คาลการี, อัลเบอร์ตา, 3 พฤศจิกายน 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — บริษัท STEP Energy Services Ltd. (“บริษัท” หรือ “STEP”) ยินดีที่จะประกาศผลประกอบการทางการเงินและการดำเนินงานสำหรับเดือนกันยายน 2021 ข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้ควรนำไปรวมกับรายงานการวิเคราะห์และการอธิบายของฝ่ายบริหาร (“MD&A”) สำหรับงวดสามและเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 และงบการเงินรวมระหว่างกาลแบบย่อที่ยังไม่ได้ตรวจสอบ (“งบการเงินรายไตรมาส”) ผู้อ่านควรศึกษาเพิ่มเติมในส่วน “ข้อมูลและการคาดการณ์ในอนาคต” คำแนะนำทางกฎหมาย และ “มาตรการที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐาน IFRS” ที่ท้ายข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้ เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น จำนวนเงินและมาตรการทางการเงินทั้งหมดแสดงเป็นสกุลเงินดอลลาร์แคนาดา สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ STEP โปรดเยี่ยมชมเว็บไซต์ SEDAR www.sedar.com รวมถึงเอกสารข้อมูลประจำปีของบริษัทสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2020 (ลงวันที่ 17 มีนาคม 2021) (“AIF”)
(1) ดู “มาตรการที่ไม่เป็นไปตาม IFRS” “Adjusted EBITDA” เป็นมาตรการทางการเงินที่ไม่ได้นำเสนอตามมาตรฐาน IFRS และเท่ากับกำไรสุทธิก่อนหักค่าใช้จ่ายทางการเงิน ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ผลขาดทุน (กำไร) จากการจำหน่ายทรัพย์สินและอุปกรณ์ ภาษีปัจจุบันและภาษีรอตัดบัญชี และรายได้ (ขาดทุน) จากการเรียกคืน ค่าตอบแทนส่วนของผู้ถือหุ้น ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม กำไร (ขาดทุน) จากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ กำไร (ขาดทุน) จากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และผลขาดทุนจากการด้อยค่า” “Adjusted EBITDA %” คำนวณจาก Adjusted EBITDA หารด้วยรายได้
(2) ดูมาตรการที่ไม่เป็นไปตาม IFRS “เงินทุนหมุนเวียน” “หนี้สินทางการเงินระยะยาวรวม” และ “หนี้สุทธิ” เป็นมาตรการทางการเงินที่ไม่ได้นำเสนอตามมาตรฐาน IFRS “เงินทุนหมุนเวียน” เท่ากับสินทรัพย์หมุนเวียนรวมลบด้วยหนี้สินหมุนเวียนรวม “หนี้สินทางการเงินระยะยาวรวม” ประกอบด้วยเงินกู้ระยะยาว ภาระผูกพันสัญญาเช่าระยะยาว และหนี้สินอื่น ๆ “หนี้สุทธิ” เท่ากับเงินกู้และเงินกู้ยืมก่อนหักค่าใช้จ่ายทางการเงินรอตัดบัญชี ลบด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
ภาพรวมไตรมาสที่ 3 ปี 2021 ไตรมาสที่ 3 ของปี 2021 เป็นไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดของ STEP นับตั้งแต่เริ่มการระบาดใหญ่ในช่วงต้นปี 2020 ผลการดำเนินงานนี้เกิดจากการควบคุมต้นทุนภายในอย่างเข้มงวดและกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นของลูกค้าของเรา เนื่องจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี และสินค้าคงคลังทั่วโลกลดลงอย่างต่อเนื่องอันเนื่องมาจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจและสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น
ความต้องการและราคาน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้การผลิตในแคนาดาและสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป และกิจกรรมการขุดเจาะที่ดีขึ้นได้ผลักดันความต้องการบริการของบริษัท โดยรวมแล้ว STEP ดึงสารค้ำยันออกมา 496,000 ตันในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เทียบกับ 283,000 ตันในไตรมาสที่ 3 ปี 2020 และ 466,000 ตันในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 จำนวนแท่นขุดเจาะในสหรัฐฯ เฉลี่ยอยู่ที่ 484 แท่นในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เพิ่มขึ้น 101% เมื่อเทียบกับปีต่อปี และ 11% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า จำนวนแท่นขุดเจาะในแคนาดาเฉลี่ยอยู่ที่ 150 แท่นในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 226% จากไตรมาสที่ 3 ปี 2020 และเพิ่มขึ้น 111% จากการลดลงตามฤดูกาลในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 เนื่องจากการละลายของหิมะในฤดูใบไม้ผลิ
รายได้ของ STEP ในไตรมาสที่สามของปี 2021 เพิ่มขึ้น 114% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และเพิ่มขึ้น 24% จากไตรมาสที่สองของปี 2021 โดยแตะระดับ 133.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การเติบโตเมื่อเทียบกับปีต่อปีได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในปี 2020 จากภาวะชะลอตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ รายได้ยังได้รับการสนับสนุนจากการใช้งานที่สูงขึ้นในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา รวมถึงการกำหนดราคาที่สูงขึ้นเล็กน้อย
บริษัท STEP มีกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) จำนวน 18.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่สามของปี 2021 เพิ่มขึ้น 98% จาก 9.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่สามของปี 2020 และเพิ่มขึ้น 54% จาก 11.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่สองของปี 2021 สำหรับช่วงสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 บริษัทได้รับเงินช่วยเหลือจำนวน 1.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายใต้โครงการเงินอุดหนุนค่าจ้างฉุกเฉินของแคนาดา (“CEWS”) (30 กันยายน 2020 – 4.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ, 30 มิถุนายน 2021 – 1.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อลดต้นทุนพนักงาน บริษัทต่างๆ กำลังเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อด้านต้นทุนที่ค่อยๆ คืบคลานเข้ามาในธุรกิจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่ตึงตัวและข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก ส่งผลให้ต้นทุนสูงขึ้น ระยะเวลานำส่งนานขึ้น และบางครั้งก็เกิดการขาดแคลนสินค้าอย่างชัดเจน
