Calgary, Alberta, Kaum Ib Hlis 3, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (lub "Tuam Txhab" lossis "STEP") zoo siab tshaj tawm tias nws cov txiaj ntsig nyiaj txiag thiab kev ua haujlwm rau lub Cuaj Hlis 2021. Cov xov xwm tshaj tawm hauv qab no yuav tsum tau muab tso ua ke nrog kev sib tham thiab kev tshuaj xyuas kev tswj hwm ("MD&A") rau peb thiab cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 thiab cov ntawv qhia nyiaj txiag tsis tau tshuaj xyuas thiab ("Cov Lus Qhia Txog Nyiaj Txiag Peb Lub Hlis" Cov Lus Qhia"). Cov nyeem ntawv kuj tseem yuav tsum xa mus rau ntu "Cov Ntaub Ntawv thiab Cov Lus Qhia Txog Yav Tom Ntej" Cov Lus Qhia Txog Kev Cai Lij Choj thiab "Kev Ntsuas Tsis Yog IFRS" thaum kawg ntawm tsab xov xwm tshaj tawm no. Tshwj tsis yog hais lwm yam, Tag nrho cov nyiaj txiag thiab kev ntsuas tau qhia ua Canadian dollars. Yog xav paub ntxiv txog STEP, thov mus saib lub vev xaib SEDAR www.sedar.com, suav nrog daim ntawv qhia txhua xyoo ntawm lub tuam txhab rau xyoo xaus rau lub Kaum Ob Hlis 31, 2020 (hnub tim Lub Peb Hlis 2021 17) ("AIF").
(1) Saib Cov Kev Ntsuas Tsis Yog-IFRS. "EBITDA Kho Dua Tshiab" yog kev ntsuas nyiaj txiag uas tsis tau nthuav tawm raws li IFRS thiab sib npaug rau cov nqi ua ntej nyiaj txiag, kev poob nqi thiab kev txo nqi, kev poob (qhov nce) ntawm kev pov tseg cov cuab yeej cuab tam thiab cov khoom siv, cov kev cai se tam sim no thiab cov se ncua thiab kev rov qab tau (qhov poob) cov nyiaj tau los, kev them rov qab rau cov cuab tam, cov nqi pauv lag luam, kev poob nyiaj txawv teb chaws (qhov nce), kev poob nyiaj txawv teb chaws (qhov nce), kev poob kev puas tsuaj. "EBITDA Kho Dua Tshiab %" yog suav ua EBITDA Kho Dua Tshiab faib los ntawm cov nyiaj tau los.
(2) Saib Cov Kev Ntsuas Tsis Yog IFRS. 'Cov peev txheej ua haujlwm', 'Tag nrho cov nuj nqis nyiaj txiag mus sij hawm ntev' thiab 'Cov nuj nqis Net' yog cov kev ntsuas nyiaj txiag uas tsis tau nthuav tawm raws li IFRS. "Cov peev txheej ua haujlwm" sib npaug rau tag nrho cov cuab tam tam sim no rho tawm tag nrho cov nuj nqis tam sim no. "Tag nrho cov nuj nqis nyiaj txiag mus sij hawm ntev" suav nrog kev qiv nyiaj mus sij hawm ntev, cov luag num xauj tsev ntev thiab lwm yam nuj nqis. "Cov nuj nqis Net" sib npaug rau cov nyiaj qiv thiab kev qiv nyiaj ua ntej cov nqi nyiaj txiag ncua tseg rho tawm cov nyiaj ntsuab thiab cov nyiaj ntsuab sib npaug.
Txheej Txheem Cej Luam Q3 2021 Lub quarter thib peb ntawm xyoo 2021 yog lub quarter muaj zog tshaj plaws ntawm STEP txij li thaum pib muaj tus kab mob sib kis thoob plaws xyoo 2020. Qhov kev ua tau zoo no tau tsav los ntawm kev tswj hwm tus nqi sab hauv thiab kev ua ub no ntxiv los ntawm peb cov neeg siv khoom thaum cov nqi khoom lag luam nce mus rau qhov siab tshaj plaws ntau xyoo thiab cov khoom muag thoob ntiaj teb txuas ntxiv poob qis vim muaj kev ua ub no thiab kev ua lag luam ntau ntxiv.
Kev thov thiab tus nqi hydrocarbon nce ntxiv ua rau muaj kev tsim khoom maj mam hauv Canada thiab Tebchaws Meskas, thiab kev ua haujlwm drilling zoo dua tau tsav kev thov rau lub tuam txhab cov kev pabcuam. Thaum muab ua ke, STEP rub tawm 496,000 tonnes ntawm proppant hauv Q3 2021, piv rau 283,000 tonnes hauv Q3 2020 thiab 466,000 tonnes hauv Q2 2021. Tebchaws Meskas rigs nruab nrab 484 rigs hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021, nce 101% xyoo dhau los thiab 11% ua ntu zus. Cov Canadian rig suav nruab nrab 150 rigs thaum lub sijhawm peb lub hlis twg, nce 226% los ntawm peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020 thiab nce 111% los ntawm kev txo qis ntawm lub caij nyoog hauv kev ua haujlwm pom hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021 vim yog lub caij nplooj ntoo hlav tawg.
Cov nyiaj tau los ntawm STEP rau lub quarter thib peb ntawm xyoo 2021 tau nce 114% los ntawm lub sijhawm tib yam ntawm xyoo tas los thiab 24% los ntawm lub quarter thib ob ntawm xyoo 2021, nce mus txog $ 133.2 lab. Kev loj hlob txhua xyoo tau tsav los ntawm kev rov zoo hauv xyoo 2020 los ntawm kev qeeb hauv kev ua haujlwm. Cov nyiaj tau los kuj tau txhawb nqa los ntawm kev siv ntau dua hauv Canada thiab Tebchaws Meskas thiab tus nqi siab dua me ntsis.
