Calgary, Alberta, ngày 3 tháng 11 năm 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (“Công ty” hoặc “STEP”) vui mừng thông báo về kết quả tài chính và hoạt động kinh doanh của công ty trong tháng 9 năm 2021. Thông cáo báo chí này cần được kết hợp với phần thảo luận và phân tích của ban quản lý (“MD&A”) cho ba và chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 và báo cáo tài chính hợp nhất tóm tắt chưa được kiểm toán (“Báo cáo tài chính hàng quý”). Người đọc cũng nên tham khảo các phần “Thông tin và tuyên bố dự báo”, Tư vấn pháp lý và “Các biện pháp không theo IFRS” ở cuối thông cáo báo chí này. Trừ khi có quy định khác, tất cả các số liệu và chỉ số tài chính đều được thể hiện bằng đô la Canada. Để biết thêm thông tin về STEP, vui lòng truy cập trang web SEDAR www.sedar.com, bao gồm cả bảng thông tin thường niên của công ty cho năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2020 (ngày 17 tháng 3 năm 2021) (“AIF”).
(1) Xem Các biện pháp không theo IFRS. “EBITDA điều chỉnh” là một biện pháp tài chính không được trình bày theo IFRS và bằng lợi nhuận ròng trước chi phí tài chính, khấu hao và phân bổ, lỗ (lãi) từ việc thanh lý tài sản cố định, các khoản dự phòng thuế hiện hành và thuế hoãn lại và thu nhập (lỗ) thu hồi, bồi thường vốn chủ sở hữu, chi phí giao dịch, lãi (lỗ) hợp đồng kỳ hạn ngoại hối, lãi (lỗ) ngoại hối, tổn thất giảm giá trị. “EBITDA điều chỉnh %” được tính bằng EBITDA điều chỉnh chia cho doanh thu.
(2) Xem Các biện pháp không theo IFRS. 'Vốn lưu động', 'Tổng nợ tài chính dài hạn' và 'Nợ ròng' là các biện pháp tài chính không được trình bày theo IFRS. “Vốn lưu động” bằng tổng tài sản ngắn hạn trừ tổng nợ ngắn hạn. “Tổng nợ tài chính dài hạn” bao gồm các khoản vay dài hạn, nghĩa vụ thuê dài hạn và các khoản nợ khác. “Nợ ròng” bằng các khoản vay và khoản vay trước khi trừ đi chi phí tài chính trả chậm trừ đi tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt.
Tổng quan quý 3 năm 2021: Quý 3 năm 2021 là quý hoạt động mạnh nhất của STEP kể từ khi đại dịch bắt đầu vào đầu năm 2020. Kết quả này có được nhờ việc kiểm soát chi phí nội bộ chặt chẽ và hoạt động gia tăng của khách hàng khi giá cả hàng hóa tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm và lượng hàng tồn kho toàn cầu tiếp tục giảm do hoạt động kinh tế và thanh khoản gia tăng.
Nhu cầu và giá hydrocarbon tăng cao đã dẫn đến sự gia tăng dần sản lượng tại Canada và Hoa Kỳ, và hoạt động khoan được cải thiện đã thúc đẩy nhu cầu đối với các dịch vụ của công ty. Tổng cộng, STEP đã khai thác 496.000 tấn chất chống đỡ trong quý 3 năm 2021, so với 283.000 tấn trong quý 3 năm 2020 và 466.000 tấn trong quý 2 năm 2021. Trung bình có 484 giàn khoan tại Hoa Kỳ trong quý 3 năm 2021, tăng 101% so với cùng kỳ năm ngoái và 11% so với quý trước. Trung bình có 150 giàn khoan tại Canada trong quý này, tăng 226% so với quý 3 năm 2020 và tăng 111% so với sự sụt giảm hoạt động theo mùa được ghi nhận trong quý 2 năm 2021 do băng tan vào mùa xuân.
Doanh thu của STEP trong quý 3 năm 2021 tăng 114% so với cùng kỳ năm ngoái và 24% so với quý 2 năm 2021, đạt 133,2 triệu đô la. Sự tăng trưởng so với năm trước được thúc đẩy bởi sự phục hồi mạnh mẽ trong năm 2020 sau giai đoạn suy giảm hoạt động. Doanh thu cũng được hỗ trợ bởi tỷ lệ sử dụng cao hơn ở Canada và Mỹ cùng với mức giá cao hơn một chút.
STEP đã tạo ra lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) điều chỉnh là 18,0 triệu đô la trong quý 3 năm 2021, tăng 98% so với 9,1 triệu đô la đạt được trong quý 3 năm 2020 và tăng 54% so với 11,7 triệu đô la trong quý 2 năm 2021. Trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021, công ty đã ghi nhận 1,1 triệu đô la theo chương trình Trợ cấp Lương Khẩn cấp của Canada (“CEWS”) (ngày 30 tháng 9 năm 2020 – 4,5 triệu đô la, ngày 30 tháng 6 năm 2021 – 1,9 triệu đô la Mỹ) để giảm chi phí nhân viên. Các công ty đang chứng kiến ​​lạm phát chi phí len lỏi vào hoạt động kinh doanh, phản ánh thị trường lao động khan hiếm và những hạn chế của chuỗi cung ứng toàn cầu, dẫn đến chi phí cao hơn, thời gian giao hàng dài hơn và đôi khi là tình trạng thiếu hàng hoàn toàn.
