Calgary, Alberta, 3. november 2021 (GLOBE NEWSWIRE) – STEP Energy Services Ltd. („Ettevõte“ või „STEP“) teatab rõõmuga oma 2021. aasta septembrikuu finants- ja tegevustulemustest. Järgnev pressiteade tuleks kombineerida juhtkonna arutelu ja analüüsiga („MD&A“) kolme ja üheksa kuu kohta, mis lõppesid 30. septembril 2021, ning auditeerimata lühendatud konsolideeritud vahearuannetega ja („kvartalifinantsaruanded“). Lugejad peaksid tutvuma ka selle pressiteate lõpus olevate jaotistega „Tulevikku suunatud teave ja avaldused“, „Õigusnõuanded“ ja „Mitte-IFRS-meetmed“. Kui ei ole teisiti märgitud, on kõik finantssummad ja -näitajad väljendatud Kanada dollarites. Lisateabe saamiseks STEPi kohta külastage SEDARi veebisaiti www.sedar.com, sealhulgas ettevõtte aastakirja 31. detsembril 2020 lõppenud aasta kohta (kuupäevaga märts 2021 17) („AIF“).
(1) Vt mitte-IFRS-i näitajaid. „Korrigeeritud EBITDA” on finantsnäitaja, mida ei esitata vastavalt IFRS-ile ja mis võrdub netosummaga enne finantskulusid, amortisatsiooni ja amortisatsiooni, materiaalse põhivara müügist saadud kahjumit (kasumit), jooksvaid ja edasilükkunud tulumaksu eraldisi ja sissenõutud (kahjumit) tulu, omakapitali hüvitist, tehingukulusid, valuutavahetuslepingute (kasumi) kahjumit, valuutavahetusest saadud (kasumi) kahjumit ja väärtuse langusest tulenevat kahjumit. „Korrigeeritud EBITDA %” arvutatakse korrigeeritud EBITDA jagamisel tuluga.
(2) Vt mitte-IFRS-i näitajaid. „Käibekapital”, „Pikaajalised finantskohustused kokku” ja „Netovõlg” on finantsnäitajad, mida ei esitata vastavalt IFRS-ile. „Käibekapital” võrdub käibevarade kogusummaga, millest on maha arvatud lühiajalised kohustused kokku. „Pikaajalised finantskohustused kokku” hõlmab pikaajalisi laene, pikaajalisi rendikohustusi ja muid kohustusi. „Netovõlg” võrdub laenude ja võlakohustustega enne edasilükatud finantseerimiskulusid, millest on maha arvatud raha ja raha ekvivalendid.
2021. aasta 3. kvartali ülevaade 2021. aasta kolmas kvartal oli STEP-i tugevaim kvartal alates pandeemia algusest 2020. aasta alguses. Selle tulemuse tingisid ranged sisemised kulude kontrollimeetmed ja meie klientide suurenenud aktiivsus, kuna toormehinnad tõusid mitmeaastase kõrgeima tasemeni ja globaalsed varud jätkasid majandustegevuse ja likviidsuse suurenemise tõttu vähenemist.
Süsivesinike nõudluse ja hindade kasv on viinud tootmise järkjärgulise suurenemiseni Kanadas ja Ameerika Ühendriikides ning puurimistegevuse paranemine on suurendanud nõudlust ettevõtte teenuste järele. Kokkuvõttes kaevandas STEP 2021. aasta kolmandas kvartalis 496 000 tonni propaani, võrreldes 283 000 tonniga 2020. aasta kolmandas kvartalis ja 466 000 tonniga 2021. aasta teises kvartalis. USA puurplatvormidel oli 2021. aasta kolmandas kvartalis keskmiselt 484 puurplatvormi, mis on 101% rohkem kui aasta varem ja 11% rohkem kui eelmise aasta samal perioodil. Kanada puurplatvormide arv oli kvartali jooksul keskmiselt 150 puurplatvormi, mis on 226% rohkem kui 2020. aasta kolmandas kvartalis ja 111% rohkem kui 2021. aasta teises kvartalis kevadise vaheaja tõttu täheldatud hooajaline aktiivsuse langus.
STEP-i 2021. aasta kolmanda kvartali tulud kasvasid eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 114% ja 2021. aasta teise kvartaliga võrreldes 24%, ulatudes 133,2 miljoni dollarini. Aastakasvu tingis tugev taastumine 2020. aastal pärast aktiivsuse aeglustumist. Tulusid toetas ka kõrgem kasutusaste Kanadas ja USA-s ning mõõdukalt kõrgemad hinnad.
