Kalgari, Alberta, 2021. gada 11. augusts (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (“Uzņēmums” vai “STEP”) ar prieku paziņo par tā trīs un sešu mēnešu finanšu un darbības rezultātiem, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā. Šis preses paziņojums ir jāpublicē Vadības diskusiju un analīzes nodaļai (“MD&A”), kā arī nerevidētajiem saīsinātajiem konsolidētajiem starpperioda finanšu pārskatiem par mēnesi, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā, un to piezīmēm (“Finanšu pārskati”), lai tos lasītu kopā. Lasītājiem jāiepazīstas arī ar sadaļām “Nākotnes informācija un paziņojumi”, “Juridiskās konsultācijas” un “Pasākumi, kas nav saistīti ar IFRS” šī preses paziņojuma beigās. Visas finanšu summas un rādītāji ir Kanādas dolāros, ja vien nav norādīts citādi. Lai iegūtu plašāku informāciju par STEP, lūdzu, apmeklējiet SEDAR tīmekļa vietni www.sedar.com, tostarp uzņēmuma gada informācijas veidlapu par gadu, kas beidzās 2020. gada 31. decembrī (datēta ar 2021. gada 17. martu) (“AIF”).
(1) Skatīt rādītājus, kas nav saskaņā ar IFRS. “Koriģētā EBITDA” ir finanšu rādītājs, kas nav sniegts saskaņā ar IFRS un ir vienāds ar finanšu izmaksu, nolietojuma un amortizācijas, zaudējumu (peļņas) no pamatlīdzekļu pārdošanas, kārtējo un atlikto nodokļu uzkrājumu un atgūto summu, neto (zaudējumu) ienākumu, kapitāla kompensāciju, darījumu izmaksām, ārvalstu valūtas nākotnes līgumu (peļņas) zaudējumiem, ārvalstu valūtas (peļņas) zaudējumiem, vērtības samazinājuma zaudējumiem. “Koriģētā EBITDA %” tiek aprēķināta kā koriģētā EBITDA, dalīta ar ieņēmumiem.
(2) Skatīt rādītājus, kas nav saistīti ar IFRS. “Apgrozāmie līdzekļi”, “Kopējās ilgtermiņa finanšu saistības” un “Neto parāds” ir finanšu rādītāji, kas netiek atspoguļoti saskaņā ar IFRS. “Apgrozāmie līdzekļi” ir vienādi ar kopējiem apgrozāmajiem aktīviem, no kuriem atskaitītas kopējās īstermiņa saistības. “Kopējās ilgtermiņa finanšu saistības” ietver ilgtermiņa aizņēmumus, ilgtermiņa nomas saistības un citas saistības. “Neto parāds” ir vienāds ar aizdevumiem un aizņēmumiem pirms atliktajām finansēšanas izmaksām, no kurām atskaitīta nauda un naudas ekvivalenti.
2021. gada 2. ceturkšņa pārskats 2021. gada otrajā ceturksnī turpinājās pirmajā ceturksnī radītais impulss, jo paaugstinātie vakcinācijas rādītāji noveda pie iepriekš ieviesto pasākumu COVID-19 vīrusa un saistīto variantu pārvaldībai turpmākas atvieglošanas. Mēģinājumi atsākt sociālo un ekonomisko aktivitāti pirms COVID-19 ir noveduši pie izejvielu krājumu samazināšanās, jo globālā naftas ieguve atpaliek no pieprasījuma atjaunošanās. Ražošanas pieaugums ir saistīts ar Naftas eksportētājvalstu organizācijas (“OPEC”), Krievijas un dažu citu ražotāju (kopā “OPEC+”) disciplinēto pieeju, kā arī pakāpenisku piegādes samazinājumu, ko rada ASV sankcijas pret Irānu un Venecuēlu. Tas noveda pie augstākām izejvielu cenām visā ceturksnī, un West Texas Intermediate (“WTI”) jēlnaftas vietas cena vidēji bija 65,95 USD par barelu, kas ir par 135% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Uzlabojoties izejvielu cenu videi, palielinājās urbšanas aktivitāte ASV, un urbšanas platformu skaits pieauga par 15% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Dabasgāzes cenas saglabājās stabilas secīgi, un AECO-C vietas cena vidēji bija 3,10 C$/MMBtu, kas ir par 55% vairāk nekā iepriekšējā gada otrajā ceturksnī. 2020.
STEP 2021. gada otrajā ceturksnī bija vērojama pastāvīga ekonomikas atveseļošanās, ieņēmumiem pieaugot par 165 % salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, un nepieredzēts aktivitātes palēninājums, reaģējot uz COVID-19 pandēmiju. Neskatoties uz sezonālo nozares palēnināšanos, kas parasti bija novērojama pavasara brīvlaikā, STEP spēja sasniegt augstāku nekā gaidīts noslodzi savās Kanādas operācijās, pateicoties augstākam urbšanas aktivitātes līmenim, kas sākās 2021. gada pirmajā ceturksnī, kā arī ierobežotajam pieejamā personāla skaitam, kā rezultātā tika veiktas pārneses pabeigšanas aktivitātes. 2021. gada otrajā ceturksnī pieprasījums pēc mūsu šķelšanas pakalpojumiem ASV biznesā bija stabils, bet spirālveida cauruļu pakalpojumus ietekmēja periodiska aktivitāte, jo tirgū joprojām bija pārprodukcija. Neskatoties uz izaicinājumiem, ASV bizness darbojās atbilstoši cerībām un trešajā ceturksnī ienāca ar spēcīgu impulsu un spēcīgu sniegumu mūsu lauka biznesā. Tendences, kas turpināsies 2021. gada otrajā ceturksnī, ir globālie piegādes ķēdes ierobežojumi (ilgi tērauda, ​​iekārtu detaļu piegādes termiņi) un darbaspēka trūkums.
