Calgary, Alberta, Kaum Ib Hlis 3, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. ("Lub Tuam Txhab" lossis "STEP") zoo siab tshaj tawm tias nws cov txiaj ntsig nyiaj txiag thiab kev ua haujlwm rau lub hli ntawm lub Cuaj Hli 2021. Cov xov xwm hauv qab no yuav tsum tau ua ke nrog kev tswj xyuas kev sib tham thiab kev tshuaj xyuas ("MD&A") rau lub Cuaj Hlis 20 thiab 9 lub hlis xaus, thiab xaus rau lub Cuaj Hlis 2021. Condensed consolidated interim financial statements and ("Qualterly Financial Statements" Statements"). Cov neeg nyeem kuj yuav tsum xa mus rau "Cov Lus Qhia Ntxiv thiab Cov Lus Qhia" Cov Lus Qhia Txog Kev Cai Lij Choj thiab "Non-IFRS Measures" nyob rau qhov kawg ntawm tsab ntawv tshaj tawm no. Tshwj tsis yog tau hais tseg, Tag nrho cov nyiaj txiag thiab kev ntsuas tau nthuav tawm hauv Canadian cov nyiaj tau los ntawm STEP. www.sedar.com, suav nrog lub tuam txhab daim ntawv qhia txhua xyoo rau lub xyoo xaus rau lub Kaum Ob Hlis 31, 2020 (hnub tim Lub Peb Hlis 2021 17) ("AIF").
(1) Saib Tsis-IFRS Kev Ntsuas "Txhim EBITDA" yog ib qho kev ntsuas nyiaj txiag tsis tau nthuav tawm raws li IFRS thiab sib npaug ntawm cov nuj nqis ua ntej cov nqi nyiaj txiag, depreciation thiab amortization, poob (tau) ntawm kev pov tseg ntawm cov cuab yeej thiab cov cuab yeej siv, tam sim no thiab ncua kev them se thiab rov qab (poob) cov nyiaj tau los, cov nyiaj tau los ntawm kev ncaj ncees, cov nqi sib pauv, kev pauv pauv txawv teb chaws (kev sib pauv hloov pauv, kev sib pauv pauv txawv teb chaws) poob." Kho EBITDA %" yog xam raws li Kho EBITDA faib los ntawm cov nyiaj tau los.
(2) Saib Non-IFRS Measures.'Ua Haujlwm Peev', 'Tag Nrho Nyiaj Txiag Rau Lub Sijhawm Ntev' thiab 'Net nuj nqis' yog cov kev ntsuas nyiaj txiag uas tsis tau nthuav tawm raws li IFRS "Ua Haujlwm peev" sib npaug tag nrho cov cuab tam tam sim no rho tawm tag nrho cov nuj nqis tam sim no." Tag nrho cov nyiaj qiv nyiaj mus sij hawm ntev "xws li qiv nyiaj mus sij hawm ntev, luv nqi xauj tsev thiab lwm yam kev lav phib xaub" thiab cov nuj nqis qiv nyiaj ua ntej. cov nyiaj sib npaug.
Q3 2021 Txheej txheem cej luam Lub quarter thib peb ntawm 2021 yog STEP lub quarter muaj zog tshaj plaws txij li thaum pib muaj kev sib kis thaum ntxov 2020.Qhov kev ua tau zoo no tau tsav los ntawm kev tswj hwm tus nqi nruj thiab nce kev ua haujlwm los ntawm peb cov neeg siv khoom raws li cov khoom lag luam tau nce mus rau ntau xyoo siab thiab cov khoom muag thoob ntiaj teb txuas ntxiv poob vim muaj kev lag luam ntau ntxiv thiab cov khoom lag luam.
Kev nce siab ntawm hydrocarbon xav tau thiab cov nqi tau ua rau maj mam nce hauv kev tsim khoom hauv Canada thiab Tebchaws Meskas, thiab txhim kho kev ua haujlwm drilling tau ua rau muaj kev thov rau lub tuam txhab cov kev pabcuam.Tau ua ke, STEP rub tawm 496,000 tonnes ntawm proppant hauv Q3 2021, piv rau 283,000 tonnes hauv Q3 2060 thiab Q3 2060. 2021.US rigs nruab nrab 484 rigs nyob rau hauv lub quarter thib peb ntawm 2021, nce 101% xyoo dhau los thiab 11% sequentially.Lub Canadian rigs suav nruab nrab 150 rigs nyob rau hauv lub quarter, ib tug 226% nce los ntawm lub thib peb lub hlis twg ntawm 2020 thiab ib tug 111% nyob rau hauv lub thib ob lub caij nplooj ntoos hlav kev ua 2020. kev tawg.
STEP cov nyiaj tau los rau lub quarter thib peb ntawm 2021 tau nce 114% los ntawm tib lub sijhawm xyoo tas los thiab 24% los ntawm lub quarter thib ob ntawm 2021, nce mus txog $ 133.2 lab.Qhov kev loj hlob ntawm xyoo dhau los tau tsav los ntawm kev rov qab muaj zog hauv 2020 los ntawm kev poob qis hauv kev ua haujlwm. Cov nyiaj tau los kuj tau txais kev txhawb nqa los ntawm kev siv ntau dua thiab kev siv hauv Canada.
