కాల్గరీ, ఆల్బెర్టా, నవంబర్ 3, 2021 (గ్లోబ్ న్యూస్‌వైర్) — STEP ఎనర్జీ సర్వీసెస్ లిమిటెడ్ (“కంపెనీ” లేదా “STEP”) సెప్టెంబర్ 2021 నెలకు దాని ఆర్థిక మరియు నిర్వహణ ఫలితాలను ప్రకటించడానికి సంతోషంగా ఉంది. ఈ క్రింది పత్రికా ప్రకటనను సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన మూడు మరియు తొమ్మిది నెలల నిర్వహణ చర్చ మరియు విశ్లేషణ (“MD&A”) మరియు ఆడిట్ చేయని సంగ్రహించిన ఏకీకృత మధ్యంతర ఆర్థిక నివేదికలు మరియు (“త్రైమాసిక ఆర్థిక నివేదికలు” ప్రకటనలు”)తో కలిపి ఉండాలి. పాఠకులు ఈ పత్రికా ప్రకటన చివరిలో “ముందుకు చూసే సమాచారం మరియు ప్రకటనలు” చట్టపరమైన సలహా మరియు “నాన్-IFRS కొలతలు” విభాగాలను కూడా చూడాలి. వేరే విధంగా పేర్కొనకపోతే, అన్ని ఆర్థిక మొత్తాలు మరియు చర్యలు కెనడియన్ డాలర్లలో వ్యక్తీకరించబడతాయి. STEP గురించి మరింత సమాచారం కోసం, దయచేసి డిసెంబర్ 31, 2020 (మార్చి 2021 17 తేదీ) (“AIF”)తో ముగిసిన సంవత్సరానికి కంపెనీ వార్షిక సమాచార షీట్‌తో సహా SEDAR వెబ్‌సైట్ www.sedar.comని సందర్శించండి.
(1) IFRS యేతర కొలతలను చూడండి. “సర్దుబాటు చేసిన EBITDA” అనేది IFRS ప్రకారం సమర్పించబడని ఆర్థిక కొలత మరియు ఇది నికర ముందు ఆర్థిక ఖర్చులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన, ఆస్తి మరియు పరికరాల పారవేయడంపై నష్టాలు (లాభాలు), ప్రస్తుత మరియు వాయిదా వేసిన పన్ను నిబంధనలు మరియు రికవరీ (నష్టం) ఆదాయం, ఈక్విటీ పరిహారం, లావాదేవీ ఖర్చులు, విదేశీ మారకపు ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ (లాభం) నష్టం, విదేశీ మారకపు (లాభం) నష్టం, బలహీనత నష్టం. “సర్దుబాటు చేసిన EBITDA %” ను ఆదాయంతో భాగించిన సర్దుబాటు చేసిన EBITDA గా లెక్కించబడుతుంది.
(2) నాన్-IFRS కొలతలను చూడండి. 'వర్కింగ్ క్యాపిటల్', 'టోటల్ లాంగ్-టర్మ్ ఫైనాన్షియల్ లయబిలిటీస్' మరియు 'నికర డెట్' అనేవి IFRS ప్రకారం సమర్పించబడని ఆర్థిక కొలతలు. "వర్కింగ్ క్యాపిటల్" మొత్తం ప్రస్తుత ఆస్తులను మైనస్ మొత్తం ప్రస్తుత అప్పులకు సమానం. "మొత్తం లాంగ్-టర్మ్ ఫైనాన్షియల్స్"లో దీర్ఘకాలిక రుణాలు, దీర్ఘకాలిక లీజు బాధ్యతలు మరియు ఇతర బాధ్యతలు ఉంటాయి. "నికర డెట్"లో వాయిదా వేసిన ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జీలకు ముందు రుణాలు మరియు రుణాలు తక్కువ నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి ఉంటాయి.
Q3 2021 అవలోకనం 2020 ప్రారంభంలో మహమ్మారి ప్రారంభమైనప్పటి నుండి 2021 మూడవ త్రైమాసికం STEP యొక్క బలమైన త్రైమాసికం. ఈ పనితీరు కఠినమైన అంతర్గత వ్యయ నియంత్రణలు మరియు మా క్లయింట్ల పెరిగిన కార్యాచరణ ద్వారా నడపబడింది, ఎందుకంటే వస్తువుల ధరలు బహుళ-సంవత్సరాల గరిష్ట స్థాయికి పెరిగాయి మరియు పెరిగిన ఆర్థిక కార్యకలాపాలు మరియు ద్రవ్యత కారణంగా ప్రపంచ ఇన్వెంటరీలు తగ్గుతూనే ఉన్నాయి.
పెరుగుతున్న హైడ్రోకార్బన్ డిమాండ్ మరియు ధరలు కెనడా మరియు యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో ఉత్పత్తిలో క్రమంగా పెరుగుదలకు దారితీశాయి మరియు మెరుగైన డ్రిల్లింగ్ కార్యకలాపాలు కంపెనీ సేవలకు డిమాండ్‌ను పెంచాయి. మొత్తం మీద, STEP 2021 Q3లో 496,000 టన్నుల ప్రొపెంట్‌ను ఉపసంహరించుకుంది, ఇది 2020 Q3లో 283,000 టన్నులు మరియు 2021 Q2లో 466,000 టన్నులు. US రిగ్‌లు 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో సగటున 484 రిగ్‌లను కలిగి ఉన్నాయి, ఇది సంవత్సరానికి 101% మరియు వరుసగా 11% పెరిగింది. ఈ త్రైమాసికంలో కెనడియన్ రిగ్‌ల సంఖ్య సగటున 150 రిగ్‌లు, 2020 మూడవ త్రైమాసికం నుండి 226% పెరుగుదల మరియు వసంతకాలం విచ్ఛిన్నం కారణంగా 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో కనిపించే కార్యకలాపాలలో కాలానుగుణ తగ్గుదల నుండి 111% పెరుగుదల.
2021 మూడవ త్రైమాసికంలో STEP ఆదాయం గత సంవత్సరం ఇదే కాలంతో పోలిస్తే 114% మరియు 2021 రెండవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 24% పెరిగి $133.2 మిలియన్లకు చేరుకుంది. 2020లో కార్యకలాపాల మందగమనం నుండి బలమైన కోలుకోవడం ద్వారా సంవత్సరం-సంవత్సరం వృద్ధికి దారితీసింది. కెనడా మరియు USలో అధిక వినియోగం మరియు మధ్యస్తంగా అధిక ధరల పెరుగుదల కూడా ఆదాయానికి మద్దతు ఇచ్చింది.
