Calgary, Alberta, 3 Nov. 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. ("Syarikat" atau "STEP") dengan sukacitanya mengumumkan bahawa keputusan kewangan dan operasinya untuk bulan September 2021. Siaran akhbar berikut harus digabungkan dengan perbincangan dan analisis pengurusan ("MD&A") untuk tiga dan sembilan bulan September yang berakhir pada 2 dan 29 September. padat penyata kewangan interim yang disatukan dan ("Penyata Kewangan Suku Tahun"). Pembaca juga harus merujuk kepada Nasihat Undang-undang "Maklumat dan Penyata yang Berpandangan Ke Hadapan" dan bahagian "Langkah Bukan IFRS" pada penghujung siaran akhbar ini. Melainkan dinyatakan sebaliknya, Semua jumlah dan ukuran kewangan dinyatakan dalam mata wang dolar Kanada, sila layari laman web SEDAR, www.SEDAR.com. lembaran maklumat tahunan syarikat bagi tahun berakhir 31 Disember 2020 (bertarikh Mac 2021 17) (“AIF”).
(1) Lihat Ukuran Bukan IFRS.”EBITDA Dilaraskan” ialah ukuran kewangan yang tidak dibentangkan mengikut IFRS dan bersamaan dengan bersih sebelum kos kewangan, susut nilai dan pelunasan, kerugian (keuntungan) pelupusan harta dan peralatan, peruntukan cukai semasa dan tertunda serta pendapatan pemulihan (kerugian), pampasan ekuiti, (kos urus niaga, tukaran mata wang asing) kerugian hadapan) kerugian."EBITDA Dilaraskan %" dikira sebagai EBITDA Dilaraskan dibahagikan dengan hasil.
(2) Lihat Ukuran Bukan IFRS. 'Modal kerja', 'Jumlah liabiliti kewangan jangka panjang' dan 'Hutang bersih' ialah ukuran kewangan yang tidak dibentangkan mengikut IFRS."Modal kerja" bersamaan dengan jumlah aset semasa tolak jumlah liabiliti semasa."Jumlah liabiliti kewangan jangka panjang" termasuk pinjaman jangka panjang, hutang pajakan jangka panjang dan obligasi hutang bersih yang lain" pinjaman sebelum pembiayaan tertunda mengenakan caj tolak tunai dan setara tunai.
Gambaran Keseluruhan S3 2021 Suku ketiga 2021 merupakan suku terkuat STEP sejak permulaan wabak pada awal 2020. Prestasi ini didorong oleh kawalan kos dalaman yang ketat dan peningkatan aktiviti oleh pelanggan kami apabila harga komoditi meningkat ke paras tertinggi berbilang tahun dan inventori global terus menurun disebabkan oleh peningkatan aktiviti ekonomi dan kecairan.
Permintaan dan harga hidrokarbon yang meningkat telah menyebabkan peningkatan beransur-ansur dalam pengeluaran di Kanada dan Amerika Syarikat, dan aktiviti penggerudian yang bertambah baik telah mendorong permintaan untuk perkhidmatan syarikat. Secara keseluruhannya, STEP mengeluarkan 496,000 tan proppant pada Q3 2021, berbanding 283,000 tonne pada Q3 2020 dan Q3 2020 2021. Pelantar AS mencatatkan purata 484 pelantar pada suku ketiga 2021, meningkat 101% tahun ke tahun dan 11% secara berurutan. Kiraan pelantar Kanada purata 150 pelantar pada suku tersebut, peningkatan 226% daripada suku ketiga 2020 dan peningkatan 111% dalam aktiviti pada suku kedua musim bunga yang menyaksikan penurunan 111% daripada pecahan musim bunga kedua.
Hasil STEP untuk suku ketiga 2021 meningkat 114% daripada tempoh yang sama tahun lalu dan 24% daripada suku kedua 2021, meningkat kepada $133.2 juta. Pertumbuhan tahun ke tahun didorong oleh pemulihan yang kukuh pada 2020 daripada kelembapan dalam aktiviti. Hasil juga disokong oleh penggunaan yang lebih tinggi dan penggunaan yang lebih tinggi di Kanada dan AS yang lebih tinggi.
STEP menjana EBITDA diselaraskan sebanyak $18.0 juta pada suku ketiga 2021, peningkatan sebanyak 98% daripada $9.1 juta yang dijana pada suku ketiga 2020 dan peningkatan 54% daripada $11.7 juta pada suku kedua 2021. Bagi tiga bulan berakhir 30 September 2021, syarikat itu mengiktiraf Sub11 juta Kanada. Program (“CEWS”) (30 September 2020 – $4.5 juta, 30 Jun 2021 – $1.9 juta USD) geran untuk mengurangkan kos kakitangan. Syarikat melihat inflasi kos menjalar ke dalam perniagaan, mencerminkan pasaran buruh yang ketat dan kekangan rantaian bekalan global, yang telah menyebabkan kos yang lebih tinggi, dengan jangka masa pendek yang lebih lama.