STEPi korrigeeritud EBITDA oli 2021. aasta kolmandas kvartalis 18,0 miljonit dollarit, mis on 98% rohkem kui 2020. aasta kolmandas kvartalis teenitud 9,1 miljonit dollarit ja 54% rohkem kui 2021. aasta teises kvartalis teenitud 11,7 miljonit dollarit. Kolme kuu jooksul, mis lõppesid 30. septembril 2021, kajastas ettevõte Kanada erakorralise palgatoetuse („CEWS“) programmi (30. september 2020 – 4,5 miljonit dollarit, 30. juuni 2021 – 1,9 miljonit USA dollarit) toetusi personalikulude vähendamiseks. Ettevõtted näevad kulude inflatsiooni hiilivat äritegevusse, mis peegeldab pingelisi tööturge ja ülemaailmseid tarneahela piiranguid, mis on toonud kaasa kõrgemad kulud, pikemad tarneajad ja mõnikord ka täieliku puudujäägi.
Ettevõtte 2021. aasta kolmandas kvartalis registreeriti 3,4 miljoni dollari suurune puhaskahjum (baaskasum aktsia kohta 0,05 dollarit), mis on parem tulemus kui 2021. aasta esimese kvartali 9,8 miljoni dollari suurune puhaskahjum (baaskasum aktsia kohta 0,14 dollarit) ja 10,6 miljoni dollari suurune puhaskahjum ning teises kvartalis 0,16 miljoni dollari suurune puhaskahjum (baaskasum aktsia kohta 0,16 dollarit). Puhaskahjum sisaldab 3,9 miljoni dollari suuruseid finantskulusid (2020. aasta 3. kvartal – 3,5 miljonit dollarit, 2021. aasta 2. kvartal – 3,4 miljonit dollarit) ja aktsiapõhist hüvitist 0,3 miljoni dollari ulatuses (2020. aasta 3. kvartal – 0,9 miljonit dollarit, 2021. aasta 2. kvartal – 2,6 miljonit dollarit). Puhaskahjumi vähenemine tulenes suuremast tulust, mis tulenes suuremast aktiivsusest, koos distsiplineeritud kasvu ja üldkulude säilitamisega ning müügi-, üld- ja halduskulude („SG&A“) struktuuri mastaabisäästuga.
Bilanss paranes jätkuvalt koos tegevuse suurenemisega. Osana oma keskkonna-, sotsiaalsetest ja juhtimisalastest („ESG“) eesmärkidest jätkab ettevõte sihipäraste investeeringute tegemist oma tegevuse efektiivsuse parandamiseks ja keskkonnamõju vähendamiseks. Samuti investeerib ettevõte käibekapitali, et katta suurenenud võlgnevusi ja varude taset, et saavutada kõrgemaid tulusid. Käibekapital oli 30. septembri 2021. aasta seisuga 33,2 miljonit dollarit, mis on vähem kui 44,6 miljonit dollarit 31. detsembri 2020. aasta seisuga, peamiselt 21 miljoni dollari suuruse lühiajaliste kohustuste kaasamise tõttu, mis on seotud plaaniliste võla tagasimaksetega alates 2022. aastast (31. detsembri 2020. aasta seisuga – puudusid).
Tugevnenud bilanss ja konstruktiivsed väljavaated 2021. ja 2022. aasta saldode kohta võimaldavad ettevõttel pikendada krediidilimiidi tähtaega 30. juulini 2023 (vt Likviidsus ja kapitaliressursid – Kapitalihaldus – Võlg). 30. septembri 2021 seisuga vastab ettevõte jätkuvalt kõigile krediidilimiidi finants- ja mittefinantstingimustele ning eeldatavasti ei taotleta lepingutingimuste leevendamise sätete pikendamist.
Tööstusharu tingimused 2021. aasta esimese üheksa kuu jooksul paranes majandustegevus konstruktiivselt, mis andis alust optimismile 2021. aasta ülejäänud osa ja 2022. aasta suhtes. Kuigi toornafta nõudlus ei ole saavutanud pandeemiaeelset taset, on toornafta nõudlus paranenud ja pakkumised on järk-järgult taastunud, mis on viinud varude vähenemiseni. See toetas tugevaid toormehindu, mis saavutasid mitmeaastased kõrgeimad tasemed, ergutades puurimis- ja lõpetamistegevuse suurenemist ning nõudlust meie teenuste järele.
Me eeldame, et ülemaailmse majanduse elavnemine jätkub, kusjuures suurenenud likviidsus ja vaoshoitud tarbijanõudlus soodustavad majandustegevust. Majanduskoostöö ja Arengu Organisatsioon (OECD) prognoosib, et Kanada sisemajanduse koguprodukt (SKP) kasvab 2021. aastal 6,1% ja 2022. aastal 3,8%, samas kui USA SKP kasvab 2021. aastal 3,6% ja 2022. aastal 3,6%. See peaks suurendama energianõudlust. Naftat Eksportivate Riikide Organisatsiooni (OPEC), Venemaa ja teatud teiste tootjate (edaspidi ühiselt „OPEC+“) regulaarne tootmise kasv koos hiljutise investeeringute alaesinemise ja tootmise languskõveratega, mis on toonud kaasa Põhja-Ameerika pakkumise piirangud, peaks säilitama ülemaailmse energia pakkumise tasakaalu.
