Calgary, Alberta, 11 de agosto de 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (la “Compañía” o “STEP”) se complace en anunciar sus resultados financieros y operativos mensuales de tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2021. El siguiente comunicado de prensa debe compartirse con el Análisis y Discusión de la Gerencia ("MD&A") y los estados financieros intermedios consolidados condensados ​​no auditados para el mes que finalizó el 30 de junio de 2021 y las notas correspondientes (los "Estados Financieros") para leer juntos. Los lectores también deben consultar las secciones "Información y Declaraciones Prospectivas", "Asesoramiento Legal" y "Medidas No IFRS" al final de este comunicado de prensa. Todos los montos y medidas financieras están en dólares canadienses a menos que se indique lo contrario. Para obtener más información sobre STEP, visite el sitio web de SEDAR en www.sedar.com, incluido el Formulario de Información Anual de la Compañía para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2020 (con fecha del 17 de marzo de 2021) ("AIF").
(1) Ver Medidas No IFRS. “EBITDA Ajustado” es una medida financiera que no se presenta de acuerdo a las IFRS y es igual al neto de costos financieros, depreciación y amortización, pérdidas (ganancias) por disposición de propiedad y equipo, provisiones y recuperaciones de impuestos corrientes y diferidos, ingresos netos (pérdidas), compensación de capital, costos de transacción, pérdida (ganancia) por contrato forward de moneda extranjera, pérdida (ganancia) por moneda extranjera, pérdida por deterioro. “EBITDA Ajustado %” se calcula como EBITDA Ajustado dividido por los ingresos.
(2) Ver Medidas No NIIF. 'Capital de trabajo', 'Pasivos financieros totales a largo plazo' y 'Deuda neta' son medidas financieras que no se presentan de acuerdo con las NIIF. El "capital de trabajo" equivale al total de activos corrientes menos el total de pasivos corrientes. El "total de pasivos financieros a largo plazo" incluye préstamos a largo plazo, obligaciones de arrendamiento a largo plazo y otros pasivos. La "deuda neta" equivale a préstamos y préstamos antes de cargos financieros diferidos menos efectivo y equivalentes al efectivo.
Resumen del segundo trimestre de 2021 El segundo trimestre de 2021 continuó el impulso generado en el primer trimestre, ya que el aumento de las tasas de vacunación condujo a una mayor flexibilización de las medidas implementadas previamente para gestionar el virus COVID-19 y las variantes relacionadas. Los intentos de reanudar la actividad social y económica previa a la COVID han provocado disminuciones en los inventarios de materias primas, ya que la producción mundial de petróleo va a la zaga de la recuperación de la demanda. El aumento de la producción se debe a un enfoque disciplinado de la Organización de Países Exportadores de Petróleo ("OPEP"), Rusia y algunos otros productores (colectivamente "OPEP+"), junto con los recortes de suministro por las sanciones de EE. UU. a Irán y Venezuela es gradual. Esto llevó a precios de las materias primas más altos durante todo el trimestre, con precios spot del petróleo crudo West Texas Intermediate ("WTI") promediando $65.95 por barril, un 135% más que el año anterior. Un entorno de precios de materias primas en mejora condujo a un aumento en la actividad de perforación en EE. UU., con un recuento de plataformas que aumentó un 15% con respecto al año anterior. Los precios del gas natural se mantuvieron estables secuencialmente, con precios spot de AECO-C promediando C$3,10/MMBtu, un aumento del 55% respecto del segundo trimestre de 2020.
El segundo trimestre de 2021 de STEP reflejó una recuperación económica en curso, con ingresos que aumentaron un 165% con respecto al año anterior y una desaceleración sin precedentes en la actividad debido a la respuesta a la pandemia de COVID-19. A pesar de la desaceleración estacional de la industria que generalmente se experimenta durante las vacaciones de primavera, STEP pudo lograr una utilización mayor a la esperada en sus operaciones canadienses debido a los niveles más altos de actividad de perforación a partir del primer trimestre de 2021, junto con la disponibilidad de personal limitada, lo que resultó en actividades de finalización de arrastre. Durante el segundo trimestre de 2021, la demanda de nuestros servicios de fracturación en el negocio de EE. UU. se mantuvo estable, pero los servicios de tubería flexible se vieron afectados por una actividad intermitente, ya que el mercado se mantuvo con un exceso de oferta. A pesar de los desafíos, el negocio de EE. UU. se desempeñó en línea con las expectativas y entró en el tercer trimestre con un fuerte impulso y una sólida ejecución en nuestro negocio de campo. Las tendencias que continuarán en el segundo trimestre de 2021 son las limitaciones de la cadena de suministro global (largos plazos de entrega para acero, piezas de equipos) y la escasez de mano de obra.