Syarikat itu mencatatkan kerugian bersih $3.4 juta (pendapatan asas sesaham $0.05) pada suku ketiga 2021, peningkatan daripada kerugian bersih $9.8 juta (pendapatan asas sesaham $0.14) dan kerugian bersih $10.6 pada suku pertama 2021 $0.16 juta pada suku kedua. kos kewangan setiap saham sebanyak $0. $3.9 juta (S3 2020 – $3.5 juta, S2 2021 – $3.4 juta) dan pampasan berasaskan saham sebanyak $0.3 juta (S3 2020 – $0.9 juta), S2 2021 – $2.6 juta). Penurunan dalam kerugian bersih adalah disebabkan oleh hasil yang lebih tinggi hasil daripada aktiviti overhed dan penyenggaraan yang lebih tinggi, ditambah dengan skala pertumbuhan dan penyenggaraan. struktur am dan pentadbiran (“SG&A”).
Lembaran imbangan terus bertambah baik apabila aktiviti meningkat.Sebagai sebahagian daripada matlamat Alam Sekitar, Sosial dan Tadbir Urus (“ESG”), syarikat terus membuat pelaburan yang disasarkan untuk meningkatkan kecekapan dan mengurangkan kesan alam sekitar operasinya. Ia juga melabur dalam modal kerja untuk menampung peningkatan akaun belum terima dan tahap inventori untuk memenuhi paras pendapatan yang lebih tinggi. Modal kerja pada 30 September, 210, $2.4 juta, turun $30 juta, $30 juta. 31 Disember 2020, terutamanya disebabkan oleh kemasukan $21 juta dalam liabiliti semasa yang berkaitan dengan pembayaran balik hutang berjadual bermula pada 2022 (2020 31 Disember – tiada).
Lembaran imbangan yang diperkukuh dan prospek konstruktif untuk baki 2021 dan 2022 membolehkan syarikat melanjutkan tempoh matang kemudahan kreditnya kepada 30 Julai 2023 (lihat Kecairan dan Sumber Modal – Pengurusan Modal – Hutang). Sehingga 30 September 2021, syarikat kekal mematuhi semua kemudahan kredit dan kewangan dan bukan kewangan yang dijangkakan di bawah perjanjian pinjaman kami yang dijangkakan. peruntukan.
Keadaan Industri Sembilan bulan pertama tahun 2021 menyaksikan peningkatan konstruktif dalam aktiviti ekonomi, membawa kepada keyakinan untuk baki tahun 2021 dan ke tahun 2022. Walaupun permintaan minyak mentah belum mencapai tahap pra-pandemi, permintaan minyak mentah telah bertambah baik, manakala bekalan telah pulih secara beransur-ansur, yang membawa kepada pengurangan dalam inventori. Ini mendorong kenaikan harga yang tinggi dan kukuh, komoditi ini mendorong peningkatan harga yang tinggi. aktiviti penggerudian dan penyiapan serta permintaan untuk perkhidmatan kami.
Kami menjangkakan pemulihan ekonomi global akan berterusan, dengan peningkatan kecairan dan permintaan pengguna yang terpendam memacu aktiviti ekonomi. Pertubuhan Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan (“OECD”) mengunjurkan bahawa Keluaran Dalam Negara Kasar (“KDNK”) Kanada akan berkembang sebanyak 6.1% pada 2021 dan 3.8% pada 2022, manakala AS KDNK akan berkembang sebanyak 2.62% pada 2.62% dan 3.62%. dijangka memacu peningkatan dalam permintaan tenaga.Pertumbuhan pengeluaran tetap dalam Pertubuhan Negara Pengeksport Petroleum (“OPEC”), Rusia dan pengeluar lain tertentu (secara kolektif “OPEC+”), digabungkan dengan keluk kurang pelaburan dan penurunan pengeluaran baru-baru ini yang mengakibatkan kekangan bekalan Amerika Utara dijangka dapat mengekalkan keseimbangan Bekalan tenaga global.
