كالجاري، ألبرتا، 11 أغسطس 2021 (جلوب نيوز واير) - يسر شركة STEP Energy Services Ltd. (المشار إليها فيما يلي باسم "الشركة" أو "STEP") أن تعلن عن نتائجها المالية والتشغيلية الشهرية للأشهر الثلاثة والستة المنتهية في 30 يونيو 2021. يجب مشاركة البيان الصحفي التالي مع مناقشة الإدارة والتحليل ("MD&A") والقوائم المالية المؤقتة الموحدة المكثفة غير المدققة للشهر المنتهي في 30 يونيو 2021 والملاحظات عليها ("القوائم المالية") لقراءتها معًا. يجب على القراء أيضًا الرجوع إلى أقسام "المعلومات والبيانات التطلعية" والمشورة القانونية و"التدابير غير المطبقة على المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية" في نهاية هذا البيان الصحفي. جميع المبالغ والتدابير المالية بالدولار الكندي ما لم يُذكر خلاف ذلك. لمزيد من المعلومات حول STEP، يرجى زيارة موقع SEDAR على www.sedar.com، بما في ذلك نموذج المعلومات السنوي للشركة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2020 (بتاريخ 17 مارس 2021) ("AIF").
(1) انظر المقاييس غير المطبقة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. "الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة" هو مقياس مالي غير معروض وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ويساوي صافي تكاليف التمويل والاستهلاك والإطفاء والخسائر (الأرباح) على التخلص من الممتلكات والمعدات ومخصصات الضرائب الحالية والمؤجلة والاستردادات وصافي (خسارة) الدخل وتعويضات الأسهم وتكاليف المعاملات وخسارة (أرباح) عقود الصرف الأجنبي الآجلة وخسارة (أرباح) الصرف الأجنبي وخسارة انخفاض القيمة. يتم حساب "الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة" على أنها الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة مقسومة على الإيرادات.
(2) انظر المقاييس غير المطبقة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. "رأس المال العامل" و"إجمالي الالتزامات المالية طويلة الأجل" و"صافي الدين" هي مقاييس مالية غير معروضة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. "رأس المال العامل" يساوي إجمالي الأصول المتداولة مطروحًا منه إجمالي الالتزامات المتداولة. "إجمالي الالتزامات المالية طويلة الأجل" يشمل الاقتراضات طويلة الأجل والتزامات الإيجار طويلة الأجل والالتزامات الأخرى. "صافي الدين" يساوي القروض والاقتراضات قبل رسوم التمويل المؤجلة مطروحًا منها النقد وما يعادله.
نظرة عامة على الربع الثاني من عام 2021 واصل الربع الثاني من عام 2021 الزخم الذي تم توليده في الربع الأول حيث أدت معدلات التطعيم المتزايدة إلى مزيد من تخفيف الإجراءات التي تم تنفيذها سابقًا لإدارة فيروس كوفيد-19 والمتغيرات ذات الصلة. أدت محاولات استئناف النشاط الاجتماعي والاقتصادي قبل كوفيد إلى انخفاضات في مخزونات السلع الأساسية حيث تأخر إنتاج النفط العالمي عن تعافي الطلب. ترجع الزيادة في الإنتاج إلى نهج منضبط من قبل منظمة البلدان المصدرة للبترول ("أوبك") وروسيا وبعض المنتجين الآخرين (يُشار إليهم مجتمعين باسم "أوبك +")، إلى جانب تخفيضات الإمدادات تدريجيًا بسبب العقوبات الأمريكية على إيران وفنزويلا. أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية طوال الربع، حيث بلغ متوسط ​​أسعار النفط الخام غرب تكساس الوسيط ("WTI") 65.95 دولارًا للبرميل، بزيادة 135٪ عن العام السابق. أدى تحسن بيئة أسعار السلع الأساسية إلى زيادة نشاط الحفر في الولايات المتحدة، حيث ارتفع عدد الحفارات بنسبة 15٪ عن العام السابق. ظلت أسعار الغاز الطبيعي مستقرة على التوالي، مع أسعار AECO-C الفورية بمتوسط ​​3.10 دولار كندي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، بزيادة بنسبة 55% عن الربع الثاني من عام 2020.
عكس الربع الثاني من عام 2021 لشركة STEP انتعاشًا اقتصاديًا مستمرًا، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 165٪ عن العام السابق وتباطؤًا غير مسبوق في النشاط بسبب الاستجابة لجائحة COVID-19. وعلى الرغم من تباطؤ الصناعة الموسمي الذي يحدث عادةً خلال عطلة الربيع، فقد تمكنت STEP من تحقيق استخدام أعلى من المتوقع في عملياتها الكندية بسبب ارتفاع مستويات نشاط الحفر بدءًا من الربع الأول من عام 2021، إلى جانب الموظفين المتاحين المحدودين، مما أدى إلى أنشطة إكمال الترحيل. وخلال الربع الثاني من عام 2021، كان الطلب على خدمات التكسير لدينا في أعمال الولايات المتحدة مستقرًا، لكن خدمات الأنابيب الملفوفة تأثرت بالنشاط المتقطع حيث ظل السوق يعاني من زيادة العرض. وعلى الرغم من التحديات، فقد حقق العمل في الولايات المتحدة أداءً يتماشى مع التوقعات ودخل الربع الثالث بزخم قوي وتنفيذ قوي في أعمالنا الميدانية. والاتجاهات التي ستستمر في الربع الثاني من عام 2021 هي قيود سلسلة التوريد العالمية (فترات زمنية طويلة للصلب وقطع غيار المعدات) ونقص العمالة.