STEP tsim kho EBITDA ntawm $ 18.0 lab hauv lub quarter thib peb ntawm 2021, nce 98% los ntawm $ 9.1 lab tsim nyob rau lub quarter thib peb ntawm 2020 thiab 54% nce los ntawm $ 11.7 lab hauv lub quarter thib ob ntawm 2021.Rau peb lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021, lub tuam txhab paub txog $ 2021. Kev pab nyiaj pab ("CEWS") (Lub Cuaj Hli 30, 2020 - $ 4.5 lab, Lub Rau Hli 30, 2021 - $ 1.9 lab USD) nyiaj pab los txo cov neeg ua haujlwm cov nqi.Cov tuam txhab tau pom cov nqi nce nqi nkag mus rau hauv kev lag luam, qhia txog kev lag luam nruj thiab cov khoom lag luam thoob ntiaj teb kev txwv, uas tau ua rau cov nqi siab dua, cov sij hawm luv luv, thiab cov sij hawm luv luv.
Lub tuam txhab tau sau tseg qhov poob ntawm $ 3.4 lab (cov nyiaj tau los ib feem ntawm $ 0.05) hauv lub quarter thib peb ntawm 2021, kev txhim kho los ntawm qhov poob ntawm $ 9.8 lab (cov nyiaj khwv tau los ib feem ntawm $ 0.14) thiab qhov poob ntawm $ 10.6 hauv thawj peb lub hlis twg ntawm 2021 $ 0.16 lab nyiaj tau los ntawm peb lub hlis twg. poob suav nrog cov nqi nyiaj txiag ntawm $ 3.9 lab (Q3 2020 - $ 3.5 lab, Q2 2021 - $ 3.4 lab) thiab cov nyiaj them poob haujlwm ntawm $ 0.3 lab (Q3 2020 - $ 0.9 lab), Q2 2021 - $ 2.6 lab). scale los ntawm kev muag, kev dav dav thiab kev tswj hwm ("SG&A") qauv.
Daim ntawv nyiaj tshuav txuas ntxiv txhim kho raws li kev ua haujlwm tau nce ntxiv.Raws li ib feem ntawm nws cov hom phiaj Environmental, Social and Governance ("ESG"), lub tuam txhab txuas ntxiv ua cov phiaj xwm kev nqis peev los txhim kho kev ua tau zoo thiab txo cov kev cuam tshuam ib puag ncig ntawm nws cov haujlwm.Nws tseem nqis peev hauv kev ua haujlwm peev kom haum rau cov nyiaj tau txais thiab cov khoom lag luam kom tau raws li cov nyiaj tau los ntau dua. Ua haujlwm peev ntawm lub Cuaj Hlis 3.24 lab, $ 3 lab. Thaum Lub Kaum Ob Hlis 31, 2020, feem ntau yog vim suav nrog $ 21 lab hauv kev lav phib xaub tam sim no ntsig txog cov nuj nqis them rov qab pib xyoo 2022 (2020 Lub Kaum Ob Hlis 31st - tsis muaj).
Daim ntawv qhia nyiaj txiag muaj zog thiab kev pom zoo rau xyoo 2021 thiab 2022 qhov nyiaj tshuav tso cai rau lub tuam txhab txuas ntxiv qhov kev loj hlob ntawm nws cov chaw qiv nyiaj mus txog Lub Xya Hli 30, 2023 (saib Liquidity and Capital Resources - Capital Management - Debt). Raws li lub Cuaj Hlis 30, 2021, lub tuam txhab tseem tsis ua raws li peb cov nyiaj txiag thiab cov nyiaj tau los. nrhiav kev txuas ntxiv ntawm cov lus cog tseg.
Cov xwm txheej kev lag luam Thawj cuaj lub hlis xyoo 2021 pom muaj kev txhim kho hauv kev lag luam, ua rau muaj kev cia siab rau qhov seem ntawm 2021 thiab mus rau 2022.Thaum cov roj av xav tau tsis tau mus txog qib ua ntej kev sib kis, kev xav tau roj av tau zoo dua, thaum cov khoom siv tau maj mam rov qab los, ua rau cov khoom lag luam poob qis. ua tiav cov haujlwm thiab thov rau peb cov kev pabcuam.
Peb cia siab tias lub ntiaj teb kev lag luam rov qab mus ntxiv, nrog rau cov khoom lag luam nce ntxiv thiab cov neeg siv khoom xav tau kev lag luam kev lag luam.Lub Koom Haum rau Kev Lag Luam Kev Lag Luam thiab Kev Loj Hlob ("OECD") cov haujlwm uas Canada Cov Khoom Siv Hauv Zej Zos ("GDP") yuav loj hlob los ntawm 6.1% hauv 2021 thiab 3.8% hauv 2022, thaum US GDP yuav loj hlob los ntawm 20.3% hauv 2022. 20222.Qhov no xav tias yuav ua rau muaj kev xav tau ntawm lub zog ntxiv.Qhov kev loj hlob tsis tu ncua hauv Lub Koom Haum ntawm Lub Tebchaws Petroleum Exporting Countries ("OPEC"), Russia thiab qee cov neeg tsim khoom (sib sau ua ke "OPEC +"), suav nrog kev nqis peev tsis ntev los no thiab kev tsim khoom poob qis uas ua rau North American cov khoom txwv tsis pub muaj kev cia siab los tswj lub ntiaj teb lub zog Supply tshuav nyiaj li cas.