Harga komoditi yang lebih tinggi dan lebih stabil seharusnya membawa kepada peningkatan sederhana dalam pelan modal untuk pengeluar minyak dan gas Amerika Utara. Kami mula melihat perbezaan dalam pasaran kerana syarikat awam mengehadkan perbelanjaan mereka disebabkan tekanan pelabur untuk mengembalikan modal kepada pemegang saham, manakala syarikat swasta meningkatkan rancangan modal mereka untuk mengambil kesempatan daripada penambahbaikan harga komoditi. Cabaran rantaian Amerika Utara yang semakin perlahan juga telah menjejaskan pertumbuhan rantaian bekalan di Amerika Utara dan telah menjejaskan pertumbuhan bekalan semasa di Amerika Utara. gelombang, didorong oleh varian Delta, telah mengganggu operasi dengan lebih teruk daripada gelombang sebelumnya, memerlukan komunikasi berterusan dengan pelanggan dan kakitangan operasi untuk menyediakan kakitangan sedia ada secukupnya. Pasaran buruh sedang menghadapi kekurangan, dengan persaingan sengit dalam pelbagai industri, dan pekerja yang layak memilih keluar daripada industri sumber, yang membawa kepada peningkatan kos kerana pekerja semasa dan berpotensi memerlukan gaji rantaian yang lebih tinggi. turut dipengaruhi oleh masa pendahuluan yang panjang, dengan beberapa sebut harga penghantaran lebih daripada 12 bulan selepas membuat pesanan dan kos yang semakin meningkat.
Pasaran tiub bergelung Kanada dan peralatan patah menghampiri keseimbangan.Aktiviti penggerudian dan penyiapan yang semakin meningkat dijangka meningkatkan permintaan untuk kapasiti pasaran tambahan.STEP akan terus menyokong industri untuk mengekalkan disiplin diri, menambah kakitangan hanya apabila harga mencerminkan kesedaran pengeluar tentang peningkatan ekonomi yang disebabkan oleh harga komoditi yang lebih tinggi.
1 (Snapshot Ekonomi Kanada, 2021) Diambil daripada https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (Snapshot Ekonomi AS, 2021) Dipetik daripada https://www.oecd.org/economy /Snapshot Ekonomi AS/
Di AS, pasaran tiub bergelung dan peralatan patah sedikit lebihan bekalan, tetapi dijangka mencapai keseimbangan dalam jangka masa terdekat. Peningkatan aktiviti baru-baru ini telah membawa kepada beberapa peserta pasaran kecil dan sederhana baharu. Peserta ini sebahagian besarnya telah mengaktifkan semula aset warisan yang tidak mempunyai teknologi yang cekap dan jimat seperti aset teratas yang dikendalikan oleh pemain yang dikendalikan oleh LANGKAH dan keperluan pasaran yang lain ini, walaupun dijangkakan kapasiti dan ketersediaan pasaran yang lain. mengetatkan kerana kekurangan buruh akan mengehadkan bilangan peralatan yang terdapat di pasaran.
Penetapan harga yang lebih tinggi diperlukan untuk memastikan industri perkhidmatan medan minyak dapat bersaing dengan pertumbuhan aktiviti yang dijangkakan dan mengelakkan kemerosotan margin selanjutnya akibat tekanan inflasi. Faedah harga komoditi yang lebih tinggi telah dipindahkan hanya sedikit kepada sektor perkhidmatan, yang kekal pada harga di bawah paras mampan. STEP sedang dalam perbincangan penetapan harga dengan pelanggan di Kanada dan AS dan menjangkakan untuk melihat peningkatan selanjutnya dalam penentuan harga S12 dan AS 202
Penambahbaikan ini adalah penting untuk membolehkan sektor perkhidmatan medan minyak bertindak balas terhadap naratif ESG yang semakin meningkat dalam industri. STEP merupakan peneraju awal dalam memperkenalkan peralatan pelepasan rendah dan akan terus berbuat demikian, selaras dengan komitmennya untuk membawa penyelesaian inovatif ke pasaran. Ia menjalankan kuasa 184,750 kuasa kuda (“HP”) dwi-bahan api pam kuasa frak kuasa, pam frase 0-80 dan 4-kuda dan sedang menambah teknologi pengurangan terbiar kepada bilangan pemasangan yang semakin meningkat untuk mengurangkan lagi kesan alam sekitar mereka. Syarikat itu juga telah mengambil langkah untuk mengelektrik, membangunkan unit gegelung dan keretakan bersepadu STEP-XPRS, yang mengurangkan kesan tapak kaki peralatan dan kakitangan sebanyak 30%, mengurangkan tahap hingar sebanyak 20% dan mengurangkan pelepasan sebanyak kira-kira 11%.
