แคลกะรี รัฐอัลเบอร์ตา 3 พฤศจิกายน 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. ("บริษัท" หรือ "STEP") มีความยินดีที่จะประกาศว่าผลการดำเนินงานทางการเงินและการดำเนินงานในเดือนกันยายน 2021 ข่าวเผยแพร่ต่อไปนี้ควรใช้ร่วมกับการวิเคราะห์และการอภิปรายของฝ่ายจัดการ ("MD&A") สำหรับสามเดือนและเก้าเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 และงบการเงินรวมระหว่างกาลที่ยังไม่ได้ตรวจสอบโดยย่อ และ ("งบการเงินรายไตรมาส" งบ") ผู้อ่านควรอ่านส่วน "ข้อมูลและงบการเงินเชิงคาดการณ์" คำแนะนำทางกฎหมาย และ "มาตรการที่ไม่ใช่ IFRS" ที่ท้ายข่าวเผยแพร่ฉบับนี้ด้วย เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น จำนวนเงินและมาตรการทางการเงินทั้งหมดจะแสดงเป็นดอลลาร์แคนาดา สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ STEP โปรดไปที่เว็บไซต์ SEDAR ที่ www.sedar.com รวมถึงแผ่นข้อมูลประจำปีของบริษัทสำหรับปีที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2020 (ลงวันที่มีนาคม 2021 17) (“เอไอเอฟ”)
(1) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS “EBITDA ที่ปรับแล้ว” เป็นมาตรการทางการเงินที่ไม่ได้นำเสนอตาม IFRS และเท่ากับกำไรสุทธิก่อนหักต้นทุนทางการเงิน ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ขาดทุน (กำไร) จากการกำจัดทรัพย์สินและอุปกรณ์ สำรองภาษีปัจจุบันและภาษีที่เลื่อนออกไปและรายได้ที่ได้รับคืน (ขาดทุน) การชดเชยส่วนของผู้ถือหุ้น ต้นทุนธุรกรรม ขาดทุน (กำไร) จากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ขาดทุน (กำไร) จากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ขาดทุนจากการด้อยค่า “EBITDA ที่ปรับแล้ว %” คำนวณจาก EBITDA ที่ปรับแล้วหารด้วยรายได้
(2) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS 'เงินทุนหมุนเวียน' 'หนี้สินทางการเงินระยะยาวรวม' และ 'หนี้สินสุทธิ' เป็นมาตรการทางการเงินที่ไม่ได้นำเสนอตาม IFRS "เงินทุนหมุนเวียน" เท่ากับสินทรัพย์หมุนเวียนรวมลบด้วยหนี้สินหมุนเวียนรวม "หนี้สินทางการเงินระยะยาวรวม" รวมถึงเงินกู้ยืมระยะยาว ภาระผูกพันการเช่าระยะยาว และหนี้สินอื่น "หนี้สินสุทธิ" เท่ากับเงินกู้และเงินกู้ยืมก่อนหักค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนที่เลื่อนออกไป ลบด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
ภาพรวมไตรมาสที่ 3 ปี 2564 ไตรมาสที่ 3 ของปี 2564 ถือเป็นไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดของ STEP นับตั้งแต่การเริ่มต้นการระบาดใหญ่ในช่วงต้นปี 2563 ประสิทธิภาพการทำงานนี้ขับเคลื่อนโดยการควบคุมต้นทุนภายในที่เข้มงวดและกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นของลูกค้าของเราเนื่องจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปีและสินค้าคงคลังทั่วโลกลดลงอย่างต่อเนื่องเนื่องมาจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจและสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น
ความต้องการและราคาไฮโดรคาร์บอนที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้การผลิตในแคนาดาและสหรัฐอเมริกาค่อยๆ เพิ่มขึ้น และกิจกรรมการขุดเจาะที่ได้รับการปรับปรุงดีขึ้นได้ผลักดันความต้องการบริการของบริษัท เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว STEP ได้ดึงวัสดุค้ำยัน 496,000 ตันในไตรมาสที่ 3 ปี 2564 เมื่อเทียบกับ 283,000 ตันในไตรมาสที่ 3 ปี 2563 และ 466,000 ตันในไตรมาสที่ 2 ปี 2564 แท่นขุดเจาะในสหรัฐฯ มีแท่นขุดเจาะเฉลี่ย 484 แท่นในไตรมาสที่ 3 ปี 2564 เพิ่มขึ้น 101% เมื่อเทียบเป็นรายปีและ 11% เมื่อเทียบตามลำดับ จำนวนแท่นขุดเจาะในแคนาดามีแท่นขุดเจาะเฉลี่ย 150 แท่นในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 226% จากไตรมาสที่ 3 ปี 2563 และเพิ่มขึ้น 111% จากการลดลงตามฤดูกาลของกิจกรรมที่เห็นในไตรมาสที่ 2 ปี 2564 เนื่องมาจากการแตกตัวของฤดูใบไม้ผลิ
รายได้ของ STEP ในไตรมาสที่ 3 ปี 2564 เพิ่มขึ้น 114% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 24% จากไตรมาสที่ 2 ปี 2564 โดยพุ่งขึ้นไปอยู่ที่ 133.2 ล้านดอลลาร์ การเติบโตเมื่อเทียบเป็นรายปีนั้นขับเคลื่อนโดยการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในปี 2563 จากการชะลอตัวของกิจกรรม นอกจากนี้ รายได้ยังได้รับการสนับสนุนจากอัตราการใช้ประโยชน์ที่สูงขึ้นในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา และราคาที่สูงขึ้นเล็กน้อย
STEP สร้าง EBITDA ที่ปรับแล้วที่ 18.0 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เพิ่มขึ้น 98% จาก 9.1 ล้านเหรียญสหรัฐที่สร้างขึ้นในไตรมาสที่ 3 ปี 2020 และเพิ่มขึ้น 54% จาก 11.7 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 สำหรับไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 บริษัทได้บันทึกเงินช่วยเหลือ 1.1 ล้านเหรียญสหรัฐภายใต้โครงการ Canada Emergency Wage Subsidy (“CEWS”) (30 กันยายน 2020 - 4.5 ล้านเหรียญสหรัฐ 30 มิถุนายน 2021 - 1.9 ล้านเหรียญสหรัฐ) เพื่อลดต้นทุนด้านพนักงาน บริษัทต่างๆ กำลังพบว่าต้นทุนเงินเฟ้อค่อยๆ สูงขึ้นในธุรกิจ ซึ่งสะท้อนถึงตลาดแรงงานที่ตึงตัวและข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก ซึ่งนำไปสู่ต้นทุนที่สูงขึ้น ระยะเวลาดำเนินการที่นานขึ้น และบางครั้งเกิดการขาดแคลนโดยสิ้นเชิง
