కాల్గరీ, అల్బెర్టా, నవంబర్ 3, 2021 (గ్లోబ్ న్యూస్‌వైర్) — STEP ఎనర్జీ సర్వీసెస్ లిమిటెడ్ (“కంపెనీ” లేదా “STEP”) సెప్టెంబర్ 2021 నెలకు సంబంధించిన తన ఆర్థిక మరియు నిర్వహణ ఫలితాలను ప్రకటించడానికి సంతోషిస్తోంది. ఈ క్రింది పత్రికా ప్రకటనను, సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన మూడు మరియు తొమ్మిది నెలల కాలానికి సంబంధించిన యాజమాన్య చర్చ మరియు విశ్లేషణ (“MD&A”) మరియు ఆడిట్ చేయని సంక్షిప్త ఏకీకృత మధ్యంతర ఆర్థిక నివేదికలు (“త్రైమాసిక ఆర్థిక నివేదికలు”) తో కలిపి చూడాలి. పాఠకులు ఈ పత్రికా ప్రకటన చివరన ఉన్న “భవిష్యత్-సూచక సమాచారం మరియు ప్రకటనలు”, చట్టపరమైన సలహా మరియు “నాన్-IFRS కొలమానాలు” విభాగాలను కూడా చూడాలి. వేరే విధంగా పేర్కొనకపోతే, అన్ని ఆర్థిక మొత్తాలు మరియు కొలమానాలు కెనడియన్ డాలర్లలో ఉంటాయి. STEP గురించి మరింత సమాచారం కోసం, దయచేసి SEDAR వెబ్‌సైట్ www.sedar.com ను సందర్శించండి, ఇందులో డిసెంబర్ 31, 2020తో ముగిసిన సంవత్సరానికి కంపెనీ వార్షిక సమాచార పత్రం (తేదీ మార్చి 2021 17) కూడా ఉంది. (“AIF”).
(1) నాన్-IFRS కొలమానాలను చూడండి. "సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA" అనేది IFRSకు అనుగుణంగా చూపబడని ఒక ఆర్థిక కొలమానం మరియు ఇది ఫైనాన్స్ ఖర్చులు, తరుగుదల మరియు అమోర్టైజేషన్, ఆస్తి మరియు పరికరాల పారవేయడంపై నష్టాలు (లాభాలు), ప్రస్తుత మరియు వాయిదా పన్ను కేటాయింపులు మరియు రికవరీ (నష్టం) ఆదాయం, ఈక్విటీ పరిహారం, లావాదేవీ ఖర్చులు, విదేశీ మారకపు ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ (లాభం) నష్టం, విదేశీ మారకం (లాభం) నష్టం, క్షీణత నష్టానికి ముందు నికరానికి సమానం. "సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA %" అనేది సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDAను రాబడితో భాగించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.
(2) నాన్-ఐఎఫ్‌ఆర్‌ఎస్ కొలమానాలను చూడండి. 'వర్కింగ్ క్యాపిటల్', 'మొత్తం దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక బాధ్యతలు' మరియు 'నికర రుణం' అనేవి ఐఎఫ్‌ఆర్‌ఎస్ ప్రకారం చూపబడని ఆర్థిక కొలమానాలు. "వర్కింగ్ క్యాపిటల్" అనేది మొత్తం ప్రస్తుత ఆస్తుల నుండి మొత్తం ప్రస్తుత బాధ్యతలను తీసివేస్తే వస్తుంది. "మొత్తం దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక బాధ్యతలు"లో దీర్ఘకాలిక రుణాలు, దీర్ఘకాలిక లీజు బాధ్యతలు మరియు ఇతర బాధ్యతలు ఉంటాయి. "నికర రుణం" అనేది వాయిదా వేసిన ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జీలకు ముందు ఉన్న రుణాలు మరియు అప్పుల నుండి నగదు మరియు నగదు సమానమైన వాటిని తీసివేస్తే వస్తుంది.
2021 మూడవ త్రైమాసిక సమీక్ష: 2020 ప్రారంభంలో మహమ్మారి మొదలైనప్పటి నుండి STEPకు 2021 మూడవ త్రైమాసికం అత్యంత బలమైన త్రైమాసికంగా నిలిచింది. వస్తువుల ధరలు అనేక సంవత్సరాల గరిష్ట స్థాయికి పెరగడం మరియు పెరిగిన ఆర్థిక కార్యకలాపాలు, ద్రవ్యత కారణంగా ప్రపంచవ్యాప్త నిల్వలు తగ్గుతూ ఉండటంతో, కఠినమైన అంతర్గత వ్యయ నియంత్రణలు మరియు మా క్లయింట్ల కార్యకలాపాలు పెరగడం ఈ పనితీరుకు దోహదపడ్డాయి.
పెరుగుతున్న హైడ్రోకార్బన్ డిమాండ్ మరియు ధరలు కెనడా మరియు యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో ఉత్పత్తిలో క్రమంగా పెరుగుదలకు దారితీశాయి, మరియు మెరుగైన డ్రిల్లింగ్ కార్యకలాపాలు కంపెనీ సేవలకు డిమాండ్‌ను పెంచాయి. మొత్తంగా, STEP 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో 496,000 టన్నుల ప్రొపెంట్‌ను వెలికితీసింది, ఇది 2020 మూడవ త్రైమాసికంలోని 283,000 టన్నులు మరియు 2021 రెండవ త్రైమాసికంలోని 466,000 టన్నులతో పోలిస్తే ఎక్కువ. 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో US రిగ్‌ల సగటు సంఖ్య 484గా ఉంది, ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 101% మరియు త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 11% ఎక్కువ. ఈ త్రైమాసికంలో కెనడియన్ రిగ్‌ల సగటు సంఖ్య 150గా ఉంది, ఇది 2020 మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 226% పెరుగుదల మరియు వసంతకాలపు మంచు కరగడం వల్ల 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో కనిపించిన కాలానుగుణ కార్యకలాపాల తగ్గుదలతో పోలిస్తే 111% పెరుగుదల.
2021 మూడవ త్రైమాసికంలో STEP యొక్క ఆదాయం, గత సంవత్సరం ఇదే కాలంతో పోలిస్తే 114% మరియు 2021 రెండవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 24% పెరిగి, $133.2 మిలియన్లకు చేరుకుంది. కార్యకలాపాలలో మందగమనం నుండి 2020లో బలమైన పునరుద్ధరణ కారణంగా ఈ వార్షిక వృద్ధి సాధ్యమైంది. కెనడా మరియు యుఎస్‌లలో అధిక వినియోగం మరియు మధ్యస్తంగా పెరిగిన ధరలు కూడా ఆదాయానికి తోడ్పడ్డాయి.
STEP, 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో $18.0 మిలియన్ల సర్దుబాటు చేసిన EBITDAను ఆర్జించింది. ఇది 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో ఆర్జించిన $9.1 మిలియన్లతో పోలిస్తే 98% అధికం మరియు 2021 రెండవ త్రైమాసికంలోని $11.7 మిలియన్లతో పోలిస్తే 54% అధికం. 2021 సెప్టెంబర్ 30తో ముగిసిన మూడు నెలల కాలానికి, సిబ్బంది ఖర్చులను తగ్గించుకోవడానికి కంపెనీ కెనడా ఎమర్జెన్సీ వేజ్ సబ్సిడీ (“CEWS”) కార్యక్రమం (సెప్టెంబర్ 30, 2020 – $4.5 మిలియన్లు, జూన్ 30, 2021 – $1.9 మిలియన్ల USD) గ్రాంట్ల కింద $1.1 మిలియన్లను గుర్తించింది. కంపెనీలు తమ వ్యాపారంలోకి ఖర్చుల ద్రవ్యోల్బణం చొచ్చుకురావడాన్ని చూస్తున్నాయి. ఇది కఠినమైన కార్మిక మార్కెట్లు మరియు ప్రపంచ సరఫరా గొలుసు పరిమితులను ప్రతిబింబిస్తుంది. దీనివల్ల అధిక ఖర్చులు, ఎక్కువ లీడ్ టైమ్‌లు మరియు కొన్నిసార్లు పూర్తిస్థాయి కొరతలు ఏర్పడుతున్నాయి.
