كالجاري، ألبرتا، 11 أغسطس 2021 (جلوب نيوزواير) - يسر شركة STEP Energy Services Ltd. (المشار إليها فيما يلي بـ "الشركة" أو "STEP") أن تعلن عن نتائجها المالية والتشغيلية الشهرية للأشهر الثلاثة والستة المنتهية في 30 يونيو 2021. يُرجى مشاركة هذا البيان الصحفي مع قسم مناقشة وتحليل الإدارة ("MD&A") والبيانات المالية المرحلية الموحدة المختصرة غير المدققة للشهر المنتهي في 30 يونيو 2021 والملاحظات المرفقة بها ("البيانات المالية") لقراءتها معًا. كما يُرجى من القراء الرجوع إلى قسمي "المعلومات والبيانات التطلعية" و"المشورة القانونية" و"المقاييس غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية" في نهاية هذا البيان الصحفي. جميع المبالغ والمقاييس المالية بالدولار الكندي ما لم يُذكر خلاف ذلك. لمزيد من المعلومات حول شركة STEP، يُرجى زيارة موقع SEDAR الإلكتروني www.sedar.com، بما في ذلك نموذج المعلومات السنوي للشركة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2020 (المؤرخ في 17 مارس 2021) ("AIF").
(1) انظر المقاييس غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. "الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك" هي مقياس مالي لا يتم عرضه وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، وهي تساوي صافي تكاليف التمويل، والإهلاك والاستهلاك، والخسائر (الأرباح) الناتجة عن التخلص من الممتلكات والمعدات، ومخصصات الضرائب الحالية والمؤجلة، وصافي (خسارة) الدخل، وتعويضات الأسهم، وتكاليف المعاملات، وعقود الصرف الأجنبي الآجلة (الربح/الخسارة)، وخسائر انخفاض القيمة. يتم حساب "النسبة المئوية للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك" بقسمة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على الإيرادات.
(2) انظر المقاييس غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. "رأس المال العامل" و"إجمالي الالتزامات المالية طويلة الأجل" و"صافي الدين" هي مقاييس مالية لا يتم عرضها وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. "رأس المال العامل" يساوي إجمالي الأصول المتداولة مطروحًا منه إجمالي الالتزامات المتداولة. "إجمالي الالتزامات المالية طويلة الأجل" يشمل الاقتراضات طويلة الأجل والتزامات الإيجار طويلة الأجل والالتزامات الأخرى. "صافي الدين" يساوي القروض والاقتراضات قبل رسوم التمويل المؤجلة مطروحًا منها النقد وما في حكمه.
نظرة عامة على الربع الثاني من عام 2021: واصل الربع الثاني من عام 2021 الزخم الذي تحقق في الربع الأول، حيث أدت زيادة معدلات التطعيم إلى مزيد من التخفيف للإجراءات التي تم تطبيقها سابقًا لإدارة فيروس كوفيد-19 والسلالات ذات الصلة. وقد أدت محاولات استئناف الأنشطة الاجتماعية والاقتصادية التي كانت سائدة قبل جائحة كوفيد-19 إلى انخفاض مخزونات السلع الأساسية، في حين أن إنتاج النفط العالمي لا يزال متأخرًا عن تعافي الطلب. ويعود سبب زيادة الإنتاج إلى النهج المنضبط الذي تتبعه منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك) وروسيا وبعض المنتجين الآخرين (يُشار إليهم مجتمعين بـ "أوبك+")، إلى جانب خفض الإمدادات تدريجيًا نتيجة للعقوبات الأمريكية المفروضة على إيران وفنزويلا. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية طوال الربع، حيث بلغ متوسط ​​سعر خام غرب تكساس الوسيط 65.95 دولارًا أمريكيًا للبرميل، بزيادة قدرها 135% عن العام السابق. كما أدى تحسن بيئة أسعار السلع الأساسية إلى زيادة نشاط الحفر في الولايات المتحدة، حيث ارتفع عدد منصات الحفر بنسبة 15% عن العام السابق. وظلت أسعار الغاز الطبيعي مستقرة على أساس ربع سنوي، حيث بلغ متوسط ​​سعر خام غرب تكساس الوسيط 65.95 دولارًا أمريكيًا للبرميل. 3.10 دولار كندي/مليون وحدة حرارية بريطانية، بزيادة قدرها 55% عن الربع الثاني من عام 2020.
عكست نتائج شركة STEP في الربع الثاني من عام 2021 تعافيًا اقتصاديًا مستمرًا، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 165% مقارنةً بالعام السابق، مع تباطؤ غير مسبوق في النشاط نتيجةً للاستجابة لجائحة كوفيد-19. وعلى الرغم من التباطؤ الموسمي المعتاد في القطاع خلال عطلة الربيع، تمكنت STEP من تحقيق معدلات استخدام أعلى من المتوقع في عملياتها الكندية بفضل ارتفاع مستويات أنشطة الحفر بدءًا من الربع الأول من عام 2021، بالإضافة إلى محدودية عدد الموظفين المتاحين، مما أدى إلى استمرار أنشطة الإكمال. وخلال الربع الثاني من عام 2021، كان الطلب على خدمات التكسير الهيدروليكي في أعمال الشركة بالولايات المتحدة مستقرًا، بينما تأثرت خدمات الأنابيب الملفوفة بنشاط متقطع نظرًا لاستمرار فائض العرض في السوق. وعلى الرغم من التحديات، كان أداء أعمال الشركة في الولايات المتحدة متوافقًا مع التوقعات، ودخلت الربع الثالث بزخم قوي وأداء متميز في أعمالها الميدانية. ومن المتوقع استمرار بعض التحديات في الربع الثاني من عام 2021، مثل قيود سلسلة التوريد العالمية (فترات انتظار طويلة للصلب وقطع غيار المعدات) ونقص العمالة.