Cov khoom lag luam siab dua thiab ruaj khov dua yuav tsum ua rau muaj kev nqis peev me me rau North American cov roj thiab roj cov neeg tsim khoom.Peb tab tom pib pom kev sib txawv hauv kev ua lag luam vim cov tuam txhab pej xeem tau txwv lawv cov kev siv nyiaj vim cov neeg ua lag luam xav rov qab peev nyiaj rau cov tswv lag luam, thaum cov tuam txhab ntiag tug tab tom nce lawv cov peev txheej los ua kom zoo dua ntawm kev txhim kho cov khoom lag luam nqi. nthwv dej, uas tau tsav los ntawm Delta variant, tau cuam tshuam kev ua haujlwm hnyav dua li yav dhau los nthwv dej, xav tau kev sib txuas lus tas li nrog cov neeg siv khoom thiab cov neeg ua haujlwm ua haujlwm kom txaus cov neeg ua haujlwm uas twb muaj lawm.Lub lag luam kev lag luam tau tawm tsam kev tsis txaus, nrog kev sib tw hnyav hauv ntau qhov kev lag luam, thiab cov neeg ua haujlwm tsim nyog xaiv tawm ntawm cov peev txheej kev lag luam, ua rau cov neeg ua haujlwm muaj peev xwm nce ntxiv, cov khoom lag luam muaj peev xwm thiab cov khoom lag luam muaj peev xwm nce ntxiv, thiab cov khoom lag luam muaj peev xwm ua rau cov neeg ua hauj lwm muaj peev xwm ua tau raws li cov neeg ua hauj lwm tam sim no. chemicals hauv kev lag luam kev lag luam roj kuj tau cuam tshuam los ntawm lub sij hawm ntev txhuas, nrog rau qee qhov kev xa khoom xa tuaj ntau dua 12 lub hlis tom qab xaj, thiab nce nqi.
Kev lag luam Canadian coiled tubing thiab fracturing khoom lag luam tau nce mus txog qhov sib npaug.Rising drilling thiab ua tiav cov haujlwm yuav tsum ua kom qhov kev thov kom muaj peev xwm ua lag luam ntxiv.STEP yuav txuas ntxiv tawm tswv yim rau kev lag luam kom tswj hwm tus kheej, ntxiv cov neeg ua haujlwm tsuas yog thaum tus nqi qhia txog cov neeg tsim khoom paub txog kev txhim kho kev lag luam coj los ntawm cov khoom lag luam siab dua.
1 (Canada Economic Snapshot, 2021) Tau txais los ntawm https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (US Economic Snapshot, 2021) Retrieved from https://www.oecd.org/economy/US Economic Snapshot/
Nyob rau hauv Teb Chaws Asmeskas, cov coiled tubing thiab fracturing khoom lag luam yog me ntsis oversupplied, tab sis yuav tsum mus txog qhov sib npaug nyob rau hauv lub sij hawm ze.Qhov kev nce qib hauv cov dej num tsis ntev los no tau ua rau qee qhov tshiab me me thiab nruab nrab cov neeg lag luam nkag.Cov neeg tuaj yeem tau txais cov cuab yeej cuab tam qub uas tsis muaj thev naus laus zis raws li cov khoom siv tau zoo thiab kev lag luam raws li cov khoom lag luam saum toj kawg nkaus tau ua los ntawm cov thawj coj ua lag luam thiab cov khoom lag luam STEP ntxiv. cov cuab yeej yuav tsum nruj raws li kev ua haujlwm tsis txaus yuav txwv cov khoom siv hauv khw.
Tus nqi siab dua yuav tsum tau ua kom ntseeg tau tias cov kev pabcuam roj av tuaj yeem ua raws li qhov kev xav tau ntawm kev loj hlob thiab tsis txhob cuam tshuam ntxiv los ntawm kev nce nqi nce ntxiv.Cov txiaj ntsig ntawm cov khoom lag luam siab dua tau pauv tsuas yog marginally rau cov kev pabcuam, uas tseem tshuav nqi qis dua qhov kev lag luam.STEP yog nyob rau hauv kev sib tham txog nqi nrog cov neeg siv khoom hauv Canada thiab Asmeskas thiab cia siab tias yuav pom kev txhim kho ntxiv hauv Canadian 02 2 thiab US 20 pricing.
Cov kev txhim kho no yog ib qho tseem ceeb rau kev ua kom lub chaw pabcuam roj los teb cov lus piav qhia ntawm ESG hauv kev lag luam.STEP yog tus thawj coj thaum ntxov hauv kev qhia cov khoom siv hluav taws xob qis thiab yuav ua ntxiv mus, ua raws li nws txoj kev cog lus los nqa cov kev daws teeb meem tshiab rau kev ua lag luam. powered frac twj tso kua mis, thiab yog ntxiv idle txo thev naus laus zis rau ntau qhov kev txhim kho kom txo lawv cov kev cuam tshuam ib puag ncig.Lub tuam txhab kuj tau ua cov kauj ruam los tsim hluav taws xob, tsim STEP-XPRS integrated coil thiab fracturing unit, uas txo cov cuab yeej thiab cov neeg ua haujlwm hneev taw los ntawm 30%, txo cov suab nrov los ntawm 20%, thiab txo qis 11%.
Q4 2021 thiab Q1 2022 Outlook Hauv Canada, Q4 2021 cia siab tias yuav dhau Q4 2020 thiab Q4 2019.Qhov kev cia siab rau thawj peb lub hlis twg ntawm 2022 xav tias yuav muaj zog zoo sib xws.Kev ua lag luam tseem muaj kev sib tw thiab rhiab rau cov nqi nce, tab sis qhov kev cia siab yuav nce hauv kev ua haujlwm hauv thawj peb lub hlis twg ntawm 2022 cov kev npaj rau lub quarter thib plaub ntawm 2022 cov neeg tsim khoom. ntawm 2021 kom ruaj ntseg cov cuab yeej.Lub tuam txhab kuj tau txais kev nug txog cov cuab yeej muaj nyob rau hauv lub quarter thib ob ntawm 2022, txawm hais tias kev pom nyob rau hauv peb lub hlis twg tseem txwv. Cov neeg ua haujlwm cov cuab yeej tau dhau los ua ib qho kev txwv tseem ceeb ntawm kev ua haujlwm, thiab kev tswj hwm yog ua cov kauj ruam los nyiam thiab khaws cov txuj ci siab tshaj plaws.Qhov kev sib tw thoob plaws kev lag luam yuav tsum txwv tsis pub cov khoom siv ntxiv hauv kev ua lag luam.