บริษัทบันทึกผลขาดทุนสุทธิ 3.4 ล้านเหรียญสหรัฐ (กำไรขั้นพื้นฐานต่อหุ้น 0.05 เหรียญสหรัฐ) ในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 ซึ่งดีขึ้นจากผลขาดทุนสุทธิ 9.8 ล้านเหรียญสหรัฐ (กำไรขั้นพื้นฐานต่อหุ้น 0.14 เหรียญสหรัฐ) และผลขาดทุนสุทธิ 10.6 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 1 ปี 2021 0.16 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 2 (กำไรขั้นพื้นฐานต่อหุ้น 0.16 เหรียญสหรัฐ) ผลขาดทุนสุทธิรวมถึงต้นทุนทางการเงิน 3.9 ล้านเหรียญสหรัฐ (ไตรมาสที่ 3 ปี 2020 – 3.5 ล้านเหรียญสหรัฐ ไตรมาสที่ 2 ปี 2021 – 3.4 ล้านเหรียญสหรัฐ) และค่าตอบแทนตามหุ้น 0.3 ล้านเหรียญสหรัฐ (ไตรมาสที่ 3 ปี 2020 – 0.9 ล้านเหรียญสหรัฐ) ไตรมาสที่ 2 ปี 2021 – 2.6 ล้านเหรียญสหรัฐ) การลดลงของผลขาดทุนสุทธิเกิดจากรายได้ที่สูงขึ้นอันเป็นผลมาจากกิจกรรมที่สูงขึ้น ประกอบกับการเติบโตอย่างมีวินัยและการรักษาระดับค่าใช้จ่ายทางอ้อมและการประหยัดต่อขนาดจากโครงสร้างการขาย ทั่วไป และบริหาร (“SG&A”)
งบดุลยังคงปรับปรุงดีขึ้นตามกิจกรรมที่เพิ่มขึ้น ในฐานะส่วนหนึ่งของเป้าหมายด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และการกำกับดูแลกิจการ (“ESG”) บริษัทดำเนินการลงทุนอย่างมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพและลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมจากการดำเนินงาน นอกจากนี้ยังลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนเพื่อรองรับบัญชีลูกหนี้และสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นเพื่อตอบสนองระดับรายได้ที่สูงขึ้น เงินทุนหมุนเวียน ณ วันที่ 30 กันยายน 2021 อยู่ที่ 33.2 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 44.6 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2020 โดยหลักแล้วเกิดจากการรวมหนี้สินหมุนเวียนจำนวน 21 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการชำระหนี้ตามกำหนดเริ่มตั้งแต่ปี 2022 (31 ธันวาคม 2020 – ไม่มี)
งบดุลที่แข็งแกร่งขึ้นและแนวโน้มที่สร้างสรรค์สำหรับยอดคงเหลือในปี 2021 และ 2022 ทำให้บริษัทสามารถขยายระยะเวลาครบกำหนดของสินเชื่อออกไปจนถึงวันที่ 30 กรกฎาคม 2023 ได้ (ดู สภาพคล่องและแหล่งเงินทุน – การจัดการเงินทุน – หนี้สิน) ณ วันที่ 30 กันยายน 2021 บริษัทยังคงปฏิบัติตามเงื่อนไขทางการเงินและไม่ใช่ทางการเงินทั้งหมดภายใต้สินเชื่อของเรา และไม่คาดว่าจะขอขยายระยะเวลาผ่อนปรนเงื่อนไขดังกล่าว
สภาวะอุตสาหกรรม เก้าเดือนแรกของปี 2564 พบว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจปรับตัวดีขึ้นอย่างสร้างสรรค์ ส่งผลให้มีความหวังสำหรับช่วงที่เหลือของปี 2564 และปี 2565 แม้ว่าความต้องการน้ำมันดิบจะยังไม่ถึงระดับก่อนเกิดโรคระบาด แต่ความต้องการน้ำมันดิบก็ปรับตัวดีขึ้น ในขณะที่อุปทานค่อยๆ ฟื้นตัว ส่งผลให้สินค้าคงคลังลดลง สิ่งนี้หนุนให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์แข็งแกร่งขึ้นจนแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี กระตุ้นให้มีกิจกรรมขุดเจาะและการผลิตเพิ่มขึ้น และความต้องการบริการของเรา
เราคาดว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกจะยังคงดำเนินต่อไป โดยสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นและความต้องการของผู้บริโภคที่ถูกเก็บกักไว้จะเป็นตัวขับเคลื่อนกิจกรรมทางเศรษฐกิจ องค์กรเพื่อความร่วมมือและการพัฒนาทางเศรษฐกิจ ("OECD") คาดการณ์ว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ ("GDP") ของแคนาดาจะเติบโตขึ้น 6.1% ในปี 2021 และ 3.8% ในปี 2022 ในขณะที่ GDP ของสหรัฐฯ จะเติบโตขึ้น 3.6% ในปี 2021 และ 3.6% ในปี 20222 ซึ่งคาดว่าจะผลักดันให้ความต้องการพลังงานเพิ่มขึ้น การเติบโตของการผลิตที่สม่ำเสมอในองค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน ("OPEC") รัสเซีย และผู้ผลิตอื่นๆ บางราย (เรียกรวมกันว่า "OPEC+") ร่วมกับการลงทุนไม่เพียงพอและเส้นโค้งการลดลงของการผลิตซึ่งส่งผลให้อุปทานในอเมริกาเหนือมีข้อจำกัด คาดว่าจะรักษาสมดุลอุปทานพลังงานโลกได้
ราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้นและมีเสถียรภาพมากขึ้นควรนำไปสู่การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในแผนการลงทุนสำหรับผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซในอเมริกาเหนือ เรากำลังเริ่มเห็นความแตกต่างในตลาดเนื่องจากบริษัทมหาชนกำลังจำกัดการใช้จ่ายเนื่องจากแรงกดดันจากนักลงทุนในการคืนทุนให้แก่ผู้ถือหุ้น ในขณะที่บริษัทเอกชนกำลังเพิ่มแผนการลงทุนเพื่อใช้ประโยชน์จากการปรับปรุงราคาวัตถุดิบ อุปทานของอเมริกาเหนือยังได้รับผลกระทบจากการเพิ่มพนักงานและความท้าทายในห่วงโซ่อุปทานซึ่งทำให้การเติบโตของกิจกรรมช้าลง คลื่นการระบาดใหญ่ในปัจจุบันซึ่งขับเคลื่อนโดยสายพันธุ์เดลต้าได้รบกวนการดำเนินงานอย่างรุนแรงกว่าคลื่นก่อนหน้านี้ โดยต้องมีการสื่อสารอย่างต่อเนื่องกับลูกค้าและเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการเพื่อจัดหาพนักงานที่มีอยู่ให้เพียงพอ ตลาดแรงงานกำลังต่อสู้กับปัญหาการขาดแคลน โดยมีการแข่งขันที่รุนแรงในหลายอุตสาหกรรม และแรงงานที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเลือกที่จะไม่อยู่ในอุตสาหกรรมทรัพยากร ส่งผลให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นเนื่องจากพนักงานปัจจุบันและในอนาคตเรียกร้องค่าจ้างที่สูงขึ้น ห่วงโซ่อุปทานสำหรับชิ้นส่วน เหล็ก วัสดุค้ำยัน และสารเคมีในอุตสาหกรรมบริการภาคสนามน้ำมันได้รับผลกระทบจากระยะเวลาดำเนินการที่ยาวนาน โดยมีการเสนอราคาการจัดส่งบางรายมากกว่า 12 เดือนหลังจากการสั่งซื้อ และต้นทุนที่เพิ่มขึ้น
ตลาดอุปกรณ์ท่อขดและแตกหักของแคนาดากำลังเข้าใกล้จุดสมดุล กิจกรรมการขุดเจาะและการดำเนินการเสร็จสิ้นที่เพิ่มขึ้นคาดว่าจะเพิ่มความต้องการกำลังการผลิตเพิ่มเติมในตลาด STEP จะยังคงสนับสนุนให้ภาคอุตสาหกรรมรักษาความมีวินัยในตนเอง โดยเพิ่มพนักงานเฉพาะเมื่อราคาสะท้อนถึงความตระหนักของผู้ผลิตเกี่ยวกับการปรับปรุงทางเศรษฐกิจที่เกิดจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น
1 (ภาพรวมเศรษฐกิจของแคนาดา 2021) ดึงข้อมูลจาก https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (ภาพรวมเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา 2021) ดึงข้อมูลจาก https://www.oecd.org/economy /ภาพรวมเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา/
ตลาดอุปกรณ์ท่อขดและอุปกรณ์แตกหักในสหรัฐฯ มีอุปทานล้นตลาดเล็กน้อย แต่คาดว่าจะถึงจุดสมดุลในระยะใกล้ การเพิ่มขึ้นของกิจกรรมล่าสุดทำให้มีผู้เล่นรายใหม่บางรายเข้าสู่ตลาดขนาดเล็กและขนาดกลาง ผู้เล่นเหล่านี้ได้นำสินทรัพย์เก่ากลับมาใช้งานอีกครั้งเป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากสินทรัพย์เหล่านี้ไม่มีเทคโนโลยีที่มีประสิทธิภาพและประหยัดเท่ากับสินทรัพย์ชั้นนำที่ดำเนินการโดย STEP และผู้นำตลาดรายอื่น แม้ว่าผู้เล่นรายใหม่เหล่านี้จะมีกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น แต่คาดว่าความต้องการและความพร้อมของอุปกรณ์จะเพิ่มมากขึ้น เนื่องจากการขาดแคลนแรงงานจะจำกัดจำนวนอุปกรณ์ที่มีอยู่ในตลาด
จำเป็นต้องมีการกำหนดราคาที่สูงขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าอุตสาหกรรมบริการภาคสนามน้ำมันสามารถตามการเติบโตของกิจกรรมที่คาดไว้ได้และหลีกเลี่ยงการบีบอัตรากำไรเพิ่มเติมอันเนื่องมาจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ประโยชน์ของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นได้ถ่ายโอนไปยังภาคบริการเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ซึ่งยังคงมีราคาต่ำกว่าระดับที่ยั่งยืน STEP กำลังหารือเรื่องราคากับลูกค้าในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา และคาดว่าจะเห็นการปรับปรุงเพิ่มเติมในราคาของแคนาดาและสหรัฐอเมริกาในไตรมาสที่ 4 ปี 2021 และครึ่งแรกของปี 2022
การปรับปรุงเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการทำให้ภาคส่วนบริการภาคสนามน้ำมันตอบสนองต่อประเด็น ESG ที่เพิ่มมากขึ้นในอุตสาหกรรม STEP เป็นผู้นำในช่วงเริ่มต้นในการนำอุปกรณ์ที่มีการปล่อยมลพิษต่ำมาใช้ และจะยังคงทำต่อไป โดยสอดคล้องกับความมุ่งมั่นในการนำโซลูชันเชิงนวัตกรรมมาสู่ตลาด บริษัทฯ ใช้ปั๊ม frac แบบเชื้อเพลิงคู่ขนาด 184,750 แรงม้า ("HP") และปั๊ม frac แบบขับเคลื่อนด้วย Tier 4 ขนาด 80,000 แรงม้า และกำลังเพิ่มเทคโนโลยีลดรอบเดินเบาให้กับการติดตั้งที่เพิ่มมากขึ้นเพื่อลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมต่อไป นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ดำเนินขั้นตอนในการใช้ไฟฟ้า โดยพัฒนาชุดคอยล์และการแยกส่วนแบบบูรณาการ STEP-XPRS ซึ่งช่วยลดการใช้เครื่องมือและบุคลากรลง 30% ลดระดับเสียงลง 20% และลดการปล่อยมลพิษลงประมาณ 11%
แนวโน้มไตรมาสที่ 4 ปี 2564 และไตรมาสที่ 1 ปี 2565 ในแคนาดา คาดว่าไตรมาสที่ 4 ปี 2564 จะแซงหน้าไตรมาสที่ 4 ปี 2563 และไตรมาสที่ 4 ปี 2562 แนวโน้มไตรมาสแรกของปี 2565 คาดว่าจะแข็งแกร่งเช่นเดียวกัน ตลาดยังคงมีการแข่งขันและอ่อนไหวต่อการขึ้นราคา แต่การเพิ่มขึ้นของกิจกรรมที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2565 ทำให้ผู้ผลิตบางรายย้ายแผนการขุดเจาะและการก่อสร้างออกไปเป็นไตรมาสที่ 4 ปี 2564 เพื่อให้ได้อุปกรณ์มา นอกจากนี้ บริษัทได้รับการสอบถามเกี่ยวกับความพร้อมใช้งานของอุปกรณ์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2565 แม้ว่าการมองเห็นในไตรมาสดังกล่าวจะยังคงจำกัดอยู่ก็ตาม อุปกรณ์จัดหาพนักงานกลายเป็นข้อจำกัดสำคัญในการดำเนินงาน และฝ่ายบริหารกำลังดำเนินการเพื่อดึงดูดและรักษาบุคลากรที่มีความสามารถสูง ความท้าทายทั่วทั้งอุตสาหกรรมนี้คาดว่าจะจำกัดอุปทานของอุปกรณ์เพิ่มเติมในตลาด
