Основана през 1993 г. от братята Том и Дейвид Гарднър, The Motley Fool помага на милиони хора да постигнат финансова свобода чрез нашия уебсайт, подкасти, книги, вестникарски колони, радиопредавания и първокласни инвестиционни услуги.
Основана през 1993 г. от братята Том и Дейвид Гарднър, The Motley Fool помага на милиони хора да постигнат финансова свобода чрез нашия уебсайт, подкасти, книги, вестникарски колони, радиопредавания и първокласни инвестиционни услуги.
Четете безплатна статия с мнения, които може да се различават от първокласната инвестиционна услуга на The Motley Fool. Станете член на Motley Fool още днес и получете незабавен достъп до препоръките на нашите водещи анализатори, задълбочени проучвания, инвестиционни ресурси и други. Научете повече
Добро утро на всички и добре дошли на конферентния разговор и уебкаста за приходите на US Steel за първото тримесечие на 2022 г. Напомняме ви, че днешният разговор се записва. Сега ще предам разговора на Кевин Луис, вицепрезидент „Връзки с инвеститорите и корпоративно финансово планиране и анализ“. Моля, продължете.
Добре, благодаря ти, Томи. Добро утро и благодаря, че се присъедини към нас в телефонния разговор за представяне на резултатите за първото тримесечие на 2022 г. В днешния конферентен разговор с мен са Съединените щати.
Дейв Бърит, президент и главен изпълнителен директор на Steel; Кристин Бревес, старши вицепрезидент и главен финансов директор; и Рич Фрухауф, старши вицепрезидент и главен директор „Стратегия и устойчивост“. Тази сутрин публикувахме слайдове, които да съпътстват подготвените днес бележки. Връзки и слайдове от днешния конферентен разговор можете да намерите на страницата за инвеститори на US Steel в раздел „Събития и презентации“.
Преди да започнем, нека ви напомня, че част от информацията, представена по време на този разговор, може да включва прогнозни твърдения, които се основават на определени предположения и са обект на редица рискове и несигурности, описани в документите, подадени от нас до Комисията по ценни книжа и борси, в резултат на което действителните бъдещи резултати може да се различават съществено. Прогнозните твърдения в нашето прессъобщение, публикувано вчера, и нашите коментари днес са направени към днешна дата и ние не поемаме задължение да ги актуализираме с развитието на действителните събития. Сега бих искал да предам разговора на Дейв Бърит, президент и главен изпълнителен директор на US Steel, който ще започне на слайд 4.
Благодаря ти, Кевин, и благодаря за интереса ти към US Steel. Благодаря ти за времето, което отдели тази сутрин. Благодаря ти за продължаващата подкрепа на нашата компания.
Всяко тримесечие показваме нашия напредък и с удоволствие предоставяме актуализация за поредното тримесечие с рекордни резултати. Но най-важното е, че поставихме рекорд по отношение на безопасността през тримесечието. Досега тази година нашата сигурност е по-добра от рекорда за 2021 г., по-добра от рекорда за 2020 г., по-добра от рекорда за 2019 г. Барабанният ритъм на непрекъснатото усъвършенстване подчертава нашата роля като лидер в индустрията, позиция, която приемаме много сериозно в САЩ.
Стомана, безопасността винаги е на първо място. Благодарим на екипа на US Steel, че продължава да работи безопасно. Благодарим ви.
Всички знаем, че операциите работят добре, когато сигурността е висока. Вашият упорит труд и всеотдайност са в основата на нашия успех. Нека отделим малко време, за да признаем нашите колеги от US Steel Europe, които са шампиони по безопасност и въплъщават нашите принципи в стоманодобивната промишленост.
Те въплъщават нашия Кодекс за поведение. С човешката трагедия в Украйна, която се случва близо до нас, в Източна Словакия, от името на целия ръководен екип на US Steel, ви благодарим за подкрепата и помощта, които ни оказахте – подкрепата и устойчивостта, които оказахте на вашите съседи през последните няколко месеца. Тук вие доказахте, че сте способни да преодолеете дълбоко обезпокоителни и разрушителни събития. Поглеждайки към цялостното предприятие, очакваме 2022 г. да бъде още една изключително силна година за САЩ.