Kõrgemad ja stabiilsemad toormehinnad peaksid Põhja-Ameerika nafta- ja gaasitootjate kapitaliplaanide mõõdukat suurenemist kaasa tooma. Hakkame turul nägema lahknemist, kuna avalikud ettevõtted piiravad oma kulutusi investorite surve tõttu tagastada aktsionäridele kapital, samas kui eraettevõtted suurendavad oma kapitaliplaane, et ära kasutada paranevaid toormehindu. Põhja-Ameerika pakkumist on mõjutanud ka kasvav personali- ja tarneahelaprobleem, mis on aeglustanud aktiivsuse kasvu. Praegune pandeemialaine, mida ajendas Delta variant, on tegevust häirinud tõsisemalt kui eelmised lained, nõudes pidevat suhtlemist klientide ja tegevpersonaliga, et olemasolevat personali piisavalt varustada. Tööturg võitleb nappusega, kus mitmes tööstusharus on tihe konkurents ja abikõlblikud töötajad loobuvad ressursitööstustest, mis toob kaasa kulude suurenemise, kuna praegused ja potentsiaalsed töötajad nõuavad kõrgemat palka. Naftaväljade teenuste tööstuses on varuosade, terase, tugimaterjalide ja kemikaalide tarneahelaid mõjutanud ka pikad tarneajad, mõned tarnepakkumised esitatakse rohkem kui 12 kuud pärast tellimist, ja kulude suurenemine.
Kanada spiraaltorude ja purustamisseadmete turg läheneb tasakaalule. Puurimis- ja viimistlustegevuse kasv peaks suurendama nõudlust täiendava turuvõimsuse järele. STEP jätkab tööstusharu enesedistsipliini säilitamise eest seismist, lisades töötajaid ainult siis, kui hinnakujundus peegeldab tootjate teadlikkust kõrgemate toormehindade põhjustatud majanduslikust paranemisest.
1 (Kanada majandusülevaade, 2021) Välja otsitud aadressilt https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (USA majandusülevaade, 2021) Välja otsitud aadressilt https://www.oecd.org/economy/USA majandusülevaade/
USA-s on spiraaltorude ja purustamisseadmete turg veidi ülepakutud, kuid eeldatavasti saavutab see lähitulevikus tasakaalu. Hiljutine aktiivsuse suurenemine on toonud kaasa mõned uued väikesed ja keskmise suurusega turule tulijad. Need tulijad on suures osas taasaktiveerinud vananenud seadmeid, mille tehnoloogia ei olnud nii tõhus ja ökonoomne kui STEPi ja teiste turuliidrite hallatavatel tippseadmetel. Kuigi need uued tegijad on suurendanud tootmisvõimsust, eeldatakse, et seadmete nõudlus ja kättesaadavus vähenevad, kuna tööjõupuudus piirab turul saadaolevate seadmete arvu.
Kõrgemad hinnad on vajalikud, et tagada naftaväljade teenuste tööstuse võimekus sammu pidada oodatava aktiivsuse kasvuga ja vältida inflatsioonisurvest tingitud edasist marginaalide kokkusurumist. Kõrgemate toormehindade eelised on teenuste sektorisse vaid vähesel määral üle kandunud ning selle hinnad jäävad endiselt alla jätkusuutliku taseme. STEP peab hinnaläbirääkimisi klientidega Kanadas ja USAs ning eeldab Kanada ja USA hinnakujunduse edasist paranemist 2021. aasta 4. kvartalis ja 2022. aasta 1. poolaastal.
Need täiustused on kriitilise tähtsusega, et naftaväljade teenuste sektor saaks reageerida tööstuses kasvavale ESG narratiivile. STEP oli varajane liider madala heitkogusega seadmete turuletoomisel ja jätkab seda kooskõlas oma pühendumusega uuenduslike lahenduste turule toomisele. Ettevõte kasutab 184 750 hobujõulist („HP“) kahekütuselist purustamispumpa ja 80 000 hobujõulist Tier 4 mootoriga purustamispumpa ning lisab üha suuremale hulgale paigaldistele tühikäigu vähendamise tehnoloogiat, et veelgi vähendada nende keskkonnamõju. Ettevõte on astunud samme ka elektrifitseerimiseks, arendades välja STEP-XPRS integreeritud mähise ja purustamisseadme, mis vähendab seadmete ja personali jalajälge 30%, vähendab mürataset 20% ja vähendab heitkoguseid ligikaudu 11%.
2021. aasta IV kvartali ja 2022. aasta I kvartali väljavaated Kanadas peaks 2021. aasta IV kvartal ületama 2020. aasta IV kvartali ja 2019. aasta IV kvartali oma. 2022. aasta esimese kvartali väljavaated peaksid olema sama tugevad. Turg on endiselt konkurentsitihe ja tundlik hinnatõusude suhtes, kuid eeldatav aktiivsuse suurenemine 2022. aasta esimeses kvartalis on ajendanud mõningaid tootjaid puurimis- ja valmimisplaanid 2021. aasta neljandasse kvartalisse edasi lükkama, et seadmeid kindlustada. Ettevõte sai ka päringuid seadmete kättesaadavuse kohta 2022. aasta teises kvartalis, kuigi kvartali nähtavus jäi piiratuks. Varustuse personal on muutunud oluliseks tegevuse piirajaks ning juhtkond astub samme tipptalentide ligimeelitamiseks ja hoidmiseks. See kogu tööstusharu hõlmav väljakutse peaks piirama täiendavate seadmete pakkumist turul.