บริษัทบันทึกผลขาดทุนสุทธิ 3.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน 0.05 ดอลลาร์สหรัฐ) ในไตรมาสที่สามของปี 2021 ซึ่งดีขึ้นจากผลขาดทุนสุทธิ 9.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน 0.14 ดอลลาร์สหรัฐ) และผลขาดทุนสุทธิ 10.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรกของปี 2021 และ 0.16 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สอง (กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน 0.16 ดอลลาร์สหรัฐ) ผลขาดทุนสุทธิรวมถึงค่าใช้จ่ายทางการเงิน 3.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ไตรมาสที่ 3 ปี 2020 – 3.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ไตรมาสที่ 2 ปี 2021 – 3.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) และค่าตอบแทนที่จ่ายเป็นหุ้น 0.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ไตรมาสที่ 3 ปี 2020 – 0.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ไตรมาสที่ 2 ปี 2021 – 2.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) การลดลงของผลขาดทุนสุทธิเป็นผลมาจากรายได้ที่สูงขึ้นอันเนื่องมาจากกิจกรรมที่เพิ่มขึ้น ควบคู่ไปกับการเติบโตอย่างมีวินัยและการรักษาระดับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน และการประหยัดจากขนาดจากโครงสร้างค่าใช้จ่ายในการขาย การบริหารทั่วไป และค่าใช้จ่ายอื่นๆ (“SG&A”)
งบดุลยังคงดีขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากกิจกรรมทางธุรกิจเพิ่มขึ้น ในส่วนของเป้าหมายด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (“ESG”) บริษัทฯ ยังคงลงทุนอย่างมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพและลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมจากการดำเนินงาน นอกจากนี้ยังลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนเพื่อรองรับลูกหนี้การค้าและสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นเพื่อให้สอดคล้องกับระดับรายได้ที่สูงขึ้น เงินทุนหมุนเวียน ณ วันที่ 30 กันยายน 2564 อยู่ที่ 33.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงจาก 44.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 สาเหตุหลักมาจากการรวมหนี้สินระยะสั้นจำนวน 21 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่เกี่ยวข้องกับการชำระหนี้ตามกำหนดเริ่มตั้งแต่ปี 2565 (ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2563 ไม่มี)
งบดุลที่แข็งแกร่งขึ้นและแนวโน้มที่ดีสำหรับงบดุลปี 2021 และ 2022 ทำให้บริษัทสามารถขยายระยะเวลาครบกำหนดของวงเงินสินเชื่อออกไปจนถึงวันที่ 30 กรกฎาคม 2023 (ดูหัวข้อ สภาพคล่องและแหล่งเงินทุน – การบริหารจัดการเงินทุน – หนี้สิน) ณ วันที่ 30 กันยายน 2021 บริษัทยังคงปฏิบัติตามข้อตกลงทางการเงินและไม่ใช่ทางการเงินทั้งหมดภายใต้วงเงินสินเชื่อ และไม่คาดว่าจะขอขยายระยะเวลาผ่อนปรนข้อตกลงเพิ่มเติม
สภาวะอุตสาหกรรม ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2021 กิจกรรมทางเศรษฐกิจมีการปรับปรุงไปในทิศทางที่ดีขึ้น ส่งผลให้เกิดความเชื่อมั่นในส่วนที่เหลือของปี 2021 และต่อเนื่องไปจนถึงปี 2022 แม้ว่าความต้องการใช้น้ำมันดิบจะยังไม่ถึงระดับก่อนเกิดการระบาดใหญ่ แต่ความต้องการใช้น้ำมันดิบก็ดีขึ้น ในขณะที่อุปทานค่อยๆ ฟื้นตัว ส่งผลให้ปริมาณสินค้าคงคลังลดลง สิ่งนี้หนุนให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์แข็งแกร่ง แตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี กระตุ้นกิจกรรมการขุดเจาะและการผลิต รวมถึงความต้องการบริการของเราที่เพิ่มขึ้น
เราคาดว่าการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจโลกจะดำเนินต่อไป โดยสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นและความต้องการของผู้บริโภคที่ถูกอัดอั้นไว้จะเป็นแรงขับเคลื่อนกิจกรรมทางเศรษฐกิจ องค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (“OECD”) คาดการณ์ว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (“GDP”) ของแคนาดาจะเติบโต 6.1% ในปี 2021 และ 3.8% ในปี 2022 ในขณะที่ GDP ของสหรัฐฯ จะเติบโต 3.6% ในปี 2021 และ 3.6% ในปี 2022 ซึ่งคาดว่าจะส่งผลให้ความต้องการพลังงานเพิ่มขึ้น การเติบโตของการผลิตอย่างต่อเนื่องในองค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (“OPEC”) รัสเซีย และผู้ผลิตรายอื่นๆ (รวมเรียกว่า “OPEC+”) ประกอบกับการลงทุนที่ต่ำกว่าที่ควรจะเป็นและการลดลงของการผลิตในช่วงที่ผ่านมา ส่งผลให้เกิดข้อจำกัดด้านอุปทานในอเมริกาเหนือ ซึ่งคาดว่าจะช่วยรักษาสมดุลอุปทานพลังงานทั่วโลกไว้ได้