Nozares apstākļi 2021. gada pirmajā pusē bija vērojams pozitīvs uzlabojums salīdzinājumā ar 2020. gadu, kas Ziemeļamerikas naftas un gāzes pakalpojumu nozarei bija grūts gads. Pieaugošie globālie vakcinācijas rādītāji un vairāku miljardu dolāru vērtie valdības stimulēšanas pasākumi ir veicinājuši nelielu globālās ekonomiskās aktivitātes atjaunošanos, kā rezultātā atjaunojies pieprasījums pēc jēlnaftas. Lai gan aktivitātes līmenis ir pieaudzis, tas vēl nav sasniedzis pirms pandēmijas līmeni.
Mēs uzskatām, ka globālā ekonomikas atveseļošanās notiek, un tas prasa palielināt urbšanas un pabeigšanas apjomus, lai apmierinātu pieaugošo pieprasījumu pēc jēlnaftas 2021. gada otrajā pusē un visā 2022. gadā. Globālā jēlnaftas pieprasījuma atjaunošanās atbalsta augstākas un stabilākas izejvielu cenas un tai vajadzētu novest pie lielākiem Ziemeļamerikas E&P uzņēmumu kapitāla plāniem, jo ​​operatoriem būs jākompensē ražošanas samazinājuma tempi. ASV mēs redzējām privātus uzņēmumus, kas rāda vadošo lomu urbšanas darbību pabeigšanā, daļēji pateicoties augstākām nekā gaidīts izejvielu cenām.
Kanādas tirgū spirālveida cauruļu un hidrauliskās plēšanas iekārtu piedāvājums un pieprasījums būtībā ir līdzsvarots. Amerikas Savienotajās Valstīs atšķirība starp pieejamo hidrauliskās plēšanas iekārtu un hidrauliskās plēšanas iekārtu pieprasījumu līdzsvarojas. Daži lieli nozares dalībnieki prognozē, ka iekārtu pieprasījums un pieejamība pieaugs ātrāk nekā iepriekš gaidīts, jo iekārtu nolietojums un darbaspēka ierobežojumi pēdējo divu gadu laikā ir ierobežojuši tirgū pieejamā aprīkojuma daudzumu. Pieprasījums pēc zema emisiju līmeņa iekārtām ir augsts, bet piedāvājums ir ierobežots. Pieaug arī tērauda, ​​detaļu izmaksas un darbaspēka trūkums spiediena sūkņiem. Cenām būs jāturpina pieaugt ne tikai, lai segtu inflācijas izmaksas, bet arī iekārtu uzlabojumus.
Daži nozares dalībnieki nesen paziņoja, ka sagaida, ka globālā ekonomikas atveseļošanās izraisīs starptautisku enerģētikas nozares superciklu, kas novedīs pie augstāka aktivitātes līmeņa un lielākām peļņas normām. Nesen mūsu klienti, īpaši Amerikas Savienotajās Valstīs, ir sākuši interesēties par STEP piedāvāto pakalpojumu ilgtermiņa līgumiem, jo ​​pieaug bažas par 2022. gadā plānoto iekārtu pieejamību.
Globālo jēlnaftas piedāvājumu un cenas arī turpmāk ietekmēs OPEC+ dalībvalstu disciplīna, jo grupa nesen vienojās palielināt ražošanu par 400 000 barelu dienā mēnesī no 2021. gada augusta līdz decembrim. Turpmāks ražošanas pieaugums ir atļauts 2022. gada sākumā.
Zināma nenoteiktība saglabājas, jo izplatās COVID-19 delta variants un attīstās citi COVID-19 varianti. Ziemeļamerikas un pasaules ekonomikas atveseļošanos varētu apdraudēt valdības ierobežojumu atkārtota ieviešana, lai mazinātu jaunu COVID-19 variantu izplatību. Agrīnas pazīmes no vairākām Eiropas valstīm liecina, ka rudenī varētu tikt ieviesti ierobežojumi, ja saslimstības gadījumu skaits turpinās pieaugt. Tas ir radījis bažas par patērētāju tēriņu palēnināšanos, īpaši par rūpniecības, tūrisma un transporta pieprasījuma pasliktināšanos.
