كالجاري، ألبرتا، 3 نوفمبر 2021 (جلوب نيوزواير) - يسرّ شركة STEP Energy Services Ltd. ("الشركة" أو "STEP") أن تعلن عن نتائجها المالية والتشغيلية لشهر سبتمبر 2021. يُرجى الاطلاع على هذا البيان الصحفي بالتزامن مع مناقشة وتحليل الإدارة ("MD&A") للفترتين المنتهيتين في 30 سبتمبر 2021 (ثلاثة أشهر وتسعة أشهر)، والبيانات المالية المرحلية الموحدة المختصرة غير المدققة ("البيانات المالية الفصلية"). كما يُرجى من القراء الرجوع إلى قسمي "المعلومات والبيانات التطلعية" و"المشورة القانونية" و"المقاييس غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية" في نهاية هذا البيان الصحفي. جميع المبالغ والمقاييس المالية مُقوّمة بالدولار الكندي، ما لم يُذكر خلاف ذلك. لمزيد من المعلومات حول STEP، يُرجى زيارة موقع SEDAR الإلكتروني www.sedar.com، بما في ذلك نشرة المعلومات السنوية للشركة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2020 (المؤرخة في مارس 2021). 17) (“AIF”).
(1) انظر المقاييس غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. "الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك" هي مقياس مالي لا يتم عرضه وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، وهي تساوي صافي الربح قبل تكاليف التمويل والإهلاك والاستهلاك، والخسائر (الأرباح) الناتجة عن بيع الممتلكات والمعدات، ومخصصات الضرائب الحالية والمؤجلة، ودخل الاسترداد (الخسارة)، وتعويضات الأسهم، وتكاليف المعاملات، وعقد الصرف الأجنبي الآجل (الربح) أو الخسارة، وسعر الصرف الأجنبي (الربح) أو الخسارة، وخسائر انخفاض القيمة. يتم حساب "الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك كنسبة مئوية" بقسمة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على الإيرادات.
(2) انظر المقاييس غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. "رأس المال العامل" و"إجمالي الالتزامات المالية طويلة الأجل" و"صافي الدين" هي مقاييس مالية لا يتم عرضها وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. "رأس المال العامل" يساوي إجمالي الأصول المتداولة مطروحًا منه إجمالي الالتزامات المتداولة. "إجمالي الالتزامات المالية طويلة الأجل" يشمل الاقتراضات طويلة الأجل والتزامات الإيجار طويلة الأجل والالتزامات الأخرى. "صافي الدين" يساوي القروض والاقتراضات قبل رسوم التمويل المؤجلة مطروحًا منها النقد وما في حكمه.
نظرة عامة على الربع الثالث من عام 2021: كان الربع الثالث من عام 2021 هو أقوى ربع لشركة STEP منذ بداية الجائحة في أوائل عام 2020. وقد كان هذا الأداء مدفوعًا بضوابط صارمة على التكاليف الداخلية وزيادة النشاط من قبل عملائنا حيث ارتفعت أسعار السلع الأساسية إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات عديدة واستمرت المخزونات العالمية في الانخفاض بسبب زيادة النشاط الاقتصادي والسيولة.
أدى ارتفاع الطلب على المواد الهيدروكربونية وأسعارها إلى زيادة تدريجية في الإنتاج في كندا والولايات المتحدة، كما ساهم تحسن أنشطة الحفر في زيادة الطلب على خدمات الشركة. وبالمجمل، استخرجت شركة STEP ما مجموعه 496 ألف طن من مواد التدعيم في الربع الثالث من عام 2021، مقارنةً بـ 283 ألف طن في الربع الثالث من عام 2020 و466 ألف طن في الربع الثاني من عام 2021. وبلغ متوسط ​​عدد منصات الحفر في الولايات المتحدة 484 منصة في الربع الثالث من عام 2021، بزيادة قدرها 101% على أساس سنوي و11% على أساس ربع سنوي. أما في كندا، فقد بلغ متوسط ​​عدد منصات الحفر 150 منصة خلال الربع، بزيادة قدرها 226% عن الربع الثالث من عام 2020، وزيادة قدرها 111% عن الانخفاض الموسمي في النشاط الذي شهده الربع الثاني من عام 2021 نتيجة ذوبان الجليد الربيعي.
ارتفعت إيرادات شركة STEP في الربع الثالث من عام 2021 بنسبة 114% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي، وبنسبة 24% مقارنةً بالربع الثاني من عام 2021، لتصل إلى 133.2 مليون دولار. ويعود هذا النمو السنوي إلى الانتعاش القوي الذي شهده عام 2020 بعد تباطؤ النشاط الاقتصادي. كما ساهم في دعم الإيرادات ارتفاع معدلات الاستخدام في كندا والولايات المتحدة، بالإضافة إلى ارتفاع الأسعار بشكل طفيف.
حققت شركة STEP أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 18.0 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2021، بزيادة قدرها 98% عن 9.1 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2020، وزيادة قدرها 54% عن 11.7 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2021. وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2021، سجلت الشركة 1.1 مليون دولار أمريكي ضمن برنامج دعم الأجور الطارئ في كندا (CEWS) (4.5 مليون دولار أمريكي في 30 سبتمبر 2020، و1.9 مليون دولار أمريكي في 30 يونيو 2021) كمنح لخفض تكاليف الموظفين. وتشهد الشركات تضخمًا في التكاليف، مما يعكس ضيق أسواق العمل وقيود سلاسل التوريد العالمية، الأمر الذي أدى إلى ارتفاع التكاليف، وزيادة فترات التسليم، وأحيانًا إلى نقص حاد في الإمدادات.
سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 3.4 مليون دولار (ربحية أساسية للسهم الواحد قدرها 0.05 دولار) في الربع الثالث من عام 2021، وهو تحسن ملحوظ مقارنةً بخسارة صافية قدرها 9.8 مليون دولار (ربحية أساسية للسهم الواحد قدرها 0.14 دولار) وخسارة صافية قدرها 10.6 مليون دولار في الربع الأول من عام 2021، وخسارة صافية قدرها 0.16 مليون دولار في الربع الثاني (ربحية أساسية للسهم الواحد قدرها 0.16 دولار). تشمل الخسارة الصافية تكاليف تمويلية قدرها 3.9 مليون دولار (مقارنةً بـ 3.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2020، و3.4 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2021)، وتعويضات قائمة على الأسهم قدرها 0.3 مليون دولار (مقارنةً بـ 0.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2020، و2.6 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2021). ويعود انخفاض الخسارة الصافية إلى ارتفاع الإيرادات نتيجةً لزيادة النشاط، بالإضافة إلى النمو المنضبط، والتحكم في النفقات العامة، وتحقيق وفورات الحجم من خلال هيكل المبيعات والإدارة العامة.
استمر تحسن الميزانية العمومية مع ازدياد النشاط. وكجزء من أهدافها البيئية والاجتماعية والحوكمة، تواصل الشركة استثماراتها الموجهة لتحسين الكفاءة وتقليل الأثر البيئي لعملياتها. كما تستثمر في رأس المال العامل لاستيعاب زيادة حسابات القبض ومستويات المخزون بما يتماشى مع ارتفاع مستويات الدخل. بلغ رأس المال العامل في 30 سبتمبر 2021 مبلغ 33.2 مليون دولار، بانخفاض عن 44.6 مليون دولار في 31 ديسمبر 2020، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى إدراج 21 مليون دولار في الالتزامات المتداولة المتعلقة بسداد الديون المقرر بدءاً من عام 2022 (لم يكن هناك أي التزامات في 31 ديسمبر 2020).
يُتيح تحسن الميزانية العمومية والتوقعات الإيجابية لأرصدة عامي 2021 و2022 للشركة تمديد أجل استحقاق تسهيلاتها الائتمانية حتى 30 يوليو 2023 (انظر السيولة والموارد الرأسمالية - إدارة رأس المال - الديون). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2021، لا تزال الشركة ملتزمة بجميع الشروط المالية وغير المالية المنصوص عليها في تسهيلاتها الائتمانية، ولا يُتوقع منها طلب تمديد أحكام تخفيف الشروط.
ظروف القطاع: شهدت الأشهر التسعة الأولى من عام 2021 تحسناً إيجابياً في النشاط الاقتصادي، مما أدى إلى تفاؤل بشأن الفترة المتبقية من عام 2021 وحتى عام 2022. ورغم أن الطلب على النفط الخام لم يصل إلى مستويات ما قبل الجائحة، إلا أنه تحسن، في حين تعافت الإمدادات تدريجياً، مما أدى إلى انخفاض في المخزونات. وقد دعم هذا ارتفاع أسعار السلع الأساسية، لتصل إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات، مما حفز زيادة أنشطة الحفر والإكمال، فضلاً عن زيادة الطلب على خدماتنا.
نتوقع استمرار الانتعاش الاقتصادي العالمي، مدفوعًا بزيادة السيولة والطلب الاستهلاكي المكبوت الذي يدفع النشاط الاقتصادي. وتتوقع منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي لكندا بنسبة 6.1% في عام 2021 و3.8% في عام 2022، بينما سينمو الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة بنسبة 3.6% في عامي 2021 و2022. ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على الطاقة. ومن المتوقع أن يحافظ النمو المنتظم للإنتاج في منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك) وروسيا وبعض المنتجين الآخرين (يُشار إليهم مجتمعين بـ "أوبك+")، بالإضافة إلى انخفاض معدلات الاستثمار والإنتاج مؤخرًا مما أدى إلى قيود على الإمدادات في أمريكا الشمالية، على توازن إمدادات الطاقة العالمية.
من المتوقع أن تؤدي أسعار السلع الأساسية المرتفعة والمستقرة إلى زيادة طفيفة في خطط رأس المال لمنتجي النفط والغاز في أمريكا الشمالية. بدأنا نلاحظ تباينًا في السوق، حيث تحدّ الشركات المساهمة العامة من إنفاقها استجابةً لضغوط المستثمرين لإعادة رأس المال إلى المساهمين، بينما تزيد الشركات الخاصة من خطط رأس مالها للاستفادة من تحسن أسعار السلع الأساسية. كما تأثرت الإمدادات في أمريكا الشمالية بتزايد تحديات التوظيف وسلاسل التوريد، مما أدى إلى تباطؤ نمو النشاط. وقد أدت الموجة الحالية من الجائحة، التي يقودها فيروس دلتا، إلى تعطيل العمليات بشكل أشد من الموجات السابقة، مما استلزم تواصلًا مستمرًا مع العملاء وموظفي العمليات لتوفير العدد الكافي من الموظفين الحاليين. ويعاني سوق العمل من ندرة في العمالة، مع منافسة شديدة في قطاعات متعددة، وامتناع العمال المؤهلين عن العمل في قطاعات الموارد، مما أدى إلى زيادة التكاليف مع مطالبة الموظفين الحاليين والمحتملين بأجور أعلى. كما تأثرت سلاسل توريد قطع الغيار والصلب والمواد الداعمة والمواد الكيميائية في قطاع خدمات حقول النفط بفترات انتظار طويلة، حيث تجاوزت بعض عروض أسعار التسليم 12 شهرًا بعد الطلب، مما زاد التكاليف.