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นและมีเสถียรภาพมากขึ้นน่าจะนำไปสู่การเพิ่มแผนการลงทุนอย่างพอประมาณสำหรับผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซในอเมริกาเหนือ เราเริ่มเห็นความแตกต่างในตลาด เนื่องจากบริษัทมหาชนกำลังจำกัดการใช้จ่ายเนื่องจากแรงกดดันจากนักลงทุนให้คืนเงินทุนแก่ผู้ถือหุ้น ในขณะที่บริษัทเอกชนกำลังเพิ่มแผนการลงทุนเพื่อใช้ประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ดีขึ้น อุปทานในอเมริกาเหนือยังได้รับผลกระทบจากปัญหาด้านบุคลากรและห่วงโซ่อุปทานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้การเติบโตของกิจกรรมชะลอตัวลง การระบาดใหญ่ระลอกปัจจุบันที่เกิดจากสายพันธุ์เดลต้า ได้ทำให้การดำเนินงานหยุดชะงักอย่างรุนแรงกว่าระลอกก่อนๆ ทำให้ต้องมีการสื่อสารอย่างต่อเนื่องกับลูกค้าและเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการเพื่อจัดหาบุคลากรให้เพียงพอ ตลาดแรงงานกำลังเผชิญกับภาวะขาดแคลน มีการแข่งขันสูงในหลายอุตสาหกรรม และแรงงานที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเลือกที่จะออกจากอุตสาหกรรมทรัพยากร ทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นเนื่องจากพนักงานปัจจุบันและพนักงานที่มีศักยภาพเรียกร้องค่าจ้างที่สูงขึ้น ห่วงโซ่อุปทานสำหรับชิ้นส่วน เหล็ก สารค้ำยัน และสารเคมีในอุตสาหกรรมบริการด้านน้ำมันก็ได้รับผลกระทบจากระยะเวลารอคอยที่ยาวนาน โดยบางใบเสนอราคาการส่งมอบใช้เวลานานกว่า 12 เดือนหลังจากการสั่งซื้อ และต้นทุนที่เพิ่มขึ้น
ตลาดอุปกรณ์ท่อขดและอุปกรณ์แตกหินในแคนาดากำลังเข้าสู่ภาวะสมดุล คาดว่ากิจกรรมการขุดเจาะและการผลิตที่เพิ่มขึ้นจะทำให้ความต้องการกำลังการผลิตในตลาดเพิ่มขึ้น STEP จะยังคงสนับสนุนให้ภาคอุตสาหกรรมรักษาความมีวินัยในตนเอง โดยเพิ่มจำนวนพนักงานก็ต่อเมื่อราคาสะท้อนให้เห็นถึงความตระหนักของผู้ผลิตเกี่ยวกับการปรับปรุงทางเศรษฐกิจที่เกิดจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น
1 (ภาพรวมเศรษฐกิจแคนาดา ปี 2021) สืบค้นจาก https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/ 2 (ภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา ปี 2021) สืบค้นจาก https://www.oecd.org/economy/US Economic Snapshot/
ในสหรัฐอเมริกา ตลาดอุปกรณ์ท่อขดและอุปกรณ์แตกหินมีปริมาณสินค้าล้นตลาดเล็กน้อย แต่คาดว่าจะเข้าสู่ภาวะสมดุลในระยะเวลาอันใกล้ การเพิ่มขึ้นของกิจกรรมในช่วงที่ผ่านมาทำให้มีผู้ประกอบการขนาดเล็กและขนาดกลางรายใหม่เข้ามาในตลาด ผู้ประกอบการเหล่านี้ส่วนใหญ่ได้นำสินทรัพย์เดิมกลับมาใช้งานใหม่ ซึ่งสินทรัพย์เหล่านั้นไม่มีเทคโนโลยีที่มีประสิทธิภาพและประหยัดเท่ากับสินทรัพย์ชั้นนำที่ดำเนินการโดย STEP และผู้นำตลาดรายอื่นๆ แม้ว่าผู้เล่นรายใหม่เหล่านี้จะเพิ่มกำลังการผลิต แต่คาดว่าความต้องการและความพร้อมของอุปกรณ์จะลดลง เนื่องจากปัญหาการขาดแคลนแรงงานจะจำกัดจำนวนอุปกรณ์ที่มีอยู่ในตลาด
จำเป็นต้องมีการกำหนดราคาที่สูงขึ้นเพื่อให้มั่นใจว่าอุตสาหกรรมบริการด้านน้ำมันสามารถรองรับการเติบโตของกิจกรรมที่คาดการณ์ไว้และหลีกเลี่ยงการลดลงของกำไรเพิ่มเติมเนื่องจากแรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อ ประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นส่งผลดีต่อภาคบริการเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ซึ่งราคายังคงต่ำกว่าระดับที่ยั่งยืน STEP กำลังเจรจาเรื่องราคากับลูกค้าในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา และคาดว่าจะเห็นการปรับปรุงราคาเพิ่มเติมในแคนาดาและสหรัฐอเมริกาในไตรมาสที่ 4 ปี 2021 และครึ่งแรกของปี 2022
การปรับปรุงเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการช่วยให้ภาคบริการด้านน้ำมันสามารถตอบสนองต่อกระแส ESG ที่กำลังเติบโตในอุตสาหกรรมได้ STEP เป็นผู้นำในการนำอุปกรณ์ปล่อยมลพิษต่ำมาใช้ตั้งแต่แรก และจะยังคงดำเนินการต่อไป สอดคล้องกับความมุ่งมั่นที่จะนำเสนอโซลูชันที่เป็นนวัตกรรมสู่ตลาด บริษัทดำเนินงานปั๊มไฮดรอลิกแบบใช้เชื้อเพลิงคู่ขนาด 184,750 แรงม้า (“HP”) และปั๊มไฮดรอลิกแบบใช้ไฟฟ้า Tier 4 ขนาด 80,000 แรงม้า และกำลังเพิ่มเทคโนโลยีลดการทำงานขณะไม่ได้ใช้งานให้กับเครื่องจักรจำนวนมากขึ้น เพื่อลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมให้มากยิ่งขึ้น บริษัทยังได้ดำเนินการเพื่อเปลี่ยนไปใช้ระบบไฟฟ้า โดยพัฒนาชุดคอยล์และหน่วยไฮดรอลิกแบบบูรณาการ STEP-XPRS ซึ่งช่วยลดขนาดของอุปกรณ์และบุคลากรลง 30% ลดระดับเสียงลง 20% และลดการปล่อยมลพิษลงประมาณ 11%
แนวโน้มไตรมาสที่ 4 ปี 2021 และไตรมาสที่ 1 ปี 2022 ในแคนาดา คาดว่าผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปี 2021 จะสูงกว่าไตรมาสที่ 4 ปี 2020 และไตรมาสที่ 4 ปี 2019 และแนวโน้มสำหรับไตรมาสแรกของปี 2022 ก็คาดว่าจะแข็งแกร่งเช่นเดียวกัน ตลาดยังคงมีการแข่งขันสูงและอ่อนไหวต่อการเพิ่มขึ้นของราคา แต่การคาดการณ์กิจกรรมที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2022 ทำให้ผู้ผลิตบางรายเลื่อนแผนการขุดเจาะและแล้วเสร็จไปเป็นไตรมาสที่ 4 ปี 2021 เพื่อจัดหาอุปกรณ์ บริษัทฯ ยังได้รับการสอบถามเกี่ยวกับความพร้อมของอุปกรณ์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2022 แม้ว่าความชัดเจนในไตรมาสนั้นจะยังไม่มากนัก การจัดหาอุปกรณ์กลายเป็นข้อจำกัดที่สำคัญในการดำเนินงาน และฝ่ายบริหารกำลังดำเนินการเพื่อดึงดูดและรักษาบุคลากรที่มีความสามารถสูง ความท้าทายในระดับอุตสาหกรรมนี้คาดว่าจะจำกัดอุปทานของอุปกรณ์เพิ่มเติมในตลาด
