Calgary, Alberta, ngày 3 tháng 11 năm 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (Công ty hoặc STEP) hân hạnh thông báo về kết quả hoạt động và tài chính của công ty trong tháng 9 năm 2021. Thông cáo báo chí sau đây sẽ được kết hợp với thảo luận và phân tích của ban quản lý (“MD&A”) cho ba và chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 và các báo cáo tài chính hợp nhất tạm thời chưa được kiểm toán và (“Báo cáo tài chính quý” Báo cáo). Người đọc cũng nên tham khảo phần “Thông tin và tuyên bố hướng tới tương lai” Tư vấn pháp lý và “Biện pháp phi IFRS” ở cuối thông cáo báo chí này. Trừ khi có quy định khác, Tất cả các số tiền và biện pháp tài chính đều được tính bằng đô la Canada. Để biết thêm thông tin về STEP, vui lòng truy cập trang web của SEDAR www.sedar.com, bao gồm cả bảng thông tin thường niên của công ty cho năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2020 (ngày 17 tháng 3 năm 2021) (“AIF”).
(1) Xem Biện pháp không phải IFRS. “EBITDA điều chỉnh” là biện pháp tài chính không được trình bày theo IFRS và bằng thu nhập ròng trước chi phí tài chính, khấu hao và khấu hao tài sản cố định, lỗ (lãi) từ việc thanh lý tài sản và thiết bị, dự phòng thuế hiện tại và hoãn lại và thu nhập thu hồi (lỗ), bồi thường vốn chủ sở hữu, chi phí giao dịch, lỗ (lãi) hợp đồng kỳ hạn ngoại hối, lỗ (lãi) ngoại hối, lỗ suy giảm giá trị. “EBITDA điều chỉnh %” được tính bằng EBITDA điều chỉnh chia cho doanh thu.
(2) Xem Các biện pháp không phải IFRS. 'Vốn lưu động', 'Tổng nợ tài chính dài hạn' và 'Nợ ròng' là các biện pháp tài chính không được trình bày theo IFRS. "Vốn lưu động" bằng tổng tài sản lưu động trừ đi tổng nợ phải trả hiện tại. "Tổng nợ tài chính dài hạn" bao gồm các khoản vay dài hạn, nghĩa vụ thuê dài hạn và các khoản nợ khác. "Nợ ròng" bằng các khoản vay và đi vay trước khi tính phí tài trợ hoãn lại trừ đi tiền mặt và các khoản tương đương tiền.
Tổng quan về quý 3 năm 2021 Quý 3 năm 2021 là quý mạnh nhất của STEP kể từ khi đại dịch bắt đầu vào đầu năm 2020. Hiệu suất này được thúc đẩy bởi các biện pháp kiểm soát chi phí nội bộ chặt chẽ và hoạt động gia tăng của khách hàng khi giá hàng hóa tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm và lượng hàng tồn kho toàn cầu tiếp tục giảm do hoạt động kinh tế và thanh khoản gia tăng.
Nhu cầu và giá hydrocarbon tăng đã dẫn đến việc sản xuất tăng dần ở Canada và Hoa Kỳ, và hoạt động khoan được cải thiện đã thúc đẩy nhu cầu về các dịch vụ của công ty. Tổng hợp lại, STEP đã khai thác được 496.000 tấn proppant trong quý 3 năm 2021, so với 283.000 tấn trong quý 3 năm 2020 và 466.000 tấn trong quý 2 năm 2021. Các giàn khoan của Hoa Kỳ đạt trung bình 484 giàn khoan trong quý 3 năm 2021, tăng 101% so với cùng kỳ năm trước và 11% theo trình tự. Số lượng giàn khoan của Canada đạt trung bình 150 giàn trong quý, tăng 226% so với quý 3 năm 2020 và tăng 111% so với mức giảm theo mùa trong hoạt động được ghi nhận trong quý 2 năm 2021 do sự tan vỡ vào mùa xuân.
Doanh thu của STEP trong quý 3 năm 2021 tăng 114% so với cùng kỳ năm ngoái và 24% so với quý 2 năm 2021, đạt 133,2 triệu đô la. Tăng trưởng theo năm là nhờ sự phục hồi mạnh mẽ vào năm 2020 sau thời kỳ hoạt động chậm lại. Doanh thu cũng được hỗ trợ bởi mức sử dụng cao hơn ở Canada và Hoa Kỳ và giá cả cao hơn vừa phải.
STEP đã tạo ra EBITDA điều chỉnh là 18,0 triệu đô la trong quý 3 năm 2021, tăng 98% so với mức 9,1 triệu đô la được tạo ra trong quý 3 năm 2020 và tăng 54% so với mức 11,7 triệu đô la trong quý 2 năm 2021. Trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021, công ty đã ghi nhận 1,1 triệu đô la theo chương trình Trợ cấp tiền lương khẩn cấp của Canada (“CEWS”) (ngày 30 tháng 9 năm 2020 - 4,5 triệu đô la, ngày 30 tháng 6 năm 2021 - 1,9 triệu đô la Mỹ) để giảm chi phí nhân viên. Các công ty đang chứng kiến ​​lạm phát chi phí xâm nhập vào hoạt động kinh doanh, phản ánh thị trường lao động chặt chẽ và hạn chế của chuỗi cung ứng toàn cầu, dẫn đến chi phí cao hơn, thời gian thực hiện lâu hơn và đôi khi là tình trạng thiếu hụt hoàn toàn.
