Calgary, Alberta, 3 di nuvembre di u 2021 (GLOBE NEWSWIRE) - STEP Energy Services Ltd. (a "Cumpagnia" o "STEP") hè felice di annunzià i so risultati finanziarii è operativi per u mese di settembre 2021. U seguente comunicatu di stampa deve esse cumminatu cù a discussione è l'analisi di gestione ("MD&A") per i trè è nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2021 è i stati finanziarii intermedi consolidati condensati micca verificati è i ("Stati Finanziarii Trimestrali"). I lettori devenu ancu riferisce à e sezioni "Informazioni è Dichjarazioni Previsionali" Cunsiglii Legali è "Misure Non-IFRS" à a fine di questu comunicatu di stampa. Salvo indicazione contraria, tutti l'importi è e misure finanziarie sò espressi in dollari canadiani. Per più infurmazioni nantu à STEP, visitate u situ web SEDAR www.sedar.com, cumprese a scheda informativa annuale di a cumpagnia per l'annu finitu u 31 di dicembre di u 2020 (datata 17 di marzu di u 2021) ("AIF").
(1) Vede e Misure Non-IFRS. "EBITDA Aggiustatu" hè una misura finanziaria micca presentata in cunfurmità cù l'IFRS è hè uguale à u nettu prima di i costi finanziarii, l'ammortamentu è a svalutazione, e perdite (guadagni) nantu à a cessione di immobili è attrezzature, e disposizioni fiscali attuali è differite è u redditu di recuperu (perdita), a compensazione azionaria, i costi di transazzione, a perdita (guadagnu) di u cuntrattu à termine di cambiu, a perdita (guadagnu) di cambiu, a perdita per svalutazione. "EBITDA Aggiustatu %" hè calculatu cum'è EBITDA Aggiustatu divisu per u ricavu.
(2) Vede e Misure Non-IFRS. "Capitale circulante", "Passività finanziarie à longu andà tutali" è "Debitu nettu" sò misure finanziarie chì ùn sò micca presentate in cunfurmità cù l'IFRS. "Capitale circulante" hè uguale à u totale di l'attività correnti menu u totale di e passività correnti. "Passività finanziarie à longu andà tutali" include prestiti à longu andà, obblighi di leasing à longu andà è altre passività. "Debitu nettu" hè uguale à prestiti è prestiti prima di l'oneri finanziarii differiti menu a liquidità è equivalenti di liquidità.
Panoramica di u terzu trimestre di u 2021 U terzu trimestre di u 2021 hè statu u trimestre u più forte di STEP dapoi l'iniziu di a pandemia à l'iniziu di u 2020. Questa prestazione hè stata guidata da cuntrolli interni rigorosi di i costi è da una maggiore attività da parte di i nostri clienti, postu chì i prezzi di e materie prime sò aumentati à massimi pluriennali è l'inventarii mundiali anu cuntinuatu à calà per via di una maggiore attività ecunomica è di liquidità.
L'aumentu di a dumanda è di i prezzi di l'idrocarburi hà purtatu à un aumentu graduale di a pruduzzione in Canada è in i Stati Uniti, è u miglioramentu di l'attività di perforazione hà stimulatu a dumanda di i servizii di a cumpagnia. In tuttu, STEP hà estrattu 496.000 tunnellate di proppant in u terzu trimestre di u 2021, paragunatu à 283.000 tunnellate in u terzu trimestre di u 2020 è 466.000 tunnellate in u secondu trimestre di u 2021. E piattaforme americane anu righjuntu una media di 484 piattaforme in u terzu trimestre di u 2021, un aumentu di u 101% annantu à l'annu precedente è di l'11% in sequenza. U numeru di piattaforme canadiane hà righjuntu una media di 150 piattaforme durante u trimestre, un aumentu di u 226% da u terzu trimestre di u 2020 è un aumentu di l'111% da a diminuzione stagionale di l'attività osservata in u secondu trimestre di u 2021 per via di a rottura di a primavera.
I ricavi di STEP per u terzu trimestre di u 2021 sò aumentati di 114% da u listessu periodu di l'annu scorsu è di 24% da u secondu trimestre di u 2021, righjunghjendu 133,2 milioni di dollari. A crescita annantu à l'annu precedente hè stata guidata da una forte ripresa in u 2020 da un rallentamentu di l'attività. I ​​ricavi sò stati ancu sustinuti da una maggiore utilizzazione in Canada è in i Stati Uniti è da prezzi moderatamente più alti.
STEP hà generatu un EBITDA aghjustatu di $ 18,0 milioni in u terzu trimestre di u 2021, un aumentu di 98% da i $ 9,1 milioni generati in u terzu trimestre di u 2020 è un aumentu di 54% da i $ 11,7 milioni in u secondu trimestre di u 2021. Per i trè mesi finiti u 30 di settembre di u 2021, a cumpagnia hà ricunnisciutu $ 1,1 milioni in u quadru di u prugramma di sussidiu salariale d'emergenza di u Canada ("CEWS") (30 di settembre di u 2020 - $ 4,5 milioni, 30 di ghjugnu di u 2021 - $ 1,9 milioni USD) sussidi per riduce i costi di u persunale. L'imprese stanu vedendu l'inflazione di i costi insinuassi in l'attività, riflettendu mercati di u travagliu tesi è vincoli di a catena di furnimentu glubale, chì anu purtatu à costi più alti, tempi di consegna più lunghi è qualchì volta carenze totali.