Ziemeļamerikas spiediena sūkņu cenas var raksturot kā disciplīnas periodu, kam seko agresīvas cenu noteikšanas eksplozija, lai iegūtu vai saglabātu tirgus daļu. Cenu noteikšana Kanādā joprojām ir jutīga pret ierīču pievienošanu, un, lai gan daudzi nozares dalībnieki apgalvo, ka cenām ir jāatgūstas, pirms var aktivizēt vairāk ierīču, lielākie dalībnieki jau ir paziņojuši par savu nodomu pievienot ierīces. Cenu noteikšana ASV ir uzlabojusies, vispirms, lai segtu pieaugošās izmaksas, un nesen, lai uzlabotu rentabilitāti un finansētu jaunas investīcijas jaudās, taču kopējo cenu atjaunošanos ir ietekmējuši iekārtu atkārtotas palaišanas rādītāji un jaunu jaudu ieviešana. Daži pakalpojumu sniedzēji ir ieguldījuši līdzekļus progresīvās tehnoloģijās, kas atbilst klientu vides, sociālajām un pārvaldības (“ESG”) stratēģijām vai samazina kopējās pabeigšanas izmaksas. Iekārtas, kas izmanto šīs progresīvās tehnoloģijas, var piedāvāt augstāku prēmiju nekā parastās iekārtas, tomēr pašreizējās tirgus cenas neatbalsta kapitāla atdevi, kas nepieciešama šādu iekārtu būvniecībai plašā mērogā. Ņemot vērā pašreizējo tirgus līdzsvaru, mēs sagaidām, ka Kanādas cenas saglabāsies pašreizējā līmenī un mēreni uzlabosies ASV atlikušajā 2021. gada daļā.
2021. gada trešā ceturkšņa prognoze Kanādā 2021. gada otrais ceturksnis pārspēja prognozes, jo aktivitāte šajā periodā parasti ievērojami samazinās laika apstākļu un valdības noteikumu dēļ, kas ierobežo urbšanas un pabeigšanas iekārtu mobilizāciju. Tirgi joprojām ir konkurētspējīgi, un mēģinājumi panākt jēgpilnu cenu atgūšanu, pārsniedzot izmaksu inflāciju, ir saskārušies ar pretestību. Trešajā ceturksnī STEP Kanādas darbība, domājams, turpinās attīstīties, pamatojoties uz otrajā ceturksnī novēroto aktivitātes līmeni, jo mūsu klienti atsāk savas urbšanas un pabeigšanas programmas. Personāla aprīkojums ir kļuvis par svarīgu darbības ierobežojumu, un vadība veic pasākumus, lai piesaistītu un noturētu labākos talantus. STEP spēcīgā izpilde un labākās klases divu degvielu autoparka iespējas veicina izmaksu efektivitāti un atbalsta ESG iniciatīvas, turpinot atšķirt uzņēmumu no konkurentiem. STEP turpina modernizēt savu autoparku, ieviešot mūsu dīkstāves samazināšanas iekārtas. Šī svarīgā iniciatīva samazina STEP darbības autoparka ietekmi uz vidi, samazinot dīkstāves laiku un samazinot autoparka emisijas, vienlaikus ietaupot degvielu, kā arī remonta un apkopes izmaksas.
STEP darbība ASV otrajā ceturksnī uzlabojās, radot impulsu konstruktīvam skatījumam uz trešo ceturksni. Urbšanas un pabeigšanas aktivitāte saglabājās spēcīga, un pieprasījums pēc iekārtām uzturēja cenas augstas. Hidrauliskās plēšanas nodaļai ir pārredzama esošo iekārtu izmantošana, un uzņēmums plāno trešajā ceturksnī atkārtoti aktivizēt trešo hidroplēšanas komandu, lai apmierinātu klientu pieprasījumu. Pēc vienas no tās ASV darbojošos iekārtu flotes pārveidošanas otrajā ceturksnī STEP tagad ir 52 250 zirgspēku (“ZS”) hidroplēšanas iekārta ASV ar divu degvielu iespējām. Interese par šīm iekārtām ir bijusi liela, un STEP ir spējis iekasēt piemaksu par to izmantošanu.
ASV spirālveida cauruļu pakalpojumu sniedzējiem radās problēmas ar vietējo piegādātāju agresīvo cenu noteikšanu, taču šis spiediens ceturkšņa beigās sāka mazināties. Paredzams, ka trešajā ceturksnī būs iespējas paplašināt floti un turpināt cenu atgūšanos. Tāpat kā Kanādā, lauka personāla problēmas joprojām ir būtisks ierobežojums iekārtu atgriešanai darbā.
2021. gada perspektīvas Paredzams, ka Kanādas aktivitāte 2021. gada otrajā pusē sāksies spēcīgi trešajā ceturksnī un ceturtajā ceturksnī pāries uz neregulāru aktivitāti, kas atbilst iepriekšējam ceturtajam ceturksnim. STEP stratēģiskie klienti ir pieprasījuši saistības atlikušajai gada daļai un 2022. gadam, taču lēmumi par kapitālu tiek pieņemti katram projektam atsevišķi. Paredzams, ka cenas saglabāsies konkurētspējīgas, taču STEP lielā mērā spēs panākt pieaugumu, lai kompensētu inflācijas ietekmi. Paredzams, ka STEP Kanādas darbības saglabās esošo darbības jaudu, un tās turpinās uzraudzīt un pielāgot jaudu, pamatojoties uz tuvākā laika pieprasījuma perspektīvām.
Paredzams, ka ASV uzņēmums gūs labumu no palielinātās urbšanas un pabeigšanas aktivitātes, ko atbalsta spēcīgās izejvielu cenas un trešās hidrauliskās plēšanas komandas atsākšana. STEP sadarbojas ar stratēģiskajiem klientiem, lai nodrošinātu, ka noslodze atlikušajā gada daļā ir bāzes līmenī, ja vien nenotiek nekādi negatīvi notikumi vai ekonomikas lejupslīde, un paredzams, ka ASV uzņēmums gadu noslēgs labāk. Paredzams, ka cenu uzlabojumi stāsies spēkā trešajā ceturksnī, un jaudas palielināšana lielā mērā būs atkarīga no kvalificētu darbinieku piesaistes un noturēšanas.