Công ty ghi nhận khoản lỗ ròng 3,4 triệu đô la (lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 0,05 đô la) trong quý 3 năm 2021, cải thiện so với khoản lỗ ròng 9,8 triệu đô la (lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 0,14 đô la) và khoản lỗ ròng 10,6 triệu đô la trong quý 1 năm 2021, 0,16 triệu đô la trong quý 2 (lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 0,16 đô la). Khoản lỗ ròng bao gồm chi phí tài chính là 3,9 triệu đô la (quý 3 năm 2020 - 3,5 triệu đô la, quý 2 năm 2021 - 3,4 triệu đô la) và tiền lương bằng cổ phiếu là 0,3 triệu đô la (quý 3 năm 2020 - 0,9 triệu đô la), quý 2 năm 2021 - 2,6 triệu đô la). Khoản lỗ ròng giảm là do doanh thu cao hơn do hoạt động cao hơn, cùng với sự tăng trưởng có kỷ luật và duy trì chi phí chung và quy mô kinh tế từ cơ cấu bán hàng, quản lý chung và hành chính (“SG&A”).
Bảng cân đối kế toán tiếp tục được cải thiện khi hoạt động tăng lên. Là một phần trong các mục tiêu Môi trường, Xã hội và Quản trị (“ESG”), công ty tiếp tục thực hiện các khoản đầu tư có mục tiêu để cải thiện hiệu quả và giảm tác động môi trường của các hoạt động kinh doanh. Công ty cũng đầu tư vào vốn lưu động để giải quyết các khoản phải thu và mức tồn kho tăng lên nhằm đáp ứng mức thu nhập cao hơn. Vốn lưu động tại ngày 30 tháng 9 năm 2021 là 33,2 triệu đô la, giảm so với mức 44,6 triệu đô la tại ngày 31 tháng 12 năm 2020, chủ yếu là do bao gồm 21 triệu đô la vào các khoản nợ phải trả hiện tại liên quan đến các khoản trả nợ theo lịch trình bắt đầu từ năm 2022 (ngày 31 tháng 12 năm 2020 - không có).
Bảng cân đối kế toán được củng cố và triển vọng xây dựng cho số dư năm 2021 và 2022 cho phép công ty gia hạn thời hạn đáo hạn của hạn mức tín dụng đến ngày 30 tháng 7 năm 2023 (xem Thanh khoản và Nguồn vốn – Quản lý vốn – Nợ). Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2021, công ty vẫn tuân thủ tất cả các giao ước tài chính và phi tài chính theo hạn mức tín dụng của chúng tôi và không có kế hoạch gia hạn các điều khoản cứu trợ giao ước.
Tình hình ngành Chín tháng đầu năm 2021 chứng kiến ​​sự cải thiện mang tính xây dựng trong hoạt động kinh tế, dẫn đến sự lạc quan cho thời gian còn lại của năm 2021 và sang năm 2022. Mặc dù nhu cầu dầu thô chưa đạt mức trước đại dịch, nhưng nhu cầu dầu thô đã được cải thiện, trong khi nguồn cung dần phục hồi, dẫn đến việc giảm lượng hàng tồn kho. Điều này hỗ trợ giá hàng hóa mạnh, đạt mức cao nhất trong nhiều năm, thúc đẩy hoạt động khoan và hoàn thiện gia tăng cũng như nhu cầu về các dịch vụ của chúng tôi.
Chúng tôi kỳ vọng sự phục hồi kinh tế toàn cầu sẽ tiếp tục, với thanh khoản tăng và nhu cầu tiêu dùng bị dồn nén thúc đẩy hoạt động kinh tế. Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (“OECD”) dự báo Tổng sản phẩm quốc nội (“GDP”) của Canada sẽ tăng 6,1% vào năm 2021 và 3,8% vào năm 2022, trong khi GDP của Hoa Kỳ sẽ tăng 3,6% vào năm 2021 và 3,6% vào năm 20222. Điều này dự kiến ​​sẽ thúc đẩy nhu cầu năng lượng tăng. Tăng trưởng sản lượng thường xuyên tại Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (“OPEC”), Nga và một số nhà sản xuất khác (gọi chung là “OPEC+”), kết hợp với tình trạng đầu tư thấp gần đây và đường cong suy giảm sản lượng dẫn đến hạn chế nguồn cung ở Bắc Mỹ dự kiến ​​sẽ duy trì cân bằng cung năng lượng toàn cầu.