A cumpagnia hà registratu una perdita netta di $ 3,4 milioni (guadagnu basicu per azzione di $ 0,05) in u terzu trimestre di u 2021, un miglioramentu da una perdita netta di $ 9,8 milioni (guadagnu basicu per azzione di $ 0,14) è una perdita netta di $ 10,6 in u primu trimestre di u 2021 $ 0,16 milioni in u secondu trimestre (guadagnu basicu per azzione di $ 0,16). A perdita netta include costi finanziarii di $ 3,9 milioni (Q3 2020 - $ 3,5 milioni, Q2 2021 - $ 3,4 milioni) è compensazione basata nantu à azzioni di $ 0,3 milioni (Q3 2020 - $ 0,9 milioni), Q2 2021 - $ 2,6 milioni). A diminuzione di a perdita netta hè stata dovuta à entrate più elevate risultanti da una maggiore attività, accumpagnata da una crescita disciplinata è da u mantenimentu di e spese generali è di l'economie di scala da a struttura di vendita, generale è amministrativa ("SG&A").
U bilanciu hà cuntinuatu à migliurà cù l'aumentu di l'attività. Cum'è parte di i so obiettivi ambientali, suciali è di guvernanza ("ESG"), a cumpagnia cuntinueghja à fà investimenti mirati per migliurà l'efficienza è riduce l'impattu ambientale di e so operazioni. Investisce ancu in capitale circulante per accoglie l'aumentu di i conti à riceve è di i livelli di inventariu per risponde à livelli di redditu più elevati. U capitale circulante à u 30 di settembre di u 2021 era di $ 33,2 milioni, in calata da $ 44,6 milioni à u 31 di dicembre di u 2020, principalmente per via di l'inclusione di $ 21 milioni in passività correnti relative à i rimborsi di debitu previsti à partesi da u 2022 (31 di dicembre di u 2020 - nisunu).
U bilanciu rinfurzatu è e prospettive custruttive per i bilanci 2021 è 2022 permettenu à a cumpagnia di allargà a scadenza di a so facilità di creditu finu à u 30 di lugliu di u 2023 (vede Liquidità è Risorse di Capitale - Gestione di u Capitale - Debitu). À u 30 di settembre di u 2021, a cumpagnia ferma in cunfurmità cù tutti i patti finanziarii è non finanziarii in u quadru di a nostra facilità di creditu è ​​ùn si prevede micca chì dumanderà una estensione di e disposizioni di riduzione di i patti.
Cundizioni di l'industria I primi nove mesi di u 2021 anu vistu un miglioramentu custruttivu di l'attività ecunomica, chì hà purtatu à l'ottimisimu per u restu di u 2021 è in u 2022. Mentre a dumanda di petroliu grezzu ùn hà micca righjuntu i livelli pre-pandemichi, a dumanda di petroliu grezzu hè migliurata, mentre chì l'offerta si hè ripresa gradualmente, purtendu à una diminuzione di l'inventarii. Questu hà sustinutu i prezzi forti di e materie prime, righjunghjendu massimi pluriennali, stimulendu l'aumentu di l'attività di perforazione è di cumpletamentu è a dumanda di i nostri servizii.
Aspittemu chì a ripresa ecunomica mundiale cuntinuessi, cù una maggiore liquidità è una dumanda repressa di i cunsumatori chì spinghjenu l'attività ecunomica. L'Organizazione per a Cooperazione è u Sviluppu Ecunomicu ("OCDE") prevede chì u Produttu Internu Brutu ("PIB") di u Canada crescerà di 6,1% in u 2021 è di 3,8% in u 2022, mentre chì u PIB di i Stati Uniti crescerà di 3,6% in u 2021 è di 3,6% in u 20222. Questu si prevede chì porterà à un aumentu di a dumanda d'energia. A crescita regulare di a pruduzzione in l'Organizazione di i Paesi Esportatori di Petroliu ("OPEC"), in Russia è in certi altri pruduttori (cullettivamente "OPEC+"), cumminata cù e recenti curve di sottoinvestimentu è di calu di a pruduzzione chì risultanu in restrizioni di l'offerta nordamericana, si prevede chì mantenenu l'equilibriu mundiale di l'offerta energetica.