การดำเนินงานของ STEP ในสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่ดีขึ้นในไตรมาสที่ 3 ของปี 2021 ซึ่งเราคาดว่าจะยังคงมีแนวโน้มต่อไปตลอดทั้งปีและไปจนถึงปี 2022 กิจกรรมการขุดเจาะและการผลิตเสร็จสิ้นยังคงปรับปรุงตัวในอัตราที่เร็วกว่าในแคนาดา และความสมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ควรจะยังคงตึงตัวต่อไป คาดว่าจะมีการใช้ประโยชน์สูงของกองเรือขุดเจาะแบบแตกหักสามกองของบริษัทตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ของปี 2021 ถึงปี 2022 และลูกค้าจะจองอุปกรณ์ในช่วงกลางไตรมาสที่สอง คาดว่าบริการท่อขดในสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยคาดว่าจะมีการใช้งานที่สูงขึ้นระหว่างไตรมาสที่ 4 ถึงกลางไตรมาสที่สองของปี 2022 บริษัทคาดว่าราคาจะฟื้นตัวต่อไปและมีโอกาสในการขยายกองเรืออย่างมีวินัย เช่นเดียวกับในแคนาดา ความท้าทายด้านเจ้าหน้าที่ภาคสนามในสหรัฐฯ ยังคงเป็นข้อจำกัดที่สำคัญในการส่งคืนอุปกรณ์สู่สนาม
ผลงานที่ปรับปรุงดีขึ้นในช่วงสามเดือนและเก้าเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 ทำให้ STEP สามารถบริหารจัดการช่วงเวลาผ่อนปรนเงื่อนไขได้สำเร็จโดยได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มธนาคารของเรา (ดู สภาพคล่องและแหล่งเงินทุน – การจัดการเงินทุน – หนี้สิน) บริษัทคาดว่าจะกลับสู่เกณฑ์ทุนและเครดิตปกติได้ภายในกลางปี ​​2022 ดังนั้น จึงไม่คาดว่าจะขยายเงื่อนไขการผ่อนปรนเครดิตออกไป
รายจ่ายลงทุน แผนการลงทุนปี 2021 ของบริษัทยังคงอยู่ที่ 39.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึง 31.5 ล้านดอลลาร์ในเงินทุนบำรุงรักษาและ 7.6 ล้านดอลลาร์ในเงินทุนเพิ่มประสิทธิภาพ โดย 18.2 ล้านดอลลาร์ใช้สำหรับการดำเนินงานในแคนาดาและ 20.9 ล้านดอลลาร์ที่เหลือใช้สำหรับการดำเนินงานในสหรัฐอเมริกา บริษัทได้จัดสรร 25.5 ล้านดอลลาร์สำหรับรายจ่ายลงทุนสำหรับเก้าเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 และคาดว่างบประมาณปี 2021 จะถูกส่งต่อไปยังปีงบประมาณ 2022 STEP จะดำเนินการประเมินและจัดการอุปกรณ์ที่มีคนประจำและแผนการลงทุนต่อไปตามความต้องการของตลาดสำหรับบริการ STEP และจะเผยแพร่แผนการลงทุนปี 2022 หลังจากสิ้นสุดรอบการวางแผนธุรกิจประจำปี
STEP มีหน่วยผลิตท่อขด 16 หน่วยที่ WCSB หน่วยผลิตท่อขดของบริษัทได้รับการออกแบบมาเพื่อให้บริการกับบ่อน้ำมันที่ลึกที่สุดของ WCSB การปฏิบัติการแยกส่วนปิโตรเลียมของ STEP มุ่งเน้นไปที่แหล่งน้ำมันที่ลึกกว่าและมีความท้าทายทางเทคนิคมากกว่าในอัลเบอร์ตาและบริติชโคลัมเบียทางตะวันออกเฉียงเหนือ STEP มีกำลังม้า 282,500 แรงม้า ซึ่งประมาณ 132,500 แรงม้าสามารถใช้เชื้อเพลิงคู่ได้ บริษัทต่างๆ นำหน่วยผลิตท่อขดหรือหน่วยผลิตท่อขดไปใช้งานหรือไม่ได้ใช้งานตามความสามารถของตลาดในการรองรับการใช้งานตามเป้าหมายและผลตอบแทนทางเศรษฐกิจ
(1) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS (2) วันดำเนินการหมายถึงการดำเนินการเกี่ยวกับท่อขดและการแยกส่วนที่ดำเนินการภายในระยะเวลา 24 ชั่วโมง โดยไม่รวมอุปกรณ์สนับสนุน
ธุรกิจในแคนาดายังคงปรับปรุงดีขึ้นในไตรมาสที่สามของปี 2021 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2021 โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 38.7 ล้านเหรียญสหรัฐหรือ 86% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2020 การแตกหักเพิ่มขึ้น 35.9 ล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่รายได้จากท่อขดเพิ่มขึ้น 2.8 เหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้นล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2020 กิจกรรมการขุดเจาะและการทำให้เสร็จสมบูรณ์ที่เพิ่มขึ้นและการผสมผสานลูกค้าของเราส่งผลให้จำนวนวันปฏิบัติการเพิ่มขึ้นสำหรับสายบริการทั้งสอง
ธุรกิจในแคนาดาสร้าง EBITDA ที่ปรับแล้วได้ 17.3 ล้านเหรียญสหรัฐ (21% ของรายได้) ในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 สูงกว่า 17.2 ล้านเหรียญสหรัฐ (38% ของรายได้) ในไตรมาสที่ 3 ปี 2020 เล็กน้อย แม้ว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น แต่ EBITDA ที่ปรับแล้วยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเนื่องจาก CEWS ที่ลดลงในไตรมาสนี้ ไตรมาสที่ 3 ปี 2021 มี CEWS ที่ 1.3 ล้านเหรียญสหรัฐ เทียบกับ 4.1 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 3 ปี 2020 ไตรมาสนี้ยังได้รับผลกระทบจากการฟื้นตัวของสิทธิประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับค่าตอบแทนและการย้อนกลับของการปรับลดค่าจ้างที่มีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 มกราคม 2021 แม้ว่าโครงสร้างค่าใช้จ่ายทางอ้อมและ SG&A จะเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับการดำเนินงานภาคสนามที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3 ปี 2020 บริษัทก็มุ่งมั่นที่จะรักษาโครงสร้างต้นทุนที่ยืดหยุ่น