Giá hàng hóa cao hơn và ổn định hơn sẽ dẫn đến mức tăng khiêm tốn trong các kế hoạch vốn cho các nhà sản xuất dầu khí Bắc Mỹ. Chúng tôi bắt đầu thấy sự phân kỳ trên thị trường khi các công ty đại chúng đang hạn chế chi tiêu do áp lực của nhà đầu tư phải trả lại vốn cho cổ đông, trong khi các công ty tư nhân đang tăng các kế hoạch vốn của mình để tận dụng lợi thế của việc cải thiện giá hàng hóa. Nguồn cung của Bắc Mỹ cũng bị ảnh hưởng bởi những thách thức về nhân sự và chuỗi cung ứng ngày càng tăng đã làm chậm lại tốc độ tăng trưởng hoạt động. Làn sóng đại dịch hiện tại, do biến thể Delta gây ra, đã làm gián đoạn hoạt động nghiêm trọng hơn so với các làn sóng trước, đòi hỏi phải liên lạc liên tục với khách hàng và nhân viên vận hành để tuyển dụng đủ nhân viên hiện tại. Thị trường lao động đang phải vật lộn với tình trạng khan hiếm, với sự cạnh tranh gay gắt trong nhiều ngành và những người lao động đủ điều kiện từ chối làm việc trong các ngành công nghiệp tài nguyên, dẫn đến chi phí tăng cao vì những nhân viên hiện tại và tiềm năng đòi hỏi mức lương cao hơn. Chuỗi cung ứng phụ tùng, thép, chống đỡ và hóa chất trong ngành dịch vụ mỏ dầu cũng bị ảnh hưởng bởi thời gian giao hàng dài, với một số báo giá giao hàng hơn 12 tháng sau khi đặt hàng và chi phí tăng.
Thị trường ống cuộn và thiết bị nứt vỡ của Canada đang tiến gần đến trạng thái cân bằng. Hoạt động khoan và hoàn thiện ngày càng tăng dự kiến ​​sẽ làm tăng nhu cầu về năng lực thị trường bổ sung. STEP sẽ tiếp tục vận động ngành công nghiệp duy trì tính tự giác, chỉ bổ sung nhân viên khi giá cả phản ánh nhận thức của nhà sản xuất về sự cải thiện kinh tế do giá hàng hóa tăng cao mang lại.
1 (Báo cáo tóm tắt kinh tế Canada, 2021) Truy xuất từ ​​https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (Báo cáo tóm tắt kinh tế Hoa Kỳ, 2021) Truy xuất từ ​​https://www.oecd.org/economy /Báo cáo tóm tắt kinh tế Hoa Kỳ/
Tại Hoa Kỳ, thị trường ống cuộn và thiết bị nứt vỡ đang cung vượt cầu một chút, nhưng dự kiến ​​sẽ đạt trạng thái cân bằng trong thời gian tới. Sự gia tăng hoạt động gần đây đã dẫn đến một số công ty mới tham gia thị trường vừa và nhỏ. Những công ty mới tham gia này đã kích hoạt lại phần lớn các tài sản cũ không có công nghệ hiệu quả và tiết kiệm như các tài sản hàng đầu do STEP và các công ty dẫn đầu thị trường khác vận hành. Mặc dù những công ty mới này đã tăng thêm công suất, nhu cầu và tính khả dụng của thiết bị dự kiến ​​sẽ thắt chặt vì tình trạng thiếu lao động sẽ hạn chế số lượng thiết bị có sẵn trên thị trường.
Cần tăng giá để đảm bảo ngành dịch vụ dầu khí có thể theo kịp tốc độ tăng trưởng hoạt động dự kiến ​​và tránh tình trạng biên lợi nhuận bị thu hẹp thêm do áp lực lạm phát. Lợi ích của giá hàng hóa cao hơn chỉ chuyển một phần nhỏ sang ngành dịch vụ, vốn vẫn có giá dưới mức bền vững. STEP đang thảo luận về giá với khách hàng tại Canada và Hoa Kỳ và hy vọng sẽ thấy giá tại Canada và Hoa Kỳ được cải thiện hơn nữa trong quý 4 năm 2021 và nửa đầu năm 2022
Những cải tiến này rất quan trọng để giúp ngành dịch vụ mỏ dầu phản ứng với câu chuyện ESG ngày càng tăng trong ngành. STEP là công ty đi đầu trong việc giới thiệu thiết bị phát thải thấp và sẽ tiếp tục làm như vậy, phù hợp với cam kết mang đến các giải pháp sáng tạo cho thị trường. Công ty vận hành một máy bơm frac nhiên liệu kép 184.750 mã lực (“HP”) và một máy bơm frac chạy bằng năng lượng Tier 4 80.000 mã lực, đồng thời đang bổ sung công nghệ giảm thời gian chạy không tải vào ngày càng nhiều cơ sở lắp đặt để giảm thêm tác động đến môi trường. Công ty cũng đã thực hiện các bước để điện khí hóa, phát triển cuộn dây tích hợp và đơn vị nứt vỡ STEP-XPRS, giúp giảm 30% diện tích sử dụng thiết bị và nhân sự, giảm 20% mức độ tiếng ồn và giảm khoảng 11% lượng khí thải.