I prezzi di e materie prime più alti è più stabili devenu purtà à un aumentu mudestu di i piani di capitale per i pruduttori di petroliu è gasu di l'America di u Nordu. Cuminciamu à vede una divergenza in u mercatu, postu chì e cumpagnie publiche limitanu e so spese per via di a pressione di l'investitori per restituisce u capitale à l'azionisti, mentre chì e cumpagnie private aumentanu i so piani di capitale per prufittà di u miglioramentu di i prezzi di e materie prime. L'approvvigionamentu nordamericanu hè statu ancu influenzatu da e sfide crescenti di u persunale è di a catena di furnimentu chì anu rallentatu a crescita di l'attività. L'attuale onda pandemica, guidata da a variante Delta, hà interrottu l'operazioni più severamente di l'onde precedenti, richiedendu una cumunicazione costante cù i clienti è u persunale operativu per furnisce adeguatamente u persunale esistente. U mercatu di u travagliu lotta contr'à a scarsità, cù una intensa cumpetizione in parechje industrie, è i travagliadori ammissibili chì sceglienu di ùn participà micca à l'industrie di e risorse, ciò chì porta à un aumentu di i costi, postu chì l'impiegati attuali è potenziali richiedenu salarii più alti. E catene di furnimentu di pezzi, acciaio, proppants è chimichi in l'industria di i servizii petroliferi sò state ancu affettate da lunghi tempi di consegna, cù alcune quotazioni di consegna più di 12 mesi dopu l'ordine, è costi crescenti.
U mercatu canadianu di i tubi a spirale è di l'attrezzatura di fratturazione s'avvicina à l'equilibriu. Si prevede chì l'aumentu di l'attività di perforazione è di cumpletamentu aumenterà a dumanda di capacità di mercatu supplementaria. STEP continuerà à difende l'industria per mantene l'autodisciplina, aghjunghjendu persunale solu quandu u prezzu riflette a cuscenza di i pruduttori di u miglioramentu ecunomicu purtatu da l'aumentu di i prezzi di e materie prime.
1 (Snapshot ecunomicu di u Canada, 2021) Ritruvatu da https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (Snapshot ecunomicu di i Stati Uniti, 2021) Ritruvatu da https://www.oecd.org/economy/US Economic Snapshot/
In i Stati Uniti, u mercatu di i tubi a spirale è di l'attrezzature di fratturazione hè ligeramente sovraccaricatu, ma si prevede chì ghjunghjerà à l'equilibriu à cortu termine. L'aumentu recente di l'attività hà purtatu à alcuni novi picculi è medii participanti in u mercatu. Quessi participanti anu riattivatu in gran parte l'attività legacy chì ùn avianu micca a tecnulugia cusì efficiente è ecunomica cum'è l'attività principali gestite da STEP è altri leader di u mercatu. Ancu s'è questi novi attori anu aghjustatu capacità, si prevede chì a dumanda è a dispunibilità di l'attrezzature si restringeranu postu chì a carenza di manodopera limiterà u numeru di attrezzature dispunibili in u mercatu.
Un prezzu più altu hè necessariu per assicurà chì l'industria di i servizii petroliferi possi stà à u ritmu di a crescita di l'attività prevista è evità un'ulteriore compressione di i margini per via di e pressioni inflazionistiche. I benefici di i prezzi più alti di e materie prime sò stati trasferiti solu marginalmente à u settore di i servizii, chì ferma à un prezzu inferiore à i livelli sustenibili. STEP hè in discussioni nantu à i prezzi cù i clienti in Canada è in i Stati Uniti è prevede di vede ulteriori miglioramenti in i prezzi canadiani è americani in u quartu trimestre di u 2021 è in u primu semestre di u 2022.
Queste migliurazioni sò cruciali per permette à u settore di i servizii petroliferi di risponde à a crescente narrativa ESG in l'industria. STEP hè stata unu di i primi capi in l'introduzione di apparecchiature à basse emissioni è continuerà à fà cusì, in cunfurmità cù u so impegnu à purtà suluzioni innovative à u mercatu. Gestisce una pompa di fratturazione à doppia alimentazione di 184.750 cavalli ("HP") è una pompa di fratturazione alimentata Tier 4 di 80.000 cavalli, è aghjusta tecnulugia di riduzione di u minimu à un numeru crescente di installazioni per riduce ulteriormente u so impattu ambientale. A cumpagnia hà ancu pigliatu misure per elettrificà, sviluppendu l'unità di fratturazione è bobina integrata STEP-XPRS, chì riduce l'impronta di l'apparecchiature è di u persunale di u 30%, riduce i livelli di rumore di u 20% è riduce l'emissioni di circa l'11%.
Prospettive per u quartu trimestre di u 2021 è u primu trimestre di u 2022 In Canada, si prevede chì u quartu trimestre di u 2021 supererà u quartu trimestre di u 2020 è u quartu trimestre di u 2019. Si prevede chì e prospettive per u primu trimestre di u 2022 saranu altrettantu forti. U mercatu ferma cumpetitivu è sensibile à l'aumentu di i prezzi, ma l'aumentu previstu di l'attività in u primu trimestre di u 2022 hà incitatu alcuni pruduttori à spustà i piani di perforazione è di cumpletamentu à u quartu trimestre di u 2021 per assicurà l'equipaggiu. A cumpagnia hà ancu ricevutu dumande nantu à a dispunibilità di i dispositivi in ​​u secondu trimestre di u 2022, ancu se a visibilità in u trimestre hè rimasta limitata. L'equipaggiu di u persunale hè diventatu un vinculu impurtante per l'operazioni, è a gestione piglia misure per attirà è mantene i migliori talenti. Si prevede chì sta sfida à livellu di settore limiterà l'offerta di equipaggiu supplementari in u mercatu.