รายได้จากการแตกหักของหินของแคนาดาอยู่ที่ 65.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2563 เนื่องจาก STEP ดำเนินการสี่ส่วนต่างเมื่อเทียบกับสามส่วนต่างในไตรมาสที่ 3 ของปี 2563 การใช้ประโยชน์อย่างสมเหตุสมผลของสายบริการอยู่ที่ 244 วัน เมื่อเทียบกับ 158 วันในไตรมาสที่ 3 ของปี 2563 แต่ได้รับผลกระทบจากช่วงเวลาที่ไม่มีกิจกรรมในช่วงต้นเดือนกันยายน ส่วนหนึ่งของการไม่มีกิจกรรมนี้เกิดจากการเปลี่ยนรูปแบบการให้บริการแบบ "ตรงเวลา" ของอุตสาหกรรม ซึ่งได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงจากการระบาดใหญ่ในไตรมาสนี้ และแรงกดดันด้านราคาที่มีการแข่งขันอย่างต่อเนื่อง รายได้ 268,000 ดอลลาร์ต่อวัน เพิ่มขึ้นจาก 186,000 ดอลลาร์ต่อวันในไตรมาสที่ 3 ของปี 2563 โดยหลักแล้วเกิดจากการผสมผสานของลูกค้าที่ส่งผลให้ STEP จัดหาวัสดุค้ำยันส่วนใหญ่ที่สูบออก ประมาณ 67% ของบ่อบำบัดเป็นก๊าซธรรมชาติและคอนเดนเสทในชั้นหิน Montney ส่วนที่เหลือมาจากชั้นหินน้ำมันเบา ก๊าซธรรมชาติที่แข็งแกร่ง ราคาเป็นแรงผลักดันต่อความต้องการบริการแตกหักของหินของเราในบริเวณตะวันตกเฉียงเหนือของรัฐอัลเบอร์ตาและทางตะวันออกเฉียงเหนือของรัฐบริติชโคลัมเบีย
ต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มขึ้นตามกิจกรรม โดยต้นทุนด้านผลิตภัณฑ์และการจัดส่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเนื่องจากปริมาณวัสดุค้ำยันที่เพิ่มขึ้นซึ่งจัดหาโดย STEP ค่าใช้จ่ายในการจ่ายเงินเดือนก็สูงขึ้นเช่นกันเนื่องจากจำนวนพนักงานที่เพิ่มขึ้นและการฟื้นตัวของค่าตอบแทน แม้จะมีต้นทุนที่สูงขึ้น แต่การมีส่วนสนับสนุนจากการดำเนินงานด้านการแตกหักของหินต่อผลการดำเนินงานก็สูงกว่าในไตรมาสที่สามของปี 2563 เนื่องมาจากปริมาณงานที่สูงและประสิทธิภาพการดำเนินงานที่แข็งแกร่งที่สถานที่ของลูกค้า
รายได้จากธุรกิจท่อขดในแคนาดาในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 อยู่ที่ 18.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 15.4 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2020 โดยมีวันทำการ 356 วันทำการ เทียบกับ 319 วันในไตรมาสที่ 3 ปี 2020 STEP ดำเนินการหน่วยท่อขดโดยเฉลี่ยเจ็ดหน่วยในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เทียบกับห้าหน่วยในปีก่อนหน้า การเพิ่มจำนวนพนักงานและการย้อนกลับการลดเงินเดือนที่ดำเนินการในปี 2020 ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายด้านเงินเดือนสูงขึ้น ในขณะที่การผสมผสานลูกค้าและงานส่งผลให้ต้นทุนผลิตภัณฑ์และท่อขดสูงขึ้น ผลกระทบที่เกิดขึ้นก็คือ กิจกรรมการดำเนินงานมีส่วนสนับสนุนต่อผลการดำเนินงานของแคนาดาน้อยลงเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3 ปี 2020
ไตรมาสที่ 3 ปี 2564 เทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2564 รายได้รวมของแคนาดาในไตรมาสที่ 3 ปี 2564 อยู่ที่ 83.5 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้นจาก 73.2 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 2 ปี 2564 ฤดูกาลเริ่มใหม่อีกครั้งโดยมีการลดลงตามฤดูกาลเนื่องจากช่วงปิดเทอมฤดูใบไม้ผลิ ซึ่งเกิดจากค่าใช้จ่ายด้านทุนที่สูงขึ้นของลูกค้าของเราอันเป็นผลจากสภาพแวดล้อมราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรับตัวดีขึ้น จำนวนแท่นขุดเจาะในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 150 แห่งจาก 71 แห่งในไตรมาสที่ 2 ปี 2564
EBITDA ที่ปรับแล้วสำหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2021 อยู่ที่ 17.3 ล้านเหรียญสหรัฐ (21% ของรายได้) เทียบกับ 15.6 ล้านเหรียญสหรัฐ (21% ของรายได้) สำหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2021 EBITDA ที่ปรับแล้วเพิ่มขึ้นตามลำดับ เนื่องจากต้นทุนผันแปรเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนการเพิ่มขึ้นของรายได้ และต้นทุนคงที่มีความสม่ำเสมอเป็นส่วนใหญ่ ไตรมาสที่ 3 ปี 2021 มี CEWS อยู่ที่ 1.3 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งลดลงจาก 1.8 ล้านเหรียญสหรัฐที่บันทึกไว้ในไตรมาสที่ 2 ปี 2021
งาน Fracking ดำเนินต่อไปเป็นเวลา 4 ช่วง เป็นเวลา 244 วันในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เทียบกับ 174 วันในไตรมาสที่ 2 รายได้ 65.3 ล้านเหรียญสหรัฐไม่ได้เพิ่มขึ้นตามจำนวนวันทำการเนื่องจากรายได้ต่อวันลดลง 16% แม้ว่าราคาจะคงที่เมื่อเทียบเป็นไตรมาสต่อไตรมาส แต่ลูกค้าและงานผสมต้องการแรงม้าของปั๊มและอุปกรณ์ภาคสนามน้อยลง ส่งผลให้รายได้ต่อวันลดลง รายได้ต่อวันลดลงอีกเนื่องจากลดการสูบค้ำยัน เนื่องจาก STEP สูบค้ำยันได้ 218,000 ตันต่อขั้นตอนที่ 63 ตันในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เทียบกับ 275,000 ตันต่อขั้นตอนในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 142 ตัน