стомана. Постигнахме най-доброто си първо тримесечие досега и се надяваме да го направим отново, като постигнем най-доброто си второ тримесечие досега, като се очаква да надминем рекордната EBITDA от второто тримесечие на миналата година. US Steel постигна EBITDA от 6,4 милиарда долара и свободен паричен поток от 3,7 милиарда долара през последните 12 месеца, което е движеща сила на нашата най-добра в класа стратегия и балансирана рамка за разпределение на капитала.
Най-доброто за всички, което ни дава възможност да продължим прехода си към бизнес с по-малко капитал и въглеродни емисии, като същевременно бъдем най-добрият конкурент в стоманодобивната промишленост. За да бъдем най-добрите, ние комбинираме мощни сложни, нискобюджетни и високотехнологични малки заводи и нашата уникална нискобюджетна желязна руда, за да създадем икономически двигател, който предоставя най-доброто обслужване на нашите клиенти, да осигурим най-добрата подкрепа за нашите служители и, разбира се, най-добрата възвръщаемост за нашите акционери за нашите служители. За да бъдем най-добрите от всички, се нуждаем от най-доброто от всички, включително от нашите колеги, клиенти, общности и страните, в които живеем и работим. По-конкретно, ние разчитаме на постоянната силна подкрепа от Съединените щати.
Правителството осигурява равни условия. Нуждаем се от силно прилагане на търговските правила, за да отговорим на призива на правителството за действие по отношение на изменението на климата. Знаем, че правителствата са наясно с ролята, която стоманата играе в националната и икономическата ни сигурност, и с възможностите, които имаме, за да продължим да предприемаме действия, които правят стоманата по-устойчива. Доволни сме от работата на нашия министър на търговията и Америка.
търговски представител. Надяваме се, че тяхното силно лидерство и прилагане ще продължат. Нашите клиенти, служители и акционери разчитат на това. Нашите заинтересовани страни също очакват от нас да предоставим възможно най-доброто обслужване, като разширим конкурентното си предимство в най-евтината желязна руда в Северна Америка, производството на стомана в малки заводи и първокласното довършително обработване, като същевременно изпълняваме нашата стратегия за балансирано разпределение на капитала.
Работата, която свършихме по баланса си, и оптимистичните ни перспективи за 2022 г. ни поставят в силна позиция да предоставяме решения, които разширяват конкурентното ни предимство, като същевременно поддържат балансирана стратегия за разпределение на капитала, включително значително увеличение на преките възвръщаемости за акционерите. Обичаме да казваме, че когато ние се справяме добре, и вие се справяте добре и се радвам, че можем да продължим да възнаграждаваме нашите клиенти, не само като предоставяме отлични решения за стомана за нашите клиенти, рекордно споделяне на печалбата за нашите служители, но и като по-добри решения за нашите акционери. Директна възвръщаемост от обратно изкупуване на акции. Сега повече от всякога, предоставянето на най-добрата стратегия за всички е пътят напред. Нека да преминем към слайд 5, където ще представя ключови послания от днешния конферентен разговор.
Първо, постигнахме рекордни резултати за първото тримесечие. Както споменахме по-рано, очакваме рекордни резултати и за второто тримесечие. Ако постигнем очакваните резултати за второто тримесечие, ще имаме най-добрите 12-месечни финансови резултати в историята на компанията. След това, както споменах по-рано в презентацията си, имаме силно изпълнение в целия бизнес и интегрираме портфолио от диференцирани активи, за да предоставим печеливши решения за стомана за хората и планетата.
Накрая, ние връщаме капитала на акционерите в съответствие с нашата рамка за разпределение на капитала. По-късно ще отделим известно време, за да обобщим нашата конкурентна позиция и уникалното предложение за стойност за клиентите във всеки сегмент. Накрая, ще демонстрираме устойчивостта на нашата стратегия и ще поддържаме финансовата сила, докато продължаваме да изпълняваме трансформацията на нашия бизнес модел, което ще ни позволи да завършим стратегическите си инвестиции навреме и в рамките на бюджета. Продължаваме да вярваме, че пазарът значително обезценява нашата стратегическа позиция и оценка, което прави обратното изкупуване на акции постоянен източник на огромно дългосрочно създаване на стойност.
Отидете на финансовите резултати на слайд 6. Първото тримесечие представи предизвикателства за нашата индустрия и бизнес, включително нормални сезонни ефекти, усилени от волатилност и прекъсвания във веригата за доставки. В US Steel виждаме всяко предизвикателство като възможност и ние постигнахме рекордна нетна печалба за първото тримесечие, рекордна коригирана EBITDA за първото тримесечие и рекордна ликвидност.