L'operazioni di STEP in i Stati Uniti anu mostratu una crescita di i ricavi migliorata in u terzu trimestre di u 2021, una tendenza chì aspittemu chì cuntinuessi per u restu di l'annu è in u 2022. L'attività di perforazione è di cumpletamentu cuntinueghja à migliurà à un ritmu più veloce chè in Canada, è l'equilibriu trà l'offerta è a dumanda duveria cuntinuà à stringhjesi. Si prevede un'alta utilizzazione di e trè flotte di fratturazione di a cumpagnia da u quartu trimestre di u 2021 à u 2022, è i clienti prenoteranu l'attrezzatura à a mità di u secondu trimestre. Si prevede ancu chì u serviziu di tubi a spirale in i Stati Uniti aumenterà, cù una maggiore utilizzazione prevista trà u quartu trimestre è a mità di u secondu trimestre di u 2022. A cumpagnia aspetta chì i prezzi cuntinuinu à ricuperà è hà l'uppurtunità di una espansione disciplinata di a flotta. Cum'è in Canada, e sfide di u persunale di campu in i Stati Uniti restanu una limitazione significativa per u ritornu di l'attrezzatura in u campu.
Finanziamentu I risultati migliurati per i trè è nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2021 anu permessu à STEP di gestisce cù successu u periodu di sollievu di u covenant cù u sustegnu di u nostru consorziu di banche (vede Liquidità è Risorse di Capitale - Gestione di u Capitale - Debitu). A cumpagnia prevede di vultà à metriche nurmali di capitale è di creditu à a mità di u 2022 è, dunque, ùn prevede micca di allargà i termini di sollievu di creditu.
Spese di capitale U pianu di capitale 2021 di a cumpagnia ferma à $ 39,1 milioni, cumpresi $ 31,5 milioni in capitale di manutenzione è $ 7,6 milioni in capitale di ottimizazione. Di questu, $ 18,2 milioni eranu per l'operazioni canadiane è i restanti $ 20,9 milioni eranu per l'operazioni in i Stati Uniti. A cumpagnia hà allocatu $ 25,5 milioni per spese di capitale per i nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2021, è aspetta chì u budget 2021 sia trasferitu à l'annu fiscale 2022. STEP continuerà à valutà è gestisce i so equipaggiamenti cù equipaggiu è i piani di capitale basati nantu à a dumanda di u mercatu per i servizii STEP è pubblicherà un budget di capitale 2022 dopu a cunclusione di u ciclu annuale di pianificazione cummerciale.
STEP hà 16 unità di tubi a spirale in WCSB. L'unità di tubi a spirale di a cumpagnia sò cuncepite per serve i pozzi più profondi di WCSB. L'operazioni di fratturazione di STEP sò focalizate nantu à blocchi più profondi è tecnicamente più sfidanti in Alberta è in u nordeste di a Columbia Britannica. STEP hà 282.500 cavalli, di i quali circa 132.500 sò capaci di doppia alimentazione. E cumpagnie implementanu o mettenu inattivi unità di tubi a spirale o cavalli di fratturazione in basa à a capacità di u mercatu di sustene l'utilizazione di destinazione è i ritorni ecunomichi.
(1) Vede e misure non IFRS. (2) Un ghjornu operativu hè definitu cum'è qualsiasi operazione di tubazione a spirale è di fratturazione realizata in un periodu di 24 ore, escludendu l'attrezzatura di supportu.
L'attività canadiana hà cuntinuatu à migliurà in u terzu trimestre di u 2021 paragunatu à u terzu trimestre di u 2021, cù un aumentu di i ricavi di $ 38,7 milioni o 86% paragunatu à u terzu trimestre di u 2020. A fratturazione hè aumentata di $ 35,9 milioni, mentre chì i ricavi di i tubi a spirale sò aumentati di $ 2,8. Un aumentu di $ milioni paragunatu à u listessu periodu in u 2020. L'aumentu di l'attività di perforazione è di cumpletamentu è u nostru mix di clienti anu risultatu in un aumentu di i ghjorni operativi per entrambe e linee di serviziu.