Condiciones de la industria La primera mitad de 2021 mostró una mejora positiva en comparación con 2020, que ha sido un año difícil para la industria de servicios de petróleo y gas de América del Norte. Las crecientes tasas de vacunación mundial y los paquetes de estímulo gubernamental multimillonarios han respaldado un modesto repunte de la actividad económica mundial, lo que ha llevado a una recuperación de la demanda de petróleo crudo. Aunque los niveles de actividad han aumentado, aún no han alcanzado los niveles previos a la pandemia.
Creemos que la recuperación económica mundial se está afianzando, lo que requiere un aumento de las perforaciones y terminaciones para satisfacer la mayor demanda de petróleo crudo en la segunda mitad de 2021 y durante todo 2022. La recuperación de la demanda mundial de petróleo crudo está respaldando precios de las materias primas más altos y más estables y debería conducir a mayores planes de capital por parte de las empresas de exploración y producción de América del Norte, ya que los operadores deberán compensar las tasas de disminución de la producción. En EE. UU., vimos que las empresas privadas lideraron la actividad de finalización, en parte debido a precios de las materias primas más altos de lo esperado.
La oferta y la demanda de tuberías flexibles y equipos de fracturación en el mercado canadiense están básicamente equilibradas. En Estados Unidos, la brecha entre los equipos de fracturación disponibles y la demanda de equipos de fracturación se está equilibrando. Algunos actores importantes de la industria predicen que la demanda y la disponibilidad de equipos serán más rápidas de lo esperado anteriormente, ya que el desgaste de los equipos y las limitaciones laborales en los últimos dos años han limitado la cantidad de equipos disponibles en el mercado. La demanda de equipos de bajas emisiones es alta y la oferta es limitada. El costo del acero, las piezas y la escasez de mano de obra para las bombas de presión también está aumentando. Los precios tendrán que seguir aumentando, no solo para cubrir los costos inflacionarios sino también las mejoras de los equipos.
Algunos actores de la industria dijeron recientemente que esperaban que la recuperación económica mundial desencadenara un superciclo en la industria energética internacional, lo que conduciría a mayores niveles de actividad y mayores márgenes de ganancia. Recientemente, nuestros clientes, especialmente en los Estados Unidos, han comenzado a preguntar sobre acuerdos a largo plazo para los servicios ofrecidos por STEP debido a las crecientes preocupaciones sobre la disponibilidad de equipos planificados para 2022.
La oferta y los precios mundiales del crudo seguirán estando influenciados por la disciplina de los miembros de la OPEP+, ya que el grupo acordó recientemente aumentar la producción en 400.000 barriles por día por mes desde agosto a diciembre de 2021. Se permite un aumento adicional en la producción a principios de 2022.
Continúa cierta incertidumbre a medida que se propaga la variante delta del COVID-19 y se desarrollan otras variantes del COVID-19. La recuperación económica de América del Norte y del mundo podría verse amenazada por la reimposición de restricciones gubernamentales para mitigar la propagación de nuevas variantes del COVID-19. Las primeras señales de varios países europeos sugieren que se podrían imponer confinamientos en el otoño si los casos continúan aumentando. Eso ha generado preocupaciones sobre una desaceleración del gasto de los consumidores, en particular un deterioro de la demanda industrial, turística y de transporte.