STEP-i USA tegevused näitasid 2021. aasta kolmandas kvartalis paremat tulude kasvu, mille jätkumist eeldame kogu ülejäänud aasta jooksul ja 2022. aastal. Puurimis- ja viimistlustegevus paraneb jätkuvalt kiiremini kui Kanadas ning pakkumise ja nõudluse tasakaal peaks jätkuvalt pingestuma. Ettevõtte kolme purustamispargi kõrget kasutusastet oodatakse 2021. aasta neljandast kvartalist kuni 2022. aastani ning kliendid broneerivad seadmeid teise kvartali keskel. Samuti eeldatakse USA spiraaltorude teenuse suurenemist, kusjuures suuremat kasutusastet oodatakse 2022. aasta neljanda kvartali ja teise kvartali keskpaiga vahel. Ettevõte eeldab hindade jätkuvat taastumist ja tal on võimalus distsiplineeritud pargi laiendamiseks. Nagu Kanadas, on ka Ameerika Ühendriikides välitöötajate väljakutsed endiselt oluliseks takistuseks seadmete tagasitoomisele.
Rahastamine Kolme ja üheksa kuu paranenud tulemused, mis lõppesid 30. septembril 2021, võimaldasid STEPil edukalt hallata lepingujärgset kergendusperioodi meie pankade konsortsiumi toel (vt Likviidsus ja kapitaliressursid – Kapitalihaldus – Võlg). Ettevõte eeldab normaalsete kapitali- ja krediidinäitajate juurde naasmist 2022. aasta keskpaigaks ning seetõttu ei plaani krediidikergenduse tingimusi pikendada.
Kapitalikulud Ettevõtte 2021. aasta kapitaliplaan jääb 39,1 miljoni dollari juurde, sealhulgas 31,5 miljonit dollarit hoolduskapitali ja 7,6 miljonit dollarit optimeerimiskapitali. Sellest 18,2 miljonit dollarit oli mõeldud Kanada tegevuseks ja ülejäänud 20,9 miljonit dollarit USA tegevuseks. Ettevõte eraldas 30. septembril 2021 lõppenud üheksa kuu kapitalikuludeks 25,5 miljonit dollarit ja eeldab, et 2021. aasta eelarve kantakse üle 2022. aasta eelarvesse. STEP jätkab oma mehitatud seadmete ja kapitaliplaanide hindamist ja haldamist STEP-teenuste turunõudluse põhjal ning avaldab 2022. aasta kapitalieelarve pärast iga-aastase äriplaneerimistsükli lõppu.
STEPil on WCSB-s 16 spiraaltoruga puurkaevu. Ettevõtte spiraaltoruga puurkaevud on loodud WCSB sügavaimate puurkaevude teenindamiseks. STEPi purustamisoperatsioonid keskenduvad sügavamatele ja tehniliselt keerukamatele plokkidele Albertas ja Briti Columbia kirdeosas. STEPil on 282 500 hobujõudu, millest umbes 132 500 on kahekütuselised. Ettevõtted paigutavad spiraaltoruga puurkaevu või purustamisvõimsust kasumisse või jätavad selle kasutamata vastavalt turu võimele toetada sihtotstarbelist kasutamist ja majanduslikku tasuvust.
(1) Vt mitte-IFRS-i mõõdikuid. (2) Tööpäev on defineeritud kui kõik 24-tunnise perioodi jooksul teostatud spiraaltorude ja purustamistoimingud, välja arvatud tugiseadmed.
Kanada äri jätkas 2021. aasta kolmandas kvartalis võrreldes 2021. aasta kolmanda kvartaliga paranemist, kusjuures tulud kasvasid 38,7 miljoni dollari ehk 86% võrra võrreldes 2020. aasta kolmanda kvartaliga. Murrutustööde tulud suurenesid 35,9 miljoni dollari võrra, samas kui spiraaltorude tulud suurenesid 2,8 miljoni dollari võrra. See on miljoni dollari suurune kasv võrreldes 2020. aasta sama perioodiga. Suurem puurimis- ja lõpetamistegevus ning meie kliendibaas tõid kaasa mõlema teenindusliini tööpäevade arvu suurenemise.