STEP cov haujlwm hauv Teb Chaws Asmeskas tau pom tias cov nyiaj tau los nce ntxiv hauv peb lub hlis twg ntawm 2021, ib qho qauv uas peb xav tias yuav txuas ntxiv mus rau lub xyoo tas los thiab mus rau 2022.Drilling thiab ua tiav cov haujlwm tseem yuav txhim kho ntawm tus nqi nrawm dua li Canada, thiab cov khoom siv-xws li yuav tsum tau txuas ntxiv mus ntxiv.High siv ntawm lub tuam txhab peb fracturing ntawm peb lub hlis twg ntawm 2002 lub hlis twg yog 2. thiab cov neeg muas zaub yuav book cov khoom nyob rau hauv nruab nrab ntawm lub quarter thib ob.US coiled tubing kev pab cuam kuj tseem yuav tsum tau nce, nrog rau kev siv ntau dua yuav tsum nyob nruab nrab ntawm lub quarter thib plaub thiab nruab nrab ntawm lub quarter thib ob ntawm 2022.Lub tuam txhab cia siab tias cov nqi yuav rov qab mus ntxiv thiab muaj lub cib fim rau kev qhuab ntuas fleet expansion.Raws li nyob rau hauv Canada, cov neeg ua hauj lwm cov kev sib tw nyob rau hauv lub tebchaws United States tseem yog ib tug tseem ceeb kev txwv nyob rau hauv rov qab cov khoom siv.
Kev Txhim Kho Cov Nyiaj Tau Los rau peb thiab cuaj lub hlis xaus rau 30 Lub Cuaj Hli 2021 tau tso cai STEP ua tiav kev tswj hwm lub sijhawm kev cog lus nrog kev txhawb nqa ntawm peb lub koom haum ntawm cov tsev txhab nyiaj (saib Liquidity and Capital Resources - Capital Management - Debt).Lub tuam txhab cia siab tias yuav rov qab mus rau qhov qub peev thiab credit metrics los ntawm nruab nrab xyoo 2022 thiab, yog li ntawd, cov nqe lus tsis txaus siab txog qhov nyiaj rov qab.
Peev Kev Siv Nyiaj Lub tuam txhab 2021 peev npaj tseem nyob ntawm $ 39.1 lab, suav nrog $ 31.5 lab hauv kev saib xyuas peev thiab $ 7.6 lab hauv kev ua kom zoo peev. Ntawm qhov no, $ 18.2 lab yog rau kev lag luam Canadian thiab qhov seem $ 20.9 lab yog rau US kev ua haujlwm.Lub tuam txhab tau faib $ 25.5 lab rau lub Cuaj Hlis 2, thiab 2 lub hlis ntawm kev siv nyiaj, thiab 2.3 lab nyiaj rau lub Cuaj Hlis 2. 2021 pob nyiaj siv los nqa mus rau nyiaj txiag xyoo 2022.STEP yuav txuas ntxiv soj ntsuam thiab tswj nws cov khoom siv thiab cov peev txheej raws li kev xav tau ntawm kev lag luam rau STEP cov kev pabcuam thiab yuav tso tawm 2022 peev peev tom qab qhov xaus ntawm kev npaj ua lag luam txhua xyoo.
STEP muaj 16 coiled tubing units ntawm WCSB.Lub tuam txhab coiled tubing units yog tsim los pab WCSB qhov tob tshaj qhov dej.STEP cov kev khiav hauj lwm fracturing yog tsom rau kev sib sib zog nqus thiab ntau technically nyuaj blocks nyob rau hauv Alberta thiab northeastern British Columbia.The STEP muaj 282,500 horsepower, uas yog 282,500 horsepower. capable.Companies deploy los yog idle coiled tubing units los yog fracturing horsepower raws li lub peev xwm ntawm kev ua lag luam los pab txhawb kev siv lub hom phiaj thiab nyiaj txiag rov qab.
(1) Saib cov kev ntsuas uas tsis yog-IFRS.(2) Ib hnub ua haujlwm tau txhais tias yog ib qho kev ua haujlwm coiled thiab tawg ua haujlwm hauv 24-teev sijhawm, tsis suav nrog cov khoom siv txhawb nqa.
Kev lag luam Canadian txuas ntxiv txhim kho nyob rau lub quarter thib peb ntawm 2021 piv rau lub quarter thib peb ntawm 2021, nrog cov nyiaj tau los ntawm $ 38.7 lab lossis 86% piv rau lub quarter thib peb ntawm 2020.Fracturing tau nce los ntawm $ 35.9 lab, thaum coiled tubing cov nyiaj tau los nce $ 2.8.Qhov nce ntawm $ lab piv rau tib lub sijhawm sib xyaw ua ke hauv 2020 cov neeg siv khoom sib xyaw. hauv cov hnub ua haujlwm nce ntxiv rau ob txoj kab kev pabcuam.