ظروف الصناعة أظهر النصف الأول من عام 2021 تحسنًا إيجابيًا مقارنة بعام 2020، الذي كان عامًا صعبًا على صناعة خدمات النفط والغاز في أمريكا الشمالية. وقد دعمت معدلات التطعيم العالمية المتزايدة وحزم التحفيز الحكومية بمليارات الدولارات انتعاشًا متواضعًا في النشاط الاقتصادي العالمي، مما أدى إلى تعافي الطلب على النفط الخام. وعلى الرغم من زيادة مستويات النشاط، إلا أنها لم تصل بعد إلى مستويات ما قبل الجائحة.
نعتقد أن التعافي الاقتصادي العالمي بدأ يترسّخ، مما يتطلب زيادة عمليات الحفر والإكمال لتلبية الطلب المتزايد على النفط الخام في النصف الثاني من عام 2021 وطوال عام 2022. ويدعم التعافي في الطلب العالمي على النفط الخام أسعار السلع الأساسية الأعلى والأكثر استقرارًا، وينبغي أن يؤدي إلى زيادة خطط رأس المال من قبل شركات الاستكشاف والإنتاج في أمريكا الشمالية حيث سيحتاج المشغلون إلى تعويض معدلات انخفاض الإنتاج. وفي الولايات المتحدة، شهدنا شركات خاصة تقود الطريق في إكمال النشاط، ويرجع ذلك جزئيًا إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية عن المتوقع.
العرض والطلب على الأنابيب الملفوفة ومعدات التكسير في السوق الكندية متوازنان بشكل أساسي. في الولايات المتحدة، تتوازن الفجوة بين معدات التكسير المتاحة والطلب على معدات التكسير. يتوقع بعض اللاعبين الرئيسيين في الصناعة أن الطلب على المعدات وتوافرها سيكون أسرع من المتوقع سابقًا، حيث أدى تآكل المعدات وقيود العمالة على مدى العامين الماضيين إلى الحد من كمية المعدات المتاحة في السوق. الطلب على المعدات منخفضة الانبعاثات مرتفع والعرض محدود. كما تتزايد تكلفة الفولاذ وقطع الغيار ونقص العمالة لمضخات الضغط. سيتعين على الأسعار أن تستمر في الارتفاع، ليس فقط لتغطية التكاليف التضخمية ولكن أيضًا لتحسينات المعدات.
وقال بعض اللاعبين في الصناعة مؤخرًا إنهم يتوقعون أن يؤدي التعافي الاقتصادي العالمي إلى تحفيز دورة صناعية دولية فائقة في صناعة الطاقة، مما سيؤدي إلى مستويات نشاط أعلى وهوامش ربح أكبر. وفي الآونة الأخيرة، بدأ عملاؤنا، وخاصة في الولايات المتحدة، في الاستفسار عن الترتيبات طويلة الأجل للخدمات التي تقدمها شركة STEP بسبب المخاوف المتزايدة بشأن توافر المعدات المخطط لها لعام 2022.
سيظل العرض العالمي للنفط الخام والأسعار متأثرة بانضباط أعضاء أوبك+، حيث وافقت المجموعة مؤخرًا على زيادة الإنتاج بمقدار 400 ألف برميل يوميًا شهريًا من أغسطس إلى ديسمبر 2021. ومن المسموح بزيادة أخرى في الإنتاج في أوائل عام 2022.
يستمر بعض عدم اليقين مع انتشار متحور دلتا كوفيد-19 وتطور متحورات أخرى من كوفيد-19. قد يتعرض التعافي الاقتصادي في أمريكا الشمالية والعالم للتهديد من إعادة فرض القيود الحكومية للتخفيف من انتشار متحورات كوفيد-19 الجديدة. تشير العلامات المبكرة من العديد من الدول الأوروبية إلى أنه يمكن فرض عمليات الإغلاق في الخريف إذا استمرت الحالات في الارتفاع. وقد أثار ذلك مخاوف بشأن تباطؤ الإنفاق الاستهلاكي، وخاصة التدهور في الطلب الصناعي والسياحي والنقل.