การดำเนินงานของ STEP ในสหรัฐอเมริกาแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่ดีขึ้นในไตรมาสที่สามของปี 2021 ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เราคาดว่าจะดำเนินต่อไปตลอดช่วงที่เหลือของปีและต่อเนื่องไปจนถึงปี 2022 กิจกรรมการขุดเจาะและการผลิตยังคงดีขึ้นในอัตราที่เร็วกว่าในแคนาดา และความสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานควรจะกระชับขึ้นอย่างต่อเนื่อง คาดว่าจะมีการใช้งานสูงของกองเรือขุดเจาะทั้งสามของบริษัทตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2021 ถึงปี 2022 และลูกค้าจะจองอุปกรณ์ในช่วงกลางไตรมาสที่สอง บริการท่อขดในสหรัฐอเมริกาก็คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยคาดว่าจะมีการใช้งานที่สูงขึ้นระหว่างไตรมาสที่สี่และกลางไตรมาสที่สองของปี 2022 บริษัทคาดว่าราคาจะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องและมีโอกาสที่จะขยายกองเรืออย่างมีระเบียบวินัย เช่นเดียวกับในแคนาดา ความท้าทายด้านบุคลากรภาคสนามในสหรัฐอเมริกายังคงเป็นข้อจำกัดที่สำคัญในการนำอุปกรณ์กลับไปใช้งานในภาคสนาม
ผลประกอบการที่ดีขึ้นสำหรับงวดสามและเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 ทำให้ STEP สามารถบริหารจัดการช่วงเวลาผ่อนปรนเงื่อนไขสัญญาได้สำเร็จด้วยการสนับสนุนจากกลุ่มธนาคารของเรา (ดู สภาพคล่องและแหล่งเงินทุน – การบริหารจัดการเงินทุน – หนี้สิน) บริษัทคาดว่าจะกลับสู่ระดับเงินทุนและเครดิตปกติภายในกลางปี ​​2022 ดังนั้นจึงไม่คาดว่าจะขยายระยะเวลาผ่อนปรนเครดิตออกไปอีก
งบประมาณรายจ่ายลงทุน แผนการลงทุนของบริษัทในปี 2021 ยังคงอยู่ที่ 39.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงงบประมาณบำรุงรักษา 31.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และงบประมาณปรับปรุงประสิทธิภาพ 7.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยในจำนวนนี้ 18.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นงบประมาณสำหรับการดำเนินงานในแคนาดา และ 20.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นงบประมาณสำหรับการดำเนินงานในสหรัฐอเมริกา บริษัทได้จัดสรรงบประมาณ 25.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับงบประมาณรายจ่ายลงทุนในช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 และคาดว่างบประมาณปี 2021 จะถูกนำไปใช้ต่อในปีงบประมาณ 2022 STEP จะยังคงประเมินและบริหารจัดการอุปกรณ์ที่มีบุคลากรและแผนการลงทุนโดยพิจารณาจากความต้องการของตลาดสำหรับบริการของ STEP และจะประกาศงบประมาณการลงทุนปี 2022 หลังจากสิ้นสุดวงจรการวางแผนธุรกิจประจำปี
STEP มีเครื่องผลิตน้ำมันด้วยท่อขด (coiled tubing) จำนวน 16 เครื่องที่ WCSB เครื่องผลิตน้ำมันด้วยท่อขดของบริษัทได้รับการออกแบบมาเพื่อให้บริการบ่อน้ำมันที่ลึกที่สุดของ WCSB การดำเนินงานด้านการผลิตน้ำมันด้วยท่อขดของ STEP มุ่งเน้นไปที่แหล่งน้ำมันที่ลึกกว่าและมีความท้าทายทางเทคนิคมากขึ้นในอัลเบอร์ตาและทางตะวันออกเฉียงเหนือของบริติชโคลัมเบีย เครื่อง STEP มีกำลัง 282,500 แรงม้า ซึ่งประมาณ 132,500 แรงม้าสามารถใช้เชื้อเพลิงได้สองชนิด บริษัทต่างๆ จะใช้งานหรือหยุดใช้งานเครื่องผลิตน้ำมันด้วยท่อขดหรือกำลังการผลิตน้ำมันด้วยท่อขดโดยพิจารณาจากความสามารถของตลาดในการรองรับการใช้งานตามเป้าหมายและผลตอบแทนทางเศรษฐกิจ
(1) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS (2) วันทำการหมายถึงการดำเนินการท่อขดและการแตกหินที่ดำเนินการภายในระยะเวลา 24 ชั่วโมง ไม่รวมอุปกรณ์สนับสนุน
ธุรกิจในแคนาดายังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่สามของปี 2021 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2020 โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 38.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 86% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2020 รายได้จากบริการอัดฉีดไฮดรอลิก (Fracturing) เพิ่มขึ้น 35.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่รายได้จากบริการท่อขด (Coiled Tubing) เพิ่มขึ้น 2.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปี 2020 กิจกรรมการขุดเจาะและการผลิตที่เพิ่มขึ้น รวมถึงส่วนผสมของลูกค้า ส่งผลให้จำนวนวันทำการของทั้งสองสายงานบริการเพิ่มขึ้น
ธุรกิจในแคนาดาทำกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) ได้ 17.3 ล้านดอลลาร์ (21% ของรายได้) ในไตรมาสที่สามของปี 2021 สูงกว่าเล็กน้อยเมื่อเทียบกับ 17.2 ล้านดอลลาร์ (38% ของรายได้) ในไตรมาสที่สามของปี 2020 แม้ว่ารายได้จะสูงขึ้น แต่ Adjusted EBITDA ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากค่าจ้างพนักงานใหม่ (CEWS) ลดลงในไตรมาสนี้ โดยในไตรมาสที่สามของปี 2021 มี CEWS อยู่ที่ 1.3 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 4.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2020 ไตรมาสนี้ยังได้รับผลกระทบจากการเรียกคืนผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับค่าตอบแทนและการยกเลิกการลดค่าจ้างที่มีผลตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2021 แม้ว่าโครงสร้างค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร (SG&A) จะเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับการดำเนินงานภาคสนามที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2020 แต่บริษัทมุ่งมั่นที่จะรักษาโครงสร้างต้นทุนที่ประหยัด