STEP tau tsim cov nyiaj tau los ntawm kev kho kom zoo (EBITDA) ntawm $18.0 lab hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021, nce 98% ntawm $9.1 lab uas tau tsim hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020 thiab nce 54% ntawm $11.7 lab hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021. Rau peb lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021, lub tuam txhab tau lees paub $1.1 lab raws li Canada Emergency Wage Subsidy (“CEWS”) program (Cuaj Hlis 30, 2020 – $4.5 lab, Lub Rau Hli 30, 2021 – $1.9 lab USD) cov nyiaj pab kom txo tau cov nqi ua haujlwm. Cov tuam txhab pom tias cov nqi nce siab zuj zus rau hauv kev lag luam, uas qhia txog kev ua lag luam nruj thiab kev txwv ntawm cov khoom xa tuaj thoob ntiaj teb, uas ua rau cov nqi siab dua, lub sijhawm ua haujlwm ntev dua, thiab qee zaum tsis txaus.
Lub tuam txhab tau sau tseg qhov poob ntawm $ 3.4 lab (cov nyiaj tau los ib feem ntawm $ 0.05) hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021, qhov kev txhim kho los ntawm qhov poob ntawm $ 9.8 lab (cov nyiaj tau los ib feem ntawm $ 0.14) thiab qhov poob ntawm $ 10.6 hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021 $ 0.16 lab hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021 (cov nyiaj tau los ib feem ntawm $ 0.16). Qhov poob ntawm tag nrho suav nrog cov nqi nyiaj txiag ntawm $ 3.9 lab (Q3 2020 - $ 3.5 lab, Q2 2021 - $ 3.4 lab) thiab kev them nyiaj raws li cov khoom lag luam ntawm $ 0.3 lab (Q3 2020 - $ 0.9 lab), Q2 2021 - $ 2.6 lab). Qhov kev poob qis ntawm qhov poob yog vim muaj cov nyiaj tau los ntau dua los ntawm kev ua ub no ntau dua, ua ke nrog kev loj hlob thiab kev tswj hwm ntawm cov khoom siv thiab kev lag luam ntawm qhov ntsuas los ntawm kev muag khoom, kev tswj hwm dav dav thiab kev tswj hwm ("SG&A").
Daim ntawv qhia txog kev tshuav nyiaj tau txuas ntxiv mus zoo dua thaum kev ua ub no nce ntxiv. Raws li ib feem ntawm nws lub hom phiaj Ib puag ncig, Kev sib raug zoo thiab Kev Tswjfwm ("ESG"), lub tuam txhab txuas ntxiv ua cov kev nqis peev kom txhim kho kev ua haujlwm zoo thiab txo qhov cuam tshuam rau ib puag ncig ntawm nws cov haujlwm. Nws kuj tseem nqis peev rau hauv cov peev txheej ua haujlwm kom haum rau cov nyiaj tau txais thiab cov khoom muag kom tau raws li cov nyiaj tau los siab dua. Cov peev txheej ua haujlwm thaum lub Cuaj Hlis 30, 2021 yog $ 33.2 lab, poob qis los ntawm $ 44.6 lab thaum Lub Kaum Ob Hlis 31, 2020, feem ntau yog vim muaj $ 21 lab hauv cov nuj nqis tam sim no cuam tshuam nrog kev them rov qab cov nuj nqis pib xyoo 2022 (2020 Lub Kaum Ob Hlis 31st - tsis muaj).
Daim ntawv qhia txog kev nyiaj txiag muaj zog thiab kev kwv yees zoo rau xyoo 2021 thiab 2022 tso cai rau lub tuam txhab txuas ntxiv lub sijhawm ntawm nws qhov kev qiv nyiaj mus txog rau Lub Xya Hli 30, 2023 (saib Liquidity thiab Capital Resources - Capital Management - Debt). Txij li Lub Cuaj Hli 30, 2021, lub tuam txhab tseem ua raws li txhua qhov kev cog lus nyiaj txiag thiab tsis yog nyiaj txiag hauv peb qhov kev qiv nyiaj thiab tsis xav tias yuav nrhiav kev txuas ntxiv ntawm cov kev cai ntawm kev cog lus.
Cov Xwm Txheej Kev Lag Luam Cuaj lub hlis thawj zaug ntawm xyoo 2021 tau pom kev txhim kho zoo hauv kev ua haujlwm kev lag luam, ua rau muaj kev cia siab rau lub sijhawm seem ntawm xyoo 2021 thiab mus rau xyoo 2022. Txawm hais tias kev thov roj av tsis tau mus txog qib ua ntej muaj kev sib kis, kev thov roj av tau zoo dua, thaum cov khoom siv tau maj mam rov qab los, ua rau cov khoom muag poob qis. Qhov no ua rau cov nqi khoom lag luam muaj zog, ncav cuag qhov siab tshaj plaws ntau xyoo, ua rau muaj kev nce ntxiv ntawm kev khawb thiab ua tiav kev ua haujlwm thiab kev thov rau peb cov kev pabcuam.
Peb xav tias kev rov zoo ntawm kev lag luam thoob ntiaj teb yuav txuas ntxiv mus, nrog rau kev ua kom muaj nyiaj ntau ntxiv thiab kev thov ntawm cov neeg siv khoom uas raug tswj hwm ua rau muaj kev lag luam. Lub Koom Haum rau Kev Koom Tes thiab Kev Txhim Kho Kev Lag Luam ("OECD") kwv yees tias Canada cov khoom lag luam hauv tebchaws ("GDP") yuav loj hlob 6.1% hauv xyoo 2021 thiab 3.8% hauv xyoo 2022, thaum Asmeskas GDP yuav loj hlob 3.6% hauv xyoo 2021 thiab 3.6% hauv xyoo 2022. Qhov no xav tias yuav ua rau muaj kev thov zog ntau ntxiv. Kev loj hlob ntawm kev tsim khoom tsis tu ncua hauv Lub Koom Haum ntawm Cov Tebchaws Xa Khoom Roj ("OPEC"), Lavxias thiab qee cov neeg tsim khoom lwm tus (ua ke "OPEC +"), ua ke nrog kev nqis peev tsis txaus thiab kev tsim khoom poob qis tsis ntev los no ua rau North American cov kev txwv kev muab khoom yuav tsum tswj hwm kev sib npaug ntawm kev muab khoom siv hluav taws xob thoob ntiaj teb.