يقترب سوق أنابيب الحفر الملفوفة ومعدات التكسير الهيدروليكي في كندا من حالة التوازن. ومن المتوقع أن تؤدي زيادة أنشطة الحفر والإكمال إلى زيادة الطلب على طاقة إنتاجية إضافية. وستواصل STEP الدعوة إلى التزام القطاع بالانضباط الذاتي، ولن تقوم بتوظيف المزيد من الموظفين إلا عندما تعكس الأسعار إدراك المنتجين للتحسن الاقتصادي الناتج عن ارتفاع أسعار السلع الأساسية.
١ (لمحة عن الوضع الاقتصادي لكندا، ٢٠٢١) تم استرجاعها من https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/ ٢ (لمحة عن الوضع الاقتصادي للولايات المتحدة، ٢٠٢١) تم استرجاعها من https://www.oecd.org/economy/US Economic Snapshot/
في الولايات المتحدة، يشهد سوق أنابيب الحفر الملفوفة ومعدات التكسير فائضًا طفيفًا في العرض، ولكن من المتوقع أن يصل إلى حالة التوازن في المدى القريب. وقد أدى ازدياد النشاط مؤخرًا إلى دخول بعض الشركات الصغيرة والمتوسطة الجديدة إلى السوق. وقد أعادت هذه الشركات تنشيط أصول قديمة لم تكن تمتلك التكنولوجيا بكفاءة واقتصادية الأصول الرائدة التي تديرها شركة STEP وغيرها من الشركات الرائدة في السوق. وعلى الرغم من أن هذه الشركات الجديدة قد زادت من طاقتها الإنتاجية، فمن المتوقع أن يتقلص الطلب على المعدات وتوافرها نظرًا لنقص العمالة الذي سيحد من عدد المعدات المتاحة في السوق.
هناك حاجة إلى رفع الأسعار لضمان قدرة قطاع خدمات حقول النفط على مواكبة النمو المتوقع في النشاط وتجنب المزيد من تقلص هوامش الربح نتيجة للضغوط التضخمية. لم تنتقل فوائد ارتفاع أسعار السلع الأساسية إلا بشكل طفيف إلى قطاع الخدمات، الذي لا تزال أسعاره أقل من المستويات المستدامة. تجري شركة STEP حاليًا مناقشات حول الأسعار مع عملائها في كندا والولايات المتحدة، وتتوقع تحسنًا إضافيًا في الأسعار في كندا والولايات المتحدة خلال الربع الأخير من عام 2021 والنصف الأول من عام 2022.
تُعدّ هذه التحسينات بالغة الأهمية لتمكين قطاع خدمات حقول النفط من الاستجابة لتنامي الوعي البيئي والاجتماعي والحوكمة في هذا القطاع. وقد كانت شركة STEP من أوائل الشركات الرائدة في إدخال معدات منخفضة الانبعاثات، وستواصل هذا النهج، تماشياً مع التزامها بتقديم حلول مبتكرة للسوق. وتُشغّل الشركة مضخة تكسير هيدروليكي ثنائية الوقود بقوة 184,750 حصانًا، ومضخة تكسير هيدروليكي أخرى بقوة 80,000 حصان تعمل وفقًا لمعيار Tier 4، كما تُضيف تقنية تقليل وقت التوقف إلى عدد متزايد من المنشآت لتقليل أثرها البيئي بشكل أكبر. واتخذت الشركة أيضًا خطوات نحو التحول إلى الطاقة الكهربائية، حيث طوّرت وحدة STEP-XPRS المتكاملة للملفات والتكسير الهيدروليكي، والتي تُقلّل من حجم المعدات والأفراد بنسبة 30%، وتُخفّض مستويات الضوضاء بنسبة 20%، وتُقلّل الانبعاثات بنسبة 11% تقريبًا.
توقعات الربع الرابع من عام 2021 والربع الأول من عام 2022: في كندا، من المتوقع أن يتجاوز أداء الربع الرابع من عام 2021 أداء الربع الرابع من عام 2020 والربع الرابع من عام 2019. ومن المتوقع أن تكون التوقعات للربع الأول من عام 2022 قوية بنفس القدر. لا يزال السوق تنافسيًا وحساسًا لارتفاع الأسعار، إلا أن الزيادة المتوقعة في النشاط خلال الربع الأول من عام 2022 دفعت بعض المنتجين إلى تأجيل خطط الحفر والإكمال إلى الربع الرابع من عام 2021 لتأمين المعدات. كما تلقت الشركة استفسارات حول توافر الأجهزة في الربع الثاني من عام 2022، على الرغم من أن الرؤية خلال هذا الربع لا تزال محدودة. وقد أصبح توفير الكوادر والمعدات عائقًا هامًا أمام العمليات، وتتخذ الإدارة خطوات لجذب أفضل الكفاءات والاحتفاظ بها. ومن المتوقع أن يحد هذا التحدي الذي يواجه القطاع بأكمله من المعروض من المعدات الإضافية في السوق.