ظروف القطاع: شهد النصف الأول من عام 2021 تحسناً إيجابياً مقارنةً بعام 2020، الذي كان عاماً صعباً على قطاع خدمات النفط والغاز في أمريكا الشمالية. وقد ساهم ارتفاع معدلات التطعيم العالمية وحزم التحفيز الحكومية التي بلغت مليارات الدولارات في دعم انتعاش طفيف في النشاط الاقتصادي العالمي، مما أدى إلى تعافي الطلب على النفط الخام. وعلى الرغم من زيادة مستويات النشاط، إلا أنها لم تصل بعد إلى مستويات ما قبل الجائحة.
نعتقد أن الانتعاش الاقتصادي العالمي بدأ يترسخ، مما يستدعي زيادة عمليات الحفر والإكمال لتلبية الطلب المتزايد على النفط الخام في النصف الثاني من عام 2021 وطوال عام 2022. ويدعم انتعاش الطلب العالمي على النفط الخام ارتفاع أسعار السلع الأساسية واستقرارها، ومن المتوقع أن يؤدي إلى زيادة خطط رأس المال لدى شركات التنقيب والإنتاج في أمريكا الشمالية، حيث ستحتاج الشركات المشغلة إلى تعويض انخفاض معدلات الإنتاج. وفي الولايات المتحدة، شهدنا ريادة الشركات الخاصة في أنشطة الإكمال، ويعود ذلك جزئياً إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية عن المتوقع.
يتوازن العرض والطلب على أنابيب التكسير الملفوفة ومعدات التكسير الهيدروليكي في السوق الكندية بشكل عام. وفي الولايات المتحدة، يتجه التوازن بين معدات التكسير الهيدروليكي المتاحة والطلب عليها. ويتوقع بعض كبار الفاعلين في هذا القطاع أن يكون الطلب على المعدات وتوافرها أسرع من المتوقع، حيث حدّت عوامل تآكل المعدات ونقص العمالة خلال العامين الماضيين من كمية المعدات المتاحة في السوق. ويشهد الطلب على المعدات منخفضة الانبعاثات ارتفاعاً، بينما العرض محدود. كما تتزايد تكلفة الصلب وقطع الغيار ونقص العمالة اللازمة لمضخات الضغط. لذا، سيتعين على الأسعار الاستمرار في الارتفاع، ليس فقط لتغطية تكاليف التضخم، بل أيضاً لتحسين المعدات.
أشار بعض العاملين في القطاع مؤخراً إلى توقعاتهم بأن الانتعاش الاقتصادي العالمي سيؤدي إلى انتعاش كبير في قطاع الطاقة العالمي، مما سينتج عنه ارتفاع في مستويات النشاط وزيادة في هوامش الربح. وقد بدأ عملاؤنا مؤخراً، وخاصة في الولايات المتحدة، بالاستفسار عن ترتيبات طويلة الأجل للخدمات التي تقدمها شركة STEP، وذلك بسبب تزايد المخاوف بشأن توافر المعدات المخطط لها لعام 2022.
سيستمر تأثر العرض العالمي للنفط الخام وأسعاره بانضباط أعضاء منظمة أوبك+، حيث وافقت المجموعة مؤخراً على زيادة الإنتاج بمقدار 400 ألف برميل يومياً شهرياً من أغسطس إلى ديسمبر 2021. ومن المسموح بزيادة أخرى في الإنتاج في أوائل عام 2022.
لا يزال الغموض يكتنف الوضع مع انتشار سلالة دلتا من فيروس كورونا المستجد (كوفيد-19) وظهور سلالات أخرى. وقد يتعرض الانتعاش الاقتصادي في أمريكا الشمالية والعالم للخطر جراء إعادة فرض القيود الحكومية للحد من انتشار هذه السلالات الجديدة. وتشير المؤشرات الأولية من عدة دول أوروبية إلى إمكانية فرض عمليات إغلاق في الخريف إذا استمرت حالات الإصابة في الارتفاع. وقد أثار ذلك مخاوف بشأن تباطؤ الإنفاق الاستهلاكي، ولا سيما تراجع الطلب في قطاعات الصناعة والسياحة والنقل.