Kanada ettevõtte korrigeeritud EBITDA oli 2021. aasta kolmandas kvartalis 17,3 miljonit dollarit (21% tuludest), mis on veidi kõrgem kui 2020. aasta kolmanda kvartali 17,2 miljonit dollarit (38% tuludest). Vaatamata suuremale tulule jäi korrigeeritud EBITDA samaks madalama CEWS-i tõttu kvartalis. 2021. aasta kolmandas kvartalis oli CEWS 1,3 miljonit dollarit, võrreldes 4,1 miljoni dollariga 2020. aasta kolmandas kvartalis. Kvartalit mõjutas ka hüvitistega seotud hüvitiste taastumine ja palkade tagasipööramine alates 1. jaanuarist 2021. Kuigi üldkulude ja müügi-, üld- ja halduskulude struktuur on suurenenud, et toetada suurenenud välitegevust võrreldes 2020. aasta kolmanda kvartaliga, on ettevõte pühendunud säästliku kulustruktuuri säilitamisele.
Kanada hüdraulilise purustamise tulu 65,3 miljonit dollarit suurenes märkimisväärselt võrreldes sama perioodiga 2020. aastal, kuna STEP opereeris nelja gaasijaotusega võrreldes kolme gaasijaotusega 2020. aasta kolmandas kvartalis. Teenindusliini mõistlik kasutusaeg oli 244 päeva, võrreldes 158 päevaga 2020. aasta kolmandas kvartalis, kuid seda mõjutas tegevusetuse periood septembri alguses. Osa sellest tegevusetusest on tingitud tööstusharu üleminekust „just-in-time“ teenindusmudelile, mida pandeemia sel kvartalil tõsisemalt häiris, ja jätkuvast konkurentsisurvest hinna osas. Tulud 268 000 dollarit päevas suurenesid 2020. aasta kolmanda kvartali 186 000 dollarilt päevas, peamiselt tänu klientide segule, mille tulemusel tarnis STEP suurema osa pumbatavast propaandist. Ligikaudu 67% töötluspuuraukudest on maagaas ja kondensaat Montney formatsioonis, ülejäänud osa kergnafta formatsioonidest. Tugevad maagaasi hinnad suurendavad jätkuvalt nõudlust meie hüdraulilise purustamise teenuste järele Alberta loodeosas ja Kirde-Inglismaal. Briti Columbia.
Tegevuskulud suurenevad koos aktiivsusega, kusjuures toote- ja saatmiskulud on kõige märkimisväärsemad STEP-i tarnitud toorme suurenenud koguse tõttu. Palgakulud on samuti kõrgemad suurenenud töötajate arvu ja hüvitiste taastumise tõttu. Vaatamata kõrgematele kuludele oli purustamistegevuse panus tegevustulemustesse suurem kui 2020. aasta kolmandas kvartalis tänu suurele töökoormusele ja klientide asukohtade tugevale tegevustulemusele.
Kanada rulltorude müügitulu oli 2021. aasta kolmandas kvartalis 18,2 miljonit dollarit, mis on rohkem kui 15,4 miljonit dollarit samal perioodil 2020. aastal. Tööpäeviti oli 356, võrreldes 319 päevaga 2020. aasta kolmandas kvartalis. STEP haldas 2021. aasta kolmandas kvartalis keskmiselt seitset rulltorude tootmisüksust, võrreldes viie üksusega aasta varem. Töötajate arvu suurendamine ja 2020. aastal rakendatud palgakärbete tühistamine tõid kaasa suuremad palgakulud, samas kui klientide ja töökohtade jaotus tõi kaasa kõrgemad toote- ja rulltorude kulud. Selle tulemusena andis tegevusalane panus Kanada tulemusse vähem kui 2020. aasta kolmandas kvartalis.
2021. aasta 3. kvartal võrreldes 2021. aasta 2. kvartaliga Kanada kogutulu oli 2021. aasta 3. kvartalis 83,5 miljonit dollarit, mis on rohkem kui 2021. aasta 2. kvartali 73,2 miljonit dollarit. Hooaeg taaskäivitub kevadvaheaja tõttu hooajaliste langustega. Selle põhjuseks olid meie klientide suuremad kapitalikulutused paranenud toormehindade tõttu. Puurplatvormide arv kolmandas kvartalis enam kui kahekordistus 150-ni, võrreldes 2021. aasta teise kvartali 71-ga.
2021. aasta kolmanda kvartali korrigeeritud EBITDA oli 17,3 miljonit dollarit (21% tuludest), võrreldes 15,6 miljoni dollariga (21% tuludest) 2021. aasta teises kvartalis. Korrigeeritud EBITDA suurenes järk-järgult, kuna muutuvkulud suurenesid proportsionaalselt tulude kasvuga ja püsikulud jäid suures osas samaks. 2021. aasta kolmandas kvartalis oli CEWS 1,3 miljonit dollarit, mis on vähem kui 2021. aasta teises kvartalis registreeritud 1,8 miljonit dollarit.
Hüdrauliline purustamine jätkus nelja etapi jooksul, 2021. aasta III kvartalis 244 päeva võrreldes 174 päevaga II kvartalis. 65,3 miljoni dollari suurune tulu ei suurenenud tööpäevade arvuga, kuna päevatulu vähenes 16%. Kuigi hinnakujundus püsis kvartaliga võrreldes muutumatuna, nõudis klientide ja töömahtude kooslus vähem pumpade võimsust ja väliseadmeid, mille tulemuseks oli madalam päevane tulu. Päevatulu vähenes veelgi propaani pumpamise vähenemise tõttu, kuna STEP pumpas 2021. aasta III kvartalis 218 000 tonni propaani etapi kohta, mis on 63 tonni, võrreldes 2021. aasta II kvartali 275 000 tonniga etapi kohta (142 tonni).
