 వేరియంట్‌ల వ్యాప్తిని తగ్గించడానికి ప్రభుత్వం ఆంక్షలను తిరిగి విధించడం ద్వారా ఉత్తర అమెరికా మరియు ప్రపంచ ఆర్థిక పునరుద్ధరణకు ముప్పు ఉండవచ్చు. కేసులు పెరుగుతూనే ఉంటే శరదృతువులో లాక్‌డౌన్‌లు విధించవచ్చని అనేక యూరోపియన్ దేశాల నుండి ప్రారంభ సంకేతాలు సూచిస్తున్నాయి. ఇది వినియోగదారుల వ్యయంలో మందగమనం, ముఖ్యంగా పారిశ్రామిక, పర్యాటక మరియు రవాణా డిమాండ్‌లో క్షీణత గురించి ఆందోళనలను లేవనెత్తింది.
ఉత్తర అమెరికా ప్రెజర్ పంప్ ధర నిర్ణయాన్ని క్రమశిక్షణ కాలంగా వర్ణించవచ్చు, ఆ తర్వాత మార్కెట్ వాటాను పొందేందుకు లేదా నిలుపుకునేందుకు దూకుడు ధరల విస్ఫోటనం జరుగుతుంది. కెనడాలో ధర నిర్ణయ విధానం పరికరాల జోడింపులకు సున్నితంగా ఉంటుంది మరియు మరిన్ని పరికరాలను సక్రియం చేయడానికి ముందు ధరలు కోలుకోవాలని చాలా మంది పరిశ్రమ ఆటగాళ్ళు చెబుతున్నప్పటికీ, ప్రధాన ఆటగాళ్ళు పరికరాలను జోడించాలనే ఉద్దేశ్యాన్ని ఇప్పటికే సూచించారు. పెరుగుతున్న ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి మరియు ఇటీవల లాభదాయకతను మెరుగుపరచడానికి మరియు కొత్త సామర్థ్య పెట్టుబడికి నిధులు సమకూర్చడానికి USలో ధర నిర్ణయం మెరుగుపడింది, కానీ పరికరాల పునఃప్రారంభ రేట్లు మరియు కొత్త సామర్థ్య ప్రారంభాల ద్వారా మొత్తం ధరల పునరుద్ధరణ ప్రభావితమైంది. కొంతమంది సేవా ప్రదాతలు క్లయింట్ల పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన ("ESG") వ్యూహాలకు అనుగుణంగా ఉండే లేదా పూర్తి చేయడానికి మొత్తం ఖర్చును తగ్గించే అధునాతన సాంకేతికతలలో పెట్టుబడి పెట్టారు. ఈ అధునాతన సాంకేతికతలను ఉపయోగించే పరికరాలు సాంప్రదాయ పరికరాల కంటే అధిక ప్రీమియంను పొందగలవు, అయితే, ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర నిర్ణయ విధానం అటువంటి పరికరాలను పెద్ద ఎత్తున నిర్మించడానికి అవసరమైన మూలధనంపై రాబడికి మద్దతు ఇవ్వదు. ప్రస్తుత మార్కెట్ బ్యాలెన్స్ దృష్ట్యా, కెనడియన్ ధరలు ప్రస్తుత స్థాయిలలోనే ఉంటాయని మరియు 2021 మిగిలిన కాలంలో USలో మధ్యస్తంగా మెరుగుపడతాయని మేము ఆశిస్తున్నాము.
కెనడాలో, 2021 రెండవ త్రైమాసికం అంచనాలను అధిగమించింది ఎందుకంటే ఈ కాలంలో కార్యకలాపాలు సాధారణంగా వాతావరణ పరిస్థితులు మరియు డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి పరికరాల సమీకరణను పరిమితం చేసే ప్రభుత్వ నిబంధనల కారణంగా గణనీయంగా తగ్గుతాయి. మార్కెట్లు పోటీగా ఉన్నాయి మరియు వ్యయ ద్రవ్యోల్బణానికి మించి అర్థవంతమైన ధర రికవరీని సాధించే ప్రయత్నాలు ప్రతిఘటనను ఎదుర్కొన్నాయి. మూడవ త్రైమాసికంలో, మా కస్టమర్లు వారి డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి కార్యక్రమాలను పునఃప్రారంభించడంతో STEP యొక్క కెనడియన్ కార్యకలాపాలు రెండవ త్రైమాసికంలో కనిపించే కార్యాచరణ స్థాయిలపై నిర్మించబడటం కొనసాగుతుందని భావిస్తున్నారు. సిబ్బంది పరికరాలు కార్యకలాపాలపై ఒక ముఖ్యమైన అడ్డంకిగా మారాయి మరియు నిర్వహణ అగ్రశ్రేణి ప్రతిభను ఆకర్షించడానికి మరియు నిలుపుకోవడానికి చర్యలు తీసుకుంటోంది.STEP యొక్క బలమైన అమలు మరియు అత్యుత్తమ ద్వంద్వ-ఇంధన ఫ్లీట్ సామర్థ్యాలు ఖర్చు సామర్థ్యాలను పెంచుతాయి మరియు ESG చొరవలకు మద్దతు ఇస్తాయి, కంపెనీని దాని సహచరుల నుండి వేరు చేస్తూనే ఉన్నాయి.STEP మా నిష్క్రియ తగ్గింపు పరికరాలను ప్రారంభించడం ద్వారా దాని ఫ్లీట్‌ను అప్‌గ్రేడ్ చేస్తూనే ఉంది.ఈ ముఖ్యమైన చొరవ నిష్క్రియ సమయాన్ని తగ్గించడం మరియు ఫ్లీట్ ఉద్గారాలను తగ్గించడం ద్వారా STEP ఆపరేటింగ్ ఫ్లీట్‌ల పర్యావరణ ప్రభావాన్ని తగ్గిస్తుంది, అదే సమయంలో ఇంధనం మరియు మరమ్మత్తు మరియు నిర్వహణ ఖర్చులను ఆదా చేస్తుంది.