شهدت عمليات شركة STEP في الولايات المتحدة نموًا ملحوظًا في الإيرادات خلال الربع الثالث من عام 2021، وهو اتجاه نتوقع استمراره حتى نهاية العام وحتى عام 2022. ويستمر نشاط الحفر والإكمال في التحسن بوتيرة أسرع من كندا، ومن المتوقع أن يستمر توازن العرض والطلب في التقارب. ومن المتوقع ارتفاع معدل استخدام أساطيل التكسير الهيدروليكي الثلاثة التابعة للشركة خلال الفترة من الربع الرابع من عام 2021 إلى عام 2022، وسيقوم العملاء بحجز المعدات في منتصف الربع الثاني. كما يُتوقع زيادة خدمة أنابيب الحفر الملفوفة في الولايات المتحدة، مع توقع ارتفاع معدل الاستخدام بين الربع الرابع ومنتصف الربع الثاني من عام 2022. وتتوقع الشركة استمرار تعافي الأسعار، ولديها فرصة لتوسيع أسطولها بشكل مدروس. وكما هو الحال في كندا، لا تزال تحديات نقص الموظفين الميدانيين في الولايات المتحدة تشكل عائقًا كبيرًا أمام إعادة المعدات إلى مواقع العمل.
بفضل تحسن نتائج التمويل خلال الأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021، تمكنت شركة STEP من إدارة فترة تخفيف شروط القرض بنجاح بدعم من تحالف البنوك التابع لها (انظر السيولة والموارد الرأسمالية - إدارة رأس المال - الديون). وتتوقع الشركة العودة إلى مؤشرات رأس المال والائتمان الطبيعية بحلول منتصف عام 2022، وبالتالي، لا تتوقع تمديد شروط تخفيف شروط الائتمان.
النفقات الرأسمالية: لا تزال خطة الشركة الرأسمالية لعام 2021 عند 39.1 مليون دولار، تشمل 31.5 مليون دولار لرأس مال الصيانة و7.6 مليون دولار لرأس مال التحسين. من هذا المبلغ، خُصص 18.2 مليون دولار للعمليات الكندية، بينما خُصص المبلغ المتبقي وقدره 20.9 مليون دولار للعمليات الأمريكية. خصصت الشركة 25.5 مليون دولار للنفقات الرأسمالية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021، وتتوقع أن يتم ترحيل ميزانية 2021 إلى السنة المالية 2022. ستواصل STEP تقييم وإدارة معداتها المأهولة وخططها الرأسمالية بناءً على طلب السوق على خدماتها، وستصدر ميزانية رأسمالية لعام 2022 بعد انتهاء دورة التخطيط السنوية للأعمال.
تمتلك شركة STEP ستة عشر وحدة أنابيب ملفوفة في حوض غرب كندا الرسوبي. صُممت هذه الوحدات لخدمة أعمق آبار الحوض. وتركز عمليات التكسير الهيدروليكي التي تقوم بها STEP على المناطق الأعمق والأكثر تعقيدًا من الناحية التقنية في ألبرتا وشمال شرق كولومبيا البريطانية. تبلغ قدرة STEP 282,500 حصان، منها حوالي 132,500 حصان تعمل بالوقود المزدوج. وتعتمد الشركات في تشغيل أو إيقاف وحدات الأنابيب الملفوفة أو قدرة التكسير الهيدروليكي على قدرة السوق على دعم الاستخدام الأمثل والعوائد الاقتصادية.
(1) انظر المقاييس غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. (2) يتم تعريف يوم التشغيل على أنه أي عمليات أنابيب ملفوفة وعمليات تكسير يتم إجراؤها خلال فترة 24 ساعة، باستثناء معدات الدعم.
واصل النشاط التجاري الكندي تحسنه في الربع الثالث من عام 2021 مقارنةً بالربع الثالث من عام 2021، حيث ارتفعت الإيرادات بمقدار 38.7 مليون دولار أو بنسبة 86% مقارنةً بالربع الثالث من عام 2020. وزادت إيرادات التكسير الهيدروليكي بمقدار 35.9 مليون دولار، بينما ارتفعت إيرادات الأنابيب الملفوفة بمقدار 2.8 مليون دولار. وقد أدى ازدياد أنشطة الحفر والإكمال وتنوع قاعدة عملائنا إلى زيادة أيام التشغيل لكلا خطي الخدمة.
حققت الشركة الكندية أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 17.3 مليون دولار (21% من الإيرادات) في الربع الثالث من عام 2021، وهو أعلى بقليل من 17.2 مليون دولار (38% من الإيرادات) التي حققتها في الربع الثالث من عام 2020. وعلى الرغم من ارتفاع الإيرادات، ظلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ثابتة بسبب انخفاض دعم الأجور الكندي (CEWS) خلال الربع. وشمل الربع الثالث من عام 2021 دعمًا للأجور الكندي بقيمة 1.3 مليون دولار مقارنة بـ 4.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2020. كما تأثر الربع باسترداد المزايا المتعلقة بالتعويضات وإلغاء تخفيضات الأجور اعتبارًا من 1 يناير 2021. وبينما ارتفع هيكل النفقات العامة ونفقات البيع والتسويق والإدارة لدعم زيادة العمليات الميدانية مقارنة بالربع الثالث من عام 2020، فإن الشركة ملتزمة بالحفاظ على هيكل تكلفة منخفض.