รายได้จากการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซด้วยวิธีแฟรกกิ้งในแคนาดาอยู่ที่ 65.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2020 เนื่องจาก STEP ดำเนินการขุดเจาะ 4 จุด เทียบกับ 3 จุดในไตรมาสที่สามของปี 2020 อัตราการใช้งานท่อส่งน้ำมันและก๊าซอยู่ในระดับที่เหมาะสมที่ 244 วัน เทียบกับ 158 วันในไตรมาสที่สามของปี 2020 แต่ได้รับผลกระทบจากช่วงเวลาที่หยุดดำเนินการในช่วงต้นเดือนกันยายน ส่วนหนึ่งของการหยุดดำเนินการนี้เกิดจากการที่อุตสาหกรรมเปลี่ยนไปใช้โมเดลบริการแบบ "ทันเวลาพอดี" ซึ่งได้รับผลกระทบจากการระบาดของโรคโควิด-19 อย่างรุนแรงมากขึ้นในไตรมาสนี้ และแรงกดดันด้านราคาที่แข่งขันกันอย่างต่อเนื่อง รายได้ 268,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน เพิ่มขึ้นจาก 186,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อวันในไตรมาสที่สามของปี 2020 ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากส่วนผสมของลูกค้าที่ทำให้ STEP เป็นผู้จัดหาสารค้ำยันส่วนใหญ่ที่สูบ ประมาณ 67% ของบ่อบำบัดเป็นก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเซตในชั้นหิน Montney ส่วนที่เหลือมาจากชั้นหินน้ำมันเบา ราคาก๊าซธรรมชาติที่แข็งแกร่งยังคงดำเนินต่อไป กระตุ้นความต้องการบริการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซด้วยวิธีแฟรกกิ้งของเราในพื้นที่ทางตะวันตกเฉียงเหนือของรัฐอัลเบอร์ตาและทางตะวันออกเฉียงเหนือของรัฐบริติชโคลัมเบีย
ต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มขึ้นตามกิจกรรม โดยต้นทุนผลิตภัณฑ์และการขนส่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเนื่องจากปริมาณสารค้ำยันที่ STEP จัดหาเพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายด้านเงินเดือนก็สูงขึ้นเช่นกันเนื่องจากจำนวนพนักงานที่เพิ่มขึ้นและการฟื้นตัวของค่าตอบแทน แม้ต้นทุนจะสูงขึ้น แต่ผลประกอบการจากการดำเนินงานด้านการแตกหินก็สูงกว่าในไตรมาสที่สามของปี 2020 เนื่องจากปริมาณงานที่สูงและประสิทธิภาพการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในสถานที่ของลูกค้า
รายได้จากท่อขดในแคนาดาในไตรมาสที่สามของปี 2021 อยู่ที่ 18.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 15.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปี 2020 โดยมีวันทำการ 356 วัน เทียบกับ 319 วันในไตรมาสที่สามของปี 2020 บริษัท STEP ดำเนินการผลิตท่อขดโดยเฉลี่ย 7 เครื่องในไตรมาสที่สามของปี 2021 เทียบกับ 5 เครื่องในปีก่อนหน้า การเพิ่มจำนวนพนักงานและการยกเลิกการลดเงินเดือนที่ดำเนินการในปี 2020 ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายด้านเงินเดือนสูงขึ้น ในขณะที่ส่วนผสมของลูกค้าและงานส่งผลให้ต้นทุนผลิตภัณฑ์และท่อขดสูงขึ้น ผลกระทบที่เกิดขึ้นคือ กิจกรรมด้านการดำเนินงานมีส่วนช่วยต่อผลประกอบการในแคนาดาน้อยลงเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2020
ไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2021 รายได้รวมในแคนาดาในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 อยู่ที่ 83.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 73.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 การเริ่มต้นฤดูกาลใหม่พร้อมกับการลดลงตามฤดูกาลเนื่องจากช่วงปิดเทอมฤดูใบไม้ผลิ – เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจากการใช้จ่ายด้านทุนที่สูงขึ้นของลูกค้าของเรา อันเป็นผลมาจากสภาพแวดล้อมราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ดีขึ้น จำนวนแท่นขุดเจาะในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 150 แท่น จาก 71 แท่นในไตรมาสที่สองปี 2021
กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2021 อยู่ที่ 17.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (21% ของรายได้) เมื่อเทียบกับ 15.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (21% ของรายได้) ในไตรมาสที่สองของปี 2021 Adjusted EBITDA เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากต้นทุนผันแปรเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนของรายได้ที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ต้นทุนคงที่ค่อนข้างคงที่ ไตรมาสที่สามของปี 2021 รวมถึงการจ่ายเงินช่วยเหลือค่าจ้างพนักงาน (CEWS) จำนวน 1.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงจาก 1.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่บันทึกไว้ในไตรมาสที่สองของปี 2021
การขุดเจาะแบบแฟรกกิ้งยังคงดำเนินต่อไปเป็นเวลา 4 ช่วง โดยใช้เวลา 244 วันในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เทียบกับ 174 วันในไตรมาสที่ 2 รายได้ 65.3 ล้านดอลลาร์ไม่ได้เพิ่มขึ้นตามจำนวนวันทำการ เนื่องจากรายได้ต่อวันลดลง 16% แม้ว่าราคาจะคงที่ในแต่ละไตรมาส แต่ลักษณะงานและลูกค้าต้องการกำลังสูบและอุปกรณ์ภาคสนามน้อยลง ส่งผลให้รายได้ต่อวันลดลง นอกจากนี้ การลดลงของการสูบสารค้ำยันยังเกิดจากการลดลงของการสูบสารค้ำยัน โดย STEP สูบสารค้ำยัน 218,000 ตันต่อช่วง คิดเป็น 63 ตันในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เทียบกับ 275,000 ตันต่อช่วงในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 คิดเป็น 142 ตัน