Tinjauan Q4 2021 dan Q1 2022 Di Kanada, Q4 2021 dijangka melepasi Q4 2020 dan Q4 2019. Tinjauan untuk suku pertama 2022 dijangka kukuh yang sama. Pasaran kekal kompetitif dan sensitif terhadap kenaikan harga, tetapi peningkatan yang dijangkakan dalam aktiviti pada suku pertama 2022 telah mendorong beberapa pengeluar untuk menggerudi rancangan itu. suku keempat 2021 untuk mendapatkan peralatan. Syarikat juga menerima pertanyaan tentang ketersediaan peranti pada suku kedua 2022, walaupun keterlihatan pada suku tersebut kekal terhad. Peralatan kakitangan telah menjadi kekangan penting dalam operasi, dan pihak pengurusan sedang mengambil langkah untuk menarik dan mengekalkan bakat terbaik. Cabaran seluruh industri ini dijangka mengehadkan bekalan peralatan tambahan dalam pasaran.
Operasi AS STEP menunjukkan pertumbuhan hasil yang lebih baik pada suku ketiga 2021, satu arah aliran yang kami jangkakan akan berterusan sepanjang baki tahun ini dan ke 2022. Aktiviti penggerudian dan penyiapan terus bertambah baik pada kadar yang lebih pantas daripada Kanada, dan imbangan bekalan-permintaan akan terus mengetatkan. Penggunaan tinggi bagi tiga syarikat yang mengalami kerosakan pada suku tahun 2 hingga 20 dijangkakan daripada 20 tahun 2020 pelanggan. peralatan pada pertengahan suku kedua.Perkhidmatan tiub bergelung AS juga dijangka meningkat, dengan penggunaan yang lebih tinggi dijangka antara suku keempat dan pertengahan suku kedua 2022. Syarikat menjangkakan harga akan terus pulih dan mempunyai peluang untuk pengembangan armada yang berdisiplin.Seperti di Kanada, cabaran kakitangan lapangan di Amerika Syarikat kekal sebagai kekangan yang ketara untuk mengembalikan peralatan ke lapangan.
Pembiayaan Keputusan yang lebih baik untuk tiga dan sembilan bulan berakhir 30 September 2021 membolehkan STEP berjaya menguruskan tempoh pelepasan perjanjian dengan sokongan konsortium bank kami (lihat Kecairan dan Sumber Modal – Pengurusan Modal – Hutang). Syarikat menjangkakan untuk kembali kepada metrik modal dan kredit biasa menjelang pertengahan 2022 dan, oleh itu, tidak menjangka untuk melanjutkan tempoh pelepasan kredit.
Perbelanjaan Modal Pelan modal 2021 syarikat kekal pada $39.1 juta, termasuk $31.5 juta dalam modal penyelenggaraan dan $7.6 juta dalam modal pengoptimuman.Daripada jumlah ini, $18.2 juta adalah untuk operasi Kanada dan baki $20.9 juta adalah untuk operasi AS. Syarikat memperuntukkan $25.5 juta untuk perbelanjaan modal 30 bulan dan 2 September yang dijangkakan untuk perbelanjaan modal berakhir 01 September. belanjawan 2021 untuk dibawa ke fiskal 2022. STEP akan terus menilai dan mengurus peralatan dikendalikan dan pelan modalnya berdasarkan permintaan pasaran untuk perkhidmatan STEP dan akan mengeluarkan belanjawan modal 2022 selepas tamatnya kitaran perancangan perniagaan tahunan.
STEP mempunyai 16 unit tiub bergelung di WCSB. Unit tiub bergelung syarikat direka bentuk untuk memberi perkhidmatan kepada telaga terdalam WCSB. Operasi patah STEP tertumpu pada blok yang lebih dalam dan lebih mencabar dari segi teknikal di Alberta dan timur laut British Columbia. STEP mempunyai 282,500 kuasa kuda, di mana kira-kira 132 kuasa kuasa kuda, 500el boleh digunakan. unit tiub bergelung terbiar atau kuasa kuda patah berdasarkan keupayaan pasaran untuk menyokong penggunaan sasaran dan pulangan ekonomi.
(1) Lihat langkah bukan IFRS.(2) Hari operasi ditakrifkan sebagai mana-mana tiub bergelung dan operasi patah yang dilakukan dalam tempoh 24 jam, tidak termasuk peralatan sokongan.
Perniagaan Kanada terus bertambah baik pada suku ketiga 2021 berbanding suku ketiga 2021, dengan hasil meningkat sebanyak $38.7 juta atau 86% berbanding suku ketiga 2020. Pecahan meningkat sebanyak $35.9 juta, manakala hasil tiub bergelung meningkat sebanyak $2.8. Peningkatan sebanyak $ juta berbanding tempoh yang sama dan pencampuran pelanggan kami meningkat pada tahun 2020. hari beroperasi untuk kedua-dua talian perkhidmatan.