ธุรกิจท่อขดยังคงดำเนินการหน่วยท่อขดเจ็ดหน่วยด้วยระยะเวลาดำเนินการ 356 วัน สร้างรายได้ 18.2 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 3 ปี 2564 เทียบกับ 17.8 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 2 ปี 2564 ซึ่งมีระยะเวลาดำเนินการ 304 วัน อัตราการใช้ประโยชน์นั้นถูกชดเชยส่วนใหญ่โดยรายได้ต่อวันที่ลดลงจาก 59,000 เหรียญสหรัฐเป็น 51,000 เหรียญสหรัฐต่อวันในไตรมาสที่ 2 เนื่องมาจากการดำเนินการแตกหักแบบวงแหวนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเกี่ยวข้องกับรอบการร้อยท่อขดน้อยลงและรายได้ที่เกี่ยวข้องลดลง
สำหรับช่วงเก้าเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเก้าเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2020 รายได้จากธุรกิจในแคนาดาในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2021 เพิ่มขึ้น 59% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 266.1 ล้านดอลลาร์ รายได้จากการแตกหักเพิ่มขึ้น 92.1 ล้านดอลลาร์หรือ 79% เนื่องจากมีวันดำเนินงานที่สูงขึ้นเมื่อรวมกับรายได้ต่อวันที่สูงขึ้น ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากปริมาณงานค้ำยันที่เพิ่มขึ้นซึ่งจัดหาโดย STEP ธุรกิจท่อขดปรับปรุงขึ้นจากปีก่อน โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 6.5 ล้านดอลลาร์หรือ 13% เนื่องมาจากการแข่งขันในตลาดที่รุนแรง วันดำเนินการเพิ่มขึ้นเพียง 2% ในขณะที่รายได้ต่อวันเพิ่มขึ้น 10% เนื่องมาจากการปรับปรุงราคาเล็กน้อยและการสนับสนุนที่สูงขึ้นจากบริการปั๊มของเหลวและไนโตรเจน
EBITDA ที่ปรับแล้วสำหรับช่วงเก้าเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 อยู่ที่ 54.5 ล้านเหรียญสหรัฐ (20% ของรายได้) เมื่อเทียบกับ 39.1 ล้านเหรียญสหรัฐ (23% ของรายได้) ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2020 EBITDA ที่ปรับแล้วปรับตัวดีขึ้นเนื่องจากการเติบโตของรายได้ที่แซงการเติบโตของต้นทุน เนื่องจากการดำเนินงานยังคงรักษาค่าใช้จ่ายทางอ้อมและโครงสร้าง SG&A ที่ลดลงซึ่งดำเนินการในปีก่อน ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานได้รับผลกระทบจากแรงกดดันเงินเฟ้อของต้นทุนวัสดุอันเนื่องมาจากข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกและการกลับรายการของการปรับลดค่าจ้างในช่วงต้นปี 2021 EBITDA ที่ปรับแล้วสำหรับช่วงเก้าเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2020 ได้รับผลกระทบเชิงลบจากแพ็คเกจเงินชดเชยการเลิกจ้าง 3.2 ล้านเหรียญสหรัฐที่เกี่ยวข้องกับการปรับขนาดการดำเนินงานเมื่อเริ่มต้นการระบาดใหญ่ สำหรับช่วงเก้าเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 CEWS สำหรับธุรกิจในแคนาดาถูกบันทึกอยู่ที่ 6.7 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับ 6.9 ล้านเหรียญสหรัฐในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2020
STEP เริ่มดำเนินการในสหรัฐฯ ในปี 2558 โดยให้บริการด้านท่อขด STEP มีการติดตั้งท่อขด 13 แห่งในแอ่ง Permian และ Eagle Ford ในเท็กซัส แอ่ง Bakken Shale ในนอร์ทดาโคตา และแอ่ง Uinta-Piceance และ Niobrara-DJ ในโคโลราโด STEP เข้าสู่ธุรกิจการแตกหักของหินในสหรัฐฯ ในเดือนเมษายน 2561 การดำเนินการแตกหักของหินในสหรัฐฯ มีเครื่องจักรสำหรับการแตกหักของหินจำนวน 207,500 เครื่อง ซึ่งเครื่องจักรประมาณ 52,250 เครื่องสามารถใช้เชื้อเพลิงคู่ได้ การแตกหักของหินเกิดขึ้นส่วนใหญ่ในแอ่ง Permian และ Eagle Ford ในเท็กซัส ฝ่ายบริหารยังคงปรับกำลังการผลิตและการใช้งานในภูมิภาคเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ประโยชน์ ประสิทธิภาพ และผลตอบแทน
(1) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS (2) วันดำเนินการหมายถึงการดำเนินการเกี่ยวกับท่อขดและการแยกส่วนที่ดำเนินการภายในระยะเวลา 24 ชั่วโมง โดยไม่รวมอุปกรณ์สนับสนุน
ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2021 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3 ของปี 2020 ธุรกิจในสหรัฐฯ ยังคงมีแนวโน้มที่ดีขึ้นในด้านประสิทธิภาพและ EBITDA ที่ปรับแล้ว ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มสูงขึ้นกระตุ้นให้มีกิจกรรมการขุดเจาะและการดำเนินการเสร็จสิ้นเพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้ STEP สามารถเปิดตัวกองเรือ fracking ชุดที่สามได้ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2021 รายได้ในช่วงสามเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 อยู่ที่ 49.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 184% จาก 17.5 ล้านดอลลาร์ในปีเดียวกัน เมื่อเทียบกับปีก่อน กิจกรรมทางเศรษฐกิจในปี 2020 พบว่าเพิ่มขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการลดลงที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนจากการระบาดใหญ่ เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3 ของปี 2020 รายได้จากการแตกหักเพิ่มขึ้น 20.1 ล้านดอลลาร์และรายได้จากท่อขดเพิ่มขึ้น 12 ล้านดอลลาร์