يمكن وصف تسعير مضخات الضغط في أمريكا الشمالية بأنه فترة من الانضباط تليها موجة من التسعير العدواني لكسب أو الاحتفاظ بحصة السوق. لا تزال الأسعار في كندا حساسة لإضافة الأجهزة، وبينما يقول العديد من اللاعبين في الصناعة إن الأسعار بحاجة إلى التعافي قبل تفعيل المزيد من الأجهزة، فقد أشار اللاعبون الرئيسيون بالفعل إلى نيتهم ​​في إضافة أجهزة. تحسنت الأسعار في الولايات المتحدة، أولاً لتغطية التكاليف المتزايدة ومؤخراً لتحسين الربحية وتمويل الاستثمار في القدرات الجديدة، ولكن التعافي العام للأسعار تأثر بمعدلات إعادة تشغيل المعدات وإطلاق القدرات الجديدة. استثمر بعض مزودي الخدمة في التقنيات المتقدمة التي تتوافق مع استراتيجيات العملاء البيئية والاجتماعية والحوكمة ("ESG") أو تقلل من التكلفة الإجمالية للإكمال. يمكن أن تحقق المعدات التي تستخدم هذه التقنيات المتقدمة علاوة أعلى من المعدات التقليدية، ومع ذلك، فإن أسعار السوق الحالية لا تدعم العائد على رأس المال المطلوب لبناء مثل هذه المعدات على نطاق واسع. بالنظر إلى توازن السوق الحالي، نتوقع أن تظل الأسعار الكندية عند مستوياتها الحالية وأن تتحسن بشكل معتدل في الولايات المتحدة لبقية عام 2021.
توقعات الربع الثالث 2021 في كندا، تجاوز الربع الثاني من عام 2021 التوقعات حيث ينخفض ​​النشاط خلال هذه الفترة بشكل كبير بسبب الظروف الجوية واللوائح الحكومية التي تقيد تعبئة معدات الحفر والإكمال. تظل الأسواق تنافسية، وقد واجهت محاولات تحقيق استرداد حقيقي للأسعار يتجاوز تضخم التكلفة مقاومة. خلال الربع الثالث، من المتوقع أن تستمر عمليات STEP الكندية في البناء على مستويات النشاط التي شوهدت في الربع الثاني حيث يستأنف عملاؤنا برامج الحفر والإكمال الخاصة بهم. أصبحت معدات التوظيف قيدًا مهمًا على العمليات، وتتخذ الإدارة خطوات لجذب أفضل المواهب والاحتفاظ بها. إن التنفيذ القوي لشركة STEP وقدرات أسطول الوقود المزدوج الأفضل في فئتها تدفع كفاءة التكلفة وتدعم مبادرات ESG، مما يواصل تمييز الشركة عن أقرانها. تواصل STEP ترقية أسطولها من خلال إطلاق معدات تقليل الخمول لدينا. تقلل هذه المبادرة المهمة من التأثير البيئي لأساطيل تشغيل STEP من خلال تقليل وقت الخمول وتقليل انبعاثات الأسطول، مع توفير تكاليف الوقود والإصلاح والصيانة.
تحسنت عمليات شركة STEP في الولايات المتحدة في الربع الثاني، مما خلق زخمًا لوجهة نظر بناءة بشأن الربع الثالث. وظل نشاط الحفر والإنجاز قويًا، كما حافظ الطلب على المعدات على ارتفاع الأسعار. تتمتع شركة Fracturing برؤية واضحة لاستخدام المعدات الحالية، وتتوقع الشركة إعادة تنشيط طاقم التكسير الثالث في الربع الثالث لتلبية طلب العملاء. وبعد تحويل أحد أساطيلها التشغيلية في الولايات المتحدة في الربع الثاني، تمتلك شركة STEP الآن منشأة تكسير بقوة 52250 حصانًا ("HP") في الولايات المتحدة مع قدرة على استخدام الوقود المزدوج. كان هناك الكثير من الاهتمام بهذه الوحدات وتمكنت شركة STEP من فرض علاوة على استخدامها.
وواجهت خدمات الأنابيب الملفوفة في الولايات المتحدة تحديات بسبب التسعير العدواني من قبل الموردين المحليين، ولكن هذه الضغوط بدأت في التلاشي في وقت لاحق من الربع. ومن المتوقع أن يشهد الربع الثالث فرصًا لتوسيع الأسطول واستمرار انتعاش الأسعار. وكما هو الحال في كندا، تظل تحديات التوظيف الميداني تشكل قيدًا كبيرًا على إعادة المعدات إلى الميدان.
من المتوقع أن يشهد نشاط كندا في النصف الثاني من عام 2021 بداية قوية في الربع الثالث والانتقال إلى نشاط متقطع في الربع الرابع بما يتفق مع الربع الرابع السابق. وقد طلب العملاء الاستراتيجيون لشركة STEP التزامات لبقية العام وحتى عام 2022، ولكن يتم اتخاذ قرارات رأس المال على أساس كل مشروع على حدة. ومن المتوقع أن تظل الأسعار تنافسية، ولكن شركة STEP قادرة إلى حد كبير على تحقيق زيادات للتعويض عن تأثير التضخم. ومن المتوقع أن تحافظ عمليات STEP الكندية على القدرة التشغيلية الحالية وستواصل مراقبة وتعديل القدرة بناءً على توقعات الطلب على المدى القريب.