కంపెనీ 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో $3.4 మిలియన్ల నికర నష్టాన్ని (ఒక్కో షేరుకు ప్రాథమిక ఆదాయం $0.05) నమోదు చేసింది. ఇది 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో నమోదైన $9.8 మిలియన్ల నికర నష్టం (ఒక్కో షేరుకు ప్రాథమిక ఆదాయం $0.14), $10.6 మిలియన్ల నికర నష్టం మరియు రెండవ త్రైమాసికంలో నమోదైన $0.16 మిలియన్ల నికర నష్టం (ఒక్కో షేరుకు ప్రాథమిక ఆదాయం $0.16) తో పోలిస్తే మెరుగుదల. ఈ నికర నష్టంలో $3.9 మిలియన్ల ఆర్థిక వ్యయాలు (Q3 2020 – $3.5 మిలియన్లు, Q2 2021 – $3.4 మిలియన్లు) మరియు $0.3 మిలియన్ల స్టాక్-ఆధారిత పరిహారం (Q3 2020 – $0.9 మిలియన్లు, Q2 2021 – $2.6 మిలియన్లు) చేర్చబడ్డాయి. అధిక కార్యకలాపాల ఫలితంగా వచ్చిన అధిక రాబడి, క్రమబద్ధమైన వృద్ధి, ఓవర్‌హెడ్ నిర్వహణ మరియు అమ్మకాలు, సాధారణ మరియు పరిపాలన (“SG&A”) నిర్మాణం నుండి లభించిన ఎకానమీస్ ఆఫ్ స్కేల్ వంటి కారణాల వల్ల నికర నష్టం తగ్గింది.
కార్యకలాపాలు పెరగడంతో బ్యాలెన్స్ షీట్ మెరుగుపడటం కొనసాగింది. తన పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన (“ESG”) లక్ష్యాలలో భాగంగా, కంపెనీ తన కార్యకలాపాల సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరచడానికి మరియు పర్యావరణ ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి లక్షిత పెట్టుబడులను కొనసాగిస్తోంది. పెరిగిన ఆదాయ స్థాయిలను అందుకోవడానికి, పెరిగిన స్వీకరించదగిన ఖాతాలు (అకౌంట్స్ రిసీవబుల్స్) మరియు ఇన్వెంటరీ స్థాయిలకు అనుగుణంగా వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌లో కూడా పెట్టుబడి పెడుతుంది. సెప్టెంబర్ 30, 2021 నాటికి వర్కింగ్ క్యాపిటల్ $33.2 మిలియన్లుగా ఉంది, ఇది డిసెంబర్ 31, 2020 నాటి $44.6 మిలియన్ల నుండి తగ్గింది. 2022లో ప్రారంభమయ్యే షెడ్యూల్డ్ రుణ చెల్లింపులకు సంబంధించిన $21 మిలియన్ల ప్రస్తుత బాధ్యతలను (2020 డిసెంబర్ 31 - ఏమీ లేదు) చేర్చడమే దీనికి ప్రధాన కారణం.
బలపడిన బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు 2021, 2022 బ్యాలెన్స్‌లకు సంబంధించి సానుకూల దృక్పథం కారణంగా, కంపెనీ తన క్రెడిట్ ఫెసిలిటీ మెచ్యూరిటీని జూలై 30, 2023 వరకు పొడిగించుకోవడానికి వీలు కలుగుతోంది (లిక్విడిటీ మరియు క్యాపిటల్ రిసోర్సెస్ – క్యాపిటల్ మేనేజ్‌మెంట్ – డెట్ చూడండి). సెప్టెంబర్ 30, 2021 నాటికి, కంపెనీ మా క్రెడిట్ ఫెసిలిటీ కింద ఉన్న అన్ని ఆర్థిక మరియు ఆర్థికేతర నిబంధనలకు కట్టుబడి ఉంది మరియు నిబంధనల ఉపశమన నిబంధనల పొడిగింపును కోరే అవకాశం లేదు.
పరిశ్రమ పరిస్థితులు: 2021 మొదటి తొమ్మిది నెలల్లో ఆర్థిక కార్యకలాపాలు నిర్మాణాత్మకంగా మెరుగుపడ్డాయి, ఇది 2021 మిగిలిన కాలానికి మరియు 2022లోకి కూడా ఆశాభావానికి దారితీసింది. ముడి చమురు డిమాండ్ మహమ్మారికి ముందు స్థాయికి చేరుకోనప్పటికీ, సరఫరాలు క్రమంగా కోలుకోవడంతో ముడి చమురు డిమాండ్ మెరుగుపడి, నిల్వలు తగ్గడానికి దారితీసింది. ఇది బలమైన వస్తువుల ధరలకు మద్దతునిచ్చింది, అవి చాలా సంవత్సరాల గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నాయి, దీనివల్ల డ్రిల్లింగ్ మరియు కంప్లీషన్ కార్యకలాపాలు పెరిగాయి మరియు మా సేవలకు డిమాండ్ పెరిగింది.
పెరిగిన ద్రవ్య లభ్యత మరియు పేరుకుపోయిన వినియోగదారుల డిమాండ్ ఆర్థిక కార్యకలాపాలను నడిపించడంతో, ప్రపంచ ఆర్థిక పునరుద్ధరణ కొనసాగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. ఆర్థిక సహకార మరియు అభివృద్ధి సంస్థ (“OECD”) అంచనా ప్రకారం, కెనడా స్థూల దేశీయోత్పత్తి (“GDP”) 2021లో 6.1% మరియు 2022లో 3.8% వృద్ధి చెందుతుంది, అదే సమయంలో US GDP 2021లో 3.6% మరియు 2022లో 3.6% వృద్ధి చెందుతుంది. ఇది ఇంధన డిమాండ్‌లో పెరుగుదలకు దారితీస్తుందని భావిస్తున్నారు. పెట్రోలియం ఎగుమతి దేశాల సంస్థ (“OPEC”), రష్యా మరియు కొన్ని ఇతర ఉత్పత్తిదారులలో (సమిష్టిగా “OPEC+”) క్రమమైన ఉత్పత్తి వృద్ధి, ఇటీవలి పెట్టుబడుల కొరత మరియు ఉత్పత్తి క్షీణత కారణంగా ఉత్తర అమెరికా సరఫరాలో ఏర్పడిన పరిమితులు కలిసి ప్రపంచ ఇంధన సరఫరా సమతుల్యతను కొనసాగిస్తాయని భావిస్తున్నారు.