ธุรกิจท่อขด (Coiled Tubing) ยังคงดำเนินงานต่อไป โดยมีหน่วยผลิตท่อขด 7 หน่วย รวม 356 วันทำการ สร้างรายได้ 18.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สามของปี 2021 เทียบกับ 17.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สองของปี 2021 โดยมีวันทำการ 304 วัน อัตราการใช้งานที่เพิ่มขึ้นนั้นถูกชดเชยด้วยรายได้ต่อวันที่ลดลงจาก 59,000 ดอลลาร์สหรัฐเหลือ 51,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อวันในไตรมาสที่สอง เนื่องจากการดำเนินงานการแตกหินในช่องว่างระหว่างท่อ (Annular Fracturing) ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเกี่ยวข้องกับรอบการทำงานของท่อขดที่น้อยลงและรายได้ที่เกี่ยวข้องลดลง
สำหรับช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 เมื่อเทียบกับช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2020 รายได้จากธุรกิจในแคนาดาในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2021 เพิ่มขึ้น 59% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เป็น 266.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้จากการอัดฉีดของเหลวเพื่อแตกหิน (Fracturing) เพิ่มขึ้น 92.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 79% เนื่องจากจำนวนวันทำการที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับรายได้ต่อวันที่สูงขึ้น โดยส่วนใหญ่เกิดจากปริมาณงานจัดหาสารค้ำยัน (proppant) ที่เพิ่มขึ้นจาก STEP ธุรกิจท่อขด (coiled tubing) ดีขึ้นจากปีก่อนหน้า โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 6.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 13% เนื่องจากมีการแข่งขันในตลาดสูง จำนวนวันทำการเพิ่มขึ้นเพียง 2% ในขณะที่รายได้ต่อวันเพิ่มขึ้น 10% เนื่องจากราคาที่ปรับปรุงดีขึ้นเล็กน้อย และส่วนแบ่งรายได้จากบริการสูบจ่ายของเหลวและไนโตรเจนที่สูงขึ้น
กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) สำหรับช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 อยู่ที่ 54.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (20% ของรายได้) เทียบกับ 39.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (23% ของรายได้) ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2020 Adjusted EBITDA ดีขึ้นเนื่องจากการเติบโตของรายได้สูงกว่าการเติบโตของต้นทุน เพราะการดำเนินงานยังคงรักษาโครงสร้างค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร (SG&A) ที่ต่ำตามที่ได้ดำเนินการไว้ในปีก่อนหน้า ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานได้รับผลกระทบจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อของต้นทุนวัสดุอันเนื่องมาจากข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกและการยกเลิกการลดค่าจ้างในช่วงต้นปี 2021 Adjusted EBITDA สำหรับช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2020 ได้รับผลกระทบในเชิงลบจากค่าชดเชยการเลิกจ้างจำนวน 3.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่เกี่ยวข้องกับการปรับขนาดการดำเนินงานในช่วงเริ่มต้นของการแพร่ระบาด สำหรับช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 CEWS สำหรับธุรกิจในแคนาดาบันทึกไว้ที่ 6.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับ 6.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2020
การดำเนินงานของ STEP ในสหรัฐอเมริกาเริ่มขึ้นในปี 2015 โดยให้บริการท่อขด (coiled tubing) STEP มีแท่นขุดเจาะท่อขด 13 แห่งในแหล่งผลิตน้ำมันและก๊าซ Permian และ Eagle Ford ในรัฐเท็กซัส แหล่งผลิตน้ำมันและก๊าซ Bakken Shale ในรัฐนอร์ทดาโคตา และแหล่งผลิตน้ำมันและก๊าซ Uinta-Piceance และ Niobrara-DJ ในรัฐโคโลราโด STEP เข้าสู่ธุรกิจการขุดเจาะแบบไฮดรอลิก (fracking) ในสหรัฐอเมริกาในเดือนเมษายน 2018 การดำเนินงานขุดเจาะแบบไฮดรอลิกในสหรัฐอเมริกามีกำลังการผลิต 207,500 แรงม้า (HP) ซึ่งประมาณ 52,250 แรงม้าสามารถใช้เชื้อเพลิงได้สองชนิด (dual-fuel) การขุดเจาะแบบไฮดรอลิกส่วนใหญ่เกิดขึ้นในแหล่งผลิตน้ำมันและก๊าซ Permian และ Eagle Ford ในรัฐเท็กซัส ฝ่ายบริหารยังคงปรับกำลังการผลิตและการกระจายตัวตามภูมิภาคอย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ ประสิทธิผล และผลตอบแทนให้เหมาะสมที่สุด
(1) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS (2) วันทำการหมายถึงการดำเนินการท่อขดและการแตกหินที่ดำเนินการภายในระยะเวลา 24 ชั่วโมง ไม่รวมอุปกรณ์สนับสนุน
ในไตรมาสที่สามของปี 2021 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2020 ธุรกิจในสหรัฐอเมริกายังคงมีแนวโน้มที่ดีขึ้นทั้งในด้านผลการดำเนินงานและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นกระตุ้นให้กิจกรรมการขุดเจาะและการดำเนินการต่างๆ เพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้ STEP สามารถเปิดใช้งานกองเรือขุดเจาะแบบแฟรกกิ้งลำที่สามได้ในไตรมาสที่สามของปี 2021 รายได้สำหรับสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 อยู่ที่ 49.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 184% จาก 17.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีเดียวกัน เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว กิจกรรมทางเศรษฐกิจในปี 2020 มีการเพิ่มขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการลดลงอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนของการระบาดใหญ่ เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2020 รายได้จากการแฟรกกิ้งเพิ่มขึ้น 20.