A fratribus Tom et David Gardner anno MCMXCIII condita, "The Motley Fool" adiuvat milliones ut libertatem pecuniariam consequantur per situm interretialem nostrum, podcasts, libros, columnas diariorum, programmata radiophonica et officia collocandae pecuniae praestantia.
A fratribus Tom et David Gardner anno MCMXCIII condita, "The Motley Fool" adiuvat milliones ut libertatem pecuniariam consequantur per situm interretialem nostrum, podcasts, libros, columnas diariorum, programmata radiophonica et officia collocandae pecuniae praestantia.
Articulum gratuitum legis cum opinionibus quae fortasse a servitio collocandae pecuniae praestantissimo The Motley Fool differre possunt. Sodalis Motley Fool hodie fi et statim aditum ad commendationes analystarum optimorum, investigationem profundam, opes collocandae pecuniae et plura accipe. Plura disce.
Bonum mane omnes, et benvenuti ad colloquium telephonicum et interrete de quaestibus Q1 2022 societatis US Steel. Ut moneam, colloquium hodiernum registratur. Nunc colloquium ad Kevin Lewis, Praesidem Vicarium Relationum cum Investitoribus et FP&A Societatis, tradam. Quaeso, pergite.
Bene, gratias tibi ago, Tommy. Bonum mane, et gratias tibi ago quod nobiscum in colloquio de quaestibus primi trimestri anni 2022 interfuisti. Me hodie in colloquio telephonico adiungunt Civitates Foederatae Americae.
David Burritt, Praeses et Praefectus Exsecutivus Societatis Steel; Christina Breves, Vice Praeses Senior et Praefectus Aerarii; et Ricardus Fruehauf, Vice Praeses Senior et Praefectus Strategiae et Sustentabilitatis. Hodie mane, imagines ad hodiernas orationes paratas comitandas eduximus. Nexus et imagines ex hodierna teleconferentia in pagina investitoris US Steel sub "Eventa et Praesentationes" inveniri possunt.
Antequam incipiamus, liceat vobis commemorare nonnullas informationes per hanc vocationem praesentatas fortasse continere affirmationes futuras quae in certis suppositionibus fundantur et obnoxiae sunt pluribus periculis et incertitudinibus quae in documentis nostris apud Commissionem Securitatum et Cambii descriptis describuntur; effectus autem futuri eventus actuales materialiter differre possunt. Affirmationes futurae in nuntio nostro heri edito et commentariis nostris hodiernis hodie factae sunt, et nullum officium suscipimus eas renovandi prout res actuales evolvuntur. Nunc vocationem ad Davidem Burritt, Praesidem et CEO societatis US Steel, qui a pagina quarta incipiet, tradere velim.
Gratias tibi ago, Kevin, et gratias tibi ago pro studio tuo in US Steel. Gratias tibi ago pro tempore tuo hac mane. Gratias tibi ago pro continuo auxilio tuo societati nostrae.
Quisque trimestre, progressum nostrum demonstramus et libenter de alio trimestre eventuum recordorum nuntium praebemus. Sed potissimum, recordum salutis in hoc trimestre statuimus. Hoc anno adhuc, securitas nostra melior est quam recordum anni 2021, melior quam recordum anni 2020, melior quam recordum anni 2019. Tympanum continuae emendationis munus nostrum ut ducis industriae illustrat, positionem quam in Civitatibus Foederatis Americae gravissime suscipimus.
Chalybs, salus semper prima est. Gratias agimus turmae US Steel quod tuto laborare pergit. Gratias vobis agimus.
Omnes scimus operationes bene procedere cum summa securitas est. Vestra industria et dedicatio in centro successus nostri sunt. Paulisper agamus ut collegas nostros apud US Steel Europa, qui sunt defensores salutis et principia nostra ferri exprimunt, agnoscamus.