పెరిగిన మరియు మరింత స్థిరమైన వస్తువుల ధరలు ఉత్తర అమెరికా చమురు మరియు గ్యాస్ ఉత్పత్తిదారుల మూలధన ప్రణాళికలలో స్వల్ప పెరుగుదలకు దారితీయాలి. పబ్లిక్ కంపెనీలు వాటాదారులకు మూలధనాన్ని తిరిగి ఇవ్వాలనే పెట్టుబడిదారుల ఒత్తిడి కారణంగా తమ ఖర్చులను పరిమితం చేస్తుండగా, ప్రైవేట్ కంపెనీలు మెరుగుపడుతున్న వస్తువుల ధరల ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి తమ మూలధన ప్రణాళికలను పెంచుతుండటంతో మార్కెట్‌లో ఒక వైరుధ్యాన్ని మనం చూడటం ప్రారంభిస్తున్నాము. పెరుగుతున్న సిబ్బంది మరియు సరఫరా గొలుసు సవాళ్ల కారణంగా కార్యకలాపాల వృద్ధి మందగించడంతో ఉత్తర అమెరికా సరఫరా కూడా ప్రభావితమైంది. డెల్టా వేరియంట్ ద్వారా నడిచే ప్రస్తుత మహమ్మారి ఉప్పెన, మునుపటి ఉప్పెనల కంటే కార్యకలాపాలను మరింత తీవ్రంగా దెబ్బతీసింది, దీనివల్ల ఉన్న సిబ్బందిని తగినంతగా నియమించడానికి వినియోగదారులు మరియు కార్యకలాపాల సిబ్బందితో నిరంతర సంప్రదింపులు అవసరమయ్యాయి. కార్మిక మార్కెట్ కొరతతో పోరాడుతోంది, అనేక పరిశ్రమలలో తీవ్రమైన పోటీ నెలకొని ఉంది, మరియు అర్హతగల కార్మికులు వనరుల పరిశ్రమల నుండి వైదొలగుతున్నారు, దీనివల్ల ప్రస్తుత మరియు కాబోయే ఉద్యోగులు అధిక వేతనాలను డిమాండ్ చేయడంతో ఖర్చులు పెరుగుతున్నాయి. ఆయిల్‌ఫీల్డ్ సర్వీసెస్ పరిశ్రమలో విడిభాగాలు, ఉక్కు, ప్రోపెంట్స్ మరియు రసాయనాల సరఫరా గొలుసులు కూడా సుదీర్ఘ లీడ్ టైమ్‌ల వల్ల ప్రభావితమయ్యాయి, కొన్ని డెలివరీ కొటేషన్‌లు ఆర్డర్ చేసిన 12 నెలల తర్వాత కూడా వస్తున్నాయి, మరియు ఖర్చులు కూడా పెరుగుతున్నాయి.
కెనడియన్ కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ మరియు ఫ్రాక్చరింగ్ పరికరాల మార్కెట్ సమతుల్యతకు చేరుకుంటోంది. పెరుగుతున్న డ్రిల్లింగ్ మరియు కంప్లీషన్ కార్యకలాపాలు అదనపు మార్కెట్ సామర్థ్యానికి డిమాండ్‌ను పెంచుతాయని అంచనా. అధిక వస్తువుల ధరల వల్ల కలిగే ఆర్థిక మెరుగుదల గురించి ఉత్పత్తిదారుల అవగాహనను ధరలు ప్రతిబింబించినప్పుడు మాత్రమే సిబ్బందిని నియమించుకుంటూ, పరిశ్రమ స్వీయ క్రమశిక్షణను పాటించాలని STEP సూచిస్తూనే ఉంటుంది.
1 (కెనడా ఎకనామిక్ స్నాప్‌షాట్, 2021) https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/ నుండి పొందబడింది 2 (యుఎస్ ఎకనామిక్ స్నాప్‌షాట్, 2021) https://www.oecd.org/economy /US Economic Snapshot/ నుండి పొందబడింది
అమెరికాలో, కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ మరియు ఫ్రాక్చరింగ్ పరికరాల మార్కెట్‌లో సరఫరా కొద్దిగా అధికంగా ఉంది, కానీ సమీప భవిష్యత్తులో ఇది సమతుల్యతకు చేరుకుంటుందని అంచనా. ఇటీవలి కాలంలో కార్యకలాపాలు పెరగడంతో, కొన్ని కొత్త చిన్న మరియు మధ్య తరహా సంస్థలు మార్కెట్లోకి ప్రవేశించాయి. STEP మరియు ఇతర మార్కెట్ అగ్రగాములు నిర్వహిస్తున్న అగ్రశ్రేణి ఆస్తుల వలె సమర్థవంతమైన మరియు పొదుపైన సాంకేతికత లేని పాత ఆస్తులను ఈ కొత్త సంస్థలు చాలావరకు పునరుద్ధరించాయి. ఈ కొత్త సంస్థలు తమ సామర్థ్యాన్ని పెంచుకున్నప్పటికీ, కార్మికుల కొరత మార్కెట్లో అందుబాటులో ఉండే పరికరాల సంఖ్యను పరిమితం చేస్తుంది కాబట్టి, వాటికి డిమాండ్ మరియు లభ్యత తగ్గుతుందని అంచనా.
ఆయిల్ ఫీల్డ్ సర్వీసెస్ పరిశ్రమ అంచనా వేసిన కార్యకలాపాల వృద్ధికి అనుగుణంగా కొనసాగడానికి మరియు ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్ల కారణంగా మార్జిన్లలో మరింత తగ్గుదలను నివారించడానికి అధిక ధరలు అవసరం. అధిక వస్తువుల ధరల ప్రయోజనాలు సేవల రంగానికి స్వల్పంగా మాత్రమే బదిలీ అయ్యాయి, దీని ధరలు నిలకడైన స్థాయిల కంటే తక్కువగా ఉన్నాయి. STEP కెనడా మరియు USలోని వినియోగదారులతో ధరల చర్చలు జరుపుతోంది మరియు 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో మరియు 2022 మొదటి అర్ధభాగంలో కెనడా మరియు US ధరలలో మరింత మెరుగుదలలను ఆశిస్తోంది.
పరిశ్రమలో పెరుగుతున్న ESG (పర్యావరణ, సుస్థిరత మరియు పాలన) భావనలకు అనుగుణంగా ఆయిల్ ఫీల్డ్ సర్వీసెస్ రంగం స్పందించడానికి ఈ మెరుగుదలలు చాలా కీలకం. తక్కువ ఉద్గారాల పరికరాలను ప్రవేశపెట్టడంలో STEP ఒక ప్రారంభ నాయకుడిగా ఉంది మరియు మార్కెట్‌కు వినూత్న పరిష్కారాలను తీసుకురావాలనే తన నిబద్ధతకు అనుగుణంగా, భవిష్యత్తులో కూడా దీనిని కొనసాగిస్తుంది. ఇది 184,750-హార్స్‌పవర్ (“HP”) డ్యూయల్-ఫ్యూయల్ ఫ్రాక్ పంప్ మరియు 80,000-హార్స్‌పవర్ టియర్ 4 పవర్డ్ ఫ్రాక్ పంప్‌ను నడుపుతోంది, మరియు వాటి పర్యావరణ ప్రభావాన్ని మరింత తగ్గించడానికి, పెరుగుతున్న సంఖ్యలో ఇన్‌స్టాలేషన్‌లకు ఐడిల్ రిడక్షన్ టెక్నాలజీని జోడిస్తోంది. ఈ సంస్థ విద్యుదీకరణ దిశగా కూడా చర్యలు తీసుకుంది, STEP-XPRS ఇంటిగ్రేటెడ్ కాయిల్ మరియు ఫ్రాక్చరింగ్ యూనిట్‌ను అభివృద్ధి చేసింది. ఇది పరికరాలు మరియు సిబ్బంది ఆనవాళ్లను 30%, శబ్ద స్థాయిలను 20% మరియు ఉద్గారాలను సుమారుగా 11% తగ్గిస్తుంది.