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้จากท่อขดเพิ่มขึ้น 12 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) สำหรับช่วงสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 อยู่ที่ 4.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (8% ของรายได้) เทียบกับผลขาดทุน Adjusted EBITDA ที่ 4.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (8% ของรายได้) สำหรับช่วงสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2020 (ติดลบ 27% ของรายได้) EBITDA ในปี 2020 เกิดจากรายได้ไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมต้นทุนคงที่ แม้ว่าจะมีการเลิกจ้างและมาตรการอื่นๆ เพื่อบรรเทาผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยก็ตาม ธุรกิจยังคงมีการปรับปรุงราคาอย่างค่อยเป็นค่อยไปในไตรมาสที่สามของปี 2021 แต่การจ้างและรักษาบุคลากรที่มีประสบการณ์มีต้นทุนสูงขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากภาวะเงินเฟ้อและความล่าช้าของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก รวมถึงต้นทุนวัสดุและชิ้นส่วนที่สูงขึ้นเนื่องจากค่าตอบแทนที่สูงขึ้น ผลลัพธ์ดังกล่าวเป็นความท้าทายต่อประสิทธิภาพการดำเนินงาน
รายได้จากการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซด้วยวิธีแฟรกกิ้งในสหรัฐฯ อยู่ที่ 29.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 215% จากช่วงเดียวกันของปี 2020 เนื่องจาก STEP ดำเนินการขุดเจาะด้วยวิธีแฟรกกิ้งถึง 3 แห่ง เทียบกับเพียงแห่งเดียวในปีที่แล้ว การดำเนินงานแฟรกกิ้งขยายตัวอย่างต่อเนื่องในปี 2021 โดยสายงานบริการสามารถดำเนินการได้ 195 วันทำการในไตรมาสที่สามของปี 2021 เทียบกับ 39 วันในไตรมาสเดียวกันของปี 2020 รายได้ต่อวันลดลงจาก 240,000 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2020 เหลือ 151 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2021 เนื่องจากรายได้จากสารค้ำยันลดลง อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงส่วนผสมของลูกค้า เนื่องจากลูกค้าเลือกที่จะจัดหาสารค้ำยันเอง
ต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มขึ้นตามระดับกิจกรรม แต่เพิ่มขึ้นน้อยกว่าการเติบโตของรายได้ ส่งผลให้กิจกรรมการดำเนินงานมีส่วนสำคัญต่อผลการดำเนินงานของสหรัฐฯ มากขึ้น เนื่องจากตลาดแรงงานตึงตัว ต้นทุนบุคลากรจึงยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และระยะเวลารอคอยสำหรับชิ้นส่วนสำคัญก็เพิ่มขึ้น ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อต่อต้นทุน ราคาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ลดลงเล็กน้อยเนื่องจากอุปทานอุปกรณ์ล้นตลาดเล็กน้อยและตลาดยังคงมีการแข่งขันสูง คาดว่าช่องว่างจะแคบลงในไตรมาสที่สี่และในปี 2022
ธุรกิจท่อขด (Coiled Tubing) ในสหรัฐอเมริกายังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยมีรายได้ 8.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2020 เพิ่มขึ้นจาก 8.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สามของปี 2020 STEP มีหน่วยท่อขด 8 หน่วย และมีระยะเวลาการใช้งาน 494 วัน เทียบกับ 5 วัน และ 216 วันในไตรมาสที่สามของปี 2020 การเพิ่มขึ้นของการใช้งานนี้มาพร้อมกับรายได้ 41,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน เทียบกับ 38,000 ดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า เนื่องจากอัตราค่าบริการเริ่มเพิ่มขึ้นในรัฐนอร์ทดาโคตาและโคโลราโด ส่วนรัฐเท็กซัสตะวันตกและเท็กซัสใต้ยังคงเผชิญกับกิจกรรมที่ไม่สม่ำเสมอและราคาที่ตกต่ำเนื่องจากตลาดที่กระจัดกระจายและคู่แข่งรายเล็กที่ลดราคาเพื่อสร้างความได้เปรียบ แม้จะมีการแข่งขันในตลาดอย่างรุนแรง แต่ STEP ก็ประสบความสำเร็จในการรักษาการใช้งานและการฟื้นตัวของราคาเนื่องจากการวางตำแหน่งทางการตลาดเชิงกลยุทธ์และชื่อเสียงด้านการดำเนินงาน เช่นเดียวกับการแตกหิน (Fracturing) ธุรกิจท่อขดก็เผชิญกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับแรงงาน ตลอดจนวัสดุ ชิ้นส่วน และเหล็กสำหรับท่อขด
ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2021 เทียบกับไตรมาส 2 ปี 2021 การดำเนินงานในสหรัฐฯ สำหรับช่วงสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 สร้างรายได้ 49.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยอิงจากความคาดหวังรายได้ที่สูงขึ้นสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2021 รายได้จากการอัดฉีดไฮดรอลิกเพิ่มขึ้น 10.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่รายได้จากท่อขดเพิ่มขึ้น 4.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นยังคงเป็นแรงผลักดันให้กิจกรรมการขุดเจาะและการผลิตฟื้นตัว และการดำเนินงานของ STEP อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์ที่เพิ่มขึ้น
กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) เพิ่มขึ้น 3.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สามของปี 2021 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2021 เนื่องจากธุรกิจสามารถเพิ่มกำลังการผลิตและอัตราการใช้ประโยชน์ได้โดยมีการเพิ่มค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร (SG&A) เพียงเล็กน้อย ธุรกิจเหล่านี้ยังคงมุ่งเน้นไปที่การเติบโตอย่างยั่งยืนในโครงสร้างการสนับสนุน ในขณะเดียวกันก็ดำเนินการปรับปรุงราคาและวางแผนการทำงานที่สอดคล้องกันสำหรับช่วงที่เหลือของปีและต่อเนื่องไปจนถึงปี 2022