Lub tuam txhab Canadian tau tsim kho EBITDA ntawm $ 17.3 lab (21% ntawm cov nyiaj tau los) nyob rau lub quarter thib peb ntawm 2021, me ntsis siab dua li $ 17.2 lab (38% ntawm cov nyiaj tau los) tsim nyob rau lub quarter thib peb ntawm 2020.Txawm tias cov nyiaj tau los ntau dua, Kho EBITDA tseem tsis hloov pauv vim qis dua $ 17 lab ntawm peb lub hlis twg 2020 CEWS. mus txog $ 4.1 lab nyob rau lub quarter thib peb ntawm 2020.Lub quarter tseem cuam tshuam los ntawm kev rov qab los ntawm cov txiaj ntsig ntsig txog kev them nyiaj thiab kev thim rov qab ntawm cov nyiaj ua haujlwm rov qab pib txij Lub Ib Hlis 1, 2021.Thaum cov nyiaj siv ua haujlwm thiab SG&A cov qauv tau nce los txhawb kev ua haujlwm ntau ntxiv piv rau peb lub hlis twg xyoo 2020, lub tuam txhab tau cog lus rau kev tswj hwm tus nqi.
Canadian fracking cov nyiaj tau los ntawm $ 65.3 lab tau nce ntau dua piv rau tib lub sijhawm xyoo 2020 raws li STEP tau ua plaub qhov sib kis piv rau peb qhov kev sib kis hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020. Kev siv cov kab kev pabcuam yog 244 hnub, piv rau 158 hnub nyob rau lub quarter thib peb ntawm 2020, tab sis tau cuam tshuam los ntawm lub sijhawm ua haujlwm ntawm lub Cuaj Hli. Kev lag luam hloov mus rau qhov "tsuas yog-hauv-lub sijhawm" tus qauv kev pabcuam, uas tau cuam tshuam loj heev los ntawm kev sib kis thoob plaws lub quarter no, thiab txuas ntxiv kev sib tw tus nqi siab. Cov nyiaj tau los ntawm $ 268,000 toj ib hnub tau nce los ntawm $ 186,000 ib hnub nyob rau lub quarter thib peb ntawm 2020, feem ntau yog vim muaj cov neeg siv khoom sib xyaw ua ke uas ua rau muaj kev txhawb nqa loj ntawm STEP7% kev kho mob. Cov qhov dej yog cov nkev thiab cov condensate hauv Montney tsim, nrog rau cov seem ntawm cov roj formations.Cov nqi roj ntuj muaj zog txuas ntxiv ua rau kev xav tau rau peb cov kev pabcuam fracking nyob rau sab qaum teb sab hnub poob Alberta thiab Northeastern British Columbia.
Cov nqi khiav lag luam nce nrog kev ua haujlwm, nrog rau cov khoom lag luam thiab cov nqi thauj khoom tseem ceeb tshaj plaws vim yog cov khoom lag luam nce ntxiv los ntawm STEP.Payroll cov nuj nqis kuj tseem siab dua vim tias muaj nyiaj ntau dua thiab rov qab los ntawm cov nyiaj them rov qab.Txawm tias cov nqi siab dua, kev koom tes ntawm kev ua haujlwm tsis zoo rau kev ua haujlwm tau siab dua hauv peb lub hlis twg ntawm 2020 vim muaj kev ua haujlwm siab thiab kev ua haujlwm zoo ntawm cov neeg siv khoom.
Canadian coiled tubing cov nyiaj tau los nyob rau lub quarter thib peb ntawm 2021 yog $ 18.2 lab, nce los ntawm $ 15.4 lab nyob rau tib lub sijhawm xyoo 2020, nrog 356 hnub ua haujlwm piv rau 319 hnub nyob rau lub quarter thib peb ntawm 2020.STEP tau ua haujlwm nruab nrab ntawm xya coiled tubing units hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021, piv rau tsib xyoos dhau los. Kev txiav nyiaj siv rau xyoo 2020 ua rau cov nqi them nyiaj ntau dua, thaum cov neeg siv khoom thiab kev ua haujlwm sib xyaw ua rau cov khoom siv ntau dua thiab cov nqi coiled tubing.Qhov tshwm sim yog tias cov haujlwm ua haujlwm tau pab tsawg rau Canadian kev ua tau zoo piv rau peb lub hlis twg ntawm 2020.
Q3 2021 piv rau Q2 2021 Tag nrho cov nyiaj tau los ntawm Canadian hauv Q3 2021 yog $ 83.5 lab, nce los ntawm $ 73.2 lab hauv Q2 2021 Lub caij rov pib nrog lub caij nyoog txo vim lub caij nplooj ntoo hlav - nce.Qhov no tau tsav los ntawm kev siv peev nyiaj ntau dua los ntawm peb cov neeg siv khoom raws li qhov tshwm sim ntawm kev txhim kho cov khoom lag luam thib peb ntau dua li 1 lub hlis twg ntawm cov khoom lag luam. 71 nyob rau hauv lub quarter thib ob ntawm 2021.
Kho EBITDA rau lub quarter thib peb ntawm 2021 yog $ 17.3 lab (21% ntawm cov nyiaj tau los) piv rau $ 15.6 lab (21% ntawm cov nyiaj tau los) rau lub quarter thib ob ntawm 2021.Txhim EBITDA nce zuj zus raws li cov nqi sib txawv tau nce hauv qhov feem pua ​​​​ntawm cov nyiaj tau los thiab cov nqi tas li tau zoo ib yam.Lub quarter thib ob ntawm $ 2.02 lab. $ 1.8 lab sau tseg hauv lub quarter thib ob ntawm 2021.