Triển vọng quý 4 năm 2021 và quý 1 năm 2022 Tại Canada, quý 4 năm 2021 dự kiến ​​sẽ vượt qua quý 4 năm 2020 và quý 4 năm 2019. Triển vọng cho quý 1 năm 2022 dự kiến ​​cũng sẽ mạnh mẽ tương tự. Thị trường vẫn cạnh tranh và nhạy cảm với việc tăng giá, nhưng hoạt động dự kiến ​​sẽ tăng trong quý 1 năm 2022 đã thúc đẩy một số nhà sản xuất chuyển kế hoạch khoan và hoàn thiện sang quý 4 năm 2021 để đảm bảo thiết bị. Công ty cũng đã nhận được các yêu cầu về tính khả dụng của thiết bị trong quý 2 năm 2022, mặc dù khả năng hiển thị trong quý vẫn còn hạn chế. Thiết bị nhân sự đã trở thành một hạn chế quan trọng đối với hoạt động và ban quản lý đang thực hiện các bước để thu hút và giữ chân những nhân tài hàng đầu. Thách thức trên toàn ngành này dự kiến ​​sẽ hạn chế nguồn cung thiết bị bổ sung trên thị trường.
Hoạt động của STEP tại Hoa Kỳ cho thấy mức tăng trưởng doanh thu được cải thiện trong quý 3 năm 2021, một xu hướng mà chúng tôi kỳ vọng sẽ tiếp tục trong suốt phần còn lại của năm và sang năm 2022. Hoạt động khoan và hoàn thiện tiếp tục cải thiện với tốc độ nhanh hơn Canada và cán cân cung cầu sẽ tiếp tục thắt chặt. Công ty dự kiến ​​sẽ sử dụng nhiều ba đội tàu nứt vỡ của mình từ quý 4 năm 2021 đến năm 2022 và khách hàng sẽ đặt thiết bị vào giữa quý 2. Dịch vụ ống cuộn tại Hoa Kỳ cũng dự kiến ​​sẽ tăng, với mức sử dụng cao hơn dự kiến ​​trong khoảng thời gian từ quý 4 đến giữa quý 2 năm 2022. Công ty kỳ vọng giá sẽ tiếp tục phục hồi và có cơ hội mở rộng đội tàu một cách có kỷ luật. Giống như ở Canada, những thách thức về nhân sự tại hiện trường ở Hoa Kỳ vẫn là một hạn chế đáng kể đối với việc đưa thiết bị trở lại hiện trường.
Tài chính Kết quả cải thiện trong ba và chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 đã cho phép STEP quản lý thành công thời gian miễn trừ giao ước với sự hỗ trợ của nhóm ngân hàng của chúng tôi (xem Thanh khoản và Nguồn vốn – Quản lý vốn – Nợ). Công ty dự kiến ​​sẽ trở lại các chỉ số vốn và tín dụng bình thường vào giữa năm 2022 và do đó không dự kiến ​​sẽ gia hạn các điều khoản miễn trừ tín dụng.
Chi tiêu vốn Kế hoạch vốn năm 2021 của công ty vẫn ở mức 39,1 triệu đô la, bao gồm 31,5 triệu đô la vốn bảo trì và 7,6 triệu đô la vốn tối ưu hóa. Trong số này, 18,2 triệu đô la dành cho hoạt động tại Canada và 20,9 triệu đô la còn lại dành cho hoạt động tại Hoa Kỳ. Công ty đã phân bổ 25,5 triệu đô la cho chi tiêu vốn trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 và dự kiến ​​ngân sách năm 2021 sẽ được chuyển sang năm tài chính 2022. STEP sẽ tiếp tục đánh giá và quản lý thiết bị có người lái và kế hoạch vốn dựa trên nhu cầu thị trường đối với các dịch vụ của STEP và sẽ công bố ngân sách vốn năm 2022 sau khi kết thúc chu kỳ lập kế hoạch kinh doanh hàng năm.
STEP có 16 cụm ống xoắn tại WCSB. Các cụm ống xoắn của công ty được thiết kế để phục vụ các giếng sâu nhất của WCSB. Các hoạt động nứt vỡ của STEP tập trung vào các lô sâu hơn và có nhiều thách thức về mặt kỹ thuật hơn ở Alberta và đông bắc British Columbia. STEP có công suất 282.500 mã lực, trong đó khoảng 132.500 mã lực có khả năng sử dụng nhiên liệu kép. Các công ty triển khai hoặc ngừng hoạt động các cụm ống xoắn hoặc công suất nứt vỡ dựa trên khả năng của thị trường trong việc hỗ trợ mục tiêu sử dụng và lợi nhuận kinh tế.
(1) Xem các biện pháp không phải IFRS.(2) Một ngày hoạt động được định nghĩa là bất kỳ hoạt động ống cuộn và nứt vỡ nào được thực hiện trong khoảng thời gian 24 giờ, không bao gồm thiết bị hỗ trợ.
Hoạt động kinh doanh tại Canada tiếp tục cải thiện trong quý 3 năm 2021 so với quý 3 năm 2021, với doanh thu tăng 38,7 triệu đô la hoặc 86% so với quý 3 năm 2020. Hoạt động nứt vỡ tăng 35,9 triệu đô la, trong khi doanh thu ống cuộn tăng 2,8 triệu đô la. Tăng triệu đô la so với cùng kỳ năm 2020. Hoạt động khoan và hoàn thiện tăng lên cùng với sự kết hợp khách hàng của chúng tôi đã dẫn đến việc tăng số ngày hoạt động cho cả hai dòng dịch vụ.