ارتفعت إيرادات التكسير الهيدروليكي في كندا إلى 65.3 مليون دولار، بزيادة ملحوظة مقارنةً بالفترة نفسها من عام 2020، حيث شغّلت شركة STEP أربعة مواقع للتكسير الهيدروليكي مقابل ثلاثة مواقع في الربع الثالث من عام 2020. وبلغ معدل الاستخدام المعقول لخط الخدمة 244 يومًا، مقارنةً بـ 158 يومًا في الربع الثالث من عام 2020، إلا أنه تأثر بفترة توقف في أوائل سبتمبر. ويعود جزء من هذا التوقف إلى تحوّل القطاع إلى نموذج خدمة "في الوقت المناسب"، والذي تأثر بشدة بجائحة كورونا خلال هذا الربع، بالإضافة إلى استمرار ضغوط المنافسة السعرية. وارتفعت الإيرادات إلى 268 ألف دولار يوميًا من 186 ألف دولار يوميًا في الربع الثالث من عام 2020، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى تنوّع العملاء الذي جعل شركة STEP تُزوّد ​​غالبية مواد التكسير الهيدروليكي المُضخّة. وتُشكّل آبار معالجة الغاز الطبيعي والمكثفات في تكوين مونتني حوالي 67% من إجمالي الآبار، بينما تُشكّل آبار النفط الخفيف النسبة المتبقية. وقد ساهمت أسعار الغاز الطبيعي المرتفعة في هذا الارتفاع. مواصلة دفع الطلب على خدمات التكسير الهيدروليكي لدينا في شمال غرب ألبرتا وشمال شرق كولومبيا البريطانية.
تزداد تكاليف التشغيل مع ازدياد النشاط، وتبرز تكاليف المنتج والشحن بشكل خاص نتيجة لزيادة كمية المواد الداعمة التي توفرها شركة STEP. كما ارتفعت نفقات الرواتب بسبب زيادة عدد الموظفين وتحسن التعويضات. وعلى الرغم من ارتفاع التكاليف، كانت مساهمة عمليات التكسير الهيدروليكي في نتائج التشغيل أعلى مما كانت عليه في الربع الثالث من عام 2020، وذلك بفضل ارتفاع حجم العمل والأداء التشغيلي القوي في مواقع العملاء.
بلغت إيرادات شركة STEP الكندية من الأنابيب الملفوفة 18.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2021، بزيادة عن 15.4 مليون دولار في الفترة نفسها من عام 2020، مع 356 يوم عمل مقارنةً بـ 319 يوم عمل في الربع الثالث من عام 2020. وشغّلت الشركة ما معدله سبع وحدات للأنابيب الملفوفة في الربع الثالث من عام 2021، مقارنةً بخمس وحدات في العام السابق. وأدى ارتفاع عدد الموظفين وإلغاء تخفيضات الرواتب التي طُبّقت في عام 2020 إلى زيادة نفقات الرواتب، بينما أدى تنوّع العملاء والوظائف إلى ارتفاع تكاليف المنتجات والأنابيب الملفوفة. ونتيجةً لذلك، انخفضت مساهمة الأنشطة التشغيلية في الأداء الكندي مقارنةً بالربع الثالث من عام 2020.
بلغ إجمالي الإيرادات الكندية في الربع الثالث من عام 2021، مقارنةً بالربع الثاني من العام نفسه، 83.5 مليون دولار، بزيادة عن 73.2 مليون دولار في الربع الثاني. وقد شهد الموسم انخفاضًا موسميًا بسبب عطلة الربيع، مما أدى إلى زيادة الإنفاق الرأسمالي من جانب عملائنا نتيجة لتحسن أسعار السلع. كما تضاعف عدد منصات الحفر في الربع الثالث إلى أكثر من الضعف، ليصل إلى 150 منصة مقارنةً بـ 71 منصة في الربع الثاني من عام 2021.
بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للربع الثالث من عام 2021 مبلغ 17.3 مليون دولار (21% من الإيرادات)، مقارنةً بـ 15.6 مليون دولار (21% من الإيرادات) للربع الثاني من عام 2021. وقد ارتفع صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل بشكل متتابع، حيث زادت التكاليف المتغيرة بما يتناسب مع الزيادة في الإيرادات، بينما ظلت التكاليف الثابتة ثابتة إلى حد كبير. وتضمن الربع الثالث من عام 2021 مدفوعات برنامج دعم الأجور الكندي (CEWS) بقيمة 1.3 مليون دولار، بانخفاض عن مبلغ 1.8 مليون دولار المسجل في الربع الثاني من عام 2021.
استمر التكسير الهيدروليكي لأربع فترات، أي 244 يومًا في الربع الثالث من عام 2021 مقارنةً بـ 174 يومًا في الربع الثاني. لم ترتفع الإيرادات البالغة 65.3 مليون دولار مع زيادة عدد أيام العمل، وذلك بسبب انخفاض الإيرادات اليومية بنسبة 16%. وبينما ظلت الأسعار ثابتة على أساس ربع سنوي، تطلب مزيج العملاء والعمليات قدرة ضخ أقل ومعدات ميدانية أقل، مما أدى إلى انخفاض الإيرادات اليومية. كما ساهم انخفاض ضخ مواد التكسير الهيدروليكي في انخفاض الإيرادات اليومية، حيث ضخت شركة STEP 218,000 طن من مواد التكسير الهيدروليكي لكل مرحلة بمعدل 63 طنًا في الربع الثالث من عام 2021 مقارنةً بـ 275,000 طن لكل مرحلة في الربع الثاني من عام 2021 بمعدل 142 طنًا.