EBITDA ที่ปรับแล้วสำหรับสามเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 อยู่ที่ 4.2 ล้านเหรียญสหรัฐ (8% ของรายได้) เมื่อเทียบกับการขาดทุน EBITDA ที่ปรับแล้ว 4.8 ล้านเหรียญสหรัฐ (8% ของรายได้) สำหรับสามเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2020 - 27% ของรายได้) EBITDA ปี 2020 เป็นผลมาจากรายได้ไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมฐานต้นทุนคงที่ แม้จะมีการเลิกจ้างและใช้มาตรการอื่นเพื่อบรรเทาผลกระทบของภาวะเศรษฐกิจถดถอย ธุรกิจยังคงเห็นการปรับปรุงราคาเล็กน้อยในไตรมาสที่สามของปี 2021 แต่การจ้างและรักษาบุคลากรที่มีประสบการณ์มีค่าใช้จ่ายสูงขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากเงินเฟ้อและความล่าช้าของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก รวมถึงต้นทุนวัสดุและชิ้นส่วนที่สูงขึ้นเนื่องจากค่าตอบแทนที่สูงขึ้น ผลลัพธ์ดังกล่าวถือเป็นความท้าทายต่อประสิทธิภาพการทำงาน
รายได้จากการแตกหักของหินในสหรัฐฯ อยู่ที่ 29.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 215 จากช่วงเวลาเดียวกันในปี 2020 เนื่องจาก STEP ดำเนินการแตกหักของหินสามส่วนเมื่อเทียบกับเพียงส่วนเดียวในปีที่แล้ว การดำเนินงานการแตกหักของหินขยายตัวอย่างต่อเนื่องในปี 2021 โดยสายบริการสามารถบรรลุผลสำเร็จได้ 195 วันทำการในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เทียบกับ 39 วันทำการในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2020 รายได้ต่อวันลดลงจาก 240,000 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2020 เหลือ 151 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เนื่องจากรายได้จากวัสดุค้ำยันที่ลดลงจากการเปลี่ยนแปลงในกลุ่มลูกค้า เนื่องจากลูกค้าเลือกที่จะจัดหาวัสดุค้ำยันด้วยตนเอง
ต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มขึ้นตามระดับกิจกรรม แต่ต่ำกว่าการเติบโตของรายได้ ส่งผลให้มีส่วนสนับสนุนจากกิจกรรมการดำเนินงานต่อผลการดำเนินงานของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากตลาดแรงงานที่ตึงตัว ต้นทุนบุคลากรจึงยังคงเพิ่มขึ้นและระยะเวลาดำเนินการสำหรับส่วนประกอบที่สำคัญก็เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนได้รับแรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ราคายังคงเพิ่มขึ้นแต่ชะลอลงเนื่องจากมีอุปกรณ์ส่วนเกินเล็กน้อยและตลาดยังคงมีการแข่งขัน คาดว่าช่องว่างจะแคบลงในไตรมาสที่ 4 และในปี 2565
ท่อขดในสหรัฐฯ ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องด้วยรายได้ 8.2 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในปี 2563 เพิ่มขึ้นจาก 8.2 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2563 STEP ติดตั้งท่อขด 8 หน่วย และมีระยะเวลาการทำงาน 494 วัน เมื่อเทียบกับ 5 วัน และ 216 วันในไตรมาสที่ 3 ของปี 2563 การเพิ่มขึ้นของการใช้งานนั้นรวมกับรายได้ 41,000 เหรียญสหรัฐฯ ต่อวัน เมื่อเทียบกับ 38,000 เหรียญสหรัฐฯ ในช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากอัตราเริ่มเพิ่มขึ้นในนอร์ทดาโคตาและโคโลราโด เท็กซัสตะวันตกและเท็กซัสใต้ยังคงเผชิญกับกิจกรรมที่เกิดขึ้นเป็นระยะๆ และราคาที่ตกต่ำเนื่องจากตลาดที่แตกแยกและคู่แข่งรายเล็กที่ลดราคาเพื่อสร้างอำนาจต่อรอง แม้จะมีการแข่งขันในตลาดที่รุนแรง แต่ STEP ก็มีความคืบหน้าในการรักษาการใช้งานและการฟื้นตัวของราคาเนื่องจากการมีส่วนร่วมในเชิงกลยุทธ์ในตลาดและชื่อเสียงในการดำเนินการ เช่นเดียวกับการแตกหัก ท่อขดต้องเผชิญกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับแรงงาน ตลอดจนวัสดุ ชิ้นส่วน และเหล็กสำหรับสายท่อขด
การดำเนินงานในสหรัฐฯ ในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2021 สำหรับสามเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 สร้างรายได้ 49.7 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยอิงจากการคาดการณ์รายได้ที่สูงขึ้นสำหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2021 รายได้จากการแตกหักเพิ่มขึ้น 10.5 ล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่รายได้จากท่อขดเพิ่มขึ้น 4.8 ล้านเหรียญสหรัฐตามลำดับ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นยังคงเป็นแรงผลักดันให้การฟื้นตัวของกิจกรรมการขุดเจาะและการผลิตเสร็จสมบูรณ์ และการดำเนินงานของ STEP ก็อยู่ในตำแหน่งที่ดีในการใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์ที่เพิ่มขึ้น
EBITDA ที่ปรับแล้วเพิ่มขึ้น 3.2 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2021 เนื่องจากธุรกิจสามารถเพิ่มกำลังการผลิตและการใช้ประโยชน์โดยเพิ่มค่าใช้จ่ายทางอ้อมและโครงสร้าง SG&A เพียงเล็กน้อย ธุรกิจเหล่านี้ยังคงมุ่งเน้นที่การเติบโตอย่างยั่งยืนในโครงสร้างสนับสนุนในขณะที่ปรับปรุงราคาและแผนงานที่สอดคล้องกันสำหรับส่วนที่เหลือของปีและในปี 2022