Kapitālieguldījumi S 2021. gada otrajā ceturksnī uzņēmums apstiprināja papildu 5,4 miljonus ASV dolāru optimizācijas un uzturēšanas kapitālā, lai atbalstītu trešās ASV hidrauliskās plēšanas komandas atkārtotas palaišanas un uzturēšanas kapitāla izmaksas un palielinātu uzņēmuma ASV hidrauliskās plēšanas pakalpojumu ugunsdzēsības spējas. Pirms šī palielinājuma STEP 2021. gada kapitāla plāns bija 33,7 miljoni ASV dolāru, kas ietvēra 28,8 miljonus ASV dolāru uzturēšanas kapitālā un 4,9 miljonus ASV dolāru optimizācijas kapitālā. Apstiprināto kapitāla plānu kopsumma tagad ir 39,1 miljons ASV dolāru, tostarp 31,5 miljoni ASV dolāru uzturēšanas kapitālā un 7,6 miljoni ASV dolāru optimizācijas kapitālā. STEP turpinās novērtēt un pārvaldīt savu apkalpoto aprīkojumu un kapitāla programmas, pamatojoties uz tirgus pieprasījumu pēc STEP pakalpojumiem.
Turpmākie notikumi 2021. gada 3. augustā STEP noslēdza otro grozīto līgumu ar finanšu iestāžu konsorciju, lai pagarinātu kredītlīnijas termiņu līdz 2023. gada 30. jūlijam, kā arī grozītu un pagarinātu līguma nosacījumu atlikšanas periodu (noteikti nosacījumi, kā definēts Kredītlīnijas līgumā). Plašāku informāciju skatiet uzņēmuma MD&A 2021. gada 11. augusta sadaļā “Kapitāla pārvaldība – parāds”.
STEP WCSB ir 16 spirālcauruļu iekārtas. Uzņēmuma spirālcauruļu iekārtas ir paredzētas WCSB dziļāko urbumu apkalpošanai. STEP hidrauliskās plēšanas operācijas ir vērstas uz dziļākiem un tehniski sarežģītākiem blokiem Albertā un Britu Kolumbijas ziemeļaustrumos. STEP jauda ir 282 500 ZS, no kuriem 15 000 ZS ir nepieciešami līdzekļi renovācijai. Aptuveni 132 500 zirgspēku ir pieejami ar divu veidu degvielas iespējām. Uzņēmumi izvieto vai neizmanto spirālcauruļu iekārtas vai hidrauliskās plēšanas iekārtas, pamatojoties uz tirgus spēju atbalstīt mērķa izmantošanu un ekonomisko atdevi.
(1) Skatīt ne-IFRS rādītājus. (2) Darbības diena ir definēta kā jebkura spirālveida cauruļu un šķelšanas operācija, kas veikta 24 stundu laikā, izņemot atbalsta aprīkojumu. (3) Aptver visas Kanādā esošās HP, no kurām 200 000 pašlaik ir izvietotas, bet atlikušajām 15 000 ir nepieciešama apkope un atjaunošana.
2021. gada 2. ceturksnis Salīdzinot ar 2020. gada 2. ceturksni, 2021. gada 2. ceturksnī Kanādas uzņēmējdarbības apjomi ievērojami uzlabojās salīdzinājumā ar to pašu periodu pagājušajā gadā. Salīdzinot ar 2020. gada otro ceturksni, ieņēmumi palielinājās par 59,3 miljoniem ASV dolāru, no kuriem ieņēmumi no hidrauliskās plēšanas palielinājās par 51,9 miljoniem ASV dolāru un ieņēmumi no spirālveida caurulēm palielinājās par 7,4 miljoniem ASV dolāru. Ieņēmumu pieaugums bija saistīts ar WCSB urbšanas un pabeigšanas darbībām, kā arī klientu klāsta pieaugumu. Aktivitātes pieaugums bija saistīts ar augstākām izejvielu cenām salīdzinājumā ar zemāko līmeni 2020. gada otrajā ceturksnī, kas uzlaboja klientu ekonomiskos rezultātus.
Korektētā EBITDA 2021. gada otrajā ceturksnī bija 15,6 miljoni USD (21 % no ieņēmumiem), salīdzinot ar 1,0 miljonu USD (7 % no ieņēmumiem) 2020. gada otrajā ceturksnī. Peļņas normas uzlabojums bija zemākas atbalsta izmaksu struktūras rezultāts, jo 2020. gadā tika samazināts pārdošanas, vispārējo un administratīvo (“PVA”) darbinieku skaits un tas lielākoties tika saglabāts līdz 2021. gada otrajam ceturksnim. Izmaksu samazinājumu, kas radies samazināta darbinieku skaita dēļ, daļēji kompensē algu atcelšanas atcelšana, kas stājās spēkā 2021. gada 1. janvārī. Vēl viens peļņas normas uzlabojums bija atlaišanas pabalstu neesamība, kas 2020. gada otrajā ceturksnī sasniedza 1,3 miljonus USD. 2021. gada otrajā ceturksnī CEWS bija iekļauti 1,8 miljoni USD (2020. gada 30. jūnijā — 2,8 miljoni USD), kas tika reģistrēts kā personāla izmaksu samazinājums.