Cov nqi khoom lag luam siab dua thiab ruaj khov dua yuav ua rau muaj kev nce me ntsis ntawm cov phiaj xwm peev rau cov neeg tsim roj thiab roj av hauv North America. Peb tab tom pib pom qhov sib txawv hauv kev ua lag luam vim tias cov tuam txhab pej xeem tab tom txwv lawv cov kev siv nyiaj vim yog cov tub ua lag luam yuam kom xa cov peev rau cov tswv cuab, thaum cov tuam txhab ntiag tug tab tom nce lawv cov phiaj xwm peev kom tau txais txiaj ntsig ntawm kev txhim kho tus nqi khoom lag luam. Kev muab khoom hauv North America kuj tau cuam tshuam los ntawm kev loj hlob ntawm cov neeg ua haujlwm thiab cov teeb meem ntawm cov khoom xa tuaj uas tau ua rau qeeb qeeb kev loj hlob ntawm kev ua haujlwm. Lub sijhawm tam sim no, uas tsav los ntawm Delta variant, tau cuam tshuam kev ua haujlwm hnyav dua li cov nthwv dej dhau los, xav tau kev sib txuas lus tas li nrog cov neeg siv khoom thiab cov neeg ua haujlwm ua haujlwm kom txaus rau cov neeg ua haujlwm uas twb muaj lawm. Kev ua lag luam ua haujlwm tab tom tawm tsam qhov tsis txaus, nrog rau kev sib tw hnyav hauv ntau yam lag luam, thiab cov neeg ua haujlwm tsim nyog xaiv tawm ntawm kev lag luam peev txheej, ua rau muaj nqi nce ntxiv vim tias cov neeg ua haujlwm tam sim no thiab cov neeg ua haujlwm yav tom ntej xav tau cov nyiaj hli siab dua. Cov saw hlau muab khoom rau cov khoom seem, hlau, proppants thiab tshuaj lom neeg hauv kev lag luam kev pabcuam roj kuj tau cuam tshuam los ntawm lub sijhawm ua haujlwm ntev, nrog rau qee qhov kev xa khoom ntau dua 12 lub hlis tom qab kev txiav txim, thiab nce nqi.
Kev lag luam tubing thiab fracturing hauv Canada tab tom yuav sib npaug. Kev nce ntxiv ntawm kev khawb thiab ua tiav cov haujlwm yuav ua rau muaj kev thov rau lub peev xwm ua lag luam ntxiv. STEP yuav txuas ntxiv tawm tswv yim rau kev lag luam kom tswj hwm tus kheej, ntxiv cov neeg ua haujlwm tsuas yog thaum tus nqi qhia txog kev paub ntawm cov neeg tsim khoom txog kev txhim kho kev lag luam los ntawm cov nqi khoom lag luam siab dua.
1 (Canada Economic Snapshot, 2021) Tau txais los ntawm https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (Tebchaws Meskas Economic Snapshot, 2021) Tau txais los ntawm https://www.oecd.org/economy /US Economic Snapshot/
Hauv Tebchaws Meskas, kev lag luam cov khoom siv coiled tubing thiab fracturing muaj ntau dhau me ntsis, tab sis xav tias yuav mus txog qhov sib npaug hauv lub sijhawm luv luv. Kev nce ntxiv tsis ntev los no hauv kev ua ub no tau ua rau muaj qee tus neeg nkag mus rau hauv kev lag luam me thiab nruab nrab tshiab. Cov neeg nkag mus no feem ntau tau rov ua dua cov khoom qub uas tsis muaj cov thev naus laus zis zoo thiab pheej yig li cov khoom lag luam saum toj kawg nkaus uas STEP thiab lwm tus thawj coj hauv kev lag luam ua haujlwm. Txawm hais tias cov neeg ua si tshiab no tau ntxiv peev xwm, kev thov thiab kev muaj khoom siv yuav tsum nruj dua vim tias kev tsis txaus neeg ua haujlwm yuav txwv tus naj npawb ntawm cov khoom siv muaj nyob hauv kev lag luam.
Yuav tsum muaj tus nqi siab dua kom ntseeg tau tias kev lag luam kev pabcuam roj av tuaj yeem ua raws li kev loj hlob ntawm kev ua haujlwm thiab zam kev nyuaj ntxiv vim muaj kev nyuaj siab ntawm kev nce nqi. Cov txiaj ntsig ntawm cov nqi khoom lag luam siab dua tsuas yog hloov mus rau qhov kev pabcuam me me xwb, uas tseem muaj tus nqi qis dua qib ruaj khov. STEP tab tom sib tham txog tus nqi nrog cov neeg siv khoom hauv Canada thiab Tebchaws Meskas thiab xav tias yuav pom kev txhim kho ntxiv hauv Canadian thiab Tebchaws Meskas tus nqi hauv Q4 2021 thiab H1 2022.
Cov kev txhim kho no yog qhov tseem ceeb rau kev pab kom cov kev pabcuam hauv cov chaw ua haujlwm roj teb rau cov lus piav qhia ESG uas loj hlob hauv kev lag luam. STEP yog tus thawj coj thaum ntxov hauv kev qhia cov khoom siv uas tsis muaj pa phem thiab yuav txuas ntxiv ua li ntawd, ua raws li nws txoj kev cog lus los coj cov kev daws teeb meem tshiab rau kev ua lag luam. Nws khiav lub twj tso kua mis frac ob chav 184,750-horsepower ("HP") thiab lub twj tso kua mis frac uas muaj zog 80,000-horsepower Tier 4, thiab tab tom ntxiv cov thev naus laus zis txo qis rau ntau qhov kev teeb tsa kom txo lawv cov kev cuam tshuam rau ib puag ncig. Lub tuam txhab kuj tau ua cov kauj ruam los siv hluav taws xob, tsim STEP-XPRS integrated coil thiab fracturing unit, uas txo cov khoom siv thiab cov neeg ua haujlwm los ntawm 30%, txo cov suab nrov los ntawm 20%, thiab txo cov pa phem los ntawm kwv yees li 11%.