Най-важното е, че превърнахме рекордните си печалби в силен свободен паричен поток от над 400 милиона долара през тримесечието. Силният ни свободен паричен поток ни остави с 2,9 милиарда долара в брой в края на тримесечието, което ни помага да подкрепим най-добрата си подкрепа за всички инвестиции и балансиран подход към разпределението на капитала. С поглед към второто тримесечие очакваме всеки от нашите сегменти да допринесе за по-висока EBITDA през второто тримесечие. Предвид очакваната възходяща траектория на нашия бизнес, ще отделя няколко минути, за да представя всеки оперативен сегмент, посочен на слайд 7, за да подчертая как диференцираме нашите бизнес сегменти, като използваме нашите уникални възможности и как използваме САЩ.
Предимствата на стоманата отговарят на нуждите на нашите клиенти. Нека започнем със сектора на плоските продукти в Северна Америка на слайд 8. Нашият сегмент на плоските продукти в Северна Америка е ключов елемент от нашите стратегии за най-добро обслужване на всички, тъй като ние продължаваме да използваме нашата нискобюджетна желязна руда и нашите интегрирани активи за производство на стомана, за да обслужваме разнообразен микс от клиенти с различни класове стомана, чиито изисквания стават все по-високи. Ние доставяме на нашите клиенти стомана, която се добива, топи и произвежда в САЩ. Нашата нискобюджетна желязна руда е наистина устойчиво конкурентно предимство, чието значение се изостри от неотдавнашните прекъсвания в световните вериги за доставки на метали.
Нашите структурирани дългосрочни позиции в желязна руда са източник на дългосрочно създаване на стойност, тъй като ние продължаваме да разширяваме конкурентното си предимство, за да облагодетелстваме все повече малките си стоманодобивни операции. През февруари обявихме първата стъпка в нашата стратегия за металургията - изграждането на машина за производство на чугун в нашето съоръжение в Гари Уъркс. Нашата инвестиция в капацитета за производство на чугун в Гари е капиталова инвестиция, която може да донесе значителни ползи за целия бизнес. Първо, тя ще използва излишния капацитет на доменната пещ в завода в Гари за производство на чугун, без да се жертва капацитетът за производство на стомана.
Заводът в Гари е за дълъг чугун, което означава, че съоръжението произвежда повече течен чугун, отколкото стоманодобивният завод изразходва за производство на стомана. Чрез инсталиране на машини за чугун можем да увеличим използването на доменната пещ и да създадем ефективност в нашето подразделение за плосковалцоване. Второ, тази инвестиция в чугун, която се очаква да започне производство в началото на 2023 г., ще задоволи до 50% от нуждите на Big River Steel от метал на рудна основа, което означава, че може да замени до 50% от чугуна, DRI, HBI или обикновения чугун, доставян от трети страни.
Стоманодобивът има уникалната възможност да превърне собствеността върху евтина желязна руда в суровина за нарастващ парк от електродъгови пещи. Ще продължим да оценяваме допълнителни възможности за по-нататъшно подобряване на нашата самодостатъчност и освобождаване на по-диференцирани ресурси. Нашето интегрирано производство на стомана също се преструктурира. Взехме трудното, но необходимо решение да препозиционираме нашия комплекс, като преместихме доменната пещ надолу по кривата на разходите и увеличихме капацитета си.
Нашите подобрени възможности включват нашите най-съвременни линии за довършителни работи за производство на висококачествени стомани, от които нашите клиенти, особено клиентите в автомобилната и опаковъчната промишленост, се нуждаят само при най-добри обстоятелства. Производителите на оригинално оборудване (OEM) в автомобилната промишленост исторически са имали най-голямо търсене на усъвършенствана високоякостна стомана, но нашите усилия за бизнес и търговско развитие бързо идентифицират други крайни пазари, които се възползват от усъвършенстваната високоякостна стомана. Нашите клиенти ни казват отново и отново, че сме лидер в усъвършенстваната високоякостна стомана и нашият дял продължава да расте. Въпреки предизвикателствата пред веригата за доставки миналата година, ние доставихме повече усъвършенствана високоякостна стомана през първото тримесечие на 2022 г., отколкото през първото тримесечие преди година.