يمكن وصف أسعار مضخات الضغط في أمريكا الشمالية بأنها فترة انضباط أعقبها ارتفاع حاد في الأسعار بهدف اكتساب حصة سوقية أو الحفاظ عليها. ولا تزال الأسعار في كندا حساسة لإضافة أجهزة جديدة، وبينما يرى العديد من العاملين في هذا القطاع أن الأسعار بحاجة إلى التعافي قبل تفعيل المزيد من الأجهزة، فقد أشارت الشركات الكبرى بالفعل إلى نيتها إضافة أجهزة جديدة. وقد تحسنت الأسعار في الولايات المتحدة، أولاً لتغطية التكاليف المتزايدة، ومؤخراً لتحسين الربحية وتمويل استثمارات جديدة في القدرات الإنتاجية، إلا أن تعافي الأسعار بشكل عام تأثر بمعدلات إعادة تشغيل المعدات وإطلاق قدرات إنتاجية جديدة. وقد استثمر بعض مزودي الخدمات في تقنيات متقدمة تتوافق مع استراتيجيات عملائهم البيئية والاجتماعية والحوكمة، أو تقلل من التكلفة الإجمالية للإنجاز. ويمكن للمعدات التي تستخدم هذه التقنيات المتقدمة أن تُباع بسعر أعلى من المعدات التقليدية، إلا أن أسعار السوق الحالية لا تدعم العائد على رأس المال المطلوب لبناء مثل هذه المعدات على نطاق واسع. ونظراً لتوازن السوق الحالي، نتوقع أن تبقى الأسعار الكندية عند مستوياتها الحالية، وأن تشهد تحسناً طفيفاً في الولايات المتحدة خلال الفترة المتبقية من عام 2021.
توقعات الربع الثالث من عام 2021: في كندا، تجاوز أداء الربع الثاني من عام 2021 التوقعات، حيث يشهد النشاط عادةً انخفاضًا ملحوظًا خلال هذه الفترة نتيجةً للأحوال الجوية واللوائح الحكومية التي تقيّد استخدام معدات الحفر والإكمال. ولا تزال الأسواق تنافسية، وقد واجهت محاولات تحقيق انتعاش ملموس في الأسعار يتجاوز التضخم في التكاليف مقاومة. خلال الربع الثالث، من المتوقع أن تستمر عمليات STEP في كندا في تعزيز مستويات النشاط التي شهدتها في الربع الثاني، مع استئناف عملائنا لبرامج الحفر والإكمال. وقد أصبح توفير الكوادر والمعدات عائقًا هامًا أمام العمليات، وتتخذ الإدارة خطوات لجذب أفضل الكفاءات والاحتفاظ بها. يُسهم الأداء المتميز لشركة STEP وقدرات أسطولها ثنائي الوقود الأفضل في فئته في تحقيق كفاءة التكاليف ودعم مبادرات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، مما يُعزز مكانة الشركة بين منافسيها. وتواصل STEP تحديث أسطولها من خلال إطلاق معدات الحد من وقت التوقف. تُقلل هذه المبادرة الهامة من الأثر البيئي لأسطول STEP العامل من خلال تقليل وقت التوقف وخفض انبعاثات الأسطول، مع توفير الوقود وتكاليف الصيانة والإصلاح.
شهدت عمليات شركة STEP في الولايات المتحدة تحسناً ملحوظاً خلال الربع الثاني، مما عزز التوقعات الإيجابية للربع الثالث. وحافظت أنشطة الحفر والإكمال على قوتها، كما ساهم الطلب المتزايد على المعدات في رفع الأسعار. وتتمتع عمليات التكسير الهيدروليكي برؤية واضحة لاستخدام المعدات الحالية، وتتوقع الشركة إعادة تشغيل طاقم تكسير هيدروليكي ثالث خلال الربع الثالث لتلبية طلبات العملاء. وبعد تحويل أحد أساطيلها التشغيلية في الولايات المتحدة خلال الربع الثاني، باتت STEP تمتلك الآن منشأة تكسير هيدروليكي في الولايات المتحدة بقدرة 52,250 حصاناً، مزودة بإمكانية استخدام نوعين من الوقود. وقد لاقت هذه الوحدات إقبالاً كبيراً، وتمكنت STEP من فرض رسوم إضافية مقابل استخدامها.
واجهت خدمات الأنابيب الملفوفة في الولايات المتحدة تحدياتٍ تمثلت في الأسعار التنافسية التي فرضها الموردون المحليون، إلا أن هذه الضغوط بدأت بالتراجع لاحقًا خلال الربع. ومن المتوقع أن يشهد الربع الثالث فرصًا لتوسيع أسطول المعدات واستمرار تعافي الأسعار. وكما هو الحال في كندا، لا تزال تحديات نقص الموظفين الميدانيين تشكل عائقًا كبيرًا أمام إعادة المعدات إلى مواقع العمل.
توقعات عام 2021: من المتوقع أن يشهد نشاط شركة STEP في كندا بداية قوية في الربع الثالث من عام 2021، ثم ينتقل إلى نشاط متقطع في الربع الرابع، بما يتماشى مع الربع الرابع السابق. وقد طلب عملاء STEP الاستراتيجيون التزامات للفترة المتبقية من العام وحتى عام 2022، إلا أن قرارات رأس المال تُتخذ على أساس كل مشروع على حدة. ومن المتوقع أن تظل الأسعار تنافسية، مع قدرة STEP على تحقيق زيادات كبيرة للتعويض عن تأثير التضخم. ومن المتوقع أن تحافظ عمليات STEP في كندا على طاقتها التشغيلية الحالية، وستواصل مراقبة الطاقة وتعديلها بناءً على توقعات الطلب على المدى القريب.