Q4 2021 thiab Q1 2022 Kev Xav Tau Hauv Canada, Q4 2021 yuav tshaj Q4 2020 thiab Q4 2019. Kev xav tau rau peb lub hlis thawj zaug ntawm xyoo 2022 yuav muaj zog zoo sib xws. Kev ua lag luam tseem sib tw thiab rhiab heev rau kev nce nqi, tab sis qhov kev cia siab tias yuav nce ntxiv hauv kev ua haujlwm hauv peb lub hlis thawj zaug ntawm xyoo 2022 tau ua rau qee tus neeg tsim khoom tsiv cov phiaj xwm drilling thiab ua tiav mus rau peb lub hlis thib plaub ntawm xyoo 2021 kom tau txais cov khoom siv. Lub tuam txhab kuj tau txais cov lus nug txog kev muaj cov khoom siv hauv peb lub hlis thib ob ntawm xyoo 2022, txawm hais tias kev pom rau hauv peb lub hlis tseem tsawg. Cov khoom siv neeg ua haujlwm tau dhau los ua qhov kev txwv tseem ceeb rau kev ua haujlwm, thiab cov thawj coj tab tom ua cov kauj ruam los nyiam thiab khaws cov neeg muaj peev xwm zoo tshaj plaws. Qhov kev sib tw thoob plaws kev lag luam no yuav txwv tsis pub muaj cov khoom siv ntxiv hauv kev ua lag luam.
Cov haujlwm ntawm STEP hauv Tebchaws Meskas tau qhia txog kev loj hlob ntawm cov nyiaj tau los hauv peb lub hlis thib peb ntawm xyoo 2021, uas yog ib qho kev hloov pauv uas peb xav tias yuav txuas ntxiv mus rau xyoo tas los no thiab mus rau xyoo 2022. Kev ua haujlwm drilling thiab kev ua tiav txuas ntxiv mus zoo dua li Canada, thiab qhov sib npaug ntawm kev muab khoom thiab kev thov yuav tsum txuas ntxiv mus nruj. Kev siv ntau ntawm peb lub tuam txhab cov nkoj tawg yog xav tau los ntawm peb lub hlis thib plaub ntawm xyoo 2021 txog 2022, thiab cov neeg siv khoom yuav book cov khoom siv hauv nruab nrab ntawm peb lub hlis thib ob. Kev pabcuam tubing coiled hauv Tebchaws Meskas kuj xav tias yuav nce ntxiv, nrog rau kev siv ntau dua ntawm peb lub hlis thib plaub thiab nruab nrab ntawm peb lub hlis thib ob ntawm xyoo 2022. Lub tuam txhab xav tias tus nqi yuav txuas ntxiv rov qab zoo thiab muaj lub sijhawm rau kev nthuav dav cov nkoj. Ib yam li hauv Canada, cov teeb meem ntawm cov neeg ua haujlwm hauv thaj chaw hauv Tebchaws Meskas tseem yog qhov kev txwv tseem ceeb rau kev xa cov khoom siv rov qab mus rau thaj chaw.
Kev Nyiaj Txiag Cov txiaj ntsig zoo dua rau peb thiab cuaj lub hlis xaus rau hnub tim 30 Lub Cuaj Hli 2021 tau tso cai rau STEP kom ua tiav kev tswj hwm lub sijhawm pab nyiaj txiag nrog kev txhawb nqa ntawm peb pawg tsev txhab nyiaj (saib Liquidity thiab Capital Resources - Capital Management - Debt). Lub tuam txhab xav tias yuav rov qab mus rau cov peev txheej thiab cov qhab nia qiv nyiaj ib txwm muaj los ntawm nruab nrab xyoo 2022 thiab, yog li ntawd, tsis xav tias yuav txuas ntxiv cov sijhawm pab nyiaj txiag.
Kev Siv Nyiaj Txiag Lub tuam txhab txoj kev npaj peev nyiaj xyoo 2021 tseem yog $ 39.1 lab, suav nrog $ 31.5 lab hauv kev kho thiab $ 7.6 lab hauv kev txhim kho peev. Ntawm qhov no, $ 18.2 lab yog rau kev ua haujlwm hauv Canada thiab $ 20.9 lab seem yog rau kev ua haujlwm hauv Tebchaws Meskas. Lub tuam txhab tau muab $ 25.5 lab rau kev siv nyiaj txiag rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021, thiab xav tias cov peev nyiaj xyoo 2021 yuav nqa mus rau xyoo 2022. STEP yuav txuas ntxiv mus soj ntsuam thiab tswj hwm nws cov khoom siv neeg tsav tsheb thiab cov phiaj xwm peev nyiaj raws li kev thov ntawm kev ua lag luam rau STEP cov kev pabcuam thiab yuav tso tawm cov peev nyiaj xyoo 2022 tom qab xaus ntawm lub voj voog kev npaj ua lag luam txhua xyoo.
STEP muaj 16 lub tubing coiled ntawm WCSB. Lub tuam txhab cov tubing coiled yog tsim los pabcuam WCSB cov qhov dej tob tshaj plaws. STEP cov haujlwm fracturing yog tsom mus rau cov blocks tob dua thiab nyuaj dua hauv Alberta thiab sab qaum teb sab hnub tuaj British Columbia. STEP muaj 282,500 horsepower, uas kwv yees li 132,500 yog dual-fuel peev xwm. Cov tuam txhab xa tawm lossis kaw cov tubing coiled lossis fracturing horsepower raws li lub peev xwm ntawm kev ua lag luam los txhawb kev siv lub hom phiaj thiab cov nyiaj rov qab.
(1) Saib cov kev ntsuas uas tsis yog IFRS.(2) Ib hnub ua haujlwm yog txhais tias yog txhua qhov kev ua haujlwm coiled tubing thiab fracturing ua tiav hauv 24-teev, tsis suav nrog cov khoom siv txhawb nqa.