2021 మూడవ త్రైమాసికంలో STEP సర్దుబాటు చేసిన EBITDA $18.0 మిలియన్లను ఉత్పత్తి చేసింది, ఇది 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో ఉత్పత్తి చేయబడిన $9.1 మిలియన్ల నుండి 98% పెరుగుదల మరియు 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో ఉత్పత్తి చేయబడిన $11.7 మిలియన్ల నుండి 54% పెరుగుదల. సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన మూడు నెలలకు, సిబ్బంది ఖర్చులను తగ్గించడానికి కంపెనీ కెనడా అత్యవసర వేతన సబ్సిడీ ("CEWS") కార్యక్రమం (సెప్టెంబర్ 30, 2020 - $4.5 మిలియన్లు, జూన్ 30, 2021 - $1.9 మిలియన్ USD) గ్రాంట్ల కింద $1.1 మిలియన్లను గుర్తించింది. కంపెనీలు వ్యాపారాలలోకి వ్యయ ద్రవ్యోల్బణం చొచ్చుకుపోవడాన్ని చూస్తున్నాయి, ఇది గట్టి కార్మిక మార్కెట్లు మరియు ప్రపంచ సరఫరా గొలుసు పరిమితులను ప్రతిబింబిస్తుంది, ఇది అధిక ఖర్చులు, ఎక్కువ లీడ్ సమయాలు మరియు కొన్నిసార్లు పూర్తిగా కొరతకు దారితీసింది.
2021 మూడవ త్రైమాసికంలో కంపెనీ $3.4 మిలియన్ల నికర నష్టాన్ని (ఒక్కో షేరుకు ప్రాథమిక ఆదాయాలు $0.05) నమోదు చేసింది, ఇది 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో $9.8 మిలియన్ల నికర నష్టం (ఒక్కో షేరుకు ప్రాథమిక ఆదాయాలు $0.14) మరియు 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో $10.6 నికర నష్టం నుండి మెరుగుదల. రెండవ త్రైమాసికంలో $0.16 మిలియన్లు (ఒక్కో షేరుకు ప్రాథమిక ఆదాయాలు $0.16) నికర నష్టం. నికర నష్టంలో $3.9 మిలియన్ల ఆర్థిక ఖర్చులు (2020 యొక్క మూడవ త్రైమాసికం - $3.5 మిలియన్లు, 2021 యొక్క రెండవ త్రైమాసికం - $3.4 మిలియన్లు) మరియు స్టాక్ ఆధారిత పరిహారం $0.3 మిలియన్లు (2020 యొక్క మూడవ త్రైమాసికం - $0.9 మిలియన్లు), 2021 యొక్క రెండవ త్రైమాసికం - $2.6 మిలియన్లు) ఉన్నాయి. అధిక కార్యాచరణ ఫలితంగా అధిక ఆదాయం, అమ్మకం, సాధారణ మరియు పరిపాలనా ("SG&A") నిర్మాణం నుండి క్రమశిక్షణా వృద్ధి మరియు ఓవర్ హెడ్ మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థల స్కేల్ నిర్వహణతో పాటు నికర నష్టం తగ్గింది.
కార్యకలాపాలు పెరిగేకొద్దీ బ్యాలెన్స్ షీట్ మెరుగుపడుతూనే ఉంది. దాని పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన ("ESG") లక్ష్యాలలో భాగంగా, కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరచడానికి మరియు దాని కార్యకలాపాల పర్యావరణ ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి లక్ష్యంగా పెట్టుకున్న పెట్టుబడులను చేస్తూనే ఉంది. అధిక ఆదాయ స్థాయిలను చేరుకోవడానికి పెరిగిన ఖాతాలను స్వీకరించదగినవి మరియు జాబితా స్థాయిలను కల్పించడానికి ఇది వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌లో కూడా పెట్టుబడి పెడుతుంది. సెప్టెంబర్ 30, 2021 నాటికి వర్కింగ్ క్యాపిటల్ $33.2 మిలియన్లు, ఇది డిసెంబర్ 31, 2020 నాటికి $44.6 మిలియన్లు నుండి తగ్గింది, ప్రధానంగా 2022 నుండి ప్రారంభమయ్యే షెడ్యూల్ చేయబడిన రుణ తిరిగి చెల్లింపులకు సంబంధించిన ప్రస్తుత బాధ్యతలలో $21 మిలియన్లు చేర్చడం వల్ల (2020 డిసెంబర్ 31 - ఏదీ లేదు).
2021 మరియు 2022 బ్యాలెన్స్‌లకు సంబంధించి బలోపేతం చేయబడిన బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు నిర్మాణాత్మక దృక్పథం కంపెనీ తన క్రెడిట్ సౌకర్యం యొక్క పరిపక్వతను జూలై 30, 2023 వరకు పొడిగించడానికి అనుమతిస్తుంది (లిక్విడిటీ మరియు మూలధన వనరులు - మూలధన నిర్వహణ - రుణం చూడండి). సెప్టెంబర్ 30, 2021 నాటికి, కంపెనీ మా క్రెడిట్ సౌకర్యం కింద ఉన్న అన్ని ఆర్థిక మరియు ఆర్థికేతర ఒప్పందాలకు అనుగుణంగా ఉంది మరియు ఒడంబడిక ఉపశమన నిబంధనల పొడిగింపును కోరే అవకాశం లేదు.
పరిశ్రమ పరిస్థితులు 2021 మొదటి తొమ్మిది నెలలు ఆర్థిక కార్యకలాపాలలో నిర్మాణాత్మక మెరుగుదల కనిపించింది, ఇది 2021 మిగిలిన మరియు 2022 వరకు ఆశావాదానికి దారితీసింది. ముడి చమురు డిమాండ్ మహమ్మారి ముందు స్థాయిలకు చేరుకోనప్పటికీ, ముడి చమురు డిమాండ్ మెరుగుపడింది, సరఫరాలు క్రమంగా కోలుకున్నాయి, ఇది నిల్వలలో తగ్గుదలకు దారితీసింది. ఇది బలమైన వస్తువుల ధరలకు మద్దతు ఇచ్చింది, బహుళ-సంవత్సరాల గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది, డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి కార్యకలాపాలు మరియు మా సేవలకు డిమాండ్ పెరుగుదలకు దారితీసింది.
ప్రపంచ ఆర్థిక పునరుద్ధరణ కొనసాగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము, పెరిగిన ద్రవ్యత మరియు అణగదొక్కబడిన వినియోగదారుల డిమాండ్ ఆర్థిక కార్యకలాపాలను నడిపిస్తాయి. కెనడా స్థూల దేశీయోత్పత్తి ("GDP") 2021లో 6.1% మరియు 2022లో 3.8% పెరుగుతుందని ఆర్గనైజేషన్ ఫర్ ఎకనామిక్ కో-ఆపరేషన్ అండ్ డెవలప్‌మెంట్ ("OECD") అంచనా వేసింది, అయితే US GDP 2021లో 3.6% మరియు 20222లో 3.6% పెరుగుతుందని అంచనా వేసింది. ఇది శక్తి డిమాండ్ పెరుగుదలకు దారితీస్తుందని భావిస్తున్నారు. పెట్రోలియం ఎగుమతి చేసే దేశాల సంస్థ ("OPEC"), రష్యా మరియు కొన్ని ఇతర ఉత్పత్తిదారులలో (సమిష్టిగా "OPEC+") క్రమం తప్పకుండా ఉత్పత్తి పెరుగుదల, ఇటీవలి తక్కువ పెట్టుబడి మరియు ఉత్తర అమెరికా సరఫరా పరిమితుల ఫలితంగా ఉత్పత్తి క్షీణత వక్రతలు ప్రపంచ శక్తి సరఫరా సమతుల్యతను కాపాడుతాయని భావిస్తున్నారు.