من المتوقع أن تستفيد أعمال الشركة في الولايات المتحدة من زيادة أنشطة الحفر والإكمال، مدعومةً بأسعار السلع الأساسية القوية واستئناف عمل فريق التكسير الهيدروليكي الثالث. وتعمل شركة STEP بالتنسيق مع عملائها الاستراتيجيين لضمان بقاء معدل الاستخدام عند المستوى الأساسي لبقية العام، وفي حال عدم حدوث أي أحداث سلبية أو توقف اقتصادي، فمن المتوقع أن تختتم أعمال الشركة في الولايات المتحدة العام بأداء أفضل. ومن المتوقع أن تدخل تحسينات الأسعار حيز التنفيذ في الربع الثالث، وسيعتمد توسيع الطاقة الإنتاجية بشكل كبير على استقطاب الموظفين الأكفاء والاحتفاظ بهم.
في الربع الثاني من عام 2021، وافقت الشركة على تخصيص 5.4 مليون دولار إضافية لرأس مال التحسين والصيانة لدعم تكاليف إعادة التشغيل والصيانة لطاقم التكسير الثالث في الولايات المتحدة، ولزيادة قدرة الشركة على إخماد الحرائق في خدمات التكسير في الولايات المتحدة. قبل هذه الزيادة، بلغت خطة رأس مال STEP لعام 2021 مبلغ 33.7 مليون دولار، منها 28.8 مليون دولار لرأس مال الصيانة و4.9 مليون دولار لرأس مال التحسين. يبلغ إجمالي خطط رأس المال المعتمدة الآن 39.1 مليون دولار، منها 31.5 مليون دولار لرأس مال الصيانة و7.6 مليون دولار لرأس مال التحسين. ستواصل STEP تقييم وإدارة معداتها المأهولة وبرامجها الرأسمالية بناءً على طلب السوق على خدماتها.
في 3 أغسطس 2021، أبرمت شركة STEP اتفاقية معدلة ثانية مع مجموعة من المؤسسات المالية لتمديد تاريخ انتهاء تسهيلاتها الائتمانية إلى 30 يوليو 2023، ولتعديل وتمديد فترة السماح المنصوص عليها في الاتفاقية (بعض الشروط كما هو محدد في التسهيلات الائتمانية). لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على قسم إدارة رأس المال - الديون في تقرير الإدارة والتحليل الخاص بالشركة بتاريخ 11 أغسطس 2021.
تمتلك شركة STEP ستة عشر وحدة أنابيب ملفوفة في حوض غرب كندا الرسوبي. صُممت هذه الوحدات لخدمة أعمق آبار الحوض. وتركز عمليات التكسير الهيدروليكي التي تقوم بها الشركة على المناطق الأعمق والأكثر تعقيدًا من الناحية التقنية في ألبرتا وشمال شرق كولومبيا البريطانية. تمتلك STEP قدرة إجمالية تبلغ 282,500 حصان، منها 15,000 حصان تحتاج إلى تمويل للتجديد. كما تتوفر حوالي 132,500 حصان تعمل بالوقود المزدوج. وتعتمد الشركات في تشغيل أو إيقاف وحدات الأنابيب الملفوفة أو قدرة التكسير الهيدروليكي على قدرة السوق على دعم الاستخدام المستهدف والعوائد الاقتصادية.
(1) انظر المقاييس غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. (2) يُعرَّف يوم التشغيل بأنه أي عمليات أنابيب ملفوفة وعمليات تكسير يتم إجراؤها خلال فترة 24 ساعة، باستثناء معدات الدعم. (3) يمثل جميع معدات HP المملوكة في كندا، والتي يتم نشر 200,000 منها حاليًا، بينما تتطلب المعدات المتبقية البالغ عددها 15,000 بعض الصيانة والتجديد.
الربع الثاني من عام 2021 مقارنةً بالربع الثاني من عام 2020: شهد أداء الشركة الكندية في الربع الثاني من عام 2021 تحسناً ملحوظاً مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. فمقارنةً بالربع الثاني من عام 2020، ارتفعت الإيرادات بمقدار 59.3 مليون دولار، منها 51.9 مليون دولار زيادة في إيرادات التكسير الهيدروليكي، و7.4 مليون دولار زيادة في إيرادات الأنابيب الملفوفة. ويعود هذا الارتفاع في الإيرادات إلى أنشطة الحفر والإكمال التي تقوم بها شركة WCSB، بالإضافة إلى زيادة تنوع قاعدة عملائها. أما زيادة النشاط، فتعود إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية من أدنى مستوياتها في الربع الثاني من عام 2020، مما حسّن الوضع الاقتصادي للعملاء.
بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للربع الثاني من عام 2021 مبلغ 15.6 مليون دولار (21% من الإيرادات) مقارنةً بـ 1.0 مليون دولار (7% من الإيرادات) في الربع الثاني من عام 2020. ويعود تحسن هامش الربح إلى انخفاض هيكل تكاليف الدعم نتيجةً لتقليص عدد موظفي المبيعات والإدارة العامة ("SG&A") الذي تم تنفيذه في عام 2020 واستمر إلى حد كبير خلال الربع الثاني من عام 2021. وقد تم تعويض انخفاض التكاليف الناتج عن تقليص عدد الموظفين جزئيًا بإلغاء تخفيضات الأجور اعتبارًا من 1 يناير 2021. كما ساهم عدم وجود حزم إنهاء الخدمة، التي بلغت 1.3 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2020، في تحسين هوامش الربح. وتضمن الربع الثاني من عام 2021 مبلغ 1.8 مليون دولار من برنامج دعم الأجور الكندي (CEWS) (30 يونيو 2020 - 2.8 مليون دولار)، والذي تم تسجيله كانخفاض في تكاليف الموظفين.