Cov lag luam Canadian txuas ntxiv mus zoo dua hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021 piv rau peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021, nrog rau cov nyiaj tau los nce $ 38.7 lab lossis 86% piv rau peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020. Kev tawg ntawm cov kav dej nce $ 35.9 lab, thaum cov nyiaj tau los ntawm cov kav dej coiled nce $ 2.8. Kev nce ntawm $ lab piv rau lub sijhawm tib yam hauv xyoo 2020. Kev ua haujlwm drilling thiab ua tiav ntau ntxiv thiab peb cov neeg siv khoom sib xyaw ua rau muaj hnub ua haujlwm ntau ntxiv rau ob txoj kab kev pabcuam.
Lub lag luam Canadian tau tsim kho EBITDA ntawm $ 17.3 lab (21% ntawm cov nyiaj tau los) hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021, siab dua me ntsis ntawm $ 17.2 lab (38% ntawm cov nyiaj tau los) tsim nyob rau hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020. Txawm hais tias muaj cov nyiaj tau los ntau dua, Kho Kho EBITDA tseem tsis hloov pauv vim CEWS qis dua hauv peb lub hlis twg. Lub peb hlis twg ntawm xyoo 2021 suav nrog CEWS ntawm $ 1.3 lab piv rau $ 4.1 lab hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020. Lub peb hlis twg kuj tau cuam tshuam los ntawm kev rov qab los ntawm cov txiaj ntsig ntsig txog kev them nyiaj thiab kev thim rov qab ntawm cov nyiaj hli rov qab siv tau txij li Lub Ib Hlis 1, 2021. Txawm hais tias cov qauv overhead thiab SG&A tau nce qib los txhawb kev ua haujlwm hauv thaj teb ntau dua piv rau peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020, lub tuam txhab tau cog lus tias yuav tswj hwm cov qauv nqi qis.
Cov nyiaj tau los ntawm Canadian fracking ntawm $ 65.3 lab tau nce ntau dua li lub sijhawm tib yam hauv xyoo 2020 vim STEP ua haujlwm plaub qhov sib kis piv rau peb qhov sib kis hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020. Kev siv cov kab kev pabcuam tsim nyog yog 244 hnub, piv rau 158 hnub hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020, tab sis tau cuam tshuam los ntawm lub sijhawm tsis ua haujlwm thaum ntxov Lub Cuaj Hli. Ib feem ntawm qhov tsis ua haujlwm no yog vim kev lag luam hloov mus rau tus qauv kev pabcuam "cia li-hauv-lub sijhawm", uas tau cuam tshuam loj dua los ntawm tus kabmob sib kis hauv peb lub hlis twg no, thiab txuas ntxiv kev sib tw nqi. Cov nyiaj tau los ntawm $ 268,000 ib hnub tau nce los ntawm $ 186,000 ib hnub hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020, feem ntau yog vim muaj kev sib xyaw ntawm cov neeg siv khoom uas ua rau STEP muab feem ntau ntawm cov proppant pumped. Kwv yees li 67% ntawm cov qhov dej kho yog cov roj av thiab cov condensate hauv Montney formation, nrog rau cov seem los ntawm cov roj av sib xyaw. Cov nqi roj av muaj zog txuas ntxiv tsav kev thov rau peb cov kev pabcuam fracking hauv sab qaum teb sab hnub poob Alberta thiab sab qaum teb sab hnub tuaj. British Columbia.
Cov nqi khiav lag luam nce ntxiv nrog rau kev ua haujlwm, nrog rau cov nqi khoom thiab kev xa khoom feem ntau yog vim muaj cov khoom siv ntxiv los ntawm STEP. Cov nqi them nyiaj hli kuj nce ntxiv vim muaj cov neeg ua haujlwm ntau ntxiv thiab kev rov qab tau nyiaj. Txawm hais tias muaj cov nqi siab dua, qhov kev koom tes ntawm kev ua haujlwm tawg rau cov txiaj ntsig kev ua haujlwm tau siab dua li hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020 vim muaj kev ua haujlwm ntau thiab kev ua haujlwm zoo ntawm cov chaw nyob ntawm cov neeg siv khoom.
Cov nyiaj tau los ntawm cov yeeb nkab coiled hauv Canada hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021 yog $ 18.2 lab, nce ntxiv los ntawm $ 15.4 lab hauv tib lub sijhawm hauv xyoo 2020, nrog rau 356 hnub ua haujlwm piv rau 319 hnub hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020. STEP ua haujlwm nruab nrab ntawm xya lub tubing coiled hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021, piv rau tsib lub units ib xyoos dhau los. Kev nce ntxiv ntawm cov neeg ua haujlwm thiab kev thim rov qab ntawm kev txiav nyiaj hli uas tau siv hauv xyoo 2020 ua rau cov nuj nqis them nyiaj hli siab dua, thaum cov neeg siv khoom thiab kev sib xyaw ua ke ua rau cov nqi khoom thiab cov yeeb nkab coiled siab dua. Qhov cuam tshuam tshwm sim yog tias cov haujlwm ua haujlwm tau pab tsawg dua rau kev ua tau zoo hauv Canada piv rau peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020.
Q3 2021 piv rau Q2 2021 Tag nrho cov nyiaj tau los ntawm Canada hauv Q3 2021 yog $ 83.5 lab, nce los ntawm $ 73.2 lab hauv Q2 2021 Lub caij rov pib dua nrog kev txo qis lub caij vim yog lub caij nplooj ntoo hlav so - nce. Qhov no tau tsav los ntawm kev siv nyiaj ntau dua los ntawm peb cov neeg siv khoom vim yog qhov ib puag ncig tus nqi khoom lag luam zoo dua. Cov lej ntawm cov rig hauv peb lub hlis twg ntau dua ob npaug rau 150 los ntawm 71 hauv peb lub hlis twg thib ob ntawm 2021.
EBITDA kho rau lub quarter thib peb ntawm xyoo 2021 yog $ 17.3 lab (21% ntawm cov nyiaj tau los) piv rau $ 15.6 lab (21% ntawm cov nyiaj tau los) rau lub quarter thib ob ntawm xyoo 2021. EBITDA kho tau nce ntxiv raws li cov nqi hloov pauv tau nce raws li qhov nce ntawm cov nyiaj tau los thiab cov nqi ruaj khov feem ntau yog sib xws. Lub quarter thib peb ntawm xyoo 2021 suav nrog CEWS ntawm $ 1.3 lab, txo qis los ntawm $ 1.8 lab sau tseg rau lub quarter thib ob ntawm xyoo 2021.