Los precios de las bombas de presión en Norteamérica pueden describirse como un período de disciplina seguido de una explosión de precios agresivos para ganar o mantener participación de mercado. Los precios en Canadá siguen siendo sensibles a la incorporación de dispositivos, y si bien muchos actores de la industria afirman que los precios deben recuperarse antes de que se puedan activar más dispositivos, los principales actores ya han manifestado su intención de añadirlos. Los precios en EE. UU. han mejorado, primero para cubrir el aumento de costos y, más recientemente, para mejorar la rentabilidad y financiar la inversión en nueva capacidad. Sin embargo, la recuperación general de los precios se ha visto afectada por las tasas de reinicio de equipos y los lanzamientos de nueva capacidad. Algunos proveedores de servicios han invertido en tecnologías avanzadas que se alinean con las estrategias ambientales, sociales y de gobernanza ("ESG") de los clientes o reducen el costo total de finalización. Los equipos que utilizan estas tecnologías avanzadas pueden tener una prima más alta que los equipos convencionales; sin embargo, los precios actuales del mercado no respaldan la rentabilidad del capital necesaria para construir dichos equipos a gran escala. Dado el equilibrio actual del mercado, esperamos que los precios canadienses se mantengan en los niveles actuales y mejoren moderadamente en EE. UU. durante el resto de 2021.
Perspectivas para el tercer trimestre de 2021 En Canadá, el segundo trimestre de 2021 superó las expectativas, ya que la actividad durante este período suele disminuir significativamente debido a las condiciones climáticas y las regulaciones gubernamentales que restringen la movilización de equipos de perforación y terminación. Los mercados siguen siendo competitivos y los intentos de lograr una recuperación significativa de los precios más allá de la inflación de costos han encontrado resistencia. Durante el tercer trimestre, se espera que las operaciones canadienses de STEP continúen desarrollando los niveles de actividad observados en el segundo trimestre a medida que nuestros clientes reinician sus programas de perforación y terminación. La dotación de personal de equipos se ha convertido en una limitación importante para las operaciones, y la gerencia está tomando medidas para atraer y retener a los mejores talentos. La sólida ejecución de STEP y las mejores capacidades de la flota de combustible dual en su clase impulsan la eficiencia de los costos y respaldan las iniciativas de ESG, lo que continúa diferenciando a la empresa de sus pares. STEP continúa actualizando su flota con el lanzamiento de nuestro equipo de reducción de inactividad. Esta importante iniciativa reduce el impacto ambiental de las flotas operativas de STEP al reducir el tiempo de inactividad y las emisiones de la flota, al tiempo que ahorra combustible y costos de reparación y mantenimiento.
Las operaciones de STEP en EE. UU. mejoraron en el segundo trimestre, lo que generó un impulso para una visión constructiva del tercer trimestre. La actividad de perforación y terminación se mantuvo fuerte, y la demanda de equipos mantuvo altos los precios. La fracturación tiene visibilidad en la utilización de los equipos existentes, y la compañía espera reactivar un tercer equipo de fracturación en el tercer trimestre para satisfacer la demanda de los clientes. Luego de la conversión de una de sus flotas operativas en EE. UU. en el segundo trimestre, STEP ahora tiene una instalación de fracturación de 52,250 caballos de fuerza ("HP") en EE. UU. con capacidad de combustible dual. Ha habido mucho interés en estas unidades y STEP ha podido cobrar una prima por su uso.
Los servicios de tubería flexible de EE. UU. se vieron desafiados por precios agresivos de los proveedores locales, pero esas presiones comenzaron a desaparecer más adelante en el trimestre. Se espera que el tercer trimestre vea oportunidades para la expansión de la flota y la recuperación continua de los precios. Al igual que en Canadá, los desafíos de personal de campo siguen siendo una limitación importante para el regreso del equipo al campo.
Perspectivas para todo el año 2021 Se espera que la actividad de Canadá en la segunda mitad de 2021 tenga un comienzo sólido en el tercer trimestre y una transición a una actividad intermitente en el cuarto trimestre, en consonancia con el cuarto trimestre anterior. Los clientes estratégicos de STEP han solicitado compromisos para el resto del año y hasta 2022, pero las decisiones de capital se toman proyecto por proyecto. Se espera que los precios se mantengan competitivos, pero STEP puede en gran medida lograr aumentos para compensar el impacto de la inflación. Se espera que las operaciones canadienses de STEP mantengan la capacidad operativa existente y continuarán monitoreando y ajustando la capacidad en función de las perspectivas de la demanda a corto plazo.