Rulltorude äri jätkas seitsme rulltorude tootmisüksuse opereerimist 356 tööpäevaga, teenides 2021. aasta kolmandas kvartalis 18,2 miljoni dollari suurust tulu, võrreldes 17,8 miljoni dollariga 2021. aasta teises kvartalis, mil oli 304 tööpäeva. Kasutamist kompenseeris suuresti päevase tulu vähenemine 59 000 dollarilt 51 000 dollarile päevas teises kvartalis, mis oli tingitud rõngaspurustamise toimingute sagenemisest, mis hõlmas vähem rulltorude ahelate tsükleid ja vähendas sellega seotud tulu.
Üheksa kuu jooksul, mis lõppesid 30. septembril 2021, kasvas Kanada äritegevuse tulu 2021. aasta esimese üheksa kuu jooksul aastases võrdluses 59%, ulatudes 266,1 miljoni dollarini. Murrutustulud suurenesid 92,1 miljoni dollari ehk 79% võrra tänu suuremale tööpäevade arvule ja suuremale päevasele tulule, mis oli peamiselt tingitud STEP-i tarnitud toestusmaterjali suuremast töökoormusest. Rulltorude äri paranes eelmise aastaga võrreldes, tulu kasvas 6,5 miljonit dollarit ehk 13% tiheda turukonkurentsi tõttu. Tööpäevade arv suurenes vaid 2%, samas kui päevase tulu suurenes 10% tänu tagasihoidlikule hinnakujunduse paranemisele ja vedelike ja lämmastiku pumpamise teenuste suuremale panusele.
Korrigeeritud EBITDA üheksa kuu jooksul, mis lõppesid 30. septembril 2021, oli 54,5 miljonit dollarit (20% tuludest), võrreldes 39,1 miljoni dollariga (23% tuludest) samal perioodil 2020. aastal. Korrigeeritud EBITDA paranes, kuna tulude kasv ületas kulude kasvu, kuna tegevus säilitas eelmisel aastal rakendatud säästlikud üldkulud ja müügi-, üld- ja halduskulud. Tegevuskulusid mõjutas materjalikulude inflatsioonisurve, mis oli tingitud ülemaailmsetest tarneahela piirangutest ja palgakärbete tühistamisest 2021. aasta alguses. Korrigeeritud EBITDA-d üheksa kuu jooksul, mis lõppesid 30. septembril 2020, mõjutas negatiivselt 3,2 miljoni dollari suurune lahkumishüvitiste pakett, mis oli seotud tegevuse ulatuse kohandamisega pandeemia alguses. Üheksa kuu jooksul, mis lõppesid 30. septembril 2021, oli Kanada ettevõtte CEWS 6,7 miljonit dollarit, võrreldes 6,9 miljoni dollariga samal perioodil 2020. aastal.
STEPi USA tegevus algas 2015. aastal, pakkudes spiraaltorude teenuseid. STEPil on 13 spiraaltorude paigaldist Texase Permi ja Eagle Fordi vesikondades, Põhja-Dakota Bakkeni põlevkivibasseinis ning Colorado Uinta-Piceance'i ja Niobrara-DJ vesikondades. STEP sisenes USA hüdraulilise purustamise ärisse 2018. aasta aprillis. USA hüdraulilise purustamise tehases on 207 500 hüdraulilise purustamise HPR-d, millest ligikaudu 52 250 HPR on võimelised töötama kahekütuselise meetodiga. Hüdrauliline purustamine toimub peamiselt Texase Permi ja Eagle Fordi vesikondades. Juhtkond jätkab võimsuse ja piirkondliku juurutamise kohandamist, et optimeerida kasutamist, tõhusust ja tulusid.
(1) Vt mitte-IFRS-i mõõdikuid. (2) Tööpäev on defineeritud kui kõik 24-tunnise perioodi jooksul teostatud spiraaltorude ja purustamistoimingud, välja arvatud tugiseadmed.
2021. aasta kolmandas kvartalis võrreldes 2020. aasta kolmanda kvartaliga jätkas USA äri paremate tulemuste ja korrigeeritud EBITDA trendi. Tõusvad toormehinnad ergutasid puurimis- ja lõpetamistegevuse suurenemist, mis võimaldas STEP-il käivitada oma kolmanda hüdraulilise purustamise laevastiku 2021. aasta kolmandas kvartalis. 30. septembril 2021 lõppenud kolme kuu tulu oli 49,7 miljonit dollarit, mis on 184% rohkem kui sama aasta 17,5 miljonit dollarit. Võrreldes eelmise aastaga suurenes majandustegevus 2020. aastal vastusena pandeemiast tingitud enneolematule langusele. Võrreldes 2020. aasta kolmanda kvartaliga suurenes hüdraulilise purustamise tulu 20,1 miljoni dollari võrra ja spiraaltorude tulu 12 miljoni dollari võrra.