Kev ua fracking txuas ntxiv mus rau plaub qhov sib kis, 244 hnub hauv Q3 2021 piv rau 174 hnub hauv Q2. Cov nyiaj tau los $ 65.3 lab tsis tau nce nrog tus lej ntawm cov hnub ua haujlwm vim yog 16% txo qis hauv cov nyiaj tau los ib hnub. Txawm hais tias tus nqi tseem sib xws hauv peb lub hlis dhau ib hlis, cov neeg siv khoom thiab kev sib xyaw ua haujlwm xav tau tsawg dua lub zog twj thiab cov khoom siv hauv thaj teb, ua rau cov nyiaj tau los txhua hnub qis dua. Kev txo qis ntxiv ntawm cov nyiaj tau los txhua hnub yog kev txo qis ntawm kev twj tso kua mis proppant raws li STEP twj tso kua mis 218,000 tons ntawm proppant ib theem ntawm 63 tons hauv Q3 2021 piv rau 275,000 tons ib theem hauv Q2 2021 142 Ton.
Lub lag luam coiled tubing txuas ntxiv ua haujlwm xya lub coiled tubing units nrog 356 hnub ua haujlwm, tsim cov nyiaj tau los ntawm $ 18.2 lab hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021, piv rau $ 17.8 lab hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021 nrog 304 hnub ua haujlwm. Kev siv feem ntau tau them los ntawm kev txo qis ntawm cov nyiaj tau los ib hnub los ntawm $ 59,000 txog $ 51,000 ib hnub hauv peb lub hlis twg vim muaj kev ua haujlwm annular fracturing ntau ntxiv, uas cuam tshuam nrog tsawg dua cov voj voog coiled tubing thiab txo cov nyiaj tau los cuam tshuam.
Rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021, piv rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2020, cov nyiaj tau los ntawm kev lag luam Canadian rau thawj cuaj lub hlis ntawm xyoo 2021 tau nce 59% xyoo dhau los mus txog $ 266.1 lab. Cov nyiaj tau los ntawm kev tawg tau nce $ 92.1 lab, lossis 79%, vim muaj cov hnub ua haujlwm ntau dua ua ke nrog cov nyiaj tau los txhua hnub ntau dua, feem ntau yog vim muaj cov haujlwm proppant ntxiv los ntawm STEP. Kev lag luam coiled tubing tau zoo dua los ntawm xyoo dhau los, nrog cov nyiaj tau los nce $ 6.5 lab, lossis 13%, vim muaj kev sib tw ua lag luam hnyav. Cov hnub ua haujlwm tau nce tsuas yog 2%, thaum cov nyiaj tau los txhua hnub tau nce 10% vim muaj kev txhim kho tus nqi me me thiab cov nyiaj pab ntau dua los ntawm cov kev pabcuam twj tso kua dej thiab nitrogen.
EBITDA kho rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 yog $ 54.5 lab (20% ntawm cov nyiaj tau los) piv rau $ 39.1 lab (23% ntawm cov nyiaj tau los) rau tib lub sijhawm hauv xyoo 2020. EBITDA kho tau zoo dua thaum cov nyiaj tau los loj hlob ntau dua li cov nqi nce ntxiv vim tias kev ua haujlwm tswj hwm cov qauv lean overhead thiab SG&A uas tau siv rau xyoo dhau los. Cov nuj nqis ua haujlwm tau cuam tshuam los ntawm cov nqi khoom siv nce nqi vim muaj kev txwv ntawm cov khoom siv thoob ntiaj teb thiab kev thim rov qab ntawm kev txiav nyiaj hli thaum ntxov 2021. EBITDA kho rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2020 tau cuam tshuam tsis zoo los ntawm pob nyiaj $ 3.2 lab uas cuam tshuam nrog kev kho qhov ntsuas ntawm kev ua haujlwm thaum pib muaj kev sib kis. Rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021, CEWS rau kev lag luam Canadian tau sau tseg ntawm $ 6.7 lab, piv rau $ 6.9 lab rau tib lub sijhawm hauv xyoo 2020.
Cov haujlwm ntawm STEP hauv Tebchaws Meskas tau pib ua haujlwm xyoo 2015, muab cov kev pabcuam coiled tubing. STEP muaj 13 lub chaw teeb tsa coiled tubing hauv Permian thiab Eagle Ford Basins hauv Texas, Bakken Shale hauv North Dakota, thiab Uinta-Piceance thiab Niobrara-DJ Basins hauv Colorado. STEP tau nkag mus rau hauv kev lag luam fracturing hauv Tebchaws Meskas thaum Lub Plaub Hlis 2018. Kev ua haujlwm fracking hauv Tebchaws Meskas muaj 207,500 fracking HPs, uas kwv yees li 52,250 HPs muaj peev xwm siv roj ob npaug. Fracking feem ntau tshwm sim hauv Permian thiab Eagle Ford basins hauv Texas. Cov thawj coj txuas ntxiv kho qhov muaj peev xwm thiab kev xa mus rau thaj tsam kom zoo dua kev siv, kev ua haujlwm zoo thiab rov qab los.
(1) Saib cov kev ntsuas uas tsis yog IFRS.(2) Ib hnub ua haujlwm yog txhais tias yog txhua qhov kev ua haujlwm coiled tubing thiab fracturing ua tiav hauv 24-teev, tsis suav nrog cov khoom siv txhawb nqa.
Hauv peb lub hlis thib peb ntawm xyoo 2021 piv rau peb lub hlis thib peb ntawm xyoo 2020, cov lag luam hauv Tebchaws Meskas tau txuas ntxiv mus rau qhov kev ua tau zoo dua thiab kho EBITDA. Cov nqi khoom nce siab tau ua rau muaj kev nce ntxiv hauv kev ua haujlwm drilling thiab kev ua tiav, uas tso cai rau STEP los tsim nws cov fracking thib peb hauv peb lub hlis thib peb ntawm xyoo 2021. Cov nyiaj tau los rau peb lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 yog $ 49.7 lab, nce 184% los ntawm $ 17.5 lab hauv tib lub xyoo Piv rau xyoo dhau los, kev ua lag luam hauv xyoo 2020 tau pom kev nce ntxiv los teb rau kev sib kis kab mob tsis tau muaj dua. Piv rau peb lub hlis thib peb ntawm xyoo 2020, cov nyiaj tau los ntawm fracturing tau nce $ 20.1 lab thiab cov nyiaj tau los ntawm coiled tubing tau nce $ 12 lab.