ఉత్తర అమెరికా చమురు మరియు గ్యాస్ ఉత్పత్తిదారులకు మూలధన ప్రణాళికలలో అధిక మరియు మరింత స్థిరమైన పెరుగుదలకు దారితీయాలి. వాటాదారులకు మూలధనాన్ని తిరిగి ఇవ్వాలనే పెట్టుబడిదారుల ఒత్తిడి కారణంగా ప్రభుత్వ కంపెనీలు తమ ఖర్చులను పరిమితం చేస్తున్నందున, ప్రైవేట్ కంపెనీలు వస్తువుల ధరలను మెరుగుపరచడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందడానికి వారి మూలధన ప్రణాళికలను పెంచుతున్నందున మార్కెట్లో వైవిధ్యాన్ని మనం చూడటం ప్రారంభించాము. పెరుగుతున్న సిబ్బంది మరియు సరఫరా గొలుసు సవాళ్ల ద్వారా ఉత్తర అమెరికా సరఫరా కూడా ప్రభావితమైంది, ఇవి కార్యకలాపాల వృద్ధిని మందగించాయి. డెల్టా వేరియంట్ ద్వారా నడిచే ప్రస్తుత మహమ్మారి తరంగం మునుపటి తరంగాల కంటే కార్యకలాపాలను తీవ్రంగా దెబ్బతీసింది, ఇప్పటికే ఉన్న సిబ్బందిని తగినంతగా సిబ్బందిని నియమించడానికి కస్టమర్లు మరియు ఆపరేషన్స్ సిబ్బందితో నిరంతరం కమ్యూనికేషన్ అవసరం. బహుళ పరిశ్రమలలో తీవ్రమైన పోటీతో మరియు అర్హత కలిగిన కార్మికులు వనరుల పరిశ్రమల నుండి వైదొలగడంతో, ప్రస్తుత మరియు సంభావ్య ఉద్యోగులు అధిక వేతనాలను డిమాండ్ చేస్తున్నందున ఖర్చులు పెరగడానికి దారితీసింది. ఆయిల్‌ఫీల్డ్ సేవల పరిశ్రమలోని విడిభాగాలు, ఉక్కు, ప్రొపెంట్‌లు మరియు రసాయనాల సరఫరా గొలుసులు కూడా దీర్ఘకాల లీడ్ సమయాల ద్వారా ప్రభావితమయ్యాయి, కొన్ని డెలివరీ కోట్‌లు ఆర్డర్ చేసిన 12 నెలల కంటే ఎక్కువ కాలం తర్వాత మరియు పెరుగుతున్న ఖర్చులతో.
కెనడియన్ కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ మరియు ఫ్రాక్చరింగ్ పరికరాల మార్కెట్ సమతుల్యతకు చేరుకుంటోంది. పెరుగుతున్న డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి కార్యకలాపాలు అదనపు మార్కెట్ సామర్థ్యం కోసం డిమాండ్‌ను పెంచుతాయని భావిస్తున్నారు. STEP పరిశ్రమ స్వీయ-క్రమశిక్షణను కొనసాగించాలని వాదిస్తూనే ఉంటుంది, ధర నిర్ణయించడం వలన ఉత్పత్తిదారులకు అధిక వస్తువుల ధరలు తీసుకువచ్చే ఆర్థిక మెరుగుదల గురించి అవగాహన ప్రతిబింబించినప్పుడు మాత్రమే సిబ్బందిని జోడిస్తుంది.
1 (కెనడా ఎకనామిక్ స్నాప్‌షాట్, 2021) https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (US ఎకనామిక్ స్నాప్‌షాట్, 2021) నుండి తీసుకోబడింది https://www.oecd.org/economy /US ఎకనామిక్ స్నాప్‌షాట్/ నుండి తీసుకోబడింది
USలో, కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ మరియు ఫ్రాక్చరింగ్ పరికరాల మార్కెట్ కొంచెం ఎక్కువగా సరఫరా చేయబడుతోంది, కానీ సమీప కాలంలో సమతుల్యతను చేరుకుంటుందని భావిస్తున్నారు. ఇటీవలి కార్యకలాపాల పెరుగుదల కొంతమంది కొత్త చిన్న మరియు మధ్యస్థ మార్కెట్ ప్రవేశాలకు దారితీసింది. ఈ ప్రవేశదారులు STEP మరియు ఇతర మార్కెట్ నాయకులు నిర్వహించే అగ్ర ఆస్తుల వలె సమర్థవంతమైన మరియు పొదుపుగా ఉండే సాంకేతికతను కలిగి లేని లెగసీ ఆస్తులను ఎక్కువగా తిరిగి సక్రియం చేశారు. ఈ కొత్త ఆటగాళ్ళు సామర్థ్యాన్ని జోడించినప్పటికీ, కార్మికుల కొరత మార్కెట్లో అందుబాటులో ఉన్న పరికరాల సంఖ్యను పరిమితం చేస్తుంది కాబట్టి పరికరాల డిమాండ్ మరియు లభ్యత తగ్గుతుందని భావిస్తున్నారు.
ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్ల కారణంగా చమురు క్షేత్ర సేవల పరిశ్రమ ఆశించిన కార్యకలాపాల వృద్ధిని కొనసాగించగలదని మరియు మరింత మార్జిన్ స్క్వీజ్‌ను నివారించగలదని నిర్ధారించడానికి అధిక ధర నిర్ణయించడం అవసరం. అధిక వస్తువుల ధరల ప్రయోజనాలు సేవల రంగానికి స్వల్పంగా మాత్రమే బదిలీ అయ్యాయి, ఇది స్థిరమైన స్థాయిల కంటే తక్కువగా ఉంది. STEP కెనడా మరియు USలోని కస్టమర్లతో ధరల చర్చలలో ఉంది మరియు Q4 2021 మరియు H1 2022లో కెనడియన్ మరియు US ధరలలో మరిన్ని మెరుగుదలలను చూడాలని ఆశిస్తోంది.
పరిశ్రమలో పెరుగుతున్న ESG కథనానికి ఆయిల్‌ఫీల్డ్ సేవల రంగం ప్రతిస్పందించడానికి ఈ మెరుగుదలలు కీలకం. తక్కువ ఉద్గార పరికరాలను ప్రవేశపెట్టడంలో STEP తొలినాళ్లలో అగ్రగామిగా ఉంది మరియు మార్కెట్‌కు వినూత్న పరిష్కారాలను తీసుకురావాలనే దాని నిబద్ధతకు అనుగుణంగా దీన్ని కొనసాగిస్తుంది. ఇది 184,750-హార్స్‌పవర్ ("HP") డ్యూయల్-ఫ్యూయల్ ఫ్రాక్ పంప్ మరియు 80,000-హార్స్‌పవర్ టైర్ 4 పవర్డ్ ఫ్రాక్ పంప్‌ను నడుపుతుంది మరియు వాటి పర్యావరణ ప్రభావాన్ని మరింత తగ్గించడానికి పెరుగుతున్న సంఖ్యలో ఇన్‌స్టాలేషన్‌లకు ఐడిల్ రిడక్షన్ టెక్నాలజీని జోడిస్తోంది. కంపెనీ విద్యుదీకరణకు చర్యలు తీసుకుంది, STEP-XPRS ఇంటిగ్రేటెడ్ కాయిల్ మరియు ఫ్రాక్చరింగ్ యూనిట్‌ను అభివృద్ధి చేసింది, ఇది పరికరాలు మరియు సిబ్బంది పాదముద్రలను 30% తగ్గిస్తుంది, శబ్ద స్థాయిలను 20% తగ్గిస్తుంది మరియు ఉద్గారాలను సుమారు 11% తగ్గిస్తుంది.