2021 క్యూ4 మరియు 2022 క్యూ1 అంచనాలు: కెనడాలో, 2021 క్యూ4, 2020 క్యూ4 మరియు 2019 క్యూ4లను అధిగమిస్తుందని అంచనా. 2022 మొదటి త్రైమాసికానికి కూడా అంచనాలు ఇదే విధంగా బలంగా ఉంటాయని భావిస్తున్నారు. మార్కెట్ పోటీతత్వంతో మరియు ధరల పెరుగుదల పట్ల సున్నితంగా ఉన్నప్పటికీ, 2022 మొదటి త్రైమాసికంలో కార్యకలాపాలు పెరుగుతాయని అంచనా వేయడంతో, పరికరాలను సమకూర్చుకోవడానికి కొంతమంది ఉత్పత్తిదారులు తమ డ్రిల్లింగ్ మరియు కంప్లీషన్ ప్రణాళికలను 2021 నాల్గవ త్రైమాసికానికి మార్చారు. 2022 రెండవ త్రైమాసికంలో పరికరాల లభ్యత గురించి కూడా కంపెనీకి విచారణలు అందాయి, అయినప్పటికీ ఆ త్రైమాసికంలో లభ్యతపై స్పష్టత పరిమితంగానే ఉంది. సిబ్బందికి అవసరమైన పరికరాలు కార్యకలాపాలపై ఒక ముఖ్యమైన అవరోధంగా మారాయి, మరియు యాజమాన్యం అత్యుత్తమ ప్రతిభను ఆకర్షించడానికి మరియు నిలుపుకోవడానికి చర్యలు తీసుకుంటోంది. పరిశ్రమ వ్యాప్తంగా ఉన్న ఈ సవాలు, మార్కెట్లో అదనపు పరికరాల సరఫరాను పరిమితం చేస్తుందని అంచనా.
2021 మూడవ త్రైమాసికంలో STEP యొక్క US కార్యకలాపాలు మెరుగైన ఆదాయ వృద్ధిని కనబరిచాయి, ఈ ధోరణి సంవత్సరం చివరి వరకు మరియు 2022లోకి కూడా కొనసాగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. కెనడా కంటే డ్రిల్లింగ్ మరియు కంప్లీషన్ కార్యకలాపాలు వేగంగా మెరుగుపడుతున్నాయి, మరియు సరఫరా-డిమాండ్ సమతుల్యత మరింత బిగుసుకుపోవాలి. 2021 నాల్గవ త్రైమాసికం నుండి 2022 వరకు కంపెనీ యొక్క మూడు ఫ్రాక్చరింగ్ ఫ్లీట్‌ల అధిక వినియోగం ఉంటుందని అంచనా వేయబడింది, మరియు వినియోగదారులు రెండవ త్రైమాసికం మధ్యలో పరికరాలను బుక్ చేసుకుంటారు. US కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ సేవ కూడా పెరుగుతుందని అంచనా వేయబడింది, నాల్గవ త్రైమాసికం నుండి 2022 రెండవ త్రైమాసికం మధ్య వరకు అధిక వినియోగం ఉంటుందని భావిస్తున్నారు. ధరలు కోలుకోవడం కొనసాగుతుందని మరియు క్రమబద్ధమైన ఫ్లీట్ విస్తరణకు అవకాశం ఉందని కంపెనీ ఆశిస్తోంది. కెనడాలో మాదిరిగానే, యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో కూడా ఫీల్డ్ సిబ్బంది సవాళ్లు పరికరాలను తిరిగి ఫీల్డ్‌కు పంపడంలో ఒక ముఖ్యమైన అవరోధంగా ఉన్నాయి.
30 సెప్టెంబర్ 2021తో ముగిసిన మూడు మరియు తొమ్మిది నెలల కాలానికి ఫైనాన్సింగ్‌లో మెరుగైన ఫలితాలు సాధించడం వల్ల, మా బ్యాంకుల కన్సార్టియం మద్దతుతో STEP సంస్థ కోవనెంట్ రిలీఫ్ కాలాన్ని విజయవంతంగా నిర్వహించగలిగింది (లిక్విడిటీ మరియు క్యాపిటల్ రిసోర్సెస్ – క్యాపిటల్ మేనేజ్‌మెంట్ – డెట్ చూడండి). కంపెనీ 2022 మధ్య నాటికి సాధారణ మూలధనం మరియు క్రెడిట్ మెట్రిక్స్‌కు తిరిగి వస్తుందని భావిస్తోంది, అందువల్ల క్రెడిట్ రిలీఫ్ నిబంధనలను పొడిగించాలని అనుకోవడం లేదు.
మూలధన వ్యయం: కంపెనీ యొక్క 2021 మూలధన ప్రణాళిక $39.1 మిలియన్లుగా ఉంది, ఇందులో $31.5 మిలియన్ల నిర్వహణ మూలధనం మరియు $7.6 మిలియన్ల ఆప్టిమైజేషన్ మూలధనం ఉన్నాయి. దీనిలో, $18.2 మిలియన్లు కెనడియన్ కార్యకలాపాల కోసం మరియు మిగిలిన $20.9 మిలియన్లు యూఎస్ కార్యకలాపాల కోసం కేటాయించబడ్డాయి. సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలల కాలానికి కంపెనీ మూలధన వ్యయాల కోసం $25.5 మిలియన్లను కేటాయించింది మరియు 2021 బడ్జెట్ 2022 ఆర్థిక సంవత్సరానికి కొనసాగుతుందని అంచనా వేస్తోంది. STEP సేవల కోసం మార్కెట్ డిమాండ్ ఆధారంగా STEP తన సిబ్బందితో కూడిన పరికరాలు మరియు మూలధన ప్రణాళికలను అంచనా వేయడం మరియు నిర్వహించడం కొనసాగిస్తుంది మరియు వార్షిక వ్యాపార ప్రణాళికా చక్రం ముగిసిన తర్వాత 2022 మూలధన బడ్జెట్‌ను విడుదల చేస్తుంది.
WCSB వద్ద STEPకు 16 కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లు ఉన్నాయి. ఈ కంపెనీ యొక్క కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లు WCSB యొక్క అత్యంత లోతైన బావులకు సేవలు అందించడానికి రూపొందించబడ్డాయి. STEP యొక్క ఫ్రాక్చరింగ్ కార్యకలాపాలు అల్బెర్టా మరియు ఈశాన్య బ్రిటిష్ కొలంబియాలోని లోతైన మరియు సాంకేతికంగా మరింత సవాలుతో కూడిన బ్లాక్‌లపై దృష్టి సారించాయి. STEPకు 282,500 హార్స్‌పవర్ ఉంది, అందులో సుమారు 132,500 డ్యూయల్-ఫ్యూయల్ సామర్థ్యం కలిగి ఉంది. లక్ష్య వినియోగం మరియు ఆర్థిక రాబడులకు మద్దతు ఇచ్చే మార్కెట్ సామర్థ్యం ఆధారంగా కంపెనీలు కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లను లేదా ఫ్రాక్చరింగ్ హార్స్‌పవర్‌ను వినియోగిస్తాయి లేదా నిలిపివేస్తాయి.
(1) నాన్-IFRS కొలతలను చూడండి. (2) ఒక ఆపరేటింగ్ రోజు అంటే 24 గంటల వ్యవధిలో నిర్వహించబడిన ఏదైనా కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ మరియు ఫ్రాక్చరింగ్ కార్యకలాపాలు, సహాయక పరికరాలను మినహాయించి.
2020 మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో కెనడియన్ వ్యాపారం మెరుగుపడటం కొనసాగింది, ఆదాయం 38.7 మిలియన్ డాలర్లు లేదా 86% పెరిగింది. ఫ్రాక్చరింగ్ 35.9 మిలియన్ డాలర్లు పెరగగా, కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం 2.8 మిలియన్ డాలర్లు పెరిగింది. 2020లోని ఇదే కాలంతో పోలిస్తే ఇది 2.8 మిలియన్ డాలర్ల పెరుగుదల. పెరిగిన డ్రిల్లింగ్ మరియు కంప్లీషన్ కార్యకలాపాలు మరియు మా కస్టమర్ల మిశ్రమం కారణంగా రెండు సర్వీస్ లైన్‌లకు ఆపరేటింగ్ రోజులు పెరిగాయి.