من المتوقع أن تستفيد الأعمال التجارية في الولايات المتحدة من زيادة نشاط الحفر والاستكمال بدعم من أسعار السلع الأساسية القوية وإعادة تشغيل طاقم التكسير الثالث. وتتعاون STEP مع العملاء الاستراتيجيين لضمان بقاء الاستخدام عند المستوى الأساسي لبقية العام، وفي غياب أي أحداث سلبية أو إغلاق اقتصادي، من المتوقع أن تنهي الأعمال التجارية في الولايات المتحدة العام بشكل أفضل. ومن المتوقع أن تدخل تحسينات الأسعار حيز التنفيذ في الربع الثالث، وسيعتمد توسيع الطاقة إلى حد كبير على جذب الموظفين ذوي الجودة والاحتفاظ بهم.
في الربع الثاني من عام 2021، وافقت الشركة على 5.4 مليون دولار إضافية لرأس مال التحسين والصيانة لدعم تكاليف رأس المال لإعادة التشغيل والصيانة لطاقم التكسير الثالث في الولايات المتحدة وزيادة قدرة الشركة على إطفاء الحرائق في خدمات التكسير في الولايات المتحدة. قبل هذه الزيادة، كانت خطة رأس مال STEP لعام 2021 تبلغ 33.7 مليون دولار، والتي تضمنت 28.8 مليون دولار لرأس مال الصيانة و4.9 مليون دولار لرأس مال التحسين. يبلغ إجمالي خطط رأس المال المعتمدة الآن 39.1 مليون دولار، بما في ذلك 31.5 مليون دولار لرأس مال الصيانة و7.6 مليون دولار لرأس مال التحسين. ستواصل STEP تقييم وإدارة معداتها المأهولة وبرامج رأس المال بناءً على طلب السوق على خدمات STEP.
الأحداث اللاحقة في 3 أغسطس 2021، دخلت شركة STEP في اتفاقية معدلة ثانية مع اتحاد من المؤسسات المالية لتمديد تاريخ انتهاء صلاحية تسهيل الائتمان الخاص بها إلى 30 يوليو 2023، وتعديل وتمديد فترة التسامح مع العهد (بعض العهود كما هو محدد في تسهيل الائتمان). لمزيد من المعلومات، راجع إدارة رأس المال - الديون في تقرير مناقشة ومناقشة الإدارة للشركة بتاريخ 11 أغسطس 2021.
تحتوي شركة STEP على 16 وحدة أنابيب ملفوفة في WCSB. تم تصميم وحدات الأنابيب الملفوفة الخاصة بالشركة لخدمة أعمق آبار WCSB. تركز عمليات التكسير الخاصة بشركة STEP على الكتل الأعمق والأكثر تحديًا من الناحية الفنية في ألبرتا وشمال شرق كولومبيا البريطانية. تمتلك شركة STEP 282500 حصان، منها 15000 حصان تحتاج إلى أموال للتجديد. يتوفر حوالي 132500 حصان مع إمكانية الوقود المزدوج. تنشر الشركات وحدات الأنابيب الملفوفة أو قوة حصان التكسير أو توقفها بناءً على قدرة السوق على دعم الاستخدام المستهدف والعائدات الاقتصادية.
(1) راجع التدابير غير المطبقة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.(2) يُعرَّف يوم التشغيل بأنه أي عمليات أنابيب ملفوفة وتكسير يتم إجراؤها خلال فترة 24 ساعة، باستثناء معدات الدعم.(3) يمثل جميع معدات HP المملوكة في كندا، والتي يتم نشر 200000 منها حاليًا وتتطلب الـ 15000 المتبقية بعض الصيانة والتجديد.
الربع الثاني من عام 2021 مقارنة بالربع الثاني من عام 2020 تحسنت الأعمال الكندية في الربع الثاني من عام 2021 بشكل كبير عن نفس الفترة من العام الماضي. وبالمقارنة مع الربع الثاني من عام 2020، ارتفعت الإيرادات بمقدار 59.3 مليون دولار، منها زيادة في إيرادات التكسير بمقدار 51.9 مليون دولار وزادت إيرادات الأنابيب الملفوفة بمقدار 7.4 مليون دولار. ويعزى ارتفاع الإيرادات إلى أنشطة الحفر والإكمال التي تقوم بها WCSB وزيادة في مزيج العملاء. ويعزى ارتفاع النشاط إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية من أدنى مستوياتها في الربع الثاني من عام 2020، مما أدى إلى تحسين الاقتصاد للعملاء.
بلغ صافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الثاني من عام 2021 مبلغ 15.6 مليون دولار (21% من الإيرادات) مقارنة بمبلغ 1.0 مليون دولار (7% من الإيرادات) في الربع الثاني من عام 2020. وجاء تحسن الهامش نتيجة لانخفاض هيكل تكاليف الدعم بسبب انخفاض عدد موظفي المبيعات والإدارة العامة ("SG&A") الذي تم تنفيذه في عام 2020 وتم الحفاظ عليه إلى حد كبير خلال الربع الثاني من عام 2021. ويتم تعويض التخفيضات في التكاليف الناجمة عن انخفاض عدد الموظفين جزئيًا من خلال عمليات عكس الأجور اعتبارًا من 1 يناير 2021. وكان التحسن الإضافي في الهوامش هو غياب حزم التعويضات، والتي بلغت 1.3 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2020. وشمل الربع الثاني من عام 2021 مبلغ 1.8 مليون دولار في CEWS (30 يونيو 2020 - 2.8 مليون دولار)، والذي تم تسجيله على أنه انخفاض في تكاليف الموظفين.