Canadian Fracking 2021. gada otrajā ceturksnī darbojās ar četrām spredām, salīdzinot ar divām spredām 2020. gada otrajā ceturksnī, jo palielinātā urbšanas aktivitāte uzlaboja pieprasījumu pēc pakalpojuma. Aktivitāte uzlabojās, pateicoties stratēģisko klientu lielākai aktivitātei otrajā ceturksnī, ko bieži raksturo vispārēja nozares lejupslīde pavasara brīvdienu dēļ. Vēl vairāk pieaug noslodze, jo lielais spreds tika pārcelts no STEP 2021. gada 1. ceturkšņa uz 2021. gada 2. ceturksni. Tā rezultātā darba dienu skaits palielinājās no 14 dienām 2020. gada otrajā ceturksnī līdz 174 dienām 2021. gada otrajā ceturksnī.
Straujais aktivitātes pieaugums palielināja ieņēmumus par 51,9 miljoniem ASV dolāru salīdzinājumā ar 2020. gada otro ceturksni. Arī ieņēmumi par darba dienu palielinājās no 242 643 ASV dolāriem 2020. gada otrajā ceturksnī līdz 317 937 ASV dolāriem klientu un formāciju sajaukuma dēļ. STEP sadarbojās ar klientiem lielu platformu operācijās ar vairākām akām, palielinot jaudu un atbalsta aprīkojuma prasības, savukārt stimulētās formācijas apstrādes projektēšana palielināja propelenta sūknēšanu. Palielinātie ieņēmumi apvienojumā ar izmaksu efektivitāti, kas saistīta ar darbu pie lielākām platformām, nekavējoties uzlaboja peļņu.
STEP kapitalizē pašreizējo galu, ja tā paredzamais lietderīgās lietošanas laiks pārsniedz 12 mēnešus. Pamatojoties uz lietošanas vēstures pārskatu, Kanādā šķidruma gals tiek kapitalizēts. Tomēr, ja uzņēmums uzskaitītu šķidruma galu, darbības izdevumi par trim mēnešiem, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā, būtu palielinājušies par aptuveni 0,9 miljoniem USD.
Arī Kanādas spirālveida cauruļu ražošana guva labumu no neparasti aktīva pavasara plaisāšanas perioda – 304 dienas darbībā, salīdzinot ar 202 dienām 2020. gada otrajā ceturksnī. Darbības dienu skaita pieaugums nodrošināja 17,8 miljonu ASV dolāru ieņēmumus trīs mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā, kas ir par 70 % vairāk nekā ieņēmumi 10,5 miljonu ASV dolāru apmērā 2020. gada tajā pašā ceturksnī. Darbinieku skaita pieaugums un 2020. gadā ieviesto algas samazinājumu atcelšana izraisīja lielākus algu izdevumus, kā rezultātā nedaudz samazinājās tiešās peļņas normas procentuālā daļa no ieņēmumiem.
2021. gada 2. ceturksnis salīdzinājumā ar 2021. gada 1. ceturksni Kopējie Kanādas ieņēmumi 2021. gada 2. ceturksnī bija 73,2 miljoni USD, kas ir mazāk nekā 109,4 miljoni USD 2021. gada 1. ceturksnī. Darbības pārnesa daļu no 2021. gada pirmajā ceturksnī radītā impulsa uz otro ceturksni, neskatoties uz to, ka urbšanas platformu skaits samazinājās par 50 % no 145 2021. gada pirmajā ceturksnī līdz 72 2021. gada otrajā ceturksnī. Otro ceturksni tradicionāli ir iezīmējis nozares mēroga palēninājums pavasara sabrukuma dēļ. Ieņēmumi no šķelšanas samazinājās par 32,5 miljoniem USD, savukārt ieņēmumi no spirālveida caurulēm samazinājās par 3,7 miljoniem USD.
Korektētā EBITDA 2021. gada otrajā ceturksnī bija 15,6 miljoni USD (21% no ieņēmumiem), salīdzinot ar 21,5 miljoniem USD 2021. gada pirmajā ceturksnī (20% no ieņēmumiem). Peļņas normu ietekmēja lielāki algu izdevumi, taču to kompensēja ievērojams ārpakalpojumu loģistikas samazinājums, kas zemākas aktivitātes dēļ deva iespēju iegādāties materiālu transportu iekšēji. 2021. gada otrajā ceturksnī CEWS bija iekļauti 1,8 miljonu USD apmērā, kas ir ievērojams samazinājums salīdzinājumā ar 3,6 miljoniem USD, kas reģistrēti 2021. gada pirmajā ceturksnī.
Ieņēmumi un koriģētā EBITDA 2021. gada otrajā ceturksnī pārsniedza prognozes, pateicoties augstākam aktivitātes līmenim, jo ​​ierobežotā iekārtu pieejamība un pārslogotie grafiki pirmajā ceturksnī pārcēla klientu kapitālprojektus uz otro ceturksni.
Uzņēmumam ir pietiekami daudz darba, lai nodrošinātu četru šķembu darbības nepārtrauktību 2021. gada otrajā ceturksnī, tomēr Pavasara svētku transporta ierašanās samazināja darbības dienu skaitu par 38% līdz trim, salīdzinot ar 280 dienām trīs mēnešos, kas beidzās 2021. gada 31. martā, un 174 dienām ceturksnī mēnesī, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā. STEP 2021. gada 2. ceturksnī izņem 275 000 tonnu propanta un 142 tonnas katrā posmā un 2021. gada 1. ceturksnī - 327 000 tonnu un 102 tonnas katrā posmā.