రెండవ త్రైమాసికంలో STEP యొక్క US కార్యకలాపాలు మెరుగుపడ్డాయి, మూడవ త్రైమాసికంపై నిర్మాణాత్మక దృక్పథానికి ఊపునిచ్చాయి. డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి కార్యకలాపాలు బలంగా ఉన్నాయి మరియు పరికరాలకు డిమాండ్ ధరలను పెంచింది. ఫ్రాక్చరింగ్ ఇప్పటికే ఉన్న పరికరాల వినియోగంలో దృశ్యమానతను కలిగి ఉంది మరియు కస్టమర్ డిమాండ్‌ను తీర్చడానికి మూడవ త్రైమాసికంలో మూడవ ఫ్రాక్చరింగ్ సిబ్బందిని తిరిగి సక్రియం చేయాలని కంపెనీ ఆశిస్తోంది. రెండవ త్రైమాసికంలో దాని US ఆపరేటింగ్ ఫ్లీట్‌లలో ఒకదానిని మార్చిన తరువాత, STEP ఇప్పుడు USలో డ్యూయల్ ఇంధన సామర్థ్యంతో 52,250-హార్స్‌పవర్ ("HP") ఫ్రాక్చర్ సౌకర్యాన్ని కలిగి ఉంది. ఈ యూనిట్లపై చాలా ఆసక్తి ఉంది మరియు STEP వాటి ఉపయోగం కోసం ప్రీమియం వసూలు చేయగలిగింది.
స్థానిక సరఫరాదారులు దూకుడుగా ధరలను నిర్ణయించడం వల్ల US కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ సేవలు సవాలు ఎదుర్కొన్నాయి, కానీ ఆ ఒత్తిళ్లు త్రైమాసికం తరువాత తగ్గడం ప్రారంభించాయి. మూడవ త్రైమాసికంలో విమానాల విస్తరణ మరియు నిరంతర ధరల పునరుద్ధరణకు అవకాశాలు కనిపిస్తాయని భావిస్తున్నారు. కెనడాలో వలె, ఫీల్డ్ సిబ్బంది సవాళ్లు పరికరాలను ఫీల్డ్‌కు తిరిగి ఇవ్వడంలో గణనీయమైన అవరోధంగా ఉన్నాయి.
2021 పూర్తి సంవత్సరం ఔట్‌లుక్ 2021 ద్వితీయార్థంలో కెనడా కార్యకలాపాలు మూడవ త్రైమాసికంలో బలమైన ప్రారంభాన్ని కలిగి ఉంటాయని మరియు మునుపటి నాల్గవ త్రైమాసికానికి అనుగుణంగా నాల్గవ త్రైమాసికంలో అడపాదడపా కార్యకలాపాలకు మారుతాయని భావిస్తున్నారు. STEP యొక్క వ్యూహాత్మక క్లయింట్లు మిగిలిన సంవత్సరం మరియు 2022 వరకు నిబద్ధతలను అభ్యర్థించారు, కానీ మూలధన నిర్ణయాలు ప్రాజెక్ట్-వారీగా ప్రాజెక్ట్ ఆధారంగా తీసుకోబడతాయి. ధర పోటీగా ఉంటుందని భావిస్తున్నారు, కానీ ద్రవ్యోల్బణం ప్రభావాన్ని భర్తీ చేయడానికి STEP ఎక్కువగా పెరుగుదలను సాధించగలదు. STEP యొక్క కెనడియన్ కార్యకలాపాలు ఇప్పటికే ఉన్న నిర్వహణ సామర్థ్యాన్ని కొనసాగించగలవని మరియు సమీప-కాల డిమాండ్ దృక్పథం ఆధారంగా సామర్థ్యాన్ని పర్యవేక్షించడం మరియు సర్దుబాటు చేయడం కొనసాగిస్తాయని భావిస్తున్నారు.
బలమైన కమోడిటీ ధరలు మరియు థర్డ్ ఫ్రాకింగ్ సిబ్బంది పునఃప్రారంభం కారణంగా పెరిగిన డ్రిల్లింగ్ మరియు కంప్లీషన్ కార్యకలాపాల నుండి US వ్యాపారం ప్రయోజనం పొందుతుందని భావిస్తున్నారు. మిగిలిన సంవత్సరంలో వినియోగం ప్రాథమిక స్థాయిలో ఉండేలా STEP వ్యూహాత్మక కస్టమర్‌లతో సమలేఖనం చేయబడింది, ఏవైనా ప్రతికూల సంఘటనలు లేదా ఆర్థిక మూసివేతలను మినహాయించి, US వ్యాపారం సంవత్సరాన్ని మెరుగ్గా ముగించాలని భావిస్తున్నారు. ధరల మెరుగుదలలు మూడవ త్రైమాసికంలో అమలులోకి వస్తాయని భావిస్తున్నారు మరియు సామర్థ్య విస్తరణ ఎక్కువగా నాణ్యమైన ఉద్యోగులను ఆకర్షించడం మరియు నిలుపుకోవడంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
మూలధన వ్యయం S 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో, మూడవ US ఫ్రాక్చరింగ్ సిబ్బందికి పునఃప్రారంభం మరియు నిర్వహణ మూలధన ఖర్చులకు మద్దతు ఇవ్వడానికి మరియు కంపెనీ యొక్క US ఫ్రాక్చరింగ్ సేవల అగ్నిమాపక సామర్థ్యాన్ని పెంచడానికి కంపెనీ అదనంగా $5.4 మిలియన్ల ఆప్టిమైజేషన్ మరియు నిర్వహణ మూలధనాన్ని ఆమోదించింది. ఈ పెరుగుదలకు ముందు, STEP యొక్క 2021 మూలధన ప్రణాళిక $33.7 మిలియన్లు, ఇందులో $28.8 మిలియన్ నిర్వహణ మూలధనం మరియు $4.9 మిలియన్ ఆప్టిమైజేషన్ మూలధనం ఉన్నాయి. ఆమోదించబడిన మూలధన ప్రణాళికలు ఇప్పుడు మొత్తం $39.1 మిలియన్లు, వీటిలో $31.5 మిలియన్ నిర్వహణ మూలధనం మరియు $7.6 మిలియన్ ఆప్టిమైజేషన్ మూలధనం ఉన్నాయి. STEP సేవలకు మార్కెట్ డిమాండ్ ఆధారంగా దాని మానవ సహిత పరికరాలు మరియు మూలధన కార్యక్రమాలను మూల్యాంకనం చేయడం మరియు నిర్వహించడం కొనసాగిస్తుంది.