Напредъкът, който постигнахме в нашия северноамерикански сегмент за плоски валцове, подобри рентабилността и устойчивостта. През първото тримесечие постигнахме относително равна средна продажна цена в сравнение с четвъртото тримесечие на миналата година, въпреки 34% спад на спот цените. Нашето договорно позициониране ни позволи да генерираме EBITDA за първото тримесечие, която беше повече от три пъти по-добра от резултатите за първото тримесечие на миналата година и доведе до марж на EBITDA над 20%. Нашето подразделение за малки валцове на слайд 9, което включва Big River Steel, е лидер в индустрията за производство на стомана за електродъгови пещи.
За пореден път Great River Steel постигна водещи в индустрията финансови резултати. Маржът на EBITDA на сегмента за първото тримесечие беше с 38%, или 900 базисни пункта, по-висок от този на най-добрите конкуренти в малките заводи. Несравнимите иновации в процесите и продуктите на Big River Steel, съчетани със способността ѝ да произвежда устойчива стомана със 75% по-малко емисии на парникови газове в сравнение с традиционното интегрирано производство на стомана, правят Big River Steel платформа за растеж заедно с клиентите ѝ. Вслушахме се в нашите клиенти относно електротехническата стомана преди повече от година и по този начин демонстрирахме ангажимента си да обслужваме по-широкия пазар на електротехническа стомана.
Клиентите са тези, които движат нашите действия и информират нашите инвестиции в електротехнически стомани с незърнеста ориентираност или неорганизирани стомани (НГО). Нямаме никакви съмнения относно по-бързите темпове и без да чакаме какво ще направят клиентите, произвеждащи автомобили. Близките ни взаимоотношения с производителите на оригинално оборудване (OEM) ни карат да се стремим и да сме уверени, че по-тънките и по-широки НГО електротехнически стомани, които ще се произвеждат в Big River Steel, ще отговорят на нуждите на нашите клиенти, защото знаем накъде се насочват. Клиентите са отделили време за новата НГО линия от световна класа, която се изгражда навреме и в рамките на бюджета, за да започне през третото тримесечие на 2023 г.
Също така разширяваме бизнеса си с галванопластика с добавена стойност в капацитета за поцинковане, отново в съответствие с нашите клиенти, за да отговорим на нарастващото търсене в строителния, електрическия и автомобилния сектор. Тази инвестиция също е в рамките на бюджета и навреме за стартиране през второто тримесечие на 2024 г. Предвид навременното ни придобиване на Big River Steel миналата година и бързия успех, който постигнахме заедно, по-рано през последното тримесечие започнахме строителството на Малка мелница 2, разположена в съществуващия кампус на Big River Steel.
Заедно Big River Steel и Small Roller 2 са това, което наричаме Big River Steel Works, което се очаква да генерира 1,3 милиарда долара годишна печалба преди лихви, данъци и амортизация (EBITDA) за пълен цикъл до 2026 г. и ще може да произвежда 6,3 милиона тона стомана. Продължаваме да казваме, че не става въпрос за разрастване, а за усъвършенстване. Способността за инвестиране е това, от което се нуждаят нашите клиенти, и начинът да ни помогне да подобрим EBITDA за пълен цикъл, да увеличим генерирането на свободен паричен поток и да намалим капиталовата си и въглеродна интензивност.
Знаем какво искат нашите клиенти, за да произвеждаме устойчиво висококачествена стомана, която да им помогне да постигнат целите си за декарбонизация. Ето защо бяхме толкова щастливи, когато Big River Steel беше сертифицирана като отговорна стоманодобивна фабрика, която е първата и единствена стоманодобивна фабрика в Северна Америка, която направи това. Клиентите се нуждаят от строги, независимо проверени критерии, за да информират избора си за това как да работят с доставчиците, а ResponsibleSteel предоставя обща платформа в цялата верига за създаване на стойност в стоманодобивната промишленост. Стандартът ResponsibleSteel се основава на 12 принципа и обхваща широк спектър от стандарти, обхващащи основните елементи на екологичната, социалната и управленската или ESG отговорност. Това обозначение потвърждава нашето лидерство в предоставянето на устойчиви продукти и процеси на нашите клиенти, както и нашия ангажимент към ESG.
Планираме да кандидатстваме за сертифициране по „Отговорно стоманодобивно съоръжение“ за Малък завод 2, навреме за планираното му стартиране през 2024 г. Като иновативен производител на стомана, Big River Steel определя нови целеви стандарти за Северна Америка. Сега нека поговорим за нашия европейски сегмент на слайд 10, който е златният стандарт за интегрирано производство на стомана в Източна Европа.
