Калгари, Альберта, 11 августа 2021 г. (GLOBE NEWSWIRE) — Компания STEP Energy Services Ltd. («Компания» или «STEP») с радостью сообщает о своих ежемесячных финансовых и операционных результатах за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года. Следующий пресс-релиз следует совместно использовать с разделом «Обсуждение и анализ руководства» («MD&A»), а также с неаудированной сокращенной консолидированной промежуточной финансовой отчетностью за месяц, закончившийся 30 июня 2021 года, и примечаниями к ней («Финансовая отчетность»). Читателям также следует обратиться к разделам «Прогнозная информация и заявления», «Юридические консультации» и «Показатели, не относящиеся к МСФО» в конце настоящего пресс-релиза. Все финансовые суммы и показатели указаны в канадских долларах, если не указано иное. Для получения дополнительной информации о STEP посетите веб-сайт SEDAR по адресу www.sedar.com, включая Годовую информационную форму компании за год, закончившийся 31 декабря 2020 года (от 17 марта 2021 года) («AIF»).
(1) См. показатели, не соответствующие МСФО. «Скорректированная EBITDA» — это финансовый показатель, не представленный в соответствии с МСФО, и равный чистому (убыточному) доходу за вычетом финансовых расходов, амортизации, убытков (прибыли) от выбытия основных средств, текущих и отложенных налоговых резервов и возмещений, компенсации капитала, транзакционных издержек, убытка по форвардным валютным контрактам (прибыли), убытка по курсовой разнице, убытка от обесценения. «Скорректированная EBITDA %» рассчитывается как скорректированная EBITDA, деленная на выручку.
(2) См. показатели, не соответствующие МСФО. «Оборотный капитал», «Общие долгосрочные финансовые обязательства» и «Чистый долг» — это финансовые показатели, которые не представляются в соответствии с МСФО. «Оборотный капитал» равен общим текущим активам за вычетом общих текущих обязательств. «Общие долгосрочные финансовые обязательства» включают долгосрочные заимствования, долгосрочные обязательства по аренде и другие обязательства. «Чистый долг» равен кредитам и займам до вычета расходов по отложенному финансированию за вычетом денежных средств и их эквивалентов.
Обзор второго квартала 2021 года Во втором квартале 2021 года продолжилась динамика, набранная в первом квартале, поскольку рост уровня вакцинации привел к дальнейшему смягчению мер, ранее принятых для борьбы с вирусом COVID-19 и связанными с ним вариантами. Попытки возобновить социальную и экономическую активность до COVID привели к сокращению товарных запасов, поскольку мировая добыча нефти отстает от восстановления спроса. Рост добычи обусловлен дисциплинированным подходом Организации стран-экспортеров нефти («ОПЕК»), России и некоторых других производителей (совместно именуемых «ОПЕК+»), в сочетании с постепенным сокращением поставок из-за санкций США в отношении Ирана и Венесуэлы. Это привело к росту цен на сырьевые товары в течение квартала: спотовые цены на сырую нефть марки West Texas Intermediate («WTI») составили в среднем 65,95 долл. США за баррель, что на 135% больше, чем годом ранее. Улучшение ценовой конъюнктуры на сырьевые товары привело к росту активности в бурении в США: количество буровых установок выросло на 15% по сравнению с годом ранее. Цены на природный газ оставались стабильными последовательно, а спотовые цены AECO-C в среднем 3,10 канадских доллара/млн БТЕ, что на 55% больше, чем во втором квартале 2020 года.
Второй квартал 2021 года компании STEP отразил продолжающееся восстановление экономики, выручка выросла на 165% по сравнению с прошлым годом, а также беспрецедентное замедление активности из-за мер реагирования на пандемию COVID-19. Несмотря на сезонное замедление работы отрасли, которое обычно наблюдается во время весенних каникул, компании STEP удалось достичь более высокой, чем ожидалось, загрузки в своих канадских операциях благодаря более высоким уровням буровых работ, начавшимся в первом квартале 2021 года, в сочетании с ограниченным количеством имеющегося персонала, что привело к переносу работ по завершению работ. Во втором квартале 2021 года спрос на наши услуги по гидроразрыву пласта в американском бизнесе был стабильным, но на услуги по колтюбингу повлияла прерывистая активность, поскольку рынок оставался переизбытком предложения. Несмотря на трудности, бизнес в США показал результаты в соответствии с ожиданиями и вошел в третий квартал с сильной динамикой и сильным исполнением в нашем полевом бизнесе. Тенденции, которые сохранятся во втором квартале 2021 года, — это ограничения глобальной цепочки поставок (длительные сроки поставки стали, деталей оборудования) и нехватка рабочей силы.