L'impresa canadiana hà generatu un EBITDA aghjustatu di $ 17,3 milioni (21% di i ricavi) in u terzu trimestre di u 2021, ligeramente più altu chè i $ 17,2 milioni (38% di i ricavi) generati in u terzu trimestre di u 2020. Malgradu i ricavi più alti, l'EBITDA aghjustatu hè restatu invariatu per via di CEWS più bassi in u trimestre. U terzu trimestre di u 2021 hà inclusu CEWS di $ 1,3 milioni paragunatu à $ 4,1 milioni in u terzu trimestre di u 2020. U trimestre hè statu ancu influenzatu da a ripresa di i benefici ligati à a compensazione è da l'inversione di i rollbacks salariali effettivi da u 1 di ghjennaghju di u 2021. Mentre a struttura generale è SG&A hè aumentata per supportà l'aumentu di l'operazioni di campu paragunatu à u terzu trimestre di u 2020, a cumpagnia hè impegnata à mantene una struttura di costi snella.
I rivenuti di u fracking canadianu di $ 65,3 milioni sò aumentati significativamente paragunatu à u listessu periodu in 2020, postu chì STEP hà operatu quattru spread paragunatu à trè spread in u terzu trimestre di u 2020. L'utilizazione ragionevule di a linea di serviziu hè stata di 244 ghjorni, paragunatu à 158 ghjorni in u terzu trimestre di u 2020, ma hè stata influenzata da un periodu di inattività à l'iniziu di settembre. Parte di sta inattività hè dovuta à u cambiamentu di l'industria à un mudellu di serviziu "just-in-time", chì hè statu più severamente interrottu da a pandemia di stu trimestre, è a pressione cuntinua di i prezzi competitivi. I rivenuti di $ 268.000 per ghjornu sò aumentati da $ 186.000 per ghjornu in u terzu trimestre di u 2020, principalmente per via di un mix di clienti chì hà risultatu in STEP chì furnisce a maiò parte di u proppant pompatu. Circa u 67% di i pozzi di trattamentu sò gas naturale è condensatu in a furmazione Montney, cù u restu da furmazioni di petroliu leggeru. I prezzi forti di u gas naturale continuanu à spinghje a dumanda di i nostri servizii di fracking in u nord-ovest di l'Alberta è u nord-est di a Columbia Britannica.
I costi operativi aumentanu cù l'attività, cù i costi di u produttu è di spedizione più notevuli per via di l'aumentu di u materiale di sustegnu furnitu da STEP. E spese di paga sò ancu più alte per via di l'aumentu di u numeru di impiegati è di una ripresa di a compensazione. Malgradu i costi più elevati, u cuntributu di l'operazioni di fratturazione à i risultati operativi hè statu più altu chè in u terzu trimestre di u 2020 per via di l'elevati carichi di travagliu è di e forti prestazioni operative in i lochi di i clienti.
L'ingressi di i tubi in spirale canadiani in u terzu trimestre di u 2021 sò stati di $ 18,2 milioni, in crescita da $ 15,4 milioni in u listessu periodu in u 2020, cù 356 ghjorni lavorativi paragunatu à 319 ghjorni in u terzu trimestre di u 2020. STEP hà operatu una media di sette unità di tubi in spirale in u terzu trimestre di u 2021, paragunatu à cinque unità un annu prima. L'aumentu di u persunale è l'inversione di i tagli salariali implementati in u 2020 anu purtatu à spese di paga più elevate, mentre chì u mix di clienti è di posti di travagliu hà purtatu à costi di prudutti è di tubi in spirale più elevati. L'impattu risultante hè chì l'attività operative anu cuntribuitu menu à a prestazione canadiana paragunatu à u terzu trimestre di u 2020.
Terzu trimestre di u 2021 paragunatu à u secondu trimestre di u 2021 L'ingressi totali canadiani in u terzu trimestre di u 2021 eranu di $ 83,5 milioni, in crescita da $ 73,2 milioni in u secondu trimestre di u 2021. A stagione riprende cù riduzioni stagionali per via di e vacanze di primavera. Questu hè statu guidatu da spese di capitale più elevate da parte di i nostri clienti per via di u miglioramentu di l'ambiente di i prezzi di e materie prime. U numeru di piattaforme in u terzu trimestre hè più chè radduppiatu, passendu da 71 in u secondu trimestre di u 2021 à 150.
L'EBITDA aghjustatu per u terzu trimestre di u 2021 era di $ 17,3 milioni (21% di i ricavi) paragunatu à $ 15,6 milioni (21% di i ricavi) per u secondu trimestre di u 2021. L'EBITDA aghjustatu hè aumentatu sequenzialmente postu chì i costi variabili sò aumentati in proporzione à l'aumentu di i ricavi è i costi fissi sò stati largamente consistenti. U terzu trimestre di u 2021 hà inclusu CEWS di $ 1,3 milioni, una diminuzione da i $ 1,8 milioni registrati in u secondu trimestre di u 2021.