Perniagaan Kanada menjana EBITDA terlaras sebanyak $17.3 juta (21% daripada hasil) pada suku ketiga 2021, lebih tinggi sedikit daripada $17.2 juta (38% daripada hasil) yang dijana pada suku ketiga 2020. Walaupun hasil yang lebih tinggi, EBITDA Terlaras kekal tidak berubah disebabkan oleh CEWS yang lebih rendah pada suku tersebut. Suku ketiga $1.4 juta termasuk CEWS. juta pada suku ketiga 2020. Suku tersebut turut dipengaruhi oleh pemulihan faedah berkaitan pampasan dan pembalikan balik gaji berkuat kuasa 1 Januari 2021. Walaupun struktur overhed dan SG&A telah meningkat untuk menyokong peningkatan operasi lapangan berbanding suku ketiga 2020, syarikat komited untuk mengekalkan struktur kos yang rendah.
Hasil fracking Kanada sebanyak $65.3 juta meningkat dengan ketara berbanding tempoh yang sama pada 2020 apabila STEP mengendalikan empat spread berbanding tiga spread pada suku ketiga 2020. Penggunaan munasabah talian perkhidmatan ialah 244 hari, berbanding 158 hari pada suku ketiga 2020, tetapi telah terjejas oleh tempoh ketidakaktifan industri pada awal September ini. Model perkhidmatan "tepat masa", yang lebih teruk terganggu oleh wabak pada suku ini, dan tekanan penetapan harga kompetitif yang berterusan. Hasil sebanyak $268,000 sehari meningkat daripada $186,000 sehari pada suku ketiga 2020, terutamanya disebabkan oleh campuran pelanggan yang mengakibatkan LANGKAH membekalkan sebahagian besar daripada proppant 6% daripada gas asli yang dipam dengan baik. Pembentukan Montney, dengan selebihnya daripada pembentukan minyak ringan. Harga gas asli yang kukuh terus mendorong permintaan untuk perkhidmatan fracking kami di barat laut Alberta dan timur laut British Columbia.
Kos operasi meningkat dengan aktiviti, dengan kos produk dan penghantaran paling ketara disebabkan oleh peningkatan proppan yang dibekalkan oleh STEP. Perbelanjaan gaji juga lebih tinggi disebabkan oleh peningkatan jumlah pekerja dan pemulihan dalam pampasan. Walaupun kos yang lebih tinggi, sumbangan operasi patah kepada hasil operasi adalah lebih tinggi berbanding pada suku ketiga 2020 disebabkan oleh beban kerja yang tinggi dan prestasi operasi yang kukuh di lokasi pelanggan.
Hasil tiub bergelung Kanada pada suku ketiga 2021 ialah $18.2 juta, meningkat daripada $15.4 juta dalam tempoh yang sama pada 2020, dengan 356 hari perniagaan berbanding 319 hari pada suku ketiga 2020. STEP mengendalikan purata tujuh unit tiub bergelung pada suku ketiga 2021, berbanding dengan kenaikan pembayaran unit lebih awal pada tahun 2021. pemotongan yang dilaksanakan pada 2020 menyebabkan perbelanjaan gaji yang lebih tinggi, manakala pelanggan dan campuran pekerjaan menghasilkan kos produk dan tiub bergelung yang lebih tinggi. Kesan yang terhasil ialah aktiviti operasi menyumbang kurang kepada prestasi Kanada berbanding suku ketiga 2020.
S3 2021 berbanding S2 2021 Jumlah hasil Kanada pada Q3 2021 ialah $83.5 juta, meningkat daripada $73.2 juta pada S2 2021 Musim dimulakan semula dengan pengurangan bermusim akibat cuti musim bunga – sehingga. Ini didorong oleh perbelanjaan modal yang lebih tinggi oleh pelanggan kami hasil daripada peningkatan kiraan komoditi lebih daripada 1 persekitaran harga komoditi 10 kali ganda daripada 10 tahun lebih daripada suku tahun 1. pada suku kedua 2021.
EBITDA diselaraskan untuk suku ketiga 2021 ialah $17.3 juta (21% daripada hasil) berbanding $15.6 juta (21% daripada hasil) untuk suku kedua 2021. EBITDA diselaraskan meningkat secara berurutan apabila kos berubah meningkat mengikut perkadaran peningkatan dalam hasil dan kos tetap sebahagian besarnya konsisten. Suku ketiga CE2021 adalah sebahagian besarnya konsisten. Suku ketiga CE2021. juta dicatatkan pada suku kedua 2021.