През последните няколко месеца нашите екипи в Словакия и Съединените щати работиха много усилено, за да смекчат въздействието на руската инвазия в Украйна върху нашата верига за доставки на суровини. Използваме нови и съществуващи взаимоотношения, за да осигурим доставките на желязна руда, въглища и други суровини, като същевременно продължаваме да задоволяваме търсенето на клиентите с печалба. Въпреки продължаващия конфликт в Украйна, нашият бизнес продължава да работи с високи нива на използване и остава важен производител на стомана и надежден доставчик за клиенти в Словакия, Чехия, Полша, Унгария и Западна Европа. Ще продължим да обслужваме тези общности и да подкрепяме словашката икономика и общност.
През целия цикъл нашите операции в Словакия демонстрираха солидни приходи и свободен паричен поток, като първото тримесечие е третото най-добро тримесечие в историята. И накрая, на слайд 11 е нашата тръбна секция. Нашата тръбна секция премина през няколко трудни пазарни условия, но съм много доволен от способността им да устоят. Екипът работи усилено по време на спада, за да подобри позицията си по отношение на разходите, да се справи с нелоялно търгувания внос на тръби и да подобри предлаганите от тях продукти, за да се позиционират по-добре, когато настъпи възстановяването.
Е, времето дойде и нашият тръбен сегмент служи на доходоносна услуга за възстановяването на енергийния пазар в САЩ. Електродъговата пещ на Fairfield, пусната в експлоатация през 2020 г., повишава ефективността на производството, като контролира целия процес от началото до края. Това осигурява на клиентите по-бързо време за реакция, вместо да разчитат на трети страни, за да осигурят необходимите материали за производството на безшевни тръби.
Вътрешните производствени цикли, съчетани със собствена свързаност, включително API, полу-усъвършенствана и усъвършенствана свързаност, създават цялостен набор от решения за клиентите. През първото тримесечие, EBITDA показателите на сегмента „Тръби“ се удвоиха спрямо предходното тримесечие и очакваме продължително подобрение през второто тримесечие. Казах го и ще го кажа отново. Това не е Америка на вашия прапрадядо.
стомана. Отидете на разпределението на капитала на слайд 12. Нашите приоритети за разпределение на капитала очевидно са в правилната посока. Балансът остава силен и в съответствие с нашите циклично коригирани цели за дълга и EBITDA.
Крайният ни паричен баланс остава над капиталовите ни разходи за следващите 12 месеца, което гарантира оптимално финансиране за всички стратегически инвестиции. Очакваме значително да увеличим обратното изкупуване на акции през второто тримесечие, тъй като целите ни за разпределение на капитала бъдат изпълнени. Понастоящем очакваме да върнем повече парични средства, отколкото очакваме в момента, за да генерираме свободен паричен поток през второто тримесечие, и ще продължим да се възползваме от неправилната ни оценка. Струва си да се повтори.
Когато ние се справяме добре, и вие се справяте добре, а ние се справяме много добре. Най-добрите ни дни предстоят. Знаем накъде сме се запътили и интегрираме нискобюджетно портфолио с висок капацитет и разширяваме нашето уникално конкурентно предимство. Christie ще представи нашите резултати за първото тримесечие и очаквания за второто тримесечие.
Благодаря ти, Дейв. Ще започна със слайд 13. Приходите през първото тримесечие бяха 5,2 милиарда долара, което подкрепи коригираната EBITDA от 1,337 милиарда долара през първото тримесечие, най-печелившото ни първо тримесечие досега. Маржът на корпоративната EBITDA беше 26%, а коригираната печалба на акция беше 3,05 долара.
Свободният паричен поток за първото тримесечие беше 406 милиона долара, включително 462 милиона долара инвестиции в оборотен капитал, свързани предимно с инвентар. На ниво сегмент, Flat отчете EBITDA от 636 милиона долара и марж на EBITDA от 21%. Пренастройването на договорите с фиксирана цена през 2022 г. беше значително по-високо, което се отрази в растежа на нашата годишна ASP, повече от компенсирайки сезонните насрещни ветрове, типични за нашия бизнес с желязна руда през първото тримесечие. За останалата част от годината, нашата собствена нискобюджетна желязна руда и годишните договори за въглища ни позиционират добре в днешната среда на нарастващи разходи за суровини.