2021 మరియు 2022 త్రైమాసికం యొక్క Q4 అంచనాలు కెనడాలో, 2021 త్రైమాసికం Q4 2020 మరియు 2019 త్రైమాసికం యొక్క Q4 అంచనాలను అధిగమిస్తుందని అంచనా. 2022 మొదటి త్రైమాసికం యొక్క అంచనాలు కూడా అదేవిధంగా బలంగా ఉంటాయని అంచనా. మార్కెట్ పోటీతత్వంతో మరియు ధరల పెరుగుదలకు సున్నితంగా ఉంది, కానీ 2022 మొదటి త్రైమాసికంలో కార్యకలాపాలలో అంచనా పెరుగుదల కొంతమంది తయారీదారులను పరికరాలను సురక్షితంగా ఉంచడానికి 2021 నాల్గవ త్రైమాసికానికి డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి ప్రణాళికలను తరలించడానికి ప్రేరేపించింది. 2022 రెండవ త్రైమాసికంలో పరికర లభ్యత గురించి కంపెనీకి విచారణలు కూడా అందాయి, అయితే త్రైమాసికంలో దృశ్యమానత పరిమితంగా ఉంది. సిబ్బంది పరికరాలు కార్యకలాపాలపై ఒక ముఖ్యమైన అడ్డంకిగా మారాయి మరియు యాజమాన్యం అగ్రశ్రేణి ప్రతిభను ఆకర్షించడానికి మరియు నిలుపుకోవడానికి చర్యలు తీసుకుంటోంది. ఈ పరిశ్రమ-వ్యాప్త సవాలు మార్కెట్లో అదనపు పరికరాల సరఫరాను పరిమితం చేస్తుందని భావిస్తున్నారు.
STEP యొక్క US కార్యకలాపాలు 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో మెరుగైన ఆదాయ వృద్ధిని చూపించాయి, ఈ ధోరణి మిగిలిన సంవత్సరం మరియు 2022 వరకు కొనసాగుతుందని మేము భావిస్తున్నాము. డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి కార్యకలాపాలు కెనడా కంటే వేగంగా మెరుగుపడటం కొనసాగుతుంది మరియు సరఫరా-డిమాండ్ సమతుల్యత కఠినతరం కావాలి. 2021 నాల్గవ త్రైమాసికం నుండి 2022 వరకు కంపెనీ యొక్క మూడు ఫ్రాక్చరింగ్ ఫ్లీట్‌ల అధిక వినియోగం అంచనా వేయబడింది మరియు వినియోగదారులు రెండవ త్రైమాసికం మధ్యలో పరికరాలను బుక్ చేసుకుంటారు. US కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ సేవ కూడా పెరుగుతుందని అంచనా వేయబడింది, నాల్గవ త్రైమాసికం మరియు 2022 రెండవ త్రైమాసికం మధ్య మధ్య అధిక వినియోగం అంచనా వేయబడింది. ధరలు కోలుకోవడం కొనసాగుతుందని కంపెనీ ఆశిస్తోంది మరియు క్రమశిక్షణతో కూడిన ఫ్లీట్ విస్తరణకు అవకాశం ఉంది. కెనడాలో మాదిరిగానే, యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో ఫీల్డ్ స్టాఫింగ్ సవాళ్లు పరికరాలను ఫీల్డ్‌కు తిరిగి ఇవ్వడంలో గణనీయమైన అడ్డంకిగా ఉన్నాయి.
ఫైనాన్సింగ్ సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన మూడు మరియు తొమ్మిది నెలలకు మెరుగైన ఫలితాలు STEP మా బ్యాంకుల కన్సార్టియం మద్దతుతో ఒడంబడిక ఉపశమన కాలాన్ని విజయవంతంగా నిర్వహించడానికి అనుమతించాయి (లిక్విడిటీ మరియు మూలధన వనరులు - మూలధన నిర్వహణ - రుణం చూడండి). కంపెనీ 2022 మధ్య నాటికి సాధారణ మూలధనం మరియు క్రెడిట్ మెట్రిక్‌లకు తిరిగి వస్తుందని ఆశిస్తోంది మరియు అందువల్ల, క్రెడిట్ ఉపశమన నిబంధనలను పొడిగించాలని ఆశించడం లేదు.
మూలధన వ్యయం కంపెనీ 2021 మూలధన ప్రణాళిక $39.1 మిలియన్లుగా ఉంది, వీటిలో $31.5 మిలియన్ నిర్వహణ మూలధనం మరియు $7.6 మిలియన్ ఆప్టిమైజేషన్ మూలధనం ఉన్నాయి. ఇందులో, $18.2 మిలియన్లు కెనడియన్ కార్యకలాపాలకు మరియు మిగిలిన $20.9 మిలియన్లు US కార్యకలాపాలకు. కంపెనీ సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలకు మూలధన వ్యయాల కోసం $25.5 మిలియన్లను కేటాయించింది మరియు 2021 బడ్జెట్ 2022 ఆర్థిక సంవత్సరం వరకు కొనసాగుతుందని ఆశిస్తోంది. STEP సేవలకు మార్కెట్ డిమాండ్ ఆధారంగా దాని మానవ సహిత పరికరాలు మరియు మూలధన ప్రణాళికలను అంచనా వేయడం మరియు నిర్వహించడం కొనసాగిస్తుంది మరియు వార్షిక వ్యాపార ప్రణాళిక చక్రం ముగిసిన తర్వాత 2022 మూలధన బడ్జెట్‌ను విడుదల చేస్తుంది.
WCSB వద్ద STEP 16 కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లను కలిగి ఉంది. కంపెనీ యొక్క కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లు WCSB యొక్క లోతైన బావులకు సేవలందించడానికి రూపొందించబడ్డాయి. STEP యొక్క ఫ్రాక్చరింగ్ కార్యకలాపాలు ఆల్బెర్టా మరియు ఈశాన్య బ్రిటిష్ కొలంబియాలోని లోతైన మరియు సాంకేతికంగా మరింత సవాలుగా ఉన్న బ్లాక్‌లపై దృష్టి సారించాయి. STEP 282,500 హార్స్‌పవర్‌ను కలిగి ఉంది, వీటిలో దాదాపు 132,500 ద్వంద్వ-ఇంధన సామర్థ్యం కలిగి ఉంటాయి. లక్ష్య వినియోగం మరియు ఆర్థిక రాబడికి మద్దతు ఇచ్చే మార్కెట్ సామర్థ్యం ఆధారంగా కంపెనీలు కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లు లేదా ఫ్రాక్చరింగ్ హార్స్‌పవర్‌ను అమలు చేస్తాయి లేదా నిష్క్రియం చేస్తాయి.