Состояние отрасли В первой половине 2021 года наблюдалось положительное улучшение по сравнению с 2020 годом, который был трудным годом для североамериканской нефтегазовой сервисной отрасли. Рост уровня вакцинации в мире и многомиллиардные пакеты государственных стимулов способствовали скромному восстановлению мировой экономической активности, что привело к восстановлению спроса на сырую нефть. Хотя уровень активности вырос, он еще не достиг допандемического уровня.
Мы считаем, что восстановление мировой экономики набирает силу, что потребует увеличения объемов бурения и заканчивания скважин для удовлетворения возросшего спроса на сырую нефть во второй половине 2021 года и в течение всего 2022 года. Восстановление мирового спроса на сырую нефть поддерживает более высокие и стабильные цены на сырьевые товары и должно привести к увеличению планов капиталовложений североамериканскими компаниями, занимающимися разведкой и добычей полезных ископаемых, поскольку операторам необходимо будет компенсировать темпы снижения добычи. В США мы увидели, что частные компании лидируют в завершении работ, отчасти из-за более высоких, чем ожидалось, цен на сырьевые товары.
Спрос и предложение на оборудование для гибких труб и гидроразрыва пласта на канадском рынке в основном сбалансированы. В Соединенных Штатах разрыв между доступным оборудованием для гидроразрыва пласта и спросом на него уравновешивается. Некоторые крупные игроки отрасли прогнозируют, что спрос на оборудование и его доступность будут выше, чем ожидалось ранее, поскольку износ оборудования и ограничения по рабочей силе за последние два года ограничили количество оборудования, доступного на рынке. Спрос на оборудование с низким уровнем выбросов высок, а предложение ограничено. Стоимость стали, деталей и нехватка рабочей силы для нагнетательных насосов также растут. Цены должны будут продолжать расти не только для покрытия инфляционных издержек, но и для усовершенствования оборудования.
Некоторые представители отрасли недавно заявили, что ожидают, что восстановление мировой экономики спровоцирует международный суперцикл в энергетической отрасли, что приведет к повышению уровня активности и увеличению прибыли. В последнее время наши клиенты, особенно в Соединенных Штатах, начали интересоваться долгосрочными соглашениями об услугах, предлагаемых STEP, из-за растущих опасений относительно доступности оборудования, запланированного на 2022 год.
Мировые поставки сырой нефти и цены на нее будут по-прежнему зависеть от дисциплины членов ОПЕК+, поскольку группа недавно согласилась увеличить добычу на 400 000 баррелей в день в месяц с августа по декабрь 2021 года. Дальнейшее увеличение добычи допускается в начале 2022 года.
Некоторая неопределенность сохраняется по мере распространения дельта-варианта COVID-19 и развития других вариантов COVID-19. Восстановление экономики Северной Америки и мира может оказаться под угрозой из-за повторного введения правительственных ограничений для сдерживания распространения новых вариантов COVID-19. Первые признаки из нескольких европейских стран указывают на то, что осенью могут быть введены карантинные меры, если число случаев заболевания продолжит расти. Это вызвало обеспокоенность по поводу замедления потребительских расходов, в частности ухудшения спроса в промышленности, туризме и на транспорте.