Se espera que el negocio de EE. UU. se beneficie de una mayor actividad de perforación y terminación respaldada por fuertes precios de las materias primas y el reinicio del tercer equipo de fracturación hidráulica. STEP está alineado con clientes estratégicos para garantizar que la utilización esté en un nivel base para el resto del año; salvo eventos negativos o un cierre económico, se espera que el negocio de EE. UU. termine el año mejor. Se espera que las mejoras de precios entren en vigencia en el tercer trimestre, y la expansión de la capacidad dependerá en gran medida de atraer y retener empleados de calidad.
Gastos de capital S En el segundo trimestre de 2021, la empresa aprobó $5,4 millones adicionales en capital de optimización y mantenimiento para respaldar los costos de capital de reinicio y mantenimiento para un tercer equipo de fracturación de EE. UU. y aumentar la capacidad de extinción de incendios de los servicios de fracturación de la empresa en EE. UU. Antes de este aumento, el plan de capital de STEP para 2021 era de $33,7 millones, que incluía $28,8 millones en capital de mantenimiento y $4,9 millones en capital de optimización. Los planes de capital aprobados ahora suman $39,1 millones, incluidos $31,5 millones en capital de mantenimiento y $7,6 millones en capital de optimización. STEP continuará evaluando y administrando sus equipos tripulados y programas de capital en función de la demanda del mercado para los servicios de STEP.
Eventos posteriores El 3 de agosto de 2021, STEP celebró un segundo acuerdo modificado con un consorcio de instituciones financieras para extender la fecha de vencimiento de su línea de crédito hasta el 30 de julio de 2023, y para modificar y extender el período de indulgencia de los convenios (Ciertos convenios según se definen en la Línea de Crédito). Para obtener más información, consulte Gestión de capital: deuda en el MD&A de la empresa con fecha del 11 de agosto de 2021.
STEP tiene 16 unidades de tubería flexible en WCSB. Las unidades de tubería flexible de la compañía están diseñadas para dar servicio a los pozos más profundos de WCSB. Las operaciones de fracturación de STEP se centran en bloques más profundos y técnicamente más desafiantes en Alberta y el noreste de Columbia Británica. STEP tiene 282.500 HP, de los cuales 15.000 HP necesitan fondos para su reacondicionamiento. Aproximadamente 132.500 caballos de fuerza están disponibles con capacidad de combustible dual. Las empresas implementan o inactivan unidades de tubería flexible o caballos de fuerza de fracturación según la capacidad del mercado para respaldar la utilización objetivo y los retornos económicos.
(1) Véanse las medidas no IFRS.(2) Un día operativo se define como cualquier operación de tubería flexible y fracturación realizada dentro de un período de 24 horas, excluyendo el equipo de soporte.(3) Representa todos los HP propiedad de Canadá, de los cuales 200.000 están actualmente desplegadas y los 15.000 restantes requieren algún mantenimiento y renovación.
Segundo trimestre de 2021 en comparación con el segundo trimestre de 2020 El negocio canadiense mejoró significativamente en comparación con el mismo período del año pasado. En comparación con el segundo trimestre de 2020, los ingresos aumentaron en $ 59,3 millones, de los cuales los ingresos por fracturación aumentaron en $ 51,9 millones y los ingresos por tubería flexible aumentaron en $ 7,4 millones. El aumento de los ingresos se debió a las actividades de perforación y terminación de WCSB y a un aumento en la combinación de clientes. El aumento de la actividad se debió a precios más altos de las materias primas desde los mínimos del segundo trimestre de 2020, lo que mejoró la economía para los clientes.
El EBITDA ajustado para el segundo trimestre de 2021 fue de $15,6 millones (21% de los ingresos) en comparación con $1,0 millón (7% de los ingresos) en el segundo trimestre de 2020. La mejora del margen fue el resultado de una menor estructura de costos de soporte debido a una reducción en la plantilla de ventas, general y administración ("SG&A") implementada en 2020 y mantenida en gran medida hasta el segundo trimestre de 2021. Las reducciones de costos debido a la reducción de la plantilla se compensan parcialmente con las reversiones de las reducciones salariales a partir del 1 de enero de 2021. Otra mejora en los márgenes fue la ausencia de paquetes de indemnización por despido, que totalizaron $1,3 millones en el segundo trimestre de 2020. El segundo trimestre de 2021 incluyó $1,8 millones en CEWS (30 de junio de 2020 - $2,8 millones), que se registraron como una reducción en los costos de personal.