أدارت شركة Canadian Fracking أربع منصات حفر في الربع الثاني من عام 2021، مقارنةً بمنصتين في الربع الثاني من عام 2020، حيث أدى ازدياد نشاط الحفر إلى تحسين الطلب على الخدمة. وقد استفاد النشاط من استمرار العملاء الاستراتيجيين في زيادة نشاطهم خلال الربع الثاني، الذي غالباً ما يشهد تباطؤاً عاماً في القطاع نتيجةً لذوبان الجليد الربيعي. كما ساهم في زيادة الاستخدام منصة حفر كبيرة تم نقلها من الربع الأول من عام 2021 إلى الربع الثاني من العام نفسه. وقد نتج عن ذلك زيادة في أيام العمل من 14 يوماً في الربع الثاني من عام 2020 إلى 174 يوماً في الربع الثاني من عام 2021.
أدى الارتفاع الحاد في النشاط إلى زيادة في الإيرادات بلغت 51.9 مليون دولار أمريكي مقارنةً بالربع الثاني من عام 2020. كما ارتفعت الإيرادات اليومية من 242,643 دولارًا أمريكيًا في الربع الثاني من عام 2020 إلى 317,937 دولارًا أمريكيًا، وذلك نتيجةً لتنوع العملاء والتكوينات الجيولوجية. عملت شركة STEP مع العملاء في عمليات منصات كبيرة تضم آبارًا متعددة، مما زاد من متطلبات القدرة الحصانية ومعدات الدعم، في حين أدى تصميم معالجة التكوين المحفز إلى زيادة ضخ مواد التدعيم. وقد أسفرت زيادة الإيرادات، إلى جانب كفاءة التكاليف المرتبطة بالعمل على منصات أكبر، عن تحسن فوري في الأرباح.
تقوم شركة STEP برسملة الطرف الحالي عندما يتجاوز عمره الإنتاجي المقدر 12 شهرًا. وبناءً على مراجعة تاريخ الاستخدام، يتم رسملة الطرف السائل في كندا. ومع ذلك، إذا قامت الشركة باحتساب الطرف السائل، فإن المصاريف التشغيلية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2021 كانت ستزيد بحوالي 0.9 مليون دولار.
استفادت صناعة الأنابيب الملفوفة الكندية أيضاً من فترة تشقق ربيعية نشطة بشكل غير معتاد، حيث بلغ عدد أيام التشغيل 304 أيام مقارنة بـ 202 يوماً في الربع الثاني من عام 2020. وقد أسفرت الزيادة في أيام التشغيل عن إيرادات بلغت 17.8 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2021، بزيادة قدرها 70% عن إيرادات بلغت 10.5 مليون دولار لنفس الربع من عام 2020. وأدت الزيادة في عدد الموظفين وإلغاء تخفيضات الرواتب التي تم تطبيقها في عام 2020 إلى ارتفاع نفقات الرواتب، مما أدى إلى انخفاض طفيف في هوامش الربح المباشر كنسبة مئوية من الإيرادات.
بلغ إجمالي الإيرادات الكندية في الربع الثاني من عام 2021، مقارنةً بالربع الأول من العام نفسه، 73.2 مليون دولار، بانخفاض عن 109.4 مليون دولار في الربع الأول. وقد حافظت العمليات على بعض الزخم الذي تحقق في الربع الأول من عام 2021 خلال الربع الثاني، على الرغم من انخفاض عدد منصات الحفر بنسبة 50%، من 145 منصة في الربع الأول إلى 72 منصة في الربع الثاني. ويُعرف الربع الثاني عادةً بتباطؤ عام في القطاع نتيجةً لتراجع النشاط الاقتصادي في الربيع. وانخفضت إيرادات التكسير الهيدروليكي بمقدار 32.5 مليون دولار، بينما انخفضت إيرادات الأنابيب الملفوفة بمقدار 3.7 مليون دولار.
بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل في الربع الثاني من عام 2021 مبلغ 15.6 مليون دولار (21% من الإيرادات) مقارنةً بـ 21.5 مليون دولار في الربع الأول من عام 2021 (20% من الإيرادات). تأثرت هوامش الربح بارتفاع نفقات الرواتب، ولكن تم تعويض ذلك بانخفاض كبير في الخدمات اللوجستية الخارجية، مما أتاح فرصةً لتوفير خدمات نقل مواد التكسير الهيدروليكي داخليًا نظرًا لانخفاض النشاط. تضمن الربع الثاني من عام 2021 مدفوعات دعم الأجور الكندية الطارئة بقيمة 1.8 مليون دولار، وهو انخفاض كبير عن مبلغ 3.6 مليون دولار المسجل في الربع الأول من عام 2021.
تجاوزت الإيرادات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الثاني من عام 2021 التوقعات بسبب ارتفاع مستويات النشاط حيث أدى محدودية توفر المعدات وجداول الأعمال المزدحمة في الربع الأول إلى تأجيل مشاريع رأس المال للعملاء إلى الربع الثاني.