قامت شركة Canadian Fracking بتشغيل أربعة فروق أسعار في الربع الثاني من عام 2021، مقارنة بفرعين في الربع الثاني من عام 2020، حيث أدى زيادة نشاط الحفر إلى تحسين الطلب على الخدمة. استفاد النشاط من بقاء العملاء الاستراتيجيين أكثر نشاطًا في الربع الثاني، والذي غالبًا ما يتميز بتباطؤ عام في الصناعة بسبب الانقطاعات الربيعية. ويزيد الاستخدام بشكل أكبر من خلال منصة كبيرة تم نقلها من STEP Q1 2021 إلى Q2 2021. وقد أدى ذلك إلى زيادة في أيام العمل من 14 يومًا في الربع الثاني من عام 2020 إلى 174 يومًا في الربع الثاني من عام 2021.
أدى الارتفاع الحاد في النشاط إلى زيادة في الإيرادات قدرها 51.9 مليون دولار مقارنة بالربع الثاني من عام 2020. كما ارتفعت الإيرادات لكل يوم عمل من 242،643 دولارًا في الربع الثاني من عام 2020 إلى 317،937 دولارًا بسبب مزيج العملاء والتكوين. عملت STEP مع العملاء على عمليات منصة كبيرة مع آبار متعددة، مما أدى إلى زيادة متطلبات القدرة الحصانية ومعدات الدعم، في حين أدى تصميم معالجة التكوين المحفز إلى زيادة ضخ الدعامات. أدت زيادة الإيرادات إلى جانب كفاءة التكلفة المرتبطة بالعمل على منصات أكبر إلى تحسن فوري في الأرباح.
تقوم STEP برسملة الطرف الحالي عندما يتجاوز عمره الإنتاجي المقدر 12 شهرًا. واستنادًا إلى مراجعة تاريخ الاستخدام، في كندا، يتم رسملة الطرف السائل. ومع ذلك، إذا أخذت الشركة في الاعتبار الطرف السائل، فإن النفقات التشغيلية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2021 كانت ستزيد بنحو 0.9 مليون دولار.
استفادت الأنابيب الملفوفة الكندية أيضًا من فترة تشقق زنبركية نشطة بشكل غير عادي، مع 304 أيام في التشغيل مقارنة بـ 202 يومًا في الربع الثاني من عام 2020. وأسفرت الزيادة في أيام التشغيل عن إيرادات بلغت 17.8 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2021، بزيادة قدرها 70٪ عن الإيرادات البالغة 10.5 مليون دولار لنفس الربع في عام 2020. وأدت الزيادة في وحدات الموظفين وعكس تخفيضات الأجور التي تم تنفيذها في عام 2020 إلى ارتفاع نفقات الرواتب، مما أدى إلى انخفاض طفيف في هوامش الربح المباشر كنسبة مئوية من الإيرادات.
الربع الثاني من عام 2021 مقارنة بالربع الأول من عام 2021 بلغ إجمالي الإيرادات الكندية للربع الثاني من عام 2021 73.2 مليون دولار، بانخفاض عن 109.4 مليون دولار في الربع الأول من عام 2021. حملت العمليات بعض الزخم الناتج عن الربع الأول من عام 2021 إلى الربع الثاني، على الرغم من انخفاض عدد الحفارات بنسبة 50٪ من 145 في الربع الأول من عام 2021 إلى 72 في الربع الثاني من عام 2021. تميز الربع الثاني تقليديًا بتباطؤ على مستوى الصناعة بسبب تفكك الزنبرك. انخفضت إيرادات التكسير بمقدار 32.5 مليون دولار، بينما انخفضت إيرادات الأنابيب الملفوفة بمقدار 3.7 مليون دولار.
بلغ صافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) في الربع الثاني من عام 2021 مبلغ 15.6 مليون دولار أمريكي (21% من الإيرادات) مقارنة بـ 21.5 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2021 (20% من الإيرادات). تأثرت الهوامش بارتفاع نفقات الرواتب، ولكن تم تعويضها بانخفاض كبير في الخدمات اللوجستية الخارجية، مما أتاح فرصة للشراء الداخلي لنقل الدعامات بسبب انخفاض النشاط. وشمل الربع الثاني من عام 2021 إيرادات تشغيلية بقيمة 1.8 مليون دولار أمريكي، وهو انخفاض كبير عن 3.6 مليون دولار أمريكي المسجلة في الربع الأول من عام 2021.
تجاوزت الإيرادات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الثاني من عام 2021 التوقعات بسبب ارتفاع مستويات النشاط حيث أدى توافر المعدات المحدودة والجداول الزمنية المزدحمة في الربع الأول إلى دفع مشاريع رأس المال للعملاء إلى الربع الثاني.