Ценообразование нагнетательных насосов в Северной Америке можно описать как период дисциплины, за которым следует взрыв агрессивного ценообразования для завоевания или удержания доли рынка. Ценообразование в Канаде остается чувствительным к добавлению устройств, и хотя многие игроки отрасли говорят, что цены должны восстановиться, прежде чем можно будет активировать больше устройств, основные игроки уже заявили о своем намерении добавить устройства. Ценообразование в США улучшилось, сначала для покрытия растущих затрат, а в последнее время для повышения прибыльности и финансирования инвестиций в новые мощности, но на общее восстановление цен повлияли темпы перезапуска оборудования и запуски новых мощностей. Некоторые поставщики услуг инвестировали в передовые технологии, которые соответствуют экологическим, социальным и управленческим стратегиям («ESG») клиентов или снижают общую стоимость завершения. Оборудование, использующее эти передовые технологии, может иметь более высокую премию, чем обычное оборудование, однако текущее рыночное ценообразование не обеспечивает окупаемость капитала, необходимую для создания такого оборудования в больших масштабах. Учитывая текущий баланс рынка, мы ожидаем, что канадские цены останутся на текущем уровне и умеренно улучшатся в США до конца 2021 года.
Прогноз на третий квартал 2021 г. В Канаде второй квартал 2021 г. превзошел ожидания, поскольку активность в этот период, как правило, значительно снижается из-за погодных условий и государственных постановлений, ограничивающих мобилизацию оборудования для бурения и заканчивания скважин. Рынки остаются конкурентными, и попытки добиться существенного восстановления цен сверх инфляции затрат натолкнулись на сопротивление. Ожидается, что в третьем квартале канадские операции STEP продолжат наращивать уровень активности, наблюдавшийся во втором квартале, поскольку наши клиенты возобновляют свои программы бурения и заканчивания скважин. Кадровое обеспечение стало важным ограничением для операций, и руководство принимает меры по привлечению и удержанию лучших специалистов. Эффективное исполнение STEP и лучшие в своем классе возможности двухтопливного парка способствуют повышению эффективности затрат и поддерживают инициативы ESG, продолжая отличать компанию от ее конкурентов. STEP продолжает модернизировать свой парк, запуская наше оборудование для сокращения простоев. Эта важная инициатива снижает воздействие эксплуатационных парков STEP на окружающую среду за счет сокращения времени простоя и сокращения выбросов парка, а также экономии топлива, ремонта и расходов на техническое обслуживание.
Операции STEP в США улучшились во втором квартале, что создало импульс для конструктивного взгляда на третий квартал. Активность бурения и заканчивания скважин оставалась высокой, а спрос на оборудование поддерживал высокие цены. Fracturing имеет возможность отслеживать использование существующего оборудования, и компания рассчитывает возобновить работу третьей бригады по гидроразрыву пласта в третьем квартале для удовлетворения спроса клиентов. После переоборудования одного из своих действующих парков в США во втором квартале у STEP теперь есть установка гидроразрыва пласта мощностью 52 250 лошадиных сил («HP») в США с возможностью работы на двух видах топлива. Эти установки вызвали большой интерес, и STEP смогла взимать дополнительную плату за их использование.
Услуги по колтюбингу в США столкнулись с проблемой агрессивного ценообразования со стороны местных поставщиков, но это давление начало ослабевать к концу квартала. Ожидается, что в третьем квартале появятся возможности для расширения парка оборудования и дальнейшего восстановления цен. Как и в Канаде, проблемы с персоналом на местах остаются существенным препятствием для возврата оборудования на месторождение.
Прогноз на весь 2021 год Ожидается, что активность Канады во второй половине 2021 года будет иметь сильный старт в третьем квартале и переход к прерывистой активности в четвертом квартале, что соответствует предыдущему четвертому кварталу. Стратегические клиенты STEP запросили обязательства на оставшуюся часть года и в 2022 году, но решения о капиталовложениях принимаются по каждому проекту в отдельности. Ожидается, что ценообразование останется конкурентоспособным, но STEP в значительной степени сможет добиться роста, чтобы компенсировать влияние инфляции. Ожидается, что канадские операции STEP сохранят существующие операционные мощности и продолжат отслеживать и корректировать мощности на основе краткосрочных перспектив спроса.
Ожидается, что бизнес в США выиграет от увеличения объемов бурения и заканчивания скважин, поддерживаемых высокими ценами на сырьевые товары и возобновлением работы третьей бригады по гидроразрыву пласта. STEP сотрудничает со стратегическими клиентами, чтобы обеспечить загрузку на базовом уровне до конца года. За исключением любых негативных событий или экономического спада, ожидается, что бизнес в США завершит год лучше. Ожидается, что улучшение цен вступит в силу в третьем квартале, а расширение мощностей будет во многом зависеть от привлечения и удержания квалифицированных сотрудников.