Công ty ghi nhận khoản lỗ ròng 3,4 triệu đô la (lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 0,05 đô la) trong quý 3 năm 2021, cải thiện so với khoản lỗ ròng 9,8 triệu đô la (lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 0,14 đô la) và khoản lỗ ròng 10,6 triệu đô la trong quý 1 năm 2021 và 0,16 triệu đô la trong quý 2 (lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 0,16 đô la). Khoản lỗ ròng bao gồm chi phí tài chính là 3,9 triệu đô la (quý 3 năm 2020 – 3,5 triệu đô la, quý 2 năm 2021 – 3,4 triệu đô la) và chi phí bồi thường bằng cổ phiếu là 0,3 triệu đô la (quý 3 năm 2020 – 0,9 triệu đô la, quý 2 năm 2021 – 2,6 triệu đô la). Sự giảm lỗ ròng là do doanh thu cao hơn nhờ hoạt động kinh doanh sôi động hơn, kết hợp với sự tăng trưởng có kỷ luật và duy trì chi phí chung cũng như lợi thế kinh tế theo quy mô từ cấu trúc chi phí bán hàng, quản lý và hành chính (“SG&A”).
Bảng cân đối kế toán tiếp tục được cải thiện khi hoạt động kinh doanh tăng lên. Là một phần trong các mục tiêu về Môi trường, Xã hội và Quản trị (“ESG”), công ty tiếp tục thực hiện các khoản đầu tư có mục tiêu để cải thiện hiệu quả và giảm tác động môi trường của hoạt động kinh doanh. Công ty cũng đầu tư vào vốn lưu động để đáp ứng sự gia tăng các khoản phải thu và hàng tồn kho nhằm đạt được mức thu nhập cao hơn. Vốn lưu động tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2021 là 33,2 triệu đô la, giảm so với 44,6 triệu đô la vào ngày 31 tháng 12 năm 2020, chủ yếu do bao gồm 21 triệu đô la nợ ngắn hạn liên quan đến các khoản trả nợ theo lịch trình bắt đầu từ năm 2022 (ngày 31 tháng 12 năm 2020 – không có).
Bảng cân đối kế toán được củng cố và triển vọng tích cực cho số dư năm 2021 và 2022 cho phép công ty gia hạn thời hạn đáo hạn của hạn mức tín dụng đến ngày 30 tháng 7 năm 2023 (xem Thanh khoản và Nguồn vốn – Quản lý vốn – Nợ). Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2021, công ty vẫn tuân thủ tất cả các điều khoản tài chính và phi tài chính theo hạn mức tín dụng và không dự kiến ​​sẽ tìm cách gia hạn các điều khoản miễn trừ điều khoản.
Tình hình ngành công nghiệp: Chín tháng đầu năm 2021 chứng kiến ​​sự cải thiện tích cực trong hoạt động kinh tế, dẫn đến sự lạc quan về phần còn lại của năm 2021 và sang năm 2022. Mặc dù nhu cầu dầu thô chưa đạt mức trước đại dịch, nhưng nhu cầu dầu thô đã được cải thiện, trong khi nguồn cung đã dần phục hồi, dẫn đến việc giảm lượng tồn kho. Điều này đã hỗ trợ giá cả hàng hóa mạnh mẽ, đạt mức cao nhất trong nhiều năm, thúc đẩy hoạt động khoan và hoàn thiện giếng tăng lên và nhu cầu đối với các dịch vụ của chúng tôi.
Chúng tôi kỳ vọng sự phục hồi kinh tế toàn cầu sẽ tiếp tục, với sự gia tăng thanh khoản và nhu cầu tiêu dùng bị dồn nén thúc đẩy hoạt động kinh tế. Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (“OECD”) dự báo Tổng sản phẩm quốc nội (“GDP”) của Canada sẽ tăng trưởng 6,1% vào năm 2021 và 3,8% vào năm 2022, trong khi GDP của Mỹ sẽ tăng trưởng 3,6% vào năm 2021 và 3,6% vào năm 2022. Điều này dự kiến ​​sẽ thúc đẩy sự gia tăng nhu cầu năng lượng. Sự tăng trưởng sản lượng ổn định của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (“OPEC”), Nga và một số nhà sản xuất khác (gọi chung là “OPEC+”), kết hợp với tình trạng đầu tư chưa đủ và đường cong suy giảm sản lượng gần đây dẫn đến hạn chế nguồn cung ở Bắc Mỹ, dự kiến ​​sẽ duy trì sự cân bằng nguồn cung năng lượng toàn cầu.