(1) IFRS యేతర కొలతలను చూడండి.(2) సహాయక పరికరాలను మినహాయించి, 24 గంటల వ్యవధిలో నిర్వహించబడే ఏదైనా చుట్టబడిన గొట్టాలు మరియు ఫ్రాక్చరింగ్ ఆపరేషన్‌లను ఆపరేటింగ్ డేగా నిర్వచించారు.
2021 మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో కెనడియన్ వ్యాపారం మెరుగుపడటం కొనసాగించింది, 2020 మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే ఆదాయం $38.7 మిలియన్లు లేదా 86% పెరిగింది. ఫ్రాక్చరింగ్ $35.9 మిలియన్లు పెరిగింది, కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం $2.8 పెరిగింది. 2020లో ఇదే కాలంతో పోలిస్తే $ మిలియన్ల పెరుగుదల. డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి కార్యకలాపాలు మరియు మా కస్టమర్ మిశ్రమం పెరగడం వల్ల రెండు సర్వీస్ లైన్‌లకు ఆపరేటింగ్ రోజులు పెరిగాయి.
కెనడియన్ వ్యాపారం 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో $17.3 మిలియన్ల (ఆదాయంలో 21%) సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDAని ఉత్పత్తి చేసింది, ఇది 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో ఉత్పత్తి చేయబడిన $17.2 మిలియన్ (ఆదాయంలో 38%) కంటే కొంచెం ఎక్కువ. అధిక ఆదాయం ఉన్నప్పటికీ, త్రైమాసికంలో తక్కువ CEWS కారణంగా సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA మారలేదు. 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో $4.1 మిలియన్లతో పోలిస్తే $1.3 మిలియన్ల CEWS ఉంది. జనవరి 1, 2021 నుండి అమలులోకి వచ్చే పరిహారం-సంబంధిత ప్రయోజనాల రికవరీ మరియు వేతన ఉపసంహరణల తిరోగమనం కూడా ఈ త్రైమాసికాన్ని ప్రభావితం చేసింది. 2020 మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే పెరిగిన ఫీల్డ్ కార్యకలాపాలకు మద్దతు ఇవ్వడానికి ఓవర్ హెడ్ మరియు SG&A నిర్మాణం పెరిగినప్పటికీ, కంపెనీ లీన్ కాస్ట్ స్ట్రక్చర్‌ను నిర్వహించడానికి కట్టుబడి ఉంది.
2020 మూడవ త్రైమాసికంలో మూడు స్ప్రెడ్‌లతో పోలిస్తే STEP నాలుగు స్ప్రెడ్‌లను నిర్వహించడంతో 2020లో ఇదే కాలంతో పోలిస్తే $65.3 మిలియన్ల కెనడియన్ ఫ్రాకింగ్ ఆదాయం గణనీయంగా పెరిగింది. 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో 158 రోజులతో పోలిస్తే సర్వీస్ లైన్ యొక్క సహేతుకమైన వినియోగం 244 రోజులు, కానీ సెప్టెంబర్ ప్రారంభంలో నిష్క్రియాత్మకత కాలం ద్వారా ఇది ప్రభావితమైంది. ఈ నిష్క్రియాత్మకతకు కారణం పరిశ్రమ "జస్ట్-ఇన్-టైమ్" సర్వీస్ మోడల్‌కు మారడం, ఇది ఈ త్రైమాసికంలో మహమ్మారి కారణంగా తీవ్రంగా అంతరాయం కలిగింది మరియు పోటీ ధరల ఒత్తిడి కొనసాగింది. 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో రోజుకు $186,000 నుండి రోజుకు $268,000 ఆదాయం పెరిగింది, ప్రధానంగా కస్టమర్ మిశ్రమం కారణంగా STEP పంప్ చేయబడిన ప్రొపెంట్‌లో ఎక్కువ భాగాన్ని సరఫరా చేసింది. ట్రీట్‌మెంట్ బావులలో దాదాపు 67% మోంట్నీ నిర్మాణంలో సహజ వాయువు మరియు కండెన్సేట్, మిగిలినవి తేలికపాటి చమురు నిర్మాణాల నుండి. బలమైన సహజ వాయువు ధరలు మా ఫ్రాకింగ్ సేవలకు డిమాండ్‌ను పెంచుతూనే ఉన్నాయి. వాయువ్య అల్బెర్టా మరియు ఈశాన్య బ్రిటిష్ కొలంబియాలో.
కార్యకలాపాలతో పాటు నిర్వహణ ఖర్చులు పెరుగుతాయి, STEP ద్వారా సరఫరా చేయబడిన ప్రొపెంట్ పెరగడం వల్ల ఉత్పత్తి మరియు షిప్పింగ్ ఖర్చులు ఎక్కువగా కనిపిస్తాయి. ఉద్యోగుల సంఖ్య పెరగడం మరియు పరిహారంలో రికవరీ కారణంగా పేరోల్ ఖర్చులు కూడా ఎక్కువగా ఉన్నాయి. అధిక ఖర్చులు ఉన్నప్పటికీ, అధిక పనిభారం మరియు కస్టమర్ స్థానాల్లో బలమైన నిర్వహణ పనితీరు కారణంగా ఆపరేటింగ్ ఫలితాలకు ఫ్రాక్చరింగ్ కార్యకలాపాల సహకారం 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో కంటే ఎక్కువగా ఉంది.
2021 మూడవ త్రైమాసికంలో కెనడియన్ కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం $18.2 మిలియన్లు, ఇది 2020లో ఇదే కాలంలో $15.4 మిలియన్లు, 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో 319 రోజులతో పోలిస్తే 356 పని దినాలు. STEP 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో సగటున ఏడు కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లను నిర్వహించింది, ఇది గత సంవత్సరం ఐదు యూనిట్లతో పోలిస్తే. సిబ్బంది పెరుగుదల మరియు 2020లో అమలు చేయబడిన వేతన కోతలను రద్దు చేయడం వలన పేరోల్ ఖర్చులు పెరిగాయి, అయితే కస్టమర్ మరియు ఉద్యోగ మిశ్రమం ఫలితంగా ఉత్పత్తి మరియు కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఖర్చులు పెరిగాయి. ఫలితంగా ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాలు 2020 మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే కెనడియన్ పనితీరుకు తక్కువ దోహదపడ్డాయి.
2021 Q3 తో పోలిస్తే 2021 Q3. 2021లో మొత్తం కెనడియన్ ఆదాయం $83.5 మిలియన్లు, ఇది 2021 Q2లో $73.2 మిలియన్లు, వసంతకాలం బ్రేక్-అప్ కారణంగా కాలానుగుణ తగ్గింపులతో సీజన్ పునఃప్రారంభమైంది. మెరుగైన కమోడిటీ ధరల వాతావరణం ఫలితంగా మా కస్టమర్లు అధిక మూలధన వ్యయాల కారణంగా ఇది జరిగింది. మూడవ త్రైమాసికంలో రిగ్ కౌంట్ 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 71 నుండి రెట్టింపు కంటే ఎక్కువగా 150కి పెరిగింది.