Капитальные затраты S Во втором квартале 2021 года компания утвердила дополнительные 5,4 млн долларов США на капитальные затраты на оптимизацию и техническое обслуживание для поддержки капитальных затрат на перезапуск и техническое обслуживание третьей бригады по гидроразрыву пласта в США и увеличения возможностей компании по тушению пожаров в США. До этого увеличения капитальный план STEP на 2021 год составлял 33,7 млн ​​долларов США, включая 28,8 млн долларов США на капитальные затраты на техническое обслуживание и 4,9 млн долларов США на капитальные затраты на оптимизацию. Общая сумма утвержденных капитальных планов в настоящее время составляет 39,1 млн долларов США, включая 31,5 млн долларов США на капитальные затраты на техническое обслуживание и 7,6 млн долларов США на капитальные затраты на оптимизацию. STEP продолжит оценивать и управлять своим обслуживаемым оборудованием и капитальными программами на основе рыночного спроса на услуги STEP.
Последующие события 3 августа 2021 года STEP заключила второе измененное соглашение с консорциумом финансовых учреждений о продлении срока действия кредитной линии до 30 июля 2023 года, а также об изменении и продлении периода отсрочки исполнения обязательств (определение некоторых обязательств см. в разделе «Кредитная линия»). Более подробную информацию см. в разделе «Управление капиталом — Долг» в отчете компании MD&A от 11 августа 2021 года.
STEP располагает 16 установками колтюбинга в WCSB. Установки колтюбинга компании предназначены для обслуживания самых глубоких скважин WCSB. Операции STEP по гидроразрыву пласта сосредоточены на более глубоких и технически сложных блоках в Альберте и северо-восточной части Британской Колумбии. STEP располагает 282 500 л. с., из которых 15 000 л. с. требуют финансирования на реконструкцию. Около 132 500 л. с. доступны с возможностью работы на двух видах топлива. Компании развертывают или простаивают установки колтюбинга или мощности для гидроразрыва пласта в зависимости от способности рынка поддерживать целевое использование и экономическую отдачу.
(1) См. показатели, не относящиеся к МСФО. (2) Операционный день определяется как любые операции с гибкой трубой и гидроразрывом пласта, выполненные в течение 24-часового периода, за исключением вспомогательного оборудования. (3) Представляет все принадлежащие Канаде высокопроизводительные насосно-компрессорные установки, из которых 200 000 в настоящее время развернуты, а оставшиеся 15 000 требуют некоторого обслуживания и ремонта.
Q2 2021 По сравнению со II кварталом 2020 года Во II квартале 2021 года канадский бизнес значительно улучшился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По сравнению со вторым кварталом 2020 года выручка увеличилась на 59,3 млн долларов США, из которых выручка от гидроразрыва пласта увеличилась на 51,9 млн долларов США, а выручка от колтюбинга увеличилась на 7,4 млн долларов США. Рост выручки был обусловлен деятельностью WCSB по бурению и заканчиванию скважин, а также расширением спектра клиентов. Рост активности был обусловлен более высокими ценами на сырьевые товары по сравнению с минимумами во втором квартале 2020 года, что улучшило экономические показатели для клиентов.
Скорректированная EBITDA за второй квартал 2021 года составила 15,6 млн долларов США (21% от выручки) по сравнению с 1,0 млн долларов США (7% от выручки) во втором квартале 2020 года. Улучшение маржи стало результатом более низкой структуры расходов на поддержку из-за сокращения численности персонала отдела продаж, общих и административных расходов («SG&A»), реализованного в 2020 году и в значительной степени сохранявшегося во втором квартале 2021 года. Сокращение расходов из-за сокращения численности персонала частично компенсируется отменой отката заработной платы с 1 января 2021 года. Дальнейшее улучшение маржи стало результатом отсутствия выходных пособий, которые составили 1,3 млн долларов США во втором квартале 2020 года. Второй квартал 2021 года включал 1,8 млн долларов США в CEWS (30 июня 2020 года — 2,8 млн долларов США), что было зафиксировано как сокращение расходов на персонал.