استمر قطاع الأنابيب الملفوفة في تشغيل سبع وحدات أنابيب ملفوفة بواقع 356 يوم تشغيل، محققاً إيرادات بلغت 18.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2021، مقارنةً بـ 17.8 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2021 بواقع 304 أيام تشغيل. وقد تم تعويض انخفاض معدل الاستخدام إلى حد كبير بانخفاض الإيرادات اليومية من 59,000 دولار إلى 51,000 دولار في الربع الثاني نتيجةً لزيادة عمليات التكسير الحلقي، والتي تضمنت عددًا أقل من دورات سلسلة الأنابيب الملفوفة وانخفاض الإيرادات المرتبطة بها.
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021، مقارنةً بالأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2020، ارتفعت إيرادات الأعمال الكندية خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2021 بنسبة 59% على أساس سنوي لتصل إلى 266.1 مليون دولار. وزادت إيرادات التكسير الهيدروليكي بمقدار 92.1 مليون دولار، أي بنسبة 79%، نتيجةً لزيادة أيام التشغيل وارتفاع الإيرادات اليومية، ويعزى ذلك بشكل أساسي إلى زيادة كميات مواد التدعيم التي توفرها شركة STEP. وشهد قطاع الأنابيب الملفوفة تحسناً مقارنةً بالعام السابق، حيث ارتفعت الإيرادات بمقدار 6.5 مليون دولار، أي بنسبة 13%، نتيجةً للمنافسة الشديدة في السوق. وارتفعت أيام التشغيل بنسبة 2% فقط، بينما زادت الإيرادات اليومية بنسبة 10%، وذلك بفضل تحسينات طفيفة في الأسعار وزيادة مساهمات خدمات ضخ السوائل والنيتروجين.
بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 مبلغ 54.5 مليون دولار (20% من الإيرادات)، مقارنةً بـ 39.1 مليون دولار (23% من الإيرادات) للفترة نفسها من عام 2020. وقد تحسن صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل نتيجةً لتجاوز نمو الإيرادات نمو التكاليف، حيث حافظت العمليات على هيكل النفقات العامة ونفقات البيع والتسويق والإدارة المُبسط الذي تم تطبيقه في العام السابق. وتأثرت نفقات التشغيل بضغوط تضخم تكلفة المواد الخام بسبب قيود سلسلة التوريد العالمية وإلغاء تخفيضات الأجور في أوائل عام 2021. كما تأثر صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2020 سلبًا بحزمة تعويضات نهاية خدمة بقيمة 3.2 مليون دولار تتعلق بتعديل حجم العمليات في بداية الجائحة. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021، سُجلت مدفوعات برنامج دعم الأجور الكندي (CEWS) للأعمال في كندا بمبلغ 6.7 مليون دولار، مقارنةً بـ 6.9 مليون دولار للفترة نفسها من عام 2020.
بدأت عمليات شركة STEP في الولايات المتحدة عام 2015، حيث قدمت خدمات الأنابيب الملفوفة. تمتلك STEP 13 منشأة للأنابيب الملفوفة في أحواض بيرميان وإيجل فورد في تكساس، وتكوين باكن الصخري في داكوتا الشمالية، وأحواض يونتا-بيسانس ونيوبرارا-دي جيه في كولورادو. دخلت STEP مجال التكسير الهيدروليكي في الولايات المتحدة في أبريل 2018. تبلغ قدرة عمليات التكسير الهيدروليكي في الولايات المتحدة 207,500 حصان، منها حوالي 52,250 حصان قادرة على العمل بالوقود المزدوج. يتم التكسير الهيدروليكي بشكل أساسي في أحواض بيرميان وإيجل فورد في تكساس. وتواصل الإدارة تعديل القدرة وتوزيع العمليات إقليميًا لتحسين الاستخدام والكفاءة والعائدات.
(1) انظر المقاييس غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. (2) يتم تعريف يوم التشغيل على أنه أي عمليات أنابيب ملفوفة وعمليات تكسير يتم إجراؤها خلال فترة 24 ساعة، باستثناء معدات الدعم.
في الربع الثالث من عام 2021، مقارنةً بالربع الثالث من عام 2020، واصلت أعمال الشركة في الولايات المتحدة مسارها نحو تحسين الأداء وزيادة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة. وقد حفز ارتفاع أسعار السلع الأساسية زيادة في أنشطة الحفر والإكمال، مما سمح لشركة STEP بإطلاق أسطولها الثالث للتكسير الهيدروليكي في الربع الثالث من عام 2021. وبلغت الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 مبلغ 49.7 مليون دولار، بزيادة قدرها 184% عن 17.5 مليون دولار في العام نفسه. وبالمقارنة مع العام السابق، شهد النشاط الاقتصادي في عام 2020 زيادةً استجابةً للانخفاض غير المسبوق الذي سببته الجائحة. وبالمقارنة مع الربع الثالث من عام 2020، زادت إيرادات التكسير الهيدروليكي بمقدار 20.1 مليون دولار، وزادت إيرادات الأنابيب الملفوفة بمقدار 12 مليون دولار.
بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 مبلغ 4.2 مليون دولار (8% من الإيرادات)، مقارنةً بخسارة قدرها 4.8 مليون دولار (8% من الإيرادات) للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2020 (أي ما يعادل 27% من الدخل). ويعود سبب خسارة 2020 إلى عدم كفاية الإيرادات لتغطية التكاليف الثابتة، على الرغم من عمليات التسريح وغيرها من التدابير المتخذة للتخفيف من آثار الركود الاقتصادي. وشهد النشاط التجاري تحسناً طفيفاً في الأسعار خلال الربع الثالث من عام 2021، إلا أن تكلفة توظيف الكوادر ذات الخبرة والاحتفاظ بها ارتفعت بشكل متزايد نتيجة التضخم وتأخيرات سلاسل التوريد العالمية، فضلاً عن ارتفاع تكاليف المواد وقطع الغيار بسبب زيادة التعويضات. وتشكل هذه النتائج تحدياً للأداء.
بلغت إيرادات التكسير الهيدروليكي في الولايات المتحدة 29.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 215% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2020، حيث قامت شركة STEP بتشغيل ثلاثة مواقع للتكسير الهيدروليكي مقارنة بموقع واحد فقط في العام الماضي. وتوسعت عمليات التكسير الهيدروليكي تدريجياً في عام 2021، حيث تمكن خط الخدمة من تحقيق 195 يوم عمل في الربع الثالث من عام 2021، مقارنة بـ 39 يوم عمل في الفترة نفسها من عام 2020. وانخفضت الإيرادات اليومية من 240 ألف دولار في الربع الثالث من عام 2020 إلى 151 دولارًا في الربع الثالث من عام 2021 بسبب انخفاض إيرادات مواد التكسير نتيجة لتغيرات في مزيج العملاء حيث اختار العملاء الحصول على مواد التكسير الهيدروليكي بأنفسهم.
ارتفعت تكاليف التشغيل مع ازدياد مستويات النشاط، ولكن بنسبة أقل من نمو الإيرادات، مما أدى إلى زيادة ملحوظة في مساهمة الأنشطة التشغيلية في أداء الولايات المتحدة. ونظرًا لضيق سوق العمل، تستمر تكاليف الموظفين في الارتفاع، وتتزايد فترات توريد المكونات الأساسية، مما يزيد من الضغوط التضخمية على التكاليف. استمرت الأسعار في الارتفاع، ولكنها شهدت تباطؤًا نتيجةً لوجود فائض طفيف في المعروض من المعدات واستمرار المنافسة في السوق. ومن المتوقع أن يتقلص الفارق في الربع الأخير من العام وفي عام 2022.
واصل قطاع الأنابيب الملفوفة في الولايات المتحدة نموه، محققًا إيرادات بلغت 8.2 مليون دولار أمريكي في عام 2020، بزيادة عن 8.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من العام نفسه. تمتلك شركة STEP ثماني وحدات أنابيب ملفوفة، ويبلغ معدل تشغيلها 494 يومًا، مقارنةً بخمس وحدات و216 يومًا في الربع الثالث من عام 2020. وقد تزامن هذا الارتفاع في معدل الاستخدام مع إيرادات بلغت 41,000 دولار أمريكي يوميًا، مقارنةً بـ 38,000 دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي، وذلك مع بدء ارتفاع الأسعار في ولايتي داكوتا الشمالية وكولورادو. ولا تزال منطقتا غرب وجنوب تكساس تواجهان نشاطًا متقطعًا وأسعارًا منخفضة نتيجة لتجزئة الأسواق وخفض المنافسين الأصغر حجمًا لأسعارهم سعيًا وراء النفوذ. وعلى الرغم من المنافسة الشديدة في السوق، فقد أحرزت STEP تقدمًا في ضمان الاستخدام الأمثل واستعادة الأسعار بفضل حضورها الاستراتيجي في السوق وسمعتها المتميزة في التنفيذ. وكما هو الحال في عمليات التكسير الهيدروليكي، تواجه الأنابيب الملفوفة تكاليف متزايدة مرتبطة بالعمالة والمواد والقطع والصلب اللازم لسلسلة الأنابيب الملفوفة.
حققت عمليات الشركة في الولايات المتحدة خلال الربع الثالث من عام 2021، مقارنةً بالربع الثاني من العام نفسه، إيرادات بلغت 49.7 مليون دولار أمريكي خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2021، وذلك بناءً على توقعات أعلى للإيرادات في الربع الثاني من عام 2021. ارتفعت إيرادات التكسير الهيدروليكي بمقدار 10.5 مليون دولار أمريكي، بينما ارتفعت إيرادات الأنابيب الملفوفة بمقدار 4.8 مليون دولار أمريكي مقارنةً بالربع السابق. يستمر ارتفاع أسعار السلع الأساسية في دعم انتعاش أنشطة الحفر والإكمال، وتتمتع عمليات شركة STEP بموقع جيد للاستفادة من زيادة معدلات الاستخدام.
ارتفع صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل بمقدار 3.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2021 مقارنةً بالربع الثاني من العام نفسه، وذلك بفضل قدرة الشركة على زيادة طاقتها الإنتاجية ومعدل استخدامها مع الحد الأدنى من الزيادات في النفقات العامة وهيكل المصاريف الإدارية والعمومية. وتواصل هذه الشركات تركيزها على النمو المستدام في هيكل الدعم، مع السعي في الوقت نفسه إلى تحسين الأسعار ووضع خطة عمل ثابتة لما تبقى من العام وحتى عام 2022.