తదుపరి సంఘటనలు ఆగస్టు 3, 2021న, STEP తన క్రెడిట్ సౌకర్యం యొక్క గడువు తేదీని జూలై 30, 2023 వరకు పొడిగించడానికి మరియు ఒడంబడిక సహన వ్యవధిని (క్రెడిట్ సౌకర్యంలో నిర్వచించిన కొన్ని ఒడంబడికలు) సవరించడానికి మరియు పొడిగించడానికి ఆర్థిక సంస్థల కన్సార్టియంతో రెండవ సవరించిన ఒప్పందాన్ని కుదుర్చుకుంది. మరిన్ని వివరాల కోసం, ఆగస్టు 11, 2021 నాటి కంపెనీ MD&Aలో మూలధన నిర్వహణ - రుణాన్ని చూడండి.
WCSB వద్ద STEP 16 కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లను కలిగి ఉంది. కంపెనీ యొక్క కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లు WCSB యొక్క లోతైన బావులకు సేవ చేయడానికి రూపొందించబడ్డాయి. STEP యొక్క ఫ్రాక్చరింగ్ కార్యకలాపాలు ఆల్బెర్టా మరియు ఈశాన్య బ్రిటిష్ కొలంబియాలోని లోతైన మరియు సాంకేతికంగా మరింత సవాలుగా ఉన్న బ్లాక్‌లపై దృష్టి సారించాయి. STEP 282,500 HPని కలిగి ఉంది, వీటిలో 15,000 HP పునరుద్ధరణకు నిధులు అవసరం. ద్వంద్వ ఇంధన సామర్థ్యంతో దాదాపు 132,500 హార్స్‌పవర్ అందుబాటులో ఉంది. లక్ష్య వినియోగం మరియు ఆర్థిక రాబడికి మద్దతు ఇచ్చే మార్కెట్ సామర్థ్యం ఆధారంగా కంపెనీలు కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లు లేదా ఫ్రాక్చరింగ్ హార్స్‌పవర్‌ను అమలు చేస్తాయి లేదా నిష్క్రియం చేస్తాయి.
(1) IFRS యేతర చర్యలను చూడండి.(2) సహాయక పరికరాలను మినహాయించి, 24 గంటల వ్యవధిలో నిర్వహించబడే ఏదైనా చుట్టబడిన గొట్టాలు మరియు ఫ్రాక్చరింగ్ ఆపరేషన్‌లను ఆపరేటింగ్ డేగా నిర్వచించారు.(3) కెనడాలో యాజమాన్యంలోని అన్ని HPలను సూచిస్తుంది, వీటిలో 200,000 ప్రస్తుతం మోహరించబడ్డాయి మరియు మిగిలిన 15,000కి కొంత నిర్వహణ మరియు పునరుద్ధరణ అవసరం.
2020 రెండవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో కెనడియన్ వ్యాపారం గత సంవత్సరం ఇదే కాలంతో పోలిస్తే గణనీయంగా మెరుగుపడింది. 2020 రెండవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే, ఆదాయం $59.3 మిలియన్లు పెరిగింది, దీనిలో ఫ్రాక్చరింగ్ ఆదాయం $51.9 మిలియన్లు మరియు కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం $7.4 మిలియన్లు పెరిగింది. WCSB యొక్క డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి కార్యకలాపాలు మరియు కస్టమర్ మిశ్రమంలో పెరుగుదల కారణంగా ఆదాయంలో పెరుగుదల జరిగింది. 2020 రెండవ త్రైమాసికంలో కనిష్ట స్థాయిల నుండి వస్తువుల ధరలు పెరగడం వల్ల కార్యకలాపాలలో పెరుగుదల సంభవించింది, ఇది వినియోగదారులకు ఆర్థిక వ్యవస్థను మెరుగుపరిచింది.