Canadian Fracking operó cuatro spreads en el segundo trimestre de 2021, en comparación con dos spreads en el segundo trimestre de 2020, ya que el aumento de la actividad de perforación mejoró la demanda del servicio. La actividad se benefició de los clientes estratégicos que se mantuvieron más activos en el segundo trimestre, que a menudo se caracteriza por una desaceleración general en la industria causada por las rupturas de primavera. Otro factor que aumenta la utilización es una plataforma grande que se trasladó del STEP T1 2021 al T2 2021. Esto resultó en un aumento en los días hábiles de 14 días en el segundo trimestre de 2020 a 174 días en el segundo trimestre de 2021.
El fuerte aumento de la actividad resultó en un aumento de los ingresos de $51,9 millones en comparación con el segundo trimestre de 2020. Los ingresos por día hábil también aumentaron de $242.643 en el segundo trimestre de 2020 a $317.937 debido a la combinación de clientes y formaciones. STEP trabajó con clientes en operaciones de plataforma grandes con múltiples pozos, lo que aumentó los requisitos de potencia y equipo de soporte, mientras que el diseño del tratamiento de la formación estimulada resultó en un mayor bombeo de soporte. El aumento de los ingresos junto con las eficiencias de costos asociadas con el trabajo en plataformas más grandes resultó en una mejora inmediata de las ganancias.
STEP capitaliza el extremo actual cuando su vida útil estimada excede los 12 meses. Con base en una revisión del historial de uso, en Canadá, el extremo fluido se capitaliza. Sin embargo, si la empresa contabilizara el extremo fluido, los gastos operativos para los tres meses finalizados el 30 de junio de 2021 habrían aumentado en aproximadamente $0,9 millones.
Los tubos flexibles canadienses también se beneficiaron de un período de agrietamiento de primavera inusualmente activo, con 304 días de operación en comparación con 202 días en el segundo trimestre de 2020. El aumento en los días de operación resultó en ingresos de $ 17,8 millones para los tres meses finalizados el 30 de junio de 2021, un aumento del 70% con respecto a los ingresos de $ 10,5 millones para el mismo trimestre de 2020. El aumento en las unidades de empleados y la reversión de los recortes salariales implementados en 2020 resultaron en mayores gastos de nómina, lo que resultó en una ligera disminución en los márgenes de ganancia directa como porcentaje de los ingresos.
Segundo trimestre de 2021 comparado con el primer trimestre de 2021 Los ingresos totales de Canadá para el segundo trimestre de 2021 fueron de $73,2 millones, una reducción respecto de los $109,4 millones del primer trimestre de 2021. Las operaciones trasladaron parte del impulso generado en el primer trimestre de 2021 al segundo trimestre, a pesar de una reducción del 50% en el número de plataformas, de 145 en el primer trimestre de 2021 a 72 en el segundo trimestre de 2021. El segundo trimestre tradicionalmente ha estado marcado por una desaceleración en toda la industria debido al desenredado del resorte. Los ingresos por fracturación disminuyeron en $32,5 millones, mientras que los ingresos por tubería flexible disminuyeron en $3,7 millones.
El EBITDA ajustado en el segundo trimestre de 2021 fue de $15,6 millones (21% de los ingresos) en comparación con $21,5 millones en el primer trimestre de 2021 (20% de los ingresos). Los márgenes se vieron afectados por mayores gastos de nómina, pero fueron compensados ​​por una reducción significativa en la logística subcontratada, lo que brindó una oportunidad para la adquisición interna de transporte de soporte debido a una menor actividad. El segundo trimestre de 2021 incluyó CEWS de $1,8 millones, una disminución significativa con respecto a los $3,6 millones registrados en el primer trimestre de 2021.
Los ingresos y el EBITDA ajustado del segundo trimestre de 2021 superaron las expectativas debido a mayores niveles de actividad, ya que la disponibilidad limitada de equipos y los cronogramas ajustados en el primer trimestre impulsaron los proyectos de capital de los clientes al segundo trimestre.