U fracking hà cuntinuatu per quattru spread, 244 ghjorni in u terzu trimestre di u 2021 paragunatu à 174 ghjorni in u secondu trimestre. I 65,3 milioni di dollari di entrate ùn sò micca aumentati cù u numeru di ghjorni lavorativi per via di una diminuzione di u 16% di l'entrate per ghjornu. Mentre i prezzi sò rimasti consistenti trimestre dopu trimestre, u mix di clienti è di travagliu hà necessitatu menu cavalli di pompa è equipaggiamenti di campu, risultendu in una diminuzione di l'entrate ghjurnaliere. Una ulteriore diminuzione di l'entrate ghjurnaliere hè stata una riduzione di u pompaggio di proppant, postu chì STEP hà pompato 218.000 tunnellate di proppant per tappa à 63 tunnellate in u terzu trimestre di u 2021 paragunatu à 275.000 tunnellate per tappa in u secondu trimestre di u 2021 142 tunnellate.
L'attività di tubi a spirale hà cuntinuatu à operà sette unità di tubi a spirale cù 356 ghjorni di funziunamentu, generendu un fatturatu di $ 18,2 milioni in u terzu trimestre di u 2021, paragunatu à $ 17,8 milioni in u secondu trimestre di u 2021 cù 304 ghjorni di funziunamentu. L'utilizazione hè stata largamente compensata da una diminuzione di u fatturatu per ghjornu da $ 59.000 à $ 51.000 per ghjornu in u secondu trimestre per via di l'aumentu di l'operazioni di fratturazione anulare, chì anu implicatu menu cicli di stringa di tubi a spirale è una riduzione di u fatturatu assuciatu.
Per i nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2021, paragunatu à i nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2020, i ricavi di l'attività canadiana per i primi nove mesi di u 2021 sò aumentati di 59% annantu à l'annu precedente à 266,1 milioni di dollari. I ricavi di a fratturazione sò aumentati di 92,1 milioni di dollari, o 79%, per via di ghjorni operativi più alti cumminati cù ricavi ghjurnalieri più alti, principalmente per via di carichi di travagliu aumentati di proppant furniti da STEP. L'attività di tubi a spirale hè migliurata rispetto à l'annu precedente, cù ricavi in ​​crescita di 6,5 milioni di dollari, o 13%, per via di l'intensa cumpetizione di u mercatu. I ghjorni di funziunamentu sò aumentati solu di 2%, mentre chì i ricavi ghjurnalieri sò aumentati di 10% per via di miglioramenti modesti di i prezzi è cuntribuzioni più elevate da i servizii di pompaggio di fluidi è azotu.
L'EBITDA aghjustatu per i nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2021 era di $ 54,5 milioni (20% di i ricavi) paragunatu à $ 39,1 milioni (23% di i ricavi) per u listessu periodu in u 2020. L'EBITDA aghjustatu hè migliuratu postu chì a crescita di i ricavi hà superatu a crescita di i costi, postu chì l'operazioni anu mantinutu a struttura magra di spese generali è SG&A implementata l'annu precedente. I costi operativi sò stati influenzati da e pressioni inflazionistiche di i costi di i materiali per via di i vincoli di a catena di furnimentu glubale è di l'inversione di i tagli salariali à l'iniziu di u 2021. L'EBITDA aghjustatu per i nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2020 hè statu influenzatu negativamente da un pacchettu di licenziamentu di $ 3,2 milioni ligatu à l'aghjustamentu di a scala di l'operazioni à l'iniziu di a pandemia. Per i nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2021, CEWS per l'attività canadiana hè stata registrata à $ 6,7 milioni, paragunatu à $ 6,9 milioni per u listessu periodu in u 2020.
L'operazioni di STEP in i Stati Uniti anu cuminciatu l'operazioni in u 2015, furnendu servizii di tubi spiralati. STEP hà 13 installazioni di tubi spiralati in i bacini Permian è Eagle Ford in Texas, u Bakken Shale in North Dakota, è i bacini Uinta-Piceance è Niobrara-DJ in Colorado. STEP hè entrata in l'attività di fratturazione in i Stati Uniti in aprile 2018. L'operazione di fracking in i Stati Uniti hà 207.500 HP di fracking, di i quali circa 52.250 HP sò capaci di doppiu carburante. U fracking si svolge principalmente in i bacini Permian è Eagle Ford in Texas. A gestione cuntinueghja à adattà a capacità è u spiegamentu regiunale per ottimizà l'utilizazione, l'efficienza è i ritorni.
(1) Vede e misure non IFRS. (2) Un ghjornu operativu hè definitu cum'è qualsiasi operazione di tubazione a spirale è di fratturazione realizata in un periodu di 24 ore, escludendu l'attrezzatura di supportu.
In u terzu trimestre di u 2021 paragunatu à u terzu trimestre di u 2020, l'attività americana hà cuntinuatu à tendenza à migliurà e prestazioni è à aghjustà l'EBITDA. L'aumentu di i prezzi di e materie prime hà stimulatu un aumentu di l'attività di perforazione è di cumpletamentu, chì hà permessu à STEP di lancià a so terza flotta di fracking in u terzu trimestre di u 2021. I ricavi per i trè mesi finiti u 30 di settembre di u 2021 sò stati di $ 49,7 milioni, un aumentu di u 184% da $ 17,5 milioni in u listessu annu. Paragunatu à l'annu precedente, l'attività ecunomica in u 2020 hà vistu un aumentu in risposta à a riduzione senza precedenti di a pandemia. Paragunatu à u terzu trimestre di u 2020, i ricavi di fratturazione sò aumentati di $ 20,1 milioni è i ricavi di tubi a spirale sò aumentati di $ 12 milioni.