కెనడియన్ వ్యాపారం 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో $17.3 మిలియన్ల (ఆదాయంలో 21%) సర్దుబాటు చేసిన EBITDAను ఆర్జించింది, ఇది 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో ఆర్జించిన $17.2 మిలియన్ల (ఆదాయంలో 38%) కంటే కొద్దిగా ఎక్కువ. అధిక ఆదాయం ఉన్నప్పటికీ, ఈ త్రైమాసికంలో తక్కువ CEWS కారణంగా సర్దుబాటు చేసిన EBITDAలో మార్పు రాలేదు. 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో $4.1 మిలియన్లతో పోలిస్తే, 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో CEWS $1.3 మిలియన్లుగా ఉంది. పరిహార సంబంధిత ప్రయోజనాల రికవరీ మరియు జనవరి 1, 2021 నుండి అమలులోకి వచ్చే వేతన తగ్గింపుల రద్దు కూడా ఈ త్రైమాసికంపై ప్రభావం చూపాయి. 2020 మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే పెరిగిన క్షేత్రస్థాయి కార్యకలాపాలకు మద్దతు ఇవ్వడానికి ఓవర్‌హెడ్ మరియు SG&A నిర్మాణం పెరిగినప్పటికీ, కంపెనీ తక్కువ వ్యయ నిర్మాణాన్ని కొనసాగించడానికి కట్టుబడి ఉంది.
2020 మూడవ త్రైమాసికంలో మూడు స్ప్రెడ్‌లతో పోలిస్తే STEP నాలుగు స్ప్రెడ్‌లను నిర్వహించడం వల్ల, 2020లోని ఇదే కాలంతో పోలిస్తే కెనడియన్ ఫ్రాకింగ్ ఆదాయం $65.3 మిలియన్లకు గణనీయంగా పెరిగింది. 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో 158 రోజులతో పోలిస్తే, సర్వీస్ లైన్ యొక్క సహేతుకమైన వినియోగం 244 రోజులుగా ఉంది, కానీ సెప్టెంబర్ ప్రారంభంలో కొంతకాలం పాటు కార్యకలాపాలు నిలిచిపోవడం దీనిపై ప్రభావం చూపింది. ఈ నిష్క్రియాత్మకతకు కొంత కారణం, పరిశ్రమ "జస్ట్-ఇన్-టైమ్" సర్వీస్ మోడల్‌కు మారడం, ఇది ఈ త్రైమాసికంలో మహమ్మారి వల్ల మరింత తీవ్రంగా దెబ్బతింది, మరియు కొనసాగుతున్న పోటీ ధరల ఒత్తిడి. 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో రోజుకు $186,000గా ఉన్న ఆదాయం, రోజుకు $268,000కు పెరిగింది. దీనికి ప్రధాన కారణం, వినియోగదారుల మిశ్రమం వల్ల పంప్ చేయబడిన ప్రోపెంట్‌లో అధిక భాగాన్ని STEP సరఫరా చేయడమే. సుమారు 67% ట్రీట్‌మెంట్ బావులు మాంట్‌నీ ఫార్మేషన్‌లోని సహజ వాయువు మరియు కండెన్సేట్ కాగా, మిగిలినవి లైట్ ఆయిల్ ఫార్మేషన్‌ల నుండి వచ్చాయి. బలమైన సహజ వాయువు ధరలు మా ఉత్పత్తులకు డిమాండ్‌ను పెంచుతూనే ఉన్నాయి. వాయువ్య ఆల్బెర్టా మరియు ఈశాన్య బ్రిటిష్ కొలంబియాలో ఫ్రాకింగ్ సేవలు.
కార్యకలాపాలు పెరిగేకొద్దీ నిర్వహణ ఖర్చులు పెరుగుతాయి, STEP సరఫరా చేసిన ప్రొపెంట్ పెరగడం వల్ల ఉత్పత్తి మరియు రవాణా ఖర్చులు అత్యంత ఎక్కువగా ఉన్నాయి. సిబ్బంది సంఖ్య పెరగడం మరియు పరిహారంలో రికవరీ కారణంగా జీతభత్యాల ఖర్చులు కూడా అధికంగా ఉన్నాయి. ఖర్చులు పెరిగినప్పటికీ, అధిక పనిభారం మరియు కస్టమర్ ప్రదేశాలలో బలమైన నిర్వహణ పనితీరు కారణంగా, నిర్వహణ ఫలితాలకు ఫ్రాక్చరింగ్ కార్యకలాపాల సహకారం 2020 మూడవ త్రైమాసికం కంటే ఎక్కువగా ఉంది.
2021 మూడవ త్రైమాసికంలో కెనడియన్ కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం $18.2 మిలియన్లుగా ఉంది, ఇది 2020 ఇదే కాలంలోని $15.4 మిలియన్ల నుండి పెరిగింది. 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో 319 పనిదినాలతో పోలిస్తే, 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో 356 పనిదినాలు నమోదయ్యాయి. STEP, ఒక సంవత్సరం క్రితం ఐదు యూనిట్లతో పోలిస్తే, 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో సగటున ఏడు కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లను నిర్వహించింది. 2020లో అమలు చేసిన సిబ్బంది పెంపు మరియు జీతాల కోతల రద్దు అధిక జీతభత్యాల ఖర్చులకు దారితీశాయి, అదే సమయంలో కస్టమర్ మరియు ఉద్యోగాల మిశ్రమం అధిక ఉత్పత్తి మరియు కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఖర్చులకు కారణమయ్యాయి. దీని ఫలితంగా, 2020 మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే కెనడియన్ పనితీరుకు నిర్వహణ కార్యకలాపాల సహకారం తగ్గింది.
2021 రెండవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో మొత్తం కెనడియన్ ఆదాయం 83.5 మిలియన్ డాలర్లుగా ఉంది, ఇది 2021 రెండవ త్రైమాసికంలోని 73.2 మిలియన్ డాలర్ల నుండి పెరిగింది. వసంతకాలపు విరామం కారణంగా కాలానుగుణ తగ్గింపులతో సీజన్ తిరిగి ప్రారంభమైంది. మెరుగైన వస్తువుల ధరల వాతావరణం ఫలితంగా మా వినియోగదారులు అధిక మూలధన వ్యయాలు చేయడమే దీనికి కారణం. 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 71గా ఉన్న రిగ్ల సంఖ్య, మూడవ త్రైమాసికంలో 150కి రెట్టింపు కంటే ఎక్కువగా పెరిగింది.
2021 రెండవ త్రైమాసికంలో $15.6 మిలియన్లతో (ఆదాయంలో 21%) పోలిస్తే, 2021 మూడవ త్రైమాసికానికి సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA $17.3 మిలియన్లుగా (ఆదాయంలో 21%) ఉంది. ఆదాయంలో పెరుగుదలకు అనుపాతంగా చర వ్యయాలు పెరగడం మరియు స్థిర వ్యయాలు చాలావరకు స్థిరంగా ఉండటంతో, సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA క్రమంగా పెరిగింది. 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో $1.3 మిలియన్ల CEWS చేర్చబడింది, ఇది 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో నమోదైన $1.8 మిలియన్ల నుండి తగ్గుదల.