أدى ارتفاع هوامش الربح في عمليات التكسير الهيدروليكي من الجيل الثالث، إلى جانب تغير مزيج العملاء وتحسن الطلب، إلى زيادة إيرادات خدمات التكسير الهيدروليكي. بلغ عدد أيام العمل في خط الخدمة 195 يوم عمل في الربع الثالث من عام 2021، مقارنةً بـ 146 يوم عمل في الربع الثاني من العام نفسه. وارتفعت الإيرادات اليومية إلى 151,000 دولار أمريكي من 130,000 دولار أمريكي في الربع الثاني، وذلك بفضل تحسن الأسعار وزيادة كميات المواد الكيميائية المستخدمة في التكسير الهيدروليكي نتيجةً لزيادة حجم العمل. كما تحسنت مساهمة النشاط التشغيلي في أداء الشركة في الولايات المتحدة، حيث تضمن الربع الثاني من عام 2021 رسومًا انتقالية متعلقة بتشغيل أسطول التكسير الهيدروليكي من الجيل الثالث، نتيجةً لزيادة التدفقات من مبيعات المواد الكيميائية المستخدمة في التكسير الهيدروليكي، وانخفاض نفقات الصيانة تبعًا لذلك. وارتفعت التكاليف العامة لخط الخدمة لدعم مستويات النشاط المرتفعة وأساطيل المعدات الإضافية.
ارتفعت إيرادات الأنابيب الملفوفة في الولايات المتحدة بمقدار 4.8 مليون دولار أمريكي مقارنةً بالربع الثاني من عام 2021، وذلك نتيجةً لزيادة مستويات النشاط، مما أدى إلى 494 يوم عمل في الربع الثالث من عام 2021 مقابل 422 يوم عمل في الربع الثاني من العام نفسه. وبلغت إيرادات الأنابيب الملفوفة في الربع الثالث 41,000 دولار أمريكي يوميًا، بزيادة عن 36,000 دولار أمريكي يوميًا في الربع الثاني من عام 2021، ويعود ذلك إلى ارتفاع مساهمات خدمات النيتروجين الصناعية وزيادة نفقات إعادة تدوير الأنابيب. وظلت التكاليف المتغيرة مستقرةً على أساس ربع سنوي، مع ارتفاعها مع زيادة النشاط، إلا أن تكاليف العمالة، التي تُعدّ أكبر بند مصروفات منفرد في خط الخدمة، شهدت تحسنًا مع زيادة الإيرادات.
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021، بلغت إيرادات العمليات في الولايات المتحدة 111.5 مليون دولار أمريكي مقارنةً بالفترة نفسها من عام 2020، بينما بلغت 129.9 مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من عام 2020. ويعود هذا الانخفاض بشكل رئيسي إلى تغير في مزيج العملاء، حيث فضلوا استخدام مواد التدعيم التي يشترونها بأنفسهم. شهدت العمليات في الولايات المتحدة تحسناً في الربع الأول من عام 2020، إلى أن أدت الجائحة إلى انخفاض غير مسبوق في النشاط الاقتصادي وأسعار السلع الأساسية إلى مستويات تاريخية متدنية، مما أدى بدوره إلى انخفاض حاد في عمليات الحفر والإكمال. وشهد الربعان الثاني والثالث من عام 2021 تحسناً ملحوظاً مقارنةً بالفترة نفسها من عام 2020، إلا أن النشاط لم يعد إلى مستويات ما قبل الجائحة. ويُعد التحسن الأخير في الأرباح، إلى جانب تحسن التوقعات، مؤشراً إيجابياً على استمرار التعافي.
استنادًا إلى التحسن التدريجي في النشاط، حققت العمليات في الولايات المتحدة أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 2.2 مليون دولار أمريكي (2% من الإيرادات) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021، مقارنةً بأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 0.8 مليون دولار أمريكي (2% من الإيرادات) للفترة نفسها من عام 2020. وقد تحسنت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بشكل طفيف نتيجة لتحسن أسعار المعدات، وانخفاض هيكل المصاريف الإدارية والعمومية، وتحسن تدفق مبيعات المنتجات. ومع ذلك، ونظرًا لقيود سلسلة التوريد العالمية، تواجه الشركة ضغوطًا تضخمية على تكاليف المواد، فضلًا عن زيادة تكاليف التعويضات بسبب بيئة العمل التنافسية. كما تتضمن الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2021 تكاليف إضافية مرتبطة بتفعيل طاقة إنتاجية إضافية لتلبية الطلب المتزايد على خدماتنا.
تُعتبر أنشطة الشركة المؤسسية منفصلة عن عملياتها في كندا والولايات المتحدة. وتشمل نفقات التشغيل المؤسسية تلك المتعلقة بفرق موثوقية الأصول وتحسينها، وتشمل التكاليف العامة والإدارية تلك المتعلقة بالفريق التنفيذي ومجلس الإدارة وتكاليف الشركة العامة والأنشطة الأخرى التي تفيد العمليات الكندية والأمريكية على حد سواء.
(1) انظر المقاييس غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. (2) النسبة المئوية للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المحسوبة باستخدام الدخل الشامل للفترة.