Korrigeeritud EBITDA kolme kuu jooksul, mis lõppesid 30. septembril 2021, oli 4,2 miljonit dollarit (8% tuludest), võrreldes korrigeeritud EBITDA kahjumiga 4,8 miljonit dollarit (8% tuludest) kolme kuu jooksul, mis lõppes 30. septembril 2020, mis oli negatiivne 27% tuludest. 2020. aasta EBITDA oli tingitud ebapiisavast tulust püsikulude katmiseks, hoolimata koondamistest ja muudest majanduslanguse mõju leevendamise meetmetest. Ettevõtte hinnakujundus jätkas 2021. aasta kolmandas kvartalis tagasihoidlikku paranemist, kuid kogenud personali palkamine ja hoidmine muutus inflatsiooni ja ülemaailmsete tarneahelate viivituste tõttu üha kallimaks, samuti kõrgemate materjalide ja varuosade kulude tõttu, mis olid tingitud kõrgemast töötasust. Tulemused esitavad väljakutse tulemuslikkusele.
USA hüdraulilise purustamise tulu oli 29,5 miljonit dollarit, mis on 215% rohkem kui 2020. aasta samal perioodil, kuna STEP opereeris kolme hüdraulilise purustamise teenust võrreldes eelmise aasta ühega. Hüdraulilise purustamise tegevus laienes 2021. aastal järk-järgult ning teenindusliin saavutas 2021. aasta kolmandas kvartalis 195 tööpäeva, võrreldes 39 tööpäevaga 2020. aasta samal perioodil. Päevatulu vähenes 240 000 dollarilt 2020. aasta kolmandas kvartalis 151 dollarini 2021. aasta kolmandas kvartalis madalama propaanitulu tõttu, mis oli tingitud klientide koosseisu muutustest, kuna kliendid otsustasid ise propaani hankida.
Tegevuskulud suurenesid koos aktiivsuse tasemega, kuid vähem kui tulude kasv, mille tulemusel oli tegevuskulude panus USA tulemusse oluliselt suurem. Pingelise tööjõuturu tõttu jätkavad personalikulude kasvu ja kriitiliste komponentide tarneaegade pikenemine, mis suurendab inflatsioonisurvet kuludele. Hinnad jätkasid tõusu, kuid aeglustusid seadmete kerge ülepakkumise ja endiselt konkurentsitiheda turu tõttu. Eeldatakse, et vahe väheneb neljandas kvartalis ja 2022. aastal.
USA spiraaltorude müük jätkas hoogu, 2020. aastal oli tulu 8,2 miljonit dollarit, mis on tõus võrreldes 8,2 miljoni dollariga 2020. aasta kolmandas kvartalis. STEP on varustatud 8 spiraaltorude seadmega ja selle tööaeg on 494 päeva, võrreldes 5 ja 216 päevaga 2020. aasta kolmandas kvartalis. Kasutusastme suurenemisega kaasnes 41 000 dollari suurune päevatulu, võrreldes 38 000 dollariga aasta tagasi, kuna hinnad hakkasid Põhja-Dakotas ja Colorados tõusma. Lääne-Texases ja Lõuna-Texases on jätkuvalt ebaregulaarne aktiivsus ja madalad hinnad killustunud turgude ja väiksemate konkurentide hindade langetamise tõttu, kes langetavad oma hindu, et saada kasu. Vaatamata tihedale turukonkurentsile on STEP oma strateegilise turulolek ja teostusmaine tõttu teinud edusamme kasutusastme ja hindade taastumise tagamisel. Sarnaselt purustamisele seisavad ka spiraaltorud silmitsi suurenenud tööjõukulude, samuti spiraaltorude stringi materjalide, osade ja terasega seotud kuludega.
2021. aasta 3. kvartal vs 2021. aasta 2. kvartal. USA tegevuse tulud kolme kuu jooksul, mis lõppesid 30. septembril 2021, olid 49,7 miljonit dollarit, mis põhineb 2021. aasta teise kvartali kõrgematel tuluootustel. Murrutustööde tulud suurenesid 10,5 miljoni dollari võrra, samas kui spiraaltorude tulud suurenesid eelmise aastaga võrreldes 4,8 miljoni dollari võrra. Tõusvad toormehinnad soodustavad jätkuvalt puurimis- ja viimistlustegevuse taastumist ning STEP-i tegevus on hästi positsioneeritud, et suurenenud kasutusest kasu saada.
Korrigeeritud EBITDA suurenes 2021. aasta kolmandas kvartalis võrreldes 2021. aasta teise kvartaliga 3,2 miljoni dollari võrra, kuna ettevõte suutis suurendada tootmisvõimsust ja kasutusastet minimaalse üldkulude ja müügi-, üld- ja halduskulude struktuuri suurenemisega. Need ettevõtted keskenduvad jätkuvalt tugistruktuuri jätkusuutlikule kasvule, püüdes samal ajal hinnakujundust parandada ja järjepidevat tööplaani ülejäänud aastaks ja 2022. aastaks.