การเพิ่มขึ้นของค่าสเปรดของการแตกหักครั้งที่สาม ประกอบกับการเปลี่ยนแปลงของกลุ่มลูกค้าและความต้องการที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้รายได้จากบริการแตกหักครั้งที่สามสูงขึ้น สายบริการมี 195 วันทำการในไตรมาสที่สามของปี 2021 เทียบกับ 146 วันในไตรมาสที่สองของปี 2021 รายได้ต่อวันเพิ่มขึ้นเป็น 151,000 ดอลลาร์จาก 130,000 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เนื่องมาจากการกำหนดราคาที่ดีขึ้น ตลอดจนสารเคมีค้ำยันที่เพิ่มขึ้นซึ่งถูกสูบออกไปเนื่องจากปริมาณงานที่เพิ่มขึ้น ส่วนสนับสนุนของกิจกรรมการดำเนินงานต่อผลการดำเนินงานของสหรัฐฯ ปรับปรุงขึ้น โดยไตรมาสที่สองของปี 2021 รวมถึงค่าใช้จ่ายในช่วงเปลี่ยนผ่านที่เกี่ยวข้องกับการเริ่มต้นกองยานการแตกหักครั้งที่สาม เนื่องมาจากกระแสที่เพิ่มขึ้นจากการขายสารค้ำยันและสารเคมี และค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาที่ลดลงตามลำดับ ค่าใช้จ่ายทางอ้อมของสายบริการเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับระดับกิจกรรมที่สูงขึ้นและกองยานอุปกรณ์เพิ่มเติม
รายได้จากท่อขดในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 4.8 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2021 เนื่องมาจากระดับกิจกรรมที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีวันทำการ 494 วันในไตรมาสที่สามของปี 2021 เทียบกับ 422 วันในไตรมาสที่สองของปี 2021 รายได้จากท่อขดในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 41,000 เหรียญสหรัฐต่อวัน เพิ่มขึ้นจาก 36,000 เหรียญสหรัฐต่อวันในไตรมาสที่สองของปี 2021 เนื่องมาจากการสนับสนุนที่สูงขึ้นจากบริการไนโตรเจนในอุตสาหกรรมและค่าใช้จ่ายรีไซเคิลสายที่สูงขึ้น ต้นทุนผันแปรยังคงมีเสถียรภาพตามลำดับ โดยเพิ่มขึ้นตามกิจกรรมที่เพิ่มขึ้น แต่ต้นทุนแรงงาน ซึ่งเป็นรายการค่าใช้จ่ายรายการเดียวที่ใหญ่ที่สุดในสายบริการ กลับปรับปรุงประสิทธิภาพเมื่อรายได้เพิ่มขึ้น
รายได้จากการดำเนินงานในสหรัฐฯ สำหรับช่วงเก้าเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 เปรียบเทียบกับช่วงเก้าเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2020 อยู่ที่ 111.5 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ช่วงเก้าเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 สำหรับช่วงเก้าเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2020 มีรายได้ 129.9 ล้านดอลลาร์ การลดลงนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในกลุ่มลูกค้า โดยลูกค้าเลือกใช้วัสดุค้ำยันในการจัดซื้อของตนเอง การดำเนินงานในสหรัฐฯ ปรับปรุงขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2020 จนกระทั่งการระบาดใหญ่ทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจลดลงอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ซึ่งส่งผลให้การขุดเจาะและการดำเนินการเสร็จสิ้นลดลงอย่างรวดเร็ว ไตรมาสที่สองและสามของปี 2021 พบว่ามีการปรับปรุงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2020 แต่กิจกรรมยังไม่กลับสู่ระดับก่อนเกิดการระบาดใหญ่ การปรับปรุงรายได้เมื่อเร็วๆ นี้ พร้อมกับแนวโน้มที่ดีขึ้น ถือเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกของการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง
จากการปรับปรุงกิจกรรมอย่างต่อเนื่อง การดำเนินงานในสหรัฐฯ สร้าง Adjusted EBITDA เป็นบวกที่ 2.2 ล้านเหรียญสหรัฐ (2% ของรายได้) สำหรับช่วงเก้าเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 เมื่อเทียบกับ Adjusted EBITDA ที่ 0.8 ล้านเหรียญสหรัฐ (2% ของรายได้) ในช่วงเวลาเดียวกันที่ 1%) ในปี 2020 Adjusted EBITDA ปรับปรุงขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากราคาอุปกรณ์ที่ปรับปรุงขึ้น โครงสร้าง SG&A ที่ต่ำลง และการไหลของการขายผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก บริษัทจึงประสบกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อต่อต้นทุนวัสดุ รวมถึงต้นทุนค่าตอบแทนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากสภาพแวดล้อมแรงงานที่มีการแข่งขัน เก้าเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 ยังรวมถึงต้นทุนเพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการเปิดใช้กำลังการผลิตเพิ่มเติมเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับบริการของเรา
กิจกรรมขององค์กรของบริษัทแยกจากการดำเนินงานในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานขององค์กรรวมถึงค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับความน่าเชื่อถือของสินทรัพย์และการเพิ่มประสิทธิภาพ และค่าใช้จ่ายทั่วไปและการบริหารรวมถึงค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับทีมผู้บริหาร คณะกรรมการบริหาร ค่าใช้จ่ายของบริษัทมหาชน และกิจกรรมอื่นๆ ที่เป็นประโยชน์ต่อการดำเนินงานทั้งในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา
(1) ดูมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS (2) เปอร์เซ็นต์ของ EBITDA ที่ปรับแล้วที่คำนวณโดยใช้รายได้รวมสำหรับช่วงเวลานั้น