Fracking berterusan selama empat spread, 244 hari pada S3 2021 berbanding 174 hari pada S2. Hasil $65.3 juta tidak meningkat dengan bilangan hari perniagaan disebabkan penurunan hasil sebanyak 16% setiap hari. Walaupun harga kekal konsisten suku ke suku tahun, pelanggan dan campuran kerja memerlukan lebih sedikit kuasa kuda pam dan peralatan lapangan, yang mengakibatkan pengurangan hasil harian pam harian, menyebabkan pengurangan hasil harian yang lebih rendah dalam pendapatan pam harian. STEP mengepam 218,000 tan proppan setiap peringkat pada 63 tan pada S3 2021 berbanding 275,000 tan setiap peringkat pada S2 2021 142 Tan.
Perniagaan tiub bergelung terus mengendalikan tujuh unit tiub bergelung dengan 356 hari operasi, menjana hasil sebanyak $18.2 juta pada suku ketiga 2021, berbanding $17.8 juta pada suku kedua 2021 dengan 304 hari operasi. Penggunaan sebahagian besarnya diimbangi oleh penurunan dalam hasil sehari kepada $59,000 untuk suku kedua kepada $59,000 operasi patah, yang melibatkan lebih sedikit kitaran tali tiub bergelung dan mengurangkan hasil yang berkaitan.
Bagi sembilan bulan berakhir 30 September 2021, berbanding sembilan bulan berakhir 30 September 2020, hasil daripada perniagaan Kanada untuk sembilan bulan pertama 2021 meningkat 59% tahun ke tahun kepada $266.1 juta. Hasil pecahan meningkat sebanyak $92.1 juta, atau 79%, disebabkan oleh peningkatan hasil kerja harian yang lebih tinggi, disebabkan oleh kenaikan beban harian yang lebih tinggi, disebabkan oleh kenaikan hari operasi yang lebih tinggi. dibekalkan oleh STEP.Perniagaan tiub bergelung bertambah baik dari tahun sebelumnya, dengan hasil meningkat $6.5 juta, atau 13%, disebabkan oleh persaingan pasaran yang sengit. Hari operasi meningkat sebanyak 2% sahaja, manakala hasil harian meningkat sebanyak 10% disebabkan oleh peningkatan harga yang sederhana dan sumbangan yang lebih tinggi daripada perkhidmatan pengepaman cecair dan nitrogen.
EBITDA diselaraskan untuk sembilan bulan berakhir pada 30 September 2021 ialah $54.5 juta (20% daripada hasil) berbanding $39.1 juta (23% daripada hasil) untuk tempoh yang sama pada tahun 2020. EBITDA diselaraskan bertambah baik apabila pertumbuhan hasil mengatasi pertumbuhan kos kerana operasi mengekalkan overhed kurus dalam struktur kos SG&A yang sebelumnya telah dilaksanakan. tekanan akibat kekangan rantaian bekalan global dan pembalikan pemotongan gaji pada awal tahun 2021. EBITDA diselaraskan untuk sembilan bulan berakhir 30 September 2020 telah terjejas secara negatif oleh pakej pemberhentian $3.2 juta yang berkaitan dengan pelarasan skala operasi pada permulaan wabak. Untuk sembilan bulan, CEWS berakhir pada 201 September, perniagaan Kanada telah mencatatkan rekod 2019. $6.7 juta, berbanding $6.9 juta untuk tempoh yang sama pada 2020.
Operasi AS STEP mula beroperasi pada tahun 2015, menyediakan perkhidmatan tiub bergelung. STEP mempunyai 13 pemasangan tiub bergelung di Lembangan Permian dan Eagle Ford di Texas, Bakken Shale di North Dakota dan Lembangan Uinta-Piceance dan Niobrara-DJ di Colorado. STEP telah memasuki perniagaan fraktur AS pada April 2075. HP, yang mana kira-kira 52,250 HP berkemampuan dwi-bahan api. Fracking berlaku terutamanya di lembangan Permian dan Eagle Ford di Texas. Pengurusan terus melaraskan kapasiti dan penggunaan serantau untuk mengoptimumkan penggunaan, kecekapan dan pulangan.
(1) Lihat langkah bukan IFRS.(2) Hari operasi ditakrifkan sebagai mana-mana tiub bergelung dan operasi patah yang dilakukan dalam tempoh 24 jam, tidak termasuk peralatan sokongan.
Pada suku ketiga 2021 berbanding suku ketiga 2020, perniagaan AS terus menunjukkan arah aliran dalam prestasi yang lebih baik dan EBITDA yang diselaraskan. Kenaikan harga komoditi mendorong peningkatan dalam aktiviti penggerudian dan penyiapan, yang membolehkan STEP melancarkan armada fracking ketiganya pada suku ketiga 2021. Hasil bagi tiga bulan 30, 2021, meningkat sebanyak $7 juta. 184% daripada $17.5 juta pada tahun yang sama Berbanding tahun sebelumnya, aktiviti ekonomi pada tahun 2020 menyaksikan peningkatan sebagai tindak balas kepada pengurangan wabak yang belum pernah berlaku sebelum ini. Berbanding dengan suku ketiga 2020, hasil patah meningkat sebanyak $20.1 juta dan hasil tiub bergelung meningkat sebanyak $12 juta.