Fracking txuas ntxiv rau plaub qhov sib kis, 244 hnub hauv Q3 2021 piv rau 174 hnub hauv Q2.The $ 65.3 lab hauv cov nyiaj tau los tsis tau nce nrog cov hnub ua haujlwm vim tias 16% txo cov nyiaj tau los hauv ib hnub.Thaum tus nqi tseem nyob ib puag ncig peb lub hlis twg, cov neeg siv khoom thiab kev sib xyaw ua haujlwm yuav tsum muaj tsawg dua twj tso kua mis lub zog thiab cov khoom siv hauv txhua hnub, ua rau cov nyiaj tau los tsawg dua hauv ib hnub. STEP pumped 218,000 tons ntawm proppant ib theem ntawm 63 tons hauv Q3 2021 piv rau 275,000 tons ib theem hauv Q2 2021 142 Tuj.
Kev lag luam coiled tubing txuas ntxiv ua haujlwm xya coiled tubing units nrog 356 hnub ua haujlwm, tsim cov nyiaj tau los ntawm $ 18.2 lab hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021, piv rau $ 17.8 lab hauv lub quarter thib ob ntawm 2021 nrog 304 hnub ua haujlwm. Kev siv tau ntau dua los ntawm kev txo qis hauv cov nyiaj tau los hauv ib hnub los ntawm $ 59,000 ob peb lub hlis twg rau ib hnub twg. fracturing kev khiav hauj lwm, uas koom nrog tsawg coiled tubing hlua cycles thiab txo cov nyiaj tau los.
Rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021, piv rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2020, cov nyiaj tau los ntawm Canadian kev lag luam rau thawj cuaj lub hlis xyoo 2021 tau nce 59% xyoo dhau los rau $ 266.1 lab.Fracturing cov nyiaj tau los ntawm $ 92.1 lab, los yog 79%, vim cov nyiaj tau los ntawm cov hnub ua haujlwm ntau dua, cov nyiaj tau los ntawm cov hnub ua haujlwm ntau dua. muab los ntawm STEP.Cov coiled tubing kev lag luam tau txhim kho los ntawm lub xyoo dhau los, nrog cov nyiaj tau los nce $ 6.5 lab, lossis 13%, vim muaj kev sib tw ua lag luam hnyav.Hnub ntawm kev ua haujlwm tau nce los ntawm tsuas yog 2%, thaum cov nyiaj tau los txhua hnub tau nce 10% vim yog kev txhim kho tus nqi qis thiab ntau dua los ntawm kev siv dej thiab nitrogen siv.
Kho EBITDA rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 yog $ 54.5 lab (20% ntawm cov nyiaj tau los) piv rau $ 39.1 lab (23% ntawm cov nyiaj tau los) rau tib lub sijhawm xyoo 2020. Kho EBITDA tau txhim kho raws li cov nyiaj tau los ntawm kev loj hlob ntawm cov nqi kev loj hlob raws li kev khiav hauj lwm tswj cov lean nyiaj siv ua haujlwm thiab cov nuj nqis dhau los ntawm SGA. Kev ntxhov siab nyiaj txiag vim muaj kev txwv thoob ntiaj teb cov khoom lag luam thiab kev thim rov qab ntawm kev txiav nyiaj ua haujlwm thaum ntxov 2021. Kho EBITDA rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2020 tau cuam tshuam tsis zoo los ntawm $ 3.2 lab severance pob cuam tshuam txog kev kho qhov ntsuas ntawm kev ua haujlwm ntawm qhov pib ntawm kev sib kis thoob ntiaj teb, rau lub Cuaj Hlis 2, 2020 WS. Kev lag luam Canadian tau sau tseg ntawm $ 6.7 lab, piv rau $ 6.9 lab rau tib lub sijhawm xyoo 2020.
STEP cov haujlwm hauv Asmeskas tau pib ua haujlwm hauv xyoo 2015, muab cov kev pabcuam coiled tubing.STEP muaj 13 coiled tubing kev teeb tsa hauv Permian thiab Eagle Ford Basins hauv Texas, Bakken Shale hauv North Dakota, thiab Uinta-Piceance thiab Niobrara-DJ Basins hauv Colorado.STEP tau nkag mus rau hauv Teb Chaws Asmeskas kev lag luam Lub Plaub Hlis 20. 207,500 fracking HPs, ntawm uas kwv yees li 52,250 HPs yog dual-roj muaj peev xwm.Fracking siv qhov chaw feem ntau hauv Permian thiab Eagle Ford basins hauv Texas.Kev tswj xyuas txuas ntxiv mus kho lub peev xwm thiab kev xa tawm hauv cheeb tsam kom zoo dua kev siv, kev ua haujlwm thiab rov qab los.
(1) Saib cov kev ntsuas uas tsis yog-IFRS.(2) Ib hnub ua haujlwm tau txhais tias yog ib qho kev ua haujlwm coiled thiab tawg ua haujlwm hauv 24-teev sijhawm, tsis suav nrog cov khoom siv txhawb nqa.