2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 174 రోజులతో పోలిస్తే, మూడవ త్రైమాసికంలో ఫ్రాకింగ్ నాలుగు విడతలుగా, అంటే 244 రోజుల పాటు కొనసాగింది. రోజుకు వచ్చే ఆదాయంలో 16% తగ్గుదల కారణంగా, $65.3 మిలియన్ల ఆదాయం పనిదినాల సంఖ్య పెరిగినప్పటికీ వృద్ధి చెందలేదు. త్రైమాసికం వారీగా ధరలు స్థిరంగా ఉన్నప్పటికీ, క్లయింట్ మరియు పని మిశ్రమానికి తక్కువ పంప్ హార్స్‌పవర్ మరియు ఫీల్డ్ పరికరాలు అవసరమయ్యాయి, ఫలితంగా రోజువారీ ఆదాయం తగ్గింది. రోజువారీ ఆదాయంలో మరో తగ్గుదల ప్రోపెంట్ పంపింగ్‌లో కూడా కనిపించింది. 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో ఒక్కో దశకు 275,000 టన్నుల ప్రోపెంట్‌ను పంప్ చేయగా, మూడవ త్రైమాసికంలో STEP సంస్థ ఒక్కో దశకు 63 టన్నుల చొప్పున 218,000 టన్నుల ప్రోపెంట్‌ను పంప్ చేసింది.
కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ వ్యాపారం, 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో 356 పనిదినాలతో ఏడు కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లను నడుపుతూ, $18.2 మిలియన్ల ఆదాయాన్ని ఆర్జించింది. ఇది 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 304 పనిదినాలతో వచ్చిన $17.8 మిలియన్ల ఆదాయంతో పోలిస్తే తక్కువ. పెరిగిన యాన్యులర్ ఫ్రాక్చరింగ్ కార్యకలాపాల కారణంగా రెండవ త్రైమాసికంలో రోజుకు ఆదాయం $59,000 నుండి $51,000కు తగ్గింది. దీనివల్ల వినియోగం చాలా వరకు భర్తీ చేయబడింది. ఈ కార్యకలాపాలలో కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ స్ట్రింగ్ సైకిల్స్ తగ్గడం మరియు సంబంధిత ఆదాయం క్షీణించడం జరిగింది.
2020 సెప్టెంబర్ 30తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలల కాలంతో పోలిస్తే, 2021 సెప్టెంబర్ 30తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలల కాలానికి, 2021 మొదటి తొమ్మిది నెలల్లో కెనడియన్ వ్యాపారం నుండి వచ్చిన ఆదాయం గతేడాదితో పోలిస్తే 59% పెరిగి $266.1 మిలియన్లకు చేరుకుంది. STEP సరఫరా చేసిన ప్రొపెంట్ పనిభారం పెరగడం వల్ల, అధిక పనిదినాలు మరియు అధిక రోజువారీ ఆదాయం కలయికతో ఫ్రాక్చరింగ్ ఆదాయం $92.1 మిలియన్లు, లేదా 79% పెరిగింది. తీవ్రమైన మార్కెట్ పోటీ కారణంగా కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ వ్యాపారం గత సంవత్సరంతో పోలిస్తే మెరుగుపడింది, ఆదాయం $6.5 మిలియన్లు, లేదా 13% పెరిగింది. స్వల్ప ధరల మెరుగుదలలు మరియు ఫ్లూయిడ్, నైట్రోజన్ పంపింగ్ సేవల నుండి అధిక సహకారం కారణంగా పనిదినాలు కేవలం 2% పెరగగా, రోజువారీ ఆదాయం 10% పెరిగింది.
2020లో ఇదే కాలానికి $39.1 మిలియన్లతో (ఆదాయంలో 23%) పోలిస్తే, 2021 సెప్టెంబర్ 30తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలకు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA $54.5 మిలియన్లుగా (ఆదాయంలో 20%) నమోదైంది. గత సంవత్సరంలో అమలు చేసిన తక్కువ ఓవర్‌హెడ్ మరియు SG&A నిర్మాణాన్ని కార్యకలాపాలు కొనసాగించడం వల్ల, వ్యయ వృద్ధిని అధిగమించి ఆదాయ వృద్ధి నమోదవ్వడంతో సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA మెరుగుపడింది. ప్రపంచ సరఫరా గొలుసు పరిమితులు మరియు 2021 ప్రారంభంలో వేతన కోతలను వెనక్కి తీసుకోవడం వల్ల ఏర్పడిన మెటీరియల్ వ్యయ ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్ల కారణంగా నిర్వహణ ఖర్చులు ప్రభావితమయ్యాయి. మహమ్మారి ప్రారంభంలో కార్యకలాపాల స్థాయిని సర్దుబాటు చేయడానికి సంబంధించిన $3.2 మిలియన్ల సెవరెన్స్ ప్యాకేజీ కారణంగా, 2020 సెప్టెంబర్ 30తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలకు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA ప్రతికూలంగా ప్రభావితమైంది. 2020లో ఇదే కాలానికి $6.9 మిలియన్లతో పోలిస్తే, 2021 సెప్టెంబర్ 30తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలకు కెనడియన్ వ్యాపారం యొక్క CEWS $6.7 మిలియన్లుగా నమోదైంది.
STEP యొక్క US కార్యకలాపాలు 2015లో కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ సేవలను అందిస్తూ ప్రారంభమయ్యాయి. టెక్సాస్‌లోని పెర్మియన్ మరియు ఈగిల్ ఫోర్డ్ బేసిన్‌లలో, నార్త్ డకోటాలోని బాకెన్ షేల్‌లో, మరియు కొలరాడోలోని యుంటా-పిసియాన్స్ మరియు నియోబ్రారా-DJ బేసిన్‌లలో STEPకు 13 కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఇన్‌స్టాలేషన్‌లు ఉన్నాయి. STEP ఏప్రిల్ 2018లో US ఫ్రాక్చరింగ్ వ్యాపారంలోకి ప్రవేశించింది. US ఫ్రాకింగ్ ఆపరేషన్‌లో 207,500 ఫ్రాకింగ్ HPలు ఉన్నాయి, వీటిలో సుమారు 52,250 HPలు డ్యూయల్-ఫ్యూయల్ సామర్థ్యం కలిగి ఉన్నాయి. ఫ్రాకింగ్ ప్రధానంగా టెక్సాస్‌లోని పెర్మియన్ మరియు ఈగిల్ ఫోర్డ్ బేసిన్‌లలో జరుగుతుంది. వినియోగం, సామర్థ్యం మరియు రాబడులను ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి యాజమాన్యం సామర్థ్యాన్ని మరియు ప్రాంతీయ విస్తరణను సర్దుబాటు చేస్తూనే ఉంది.
(1) నాన్-IFRS కొలతలను చూడండి. (2) ఒక ఆపరేటింగ్ రోజు అంటే 24 గంటల వ్యవధిలో నిర్వహించబడిన ఏదైనా కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ మరియు ఫ్రాక్చరింగ్ కార్యకలాపాలు, సహాయక పరికరాలను మినహాయించి.
2020 మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో, US వ్యాపారం మెరుగైన పనితీరు మరియు సర్దుబాటు చేసిన EBITDA ధోరణిని కొనసాగించింది. పెరుగుతున్న వస్తువుల ధరలు డ్రిల్లింగ్ మరియు కంప్లీషన్స్ కార్యకలాపాలలో పెరుగుదలను ప్రేరేపించాయి, ఇది 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో STEP తన మూడవ ఫ్రాకింగ్ ఫ్లీట్‌ను ప్రారంభించడానికి వీలు కల్పించింది. 2021 సెప్టెంబర్ 30తో ముగిసిన మూడు నెలలకు ఆదాయం $49.7 మిలియన్లుగా ఉంది, ఇది అదే సంవత్సరంలోని $17.5 మిలియన్ల నుండి 184% పెరుగుదల. గత సంవత్సరంతో పోలిస్తే, మహమ్మారి కారణంగా అపూర్వమైన తగ్గుదలకు ప్రతిస్పందనగా 2020లో ఆర్థిక కార్యకలాపాలు పెరుగుదలను చూశాయి. 2020 మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే, ఫ్రాక్చరింగ్ ఆదాయం $20.1 మిలియన్లు మరియు కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం $12 మిలియన్లు పెరిగింది.
సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన మూడు నెలలకు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA $4.2 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 8%)గా ఉంది. అదే సెప్టెంబర్ 30, 2020తో ముగిసిన మూడు నెలలకు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA నష్టం $4.8 మిలియన్లు (ఆదాయంలో 8%) (ఆదాయంలో మైనస్ 27%)గా నమోదైంది. మాంద్యం ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి ఉద్యోగాల తొలగింపులు మరియు ఇతర చర్యలు తీసుకున్నప్పటికీ, స్థిర వ్యయాలను భరించడానికి తగినంత ఆదాయం లేకపోవడం వల్ల 2020లో EBITDA తగ్గింది. 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో వ్యాపారం ధరలలో స్వల్ప మెరుగుదలలను చూడటం కొనసాగించింది, కానీ ద్రవ్యోల్బణం మరియు ప్రపంచ సరఫరా గొలుసులో జాప్యాల కారణంగా, అలాగే అధిక వేతనాల వల్ల పెరిగిన మెటీరియల్ మరియు విడిభాగాల ఖర్చుల వల్ల, అనుభవజ్ఞులైన సిబ్బందిని నియమించుకోవడం మరియు నిలుపుకోవడం చాలా ఖరీదైనదిగా మారింది. ఈ ఫలితాలు పనితీరుకు ఒక సవాలుగా నిలుస్తున్నాయి.
గత సంవత్సరం కేవలం ఒక ఫ్రాకింగ్ స్ప్రెడ్‌ను మాత్రమే నిర్వహించగా, ఈ సంవత్సరం STEP మూడు ఫ్రాకింగ్ స్ప్రెడ్‌లను నిర్వహించడంతో, US ఫ్రాకింగ్ ఆదాయం 2020లోని ఇదే కాలంతో పోలిస్తే 215% పెరిగి $29.5 మిలియన్లకు చేరింది. 2021లో ఫ్రాకింగ్ కార్యకలాపాలు క్రమంగా విస్తరించాయి, 2020లోని ఇదే కాలంలో 39 పనిదినాలు సాధించగా, 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో ఈ సర్వీస్ లైన్ 195 పనిదినాలను సాధించగలిగింది. వినియోగదారులు తమ సొంత ప్రొపెంట్‌ను సమకూర్చుకోవడానికి మొగ్గు చూపడంతో, వారి వినియోగదారుల మిశ్రమంలో మార్పుల కారణంగా ప్రొపెంట్ ఆదాయం తగ్గింది. దీనివల్ల, రోజుకు ఆదాయం 2020 మూడవ త్రైమాసికంలో $240,000 నుండి 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో $151కి తగ్గింది.
కార్యకలాపాల స్థాయిలతో పాటు నిర్వహణ ఖర్చులు పెరిగాయి, కానీ రాబడి వృద్ధి కంటే తక్కువగా ఉన్నాయి. దీని ఫలితంగా, US పనితీరుకు నిర్వహణ కార్యకలాపాల వాటా గణనీయంగా పెరిగింది. కార్మికుల కొరత కారణంగా, సిబ్బంది ఖర్చులు పెరుగుతూనే ఉన్నాయి మరియు కీలకమైన భాగాల తయారీకి పట్టే సమయం కూడా పెరుగుతోంది, ఇది ఖర్చులపై ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్లను మరింత పెంచుతోంది. పరికరాల స్వల్ప అదనపు సరఫరా మరియు ఇప్పటికీ పోటీతో కూడిన మార్కెట్ కారణంగా ధరలు పెరిగినప్పటికీ, కొంతమేర తగ్గాయి. నాల్గవ త్రైమాసికంలో మరియు 2022లో ఈ అంతరం తగ్గుతుందని అంచనా.
2020లో $8.2 మిలియన్ల ఆదాయంతో యూఎస్ కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ తన జోరును కొనసాగించింది, ఇది 2020 మూడవ త్రైమాసికంలోని $8.2 మిలియన్ల ఆదాయం కంటే ఎక్కువ. STEP సంస్థ 8 కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ యూనిట్లతో పనిచేస్తోంది మరియు దీని రన్ టైమ్ 494 రోజులు, ఇది 2020 మూడవ త్రైమాసికంలోని 5 యూనిట్లు మరియు 216 రోజులతో పోలిస్తే ఎక్కువ. నార్త్ డకోటా మరియు కొలరాడోలలో ధరలు పెరగడం ప్రారంభం కావడంతో, వినియోగంలో ఈ పెరుగుదలతో పాటు రోజుకు $41,000 ఆదాయం కూడా సమకూరింది, ఇది గత ఏడాది ఇదే కాలంలోని $38,000తో పోలిస్తే ఎక్కువ. విచ్ఛిన్నమైన మార్కెట్లు మరియు చిన్న పోటీదారులు తమ ఆధిక్యతను పెంచుకోవడానికి ధరలను తగ్గించడం వల్ల, వెస్ట్ టెక్సాస్ మరియు సౌత్ టెక్సాస్‌లలో కార్యకలాపాలు అడపాదడపాగా సాగడం మరియు ధరలు తగ్గడం కొనసాగుతోంది. తీవ్రమైన మార్కెట్ పోటీ ఉన్నప్పటికీ, STEP తన వ్యూహాత్మక మార్కెట్ ఉనికి మరియు అమలులో ఉన్న ఖ్యాతి కారణంగా వినియోగాన్ని మరియు ధరల పునరుద్ధరణను సాధించడంలో పురోగతి సాధించింది. ఫ్రాక్చరింగ్ మాదిరిగానే, కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ కూడా కార్మికులతో పాటు కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ స్ట్రింగ్ కోసం అవసరమైన మెటీరియల్స్, విడి భాగాలు మరియు స్టీల్‌కు సంబంధించిన పెరిగిన ఖర్చులను ఎదుర్కొంటోంది.
2021 రెండవ త్రైమాసికంలో అధిక రాబడి అంచనాల ఆధారంగా, సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన మూడు నెలల కాలానికి, 2021 మూడవ త్రైమాసికం (Q3) మరియు 2021 రెండవ త్రైమాసికం (Q2) మధ్య US కార్యకలాపాలు $49.7 మిలియన్ల రాబడిని ఆర్జించాయి. ఫ్రాక్చరింగ్ రాబడి $10.5 మిలియన్లు పెరగగా, కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ రాబడి వరుసగా $4.8 మిలియన్లు పెరిగింది. పెరుగుతున్న వస్తువుల ధరలు డ్రిల్లింగ్ మరియు కంప్లీషన్ కార్యకలాపాలలో పునరుద్ధరణకు ఆజ్యం పోస్తూనే ఉన్నాయి, మరియు పెరిగిన వినియోగాన్ని సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి STEP కార్యకలాపాలు మంచి స్థితిలో ఉన్నాయి.
ఓవర్‌హెడ్ మరియు SG&A నిర్మాణంలో స్వల్ప పెరుగుదలతో వ్యాపారం తన సామర్థ్యాన్ని మరియు వినియోగాన్ని పెంచుకోగలిగినందున, 2021 రెండవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA $3.2 మిలియన్లు పెరిగింది. ఈ వ్యాపారాలు, మిగిలిన సంవత్సరం మరియు 2022 వరకు ధరల మెరుగుదలలు మరియు స్థిరమైన కార్యాచరణ ప్రణాళికను అనుసరిస్తూనే, సహాయక నిర్మాణంలో నిలకడైన వృద్ధిపై దృష్టి సారించాయి.