لدى الشركة أعمال كافية لضمان استمرار تشغيل مناطق التكسير الأربع في الربع الثاني من عام 2021، ومع ذلك، أدى وصول شاحنات النقل خلال عيد الربيع إلى انخفاض أيام التشغيل بنسبة 38% إلى ثلاثة أيام من 280 يومًا في الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2021، و174 يومًا في الربع المنتهي في 30 يونيو 2021. تسحب شركة STEP 275,000 طن من مادة التدعيم و142 طنًا لكل مرحلة في الربع الثاني من عام 2021، و327,000 طن و102 طن لكل مرحلة في الربع الأول من عام 2021.
تمكنت شركة Coiled Tubing من مواصلة تشغيل سبع وحدات أنابيب ملفوفة حيث استفادت العمليات من زيادة عمليات الطحن والعديد من التدخلات الأخرى الناتجة عن زيادة نشاط الحفر والتكسير. بلغ عدد أيام العمل في الربع الثاني من عام 2021 304 أيام، بانخفاض عن 461 يومًا في الربع الأول من عام 2021، ولكنه أعلى من التوقعات المعتدلة المرتبطة بتباطؤ عمليات التكسير الربيعي.
خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2021، مقارنةً بالفترة نفسها من عام 2020، ومع بدء تعافي اقتصاد أمريكا الشمالية من انكماش تاريخي، ارتفعت إيرادات العمليات الكندية في النصف الأول من عام 2021 بمقدار 59.9 مليون دولار مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. ويعود هذا التحسن إلى عمليات التكسير الهيدروليكي، التي زادت إيراداتها بمقدار 56.2 مليون دولار، بينما لم تتجاوز الزيادة في أيام التشغيل 11%. وبالمقارنة مع عام 2020، زادت إيرادات عمليات التكسير الهيدروليكي التي توفرها شركة STEP لكل يوم عمل بنسبة 48%. كما ارتفعت إيرادات الأنابيب الملفوفة بمقدار 3.7 مليون دولار من خدمات الضخ، مع تحسن طفيف في الأسعار، على الرغم من انخفاض أيام التشغيل بنسبة 2% نتيجةً لزيادة استخدام السوائل المساعدة.
بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2021، 37.2 مليون دولار أمريكي (20% من الإيرادات)، مقارنةً بـ 21.9 مليون دولار أمريكي (18% من الإيرادات) للفترة نفسها من عام 2020. وتخضع هوامش الربح لضغوط التضخم على تكاليف المواد نتيجةً لقيود سلاسل التوريد العالمية وإلغاء تخفيضات الأجور في أوائل عام 2021. وقد تم تعويض هذه الضغوط بارتفاع الإيرادات وتبسيط هيكل النفقات العامة والدعم الذي طبقته الإدارة في نهاية الربع الأول من عام 2020. وتأثر هامش الربح للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2020 سلبًا، مع بداية الجائحة، بمبلغ 4.7 ​​مليون دولار أمريكي كتعويضات نهاية خدمة متعلقة بإعادة هيكلة العمليات بشكل مناسب. وبالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2021، سُجلت مدفوعات برنامج دعم الأجور الكندي (CEWS) للأعمال الكندية بمبلغ 5.4 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بـ 2.8 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2020. مراجعة مالية وتشغيلية أمريكية
بدأت عمليات شركة STEP في الولايات المتحدة عام 2015، حيث قدمت خدمات الأنابيب الملفوفة. تمتلك STEP 13 منشأة للأنابيب الملفوفة في أحواض بيرميان وإيجل فورد في تكساس، وتكوين باكن الصخري في داكوتا الشمالية، وأحواض يونتا-بيسانس ونيوبرارا-دي جيه في كولورادو. دخلت STEP مجال التكسير الهيدروليكي في الولايات المتحدة في أبريل 2018. تبلغ قدرة أعمال التكسير الهيدروليكي في الولايات المتحدة 207,500 حصان، وتعمل بشكل أساسي في أحواض بيرميان وإيجل فورد في تكساس. وتواصل الإدارة تعديل القدرة وتوزيع العمليات إقليميًا لتحسين الاستخدام والكفاءة والعائدات.
(1) انظر المقاييس غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. (2) يُعرَّف يوم التشغيل بأنه أي عمليات أنابيب ملفوفة وعمليات تكسير هيدروليكي تُجرى خلال فترة 24 ساعة، باستثناء معدات الدعم. (3) يمثل إجمالي القدرة الحصانية المملوكة في الولايات المتحدة.