2020 రెండవ త్రైమాసికంలో $1.0 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 7%) ఉన్న $1.0 మిలియన్లతో పోలిస్తే 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA $15.6 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 21%). 2020లో అమలు చేయబడిన అమ్మకాలు, సాధారణ మరియు పరిపాలన ("SG&A") హెడ్‌కౌంట్‌లో తగ్గింపు కారణంగా తక్కువ మద్దతు వ్యయ నిర్మాణం ఫలితంగా మార్జిన్ మెరుగుదల ఏర్పడింది మరియు 2021 రెండవ త్రైమాసికం వరకు ఎక్కువగా నిర్వహించబడింది. తగ్గిన హెడ్‌కౌంట్ కారణంగా ఖర్చు తగ్గింపులు జనవరి 1, 2021 నుండి అమలులోకి వచ్చే వేతన రోల్‌బ్యాక్ రివర్సల్స్ ద్వారా పాక్షికంగా ఆఫ్‌సెట్ చేయబడతాయి. మార్జిన్‌లలో మరింత మెరుగుదల ఏమిటంటే, సెవరెన్స్ ప్యాకేజీలు లేకపోవడం, ఇది 2020 రెండవ త్రైమాసికంలో మొత్తం $1.3 మిలియన్లు. 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో CEWSలో $1.8 మిలియన్లు (జూన్ 30, 2020 - $2.8 మిలియన్లు) ఉన్నాయి, ఇది సిబ్బంది ఖర్చులలో తగ్గింపుగా నమోదు చేయబడింది.
2020 రెండవ త్రైమాసికంలో రెండు స్ప్రెడ్‌లతో పోలిస్తే, కెనడియన్ ఫ్రాకింగ్ 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో నాలుగు స్ప్రెడ్‌లను నిర్వహించింది, ఎందుకంటే పెరిగిన డ్రిల్లింగ్ కార్యకలాపాలు సేవకు డిమాండ్‌ను మెరుగుపరిచాయి. రెండవ త్రైమాసికంలో వ్యూహాత్మక కస్టమర్‌లు మరింత చురుగ్గా ఉండటం వల్ల కార్యాచరణ ప్రయోజనం పొందింది, ఇది తరచుగా వసంత బ్రేక్-అప్‌ల కారణంగా పరిశ్రమలో మొత్తం మందగమనంతో గుర్తించబడుతుంది. మరింత పెరుగుతున్న వినియోగం అనేది STEP Q1 2021 నుండి Q2 2021కి తరలించబడిన పెద్ద ప్యాడ్. దీని ఫలితంగా 2020 రెండవ త్రైమాసికంలో 14 రోజుల వ్యాపార దినాలు 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 174 రోజులకు పెరిగాయి.
2020 రెండవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే కార్యకలాపాలలో పదునైన పెరుగుదల $51.9 మిలియన్ల ఆదాయం పెరుగుదలకు దారితీసింది. కస్టమర్ మరియు ఫార్మేషన్ మిశ్రమం కారణంగా వ్యాపార దినానికి ఆదాయం 2020 రెండవ త్రైమాసికంలో $242,643 నుండి $317,937కి పెరిగింది. బహుళ బావులతో పెద్ద ప్లాట్‌ఫారమ్ కార్యకలాపాలపై STEP కస్టమర్‌లతో కలిసి పనిచేసింది, హార్స్‌పవర్ మరియు సపోర్ట్ పరికరాల అవసరాలను పెంచింది, అయితే ఉత్తేజిత ఫార్మేషన్ యొక్క చికిత్స రూపకల్పన ఫలితంగా ప్రొపెంట్ పంపింగ్ పెరిగింది. పెద్ద ప్యాడ్లపై పనిచేయడానికి సంబంధించిన ఖర్చు సామర్థ్యాలతో పాటు పెరిగిన ఆదాయం తక్షణ లాభాల మెరుగుదలకు దారితీసింది.
STEP దాని అంచనా వేసిన ఉపయోగకరమైన జీవితం 12 నెలలు దాటినప్పుడు ప్రస్తుత ముగింపును క్యాపిటలైజ్ చేస్తుంది. వినియోగ చరిత్ర సమీక్ష ఆధారంగా, కెనడాలో, ద్రవ ముగింపు క్యాపిటలైజ్ చేయబడింది. అయితే, కంపెనీ ద్రవ ముగింపును పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన మూడు నెలల నిర్వహణ ఖర్చులు దాదాపు $0.9 మిలియన్లు పెరిగాయి.
కెనడియన్ కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ కూడా అసాధారణంగా చురుకైన స్ప్రింగ్ క్రాకింగ్ కాలం నుండి ప్రయోజనం పొందింది, 2020 రెండవ త్రైమాసికంలో 202 రోజులతో పోలిస్తే 304 రోజులు పనిచేసింది. ఆపరేటింగ్ రోజుల పెరుగుదల జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన మూడు నెలలకు $17.8 మిలియన్ల ఆదాయం వచ్చింది, ఇది 2020లో అదే త్రైమాసికానికి $10.5 మిలియన్ల ఆదాయం నుండి 70% పెరుగుదల. ఉద్యోగుల యూనిట్లలో పెరుగుదల మరియు 2020లో అమలు చేయబడిన వేతన కోతలను తిప్పికొట్టడం వలన పేరోల్ ఖర్చులు పెరిగాయి, ఫలితంగా ఆదాయంలో శాతంగా ప్రత్యక్ష లాభ మార్జిన్లలో స్వల్ప తగ్గుదల ఏర్పడింది.
2021 మొదటి త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో మొత్తం కెనడియన్ ఆదాయం $73.2 మిలియన్లు, ఇది 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో $109.4 మిలియన్ల నుండి తగ్గింది. 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో ఉత్పత్తి చేయబడిన కొంత ఊపును ఆపరేషన్లు రెండవ త్రైమాసికంలో కొనసాగించాయి, అయినప్పటికీ 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో 145 రిగ్ కౌంట్‌లో 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 72కి 50% తగ్గుదల కనిపించింది. వసంతకాలం ముగియడం వల్ల రెండవ త్రైమాసికం సాంప్రదాయకంగా పరిశ్రమ వ్యాప్త మందగమనంతో గుర్తించబడింది. ఫ్రాక్చరరింగ్ ఆదాయం $32.5 మిలియన్లు తగ్గింది, అయితే కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం $3.7 మిలియన్లు తగ్గింది.