Nyob rau lub quarter thib peb ntawm 2021 piv rau lub quarter thib peb ntawm 2020, Tebchaws Asmeskas kev lag luam txuas ntxiv kev txhim kho kev ua tau zoo thiab kho EBITDA.Rising cov khoom lag luam tau txhawb nqa kev nce hauv qhov drilling thiab ua tiav cov haujlwm, uas tau tso cai rau STEP los tsim nws qhov thib peb fracking fleet nyob rau hauv peb lub hlis twg ntawm 2021.Cov nyiaj tau los rau peb lub hlis twg ntawm 2020, 2021. 184% los ntawm $ 17.5 lab hauv tib lub xyoo Piv nrog rau xyoo dhau los, kev lag luam kev lag luam hauv xyoo 2020 tau pom tias muaj kev nce ntxiv hauv cov lus teb rau kev sib kis tsis tau muaj qhov txo qis.Piv rau peb lub hlis twg ntawm 2020, cov nyiaj tau los tawg tau nce los ntawm $ 20.1 lab thiab cov nyiaj tau los ntawm cov tubing tau nce los ntawm $ 12 lab.
Kho EBITDA rau peb lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 yog $ 4.2 lab (8% ntawm cov nyiaj tau los) piv rau kev hloov kho EBITDA poob ntawm $ 4.8 lab (8% ntawm cov nyiaj tau los) rau peb lub hlis xaus lub Cuaj Hlis 30, 2020 qhov tsis zoo 27% ntawm cov nyiaj tau los). txo qhov cuam tshuam ntawm kev lag luam.Kev lag luam txuas ntxiv pom kev txhim kho tus nqi qis hauv lub quarter thib peb ntawm 2021, tab sis nws tau nce nqi ntau dua rau ntiav thiab khaws cov neeg ua haujlwm paub txog vim kev nce nqi thiab cov khoom lag luam thoob ntiaj teb qeeb, nrog rau cov khoom siv thiab cov khoom siv ntau dua vim cov nyiaj them ntau dua, Cov txiaj ntsig ua rau muaj kev sib tw rau kev ua haujlwm.
US fracking cov nyiaj tau los yog $ 29.5 lab, nce 215% los ntawm tib lub sijhawm xyoo 2020, raws li STEP tau ua peb qhov kev sib kis sib kis piv rau ib xyoo dhau los.Fracking kev ua haujlwm maj mam nthuav dav hauv 2021, nrog rau cov kab kev pabcuam tuaj yeem ua tiav 195 hnub ua haujlwm hauv peb lub hlis twg ntawm 2021, piv rau 39220R ib hnub qub hauv tib lub sijhawm. $ 240,000 hauv lub quarter thib peb ntawm 2020 txog $ 151 hauv lub quarter thib peb ntawm 2021 vim tias cov nyiaj tau los qis dua vim muaj kev hloov pauv hauv cov neeg siv khoom sib xyaw raws li cov neeg siv khoom xaiv los tsim lawv tus kheej cov khoom siv.
Cov nqi khiav lag luam nce ntxiv nrog rau qib kev ua haujlwm, tab sis tsawg dua cov nyiaj tau los, uas ua rau muaj kev cuam tshuam ntau dua los ntawm kev ua haujlwm rau Asmeskas kev ua haujlwm.Vim muaj kev ua lag luam nruj, cov neeg ua haujlwm cov nqi nce ntxiv thiab cov sij hawm ua rau cov khoom tseem ceeb tau nce ntxiv, ntxiv rau kev nce nqi ntawm cov nqi.Prices txuas ntxiv nce tab sis moderated vim me ntsis oversupply ntawm cov cuab yeej thiab ib tug tseem muaj kev sib tw ua lag luam nyob rau hauv lub quarter thib 2.
US coiled tubing txuas ntxiv nws lub zog nrog cov nyiaj tau los ntawm $ 8.2 lab hauv 2020, nce los ntawm $ 8.2 lab hauv peb lub hlis twg xyoo 2020.STEP yog nruab nrog 8 coiled tubing units thiab muaj sijhawm khiav ntawm 494 hnub, piv rau 5 thiab 216 hnub nyob rau lub quarter thib peb ntawm xyoo 2020.Qhov kev nce hauv kev siv nyiaj tau los ntawm 04 ib hnub. $ 38,000 nyob rau lub xyoo dhau los, raws li cov nqi pib nce hauv North Dakota thiab Colorado.West Texas thiab South Texas tseem tab tom ntsib kev ua haujlwm tsis zoo thiab kev ntxhov siab vim muaj kev lag luam tawg thiab cov neeg sib tw me txo lawv cov nqi kom tau txais txiaj ntsig.Txawm tias muaj kev sib tw ua lag luam hnyav, STEP tau ua tiav hauv kev ruaj ntseg siv kev lag luam thiab cov nqi rov qab. fracturing, coiled tubing ntsib tus nqi ntxiv nrog rau kev ua haujlwm nrog rau cov khoom siv, qhov chaw, thiab cov hlau rau cov hlua coiled tubing.
Q3 2021 vs. Q2 2021 US Kev Ua Haujlwm rau peb lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 tau tsim $ 49.7 lab raws li cov nyiaj tau los ntau dua rau lub quarter thib ob ntawm 2021.Fracturing cov nyiaj tau los nce $ 10.5 lab, thaum coiled tubing cov nyiaj tau los nce $ 4.8 lab sequentially.Rising cov nqi thiab kev ua haujlwm txuas ntxiv mus ntxiv. STEP cov haujlwm ua haujlwm tau zoo los ua kom zoo dua ntawm kev siv ntau ntxiv.
Kho EBITDA tau nce $ 3.2 lab nyob rau lub quarter thib peb ntawm 2021 piv rau lub quarter thib ob ntawm xyoo 2021 vim tias kev lag luam tuaj yeem nce peev thiab siv tau nrog kev nce me me ntawm cov nyiaj siv ua haujlwm thiab SG&A qauv.Cov kev lag luam no tseem tsom mus rau kev loj hlob nyob rau hauv cov qauv kev txhawb nqa thaum nrhiav kev txhim kho tus nqi thiab kev npaj ua haujlwm zoo ib yam rau cov seem ntawm 20 xyoo.