Kolmanda hüdraulilise purustamise hinnavahe suurenemine koos klientide koosseisu muutumise ja nõudluse paranemisega tõi kaasa hüdraulilise purustamise teenuste tulude kasvu. Teenindusliinil oli 2021. aasta kolmandas kvartalis 195 tööpäeva, võrreldes 2021. aasta teise kvartali 146 päevaga. Päevatulu kasvas 151 000 dollarini võrreldes teise kvartali 130 000 dollariga tänu paremale hinnakujundusele ja suurema töökoormuse tõttu suurenenud propaani kemikaalide väljapumpamisele. Tegevustegevuse panus USA tulemusse paranes, kuna 2021. aasta teine ​​kvartal hõlmas kolmanda hüdraulilise purustamise laevastiku käivitamisega seotud üleminekukulusid, mis olid tingitud propaani ja kemikaalide müügist saadud suurematest voogudest ja vastavalt madalamatest hoolduskuludest. Teenindusliini üldkulud suurenesid, et toetada suuremat tegevust ja täiendavaid seadmeparke.
USA spiraaltorude müügitulu kasvas 2021. aasta teise kvartaliga võrreldes 4,8 miljoni dollari võrra suurenenud aktiivsuse tõttu, mille tulemuseks oli 494 tööpäeva 2021. aasta kolmandas kvartalis võrreldes 422 tööpäevaga 2021. aasta teises kvartalis. spiraaltorude müügitulu oli kolmandas kvartalis 41 000 dollarit päevas, mis on tõus võrreldes 36 000 dollariga päevas 2021. aasta teises kvartalis tänu tööstusliku lämmastiku teenuste suuremale panusele ja kõrgematele nööride ringlussevõtu kuludele. Muutuvkulud püsisid eelmise aastaga võrreldes stabiilsena, tõustes aktiivsuse suurenedes, kuid tööjõukulud, mis on teenindusvaldkonna suurim üksik kuluartikkel, parandasid tulemusi tulude kasvades.
Üheksa kuu jooksul, mis lõppesid 30. septembril 2021, oli USA äritulu 30. septembril 2021 lõppenud üheksa kuu jooksul võrreldes 30. septembril 2020 lõppenud üheksa kuuga 111,5 miljonit dollarit, samas kui üheksa kuu jooksul, mis lõppesid 30. septembril 2021, oli 30. septembril 2020 lõppenud üheksa kuu tulu 129,9 miljonit dollarit. Langus oli peamiselt tingitud klientide koosseisu muutusest, kus kliendid otsustasid kasutada omaenda hankematerjali. USA tegevus paranes 2020. aasta esimeses kvartalis, kuni pandeemia tõi kaasa enneolematu majandustegevuse languse ja toormehindade languse ajalooliselt madalale tasemele, mis omakorda viis puurimis- ja lõpetamistööde järsu vähenemiseni. 2021. aasta teises ja kolmandas kvartalis täheldati märkimisväärset paranemist võrreldes sama perioodiga 2020. aastal, kuid aktiivsus ei taastunud pandeemiaeelsele tasemele. Hiljutine tulude paranemine koos paremate väljavaadetega on positiivne näitaja jätkuvast taastumisest.
Tegevuse järjestikuse paranemise põhjal genereerisid USA tegevused 30. septembril 2021 lõppenud üheksa kuu jooksul positiivset korrigeeritud EBITDA-d 2,2 miljonit dollarit (2% tuludest), võrreldes 2020. aasta sama perioodi korrigeeritud EBITDA-ga 0,8 miljonit dollarit (2% tuludest) (1%). Korrigeeritud EBITDA paranes veidi tänu parematele seadmete hindadele, madalamatele müügi-, üld- ja halduskuludele ning paremale toodete müügivoogudele. Globaalsete tarneahela piirangute tõttu näeb ettevõte aga inflatsioonisurvet materjalikuludele, samuti suurenenud hüvitiskulusid konkurentsitiheda tööjõukeskkonna tõttu. 30. septembril 2021 lõppenud üheksa kuu jooksul on arvesse võetud ka lisakulusid, mis on seotud täiendava tootmisvõimsuse aktiveerimisega, et rahuldada meie teenuste kasvava nõudluse.
Ettevõtte korporatiivne tegevus on eraldi Kanada ja USA operatsioonidest. Kontserni tegevuskulud hõlmavad varade töökindluse ja optimeerimise meeskondadega seotud kulusid ning üldised ja halduskulud hõlmavad juhtkonna, juhatuse, börsiettevõtete kulude ja muude nii Kanada kui ka USA operatsioonidele kasulike tegevustega seotud kulusid.
(1) Vt mitte-IFRS-i näitajaid. (2) Korrigeeritud EBITDA protsent, mis on arvutatud perioodi koondkasumi põhjal.