Doanh nghiệp Canada đã tạo ra EBITDA điều chỉnh là 17,3 triệu đô la (chiếm 21% doanh thu) trong quý 3 năm 2021, cao hơn một chút so với mức 17,2 triệu đô la (chiếm 38% doanh thu) được tạo ra trong quý 3 năm 2020. Mặc dù doanh thu cao hơn, EBITDA điều chỉnh vẫn không thay đổi do CEWS thấp hơn trong quý. Quý 3 năm 2021 bao gồm CEWS là 1,3 triệu đô la so với 4,1 triệu đô la trong quý 3 năm 2020. Quý này cũng bị ảnh hưởng bởi việc khôi phục các phúc lợi liên quan đến tiền lương và việc đảo ngược việc cắt giảm tiền lương có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2021. Mặc dù cơ cấu chi phí chung và SG&A đã tăng lên để hỗ trợ các hoạt động thực địa gia tăng so với quý 3 năm 2020, công ty vẫn cam kết duy trì cơ cấu chi phí tinh gọn.
Doanh thu từ hoạt động nứt vỡ thủy lực của Canada là 65,3 triệu đô la, tăng đáng kể so với cùng kỳ năm 2020 khi STEP vận hành bốn đợt so với ba đợt trong quý 3 năm 2020. Việc sử dụng hợp lý đường dây dịch vụ là 244 ngày, so với 158 ngày trong quý 3 năm 2020, nhưng bị ảnh hưởng bởi giai đoạn không hoạt động vào đầu tháng 9. Một phần của tình trạng không hoạt động này là do ngành chuyển sang mô hình dịch vụ "đúng lúc", mô hình này bị gián đoạn nghiêm trọng hơn do đại dịch trong quý này và áp lực giá cạnh tranh liên tục. Doanh thu là 268.000 đô la mỗi ngày tăng từ 186.000 đô la mỗi ngày trong quý 3 năm 2020, chủ yếu là do sự kết hợp của khách hàng dẫn đến việc STEP cung cấp phần lớn chất chống đỡ được bơm. Khoảng 67% giếng xử lý là khí tự nhiên và ngưng tụ trong đội hình Montney, phần còn lại từ các đội hình dầu nhẹ. Giá khí đốt tự nhiên cao tiếp tục thúc đẩy nhu cầu về hoạt động nứt vỡ thủy lực của chúng tôi dịch vụ ở phía tây bắc Alberta và phía đông bắc British Columbia.
Chi phí hoạt động tăng theo hoạt động, trong đó chi phí sản phẩm và vận chuyển đáng chú ý nhất là do lượng vật liệu chống đỡ do STEP cung cấp tăng. Chi phí tiền lương cũng cao hơn do biên chế tăng và tiền lương được phục hồi. Mặc dù chi phí cao hơn, nhưng đóng góp của hoạt động nứt vỡ đá vào kết quả hoạt động vẫn cao hơn so với quý 3 năm 2020 do khối lượng công việc lớn và hiệu suất hoạt động mạnh mẽ tại các địa điểm của khách hàng.
Doanh thu ống cuộn của Canada trong quý 3 năm 2021 là 18,2 triệu đô la, tăng so với mức 15,4 triệu đô la cùng kỳ năm 2020, với 356 ngày làm việc so với 319 ngày trong quý 3 năm 2020. STEP vận hành trung bình bảy đơn vị ống cuộn trong quý 3 năm 2021, so với năm đơn vị của năm trước đó. Việc tăng biên chế và đảo ngược các đợt cắt giảm lương được thực hiện vào năm 2020 đã dẫn đến chi phí tiền lương cao hơn, trong khi cơ cấu khách hàng và công việc dẫn đến chi phí sản phẩm và ống cuộn cao hơn. Tác động kết quả là các hoạt động kinh doanh đóng góp ít hơn vào hiệu suất của Canada so với quý 3 năm 2020.
Quý 3 năm 2021 so với Quý 2 năm 2021 Tổng doanh thu của Canada trong Quý 3 năm 2021 là 83,5 triệu đô la, tăng so với mức 73,2 triệu đô la trong Quý 2 năm 2021 Mùa giải khởi động lại với mức giảm theo mùa do kỳ nghỉ xuân - tăng. Điều này được thúc đẩy bởi chi tiêu vốn cao hơn của khách hàng của chúng tôi do môi trường giá hàng hóa được cải thiện. Số lượng giàn khoan trong quý 3 đã tăng gấp đôi lên 150 từ 71 trong quý 2 năm 2021.
EBITDA điều chỉnh cho quý 3 năm 2021 là 17,3 triệu đô la (chiếm 21% doanh thu) so với 15,6 triệu đô la (chiếm 21% doanh thu) cho quý 2 năm 2021. EBITDA điều chỉnh tăng theo trình tự khi chi phí biến đổi tăng theo tỷ lệ tăng doanh thu và chi phí cố định phần lớn không đổi. Quý 3 năm 2021 bao gồm CEWS là 1,3 triệu đô la, giảm so với mức 1,8 triệu đô la được ghi nhận trong quý 2 năm 2021.