الربع الثاني من عام 2021 مقابل الربع الثاني من عام 2020: شكّل الربع الثاني من عام 2021 علامة فارقة في الولايات المتحدة، حيث حققت الشركة نموًا إيجابيًا لأول مرة منذ التراجع غير المسبوق في النشاط الاقتصادي نتيجةً للجائحة في نهاية الربع الأول من عام 2020، وذلك من حيث الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. في الربع الثاني من عام 2021، قامت الولايات المتحدة بتحديث مضخة تكسير هيدروليكي بقوة 52,250 حصانًا بمعدات تعمل بالوقود المزدوج وتستخدم بدائل الغاز الطبيعي لتقليل استهلاك الديزل والحد من الأثر البيئي. يرى عملاؤنا أن هذه النفقات الرأسمالية مفيدة، حيث يتطلعون إلى تعزيز برامجهم البيئية والاجتماعية والحوكمة، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار عمليات التكسير الهيدروليكي. بلغت الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2021 مبلغ 34.4 مليون دولار، بزيادة قدرها 28% عن 26.8 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2020. وبلغت إيرادات التكسير الهيدروليكي في الربع الثاني من عام 2021 مبلغ 19 مليون دولار مقارنة بـ 20.5 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2020. بلغت إيرادات الأنابيب الملفوفة في الربع الثاني من عام 2021 مبلغ 15.3 مليون دولار، مقارنة بـ 6.3 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2020.
بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2021 مليون دولار (3% من الإيرادات) مقارنة بخسارة في صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل قدرها 2.4 مليون دولار (3% من الإيرادات) للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2020 (-9% من الدخل). وقد تأثرت هوامش الربح بارتفاع تكاليف المواد بسبب التضخم وتأخيرات سلسلة التوريد العالمية، فضلاً عن ارتفاع التعويضات نتيجة لزيادة تكلفة توظيف واستبقاء الموظفين ذوي الخبرة.
خلال الربع الثاني من عام 2021، قامت شركة STEP US بتشغيل موقعين للتكسير الهيدروليكي، بزيادة عن الربع الثاني من عام 2020 عندما تسبب تفشي الوباء في تضييق نطاق التشغيل ليتناسب مع انخفاض النشاط. وأدى ارتفاع أسعار السلع الأساسية إلى زيادة نشاط الحفر والإكمال، مما أسفر عن 146 يوم عمل في الربع الثاني من عام 2021، مقارنة بـ 59 يومًا في الربع الثاني من عام 2020.
انخفضت الإيرادات اليومية إلى 130,384 دولارًا أمريكيًا في الربع الثاني من عام 2021، مقارنةً بـ 347,169 دولارًا أمريكيًا في الربع الثاني من عام 2020، حيث أدى تغير مزيج العملاء والعقود إلى انخفاض كبير في إيرادات مواد التدعيم، إذ فضل العملاء الحصول عليها بأنفسهم. تمكنت شركة STEP من تحقيق زيادات طفيفة في الأسعار بحلول نهاية الربع الثاني من عام 2021، إلا أن السوق لا تزال تنافسية.
تحسّن استخدام الأنابيب الملفوفة بمقدار 422 يومًا في الربع الثاني من عام 2021، مع تشغيل ثماني وحدات للأنابيب الملفوفة، مقارنةً بأربع وحدات تعمل لمدة 148 يومًا في الربع الثاني من عام 2020. وعلى الرغم من أن النشاط في غرب وجنوب تكساس خلال الربع الثاني كان متقطعًا، إلا أن شركة STEP تمكنت من الاستفادة من فرص السوق الفورية بفضل حضورها القوي في السوق وسمعتها المتميزة في التنفيذ. كما اكتسبت أعمال الأنابيب الملفوفة حصة سوقية في منطقتي باكن وجبال روكي، وتتوقع STEP استمرار هذا الاتجاه في الربع الثالث، مع ضمان التزام العملاء من خلال نطاق عمل واسع. ومثل التكسير الهيدروليكي، تواجه الأنابيب الملفوفة ضغوطًا سعرية مع سعي المنافسين لاكتساب حصة سوقية نتيجةً لفائض مستمر في المعدات وممارسات التسعير التنافسية. وبلغت الإيرادات اليومية في الربع الثاني من عام 2021 مبلغ 36,363 دولارًا أمريكيًا، مقارنةً بمبلغ 42,385 دولارًا أمريكيًا في الربع الثاني من عام 2020.
بلغت إيرادات الربع الثاني من عام 2021 مقارنةً بالربع الأول من العام نفسه 34.4 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2021، بزيادة قدرها 6.9 مليون دولار أمريكي عن 27.5 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2021. ويعود هذا الارتفاع في الإيرادات إلى انتعاش أنشطة الحفر والإكمال، والذي استمر مدفوعًا بارتفاع أسعار السلع الأساسية. وساهمت عمليات التكسير الهيدروليكي بمبلغ 2.6 مليون دولار أمريكي في الإيرادات الإضافية، بينما ساهمت أنابيب الحفر الملفوفة بمبلغ 4.3 مليون دولار أمريكي.
بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للربع الثاني من عام 2021 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 3% من الإيرادات، وهو تحسن ملحوظ مقارنةً بخسارة صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة البالغة 3 ملايين دولار أمريكي، أي ما يعادل 11% من الإيرادات، في الربع الأول من عام 2021. ويعزى هذا التحسن في الأداء إلى زيادة الإيرادات التي تغطي قاعدة التكاليف الثابتة لأعمال الشركة في الولايات المتحدة. وقد استمرت تدابير إدارة التكاليف العامة وتكاليف البيع والتسويق والإدارة التي تم تطبيقها في عام 2020 خلال هذا الربع.