لدى الشركة عمل كافٍ لضمان استمرار تشغيل مناطق التكسير الأربع في الربع الثاني من عام 2021، ومع ذلك، أدى وصول نقل مهرجان الربيع إلى انخفاض بنسبة 38٪ في أيام التشغيل إلى ثلاثة من 280 في الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2021 174 يومًا من الربع للشهر المنتهي في 30 يونيو 2021. تسحب STEP 275000 طن من الدعامات و142 طنًا لكل مرحلة في الربع الثاني من عام 2021 و327000 طن و102 طن لكل مرحلة في الربع الأول من عام 2021.
تمكنت شركة Coiled Tubing من مواصلة توظيف سبع وحدات من الأنابيب الملفوفة حيث استفادت العمليات من زيادة الطحن والتدخلات الأخرى المختلفة الناتجة عن ارتفاع نشاط الحفر والتكسير. بلغت أيام العمل في الربع الثاني من عام 2021 304 يومًا، بانخفاض عن 461 يومًا في الربع الأول من عام 2021، ولكنها أعلى من التوقعات المعتدلة المرتبطة بتباطؤ عمليات الانفصال الربيعية.
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2021، مقارنة بالأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2020، مع بدء الاقتصاد في أمريكا الشمالية في التعافي من الركود التاريخي، زادت الإيرادات من العمليات الكندية في النصف الأول من عام 2021 مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي والتي بلغت 59.9 مليون دولار. وكان التحسن مدفوعًا بعمليات التكسير، والتي زادت الإيرادات بمقدار 56.2 مليون دولار بينما زادت أيام التشغيل بنسبة 11٪ فقط. وبالمقارنة مع عام 2020، زادت أحمال العمل الداعمة التي توفرها شركة STEP من الإيرادات لكل يوم عمل بنسبة 48٪. زادت إيرادات الأنابيب الملفوفة بمقدار 3.7 مليون دولار من خدمات الضخ ومعدل استرداد متواضع، على الرغم من انخفاض بنسبة 2٪ في أيام التشغيل بسبب زيادة السوائل المساعدة.
بلغ صافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2021 مبلغ 37.2 مليون دولار أمريكي (20% من الإيرادات) مقارنة بـ 21.9 مليون دولار أمريكي (18% من الإيرادات) لنفس الفترة من عام 2020. تخضع الهوامش لضغوط تضخمية على تكاليف المواد بسبب قيود سلسلة التوريد العالمية وعكس تخفيضات الأجور في أوائل عام 2021. وقد تم تعويض ذلك من خلال ارتفاع الإيرادات وهيكل دعم ونفقات عامة أكثر انسيابية نفذته الإدارة في نهاية الربع الأول من عام 2020. تأثر هامش الربح للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2020، مع بداية الوباء، سلبًا بمبلغ 4.7 ​​مليون دولار أمريكي في تعويضات نهاية الخدمة المتعلقة بتحديد حجم العمليات بشكل صحيح. بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2021، تم تسجيل CEWS للأعمال الكندية عند 5.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 2.8 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2020. المراجعة المالية والتشغيلية الأمريكية
بدأت شركة STEP عملياتها في الولايات المتحدة في عام 2015، حيث قدمت خدمات الأنابيب الملفوفة. تمتلك STEP 13 منشأة لأنابيب الملفوف في حوضي بيرميان وإيجل فورد في تكساس، وحوض باكن شيل في داكوتا الشمالية، وحوضي ​​يوينتا-بيسانس ونيوبرارا-دي جيه في كولورادو. دخلت STEP أعمال التكسير في الولايات المتحدة في أبريل 2018. يبلغ حجم أعمال التكسير في الولايات المتحدة 207500 حصان وتعمل بشكل أساسي في حوضي بيرميان وإيجل فورد في تكساس. تواصل الإدارة تعديل القدرة والنشر الإقليمي لتحسين الاستخدام والكفاءة والعوائد.
(1) راجع التدابير غير المطبقة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.(2) يُعرَّف يوم التشغيل بأنه أي عمليات أنابيب ملفوفة وتكسير يتم إجراؤها خلال فترة 24 ساعة، باستثناء معدات الدعم.(3) يمثل إجمالي HP ​​المملوكة في الولايات المتحدة
الربع الثاني من عام 2021 مقابل الربع الثاني من عام 2020 كان الربع الثاني من عام 2021 علامة فارقة رئيسية في الولايات المتحدة حيث حققت الأعمال نموًا إيجابيًا لأول مرة منذ الانخفاض غير المسبوق في النشاط الاقتصادي بسبب الوباء في نهاية الربع الأول من عام 2020. من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. في الربع الثاني من عام 2021، قامت الولايات المتحدة بتحديث مضخة تكسير بقوة 52250 حصانًا بمعدات تعمل بالوقود المزدوج وتستخدم بدائل الغاز الطبيعي لتقليل استهلاك الديزل وتقليل التأثير البيئي. ترى قاعدة عملائنا أن هذه النفقات الرأسمالية مفيدة حيث يتطلعون إلى تعزيز برامج ESG الخاصة بهم وتؤدي إلى ارتفاع أسعار عمليات التكسير. بلغت الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2021 34.4 مليون دولار، بزيادة قدرها 28٪ من 26.8 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2020. بلغت إيرادات التكسير في الربع الثاني من عام 2021 19 مليون دولار مقارنة بـ 20.5 مليون دولار في الربع الثاني بلغت إيرادات الأنابيب الملفوفة في الربع الثاني من عام 2021 مبلغ 15.3 مليون دولار، مقارنة بـ 6.3 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2020.