Компания Canadian Fracking во втором квартале 2021 года использовала четыре спреда по сравнению с двумя спредами во втором квартале 2020 года, поскольку возросшая активность бурения повысила спрос на эту услугу. Активность выросла за счет того, что стратегические клиенты оставались более активными во втором квартале, что часто отмечается общим замедлением в отрасли, вызванным весенними каникулами. Дальнейший рост использования произошел за счет большой площадки, которая была перенесена из STEP Q1 2021 во II квартал 2021 года. Это привело к увеличению рабочих дней с 14 дней во втором квартале 2020 года до 174 дней во втором квартале 2021 года.
Резкий рост активности привел к увеличению выручки на 51,9 млн долларов США по сравнению со вторым кварталом 2020 года. Выручка за рабочий день также увеличилась с 242 643 долларов США во втором квартале 2020 года до 317 937 долларов США за счет структуры клиентов и пластов. STEP работала с клиентами на крупных платформах с несколькими скважинами, увеличивая требования к мощности и вспомогательному оборудованию, в то время как проектирование обработки стимулируемого пласта привело к увеличению закачки проппанта. Увеличение выручки в сочетании с экономической эффективностью, связанной с работой на более крупных площадках, привело к немедленному повышению прибыли.
STEP капитализирует текущую часть, когда предполагаемый срок ее полезного использования превышает 12 месяцев. На основании анализа истории использования в Канаде капитализируется часть жидкости. Однако, если бы компания учитывала часть жидкости, операционные расходы за три месяца, закончившихся 30 июня 2021 года, увеличились бы примерно на 0,9 млн долларов США.
Канадская гибкая трубная промышленность также выиграла от необычно активного периода весеннего растрескивания: 304 дня работы по сравнению с 202 днями во втором квартале 2020 года. Увеличение количества рабочих дней привело к выручке в размере 17,8 млн долларов США за три месяца, закончившихся 30 июня 2021 года, что на 70% больше выручки в размере 10,5 млн долларов США за тот же квартал 2020 года. Увеличение численности сотрудников и отмена сокращений заработной платы, реализованных в 2020 году, привели к более высоким расходам на заработную плату, что привело к небольшому снижению прямой прибыли в процентах от выручки.
Второй квартал 2021 года по сравнению с первым кварталом 2021 года Общая выручка в Канаде за второй квартал 2021 года составила 73,2 млн долларов США, что ниже показателя в 109,4 млн долларов США в первом квартале 2021 года. Операционная деятельность перенесла часть импульса, полученного в первом квартале 2021 года, во второй квартал, несмотря на 50%-ное сокращение количества буровых установок со 145 в первом квартале 2021 года до 72 во втором квартале 2021 года. Второй квартал традиционно отмечен замедлением роста в отрасли из-за ослабления пружины. Выручка от гидроразрыва пласта снизилась на 32,5 млн долларов США, а выручка от колтюбинга — на 3,7 млн ​​долларов США.
Скорректированная EBITDA во втором квартале 2021 года составила 15,6 млн долларов США (21% от выручки) по сравнению с 21,5 млн долларов США в первом квартале 2021 года (20% от выручки). На маржу повлияли более высокие расходы на заработную плату, но это было компенсировано значительным сокращением аутсорсинговой логистики, что предоставило возможность для внутренних закупок транспортировки проппанта из-за более низкой активности. Во втором квартале 2021 года CEWS составил 1,8 млн долларов США, что значительно меньше 3,6 млн долларов США, зафиксированных в первом квартале 2021 года.
Выручка и скорректированная EBITDA за второй квартал 2021 года превзошли ожидания благодаря более высокому уровню активности, поскольку ограниченная доступность оборудования и плотный график в первом квартале перенесли реализацию клиентских капитальных проектов на второй квартал.