Qhov nce ntawm qhov kev sib kis thib peb, ua ke nrog kev hloov pauv hauv cov neeg siv khoom sib xyaw thiab kev xav tau zoo dua, ua rau cov nyiaj tau los ntawm cov kev pabcuam cuam tshuam ntau dua. Cov kab kev pabcuam muaj 195 hnub ua haujlwm nyob rau lub quarter thib peb ntawm 2021 piv rau 146 hnub nyob rau lub quarter thib ob ntawm xyoo 2021. Cov nyiaj tau los ib hnub tau nce mus rau $ 151,000 los ntawm $ 130,000 lub quarter thib ob ntxiv rau kev txhim kho zoo li qub. Cov tshuaj tau raug tshem tawm vim muaj kev ua haujlwm ntau dua. Kev ua haujlwm ntawm kev ua haujlwm pab rau Asmeskas kev ua haujlwm tau zoo dua qub raws li lub quarter thib ob ntawm 2021 suav nrog cov nqi hloov pauv cuam tshuam nrog kev pib ntawm peb lub fracturing fleet, vim cov dej ntws ntau dua los ntawm kev muag khoom thiab tshuaj lom neeg thiab cov nqi kho mob qis dua.Service line of overheads nce ntxiv.
US coiled tubing cov nyiaj tau los tau nce los ntawm $ 4.8 lab piv rau lub quarter thib ob ntawm xyoo 2021 vim muaj kev ua haujlwm ntau ntxiv, ua rau 494 hnub ua haujlwm hauv peb lub hlis twg xyoo 2021 piv rau 422 nyob rau lub quarter thib ob ntawm 2021.Coiled tubing cov nyiaj tau los hauv peb lub hlis twg yog $ 41,000 toj ib hnub, nce los ntawm $ 36,000 thib ob ntawm cov khoom siv nitrogen ib hnub. cov kev pabcuam thiab cov nqi siv rov ua dua tshiab dua.Cov nqi sib txawv tseem nyob ruaj khov, nce raws li kev ua haujlwm tau nce, tab sis cov nqi zog ua haujlwm, qhov khoom siv loj tshaj plaws hauv cov kev pabcuam, kev ua haujlwm tau zoo dua li cov nyiaj tau los ntxiv.
Rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 piv rau cuaj lub hlis xaus lub Cuaj Hlis 30, 2020 Asmeskas cov nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 yog $ 111.5 lab, thaum lub cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 Rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021. Feem ntau yog vim muaj kev hloov pauv hauv cov neeg siv khoom sib xyaw, nrog cov neeg siv khoom xaiv los siv lawv tus kheej procuring proppant.Cov kev ua haujlwm hauv Teb Chaws Asmeskas tau txhim kho nyob rau thawj peb lub hlis twg xyoo 2020 kom txog rau thaum muaj kev sib kis tau ua rau muaj kev poob qis hauv kev lag luam thiab cov khoom lag luam tus nqi mus rau keeb kwm qis, uas ua rau muaj kev txo qis hauv kev drilling thiab ua tiav. Qhov thib ob thiab thib peb lub quarters tau pom zoo rau 2 lub hlis thib peb. 2020, tab sis kev ua haujlwm tsis rov qab mus rau theem ua ntej kis thoob qhov txhia chaw.Qhov kev txhim kho tsis ntev los no ntawm cov nyiaj tau los, nrog rau kev pom zoo dua, yog qhov qhia tau zoo ntawm kev rov qab los tsis tu ncua.
Raws li kev txhim kho txuas ntxiv hauv kev ua haujlwm, Asmeskas kev ua haujlwm tau tsim qhov zoo Kho EBITDA ntawm $ 2.2 lab (2% ntawm cov nyiaj tau los) rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021, piv rau Kho EBITDA ntawm $ 0.8 lab (2% ntawm cov nyiaj tau los) rau tib lub sijhawm 1%) hauv 2020.Txhim kho EBITDA kho me ntsis SG&A qauv thiab txhim kho cov khoom muag txaus.Txawm li cas los xij, vim muaj kev txwv thoob ntiaj teb cov khoom lag luam, lub tuam txhab pom kev nce nqi ntawm cov khoom siv, nrog rau cov nqi them nyiaj ntau ntxiv vim muaj kev sib tw ua haujlwm.Lub cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 kuj suav nrog cov nqi nce ntxiv nrog rau kev ua kom muaj peev xwm ntxiv kom tau raws li qhov xav tau ntawm peb cov kev pabcuam.
Lub tuam txhab cov haujlwm ua haujlwm yog cais los ntawm nws cov haujlwm hauv Canadian thiab Asmeskas.Cov kev siv nyiaj lag luam suav nrog cov khoom muaj feem cuam tshuam txog kev ntseeg siab thiab pab pawg ua haujlwm zoo, thiab cov nqi siv dav dav thiab kev tswj hwm suav nrog cov neeg muaj feem cuam tshuam rau pawg thawj coj, pawg thawj coj, cov nqi lag luam pej xeem, thiab lwm yam haujlwm uas muaj txiaj ntsig rau Canadian thiab Asmeskas cov haujlwm.
(1) Saib Cov Kev Ntsuas Tsis-IFRS.(2) Feem pua ​​​​ntawm Kev Kho EBITDA suav nrog cov nyiaj tau los tag nrho rau lub sijhawm.