L'EBITDA aghjustatu per i trè mesi finiti u 30 di settembre di u 2021 era di $ 4,2 milioni (8% di i ricavi) paragunatu à una perdita di EBITDA aghjustatu di $ 4,8 milioni (8% di i ricavi) per i trè mesi finiti u 30 di settembre di u 2020 - 27% di i ricavi). L'EBITDA di u 2020 era duvutu à ricavi insufficienti per copre a basa di i costi fissi malgradu i licenziamenti è altre misure per mitigà l'impattu di a recessione. L'attività hà cuntinuatu à vede miglioramenti modesti di i prezzi in u terzu trimestre di u 2021, ma hè diventatu sempre più caru impiegà è mantene persunale espertu per via di l'inflazione è di i ritardi di a catena di furnimentu glubale, è ancu di costi più elevati di materiali è pezzi per via di una compensazione più alta. I risultati rapprisentanu una sfida per a prestazione.
L'ingressi di u fracking in i Stati Uniti sò stati di $ 29,5 milioni, un aumentu di 215% rispetto à u listessu periodu in u 2020, postu chì STEP hà operatu trè spread di fracking paragunatu à solu unu l'annu scorsu. L'operazioni di fracking si sò allargate gradualmente in u 2021, cù a linea di serviziu capace di ottene 195 ghjorni lavorativi in ​​u terzu trimestre di u 2021, paragunatu à 39 in u listessu periodu in u 2020. L'ingressi per ghjornu sò diminuiti da $ 240.000 in u terzu trimestre di u 2020 à $ 151 in u terzu trimestre di u 2021 per via di una minore entrata di proppant per via di cambiamenti in u mix di clienti, postu chì i clienti anu sceltu di furnisce u so propiu proppant.
I costi operativi sò aumentati cù i livelli di attività, ma menu di a crescita di i ricavi, ciò chì hà purtatu à un cuntributu significativamente più altu da l'attività operative à a prestazione di i Stati Uniti. A causa di un mercatu di u travagliu tesu, i costi di u persunale cuntinueghjanu à cresce è i tempi di consegna per i cumpunenti critichi sò in crescita, aghjunghjendu à e pressioni inflazionistiche nantu à i costi. I prezzi anu cuntinuatu à cresce, ma si sò moderati per via di una ligera eccessu di attrezzature è di un mercatu sempre cumpetitivu. Si prevede chì a differenza si riducerà in u quartu trimestre è in u 2022.
I tubi a spirale americani anu cuntinuatu u so impulsu cù un fatturatu di $ 8,2 milioni in u 2020, in crescita da $ 8,2 milioni in u terzu trimestre di u 2020. STEP hè dotatu di 8 unità di tubi a spirale è hà un tempu di funziunamentu di 494 ghjorni, paragunatu à 5 è 216 ghjorni in u terzu trimestre di u 2020. L'aumentu di l'utilizazione hè statu cumminatu cù un fatturatu di $ 41.000 per ghjornu, paragunatu à $ 38.000 in u periodu di l'annu precedente, postu chì i tariffi anu cuminciatu à aumentà in North Dakota è Colorado. U Texas occidentale è u Texas meridionale continuanu à affruntà attività sporadiche è prezzi depressi per via di mercati frammentati è cuncurrenti più chjuchi chì abbassanu i so prezzi per ottene leva. Malgradu l'intensa cumpetizione di u mercatu, STEP hà fattu progressi per assicurà l'utilizazione è a ripresa di i prezzi per via di a so presenza strategica in u mercatu è a reputazione per l'esecuzione. Cum'è a fratturazione, i tubi a spirale affrontanu costi aumentati assuciati à a manodopera, è ancu à i materiali, e parti è l'acciaiu per a stringa di tubi a spirale.
Terzu trimestre 2021 vs. secondu trimestre 2021 L'operazioni in i Stati Uniti per i trè mesi finiti u 30 di settembre di u 2021 anu generatu 49,7 milioni di dollari basatu annantu à aspettative di ricavi più elevate per u secondu trimestre di u 2021. I ricavi di a fratturazione sò aumentati di 10,5 milioni di dollari, mentre chì i ricavi di i tubi a spirale sò aumentati di 4,8 milioni di dollari in sequenza. L'aumentu di i prezzi di e materie prime cuntinueghja à alimentà una ripresa di l'attività di perforazione è di cumpletamentu, è l'operazioni di STEP sò ben posizionate per prufittà di una maggiore utilizzazione.
L'EBITDA aghjustatu hè aumentatu di $ 3,2 milioni in u terzu trimestre di u 2021 paragunatu à u secondu trimestre di u 2021, postu chì l'impresa hè stata capace di aumentà a capacità è l'utilizazione cù aumenti minimi di e spese generali è di a struttura SG&A. Queste imprese restanu focalizate nantu à a crescita sustenibile in a struttura di supportu mentre perseguenu miglioramenti di i prezzi è un pianu di travagliu coerente per u restu di l'annu è in u 2022.