การเพิ่มขึ้นของช่วงการแตกหินครั้งที่สาม ประกอบกับการเปลี่ยนแปลงส่วนผสมของลูกค้าและความต้องการที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้รายได้จากบริการแตกหินเพิ่มสูงขึ้น สายงานบริการมีวันทำการ 195 วันในไตรมาสที่สามของปี 2021 เทียบกับ 146 วันในไตรมาสที่สองของปี 2021 รายได้ต่อวันเพิ่มขึ้นเป็น 151,000 ดอลลาร์ จาก 130,000 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เนื่องจากราคาที่ดีขึ้น รวมถึงปริมาณสารเคมีที่ใช้ในการพยุงหินที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากปริมาณงานที่มากขึ้น การมีส่วนร่วมของกิจกรรมการดำเนินงานต่อผลการดำเนินงานในสหรัฐอเมริกาดีขึ้น เนื่องจากไตรมาสที่สองของปี 2021 รวมถึงค่าใช้จ่ายชั่วคราวที่เกี่ยวข้องกับการเริ่มต้นใช้งานกองเรือแตกหินครั้งที่สาม เนื่องจากการไหลเวียนที่สูงขึ้นจากการขายสารเคมีและสารพยุงหิน และค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาที่ลดลงตามไปด้วย ค่าใช้จ่ายส่วนเกินของสายงานบริการเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับระดับกิจกรรมที่สูงขึ้นและกองเรืออุปกรณ์เพิ่มเติม
รายได้จากบริการท่อขดในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 4.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2021 เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของกิจกรรม ส่งผลให้มีวันทำการ 494 วันในไตรมาสที่สามของปี 2021 เทียบกับ 422 วันในไตรมาสที่สองของปี 2021 รายได้จากบริการท่อขดในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 41,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน เพิ่มขึ้นจาก 36,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อวันในไตรมาสที่สองของปี 2021 เนื่องจากการมีส่วนร่วมที่สูงขึ้นจากบริการไนโตรเจนอุตสาหกรรมและค่าใช้จ่ายในการรีไซเคิลท่อที่สูงขึ้น ต้นทุนผันแปรยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยเพิ่มขึ้นตามกิจกรรมที่เพิ่มขึ้น แต่ต้นทุนแรงงาน ซึ่งเป็นรายการค่าใช้จ่ายที่ใหญ่ที่สุดในสายงานบริการ มีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นเมื่อรายได้เพิ่มขึ้น
สำหรับช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 เมื่อเทียบกับช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2020 รายได้จากการดำเนินงานในสหรัฐฯ สำหรับช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 อยู่ที่ 111.5 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2020 มีรายได้ 129.9 ล้านดอลลาร์ การลดลงส่วนใหญ่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงส่วนผสมของลูกค้า โดยลูกค้าเลือกที่จะจัดหาวัสดุค้ำยันเอง การดำเนินงานในสหรัฐฯ ดีขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2020 จนกระทั่งการระบาดใหญ่ทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนจนถึงระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งนำไปสู่การลดลงอย่างมากของการขุดเจาะและการดำเนินการให้แล้วเสร็จ ไตรมาสที่สองและสามของปี 2021 มีการปรับปรุงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2020 แต่กิจกรรมยังไม่กลับไปสู่ระดับก่อนการระบาดใหญ่ การปรับปรุงผลกำไรล่าสุด พร้อมกับแนวโน้มที่ดีขึ้น เป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกของการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง
จากผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง การดำเนินงานในสหรัฐอเมริกาได้สร้างกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (Adjusted EBITDA) ที่เป็นบวกจำนวน 2.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (2% ของรายได้) สำหรับช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 เมื่อเทียบกับ Adjusted EBITDA จำนวน 0.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (2% ของรายได้) ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2020 Adjusted EBITDA ดีขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากราคาอุปกรณ์ที่ดีขึ้น โครงสร้างค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร (SG&A) ที่ลดลง และยอดขายผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก บริษัทกำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในต้นทุนวัสดุ รวมถึงต้นทุนค่าตอบแทนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากสภาพแวดล้อมแรงงานที่มีการแข่งขันสูง ช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 ยังรวมถึงต้นทุนที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการเปิดใช้งานกำลังการผลิตเพิ่มเติมเพื่อตอบสนองความต้องการบริการที่เพิ่มขึ้นของเราด้วย
กิจกรรมของบริษัทในส่วนขององค์กรนั้นแยกต่างหากจากการดำเนินงานในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานขององค์กรประกอบด้วยค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับทีมงานด้านความน่าเชื่อถือและการเพิ่มประสิทธิภาพของสินทรัพย์ และค่าใช้จ่ายทั่วไปและการบริหารประกอบด้วยค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับทีมผู้บริหาร คณะกรรมการบริษัท ค่าใช้จ่ายของบริษัทมหาชน และกิจกรรมอื่นๆ ที่เป็นประโยชน์ต่อการดำเนินงานทั้งในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา
(1) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS (2) เปอร์เซ็นต์ของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วคำนวณโดยใช้รายได้เบ็ดเสร็จสำหรับงวด