La empresa tiene suficiente trabajo para asegurar la operación continua de las cuatro zonas de fracturación en el segundo trimestre de 2021, sin embargo, la llegada del transporte del Festival de Primavera resultó en una reducción del 38% en los días de operación a tres de 280 en los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2021 174 días del trimestre para el mes que finaliza el 30 de junio de 2021. STEP retira 275.000 toneladas de apuntalante y 142 toneladas por etapa en el segundo trimestre de 2021 y 327.000 toneladas y 102 toneladas por etapa en el primer trimestre de 2021.
Coiled Tubing pudo seguir dotando de personal a siete unidades de tubería flexible, ya que las operaciones se beneficiaron del aumento de la molienda y varias otras intervenciones resultantes de una mayor actividad de perforación y fracturación. Los días hábiles en el segundo trimestre de 2021 fueron 304 días, una reducción respecto de los 461 días del primer trimestre de 2021, pero por encima de las expectativas moderadas asociadas con una desaceleración en las rupturas de primavera.
Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2021, en comparación con el mismo período de 2020, a medida que la economía norteamericana comienza a recuperarse de una recesión histórica, los ingresos de las operaciones canadienses aumentaron en el primer semestre de 2021, en comparación con el mismo período del año anterior, alcanzando los $59.9 millones. Esta mejora se debió a las operaciones de fracturación, que incrementaron los ingresos en $56.2 millones, mientras que los días de operación aumentaron solo un 11%. En comparación con 2020, las cargas de trabajo de soporte suministradas por STEP aumentaron los ingresos por día hábil en un 48%. Los ingresos por tubería flexible aumentaron en $3.7 millones gracias a los servicios de bombeo y a una modesta recuperación de las tarifas, a pesar de una disminución del 2% en los días de operación debido a un aumento en los fluidos auxiliares.
El EBITDA ajustado para el semestre finalizado el 30 de junio de 2021 fue de $37.2 millones (20% de los ingresos) en comparación con los $21.9 millones (18% de los ingresos) del mismo período en 2020. Los márgenes están sujetos a presiones inflacionarias sobre los costos de materiales debido a las limitaciones de la cadena de suministro global y la reversión de los recortes salariales a principios de 2021. Estos se compensaron con mayores ingresos y una estructura de gastos generales y de soporte más optimizada que la gerencia implementó al final del primer trimestre de 2020. El margen de beneficio para el semestre finalizado el 30 de junio de 2020, al inicio de la pandemia, se vio afectado negativamente por $4.7 millones en indemnizaciones relacionadas con el dimensionamiento adecuado de las operaciones. Para el semestre finalizado el 30 de junio de 2021, el CEWS para el negocio canadiense se registró en $5.4 millones, en comparación con los $2.8 millones para el mismo período en 2020. Revisión financiera y operativa de EE. UU.
Las operaciones de STEP en EE. UU. comenzaron en 2015, brindando servicios de tubería flexible. STEP tiene 13 instalaciones de tubería flexible en las cuencas Pérmica y Eagle Ford en Texas, Bakken Shale en Dakota del Norte y las cuencas Uinta-Piceance y Niobrara-DJ en Colorado. STEP ingresó al negocio de fracturación de EE. UU. en abril de 2018. El negocio de fracturación de EE. UU. tiene 207,500 HP y opera principalmente en las cuencas Pérmica y Eagle Ford en Texas. La gerencia continúa ajustando la capacidad y el despliegue regional para optimizar la utilización, la eficiencia y los retornos.
(1) Ver medidas no IFRS.(2) Un día operativo se define como cualquier operación de tubería flexible y fracturación realizada dentro de un período de 24 horas, excluyendo el equipo de soporte.(3) Representa el total de HP propiedad en los Estados Unidos.
Segundo trimestre de 2021 vs. Segundo trimestre de 2020 El segundo trimestre de 2021 fue un hito clave en EE. UU., ya que el negocio generó un crecimiento positivo por primera vez desde una disminución sin precedentes de la actividad económica debido a la pandemia al final del primer trimestre de 2020. de EBITDA ajustado. En el segundo trimestre de 2021, Estados Unidos modernizó una bomba de fracturación de 52,250 caballos de fuerza con un equipo de combustible dual que utiliza alternativas de gas natural para minimizar el consumo de diésel y reducir el impacto ambiental. Nuestra base de clientes ve estos gastos de capital como beneficiosos, ya que buscan fortalecer sus programas ESG y generar precios más altos para las operaciones de fracturación. Los ingresos para los tres meses finalizados el 30 de junio de 2021 fueron de $ 34.4 millones, un aumento del 28% desde los $ 26.8 millones para los tres meses finalizados el 30 de junio de 2020. Los ingresos por fracturación en el segundo trimestre de 2021 fueron de $ 19 millones en comparación con los $ 20.5 millones en el segundo trimestre de 2020. Los ingresos por tubos flexibles en el segundo trimestre de 2021 fueron de $ 15,3 millones, en comparación con $ 6,3 millones en el segundo trimestre de 2020.