L'aumentu di i spread di a terza fratturazione, accumpagnatu da un cambiamentu in u mix di clienti è una dumanda migliorata, hà risultatu in un aumentu di i ricavi di i servizii di fratturazione. A linea di serviziu hà avutu 195 ghjorni lavorativi in ​​u terzu trimestre di u 2021 paragunatu à 146 ghjorni in u secondu trimestre di u 2021. U ricavu per ghjornu hè aumentatu à $ 151.000 da $ 130.000 in u secondu trimestre per via di u miglioramentu di i prezzi è ancu di l'aumentu di i chimichi di proppant pompati fora per via di una maggiore carica di travagliu. U cuntributu di l'attività operativa à a prestazione di i Stati Uniti hè migliuratu postu chì u secondu trimestre di u 2021 hà inclusu i costi di transizione relativi à l'avvio di una terza flotta di fratturazione, per via di flussi più elevati da a vendita di proppant è chimichi è una spesa di manutenzione currispondentemente inferiore. I costi generali di a linea di serviziu sò aumentati per supportà livelli più alti di attività è flotte di attrezzature supplementari.
I ricavi di i tubi in spirale in i Stati Uniti sò aumentati di $ 4,8 milioni paragunatu à u secondu trimestre di u 2021 per via di l'aumentu di i livelli di attività, chì hà risultatu in 494 ghjorni lavorativi in ​​u terzu trimestre di u 2021 paragunatu à 422 in u secondu trimestre di u 2021. I ricavi di i tubi in spirale in u terzu trimestre sò stati di $ 41.000 per ghjornu, in crescita da $ 36.000 per ghjornu in u secondu trimestre di u 2021 per via di cuntribuzioni più elevate da i servizii industriali di azotu è di spese più elevate di riciclaggio di stringhe. I costi variabili sò rimasti stabili in sequenza, aumentendu cù l'aumentu di l'attività, ma i costi di u travagliu, a più grande voce di spesa unica in a linea di servizii, anu migliuratu e prestazioni cù l'aumentu di i ricavi.
Per i nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2021 paragunatu à i nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2020, i ricavi americani da l'operazioni per i nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2021 eranu di $ 111,5 milioni, mentre chì in i nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2021. Per i nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2020, i ricavi eranu di $ 129,9 milioni. A diminuzione hè stata principalmente dovuta à un cambiamentu in u mix di clienti, cù i clienti chì anu sceltu di utilizà u so propiu proppant di prucurazione. L'operazioni in i Stati Uniti sò migliurate in u primu trimestre di u 2020 finu à chì a pandemia hà purtatu à una calata senza precedenti di l'attività ecunomica è di i prezzi di e materie prime à i minimi storichi, ciò chì hà purtatu à una forte riduzione di e perforazioni è di i cumpletamenti. U secondu è u terzu trimestre di u 2021 anu vistu miglioramenti sustanziali paragunatu à u listessu periodu in u 2020, ma l'attività ùn hè micca tornata à i livelli pre-pandemichi. U recente miglioramentu di i guadagni, accumpagnatu da una prospettiva migliorata, hè un indicatore pusitivu di una ripresa in corsu.
Basatu annantu à u miglioramentu sequenziale di l'attività, l'operazioni in i Stati Uniti anu generatu un EBITDA aghjustatu pusitivu di $ 2,2 milioni (2% di i ricavi) per i nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2021, paragunatu à un EBITDA aghjustatu di $ 0,8 milioni (2% di i ricavi) per u listessu periodu 1%) in u 2020. L'EBITDA aghjustatu hè migliuratu ligeramente per via di u miglioramentu di i prezzi di l'attrezzature, di a struttura SG&A più bassa è di u miglioramentu di u flussu di vendita di i prudutti. Tuttavia, per via di i vincoli di a catena di furnimentu glubale, a cumpagnia vede una pressione inflazionistica nantu à i costi di i materiali, è ancu un aumentu di i costi di compensazione per via di un ambiente di travagliu cumpetitivu. I nove mesi finiti u 30 di settembre di u 2021 includenu ancu i costi incrementali assuciati à l'attivazione di capacità supplementaria per risponde à a dumanda crescente di i nostri servizii.
L'attività corporative di a cumpagnia sò separate da e so operazioni canadiane è americane. I costi operativi corporativi includenu quelli relativi à l'affidabilità di l'attività è à e squadre di ottimizazione, è i costi generali è amministrativi includenu quelli relativi à a squadra esecutiva, u cunsigliu di amministrazione, i costi di e cumpagnie pubbliche è altre attività chì beneficianu sia l'operazioni canadiane sia quelle americane.
(1) Vede e misure non IFRS. (2) Percentuale di EBITDA aghjustatu calculatu utilizendu u redditu cumpletu per u periodu.