Uzņēmums “Coiled Tubing” spēja turpināt nodrošināt personālu septiņās spirālcauruļu ražošanas vienībās, jo darbība uzlabojās, pateicoties palielinātajai frēzēšanai un dažādām citām intervencēm, kas radušās lielākas urbšanas un šķelšanas aktivitātes dēļ. Darba dienu skaits 2021. gada otrajā ceturksnī bija 304 dienas, kas ir mazāk nekā 461 diena 2021. gada pirmajā ceturksnī, taču pārsniedza mērenās prognozes, kas saistītas ar pavasara atbirumu skaita samazināšanos.
Sešu mēnešu periodā, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā, salīdzinot ar sešu mēnešu periodu, kas beidzās 2020. gada 30. jūnijā, Ziemeļamerikas ekonomikai sākot atgūties no vēsturiskas lejupslīdes, ieņēmumi no Kanādas darbībām 2021. gada pirmajā pusē palielinājās, salīdzinot ar to pašu periodu pagājušajā gadā, kad epidēmija sasniedza 59,9 miljonus ASV dolāru. Uzlabojumu veicināja šķelšanas operācijas, kas palielināja ieņēmumus par 56,2 miljoniem ASV dolāru, savukārt darba dienu skaits palielinājās tikai par 11%. Salīdzinot ar 2020. gadu, STEP piegādātā proppant darba slodze palielināja ieņēmumus par 48%. Spirālcauruļu ieņēmumi palielinājās par 3,7 miljoniem ASV dolāru no sūknēšanas pakalpojumiem un nelielas tempu atgūšanās, neskatoties uz 2% darba dienu skaita samazināšanos palīgšķidrumu pieauguma dēļ.
Korektētā EBITDA sešos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā, bija 37,2 miljoni ASV dolāru (20% no ieņēmumiem), salīdzinot ar 21,9 miljoniem ASV dolāru (18% no ieņēmumiem) tajā pašā periodā 2020. gadā. Peļņas maržas ir pakļautas inflācijas spiedienam uz materiālu izmaksām globālo piegādes ķēdes ierobežojumu un algu samazinājumu atcelšanas dēļ 2021. gada sākumā. To kompensēja lielāki ieņēmumi un racionalizētāka pieskaitāmo izmaksu un atbalsta struktūra, ko vadība ieviesa 2020. gada pirmā ceturkšņa beigās. Peļņas norma sešos mēnešos, kas beidzās 2020. gada 30. jūnijā, pandēmijas sākumā negatīvi ietekmēja 4,7 miljonus ASV dolāru atlaišanas pabalstā, kas saistīts ar darbības apjoma noteikšanu. Sešos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā, Kanādas uzņēmuma CEWS bija 5,4 miljoni ASV dolāru, salīdzinot ar 2,8 miljoniem ASV dolāru tajā pašā periodā 2020. gadā. ASV finanšu un darbības pārskats
STEP ASV darbība tika uzsākta 2015. gadā, sniedzot spirālcauruļu pakalpojumus. STEP ir 13 spirālcauruļu iekārtas Perma un Eagle Ford baseinos Teksasā, Baken Shale Ziemeļdakotā un Uinta-Piceance un Niobrara-DJ baseinos Kolorādo. STEP sāka darboties ASV hidrauliskās plēšanas biznesā 2018. gada aprīlī. ASV hidrauliskās plēšanas biznesam ir 207 500 ZS un tas galvenokārt darbojas Perma un Eagle Ford baseinos Teksasā. Vadība turpina pielāgot jaudu un reģionālo izvietojumu, lai optimizētu izmantošanu, efektivitāti un atdevi.
(1) Skatīt ne-IFRS rādītājus. (2) Darbības diena ir definēta kā jebkura spirālveida cauruļu un šķelšanas operācija, kas veikta 24 stundu laikā, izņemot atbalsta aprīkojumu. (3) Norāda kopējo HP skaitu Amerikas Savienotajās Valstīs.
2021. gada 2. ceturksnis salīdzinājumā ar 2020. gada 2. ceturksni 2021. gada 2. ceturksnis bija svarīgs pagrieziena punkts ASV, jo uzņēmums pirmo reizi kopš nepieredzēta ekonomiskās aktivitātes krituma pandēmijas dēļ 2020. gada pirmā ceturkšņa beigās uzrādīja pozitīvu izaugsmi. no koriģētās EBITDA. 2021. gada otrajā ceturksnī Amerikas Savienotās Valstis modernizēja 52 250 zirgspēku hidrauliskās plēšanas sūkni ar divu degvielu aprīkojumu, kas izmanto dabasgāzes alternatīvas, lai samazinātu dīzeļdegvielas patēriņu un samazinātu ietekmi uz vidi. Mūsu klientu bāze uzskata šos kapitālieguldījumus par izdevīgiem, jo ​​tie vēlas stiprināt savas ESG programmas un palielināt hidrauliskās plēšanas operāciju cenas. Ieņēmumi par trim mēnešiem, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā, bija 34,4 miljoni ASV dolāru, kas ir par 28 % vairāk nekā 26,8 miljoni ASV dolāru par trim mēnešiem, kas beidzās 2020. gada 30. jūnijā. Hidrauliskās plēšanas ieņēmumi 2021. gada otrajā ceturksnī bija 19 miljoni ASV dolāru, salīdzinot ar 20,5 miljoniem ASV dolāru 2020. gada otrajā ceturksnī. 2020. gadā ieņēmumi no spirālveida caurulēm 2021. gada otrajā ceturksnī bija 15,3 miljoni ASV dolāru, salīdzinot ar 6,3 miljoniem ASV dolāru 2020. gada otrajā ceturksnī.