El EBITDA ajustado para los tres meses finalizados el 30 de junio de 2021 fue de $1,0 millón (3 % de los ingresos) en comparación con una pérdida de EBITDA ajustada de $2,4 millones (3 % de los ingresos) para los tres meses finalizados el 30 de junio de 2020 (-9 % de los ingresos). Los márgenes se vieron afectados por mayores costos de materiales debido a la inflación y retrasos en la cadena de suministro global, así como por una mayor compensación a medida que se volvió más caro contratar y retener personal experimentado.
Durante el segundo trimestre de 2021, STEP US operó dos diferenciales de fracturación hidráulica, un aumento con respecto al segundo trimestre de 2020, cuando el brote de la pandemia provocó que el diferencial operativo se redujera para coincidir con la reducción de la actividad. Los precios más altos de las materias primas llevaron a una mayor actividad de perforación y terminación, lo que resultó en 146 días hábiles en el segundo trimestre de 2021, en comparación con 59 días en el segundo trimestre de 2020.
Los ingresos por día hábil disminuyeron a $130,384 en el segundo trimestre de 2021, en comparación con $347,169 en el segundo trimestre de 2020, ya que la combinación de clientes y contratos resultó en una disminución significativa en los ingresos por apuntalante ya que los clientes optaron por obtener su propio apuntalante. STEP pudo lograr aumentos de precios modestos al final del segundo trimestre de 2021, pero el mercado sigue siendo competitivo.
La utilización de tubería flexible mejoró en 422 días en el segundo trimestre de 2021, mientras operaba ocho unidades de tubería flexible, en comparación con cuatro unidades que operaron durante 148 días en el segundo trimestre de 2020. Si bien la actividad del segundo trimestre en el oeste y sur de Texas fue esporádica, STEP pudo capitalizar las oportunidades del mercado spot debido a la presencia en el mercado y la reputación de ejecución. El negocio de tubería flexible también ganó algo de participación de mercado en las regiones de Bakken y las Montañas Rocosas, y STEP espera continuar con esta tendencia en el tercer trimestre, al tiempo que asegura el compromiso de los clientes con un sobretrabajo considerable. Al igual que la fracturación, la tubería flexible enfrenta presión de precios a medida que los competidores intentan ganar participación de mercado debido a un exceso de oferta persistente de equipos y prácticas de precios agresivas. Los ingresos por día en el segundo trimestre de 2021 fueron de $ 36,363 por día, en comparación con $ 42,385 por día en el segundo trimestre de 2020.
Segundo trimestre de 2021 en comparación con el primer trimestre de 2021 Los ingresos en EE. UU. durante los tres meses finalizados el 30 de junio de 2021 fueron de $34,4 millones, un aumento de $6,9 millones con respecto a los $27,5 millones del primer trimestre de 2021. El aumento de los ingresos fue impulsado por una recuperación en la actividad de perforación y terminaciones que continuó siendo impulsada por los fuertes precios de las materias primas. La fracturación contribuyó con $2,6 millones a los ingresos incrementales, mientras que la tubería flexible contribuyó con $4,3 millones.
El EBITDA ajustado para el segundo trimestre de 2021 fue de $1 millón o 3% de los ingresos, una mejora con respecto a la pérdida de EBITDA ajustado de $3 millones o -11% de los ingresos para el primer trimestre de 2021. El desempeño mejorado se puede atribuir a un aumento en los ingresos que cubren la base de costos fijos del negocio estadounidense. Las medidas de gestión de costos generales y de venta, generales y administrativos implementadas en 2020 continuaron durante el trimestre.