بلغ صافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2021 مبلغ 1.0 مليون دولار (3% من الإيرادات) مقارنة بخسارة معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت 2.4 مليون دولار (3% من الإيرادات) للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2020 (سالب 9% من الدخل). تأثرت الهوامش بارتفاع تكاليف المواد بسبب التضخم وتأخيرات سلسلة التوريد العالمية، فضلاً عن ارتفاع التعويضات حيث أصبح من الأكثر تكلفة توظيف الموظفين ذوي الخبرة والاحتفاظ بهم.
خلال الربع الثاني من عام 2021، قامت شركة STEP US بتشغيل فروقتين في التكسير الهيدروليكي، وهي زيادة عن الربع الثاني من عام 2020 عندما تسبب تفشي الوباء في تضييق فروق التشغيل لتتناسب مع انخفاض النشاط. أدت أسعار السلع الأساسية المرتفعة إلى زيادة نشاط الحفر والإكمال، مما أدى إلى 146 يوم عمل في الربع الثاني من عام 2021، مقارنة بـ 59 يومًا في الربع الثاني من عام 2020.
انخفضت الإيرادات لكل يوم عمل إلى 130,384 دولارًا في الربع الثاني من عام 2021، مقارنة بـ 347,169 دولارًا في الربع الثاني من عام 2020، حيث أدى مزيج العملاء والعقود إلى انخفاض كبير في إيرادات الدعامات حيث اختار العملاء الحصول على الدعامات الخاصة بهم. تمكنت STEP من تحقيق زيادات متواضعة في الأسعار بحلول نهاية الربع الثاني من عام 2021، لكن السوق لا تزال تنافسية.
تحسن استخدام الأنابيب الملفوفة بمقدار 422 يومًا في الربع الثاني من عام 2021، مع تشغيل ثماني وحدات من الأنابيب الملفوفة، مقارنة بأربع وحدات تعمل لمدة 148 يومًا في الربع الثاني من عام 2020. وفي حين كان نشاط الربع الثاني في غرب وجنوب تكساس متقطعًا، تمكنت STEP من الاستفادة من فرص السوق الفورية بفضل حضورها في السوق وسمعة التنفيذ. كما اكتسبت أعمال الأنابيب الملفوفة بعض الحصة السوقية في منطقتي باكن وروكي ماونتن، وتتوقع STEP استمرار هذا الاتجاه في الربع الثالث، مع ضمان التزام العملاء بمظروف عمل كبير. ومثل التكسير، تواجه الأنابيب الملفوفة ضغوطًا سعرية حيث يحاول المنافسون اكتساب حصة في السوق بسبب العرض الزائد المستمر للمعدات وممارسات التسعير العدوانية. بلغ متوسط ​​الإيرادات اليومية في الربع الثاني من عام 2021 36,363 دولارًا أمريكيًا يوميًا، مقارنة بـ 42,385 دولارًا أمريكيًا يوميًا في الربع الثاني من عام 2020.
بلغت إيرادات الربع الثاني من عام 2021 مقارنة بالربع الأول من عام 2021 في الولايات المتحدة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2021، 34.4 مليون دولار، بزيادة قدرها 6.9 مليون دولار عن 27.5 مليون دولار في الربع الأول من عام 2021. وجاءت الزيادة في الإيرادات مدفوعة بالتعافي في أنشطة الحفر والإكمال التي استمرت مدفوعة بأسعار السلع الأساسية القوية. وساهم التكسير بمبلغ 2.6 مليون دولار في زيادة الإيرادات، بينما ساهمت الأنابيب الملفوفة بمبلغ 4.3 مليون دولار.
بلغ صافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الثاني من عام 2021 مليون دولار أمريكي أو 3% من الإيرادات، وهو تحسن مقارنة بخسارة صافي الدخل المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 3 ملايين دولار أمريكي أو 11% سلبية من الإيرادات للربع الأول من عام 2021. ويمكن أن يعزى الأداء المحسن إلى زيادة الإيرادات التي تغطي قاعدة التكلفة الثابتة للأعمال التجارية في الولايات المتحدة. استمرت تدابير إدارة النفقات العامة وتكاليف البيع والتوزيع والإدارة العامة التي تم تنفيذها في عام 2020 في الربع.