Giá cả hàng hóa cao hơn và ổn định hơn sẽ dẫn đến sự gia tăng khiêm tốn trong kế hoạch đầu tư vốn của các nhà sản xuất dầu khí Bắc Mỹ. Chúng ta đang bắt đầu thấy sự phân hóa trên thị trường khi các công ty niêm yết đang hạn chế chi tiêu do áp lực từ nhà đầu tư yêu cầu hoàn trả vốn cho cổ đông, trong khi các công ty tư nhân đang tăng cường kế hoạch đầu tư vốn để tận dụng lợi thế của giá cả hàng hóa đang cải thiện. Nguồn cung của Bắc Mỹ cũng bị ảnh hưởng bởi những thách thức ngày càng tăng về nhân lực và chuỗi cung ứng, làm chậm tốc độ tăng trưởng hoạt động. Làn sóng đại dịch hiện tại, do biến thể Delta gây ra, đã làm gián đoạn hoạt động nghiêm trọng hơn các làn sóng trước đây, đòi hỏi phải liên tục liên lạc với khách hàng và nhân viên vận hành để đảm bảo đủ nhân lực hiện có. Thị trường lao động đang phải đối mặt với tình trạng khan hiếm, cạnh tranh gay gắt trong nhiều ngành công nghiệp, và nhiều người lao động đủ điều kiện lựa chọn không làm việc trong các ngành công nghiệp tài nguyên, dẫn đến chi phí tăng cao do người lao động hiện tại và tiềm năng yêu cầu mức lương cao hơn. Chuỗi cung ứng phụ tùng, thép, chất chống đỡ và hóa chất trong ngành dịch vụ mỏ dầu cũng bị ảnh hưởng bởi thời gian giao hàng dài, với một số báo giá giao hàng hơn 12 tháng sau khi đặt hàng, và chi phí ngày càng tăng.
Thị trường ống xoắn và thiết bị khoan ép thủy lực của Canada đang tiến gần đến trạng thái cân bằng. Hoạt động khoan và hoàn thiện giếng gia tăng dự kiến ​​sẽ làm tăng nhu cầu về năng lực thị trường bổ sung. STEP sẽ tiếp tục ủng hộ ngành công nghiệp duy trì tính tự kỷ luật, chỉ bổ sung nhân viên khi giá cả phản ánh nhận thức của các nhà sản xuất về sự cải thiện kinh tế do giá cả hàng hóa tăng cao mang lại.
1 (Báo cáo kinh tế Canada, 2021) Truy cập từ https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/ 2 (Báo cáo kinh tế Hoa Kỳ, 2021) Truy cập từ https://www.oecd.org/economy/US Economic Snapshot/
Tại Mỹ, thị trường ống cuộn và thiết bị khoan ép thủy lực đang hơi dư cung, nhưng dự kiến ​​sẽ đạt trạng thái cân bằng trong thời gian ngắn. Sự gia tăng hoạt động gần đây đã dẫn đến sự xuất hiện của một số doanh nghiệp vừa và nhỏ mới trên thị trường. Những doanh nghiệp này chủ yếu tái kích hoạt các tài sản cũ không có công nghệ hiệu quả và tiết kiệm như các tài sản hàng đầu do STEP và các công ty dẫn đầu thị trường khác vận hành. Mặc dù các doanh nghiệp mới này đã bổ sung thêm năng lực, nhưng nhu cầu và nguồn cung thiết bị dự kiến ​​sẽ thắt chặt do tình trạng thiếu lao động sẽ hạn chế số lượng thiết bị có sẵn trên thị trường.
Việc định giá cao hơn là cần thiết để đảm bảo ngành dịch vụ dầu khí có thể theo kịp tốc độ tăng trưởng hoạt động dự kiến ​​và tránh bị thu hẹp biên lợi nhuận hơn nữa do áp lực lạm phát. Lợi ích từ giá cả hàng hóa cao hơn chỉ chuyển sang lĩnh vực dịch vụ một cách hạn chế, khiến giá cả vẫn ở mức thấp hơn mức bền vững. STEP đang thảo luận về giá cả với khách hàng tại Canada và Mỹ và dự kiến ​​sẽ thấy những cải thiện hơn nữa về giá cả tại Canada và Mỹ trong quý 4 năm 2021 và nửa đầu năm 2022.
Những cải tiến này rất quan trọng để giúp ngành dịch vụ dầu khí đáp ứng được xu hướng ESG ngày càng gia tăng trong ngành. STEP là một trong những công ty tiên phong trong việc giới thiệu thiết bị phát thải thấp và sẽ tiếp tục làm như vậy, phù hợp với cam kết mang đến các giải pháp đổi mới cho thị trường. Công ty vận hành một máy bơm ép thủy lực nhiên liệu kép 184.750 mã lực (“HP”) và một máy bơm ép thủy lực chạy bằng năng lượng Tier 4 80.000 mã lực, đồng thời đang bổ sung công nghệ giảm thiểu thời gian chạy không tải cho ngày càng nhiều hệ thống lắp đặt để giảm thiểu hơn nữa tác động đến môi trường. Công ty cũng đã thực hiện các bước để điện khí hóa, phát triển thiết bị tích hợp cuộn dây và ép thủy lực STEP-XPRS, giúp giảm 30% diện tích chiếm dụng của thiết bị và nhân công, giảm 20% tiếng ồn và giảm khoảng 11% lượng khí thải.
Triển vọng quý 4 năm 2021 và quý 1 năm 2022 tại Canada: Quý 4 năm 2021 dự kiến ​​sẽ vượt qua quý 4 năm 2020 và quý 4 năm 2019. Triển vọng cho quý đầu tiên năm 2022 cũng được dự đoán sẽ mạnh mẽ tương tự. Thị trường vẫn cạnh tranh và nhạy cảm với việc tăng giá, nhưng sự gia tăng hoạt động dự kiến ​​trong quý đầu tiên năm 2022 đã khiến một số nhà sản xuất chuyển kế hoạch khoan và hoàn thiện giếng sang quý 4 năm 2021 để đảm bảo có đủ thiết bị. Công ty cũng nhận được các yêu cầu về tính sẵn có của thiết bị trong quý 2 năm 2022, mặc dù khả năng dự báo cho quý này vẫn còn hạn chế. Việc thiếu hụt nhân lực và thiết bị đã trở thành một hạn chế quan trọng đối với hoạt động, và ban quản lý đang thực hiện các bước để thu hút và giữ chân nhân tài hàng đầu. Thách thức trên toàn ngành này dự kiến ​​sẽ hạn chế nguồn cung thiết bị bổ sung trên thị trường.