EBITDA kho rau peb lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 yog $ 4.2 lab (8% ntawm cov nyiaj tau los) piv rau qhov poob EBITDA kho ntawm $ 4.8 lab (8% ntawm cov nyiaj tau los) rau peb lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2020 tsis zoo 27% ntawm cov nyiaj tau los). 2020 EBITDA yog vim tsis muaj nyiaj tau los txaus los them rau cov nqi ruaj khov txawm tias muaj kev tso neeg ua haujlwm thiab lwm yam kev ntsuas los txo qhov cuam tshuam ntawm kev lag luam poob qis. Lub lag luam txuas ntxiv pom kev txhim kho tus nqi me me hauv peb lub hlis twg ntawm 2021, tab sis nws tau kim dua los ntiav thiab khaws cov neeg ua haujlwm paub dhau los vim muaj kev nce nqi thiab kev ncua sijhawm ntawm cov khoom xa tuaj thoob ntiaj teb, nrog rau cov nqi khoom siv thiab cov khoom siv ntau dua vim muaj kev them nyiaj ntau dua, Cov txiaj ntsig ua rau muaj kev cov nyom rau kev ua tau zoo.
Cov nyiaj tau los ntawm kev siv fracking hauv Tebchaws Meskas yog $ 29.5 lab, nce 215% piv rau lub sijhawm tib yam hauv xyoo 2020, vim tias STEP tau ua haujlwm peb qhov kev sib kis fracking piv rau ib qho xyoo tas los. Kev ua haujlwm Fracking maj mam nthuav dav hauv xyoo 2021, nrog rau cov kab kev pabcuam muaj peev xwm ua tiav 195 hnub ua haujlwm hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021, piv rau 39 hauv tib lub sijhawm hauv xyoo 2020. Cov nyiaj tau los ib hnub tau txo qis los ntawm $ 240,000 hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020 mus rau $ 151 hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021 vim yog cov nyiaj tau los ntawm cov khoom siv proppant qis dua vim muaj kev hloov pauv ntawm cov neeg siv khoom sib xyaw vim tias cov neeg siv khoom xaiv los nrhiav lawv tus kheej cov khoom siv proppant.
Cov nqi khiav lag luam nce ntxiv nrog rau qib kev ua ub no, tab sis tsawg dua li kev loj hlob ntawm cov nyiaj tau los, ua rau muaj kev koom tes ntau dua los ntawm kev ua haujlwm rau kev ua tau zoo hauv Tebchaws Meskas. Vim yog kev ua lag luam nruj, cov nqi ua haujlwm txuas ntxiv nce thiab lub sijhawm ua cov khoom tseem ceeb nce ntxiv, ntxiv rau kev nyuaj siab rau kev nce nqi ntawm cov nqi. Cov nqi txuas ntxiv nce tab sis txo qis vim muaj cov khoom siv ntau dhau thiab kev ua lag luam tseem sib tw. Qhov sib txawv no yuav nqaim dua hauv peb lub hlis twg thiab xyoo 2022.
Tebchaws Meskas cov yeeb nkab coiled txuas ntxiv nws lub zog nrog cov nyiaj tau los ntawm $ 8.2 lab hauv xyoo 2020, nce los ntawm $ 8.2 lab hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020. STEP muaj 8 lub raj coiled thiab muaj lub sijhawm khiav ntawm 494 hnub, piv rau 5 thiab 216 hnub hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2020. Kev nce ntxiv ntawm kev siv tau ua ke nrog cov nyiaj tau los ntawm $ 41,000 ib hnub, piv rau $ 38,000 hauv lub sijhawm xyoo dhau los, vim tias cov nqi pib nce hauv North Dakota thiab Colorado. West Texas thiab South Texas txuas ntxiv ntsib kev ua ub no tsis tu ncua thiab tus nqi poob qis vim yog kev lag luam sib cais thiab cov neeg sib tw me me txo lawv cov nqi kom tau txais kev txhawb nqa. Txawm hais tias muaj kev sib tw ua lag luam hnyav, STEP tau ua tiav hauv kev ruaj ntseg kev siv thiab kev rov qab los ntawm tus nqi vim nws muaj kev lag luam zoo thiab lub koob npe nrov rau kev ua tiav. Ib yam li kev tawg, cov yeeb nkab coiled ntsib cov nqi nce ntxiv cuam tshuam nrog cov neeg ua haujlwm nrog rau cov ntaub ntawv, qhov chaw, thiab hlau rau cov hlua coiled.
Q3 2021 vs. Q2 2021 Tebchaws Meskas Cov Haujlwm rau peb lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 tau tsim $ 49.7 lab raws li kev cia siab ntawm cov nyiaj tau los ntau dua rau peb lub hlis thib ob ntawm xyoo 2021. Cov nyiaj tau los ntawm kev tawg tau nce $ 10.5 lab, thaum cov nyiaj tau los ntawm cov yeeb nkab coiled tau nce $ 4.8 lab ua ntu zus. Cov nqi khoom lag luam nce ntxiv txuas ntxiv ua rau kev rov zoo hauv kev ua haujlwm drilling thiab ua tiav, thiab STEP cov haujlwm tau zoo nyob rau hauv qhov chaw zoo los siv qhov zoo ntawm kev siv ntau dua.
EBITDA kho tau nce $ 3.2 lab hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021 piv rau peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021 vim tias kev lag luam muaj peev xwm nce peev xwm thiab kev siv nrog kev nce me ntsis hauv cov qauv overhead thiab SG&A. Cov lag luam no tseem tsom mus rau kev loj hlob ruaj khov hauv cov qauv txhawb nqa thaum nrhiav kev txhim kho tus nqi thiab txoj kev npaj ua haujlwm tas mus li rau lub xyoo tas los thiab mus rau xyoo 2022.