سوق خدمات التكسير الهيدروليكي في الولايات المتحدة تنافسي للغاية ولا يمكن لشركة STEP تشغيل سوى فروقتين للتكسير الهيدروليكي في الربع الثاني من عام 2021، ومع ذلك، فإن تحسينات الأسعار وعدد من الفرص التي تم التخلي عنها بسبب تعارضات الجدول الزمني توفر فرصة لإضافة فروق إضافية في الربع الثالث. كان لدى التكسير الهيدروليكي 146 يوم عمل في الربع الثاني من عام 2021، وهو تحسن طفيف من 134 يومًا في الربع الأول من عام 2021. ارتفعت الإيرادات لكل يوم عمل من 122،575 دولارًا في الربع الأول من عام 2021 إلى 130،384 دولارًا في الربع الثاني من عام 2021 بسبب مزيج العمل وتعافي الأسعار.
تحسنت إيرادات أنابيب اللفائف من شركة STEP US بشكل ملموس مقارنة بالربع الأول من عام 2021 مع زيادة مستويات النشاط. وارتفعت أيام العمل من 315 يومًا في الربع الأول من عام 2021 إلى 422 يومًا في الربع الثاني من عام 2021. وبلغت إيرادات أنابيب اللفائف 36,363 دولارًا أمريكيًا يوميًا في الربع الثاني من عام 2021، بزيادة عن 35,000 دولار أمريكي يوميًا في الربع الأول من عام 2021 مع بدء تحقيق تحسينات التسعير. وظل ملف التكلفة مستقرًا نسبيًا على التوالي، مما أدى إلى تحسن هوامش التشغيل مع زيادة الإيرادات.
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2021 مقارنة بالأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2020 في الولايات المتحدة، بلغت الإيرادات من هذا العمل 61.8 مليون دولار للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2021، مقارنة بالأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2021 انخفضت الإيرادات البالغة 112.4 مليون دولار للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2020 بنسبة 45٪. أفادت شركة STEP US بتحسن النتائج في أوائل عام 2020 حتى أدى الانخفاض غير المسبوق في النشاط الاقتصادي بسبب الوباء إلى دفع أسعار السلع الأساسية إلى أدنى مستوياتها التاريخية، مما أدى إلى انخفاض كبير في نشاط الحفر والإكمال. في عام 2020، مع تباطؤ معدل نمو الصناعة، قامت شركة STEP على الفور بتعديل نطاق العمليات وركزت على العوامل التي يمكن للشركة التحكم فيها. وعلى الرغم من عدم وجود مستويات ما قبل الوباء، فإن التحسينات الأخيرة في الإيرادات وهوامش التشغيل هي مؤشرات إيجابية على التعافي.
بلغت خسارة EBITDA المعدلة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2021 مبلغ 2.0 مليون دولار (سلبي 3٪ من الإيرادات)، مقارنة بخسارة EBITDA المعدلة البالغة 5.6 مليون دولار (5٪ من الإيرادات) لنفس الفترة من عام 2020. تأثرت الهوامش بالإيرادات بالإضافة إلى ضغوط التضخم في تكاليف المواد الناجمة عن قيود سلسلة التوريد العالمية وارتفاع تكاليف التعويضات من بيئة العمل التنافسية.
تعتبر الأنشطة المؤسسية للشركة منفصلة عن عملياتها في كندا والولايات المتحدة. تتضمن نفقات التشغيل المؤسسية تلك المتعلقة بفرق موثوقية الأصول وتحسينها، وتتضمن التكاليف العامة والإدارية تلك المتعلقة بالفريق التنفيذي ومجلس الإدارة وتكاليف الشركة العامة وغيرها من الأنشطة التي تعود بالنفع على العمليات الكندية والأمريكية.
(1) راجع المقاييس غير المطبقة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.(2) النسبة المئوية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة المحسوبة باستخدام الدخل الشامل للفترة.
الربع الثاني من عام 2021 مقارنة بالربع الثاني من عام 2020 بلغت مصروفات الربع الثاني من عام 2021 مبلغ 7 ملايين دولار، وهو ما يزيد بمقدار 3.3 مليون دولار عن مصروفات الربع الثاني من عام 2020 البالغة 3.7 مليون دولار. وتشمل الزيادة 1.6 مليون دولار في الرسوم القانونية وتكاليف حل مسائل التقاضي، بالإضافة إلى زيادة في تكاليف التعويضات. كانت مصروفات التعويضات أعلى مقارنة بالربع الثاني من عام 2020، والذي أشار إلى عمليات التراجع المؤقتة عن التعويضات وإزالة المكافآت كإجراءات لتقليل تكلفة إدارة تأثير الوباء. كما انخفضت مزايا CEWS في الربع الثاني من عام 2021 (0.1 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2021 مقارنة بـ 0.3 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2020)، وزادت التعويضات القائمة على الأسهم ("SBC") بمقدار 0.4 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى وحدات الحوافز طويلة الأجل القائمة على النقد حسب القيمة السوقية ("LTIP")، وزيادة تكاليف التوظيف. حافظت الشركة إلى حد كبير على خطة التسريح التي نفذتها في العام السابق لتقليل تكاليف هيكل الدعم.