2021 రెండవ త్రైమాసికంలో సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA $15.6 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 21%), 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో $21.5 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 20%) తో పోలిస్తే. అధిక పేరోల్ ఖర్చుల వల్ల మార్జిన్లు ప్రభావితమయ్యాయి, కానీ అవుట్‌సోర్స్డ్ లాజిస్టిక్స్‌లో గణనీయమైన తగ్గింపు ద్వారా భర్తీ చేయబడ్డాయి, ఇది తక్కువ కార్యాచరణ కారణంగా ప్రొపెంట్ రవాణా యొక్క అంతర్గత సేకరణకు అవకాశాన్ని అందించింది. 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో $1.8 మిలియన్ల CEWS ఉంది, ఇది 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో నమోదైన $3.6 మిలియన్ల నుండి గణనీయమైన తగ్గుదల.
పరిమిత పరికరాల లభ్యత మరియు మొదటి త్రైమాసికంలో రద్దీగా ఉండే షెడ్యూల్‌లు క్లయింట్ మూలధన ప్రాజెక్టులను రెండవ త్రైమాసికంలోకి నెట్టడంతో అధిక కార్యాచరణ స్థాయిల కారణంగా 2021 రెండవ త్రైమాసికానికి ఆదాయం మరియు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA అంచనాలను అధిగమించాయి.
2021 రెండవ త్రైమాసికంలో నాలుగు ఫ్రాక్చరింగ్ జోన్‌ల నిరంతర ఆపరేషన్‌ను నిర్ధారించడానికి కంపెనీకి తగినంత పని ఉంది, అయితే, స్ప్రింగ్ ఫెస్టివల్ రవాణా రాక ఫలితంగా మార్చి 31, 2021తో ముగిసిన మూడు నెలల్లో 280 నుండి మూడుకు ఆపరేటింగ్ రోజులలో 38% తగ్గింపుకు దారితీసింది, జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన నెలకు త్రైమాసికంలో 174 రోజులు. STEP 2021 Q2లో 275,000 టన్నుల ప్రొపెంట్ మరియు ఒక దశకు 142 టన్నులు మరియు 2021 Q1లో ఒక దశకు 327,000 టన్నులు మరియు 102 టన్నులను ఉపసంహరించుకుంది.
పెరిగిన మిల్లింగ్ మరియు అధిక డ్రిల్లింగ్ మరియు ఫ్రాక్చరింగ్ కార్యకలాపాల ఫలితంగా పెరిగిన మిల్లింగ్ మరియు వివిధ ఇతర జోక్యాల నుండి కార్యకలాపాలు ప్రయోజనం పొందడంతో కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఏడు కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లలో సిబ్బందిని కొనసాగించగలిగింది. 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో వ్యాపార దినాలు 304 రోజులు, ఇది 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో 461 రోజుల నుండి తగ్గింది, కానీ వసంత విచ్ఛిన్నాలలో మందగమనంతో సంబంధం ఉన్న మోడరేట్ అంచనాల కంటే ఎక్కువగా ఉంది.
జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన ఆరు నెలలకు, జూన్ 30, 2020తో ముగిసిన ఆరు నెలలతో పోలిస్తే, ఉత్తర అమెరికా ఆర్థిక వ్యవస్థ చారిత్రాత్మక తిరోగమనం నుండి కోలుకోవడం ప్రారంభించడంతో, 2021 మొదటి అర్ధభాగంలో కెనడియన్ కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే ఆదాయం గత సంవత్సరం ఇదే కాలంతో పోలిస్తే $59.9 మిలియన్ల మహమ్మారితో పెరిగింది. ఫ్రాక్చరింగ్ ఆపరేషన్ల ద్వారా ఈ మెరుగుదల జరిగింది, ఇది ఆదాయాన్ని $56.2 మిలియన్లు పెంచింది, ఆపరేటింగ్ రోజులు కేవలం 11% మాత్రమే పెరిగాయి. 2020తో పోలిస్తే, STEP-సరఫరా చేయబడిన ప్రొపెంట్ పనిభారాలు వ్యాపార దినానికి ఆదాయాన్ని 48% పెంచాయి. కోయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం పంపింగ్ సేవల నుండి $3.7 మిలియన్లు పెరిగింది మరియు సహాయక ద్రవాల పెరుగుదల కారణంగా ఆపరేటింగ్ రోజులలో 2% తగ్గుదల ఉన్నప్పటికీ, స్వల్ప రేటు రికవరీ ఉంది.
జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన ఆరు నెలలకు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA $37.2 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 20%) 2020లో ఇదే కాలానికి $21.9 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 18%) తో పోలిస్తే ఉంది. ప్రపంచ సరఫరా గొలుసు పరిమితులు మరియు 2021 ప్రారంభంలో వేతన కోతలను తిప్పికొట్టడం వల్ల మెటీరియల్ ఖర్చులపై ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్లకు మార్జిన్లు లోబడి ఉంటాయి. 2020 మొదటి త్రైమాసికం చివరిలో నిర్వహణ అమలు చేసిన అధిక ఆదాయం మరియు మరింత క్రమబద్ధీకరించబడిన ఓవర్ హెడ్ మరియు మద్దతు నిర్మాణం ద్వారా ఇవి ఆఫ్‌సెట్ చేయబడ్డాయి. మహమ్మారి ప్రారంభంలో జూన్ 30, 2020తో ముగిసిన ఆరు నెలలకు లాభ మార్జిన్, సరైన పరిమాణ కార్యకలాపాలకు సంబంధించిన $4.7 మిలియన్ల తెగతెంపులపై ప్రతికూల ప్రభావం పడింది. జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన ఆరు నెలలకు, కెనడియన్ వ్యాపారం కోసం CEWS $5.4 మిలియన్లుగా నమోదైంది, ఇది 2020లో ఇదే కాలానికి $2.8 మిలియన్లు.US ఆర్థిక మరియు కార్యాచరణ సమీక్ష
STEP యొక్క US కార్యకలాపాలు 2015లో కార్యకలాపాలు ప్రారంభించి, కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ సేవలను అందిస్తున్నాయి. STEP టెక్సాస్‌లోని పెర్మియన్ మరియు ఈగిల్ ఫోర్డ్ బేసిన్‌లు, ఉత్తర డకోటాలోని బాకెన్ షేల్ మరియు కొలరాడోలోని ఉయింటా-పిసియాన్స్ మరియు నియోబ్రారా-DJ బేసిన్‌లలో 13 కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఇన్‌స్టాలేషన్‌లను కలిగి ఉంది. STEP ఏప్రిల్ 2018లో US ఫ్రాక్చరింగ్ వ్యాపారంలోకి ప్రవేశించింది. US ఫ్రాకింగ్ వ్యాపారం 207,500 HPని కలిగి ఉంది మరియు ప్రధానంగా టెక్సాస్‌లోని పెర్మియన్ మరియు ఈగిల్ ఫోర్డ్ బేసిన్‌లలో పనిచేస్తుంది. వినియోగం, సామర్థ్యం మరియు రాబడిని ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి నిర్వహణ సామర్థ్యం మరియు ప్రాంతీయ విస్తరణను సర్దుబాటు చేస్తూనే ఉంది.
(1) IFRS యేతర కొలతలను చూడండి.(2) సహాయక పరికరాలను మినహాయించి, 24 గంటల వ్యవధిలో నిర్వహించబడే ఏదైనా చుట్టబడిన గొట్టాలు మరియు ఫ్రాక్చరింగ్ ఆపరేషన్‌లను ఆపరేటింగ్ డేగా నిర్వచించారు.(3) యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో యాజమాన్యంలోని మొత్తం HPని సూచిస్తుంది.
2020 మొదటి త్రైమాసికం చివరిలో మహమ్మారి కారణంగా ఆర్థిక కార్యకలాపాలలో అపూర్వమైన క్షీణత తర్వాత వ్యాపారం మొదటిసారిగా సానుకూల వృద్ధిని సృష్టించినందున Q2 2021 vs. Q2 2020 Q2 2021 USలో ఒక కీలకమైన మైలురాయి. సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA. 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో, యునైటెడ్ స్టేట్స్ డీజిల్ వినియోగాన్ని తగ్గించడానికి మరియు పర్యావరణ ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి సహజ వాయువు ప్రత్యామ్నాయాలను ఉపయోగించే ద్వంద్వ-ఇంధన పరికరాలతో 52,250-హార్స్‌పవర్ ఫ్రాక్ పంప్‌ను తిరిగి అమర్చింది. మా కస్టమర్ బేస్ ఈ మూలధన వ్యయాలను వారి ESG ప్రోగ్రామ్‌లను బలోపేతం చేయడానికి మరియు ఫ్రాకింగ్ కార్యకలాపాలకు అధిక ధరలకు దారితీయడానికి చూస్తున్నందున ప్రయోజనకరంగా చూస్తుంది. జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన మూడు నెలల ఆదాయం $34.4 మిలియన్లు, ఇది జూన్ 30, 2020తో ముగిసిన మూడు నెలలకు $26.8 మిలియన్ల నుండి 28% పెరుగుదల. 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో ఫ్రాకింగ్ ఆదాయం $19 మిలియన్లు, రెండవ త్రైమాసికంలో $20.5 మిలియన్లు. 2020 రెండవ త్రైమాసికంలో $6.3 మిలియన్లతో పోలిస్తే, 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో కోయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం $15.3 మిలియన్లు.
జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన మూడు నెలలకు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA $1.0 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 3%) కాగా, జూన్ 30, 2020తో ముగిసిన మూడు నెలలకు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA నష్టం $2.4 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 3%), ఆదాయంలో 9% ప్రతికూలంగా ఉంది. ద్రవ్యోల్బణం మరియు ప్రపంచ సరఫరా గొలుసు జాప్యాల కారణంగా అధిక మెటీరియల్ ఖర్చులు, అలాగే అనుభవజ్ఞులైన సిబ్బందిని నియమించుకోవడం మరియు నిలుపుకోవడం మరింత ఖరీదైనదిగా మారినందున అధిక పరిహారం మార్జిన్లపై ప్రభావం చూపింది.
2021 రెండవ త్రైమాసికంలో, STEP US రెండు ఫ్రాకింగ్ స్ప్రెడ్‌లను నిర్వహించింది, ఇది 2020 రెండవ త్రైమాసికం నుండి పెరుగుదల, మహమ్మారి వ్యాప్తి కారణంగా కార్యాచరణలో తగ్గుదలకు అనుగుణంగా ఆపరేటింగ్ స్ప్రెడ్‌ను తగ్గించింది. అధిక వస్తువుల ధరలు అధిక డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి కార్యకలాపాలకు దారితీశాయి, దీని ఫలితంగా 2020 రెండవ త్రైమాసికంలో 59 రోజులు మాత్రమే పని దినాలుగా ఉన్నాయి, ఇది 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 146 పని దినాలుగా మారింది.