Korektētā EBITDA trīs mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā, bija 1,0 miljons ASV dolāru (3% no ieņēmumiem), salīdzinot ar koriģētajiem EBITDA zaudējumiem 2,4 miljonu ASV dolāru apmērā (3% no ieņēmumiem) trīs mēnešos, kas beidzās 2020. gada 30. jūnijā, kas ir negatīvi 9% no ienākumiem. Peļņas normu ietekmēja augstākas materiālu izmaksas inflācijas un globālo piegādes ķēžu kavējumu dēļ, kā arī augstākas kompensācijas, jo kļuva dārgāk nolīgt un noturēt pieredzējušu personālu.
2021. gada otrajā ceturksnī STEP US darbojās ar divām hidrauliskās šķelšanas starpībām, kas ir pieaugums salīdzinājumā ar 2020. gada otro ceturksni, kad pandēmijas uzliesmojums izraisīja darbības starpības samazināšanos, lai tā atbilstu aktivitātes samazinājumam. Augstākas izejvielu cenas izraisīja lielāku urbšanas un pabeigšanas aktivitāti, kā rezultātā 2021. gada otrajā ceturksnī bija 146 darba dienas, salīdzinot ar 59 dienām 2020. gada otrajā ceturksnī.
Ieņēmumi par darba dienu 2021. gada otrajā ceturksnī samazinājās līdz 130 384 USD, salīdzinot ar 347 169 USD 2020. gada otrajā ceturksnī, jo klientu un līgumu sajaukums ievērojami samazināja ieņēmumus no pamatnes, klientiem izvēloties paši iegūt pamatni. STEP līdz 2021. gada otrā ceturkšņa beigām spēja panākt nelielu cenu pieaugumu, taču tirgus joprojām ir konkurētspējīgs.
2021. gada otrajā ceturksnī spirālcauruļu izmantošanas rādītāji uzlabojās par 422 dienām, vienlaikus darbinot astoņas spirālcauruļu ražošanas vienības, salīdzinot ar četrām vienībām, kas darbojās 148 dienas 2020. gada otrajā ceturksnī. Lai gan 2. ceturksnī aktivitāte Teksasas rietumos un dienvidos bija neregulāra, STEP spēja izmantot tirgus iespējas, pateicoties tirgus klātbūtnei un izpildes reputācijai. Spiedcauruļu bizness arī ieguva zināmu tirgus daļu Bakena un Klinšu kalnu reģionos, un STEP paredz, ka šī tendence turpināsies trešajā ceturksnī, vienlaikus nodrošinot klientu apņemšanos ar ievērojamu darba apjomu. Tāpat kā hidrauliskā plēšana, arī spirālcaurules saskaras ar cenu spiedienu, jo konkurenti cenšas iegūt tirgus daļu pastāvīga iekārtu pārprodukcijas un agresīvas cenu noteikšanas prakses dēļ. Ieņēmumi dienā 2021. gada otrajā ceturksnī bija 36 363 USD dienā, salīdzinot ar 42 385 USD dienā 2020. gada otrajā ceturksnī.
2021. gada otrajā ceturksnī, salīdzinot ar 2021. gada pirmo ceturksni, ASV ieņēmumi par trim mēnešiem, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā, bija 34,4 miljoni ASV dolāru, kas ir par 6,9 miljoniem ASV dolāru vairāk nekā 27,5 miljoni ASV dolāru 2021. gada pirmajā ceturksnī. Ieņēmumu pieaugumu veicināja urbšanas un pabeigšanas aktivitāšu atjaunošanās, ko joprojām veicināja spēcīgās izejvielu cenas. Urbšanas nozare veidoja 2,6 miljonus ASV dolāru no papildu ieņēmumiem, savukārt spirālveida caurules veidoja 4,3 miljonus ASV dolāru.
Korektētā EBITDA 2021. gada otrajā ceturksnī bija 1 miljons ASV dolāru jeb 3% no ieņēmumiem, kas ir uzlabojums salīdzinājumā ar koriģēto EBITDA zaudējumu 3 miljonu ASV dolāru apmērā jeb negatīvajiem 11% no ieņēmumiem 2021. gada pirmajā ceturksnī. Uzlabotos rezultātus var attiecināt uz ieņēmumu pieaugumu, kas sedz ASV uzņēmuma fiksēto izmaksu bāzi. 2020. gadā ieviestie pieskaitāmo izmaksu un pārdošanas, vispārējās un administratīvās izmaksu pārvaldības pasākumi turpinājās arī šajā ceturksnī.