Hoạt động của STEP tại Mỹ cho thấy sự tăng trưởng doanh thu được cải thiện trong quý 3 năm 2021, một xu hướng mà chúng tôi kỳ vọng sẽ tiếp tục trong suốt phần còn lại của năm và sang năm 2022. Hoạt động khoan và hoàn thiện giếng tiếp tục cải thiện với tốc độ nhanh hơn so với Canada, và sự cân bằng cung cầu dự kiến ​​sẽ tiếp tục được thắt chặt. Dự kiến ​​công ty sẽ sử dụng tối đa ba đội tàu khoan ép thủy lực của mình từ quý 4 năm 2021 đến năm 2022, và khách hàng sẽ đặt thiết bị vào giữa quý 2. Dịch vụ ống cuộn tại Mỹ cũng dự kiến ​​sẽ tăng lên, với mức sử dụng cao hơn dự kiến ​​từ quý 4 đến giữa quý 2 năm 2022. Công ty kỳ vọng giá cả sẽ tiếp tục phục hồi và có cơ hội mở rộng đội tàu một cách có kế hoạch. Cũng như ở Canada, những thách thức về nhân sự tại các mỏ ở Hoa Kỳ vẫn là một hạn chế đáng kể đối với việc đưa thiết bị trở lại hoạt động.
Về mặt tài chính, kết quả kinh doanh được cải thiện trong ba và chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 đã cho phép STEP quản lý thành công giai đoạn nới lỏng điều khoản hợp đồng với sự hỗ trợ của nhóm các ngân hàng đối tác (xem Nguồn lực thanh khoản và vốn – Quản lý vốn – Nợ). Công ty dự kiến ​​sẽ trở lại các chỉ số vốn và tín dụng bình thường vào giữa năm 2022 và do đó, không dự kiến ​​gia hạn các điều khoản nới lỏng tín dụng.
Chi phí đầu tư vốn Kế hoạch đầu tư vốn năm 2021 của công ty vẫn giữ nguyên ở mức 39,1 triệu đô la, bao gồm 31,5 triệu đô la vốn bảo trì và 7,6 triệu đô la vốn tối ưu hóa. Trong đó, 18,2 triệu đô la dành cho hoạt động tại Canada và 20,9 triệu đô la còn lại dành cho hoạt động tại Hoa Kỳ. Công ty đã phân bổ 25,5 triệu đô la cho chi phí đầu tư vốn trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 và dự kiến ​​ngân sách năm 2021 sẽ được chuyển sang năm tài chính 2022. STEP sẽ tiếp tục đánh giá và quản lý thiết bị có người vận hành và kế hoạch đầu tư vốn dựa trên nhu cầu thị trường đối với các dịch vụ của STEP và sẽ công bố ngân sách đầu tư vốn năm 2022 sau khi kết thúc chu kỳ lập kế hoạch kinh doanh hàng năm.
STEP có 16 giàn khoan ống xoắn tại WCSB. Các giàn khoan ống xoắn của công ty được thiết kế để phục vụ các giếng sâu nhất của WCSB. Hoạt động khoan ép thủy lực của STEP tập trung vào các khu vực sâu hơn và có yêu cầu kỹ thuật cao hơn ở Alberta và vùng đông bắc British Columbia. STEP có công suất 282.500 mã lực, trong đó khoảng 132.500 mã lực có khả năng sử dụng nhiên liệu kép. Các công ty triển khai hoặc tạm ngừng hoạt động các giàn khoan ống xoắn hoặc công suất khoan ép thủy lực dựa trên khả năng của thị trường trong việc hỗ trợ mức sử dụng mục tiêu và lợi nhuận kinh tế.
(1) Xem các biện pháp không theo IFRS.(2) Một ngày hoạt động được định nghĩa là bất kỳ hoạt động ống cuộn và nứt vỡ nào được thực hiện trong khoảng thời gian 24 giờ, không bao gồm thiết bị hỗ trợ.
Hoạt động kinh doanh tại Canada tiếp tục cải thiện trong quý 3 năm 2021 so với quý 3 năm 2020, với doanh thu tăng 38,7 triệu đô la, tương đương 86% so với quý 3 năm 2020. Doanh thu từ dịch vụ khoan ép thủy lực tăng 35,9 triệu đô la, trong khi doanh thu từ dịch vụ ống cuộn tăng 2,8 triệu đô la so với cùng kỳ năm 2020. Hoạt động khoan và hoàn thiện giếng tăng lên cùng với sự thay đổi cơ cấu khách hàng đã dẫn đến số ngày hoạt động tăng lên cho cả hai mảng dịch vụ.