2021 మూడవ త్రైమాసికంలో సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA $17.3 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 21%), 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో $15.6 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 21%) తో పోలిస్తే. ఆదాయంలో పెరుగుదలకు అనుగుణంగా వేరియబుల్ ఖర్చులు పెరగడంతో పాటు స్థిర వ్యయాలు ఎక్కువగా స్థిరంగా ఉండటంతో సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA వరుసగా పెరిగింది. 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో $1.3 మిలియన్ల CEWS ఉంది, ఇది 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో నమోదైన $1.8 మిలియన్ల నుండి తగ్గుదల.
2021 Q3లో 174 రోజులుగా ఉన్న ఫ్రాకింగ్ నాలుగు స్ప్రెడ్‌ల పాటు కొనసాగింది, Q3లో 244 రోజులు. రోజుకు ఆదాయంలో 16% తగ్గుదల కారణంగా $65.3 మిలియన్ల ఆదాయం వ్యాపార దినాల సంఖ్యతో పెరగలేదు. త్రైమాసికంలో ధర స్థిరంగా ఉన్నప్పటికీ, క్లయింట్ మరియు పని మిశ్రమానికి తక్కువ పంప్ హార్స్‌పవర్ మరియు ఫీల్డ్ పరికరాలు అవసరం, ఫలితంగా రోజువారీ ఆదాయం తగ్గింది. STEP 2021 Q3లో 63 టన్నుల చొప్పున ఒక దశకు 218,000 టన్నుల ప్రొపెంట్‌ను పంప్ చేయడంతో రోజువారీ ఆదాయంలో మరింత తగ్గుదల ఉంది. 2021 Q2లో ఒక దశకు 275,000 టన్నులు 142 టన్నులు.
కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ వ్యాపారం ఏడు కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లను 356 ఆపరేటింగ్ రోజులతో నిర్వహించడం కొనసాగించింది, 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో $18.2 మిలియన్ల ఆదాయాన్ని ఆర్జించింది, 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 304 ఆపరేటింగ్ రోజులతో $17.8 మిలియన్లు మాత్రమే ఉన్నాయి. పెరిగిన యాన్యులర్ ఫ్రాక్చరింగ్ ఆపరేషన్ల కారణంగా రెండవ త్రైమాసికంలో రోజుకు $59,000 నుండి $51,000కి ఆదాయం తగ్గడం ద్వారా వినియోగం ఎక్కువగా ఆఫ్‌సెట్ చేయబడింది, ఇందులో తక్కువ కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ స్ట్రింగ్ సైకిల్స్ మరియు తగ్గిన అనుబంధ ఆదాయం ఉన్నాయి.
సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలకు, సెప్టెంబర్ 30, 2020తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలతో పోలిస్తే, 2021 మొదటి తొమ్మిది నెలలకు కెనడియన్ వ్యాపారం నుండి వచ్చిన ఆదాయం సంవత్సరానికి 59% పెరిగి $266.1 మిలియన్లకు చేరుకుంది. ప్రధానంగా STEP ద్వారా సరఫరా చేయబడిన పెరిగిన ప్రొపెంట్ వర్క్‌లోడ్‌ల కారణంగా, అధిక ఆపరేటింగ్ రోజులతో కలిపి అధిక రోజువారీ ఆదాయం కారణంగా ఫ్రాక్చరరింగ్ ఆదాయం $92.1 మిలియన్లు లేదా 79% పెరిగింది. తీవ్రమైన మార్కెట్ పోటీ కారణంగా కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ వ్యాపారం మునుపటి సంవత్సరం కంటే మెరుగుపడింది, ఆదాయం $6.5 మిలియన్లు లేదా 13% పెరిగింది. ఆపరేషన్ రోజులు కేవలం 2% మాత్రమే పెరిగాయి, అయితే స్వల్ప ధర మెరుగుదలలు మరియు ద్రవం మరియు నైట్రోజన్ పంపింగ్ సేవల నుండి అధిక సహకారాల కారణంగా రోజువారీ ఆదాయం 10% పెరిగింది.
సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలకు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA $54.5 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 20%) 2020లో ఇదే కాలానికి $39.1 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 23%) తో పోలిస్తే నమోదైంది. మునుపటి సంవత్సరంలో అమలు చేయబడిన లీన్ ఓవర్ హెడ్ మరియు SG&A నిర్మాణాన్ని కార్యకలాపాలు నిర్వహించడంతో ఆదాయ వృద్ధి ఖర్చు వృద్ధిని అధిగమించడంతో సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA మెరుగుపడింది. ప్రపంచ సరఫరా గొలుసు పరిమితులు మరియు 2021 ప్రారంభంలో వేతన కోతలను తిప్పికొట్టడం కారణంగా మెటీరియల్ వ్యయ ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్ల కారణంగా ఆపరేటింగ్ ఖర్చులు ప్రభావితమయ్యాయి. సెప్టెంబర్ 30, 2020తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలకు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA మహమ్మారి ప్రారంభంలో కార్యకలాపాల స్థాయిని సర్దుబాటు చేయడానికి సంబంధించిన $3.2 మిలియన్ల విరమణ ప్యాకేజీ ద్వారా ప్రతికూలంగా ప్రభావితమైంది. సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలకు, కెనడియన్ వ్యాపారం కోసం CEWS $6.7 మిలియన్లుగా నమోదైంది, ఇది 2020లో ఇదే కాలానికి $6.9 మిలియన్లుగా ఉంది.
STEP యొక్క US కార్యకలాపాలు 2015లో కార్యకలాపాలు ప్రారంభించి, కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ సేవలను అందిస్తున్నాయి. STEP టెక్సాస్‌లోని పెర్మియన్ మరియు ఈగిల్ ఫోర్డ్ బేసిన్‌లు, ఉత్తర డకోటాలోని బాకెన్ షేల్ మరియు కొలరాడోలోని ఉయింటా-పిసియాన్స్ మరియు నియోబ్రారా-DJ బేసిన్‌లలో 13 కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఇన్‌స్టాలేషన్‌లను కలిగి ఉంది. STEP ఏప్రిల్ 2018లో US ఫ్రాక్చరింగ్ వ్యాపారంలోకి ప్రవేశించింది. US ఫ్రాకింగ్ ఆపరేషన్‌లో 207,500 ఫ్రాకింగ్ HPలు ఉన్నాయి, వీటిలో దాదాపు 52,250 HPలు డ్యూయల్-ఇంధన సామర్థ్యం కలిగి ఉంటాయి. ఫ్రాకింగ్ ప్రధానంగా టెక్సాస్‌లోని పెర్మియన్ మరియు ఈగిల్ ఫోర్డ్ బేసిన్‌లలో జరుగుతుంది. వినియోగం, సామర్థ్యం మరియు రాబడిని ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి నిర్వహణ సామర్థ్యం మరియు ప్రాంతీయ విస్తరణను సర్దుబాటు చేస్తూనే ఉంది.