يشهد سوق خدمات التكسير الهيدروليكي في الولايات المتحدة منافسة شديدة، ولا تستطيع شركة STEP تشغيل سوى موقعين للتكسير الهيدروليكي خلال الربع الثاني من عام 2021. ومع ذلك، فإن تحسن الأسعار وضياع عدد من الفرص بسبب تعارض الجداول الزمنية يتيحان فرصة لإضافة مواقع إضافية في الربع الثالث. بلغ عدد أيام العمل في مجال التكسير الهيدروليكي 146 يوم عمل في الربع الثاني من عام 2021، وهو تحسن طفيف مقارنةً بـ 134 يوم عمل في الربع الأول من العام نفسه. وارتفعت الإيرادات لكل يوم عمل من 122,575 دولارًا أمريكيًا في الربع الأول من عام 2021 إلى 130,384 دولارًا أمريكيًا في الربع الثاني من العام نفسه، وذلك بفضل تنوع الأعمال وتحسن الأسعار.
شهدت إيرادات شركة STEP US من الأنابيب الملفوفة تحسناً ملحوظاً مقارنةً بالربع الأول من عام 2021، وذلك نتيجةً لزيادة مستويات النشاط. وارتفع عدد أيام العمل من 315 يوماً في الربع الأول من عام 2021 إلى 422 يوماً في الربع الثاني من العام نفسه. وبلغت إيرادات الأنابيب الملفوفة 36,363 دولاراً أمريكياً يومياً في الربع الثاني من عام 2021، بزيادة عن 35,000 دولاراً أمريكياً يومياً في الربع الأول من العام نفسه، وذلك مع بدء ظهور نتائج تحسينات الأسعار. وظلت تكاليف التشغيل مستقرة نسبياً على أساس ربع سنوي، مما أدى إلى تحسن هوامش الربح التشغيلية بالتزامن مع زيادة الإيرادات.
خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2021، مقارنةً بالفترة نفسها من عام 2020، بلغت إيرادات هذا النشاط في الولايات المتحدة 61.8 مليون دولار أمريكي. في المقابل، انخفضت الإيرادات بنسبة 45% لتصل إلى 112.4 مليون دولار أمريكي خلال الفترة نفسها من عام 2020. وقد سجلت شركة STEP US تحسناً في نتائجها مطلع عام 2020، إلى أن أدى انخفاض غير مسبوق في النشاط الاقتصادي نتيجةً للجائحة إلى هبوط أسعار السلع الأساسية إلى مستويات تاريخية، مما أسفر عن انخفاض كبير في أنشطة الحفر والإكمال. وفي عام 2020، ومع تباطؤ معدل نمو القطاع، سارعت STEP إلى تعديل حجم عملياتها والتركيز على العوامل التي يمكن للشركة التحكم بها. وعلى الرغم من أن الإيرادات وهوامش التشغيل لم تصل بعد إلى مستويات ما قبل الجائحة، إلا أن التحسنات الأخيرة تُعد مؤشرات إيجابية على التعافي.
بلغت خسارة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2021 مبلغ 2.0 مليون دولار (نسبة سالبة 3% من الإيرادات)، مقارنة بأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 5.6 ​​مليون دولار (5% من الإيرادات) لنفس الفترة في عام 2020. وقد تأثرت الهوامش بضغوط التضخم في الإيرادات بالإضافة إلى تكلفة المواد من قيود سلسلة التوريد العالمية وارتفاع تكاليف التعويضات من بيئة عمل تنافسية.
تُعتبر أنشطة الشركة المؤسسية منفصلة عن عملياتها في كندا والولايات المتحدة. وتشمل نفقات التشغيل المؤسسية تلك المتعلقة بفرق موثوقية الأصول وتحسينها، وتشمل التكاليف العامة والإدارية تلك المتعلقة بالفريق التنفيذي ومجلس الإدارة وتكاليف الشركة العامة والأنشطة الأخرى التي تفيد العمليات الكندية والأمريكية على حد سواء.
(1) انظر المقاييس غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. (2) النسبة المئوية للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المحسوبة باستخدام الدخل الشامل للفترة.
مقارنة الربع الثاني من عام 2021 بالربع الثاني من عام 2020: بلغت مصروفات الربع الثاني من عام 2021 سبعة ملايين دولار، بزيادة قدرها 3.3 مليون دولار عن مصروفات الربع الثاني من عام 2020 التي بلغت 3.7 مليون دولار. وتشمل هذه الزيادة 1.6 مليون دولار من الرسوم والتكاليف القانونية لتسوية قضايا التقاضي، بالإضافة إلى زيادة في تكاليف التعويضات. وكانت مصروفات التعويضات أعلى مقارنةً بالربع الثاني من عام 2020، والذي أشار إلى تخفيضات مؤقتة في التعويضات وإلغاء المكافآت كإجراءات لتقليل تكلفة إدارة تأثير الجائحة. كما انخفضت استحقاقات برنامج دعم الأجور الكندي (CEWS) في الربع الثاني من عام 2021 (0.1 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2021 مقارنةً بـ 0.3 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2020)، وزادت التعويضات القائمة على الأسهم بمقدار 0.4 مليون دولار، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى تقييم وحدات الحوافز طويلة الأجل النقدية وفقًا لسعر السوق، وزيادة تكاليف التوظيف. وقد حافظت الشركة إلى حد كبير على خطة تسريح العمال التي نفذتها في العام السابق لتقليل تكاليف هيكل الدعم.