ASV hidrauliskās plēšanas pakalpojumu tirgus ir ļoti konkurētspējīgs, un STEP 2021. gada otrajā ceturksnī var darboties tikai ar divām hidrauliskās plēšanas starpībām, tomēr cenu uzlabojumi un vairākas iespējas, kas tiek atteiktas plānošanas konfliktu dēļ, dod iespēju trešajā ceturksnī pievienot papildu starpības. Hidrauliskās plēšanas nozarei 2021. gada otrajā ceturksnī bija 146 darba dienas, kas ir neliels uzlabojums salīdzinājumā ar 134 dienām 2021. gada pirmajā ceturksnī. Ieņēmumi par darba dienu palielinājās no 122 575 USD 2021. gada pirmajā ceturksnī līdz 130 384 USD 2021. gada otrajā ceturksnī, pateicoties darba apjomam un cenu atjaunošanās.
STEP US ieņēmumi no spirālcaurulēm būtiski palielinājās salīdzinājumā ar 2021. gada pirmo ceturksni, jo aktivitātes līmenis pieauga. Darba dienu skaits palielinājās no 315 dienām 2021. gada 1. ceturksnī līdz 422 dienām 2021. gada 2. ceturksnī. Ieņēmumi no spirālcaurulēm 2021. gada otrajā ceturksnī bija 36 363 USD dienā, kas ir pieaugums no 35 000 USD dienā 2021. gada pirmajā ceturksnī, jo sāka īstenoties cenu uzlabojumi. Izmaksu profils saglabājās relatīvi stabils secīgi, kā rezultātā darbības peļņas norma uzlabojās, pieaugot ieņēmumiem.
Sešos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā, salīdzinot ar sešiem mēnešiem, kas beidzās 2020. gada 30. jūnijā. Amerikas Savienotajās Valstīs ieņēmumi no šī uzņēmuma sešos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā, bija 61,8 miljoni ASV dolāru, salīdzinot ar sešiem mēnešiem, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā. Ieņēmumi 112,4 miljonu ASV dolāru apmērā sešos mēnešos, kas beidzās 2020. gada 30. jūnijā, ir samazinājušies par 45%. STEP US ziņoja par uzlabotiem rezultātiem 2020. gada sākumā, līdz brīdim, kad nepieredzēts ekonomiskās aktivitātes kritums pandēmijas dēļ ir novedis izejvielu cenas līdz vēsturiski zemākajam līmenim, kā rezultātā ievērojami samazinājās urbšanas un pabeigšanas aktivitāte. 2020. gadā, kad nozares izaugsmes temps palēninājās, STEP nekavējoties koriģēja darbības apjomu un koncentrējās uz uzņēmuma kontrolējamajiem faktoriem. Lai gan tie nav pirms pandēmijas līmenī, nesenie ieņēmumu un darbības peļņas normas uzlabojumi ir pozitīvi atveseļošanās rādītāji.
Koriģētie EBITDA zaudējumi sešos mēnešos, kas beidzās 2021. gada 30. jūnijā, bija 2,0 miljoni ASV dolāru (negatīvi 3% no ieņēmumiem), salīdzinot ar koriģēto EBITDA 5,6 miljonu ASV dolāru apmērā (5% no ieņēmumiem) tajā pašā 2020. gada periodā. Peļņas maržu ietekmēja ieņēmumu un materiālu izmaksu inflācijas spiediens, ko radīja globālie piegādes ķēdes ierobežojumi, un augstākas kompensācijas izmaksas, ko radīja konkurētspējīga darbaspēka vide.
Uzņēmuma korporatīvās darbības ir atdalītas no tā Kanādas un ASV darbībām. Korporatīvās darbības izdevumi ietver ar aktīvu uzticamības un optimizācijas komandām saistītās izmaksas, un vispārējās un administratīvās izmaksas ietver ar vadības komandu, direktoru padomi, publisko uzņēmumu izmaksām un citām darbībām, kas dod labumu gan Kanādas, gan ASV darbībām.
(1) Skatīt rādītājus, kas nav saskaņā ar IFRS. (2) Koriģētās EBITDA procentuālā daļa, kas aprēķināta, izmantojot visaptverošos ienākumus attiecīgajā periodā.
2021. gada otrais ceturksnis salīdzinājumā ar 2020. gada otro ceturksni 2021. gada otrā ceturkšņa izdevumi bija 7 miljoni ASV dolāru, kas bija par 3,3 miljoniem ASV dolāru vairāk nekā 2020. gada otrā ceturkšņa izdevumi 3,7 miljonu ASV dolāru apmērā. Pieaugums ietver 1,6 miljonus ASV dolāru juridisko pakalpojumu un tiesvedības lietu risināšanas izmaksu, kā arī kompensācijas izmaksu pieaugumu. Kompensācijas izdevumi bija lielāki salīdzinājumā ar 2020. gada otro ceturksni, kurā kā pasākumi pandēmijas ietekmes pārvaldības izmaksu samazināšanai tika minēta pagaidu kompensācijas atcelšana un prēmiju atcelšana. Arī CEWS pabalsti 2021. gada 2. ceturksnī samazinājās (par 0,1 miljonu ASV dolāru 2021. gada 2. ceturksnī, salīdzinot ar 0,3 miljoniem ASV dolāru 2020. gada 2. ceturksnī), un ar akcijām saistītā kompensācija (“SBC”) palielinājās par 0,4 miljoniem ASV dolāru, galvenokārt pateicoties tirgus vērtības aprēķinātajām skaidras naudas ilgtermiņa stimulēšanas vienībām (“LTIP”) un palielinātajām darbā pieņemšanas izmaksām. Uzņēmums lielā mērā ir saglabājis iepriekšējā gadā ieviesto atlaišanas plānu, lai samazinātu atbalsta struktūras izmaksas.