EBITDA diselaraskan untuk tiga bulan berakhir 30 September 2021 ialah $4.2 juta (8% daripada hasil) berbanding kerugian EBITDA diselaraskan sebanyak $4.8 juta (8% daripada hasil) untuk tiga bulan berakhir pada 30 September 2020 negatif 27% daripada pendapatan). kemelesetan.Perniagaan terus menyaksikan peningkatan harga yang sederhana pada suku ketiga 2021, tetapi menjadi semakin mahal untuk mengupah dan mengekalkan kakitangan yang berpengalaman disebabkan oleh inflasi dan kelewatan rantaian bekalan global, serta kos bahan dan alat ganti yang lebih tinggi disebabkan pampasan yang lebih tinggi, Hasilnya menimbulkan cabaran kepada prestasi.
Hasil fracking AS ialah $29.5 juta, naik 215% daripada tempoh yang sama pada 2020, apabila STEP mengendalikan tiga spread fracking berbanding hanya satu tahun lepas. Operasi fracking berkembang secara beransur-ansur pada 2021, dengan talian perkhidmatan mampu mencapai 195 hari perniagaan pada suku ketiga 2021, berbanding 320 setiap hari yang menurun daripada 320 setiap hari dalam tempoh yang sama. $240,000 pada suku ketiga 2020 kepada $151 pada suku ketiga 2021 disebabkan oleh hasil proppan yang lebih rendah akibat perubahan dalam campuran pelanggan kerana pelanggan memilih untuk mendapatkan proppant mereka sendiri.
Kos operasi meningkat dengan tahap aktiviti, tetapi kurang daripada pertumbuhan hasil, menghasilkan sumbangan yang lebih tinggi dengan ketara daripada aktiviti operasi kepada prestasi AS. Disebabkan oleh pasaran buruh yang ketat, kos kakitangan terus meningkat dan masa pendahuluan untuk komponen kritikal meningkat, menambah tekanan inflasi ke atas kos. Harga terus meningkat tetapi menjadi sederhana disebabkan oleh lebihan bekalan peralatan yang sedikit dan pasaran yang masih kompetitif. Jurang itu dijangka mengecil pada suku keempat2.
Tiub bergelung AS meneruskan momentumnya dengan hasil sebanyak $8.2 juta pada 2020, meningkat daripada $8.2 juta pada suku ketiga 2020. STEP dilengkapi dengan 8 unit tiub bergelung dan mempunyai masa berjalan selama 494 hari, berbanding 5 dan 216 hari pada suku ketiga 2020. Peningkatan dalam penggunaan adalah sebanyak $4, berbanding 0 $1, berbanding 0 $1. $38,000 dalam tempoh tahun lalu, apabila kadar mula meningkat di North Dakota dan Colorado. Texas Barat dan Texas Selatan terus berdepan aktiviti sporadis dan penetapan harga yang tertekan disebabkan oleh pasaran yang berpecah-belah dan pesaing yang lebih kecil menurunkan harga mereka untuk mendapatkan leverage. Walaupun persaingan pasaran yang sengit, STEP telah mencapai kemajuan dalam memastikan penggunaan dan kehadiran semula harga yang tertekan kerana strategiknya. tiub menghadapi peningkatan kos yang berkaitan dengan buruh serta bahan, bahagian dan keluli untuk rentetan tiub bergelung.
Q3 2021 vs. Q2 2021 Operasi AS untuk tiga bulan berakhir 30 September 2021 menjana $49.7 juta berdasarkan jangkaan hasil yang lebih tinggi untuk suku kedua 2021. Hasil pecahan meningkat sebanyak $10.5 juta, manakala hasil tiub bergelung meningkat sebanyak $4.8 juta secara berurutan dalam aktiviti penggerudian dan pemulihan harga bahan api. Operasi STEP berada pada kedudukan yang baik untuk memanfaatkan peningkatan penggunaan.
EBITDA terlaras meningkat $3.2 juta pada suku ketiga 2021 berbanding suku kedua 2021 kerana perniagaan dapat meningkatkan kapasiti dan penggunaan dengan peningkatan minimum dalam overhed dan struktur SG&A. Perniagaan ini kekal menumpukan pada pertumbuhan yang mampan dalam struktur sokongan sambil mengejar penambahbaikan harga dan pelan kerja yang konsisten untuk baki tahun 2022 dan seterusnya.