Hoạt động nứt vỡ thủy lực tiếp tục trong bốn đợt, 244 ngày trong quý 3 năm 2021 so với 174 ngày trong quý 2. Doanh thu 65,3 triệu đô la không tăng theo số ngày làm việc do doanh thu mỗi ngày giảm 16%. Mặc dù giá cả vẫn ổn định theo từng quý, nhưng hỗn hợp khách hàng và công việc yêu cầu ít mã lực bơm và thiết bị tại hiện trường hơn, dẫn đến doanh thu hàng ngày thấp hơn. Một sự sụt giảm nữa trong doanh thu hàng ngày là do giảm bơm chống đỡ khi STEP bơm 218.000 tấn chống đỡ mỗi giai đoạn ở mức 63 tấn trong quý 3 năm 2021 so với 275.000 tấn mỗi giai đoạn trong quý 2 năm 2021, 142 tấn.
Hoạt động kinh doanh ống cuộn tiếp tục vận hành bảy đơn vị ống cuộn với 356 ngày hoạt động, tạo ra doanh thu 18,2 triệu đô la trong quý 3 năm 2021, so với 17,8 triệu đô la trong quý 2 năm 2021 với 304 ngày hoạt động. Việc sử dụng phần lớn bị bù đắp bởi việc doanh thu mỗi ngày giảm từ 59.000 đô la xuống 51.000 đô la mỗi ngày trong quý 2 do tăng hoạt động nứt vỡ hình khuyên, liên quan đến ít chu kỳ chuỗi ống cuộn hơn và giảm doanh thu liên quan.
Trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021, so với chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2020, doanh thu từ doanh nghiệp Canada trong chín tháng đầu năm 2021 đã tăng 59% so với cùng kỳ năm ngoái lên 266,1 triệu đô la. Doanh thu từ hoạt động nứt vỡ tăng 92,1 triệu đô la, hay 79%, do số ngày hoạt động cao hơn kết hợp với doanh thu hàng ngày cao hơn, chủ yếu là do khối lượng công việc chống đỡ do STEP cung cấp tăng. Hoạt động kinh doanh ống cuộn đã cải thiện so với năm trước, với doanh thu tăng 6,5 triệu đô la, hay 13%, do sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường. Số ngày hoạt động chỉ tăng 2%, trong khi doanh thu hàng ngày tăng 10% do cải thiện giá khiêm tốn và đóng góp cao hơn từ các dịch vụ bơm chất lỏng và nitơ.
EBITDA điều chỉnh trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 là 54,5 triệu đô la (chiếm 20% doanh thu) so với 39,1 triệu đô la (chiếm 23% doanh thu) trong cùng kỳ năm 2020. EBITDA điều chỉnh được cải thiện khi tăng trưởng doanh thu vượt xa tăng trưởng chi phí vì hoạt động duy trì cơ cấu chi phí chung tinh gọn và SG&A được triển khai trong năm trước. Chi phí hoạt động bị ảnh hưởng bởi áp lực lạm phát chi phí vật chất do hạn chế của chuỗi cung ứng toàn cầu và việc đảo ngược việc cắt giảm lương vào đầu năm 2021. EBITDA điều chỉnh trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2020 bị ảnh hưởng tiêu cực bởi gói trợ cấp thôi việc trị giá 3,2 triệu đô la liên quan đến việc điều chỉnh quy mô hoạt động khi đại dịch bắt đầu. Trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021, CEWS cho doanh nghiệp Canada được ghi nhận ở mức 6,7 triệu đô la, so với 6,9 triệu đô la trong cùng kỳ năm 2020.
Hoạt động của STEP tại Hoa Kỳ bắt đầu vào năm 2015, cung cấp dịch vụ ống xoắn. ​​STEP có 13 cơ sở lắp đặt ống xoắn tại các lưu vực Permian và Eagle Ford ở Texas, Bakken Shale ở Bắc Dakota và các lưu vực Uinta-Piceance và Niobrara-DJ ở Colorado. STEP bước vào lĩnh vực kinh doanh nứt vỡ thủy lực tại Hoa Kỳ vào tháng 4 năm 2018. Hoạt động nứt vỡ thủy lực tại Hoa Kỳ có 207.500 HP, trong đó có khoảng 52.250 HP có khả năng sử dụng nhiên liệu kép. Nứt vỡ thủy lực chủ yếu diễn ra tại các lưu vực Permian và Eagle Ford ở Texas. Ban quản lý tiếp tục điều chỉnh công suất và triển khai theo khu vực để tối ưu hóa việc sử dụng, hiệu quả và lợi nhuận.
(1) Xem các biện pháp không phải IFRS.(2) Một ngày hoạt động được định nghĩa là bất kỳ hoạt động ống cuộn và nứt vỡ nào được thực hiện trong khoảng thời gian 24 giờ, không bao gồm thiết bị hỗ trợ.