Компания имеет достаточно работы для обеспечения непрерывной эксплуатации четырех зон гидроразрыва пласта во втором квартале 2021 года, однако прибытие транспорта Spring Festival привело к сокращению количества рабочих дней на 38% до трех с 280 за три месяца, закончившихся 31 марта 2021 года, и 174 дня квартала за месяц, закончившийся 30 июня 2021 года. STEP изымает 275 000 тонн проппанта и 142 тонны за этап во втором квартале 2021 года и 327 000 тонн и 102 тонны за этап в первом квартале 2021 года.
Компания Coiled Tubing смогла продолжить укомплектование персоналом семи установок по производству колтюбинга, поскольку операции улучшились за счет увеличения объемов фрезерования и различных других вмешательств в результате более активной деятельности по бурению и гидроразрыву пласта. Количество рабочих дней во втором квартале 2021 года составило 304 дня, что меньше 461 дня в первом квартале 2021 года, но выше умеренных ожиданий, связанных с замедлением весенних ледоходов.
За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, по сравнению с шестью месяцами, закончившимися 30 июня 2020 года, поскольку экономика Северной Америки начинает восстанавливаться после исторического спада, выручка от канадских операций увеличилась в первой половине 2021 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 59,9 млн долларов США. Улучшение было обусловлено операциями по гидроразрыву пласта, которые увеличили выручку на 56,2 млн долларов США, в то время как количество рабочих дней увеличилось всего на 11%. По сравнению с 2020 годом рабочие нагрузки проппанта, поставляемые STEP, увеличили выручку за рабочий день на 48%. Выручка от колтюбинга увеличилась на 3,7 млн ​​долларов США за счет услуг по перекачке и скромного восстановления ставки, несмотря на сокращение количества рабочих дней на 2% из-за увеличения количества вспомогательных жидкостей.
Скорректированная EBITDA за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, составила 37,2 млн долларов США (20% от выручки) по сравнению с 21,9 млн долларов США (18% от выручки) за тот же период 2020 года. Маржа подвержена инфляционному давлению на материальные затраты из-за ограничений глобальной цепочки поставок и отмены сокращений заработной платы в начале 2021 года. Это было компенсировано более высокой выручкой и более оптимизированной структурой накладных расходов и поддержки, которую руководство внедрило в конце первого квартала 2020 года. Маржа прибыли за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2020 года, в начале пандемии отрицательно повлияла на 4,7 млн ​​долларов США выходного пособия, связанного с правильной оценкой масштабов операций. За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, CEWS для канадского бизнеса был зафиксирован в размере 5,4 млн долларов США по сравнению с 2,8 млн долларов США за тот же период в 2020 году. Финансовый и операционный обзор США
Деятельность компании STEP в США началась в 2015 году с предоставления услуг по колтюбингу. STEP имеет 13 установок колтюбинга в бассейнах Пермского и Игл-Форд в Техасе, сланцевом месторождении Баккен в Северной Дакоте, а также в бассейнах Юинта-Пайсенс и Найобрара-Ди-Джей в Колорадо. STEP вышла на рынок гидроразрыва пласта в США в апреле 2018 года. Американский бизнес по гидроразрыву пласта имеет мощность 207 500 л. с. и работает в основном в бассейнах Пермского и Игл-Форд в Техасе. Руководство продолжает корректировать мощности и региональное развертывание для оптимизации использования, эффективности и прибыли.
(1) См. показатели, не относящиеся к МСФО. (2) Операционный день определяется как любые операции по гибкой трубе и гидроразрыву пласта, выполненные в течение 24-часового периода, за исключением вспомогательного оборудования. (3) Представляет собой общую мощность HP, принадлежащую в Соединенных Штатах.
Q2 2021 против Q2 2020 Q2 2021 стал ключевым этапом в США, поскольку бизнес впервые продемонстрировал положительный рост после беспрецедентного спада экономической активности из-за пандемии в конце первого квартала 2020 года. скорректированной EBITDA. Во втором квартале 2021 года Соединенные Штаты модернизировали насос для гидроразрыва пласта мощностью 52 250 лошадиных сил с двухтопливным оборудованием, которое использует альтернативы природному газу для минимизации потребления дизельного топлива и снижения воздействия на окружающую среду. Наша клиентская база считает эти капитальные затраты полезными, поскольку они направлены на укрепление их программ ESG и приводят к более высоким ценам на операции по гидроразрыву пласта. Выручка за три месяца, закончившихся 30 июня 2021 года, составила 34,4 млн долларов США, что на 28% больше, чем 26,8 млн долларов США за три месяца, закончившихся 30 июня 2020 года. Выручка от гидроразрыва пласта во втором квартале 2021 года составила 19 млн долларов США по сравнению с 20,5 млн долларов США в второй квартал 2020 года. Выручка от продажи колтюбинга во втором квартале 2021 года составила 15,3 млн долларов США по сравнению с 6,3 млн долларов США во втором квартале 2020 года.