మూడవ ఫ్రాక్చరింగ్ స్ప్రెడ్స్‌లో పెరుగుదల, కస్టమర్ మిక్స్‌లో మార్పు మరియు మెరుగైన డిమాండ్‌తో కలిసి, ఫ్రాక్చరింగ్ సేవల ఆదాయం పెరగడానికి దారితీసింది. 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 146 పనిదినాలతో పోలిస్తే, 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో సర్వీస్ లైన్ 195 పనిదినాలను కలిగి ఉంది. మెరుగైన ధరల కారణంగా, అలాగే పెరిగిన పనిభారం వల్ల అధికంగా పంపింగ్ చేయబడిన ప్రోపెంట్ రసాయనాల కారణంగా, రోజుకు ఆదాయం రెండవ త్రైమాసికంలోని $130,000 నుండి $151,000కి పెరిగింది. ప్రోపెంట్ మరియు రసాయనాల అమ్మకాల నుండి అధిక ప్రవాహాలు మరియు తదనుగుణంగా తక్కువ నిర్వహణ ఖర్చు కారణంగా, 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో మూడవ ఫ్రాక్చరింగ్ ఫ్లీట్ ప్రారంభానికి సంబంధించిన పరివర్తన ఛార్జీలను చేర్చడంతో, US పనితీరుకు నిర్వహణ కార్యకలాపాల సహకారం మెరుగుపడింది. అధిక స్థాయి కార్యకలాపాలు మరియు అదనపు పరికరాల సముదాయాలకు మద్దతు ఇవ్వడానికి సర్వీస్ లైన్ ఓవర్‌హెడ్ పెరిగింది.
పెరిగిన కార్యకలాపాల స్థాయిల కారణంగా, 2021 రెండవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే యూఎస్ కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం $4.8 మిలియన్లు పెరిగింది. దీని ఫలితంగా, 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో 422 పనిదినాలు ఉండగా, 2021 మూడవ త్రైమాసికంలో 494 పనిదినాలు నమోదయ్యాయి. పారిశ్రామిక నైట్రోజన్ సేవల నుండి అధిక వాటా మరియు అధిక స్ట్రింగ్ రీసైకిల్ ఖర్చుల కారణంగా, మూడవ త్రైమాసికంలో కాయిల్డ్ ట్యూబింగ్ ఆదాయం రోజుకు $41,000గా ఉంది, ఇది 2021 రెండవ త్రైమాసికంలో రోజుకు $36,000గా ఉన్న ఆదాయం కంటే ఎక్కువ. కార్యకలాపాలు పెరిగేకొద్దీ పెరుగుతూ, చర వ్యయాలు వరుసగా స్థిరంగా ఉన్నాయి, కానీ ఈ సేవా విభాగంలో అతిపెద్ద ఏకైక వ్యయ అంశమైన కార్మిక వ్యయాలు, ఆదాయం పెరిగేకొద్దీ మెరుగైన పనితీరును కనబరిచాయి.
2020 సెప్టెంబర్ 30తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలల కాలంతో పోలిస్తే, 2021 సెప్టెంబర్ 30తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలల కాలానికి US కార్యకలాపాల ద్వారా వచ్చిన ఆదాయం $111.5 మిలియన్లు కాగా, 2020 సెప్టెంబర్ 30తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలల కాలంలో ఆదాయం $129.9 మిలియన్లుగా ఉంది. ఈ తగ్గుదలకు ప్రధాన కారణం వినియోగదారుల మిశ్రమంలో వచ్చిన మార్పు, వినియోగదారులు తమ సొంతంగా ప్రొపెంట్‌ను సేకరించుకోవడానికి మొగ్గు చూపడం. 2020 మొదటి త్రైమాసికంలో US కార్యకలాపాలు మెరుగుపడ్డాయి, కానీ మహమ్మారి కారణంగా ఆర్థిక కార్యకలాపాలు అపూర్వంగా పడిపోవడం మరియు వస్తువుల ధరలు చారిత్రాత్మక కనిష్ట స్థాయికి చేరడం జరిగింది, ఇది డ్రిల్లింగ్ మరియు కంప్లీషన్స్‌లో తీవ్రమైన తగ్గుదలకు దారితీసింది. 2020లోని ఇదే కాలంతో పోలిస్తే 2021 రెండవ మరియు మూడవ త్రైమాసికాల్లో గణనీయమైన మెరుగుదలలు కనిపించినప్పటికీ, కార్యకలాపాలు మహమ్మారికి ముందు స్థాయికి తిరిగి రాలేదు. ఇటీవలి ఆదాయాల మెరుగుదల, మెరుగైన దృక్పథంతో పాటు, కొనసాగుతున్న పునరుద్ధరణకు సానుకూల సూచిక.
కార్యకలాపాలలో వరుస మెరుగుదల ఆధారంగా, 2020లో ఇదే కాలానికి $0.8 మిలియన్ల (ఆదాయంలో 2%) సర్దుబాటు చేసిన EBITDAతో పోలిస్తే, సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలల కాలానికి US కార్యకలాపాలు $2.2 మిలియన్ల (ఆదాయంలో 2%) సానుకూల సర్దుబాటు చేసిన EBITDAను ఆర్జించాయి. మెరుగైన పరికరాల ధరలు, తక్కువ SG&A నిర్మాణం మరియు మెరుగైన ఉత్పత్తి అమ్మకాల ప్రవాహం కారణంగా సర్దుబాటు చేసిన EBITDA స్వల్పంగా మెరుగుపడింది. అయితే, ప్రపంచ సరఫరా గొలుసు పరిమితుల కారణంగా, కంపెనీ ముడి పదార్థాల ధరలపై ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిడిని, అలాగే పోటీ కార్మిక వాతావరణం కారణంగా పెరిగిన పరిహార ఖర్చులను ఎదుర్కొంటోంది. సెప్టెంబర్ 30, 2021తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలల కాలంలో, మా సేవల కోసం పెరుగుతున్న డిమాండ్‌ను తీర్చడానికి అదనపు సామర్థ్యాన్ని సక్రియం చేయడంతో సంబంధం ఉన్న అదనపు ఖర్చులు కూడా ఉన్నాయి.
కంపెనీ యొక్క కార్పొరేట్ కార్యకలాపాలు దాని కెనడియన్ మరియు యుఎస్ కార్యకలాపాల నుండి వేరుగా ఉంటాయి. కార్పొరేట్ నిర్వహణ ఖర్చులలో ఆస్తి విశ్వసనీయత మరియు ఆప్టిమైజేషన్ బృందాలకు సంబంధించినవి ఉంటాయి, మరియు సాధారణ మరియు పరిపాలనా ఖర్చులలో కార్యనిర్వాహక బృందం, డైరెక్టర్ల బోర్డు, పబ్లిక్ కంపెనీ ఖర్చులు మరియు కెనడియన్ మరియు యుఎస్ కార్యకలాపాలు రెండింటికీ ప్రయోజనం చేకూర్చే ఇతర కార్యకలాపాలకు సంబంధించినవి ఉంటాయి.
(1) నాన్-ఐఎఫ్‌ఆర్‌ఎస్ కొలమానాలను చూడండి. (2) కాలానికి సమగ్ర ఆదాయాన్ని ఉపయోగించి లెక్కించిన సర్దుబాటు చేసిన ఈబిఐటిడిఎ శాతం.