Trong quý 3 năm 2021 so với quý 3 năm 2020, hoạt động kinh doanh tại Hoa Kỳ tiếp tục có xu hướng cải thiện hiệu suất và điều chỉnh EBITDA. Giá hàng hóa tăng thúc đẩy hoạt động khoan và hoàn thiện tăng, cho phép STEP hạ thủy đội tàu khai thác khí đá phiến thứ ba vào quý 3 năm 2021. Doanh thu trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 là 49,7 triệu đô la, tăng 184% so với mức 17,5 triệu đô la cùng kỳ năm trước. So với năm trước, hoạt động kinh tế năm 2020 chứng kiến ​​sự gia tăng để ứng phó với mức giảm chưa từng có do đại dịch. So với quý 3 năm 2020, doanh thu khai thác khí đá phiến tăng 20,1 triệu đô la và doanh thu ống cuộn tăng 12 triệu đô la.
EBITDA điều chỉnh trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 là 4,2 triệu đô la (8% doanh thu) so với khoản lỗ EBITDA điều chỉnh là 4,8 triệu đô la (8% doanh thu) trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2020 âm 27% thu nhập). EBITDA năm 2020 là do doanh thu không đủ để trang trải cơ sở chi phí cố định mặc dù đã sa thải nhân viên và các biện pháp khác để giảm thiểu tác động của suy thoái. Hoạt động kinh doanh tiếp tục chứng kiến ​​những cải thiện khiêm tốn về giá trong quý 3 năm 2021, nhưng việc thuê và giữ chân nhân viên có kinh nghiệm ngày càng trở nên tốn kém do lạm phát và sự chậm trễ của chuỗi cung ứng toàn cầu, cũng như chi phí vật liệu và phụ tùng cao hơn do mức lương cao hơn. Kết quả đặt ra thách thức đối với hiệu suất.
Doanh thu từ hoạt động nứt vỡ thủy lực tại Hoa Kỳ là 29,5 triệu đô la, tăng 215% so với cùng kỳ năm 2020, khi STEP vận hành ba đợt nứt vỡ thủy lực so với chỉ một đợt vào năm ngoái. Hoạt động nứt vỡ thủy lực dần mở rộng vào năm 2021, với tuyến dịch vụ có thể đạt được 195 ngày làm việc trong quý 3 năm 2021, so với 39 ngày trong cùng kỳ năm 2020. Doanh thu mỗi ngày giảm từ 240.000 đô la trong quý 3 năm 2020 xuống còn 151 đô la trong quý 3 năm 2021 do doanh thu từ chất chống đỡ thấp hơn do sự thay đổi trong cơ cấu khách hàng khi khách hàng lựa chọn tự cung cấp chất chống đỡ.
Chi phí hoạt động tăng theo mức độ hoạt động, nhưng thấp hơn mức tăng trưởng doanh thu, dẫn đến đóng góp cao hơn đáng kể từ các hoạt động kinh doanh vào hiệu suất của Hoa Kỳ. Do thị trường lao động thắt chặt, chi phí nhân sự tiếp tục tăng và thời gian giao hàng cho các thành phần quan trọng ngày càng dài, làm tăng thêm áp lực lạm phát lên chi phí. Giá cả tiếp tục tăng nhưng đã được kiểm soát do nguồn cung thiết bị dư thừa nhẹ và thị trường vẫn cạnh tranh. Khoảng cách này dự kiến ​​sẽ thu hẹp vào quý IV và năm 2022.
Ống cuộn của Hoa Kỳ tiếp tục đà tăng trưởng với doanh thu 8,2 triệu đô la vào năm 2020, tăng so với mức 8,2 triệu đô la trong quý 3 năm 2020. STEP được trang bị 8 đơn vị ống cuộn và có thời gian chạy là 494 ngày, so với 5 và 216 ngày trong quý 3 năm 2020. Việc tăng sử dụng được kết hợp với doanh thu là 41.000 đô la mỗi ngày, so với 38.000 đô la trong cùng kỳ năm ngoái, vì giá bắt đầu tăng ở Bắc Dakota và Colorado. Tây Texas và Nam Texas tiếp tục phải đối mặt với hoạt động không thường xuyên và giá cả giảm do thị trường bị phân mảnh và các đối thủ cạnh tranh nhỏ hơn hạ giá để giành đòn bẩy. Bất chấp sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường, STEP đã đạt được tiến bộ trong việc đảm bảo sử dụng và phục hồi giá nhờ sự hiện diện chiến lược trên thị trường và danh tiếng về khả năng thực hiện. Giống như phương pháp nứt vỡ, ống cuộn phải đối mặt với chi phí tăng liên quan đến nhân công cũng như vật liệu, phụ tùng và thép cho chuỗi ống cuộn.
Hoạt động tại Hoa Kỳ trong quý 3 năm 2021 so với quý 2 năm 2021 trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 đã tạo ra 49,7 triệu đô la dựa trên kỳ vọng doanh thu cao hơn cho quý 2 năm 2021. Doanh thu từ hoạt động nứt vỡ thủy lực tăng 10,5 triệu đô la, trong khi doanh thu từ ống cuộn tăng 4,8 triệu đô la theo trình tự. Giá hàng hóa tăng tiếp tục thúc đẩy hoạt động khoan và hoàn thiện phục hồi, và các hoạt động của STEP đang ở vị thế tốt để tận dụng lợi thế từ việc sử dụng nhiều hơn.