Qhov kev nce ntawm qhov sib txawv ntawm cov khoom tawg thib peb, ua ke nrog kev hloov pauv ntawm cov neeg siv khoom thiab kev thov zoo dua, ua rau muaj cov nyiaj tau los ntawm kev pabcuam tawg ntau dua. Cov kab kev pabcuam muaj 195 hnub ua haujlwm hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021 piv rau 146 hnub hauv peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021. Cov nyiaj tau los ib hnub tau nce mus txog $ 151,000 los ntawm $ 130,000 hauv peb lub hlis twg vim yog tus nqi zoo dua thiab cov tshuaj proppant ntau dua raug pumped tawm vim muaj ntau yam haujlwm. Kev ua haujlwm pab txhawb rau kev ua tau zoo hauv Tebchaws Meskas tau zoo dua thaum peb lub hlis twg ntawm xyoo 2021 suav nrog cov nqi hloov pauv ntsig txog kev pib ntawm cov khoom tawg thib peb, vim muaj ntau cov dej ntws los ntawm kev muag khoom proppant thiab tshuaj thiab cov nqi kho qis dua. Cov nqi kho kab kev pabcuam tau nce ntxiv los txhawb cov haujlwm siab dua thiab cov khoom siv ntxiv.
Cov nyiaj tau los ntawm cov yeeb nkab coiled hauv Tebchaws Meskas tau nce $ 4.8 lab piv rau lub quarter thib ob ntawm xyoo 2021 vim muaj kev ua haujlwm ntau ntxiv, ua rau muaj 494 hnub ua haujlwm hauv lub quarter thib peb ntawm xyoo 2021 piv rau 422 hauv lub quarter thib ob ntawm xyoo 2021. Cov nyiaj tau los ntawm cov yeeb nkab coiled hauv lub quarter thib peb yog $ 41,000 ib hnub, nce ntxiv los ntawm $ 36,000 ib hnub hauv lub quarter thib ob ntawm xyoo 2021 vim muaj kev koom tes ntau dua los ntawm cov kev pabcuam nitrogen hauv kev lag luam thiab cov nuj nqis rov ua dua tshiab ntawm cov hlua ntau dua. Cov nqi hloov pauv tseem ruaj khov, nce ntxiv raws li kev ua haujlwm nce ntxiv, tab sis cov nqi ua haujlwm, qhov khoom siv loj tshaj plaws hauv kab kev pabcuam, tau txhim kho kev ua tau zoo raws li cov nyiaj tau los nce ntxiv.
Rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 piv rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2020 Tebchaws Meskas cov nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 yog $ 111.5 lab, thaum nyob rau hauv cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 Rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2020, cov nyiaj tau los yog $ 129.9 lab. Qhov kev txo qis no yog vim muaj kev hloov pauv ntawm cov neeg siv khoom, nrog rau cov neeg siv khoom xaiv siv lawv tus kheej cov khoom siv los yuav. Cov haujlwm hauv Tebchaws Meskas tau zoo dua hauv peb lub hlis thawj zaug ntawm xyoo 2020 kom txog thaum muaj kev sib kis ua rau muaj kev poob qis tsis tau muaj dua hauv kev ua lag luam thiab cov nqi khoom mus rau qhov qis tshaj plaws hauv keeb kwm, uas ua rau muaj kev txo qis ntawm kev khawb thiab kev ua tiav. Lub peb hlis thib ob thiab thib peb ntawm xyoo 2021 tau pom kev txhim kho zoo piv rau tib lub sijhawm hauv xyoo 2020, tab sis kev ua haujlwm tsis rov qab mus rau qib ua ntej muaj kev sib kis. Kev txhim kho tsis ntev los no hauv cov nyiaj tau los, nrog rau kev pom zoo zoo dua, yog qhov qhia tau zoo ntawm kev rov zoo.
Raws li kev txhim kho ua ntu zus ntawm kev ua haujlwm, cov haujlwm hauv Tebchaws Meskas tau tsim cov txiaj ntsig zoo ntawm Adjusted EBITDA ntawm $ 2.2 lab (2% ntawm cov nyiaj tau los) rau cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021, piv rau Adjusted EBITDA ntawm $ 0.8 lab (2% ntawm cov nyiaj tau los) rau tib lub sijhawm 1%) hauv xyoo 2020. Adjusted EBITDA tau zoo dua me ntsis vim yog tus nqi khoom siv txhim kho, cov qauv SG&A qis dua thiab kev muag khoom zoo dua. Txawm li cas los xij, vim muaj kev txwv ntawm cov khoom xa tuaj thoob ntiaj teb, lub tuam txhab pom kev nyuaj siab ntawm cov nqi khoom siv, nrog rau cov nqi them rov qab nce ntxiv vim yog ib puag ncig kev ua haujlwm sib tw. Cuaj lub hlis xaus rau lub Cuaj Hlis 30, 2021 kuj suav nrog cov nqi ntxiv uas cuam tshuam nrog kev ua kom muaj peev xwm ntxiv kom tau raws li qhov xav tau ntxiv rau peb cov kev pabcuam.
Cov haujlwm ntawm lub tuam txhab yog sib cais ntawm nws cov haujlwm hauv Canada thiab Asmeskas. Cov nuj nqis ua haujlwm ntawm lub tuam txhab suav nrog cov uas cuam tshuam nrog kev ntseeg siab ntawm cov cuab tam thiab cov pab pawg ua kom zoo dua, thiab cov nqi dav dav thiab kev tswj hwm suav nrog cov uas cuam tshuam nrog pab pawg thawj coj, pawg thawj coj saib xyuas, cov nqi ntawm lub tuam txhab pej xeem, thiab lwm yam haujlwm uas pab tau ob qho kev ua haujlwm hauv Canada thiab Asmeskas.
(1) Saib Cov Kev Ntsuas Tsis Yog-IFRS.(2) Feem pua ​​ntawm Adjusted EBITDA xam los ntawm kev siv cov nyiaj tau los rau lub sijhawm ntawd.