Hoạt động kinh doanh tại Canada đã tạo ra lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) điều chỉnh là 17,3 triệu đô la (21% doanh thu) trong quý 3 năm 2021, cao hơn một chút so với 17,2 triệu đô la (38% doanh thu) đạt được trong quý 3 năm 2020. Mặc dù doanh thu cao hơn, EBITDA điều chỉnh vẫn không thay đổi do khoản trợ cấp lương khẩn cấp (CEWS) thấp hơn trong quý. Quý 3 năm 2021 bao gồm 1,3 triệu đô la CEWS so với 4,1 triệu đô la trong quý 3 năm 2020. Quý này cũng bị ảnh hưởng bởi việc thu hồi các khoản phúc lợi liên quan đến tiền lương và việc đảo ngược các khoản giảm lương có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2021. Mặc dù cơ cấu chi phí chung và chi phí bán hàng và quản lý (SG&A) đã được mở rộng để hỗ trợ hoạt động tại hiện trường tăng lên so với quý 3 năm 2020, công ty vẫn cam kết duy trì cơ cấu chi phí tinh gọn.
Doanh thu từ hoạt động khai thác khí đá phiến bằng phương pháp thủy lực (fracking) tại Canada đạt 65,3 triệu đô la, tăng đáng kể so với cùng kỳ năm 2020 do STEP vận hành bốn giàn khoan so với ba giàn khoan trong quý 3 năm 2020. Tỷ lệ sử dụng dịch vụ hợp lý là 244 ngày, so với 158 ngày trong quý 3 năm 2020, nhưng bị ảnh hưởng bởi giai đoạn không hoạt động vào đầu tháng 9. Một phần nguyên nhân của sự không hoạt động này là do ngành công nghiệp chuyển sang mô hình dịch vụ "đúng thời điểm", vốn bị gián đoạn nghiêm trọng hơn bởi đại dịch trong quý này, và áp lực cạnh tranh về giá liên tục. Doanh thu đạt 268.000 đô la mỗi ngày, tăng từ 186.000 đô la mỗi ngày trong quý 3 năm 2020, chủ yếu là do sự thay đổi cơ cấu khách hàng dẫn đến việc STEP cung cấp phần lớn lượng chất chống đỡ (proppant) được bơm. Khoảng 67% giếng xử lý là khí tự nhiên và condensate trong tầng Montney, phần còn lại đến từ các tầng dầu nhẹ. Giá khí tự nhiên cao tiếp tục thúc đẩy nhu cầu đối với các dịch vụ fracking của chúng tôi. Tây bắc Alberta và đông bắc British Columbia.
Chi phí hoạt động tăng lên theo mức độ hoạt động, trong đó chi phí sản phẩm và vận chuyển tăng đáng kể do lượng chất độn do STEP cung cấp tăng lên. Chi phí tiền lương cũng cao hơn do số lượng nhân viên tăng và sự phục hồi trong chế độ bồi thường. Mặc dù chi phí cao hơn, đóng góp của hoạt động khoan ép thủy lực vào kết quả hoạt động kinh doanh vẫn cao hơn so với quý 3 năm 2020 nhờ khối lượng công việc lớn và hiệu suất hoạt động mạnh mẽ tại các địa điểm của khách hàng.
Doanh thu từ ống cuộn tại Canada trong quý 3 năm 2021 đạt 18,2 triệu đô la, tăng so với 15,4 triệu đô la trong cùng kỳ năm 2020, với 356 ngày làm việc so với 319 ngày trong quý 3 năm 2020. STEP vận hành trung bình bảy đơn vị ống cuộn trong quý 3 năm 2021, so với năm đơn vị một năm trước đó. Việc tăng nhân sự và việc đảo ngược các khoản cắt giảm lương được thực hiện vào năm 2020 đã dẫn đến chi phí tiền lương cao hơn, trong khi sự thay đổi về khách hàng và cơ cấu công việc dẫn đến chi phí sản phẩm và ống cuộn cao hơn. Kết quả là hoạt động kinh doanh đóng góp ít hơn vào hiệu quả hoạt động tại Canada so với quý 3 năm 2020.
So sánh quý 3 năm 2021 với quý 2 năm 2021: Tổng doanh thu tại Canada trong quý 3 năm 2021 đạt 83,5 triệu đô la, tăng từ 73,2 triệu đô la trong quý 2 năm 2021. Mùa khai thác bắt đầu lại với sự sụt giảm theo mùa do kỳ nghỉ xuân – tăng lên. Điều này được thúc đẩy bởi chi tiêu vốn cao hơn từ phía khách hàng của chúng tôi do môi trường giá cả hàng hóa được cải thiện. Số lượng giàn khoan trong quý 3 đã tăng hơn gấp đôi, từ 71 giàn trong quý 2 năm 2021 lên 150 giàn.
Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) điều chỉnh trong quý 3 năm 2021 đạt 17,3 triệu đô la (21% doanh thu) so với 15,6 triệu đô la (21% doanh thu) trong quý 2 năm 2021. EBITDA điều chỉnh tăng liên tục do chi phí biến đổi tăng tỷ lệ thuận với sự tăng trưởng doanh thu, trong khi chi phí cố định nhìn chung ổn định. Quý 3 năm 2021 bao gồm khoản hỗ trợ tiền lương khẩn cấp (CEWS) là 1,3 triệu đô la, giảm so với 1,8 triệu đô la được ghi nhận trong quý 2 năm 2021.