2020 రెండవ త్రైమాసికంలో $347,169 తో పోలిస్తే, 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో వ్యాపార దిన ఆదాయం $130,384కి తగ్గింది, ఎందుకంటే కస్టమర్ మరియు కాంట్రాక్ట్ మిశ్రమం ఫలితంగా కస్టమర్లు తమ సొంత ప్రొపెంట్‌ను సోర్సింగ్ చేసుకోవడానికి ఎంచుకున్నందున ప్రొపెంట్ ఆదాయంలో గణనీయమైన తగ్గుదల ఏర్పడింది. 2021 రెండవ త్రైమాసికం చివరి నాటికి STEP స్వల్ప ధరల పెరుగుదలను సాధించగలిగింది, కానీ మార్కెట్ పోటీతత్వంతో ఉంది.
2021 రెండవ త్రైమాసికంలో కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ వినియోగం 422 రోజులు మెరుగుపడింది, ఎనిమిది కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లను నిర్వహిస్తుండగా, 2020 రెండవ త్రైమాసికంలో 148 రోజులు పనిచేస్తున్న నాలుగు యూనిట్లతో పోలిస్తే. పశ్చిమ మరియు దక్షిణ టెక్సాస్‌లలో Q2 కార్యకలాపాలు అప్పుడప్పుడు ఉన్నప్పటికీ, మార్కెట్ ఉనికి మరియు అమలు ఖ్యాతి కారణంగా STEP స్పాట్ మార్కెట్ అవకాశాలను ఉపయోగించుకోగలిగింది. కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ వ్యాపారం బాకెన్ మరియు రాకీ పర్వత ప్రాంతాలలో కూడా కొంత మార్కెట్ వాటాను పొందింది మరియు STEP మూడవ త్రైమాసికంలో కూడా ఈ ధోరణిని కొనసాగించాలని ఆశిస్తోంది, అదే సమయంలో గణనీయమైన పని కవరుతో కస్టమర్ల నిబద్ధతను భద్రపరుస్తుంది. ఫ్రాక్చరింగ్ లాగా, కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ధర ఒత్తిడిని ఎదుర్కొంటోంది, ఎందుకంటే పోటీదారులు పరికరాల నిరంతర అధిక సరఫరా మరియు దూకుడు ధరల పద్ధతుల కారణంగా మార్కెట్ వాటాను పొందేందుకు ప్రయత్నిస్తున్నారు. 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో రోజుకు ఆదాయం రోజుకు $36,363, 2020 రెండవ త్రైమాసికంలో రోజుకు $42,385.
2021 మొదటి త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 2021 రెండవ త్రైమాసికం జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన మూడు నెలలకు US ఆదాయం $34.4 మిలియన్లు, ఇది 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో $27.5 మిలియన్ల నుండి $6.9 మిలియన్లు పెరిగింది. బలమైన కమోడిటీ ధరల కారణంగా డ్రిల్లింగ్ మరియు కంప్లీషన్ కార్యకలాపాలలో పునరుద్ధరణ కారణంగా ఆదాయంలో పెరుగుదల జరిగింది. ఫ్రాక్చరింగ్ $2.6 మిలియన్ల పెరుగుదల ఆదాయాన్ని అందించగా, కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ $4.3 మిలియన్లను అందించింది.
2021 రెండవ త్రైమాసికానికి సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA $1 మిలియన్ లేదా ఆదాయంలో 3%, ఇది 2021 మొదటి త్రైమాసికానికి సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA నష్టం $3 మిలియన్లు లేదా ప్రతికూలంగా 11% ఆదాయం నుండి మెరుగుదల. US వ్యాపారం యొక్క స్థిర వ్యయ స్థావరాన్ని కవర్ చేసే ఆదాయంలో పెరుగుదల మెరుగైన పనితీరును కలిగి ఉందని చెప్పవచ్చు. 2020లో అమలు చేయబడిన ఓవర్‌హెడ్ మరియు SG&A వ్యయ నిర్వహణ చర్యలు ఈ త్రైమాసికంలోనూ కొనసాగాయి.
US ఫ్రాకింగ్ సేవల మార్కెట్ చాలా పోటీతత్వాన్ని కలిగి ఉంది మరియు STEP 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో రెండు ఫ్రాకింగ్ స్ప్రెడ్‌లను మాత్రమే నిర్వహించగలదు, అయితే, ధరల మెరుగుదలలు మరియు షెడ్యూలింగ్ వైరుధ్యాల కారణంగా నిలిపివేయబడిన అనేక అవకాశాలు మూడవ త్రైమాసికంలో అదనపు స్ప్రెడ్‌లను జోడించడానికి అవకాశాన్ని అందిస్తాయి. 2021 Q2లో ఫ్రాకింగ్ 146 పని దినాలను కలిగి ఉంది, 2021 Q1లో 134 రోజుల నుండి స్వల్ప మెరుగుదల. పని మిశ్రమం మరియు ధరల రికవరీ కారణంగా వ్యాపార దినానికి ఆదాయం 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో $122,575 నుండి 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో $130,384కి పెరిగింది.
2021 మొదటి త్రైమాసికంతో పోలిస్తే STEP US కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం గణనీయంగా మెరుగుపడింది, ఎందుకంటే కార్యాచరణ స్థాయిలు పెరిగాయి. 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో వ్యాపార దినాలు 315 రోజుల నుండి 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 422 రోజులకు పెరిగాయి. 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో కోయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం రోజుకు $36,363, ధర మెరుగుదలలు కార్యరూపం దాల్చడం ప్రారంభించడంతో 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో రోజుకు $35,000 నుండి పెరిగింది. ఖర్చు ప్రొఫైల్ క్రమంగా సాపేక్షంగా స్థిరంగా ఉంది, ఫలితంగా ఆదాయం పెరిగేకొద్దీ నిర్వహణ మార్జిన్‌లు మెరుగుపడ్డాయి.