Нашият бизнес с плосковалцови машини продължава да се представя добре и е на път да достигне нов рекорден максимум през 2022 г. В сегмента на малките валцове отчетохме EBITDA от 318 милиона долара и марж на EBITDA от 38%, което представлява още една четвърт от индустрията – водещо представяне на маржа на малките валцове. В Европа нашият бизнес в Словакия постигна EBITDA от 287 милиона долара, което е повече от два пъти повече от представянето през първото тримесечие на миналата година и, както каза Дейв, третото най-добро тримесечие досега. В тръбите ние повече от удвоихме представянето си през последното тримесечие, генерирайки EBITDA от 89 милиона долара, главно поради по-високите цени на пазара на OCTG, новите търговски случаи за внос на OCTG и усилията за подобряване на структурата на разходите ни и разширяване през последните няколко години. Високопечеливш свързан бизнес.
Резултатите ни за първото тримесечие са само началото на това, което US Steel очаква да бъде още една изключителна година. През второто тримесечие нашият сегмент за плоско валцоване отбеляза най-голямо увеличение на портфолиото и EBITDA в сравнение с първото тримесечие. По-високите спот продажни цени и увеличеното търсене, фиксираните разходи за желязна руда и въглища, както и липсата на сезонност в добива на желязна руда, би трябвало да допринесат за значително подобрение на EBITDA спрямо предходното тримесечие.
Очаква се нашето подразделение за малки мелници също да постигне по-високо производство и по-високи продажни цени. Очакваме по-високите разходи за суровини до голяма степен да компенсират очаквания търговски попътен вятър. В Европа се очаква продължаващото здравословно търсене и по-високите цени да компенсират по-високите разходи за суровини, особено желязна руда и въглища от алтернативни маршрути за доставка. Понастоящем очакваме второто тримесечие на EBITDA да бъде второто най-добро тримесечие в историята за нашия словашки бизнес.
В нашия сегмент за тръби очакваме продължаващо финансово подобрение, главно от по-високи продажни цени, по-строго прилагане на търговските норми и продължаващи ползи от структурните подобрения на разходите. Това е само частично компенсирано от по-високите разходи за скрап за нашите електродъгови печки. Като цяло, понастоящем очакваме коригираната EBITDA през второто тримесечие да бъде по-висока от първото и най-добрият резултат за второто тримесечие. Дейв, отново на теб.
Благодаря, Кристи. Преди да започнем да задаваме въпроси, нека отделя няколко минути, за да разбера слайд 14. Ние се стремим да препозиционираме бъдещия си бизнес и прилагането на най-добрата ни стратегия е ключово за предоставянето на тази възможност на нашите клиенти и колеги, на нашите акционери и на общностите, в които живеем и работим. Ние развиваме ключови елементи от нашата стратегия навреме и в рамките на бюджета, включително разширяване на конкурентното ни предимство в нискобюджетния добив на желязна руда, дребномащабното производство на стомана и най-добрите в класа си възможности за довършителни работи.
Докато изпълняваме обявените от нас стратегически инвестиции, ще осигурим приблизително 880 милиона долара допълнителна годишна печалба преди лихви, данъци и амортизация (EBITDA) и печалба, когато нашата инвестиция в чугун в Gary Works бъде реализирана през 2023 г. Ние се възползваме от момента всеки ден, натрупваме инерция и разполагаме със силен екип, за да постигнем целите си. Нашата стратегия е правилна и 2021 г. е само първата стъпка в стремежа ни към най-доброто. След като приключихме с това, нека преминем към въпросите и отговорите.
Добре, благодаря ти, Дейв. През последните две години глобалната пандемия оказа дълбоко влияние върху начина, по който взаимодействаме с ключовите ни заинтересовани страни. В САЩ
В Steel, ние възприехме разпределената работа, за да бъдем по-близо до нашите клиенти и да увеличим производителността, удовлетвореността и задържането на нашите служители. Никога не сме били по-свързани като организация, ангажирани по-дълбоко с нашите клиенти или по-фокусирани върху намирането на нов талантлив екип, който да се присъедини към нашата организация. В този дух и за да гарантираме, че създаваме нови начини за взаимодействие с нашите акционери, си партнирахме със Say Technologies, за да отговаряме директно на въпроси от инвеститорите по време на днешния конферентен разговор. Използвайки платформата на Say Technologies, инвеститорите имаха възможност да изпращат и гласуват по въпроси през изминалата седмица.