Hoạt động khai thác khí đá phiến bằng phương pháp thủy lực tiếp tục diễn ra trong bốn đợt, tổng cộng 244 ngày trong quý 3 năm 2021 so với 174 ngày trong quý 2. Doanh thu 65,3 triệu đô la không tăng theo số ngày làm việc do doanh thu mỗi ngày giảm 16%. Mặc dù giá cả vẫn ổn định qua từng quý, nhưng sự đa dạng về khách hàng và công việc đòi hỏi công suất máy bơm và thiết bị hiện trường thấp hơn, dẫn đến doanh thu hàng ngày giảm. Một nguyên nhân khác dẫn đến giảm doanh thu hàng ngày là do lượng chất chống đỡ được bơm giảm, khi STEP bơm 218.000 tấn chất chống đỡ mỗi giai đoạn, trung bình 63 tấn trong quý 3 năm 2021 so với 275.000 tấn mỗi giai đoạn trong quý 2 năm 2021 (trung bình 142 tấn).
Mảng kinh doanh ống cuộn tiếp tục vận hành bảy giàn ống cuộn với 356 ngày hoạt động, tạo ra doanh thu 18,2 triệu đô la trong quý 3 năm 2021, so với 17,8 triệu đô la trong quý 2 năm 2021 với 304 ngày hoạt động. Mức độ sử dụng được bù đắp phần lớn bởi sự giảm doanh thu mỗi ngày từ 59.000 đô la xuống còn 51.000 đô la mỗi ngày trong quý 2 do hoạt động khoan nứt vỡ vòng ngoài tăng lên, dẫn đến ít chu kỳ hoạt động của chuỗi ống cuộn hơn và doanh thu liên quan giảm.
Trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021, so với chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2020, doanh thu từ hoạt động kinh doanh tại Canada trong chín tháng đầu năm 2021 tăng 59% so với cùng kỳ năm trước, đạt 266,1 triệu đô la. Doanh thu từ hoạt động khoan ép thủy lực tăng 92,1 triệu đô la, tương đương 79%, nhờ số ngày hoạt động tăng kết hợp với doanh thu hàng ngày cao hơn, chủ yếu do khối lượng công việc cung cấp chất độn từ STEP tăng lên. Hoạt động kinh doanh ống cuộn cải thiện so với năm trước, với doanh thu tăng 6,5 triệu đô la, tương đương 13%, do sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường. Số ngày hoạt động chỉ tăng 2%, trong khi doanh thu hàng ngày tăng 10% nhờ giá cả được cải thiện nhẹ và đóng góp cao hơn từ các dịch vụ bơm chất lỏng và nitơ.
Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) điều chỉnh cho chín tháng kết thúc ngày 30 tháng 9 năm 2021 là 54,5 triệu đô la (20% doanh thu) so với 39,1 triệu đô la (23% doanh thu) trong cùng kỳ năm 2020. EBITDA điều chỉnh được cải thiện do tăng trưởng doanh thu vượt trội so với tăng trưởng chi phí nhờ hoạt động kinh doanh duy trì cấu trúc chi phí quản lý và bán hàng (SG&A) tinh gọn đã được thực hiện trong năm trước. Chi phí hoạt động bị ảnh hưởng bởi áp lực lạm phát giá nguyên vật liệu do hạn chế chuỗi cung ứng toàn cầu và việc đảo ngược các khoản cắt giảm lương vào đầu năm 2021. EBITDA điều chỉnh cho chín tháng kết thúc ngày 30 tháng 9 năm 2020 bị ảnh hưởng tiêu cực bởi gói trợ cấp thôi việc trị giá 3,2 triệu đô la liên quan đến việc điều chỉnh quy mô hoạt động khi bắt đầu đại dịch. Trong chín tháng kết thúc ngày 30 tháng 9 năm 2021, khoản trợ cấp tiền lương khẩn cấp (CEWS) cho hoạt động kinh doanh tại Canada được ghi nhận ở mức 6,7 triệu đô la, so với 6,9 triệu đô la trong cùng kỳ năm 2020.
Hoạt động của STEP tại Mỹ bắt đầu từ năm 2015, cung cấp dịch vụ ống cuộn. STEP có 13 giàn ống cuộn tại các lưu vực Permian và Eagle Ford ở Texas, mỏ đá phiến Bakken ở Bắc Dakota, và các lưu vực Uinta-Piceance và Niobrara-DJ ở Colorado. STEP gia nhập lĩnh vực khai thác khí đá phiến bằng phương pháp thủy lực tại Mỹ vào tháng 4 năm 2018. Hoạt động khai thác khí đá phiến bằng phương pháp thủy lực tại Mỹ có công suất 207.500 mã lực, trong đó khoảng 52.250 mã lực có khả năng sử dụng nhiên liệu kép. Việc khai thác khí đá phiến chủ yếu diễn ra tại các lưu vực Permian và Eagle Ford ở Texas. Ban quản lý tiếp tục điều chỉnh công suất và triển khai theo khu vực để tối ưu hóa việc sử dụng, hiệu quả và lợi nhuận.
(1) Xem các biện pháp không theo IFRS.(2) Một ngày hoạt động được định nghĩa là bất kỳ hoạt động ống cuộn và nứt vỡ nào được thực hiện trong khoảng thời gian 24 giờ, không bao gồm thiết bị hỗ trợ.
Trong quý 3 năm 2021 so với quý 3 năm 2020, hoạt động kinh doanh tại Mỹ tiếp tục xu hướng cải thiện về hiệu quả và EBITDA điều chỉnh. Giá cả hàng hóa tăng cao đã thúc đẩy hoạt động khoan và hoàn thiện giếng tăng lên, cho phép STEP đưa vào vận hành đội tàu khoan thủy lực thứ ba trong quý 3 năm 2021. Doanh thu trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 đạt 49,7 triệu đô la, tăng 184% so với 17,5 triệu đô la cùng kỳ năm trước. So với năm trước, hoạt động kinh tế năm 2020 đã tăng lên để đáp ứng sự suy giảm chưa từng có do đại dịch gây ra. So với quý 3 năm 2020, doanh thu từ khoan thủy lực tăng 20,1 triệu đô la và doanh thu từ ống cuộn tăng 12 triệu đô la.
Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) điều chỉnh cho ba tháng kết thúc ngày 30 tháng 9 năm 2021 là 4,2 triệu đô la (8% doanh thu) so với khoản lỗ EBITDA điều chỉnh là 4,8 triệu đô la (8% doanh thu) cho ba tháng kết thúc ngày 30 tháng 9 năm 2020 (âm 27% thu nhập). EBITDA năm 2020 thấp hơn dự kiến ​​do doanh thu không đủ để trang trải chi phí cố định mặc dù đã thực hiện các biện pháp cắt giảm nhân sự và các biện pháp khác để giảm thiểu tác động của suy thoái kinh tế. Doanh nghiệp tiếp tục ghi nhận những cải thiện nhỏ về giá cả trong quý 3 năm 2021, nhưng việc tuyển dụng và giữ chân nhân viên giàu kinh nghiệm ngày càng trở nên tốn kém do lạm phát và sự chậm trễ trong chuỗi cung ứng toàn cầu, cũng như chi phí nguyên vật liệu và phụ tùng cao hơn do mức lương thưởng cao hơn. Kết quả này đặt ra thách thức đối với hiệu quả hoạt động.
Doanh thu từ hoạt động khai thác khí đá phiến bằng phương pháp thủy lực tại Mỹ đạt 29,5 triệu đô la, tăng 215% so với cùng kỳ năm 2020, do STEP vận hành ba giàn khoan so với chỉ một giàn vào năm ngoái. Hoạt động khai thác khí đá phiến dần được mở rộng trong năm 2021, với dịch vụ này đạt được 195 ngày làm việc trong quý 3 năm 2021, so với 39 ngày trong cùng kỳ năm 2020. Doanh thu mỗi ngày giảm từ 240.000 đô la trong quý 3 năm 2020 xuống còn 151 đô la trong quý 3 năm 2021 do doanh thu từ chất chống đỡ giảm vì sự thay đổi trong cơ cấu khách hàng khi khách hàng lựa chọn tự tìm nguồn cung cấp chất chống đỡ.
Chi phí hoạt động tăng lên cùng với mức độ hoạt động, nhưng ít hơn so với tốc độ tăng trưởng doanh thu, dẫn đến đóng góp đáng kể hơn từ hoạt động kinh doanh vào hiệu quả hoạt động tại Mỹ. Do thị trường lao động khan hiếm, chi phí nhân sự tiếp tục tăng và thời gian giao hàng cho các linh kiện quan trọng đang tăng lên, làm gia tăng áp lực lạm phát lên chi phí. Giá cả tiếp tục tăng nhưng đã giảm bớt do nguồn cung thiết bị dư thừa nhẹ và thị trường vẫn cạnh tranh. Khoảng cách này dự kiến ​​sẽ thu hẹp trong quý IV và năm 2022.
Ngành khai thác ống cuộn tại Mỹ tiếp tục đà tăng trưởng với doanh thu 8,2 triệu đô la trong năm 2020, tăng so với 8,2 triệu đô la trong quý III năm 2020. STEP được trang bị 8 thiết bị ống cuộn và có thời gian hoạt động trung bình 494 ngày, so với 5 và 216 ngày trong quý III năm 2020. Sự gia tăng về mức độ sử dụng kết hợp với doanh thu 41.000 đô la mỗi ngày, so với 38.000 đô la trong cùng kỳ năm trước, khi giá bắt đầu tăng ở Bắc Dakota và Colorado. Khu vực Tây Texas và Nam Texas tiếp tục đối mặt với hoạt động không ổn định và giá cả thấp do thị trường phân mảnh và các đối thủ cạnh tranh nhỏ hơn hạ giá để giành lợi thế. Mặc dù cạnh tranh thị trường gay gắt, STEP đã đạt được tiến bộ trong việc đảm bảo mức độ sử dụng và phục hồi giá nhờ sự hiện diện chiến lược trên thị trường và uy tín về khả năng thực hiện. Giống như công nghệ nứt vỡ thủy lực, khai thác ống cuộn cũng phải đối mặt với chi phí gia tăng liên quan đến nhân công cũng như vật liệu, phụ tùng và thép cho chuỗi ống cuộn.
So sánh kết quả hoạt động tại Mỹ trong quý 3 năm 2021 với quý 2 năm 2021: Hoạt động tại Mỹ trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 đạt doanh thu 49,7 triệu đô la dựa trên kỳ vọng doanh thu cao hơn cho quý 2 năm 2021. Doanh thu từ hoạt động khoan ép thủy lực tăng 10,5 triệu đô la, trong khi doanh thu từ hoạt động khoan ống cuộn tăng 4,8 triệu đô la so với quý trước. Giá cả hàng hóa tăng cao tiếp tục thúc đẩy sự phục hồi hoạt động khoan và hoàn thiện giếng, và hoạt động của STEP đang ở vị thế tốt để tận dụng lợi thế của việc tăng cường sử dụng công suất.
Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) điều chỉnh đã tăng 3,2 triệu đô la trong quý 3 năm 2021 so với quý 2 năm 2021, nhờ việc doanh nghiệp có thể tăng công suất và tỷ lệ sử dụng với mức tăng tối thiểu về chi phí quản lý và bán hàng, quản trị. Các doanh nghiệp này vẫn tập trung vào tăng trưởng bền vững trong cấu trúc hỗ trợ, đồng thời theo đuổi việc cải thiện giá cả và một kế hoạch làm việc nhất quán cho phần còn lại của năm và sang năm 2022.
Sự gia tăng số lượng giàn khoan thứ ba, cùng với sự thay đổi trong cơ cấu khách hàng và nhu cầu được cải thiện, đã dẫn đến doanh thu dịch vụ khoan ép thủy lực cao hơn. Mảng dịch vụ này có 195 ngày làm việc trong quý 3 năm 2021 so với 146 ngày trong quý 2 năm 2021. Doanh thu mỗi ngày tăng lên 151.000 đô la từ 130.000 đô la trong quý 2 do giá cả được cải thiện cũng như lượng hóa chất chống đỡ được bơm ra tăng lên do khối lượng công việc lớn hơn. Đóng góp của hoạt động vận hành vào hiệu quả hoạt động tại Mỹ đã được cải thiện khi quý 2 năm 2021 bao gồm các khoản phí chuyển đổi liên quan đến việc khởi động đội giàn khoan thứ ba, do dòng chảy cao hơn từ việc bán hóa chất chống đỡ và chi phí bảo trì tương ứng thấp hơn. Chi phí chung của mảng dịch vụ tăng lên để hỗ trợ mức độ hoạt động cao hơn và đội thiết bị bổ sung.
Doanh thu từ ống cuộn tại Mỹ tăng 4,8 triệu đô la so với quý 2 năm 2021 do mức độ hoạt động tăng cao, dẫn đến 494 ngày làm việc trong quý 3 năm 2021 so với 422 ngày trong quý 2 năm 2021. Doanh thu từ ống cuộn trong quý 3 đạt 41.000 đô la mỗi ngày, tăng từ 36.000 đô la mỗi ngày trong quý 2 năm 2021 do đóng góp cao hơn từ các dịch vụ nitơ công nghiệp và chi phí tái chế dây dẫn cao hơn. Chi phí biến đổi vẫn ổn định theo quý, tăng lên khi hoạt động tăng, nhưng chi phí lao động, khoản chi phí lớn nhất trong mảng dịch vụ này, đã cải thiện hiệu quả khi doanh thu tăng.
Trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 so với chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2020, doanh thu hoạt động tại Mỹ trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 là 111,5 triệu đô la, trong khi đó, trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2020, doanh thu là 129,9 triệu đô la. Sự sụt giảm chủ yếu là do sự thay đổi trong cơ cấu khách hàng, với việc khách hàng lựa chọn sử dụng vật liệu chống đỡ (proppant) do chính họ thu mua. Hoạt động tại Mỹ đã được cải thiện trong quý đầu tiên năm 2020 cho đến khi đại dịch dẫn đến sự sụt giảm chưa từng có trong hoạt động kinh tế và giá cả hàng hóa xuống mức thấp lịch sử, dẫn đến sự giảm mạnh trong hoạt động khoan và hoàn thiện giếng. Quý thứ hai và thứ ba năm 2021 đã chứng kiến ​​những cải thiện đáng kể so với cùng kỳ năm 2020, nhưng hoạt động vẫn chưa trở lại mức trước đại dịch. Sự cải thiện gần đây về lợi nhuận, cùng với triển vọng được cải thiện, là một dấu hiệu tích cực cho thấy sự phục hồi đang diễn ra.
Dựa trên sự cải thiện liên tục về hoạt động, hoạt động tại Mỹ đã tạo ra lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao điều chỉnh (Adjusted EBITDA) dương là 2,2 triệu đô la (2% doanh thu) trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021, so với Adjusted EBITDA là 0,8 triệu đô la (2% doanh thu) trong cùng kỳ năm 2020 (1%). Adjusted EBITDA đã cải thiện nhẹ nhờ giá thiết bị được cải thiện, cơ cấu chi phí bán hàng và quản lý (SG&A) thấp hơn và dòng doanh thu bán sản phẩm được cải thiện. Tuy nhiên, do những hạn chế của chuỗi cung ứng toàn cầu, công ty đang phải đối mặt với áp lực lạm phát đối với chi phí nguyên vật liệu, cũng như chi phí bồi thường tăng lên do môi trường lao động cạnh tranh. Chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 cũng bao gồm các chi phí phát sinh liên quan đến việc kích hoạt thêm năng lực để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ của chúng tôi.
Các hoạt động của công ty được tách biệt với hoạt động tại Canada và Hoa Kỳ. Chi phí hoạt động của công ty bao gồm các chi phí liên quan đến các nhóm đảm bảo độ tin cậy và tối ưu hóa tài sản, và chi phí quản lý chung bao gồm các chi phí liên quan đến đội ngũ điều hành, hội đồng quản trị, chi phí công ty đại chúng và các hoạt động khác mang lại lợi ích cho cả hoạt động tại Canada và Hoa Kỳ.
(1) Xem Các biện pháp không theo IFRS.(2) Tỷ lệ phần trăm EBITDA điều chỉnh được tính bằng cách sử dụng thu nhập toàn diện trong kỳ.