Скорректированная EBITDA за три месяца, закончившихся 30 июня 2021 года, составила 1,0 млн долларов США (3% от выручки) по сравнению со скорректированным убытком EBITDA в размере 2,4 млн долларов США (3% от выручки) за три месяца, закончившихся 30 июня 2020 года (минус 9% дохода). На маржу повлияли более высокие материальные затраты из-за инфляции и задержек в глобальной цепочке поставок, а также более высокая компенсация, поскольку нанимать и удерживать опытный персонал стало дороже.
Во втором квартале 2021 года компания STEP US управляла двумя спредами по гидроразрыву пласта, что больше, чем во втором квартале 2020 года, когда из-за вспышки пандемии спред операций сузился, чтобы соответствовать снижению активности. Более высокие цены на сырьевые товары привели к более высокой активности по бурению и заканчиванию скважин, в результате чего во втором квартале 2021 года продолжительность рабочих дней составила 146 по сравнению с 59 днями во втором квартале 2020 года.
Выручка за рабочий день снизилась до 130 384 долларов США во втором квартале 2021 года по сравнению с 347 169 долларами США во втором квартале 2020 года, поскольку структура клиентов и контрактов привела к значительному снижению выручки от продажи проппанта, поскольку клиенты предпочли закупать проппант самостоятельно. К концу второго квартала 2021 года STEP удалось добиться небольшого роста цен, но рынок остается конкурентоспособным.
Использование гибких труб улучшилось на 422 дня во втором квартале 2021 года, при этом работало восемь установок гибких труб, по сравнению с четырьмя установками, работавшими в течение 148 дней во втором квартале 2020 года. Хотя активность во втором квартале в Западном и Южном Техасе была спорадической, STEP смогла извлечь выгоду из возможностей спотового рынка благодаря присутствию на рынке и репутации в области исполнения. Бизнес гибких труб также увеличил долю рынка в регионах Баккен и Скалистые горы, и STEP рассчитывает продолжить эту тенденцию в третьем квартале, одновременно обеспечивая приверженность клиентов значительным объемом работ. Как и гидроразрыв пласта, гибкие трубы сталкиваются с ценовым давлением, поскольку конкуренты пытаются завоевать долю рынка из-за постоянного переизбытка оборудования и агрессивной ценовой практики. Выручка в день во втором квартале 2021 года составила 36 363 доллара в день по сравнению с 42 385 долларами в день во втором квартале 2020 года.
Во втором квартале 2021 года по сравнению с первым кварталом 2021 года выручка в США за три месяца, закончившихся 30 июня 2021 года, составила 34,4 млн долларов США, что на 6,9 млн долларов США больше, чем 27,5 млн долларов США в первом квартале 2021 года. Рост выручки был обусловлен восстановлением активности в бурении и заканчивании скважин, которое по-прежнему было обусловлено высокими ценами на сырьевые товары. Гидроразрыв пласта принес 2,6 млн долларов США дополнительной выручки, а колтюбинг — 4,3 млн долларов США.
Скорректированная EBITDA за второй квартал 2021 года составила 1 миллион долларов США или 3% от выручки, что является улучшением по сравнению с убытком по скорректированной EBITDA в размере 3 миллионов долларов США или отрицательными 11% от выручки за первый квартал 2021 года. Улучшение показателей можно объяснить ростом выручки, покрывающей базу постоянных затрат бизнеса в США. Меры по управлению накладными расходами и расходами SG&A, принятые в 2020 году, продолжились и в этом квартале.