జూన్ 30, 2020 తో ముగిసిన ఆరు నెలలతో పోలిస్తే జూన్ 30, 2021 తో ముగిసిన ఆరు నెలలకు యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో, జూన్ 30, 2021 తో ముగిసిన ఆరు నెలలకు ఈ వ్యాపారం నుండి వచ్చిన ఆదాయం $61.8 మిలియన్లు, జూన్ 30, 2021 తో ముగిసిన ఆరు నెలలతో పోలిస్తే జూన్ 30, 2020 తో ముగిసిన ఆరు నెలలకు $112.4 మిలియన్ల ఆదాయం 45% తగ్గింది. 2020 ప్రారంభంలో STEP US ఫలితాలను మెరుగుపరుస్తున్నట్లు నివేదించింది, మహమ్మారి కారణంగా ఆర్థిక కార్యకలాపాలలో అపూర్వమైన తగ్గుదల వస్తువుల ధరలను చారిత్రాత్మక కనిష్ట స్థాయికి నడిపించింది, ఇది డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి కార్యకలాపాలలో గణనీయమైన తగ్గింపుకు దారితీసింది. 2020 లో, పరిశ్రమ వృద్ధి రేటు మందగించడంతో, STEP వెంటనే కార్యకలాపాల స్థాయిని సర్దుబాటు చేసి, కంపెనీ నియంత్రించదగిన అంశాలపై దృష్టి పెట్టింది. మహమ్మారికి ముందు స్థాయిలో లేనప్పటికీ, ఆదాయం మరియు నిర్వహణ మార్జిన్‌లలో ఇటీవలి మెరుగుదలలు రికవరీకి సానుకూల సూచికలు.
జూన్ 30, 2021తో ముగిసిన ఆరు నెలలకు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA నష్టం $2.0 మిలియన్లు (ఆదాయంలో ప్రతికూలంగా 3%), 2020లో ఇదే కాలానికి సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA $5.6 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 5%) తో పోలిస్తే. ప్రపంచ సరఫరా గొలుసు పరిమితుల నుండి ఆదాయంతో పాటు పదార్థ వ్యయం ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్లు మరియు పోటీతత్వ కార్మిక వాతావరణం నుండి అధిక పరిహార ఖర్చుల వల్ల మార్జిన్‌లు ప్రభావితమయ్యాయి.
కంపెనీ కార్పొరేట్ కార్యకలాపాలు దాని కెనడియన్ మరియు US కార్యకలాపాల నుండి వేరుగా ఉంటాయి. కార్పొరేట్ నిర్వహణ ఖర్చులలో ఆస్తి విశ్వసనీయత మరియు ఆప్టిమైజేషన్ బృందాలకు సంబంధించినవి ఉంటాయి మరియు సాధారణ మరియు పరిపాలనా ఖర్చులలో ఎగ్జిక్యూటివ్ బృందం, బోర్డ్ ఆఫ్ డైరెక్టర్స్, పబ్లిక్ కంపెనీ ఖర్చులు మరియు కెనడియన్ మరియు US కార్యకలాపాలకు ప్రయోజనం చేకూర్చే ఇతర కార్యకలాపాలు ఉంటాయి.
(1) నాన్-IFRS కొలతలను చూడండి.(2) కాలానికి సమగ్ర ఆదాయాన్ని ఉపయోగించి లెక్కించబడిన సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA శాతం.
2020 రెండవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 2021 రెండవ త్రైమాసికం రెండవ త్రైమాసికం ఖర్చు $7 మిలియన్లు, ఇది 2020 రెండవ త్రైమాసికం ఖర్చు $3.7 మిలియన్ల కంటే $3.3 మిలియన్లు ఎక్కువ. ఈ పెరుగుదలలో చట్టపరమైన రుసుములు మరియు వ్యాజ్యాల సమస్యలను పరిష్కరించడానికి అయ్యే ఖర్చులు $1.6 మిలియన్లు, అలాగే పరిహార ఖర్చులలో పెరుగుదల ఉన్నాయి. 2020 రెండవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే పరిహార ఖర్చులు ఎక్కువగా ఉన్నాయి, ఇది మహమ్మారి ప్రభావాన్ని నిర్వహించడానికి అయ్యే ఖర్చును తగ్గించడానికి తాత్కాలిక పరిహార ఉపసంహరణలు మరియు బోనస్‌ల తొలగింపును పేర్కొంది. CEWS ప్రయోజనాలు కూడా Q2 2021లో తగ్గాయి (Q2 2020లో $0.3 మిలియన్లతో పోలిస్తే $0.1 మిలియన్లు), మరియు స్టాక్ ఆధారిత పరిహారం (“SBC”) $0.4 మిలియన్లు పెరిగింది, ప్రధానంగా మార్క్-టు-మార్కెట్ నగదు ఆధారిత లాంగ్ లాంగ్ టర్మ్ ఇన్సెంటివ్ యూనిట్లు (“LTIP”) మరియు పెరిగిన నియామక ఖర్చుల కారణంగా. మద్దతు నిర్మాణ ఖర్చులను తగ్గించడానికి కంపెనీ మునుపటి సంవత్సరంలో అమలు చేసిన లేఆఫ్ ప్రణాళికను ఎక్కువగా నిర్వహించింది.