Peningkatan dalam spread fraktur ketiga, ditambah pula dengan peralihan dalam campuran pelanggan dan permintaan yang bertambah baik, menghasilkan hasil perkhidmatan fraktur yang lebih tinggi. Talian perkhidmatan mempunyai 195 hari perniagaan pada suku ketiga 2021 berbanding 146 hari pada suku kedua 2021. Hasil sehari meningkat kepada $151,000 daripada $130,000 disebabkan kenaikan harga bahan kimia pada suku kedua disebabkan kenaikan harga pada suku kedua. dipam keluar disebabkan beban kerja yang lebih besar.Sumbangan aktiviti operasi kepada prestasi AS bertambah baik apabila suku kedua 2021 termasuk caj peralihan yang berkaitan dengan permulaan armada keretakan ketiga, disebabkan aliran yang lebih tinggi daripada jualan proppan dan bahan kimia serta perbelanjaan penyelenggaraan yang lebih rendah. Overhed talian perkhidmatan meningkat untuk menyokong tahap aktiviti yang lebih tinggi dan armada peralatan tambahan.
Hasil tiub bergelung AS meningkat sebanyak $4.8 juta berbanding suku kedua 2021 disebabkan oleh peningkatan tahap aktiviti, mengakibatkan 494 hari perniagaan pada suku ketiga 2021 berbanding 422 pada suku kedua 2021. Hasil tiub bergelung pada suku ketiga ialah $41,000 sehari, meningkat daripada $36,020 lebih tinggi daripada sumbangan industri pada suku kedua 2021. perkhidmatan nitrogen dan perbelanjaan kitar semula rentetan yang lebih tinggi. Kos pembolehubah kekal stabil secara berurutan, meningkat apabila aktiviti meningkat, tetapi kos buruh, item perbelanjaan tunggal terbesar dalam talian perkhidmatan, meningkatkan prestasi apabila hasil meningkat.
Bagi sembilan bulan berakhir 30 September 2021 berbanding sembilan bulan berakhir 30 September 2020, hasil AS daripada operasi untuk sembilan bulan berakhir 30 September 2021 ialah $111.5 juta, manakala dalam sembilan bulan berakhir 30 September 2021 Bagi sembilan bulan berakhir 30 September, 2021 adalah $111.5 juta. terutamanya disebabkan oleh perubahan dalam campuran pelanggan, dengan pelanggan memilih untuk menggunakan proppant perolehan mereka sendiri. Operasi AS bertambah baik pada suku pertama 2020 sehingga wabak itu membawa kepada kejatuhan yang tidak pernah berlaku sebelum ini dalam aktiviti ekonomi dan harga komoditi ke paras terendah bersejarah, yang membawa kepada pengurangan mendadak dalam penggerudian dan penyiapan. Suku kedua dan ketiga tahun 21 menyaksikan peningkatan berbanding substanti21 tahun 2020, tetapi aktiviti tidak kembali ke tahap pra-pandemik. Peningkatan pendapatan baru-baru ini, bersama-sama dengan prospek yang lebih baik, merupakan petunjuk positif pemulihan yang berterusan.
Berdasarkan penambahbaikan berurutan dalam aktiviti, operasi AS menjana EBITDA Terlaras positif sebanyak $2.2 juta (2% daripada hasil) untuk sembilan bulan berakhir 30 September 2021, berbanding EBITDA Terlaras sebanyak $0.8 juta (2% daripada hasil) untuk tempoh yang sama 1%) pada 2020. Harga terlaras EBITDA yang dipertingkatkan sedikit disebabkan oleh struktur produk & peralatan yang dipertingkatkan. aliran.Walau bagaimanapun, disebabkan oleh kekangan rantaian bekalan global, syarikat melihat tekanan inflasi ke atas kos material, serta peningkatan kos pampasan disebabkan persekitaran buruh yang kompetitif. Sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2021 juga termasuk kos tambahan yang dikaitkan dengan mengaktifkan kapasiti tambahan untuk memenuhi permintaan yang semakin meningkat untuk perkhidmatan kami.
Aktiviti korporat syarikat adalah berasingan daripada operasi Kanada dan AS. Perbelanjaan operasi korporat termasuk yang berkaitan dengan kebolehpercayaan aset dan pasukan pengoptimuman, dan kos am dan pentadbiran termasuk yang berkaitan dengan pasukan eksekutif, lembaga pengarah, kos syarikat awam dan aktiviti lain yang memanfaatkan kedua-dua operasi Kanada dan AS.
(1) Lihat Ukuran Bukan IFRS.(2) Peratusan EBITDA Terlaras yang dikira menggunakan pendapatan komprehensif untuk tempoh tersebut.