Рынок услуг по фрекингу в США является высококонкурентным, и STEP может управлять только двумя спредами по фрекингу во втором квартале 2021 года, однако улучшение цен и ряд возможностей, упущенных из-за конфликтов в расписании, дают возможность добавить дополнительные спреды в третьем квартале. Четыре части. Во втором квартале 2021 года фрекинг имел 146 рабочих дней, что немного лучше, чем 134 дня в первом квартале 2021 года. Выручка за рабочий день увеличилась со 122 575 долларов США в первом квартале 2021 года до 130 384 долларов США во втором квартале 2021 года за счет структуры работ и восстановления цен.
Выручка компании STEP US от продажи гибкой трубы существенно выросла по сравнению с первым кварталом 2021 года за счет роста уровня активности. Количество рабочих дней увеличилось с 315 дней в первом квартале 2021 года до 422 дней во втором квартале 2021 года. Выручка от продажи гибкой трубы составила 36 363 долл. США в день во втором квартале 2021 года, увеличившись с 35 000 долл. США в день в первом квартале 2021 года, поскольку начали проявляться улучшения в ценовой политике. Профиль затрат оставался относительно стабильным последовательно, что привело к улучшению операционной маржи по мере роста выручки.
За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, по сравнению с шестью месяцами, закончившимися 30 июня 2020 года. В Соединенных Штатах выручка от этого бизнеса составила 61,8 млн долларов США за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, по сравнению с шестью месяцами, закончившимися 30 июня 2021 года. Выручка в размере 112,4 млн долларов США за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2020 года, снизилась на 45%. STEP US сообщала об улучшении результатов в начале 2020 года, пока беспрецедентное падение экономической активности из-за пандемии не привело к снижению цен на сырьевые товары до исторических минимумов, что привело к значительному сокращению объемов бурения и заканчивания скважин. В 2020 году, когда темпы роста отрасли замедлились, STEP немедленно скорректировала масштабы операций и сосредоточилась на контролируемых компанией факторах. Хотя недавние улучшения в выручке и операционной марже и не достигли допандемического уровня, они являются положительными индикаторами восстановления.
Скорректированный убыток по EBITDA за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, составил 2,0 млн долларов США (минус 3% от выручки) по сравнению со скорректированным показателем EBITDA в размере 5,6 млн долларов США (5% от выручки) за тот же период 2020 года. На маржу повлияли инфляционное давление выручки и материальных затрат из-за ограничений глобальной цепочки поставок и более высокие затраты на компенсацию из-за конкурентной рабочей силы.
Корпоративная деятельность компании отделена от ее операций в Канаде и США. Корпоративные операционные расходы включают расходы, связанные с надежностью активов и группами оптимизации, а общие и административные расходы включают расходы, связанные с исполнительной командой, советом директоров, расходами публичной компании и другими видами деятельности, которые приносят пользу как операциям в Канаде, так и в США.
(1) См. показатели, не относящиеся к МСФО. (2) Процент скорректированной EBITDA, рассчитанный с использованием совокупного дохода за период.
Второй квартал 2021 года по сравнению со вторым кварталом 2020 года Расходы во втором квартале 2021 года составили 7 миллионов долларов, что на 3,3 миллиона долларов больше расходов во втором квартале 2020 года в размере 3,7 миллиона долларов. Увеличение включает в себя 1,6 миллиона долларов на юридические издержки и расходы на разрешение судебных споров, а также увеличение расходов на компенсацию. Расходы на компенсацию были выше по сравнению со вторым кварталом 2020 года, в котором в качестве мер по снижению затрат на управление воздействием пандемии были указаны временные откаты компенсаций и отмена бонусов. Выплаты CEWS также снизились во втором квартале 2021 года (0,1 миллиона долларов во втором квартале 2021 года по сравнению с 0,3 миллионами долларов во втором квартале 2020 года), а компенсация на основе акций («SBC») увеличилась на 0,4 миллиона долларов, в основном из-за долгосрочных поощрительных единиц («LTIP»), переоцененных по рыночной стоимости, и увеличения расходов на подбор персонала. Компания в основном сохранила план увольнений, который она внедрила в предыдущем году, чтобы минимизировать расходы на структуру поддержки.