El mercado estadounidense de servicios de fracturación hidráulica es altamente competitivo y STEP solo puede operar dos diferenciales de fracturación hidráulica en el segundo trimestre de 2021; sin embargo, las mejoras de precios y una serie de oportunidades perdidas debido a conflictos de programación brindan una oportunidad para agregar diferenciales adicionales en el tercer trimestre. El fracking tuvo 146 días hábiles en el segundo trimestre de 2021, una ligera mejora con respecto a los 134 días del primer trimestre de 2021. Los ingresos por día hábil aumentaron de $122 575 en el primer trimestre de 2021 a $130 384 en el segundo trimestre de 2021 debido a la combinación de trabajo y la recuperación de precios.
Los ingresos por tubos flexibles de STEP US mejoraron sustancialmente en comparación con el primer trimestre de 2021, a medida que aumentaron los niveles de actividad. Los días hábiles aumentaron de 315 días en el primer trimestre de 2021 a 422 días en el segundo trimestre de 2021. Los ingresos por tubos flexibles fueron de $36,363 por día en el segundo trimestre de 2021, un aumento de $35,000 por día en el primer trimestre de 2021, a medida que las mejoras de precios comenzaron a materializarse. El perfil de costos se mantuvo relativamente estable secuencialmente, lo que resultó en una mejora de los márgenes operativos a medida que aumentaron los ingresos.
En los Estados Unidos, los ingresos de este negocio fueron de $61.8 millones para los seis meses finalizados el 30 de junio de 2021, en comparación con los seis meses finalizados el 30 de junio de 2021. Los ingresos de $112.4 millones para los seis meses finalizados el 30 de junio de 2020 disminuyeron un 45%. STEP US informó una mejora en los resultados a principios de 2020 hasta que una caída sin precedentes en la actividad económica debido a la pandemia ha llevado los precios de las materias primas a mínimos históricos, lo que llevó a una reducción significativa en la actividad de perforación y terminación. En 2020, a medida que la tasa de crecimiento de la industria se desaceleró, STEP ajustó de inmediato la escala de operaciones y se centró en los factores controlables de la empresa. Si bien no se encuentran en los niveles previos a la pandemia, las recientes mejoras en los ingresos y los márgenes operativos son indicadores positivos de recuperación.
La pérdida de EBITDA ajustada para los seis meses finalizados el 30 de junio de 2021 fue de $2,0 millones (-3% de los ingresos), en comparación con el EBITDA ajustado de $5,6 millones (5% de los ingresos) para el mismo período en 2020. Los márgenes se vieron afectados por las presiones inflacionarias de los ingresos más los costos de los materiales debido a las limitaciones de la cadena de suministro global y los mayores costos de compensación de un entorno laboral competitivo.
Las actividades corporativas de la empresa son independientes de sus operaciones en Canadá y Estados Unidos. Los gastos operativos corporativos incluyen los relacionados con los equipos de confiabilidad y optimización de activos, y los costos generales y administrativos incluyen los relacionados con el equipo ejecutivo, la junta directiva, los costos de las empresas públicas y otras actividades que benefician tanto a las operaciones canadienses como a las estadounidenses.
(1) Ver Medidas No IFRS.(2) Porcentaje de EBITDA Ajustado calculado utilizando el resultado integral del período.
Segundo trimestre de 2021 comparado con el segundo trimestre de 2020 El gasto del segundo trimestre de 2021 fue de $7 millones, lo que fue $3.3 millones más que el gasto del segundo trimestre de 2020 de $3.7 millones. El aumento incluye $1.6 millones en honorarios legales y costos para resolver asuntos de litigio, así como un aumento en los costos de compensación. Los gastos de compensación fueron más altos en comparación con el segundo trimestre de 2020, que citó reducciones temporales de compensación y eliminación de bonificaciones como medidas para reducir el costo de gestionar el impacto de la pandemia. Los beneficios de CEWS también disminuyeron en el segundo trimestre de 2021 ($0.1 millones en el segundo trimestre de 2021 en comparación con $0.3 millones en el segundo trimestre de 2020), y la compensación basada en acciones ("SBC") aumentó en $0.4 millones, principalmente debido a las Unidades de Incentivo a Largo Plazo ("LTIP") basadas en efectivo de valor de mercado y al aumento de los costos de reclutamiento. La compañía ha mantenido en gran medida el plan de despido que implementó el año anterior para minimizar los costos de la estructura de soporte.