(1) IFRS యేతర కొలతలను చూడండి.(2) సహాయక పరికరాలను మినహాయించి, 24 గంటల వ్యవధిలో నిర్వహించబడే ఏదైనా చుట్టబడిన గొట్టాలు మరియు ఫ్రాక్చరింగ్ ఆపరేషన్‌లను ఆపరేటింగ్ డేగా నిర్వచించారు.
2020 మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో, US వ్యాపారం మెరుగైన పనితీరు మరియు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDAలో ట్రెండ్‌ను కొనసాగించింది. పెరుగుతున్న వస్తువుల ధరలు డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి కార్యకలాపాలలో పెరుగుదలను ప్రేరేపించాయి, ఇది 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో STEP తన మూడవ ఫ్రాకింగ్ ఫ్లీట్‌ను ప్రారంభించేందుకు అనుమతించింది. సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన మూడు నెలల ఆదాయం $49.7 మిలియన్లు, అదే సంవత్సరంలో $17.5 మిలియన్ల నుండి 184% పెరుగుదల. మునుపటి సంవత్సరంతో పోలిస్తే, 2020లో ఆర్థిక కార్యకలాపాలు మహమ్మారికి ప్రతిస్పందనగా అపూర్వమైన తగ్గింపును చూశాయి. 2020 మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే, ఫ్రాక్చరింగ్ ఆదాయం $20.1 మిలియన్లు మరియు కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం $12 మిలియన్లు పెరిగింది.
సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన మూడు నెలలకు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA $4.2 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 8%) కాగా, సెప్టెంబర్ 30, 2020తో ముగిసిన మూడు నెలలకు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA నష్టం $4.8 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 8%) ఆదాయంలో 27% ప్రతికూలంగా ఉంది. 2020 EBITDA స్థిర వ్యయ స్థావరాన్ని కవర్ చేయడానికి తగినంత ఆదాయం లేకపోవడం వల్ల ఏర్పడింది. మాంద్యం ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి తొలగింపులు మరియు ఇతర చర్యలు తీసుకున్నప్పటికీ, 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో వ్యాపారం స్వల్ప ధరల మెరుగుదలలను చూస్తూనే ఉంది, అయితే ద్రవ్యోల్బణం మరియు ప్రపంచ సరఫరా గొలుసు జాప్యాలు, అలాగే అధిక పరిహారం కారణంగా అధిక మెటీరియల్ మరియు విడిభాగాల ఖర్చులు కారణంగా అనుభవజ్ఞులైన సిబ్బందిని నియమించుకోవడం మరియు నిలుపుకోవడం చాలా ఖరీదైనదిగా మారింది, ఫలితాలు పనితీరుకు సవాలుగా మారాయి.
US ఫ్రాకింగ్ ఆదాయం $29.5 మిలియన్లు, ఇది 2020లో ఇదే కాలంతో పోలిస్తే 215% ఎక్కువ, ఎందుకంటే STEP గత సంవత్సరంతో పోలిస్తే మూడు ఫ్రాకింగ్ స్ప్రెడ్‌లను నిర్వహించింది. 2021లో ఫ్రాకింగ్ కార్యకలాపాలు క్రమంగా విస్తరించాయి, సర్వీస్ లైన్ 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో 195 పని దినాలను సాధించగలిగింది, 2020లో ఇదే కాలంలో 39 పని దినాలు మాత్రమే ఉన్నాయి. కస్టమర్లు తమ సొంత ప్రాపెంట్‌ను సోర్స్ చేసుకోవాలని ఎంచుకున్నందున కస్టమర్ మిశ్రమంలో మార్పుల కారణంగా ప్రాపెంట్ ఆదాయం తగ్గడం వల్ల రోజుకు ఆదాయం 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో $240,000 నుండి 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో $151కి తగ్గింది.
కార్యాచరణ స్థాయిలతో నిర్వహణ ఖర్చులు పెరిగాయి, కానీ ఆదాయ వృద్ధి కంటే తక్కువగా ఉన్నాయి, దీని ఫలితంగా US పనితీరుకు ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి గణనీయంగా ఎక్కువ సహకారం లభించింది. గట్టి కార్మిక మార్కెట్ కారణంగా, సిబ్బంది ఖర్చులు పెరుగుతూనే ఉన్నాయి మరియు కీలకమైన భాగాలకు లీడ్ సమయాలు పెరుగుతున్నాయి, ఇది ఖర్చులపై ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్లను పెంచుతుంది. ధరలు పెరుగుతూనే ఉన్నాయి కానీ పరికరాల కొంచెం అధిక సరఫరా మరియు ఇప్పటికీ పోటీ మార్కెట్ కారణంగా నియంత్రించబడ్డాయి. నాల్గవ త్రైమాసికంలో మరియు 2022లో అంతరం తగ్గుతుందని భావిస్తున్నారు.
US కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ 2020లో $8.2 మిలియన్ల ఆదాయంతో తన ఊపును కొనసాగించింది, ఇది 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో $8.2 మిలియన్ల నుండి పెరిగింది. STEP 8 కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లతో అమర్చబడి 494 రోజుల రన్ టైమ్‌ను కలిగి ఉంది, ఇది 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో 5 మరియు 216 రోజులతో పోలిస్తే. నార్త్ డకోటా మరియు కొలరాడోలో రేట్లు పెరగడం ప్రారంభించడంతో, వినియోగంలో పెరుగుదల రోజుకు $41,000 ఆదాయంతో కలిపి ఉంది, గత సంవత్సరం ఇదే కాలంలో $38,000తో పోలిస్తే. పశ్చిమ టెక్సాస్ మరియు దక్షిణ టెక్సాస్ విచ్ఛిన్నమైన మార్కెట్లు మరియు చిన్న పోటీదారులు పరపతిని పొందడానికి తమ ధరలను తగ్గించడం వలన అప్పుడప్పుడు కార్యకలాపాలు మరియు అణగారిన ధరలను ఎదుర్కొంటున్నాయి. తీవ్రమైన మార్కెట్ పోటీ ఉన్నప్పటికీ, STEP దాని వ్యూహాత్మక మార్కెట్ ఉనికి మరియు అమలుకు ఖ్యాతి కారణంగా వినియోగం మరియు ధరల పునరుద్ధరణను పొందడంలో పురోగతి సాధించింది. ఫ్రాక్చరింగ్ లాగా, కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ స్ట్రింగ్ కోసం మెటీరియల్స్, పార్ట్స్ మరియు స్టీల్‌తో సంబంధం ఉన్న పెరిగిన ఖర్చులను ఎదుర్కొంటుంది.
2021 రెండవ త్రైమాసికంలో అధిక ఆదాయ అంచనాల ఆధారంగా, 2021 సెప్టెంబర్ 30తో ముగిసిన మూడు నెలలకు US కార్యకలాపాలు $49.7 మిలియన్లను ఆర్జించాయి. ఫ్రాక్చరరింగ్ ఆదాయం $10.5 మిలియన్లు పెరిగింది, అయితే కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం వరుసగా $4.8 మిలియన్లు పెరిగింది. పెరుగుతున్న వస్తువుల ధరలు డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి కార్యకలాపాలలో పునరుద్ధరణకు ఆజ్యం పోస్తున్నాయి మరియు STEP యొక్క కార్యకలాపాలు పెరిగిన వినియోగాన్ని సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి మంచి స్థితిలో ఉన్నాయి.