EBITDA điều chỉnh tăng 3,2 triệu đô la trong quý 3 năm 2021 so với quý 2 năm 2021 vì doanh nghiệp có thể tăng công suất và mức sử dụng với mức tăng tối thiểu về chi phí chung và cơ cấu SG&A. Các doanh nghiệp này vẫn tập trung vào tăng trưởng bền vững trong cơ cấu hỗ trợ trong khi theo đuổi cải thiện giá cả và kế hoạch làm việc nhất quán trong thời gian còn lại của năm và đến năm 2022.
Sự gia tăng trong chênh lệch nứt vỡ thứ ba, cùng với sự thay đổi trong cơ cấu khách hàng và nhu cầu được cải thiện, đã dẫn đến doanh thu dịch vụ nứt vỡ cao hơn. Tuyến dịch vụ có 195 ngày làm việc trong quý 3 năm 2021 so với 146 ngày trong quý 2 năm 2021. Doanh thu mỗi ngày tăng lên 151.000 đô la từ 130.000 đô la trong quý 2 do giá cả được cải thiện cũng như lượng hóa chất chống đỡ được bơm ra tăng do khối lượng công việc lớn hơn. Đóng góp của hoạt động kinh doanh vào hiệu suất của Hoa Kỳ được cải thiện khi quý 2 năm 2021 bao gồm các khoản phí chuyển tiếp liên quan đến việc khởi động đội tàu nứt vỡ thứ ba, do lưu lượng cao hơn từ việc bán chống đỡ và hóa chất và chi phí bảo trì thấp hơn tương ứng. Chi phí chung của tuyến dịch vụ tăng lên để hỗ trợ mức độ hoạt động cao hơn và đội tàu thiết bị bổ sung.
Doanh thu ống cuộn của Hoa Kỳ tăng 4,8 triệu đô la so với quý 2 năm 2021 do mức độ hoạt động tăng lên, dẫn đến 494 ngày làm việc trong quý 3 năm 2021 so với 422 ngày trong quý 2 năm 2021. Doanh thu ống cuộn trong quý 3 là 41.000 đô la mỗi ngày, tăng so với mức 36.000 đô la mỗi ngày trong quý 2 năm 2021 do đóng góp cao hơn từ các dịch vụ nitơ công nghiệp và chi phí tái chế chuỗi cao hơn. Chi phí biến đổi vẫn ổn định theo trình tự, tăng khi hoạt động tăng lên, nhưng chi phí lao động, khoản chi phí đơn lẻ lớn nhất trong ngành dịch vụ, đã cải thiện hiệu suất khi doanh thu tăng.
Trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 so với chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2020, doanh thu từ hoạt động của Hoa Kỳ trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 là 111,5 triệu đô la, trong khi trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021, trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2020, doanh thu là 129,9 triệu đô la. Sự sụt giảm chủ yếu là do sự thay đổi trong cơ cấu khách hàng, với việc khách hàng lựa chọn sử dụng vật liệu chống đỡ mua sắm của riêng họ. Hoạt động tại Hoa Kỳ đã được cải thiện trong quý đầu tiên của năm 2020 cho đến khi đại dịch dẫn đến sự sụt giảm chưa từng có về hoạt động kinh tế và giá hàng hóa xuống mức thấp kỷ lục, dẫn đến việc giảm mạnh hoạt động khoan và hoàn thiện. Quý 2 và quý 3 năm 2021 chứng kiến ​​sự cải thiện đáng kể so với cùng kỳ năm 2020, nhưng hoạt động không trở lại mức trước đại dịch. Sự cải thiện gần đây về thu nhập, cùng với triển vọng được cải thiện, là một chỉ báo tích cực cho thấy sự phục hồi đang diễn ra.
Dựa trên sự cải thiện tuần tự trong hoạt động, các hoạt động tại Hoa Kỳ đã tạo ra EBITDA điều chỉnh dương là 2,2 triệu đô la (2% doanh thu) trong chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021, so với EBITDA điều chỉnh là 0,8 triệu đô la (2% doanh thu) trong cùng kỳ 1%) vào năm 2020. EBITDA điều chỉnh được cải thiện đôi chút do giá thiết bị được cải thiện, cơ cấu SG&A thấp hơn và luồng bán sản phẩm được cải thiện. Tuy nhiên, do những hạn chế của chuỗi cung ứng toàn cầu, công ty đang chứng kiến ​​áp lực lạm phát đối với chi phí vật liệu cũng như chi phí bồi thường tăng do môi trường lao động cạnh tranh. Chín tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021 cũng bao gồm các chi phí gia tăng liên quan đến việc kích hoạt công suất bổ sung để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ của chúng tôi.
Các hoạt động của công ty tách biệt với các hoạt động tại Canada và Hoa Kỳ. Chi phí hoạt động của công ty bao gồm các chi phí liên quan đến nhóm tối ưu hóa và độ tin cậy của tài sản, còn chi phí chung và hành chính bao gồm các chi phí liên quan đến nhóm điều hành, hội đồng quản trị, chi phí công ty đại chúng và các hoạt động khác có lợi cho cả hoạt động tại Canada và Hoa Kỳ.
(1) Xem Các biện pháp không phải IFRS.(2) Tỷ lệ EBITDA điều chỉnh được tính bằng cách sử dụng thu nhập toàn diện cho kỳ.