2021 రెండవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA $3.2 మిలియన్లను పెంచింది, ఎందుకంటే వ్యాపారం ఓవర్ హెడ్ మరియు SG&A నిర్మాణంలో కనీస పెరుగుదలతో సామర్థ్యం మరియు వినియోగాన్ని పెంచగలిగింది. ఈ వ్యాపారాలు మద్దతు నిర్మాణంలో స్థిరమైన వృద్ధిపై దృష్టి సారించాయి మరియు మిగిలిన సంవత్సరం మరియు 2022 వరకు ధరల మెరుగుదలలు మరియు స్థిరమైన పని ప్రణాళికను అనుసరిస్తాయి.
థర్డ్ ఫ్రాక్చరింగ్ స్ప్రెడ్‌లలో పెరుగుదల, కస్టమర్ మిశ్రమంలో మార్పు మరియు మెరుగైన డిమాండ్‌తో కలిపి, ఫ్రాక్చరింగ్ సేవల ఆదాయం పెరిగింది. 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 146 రోజులతో పోలిస్తే సర్వీస్ లైన్ 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో 195 పని దినాలను కలిగి ఉంది. మెరుగైన ధర మరియు ఎక్కువ పనిభారం కారణంగా పెరిగిన ప్రొపెంట్ రసాయనాల కారణంగా రెండవ త్రైమాసికంలో రోజుకు ఆదాయం $130,000 నుండి $151,000కి పెరిగింది. 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో ప్రొపెంట్ మరియు కెమికల్ అమ్మకాల నుండి అధిక ప్రవాహాలు మరియు తదనుగుణంగా తక్కువ నిర్వహణ వ్యయం కారణంగా థర్డ్ ఫ్రాక్చరింగ్ ఫ్లీట్ ప్రారంభానికి సంబంధించిన పరివర్తన ఛార్జీలు చేర్చబడినందున US పనితీరుకు ఆపరేటింగ్ కార్యాచరణ యొక్క సహకారం మెరుగుపడింది. అధిక స్థాయి కార్యకలాపాలు మరియు అదనపు పరికరాల ఫ్లీట్‌లకు మద్దతు ఇవ్వడానికి సర్వీస్ లైన్ ఓవర్‌హెడ్ పెరిగింది.
2021 రెండవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే US కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం $4.8 మిలియన్లు పెరిగింది, దీని ఫలితంగా 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 494 పని దినాలు 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 422 పని దినాలుగా నమోదయ్యాయి. పారిశ్రామిక నైట్రోజన్ సేవల నుండి అధిక సహకారాలు మరియు అధిక స్ట్రింగ్ రీసైకిల్ ఖర్చుల కారణంగా మూడవ త్రైమాసికంలో కోయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం రోజుకు $41,000గా ఉంది, ఇది 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో రోజుకు $36,000గా ఉంది. కార్యకలాపాలు పెరిగేకొద్దీ వేరియబుల్ ఖర్చులు వరుసగా స్థిరంగా ఉన్నాయి, కానీ సేవా శ్రేణిలో అతిపెద్ద సింగిల్ ఖర్చు అంశం అయిన లేబర్ ఖర్చులు ఆదాయం పెరిగేకొద్దీ పనితీరును మెరుగుపరిచాయి.
సెప్టెంబర్ 30, 2020తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలతో పోలిస్తే సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలకు, సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలకు కార్యకలాపాల నుండి US ఆదాయం $111.5 మిలియన్లు కాగా, సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలల్లో, ఆదాయం $129.9 మిలియన్లు. ఈ తగ్గుదల ప్రధానంగా కస్టమర్ మిశ్రమంలో మార్పు కారణంగా ఉంది, కస్టమర్లు తమ సొంత సేకరణ ప్రొపెంట్‌ను ఉపయోగించుకోవాలని ఎంచుకున్నారు. మహమ్మారి ఆర్థిక కార్యకలాపాలు మరియు వస్తువుల ధరలు చారిత్రాత్మక కనిష్ట స్థాయికి పడిపోయే వరకు 2020 మొదటి త్రైమాసికంలో US కార్యకలాపాలు మెరుగుపడ్డాయి, ఇది డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి చేయడంలో పదునైన తగ్గుదలకు దారితీసింది. 2020లో ఇదే కాలంతో పోలిస్తే 2021 రెండవ మరియు మూడవ త్రైమాసికాలు గణనీయమైన మెరుగుదలలను చూశాయి, కానీ కార్యకలాపాలు మహమ్మారికి ముందు స్థాయిలకు తిరిగి రాలేదు. మెరుగైన దృక్పథంతో పాటు ఆదాయాలలో ఇటీవలి మెరుగుదల కొనసాగుతున్న పునరుద్ధరణకు సానుకూల సూచిక.
కార్యకలాపాలలో వరుస మెరుగుదల ఆధారంగా, US కార్యకలాపాలు సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలకు $2.2 మిలియన్ల (ఆదాయంలో 2%) సానుకూల సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDAని సృష్టించాయి, 2020లో అదే కాలానికి $0.8 మిలియన్ (ఆదాయంలో 2%) సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDAతో పోలిస్తే. మెరుగైన పరికరాల ధర, తక్కువ SG&A నిర్మాణం మరియు మెరుగైన ఉత్పత్తి అమ్మకాల ప్రవాహం కారణంగా సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA కొద్దిగా మెరుగుపడింది. అయితే, ప్రపంచ సరఫరా గొలుసు పరిమితుల కారణంగా, కంపెనీ మెటీరియల్ ఖర్చులపై ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిడిని, అలాగే పోటీతత్వ కార్మిక వాతావరణం కారణంగా పెరిగిన పరిహార ఖర్చులను చూస్తోంది. సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలల్లో మా సేవలకు పెరుగుతున్న డిమాండ్‌ను తీర్చడానికి అదనపు సామర్థ్యాన్ని సక్రియం చేయడంతో సంబంధం ఉన్న పెరుగుతున్న ఖర్చులు కూడా ఉన్నాయి.
కంపెనీ కార్పొరేట్ కార్యకలాపాలు దాని కెనడియన్ మరియు US కార్యకలాపాల నుండి వేరుగా ఉంటాయి. కార్పొరేట్ నిర్వహణ ఖర్చులలో ఆస్తి విశ్వసనీయత మరియు ఆప్టిమైజేషన్ బృందాలకు సంబంధించినవి ఉంటాయి మరియు సాధారణ మరియు పరిపాలనా ఖర్చులలో ఎగ్జిక్యూటివ్ బృందం, బోర్డ్ ఆఫ్ డైరెక్టర్స్, పబ్లిక్ కంపెనీ ఖర్చులు మరియు కెనడియన్ మరియు US కార్యకలాపాలకు ప్రయోజనం చేకూర్చే ఇతర కార్యకలాపాలు ఉంటాయి.
(1) నాన్-IFRS కొలతలను చూడండి.(2) కాలానికి సమగ్ర ఆదాయాన్ని ఉపయోగించి లెక్కించబడిన సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA శాతం.