Codicem nostrum de moribus (vel "Codicem Conductus") repraesentant. Cum tragoedia humana in Ucraina prope domum nostram in Slovacia orientali accidat, nomine totius turmae ducum apud US Steel, gratias vobis agimus pro auxilio et subsidio quod praebuistis – pro auxilio et perseverantia quam vicinis vestris per ultimos menses praebuistis. Hic, demonstravistis vos eventus valde perturbantes et perturbantes superare posse. Per totum negotium inspiciendo, annum 2022 alium annum exceptionaliter validum pro US fore exspectamus.
Chalybs. Primum trimestre optimum umquam praestitimus et iterum id facere speramus praebendo secundum trimestre optimum umquam, quod EBITDA secundi trimestri recordum anni prioris superare expectatur. US Steel EBITDA $6.4 miliardorum et fluxum pecuniae liberae $3.7 miliardorum per duodecim menses praeteritos praebuit, optimam in genere nostro consilium et aequilibratum schema distributionis capitalis impulsans.
Optimum omnibus, nobis facultatem dans ut transitionem nostram ad negotium minus capitalis et carbonis intensivum continuemus, dum optimus competitor ferri simus. Ut optimi simus, molendinum parvum potentem, complexum, vile et valde elaboratum, et singularem ferri pretii vilis coniungimus ut machinam oeconomicam creemus quae optimum servitium clientibus nostris praebet, ut optimum auxilium operariis nostris praebeamus, et scilicet optimum reditum sociis nostris pro operariis nostris. Ut omnium optimi simus, optimos omnium requirimus, inter quos collegae, clientes, communitates et terras in quibus vivimus et laboramus. Praesertim, in continuo valido auxilio a Civitatibus Foederatis Americae confidimus.
Gubernatio aequum campum ludendi curat. Valida coercitione commerciali opus est ut adhortationi gubernationis ad agendum de mutatione climatis respondeamus. Scimus gubernationes nosse munus quod ferrum in securitate nostra nationali et oeconomica agit, et occasiones quas habemus ad actiones promovendas quae ferrum magis sustinendum reddunt. Opere Secretarii nostri Commercii et Americae contenti sumus.
repraesentativum mercatorum. Speramus eorum firmitatem ducatus et exsecutionis continuaturam esse. Clientes nostri, operarii et socii omnes in hoc confidunt. Partes interessatae etiam a nobis exspectant ut optimum servitium praebeamus, amplificando commodum nostrum competitivum in ferri minimo pretio Americae Septentrionalis, fabricatione chalybis parvarum officinarum et finitione primae classis, dum exsequimur aequilibratam nostram rationem distributionis capitalis.
Opus quod in ratione nostra patrimonii confecimus et prospectus noster optimisticus pro anno 2022 nos in loco firmo collocat ad solutiones praebendas quae commodum nostrum competitivum amplificant, dum aequilibratam rationem distributionis capitalis servamus, incluso incremento significativo in opportunitate redituum directorum ad socios. Dicere solemus, cum bene agimus, vos bene agere, et gaudeo nos clientes nostros remunerare posse non solum praestando optimas solutiones ferreas clientibus nostris, participationem lucri recordum pro operariis nostris, sed etiam meliora pro sociis nostris. Reditus emptionis directae actionum. Nunc magis quam umquam, optimam rationem omnibus praebere est via progrediendi. Ad Diapositivam 5 convertamus, ubi nuntia clavis ex hodierna teleconferentia praesentabo.
Primo, eventus primi trimestri recordos attulimus. Ut ante dictum est, eventus recordos etiam pro secundo trimestri exspectamus. Si eventus secundi trimestri exspectatos attulerimus, optimam duodecim mensium pecuniariam perfunctionem in historia societatis habebimus. Deinde, ut antea in praesentatione mea commemoravi, validam exsecutionem per totum negotium habemus et portfolio bonorum distinctorum integramus ut solutiones ferreas lucrativas hominibus et planetae praebeamus.
Denique, capitale sociis secundum rationem nostram distributionis capitalis reddimus. Postea, tempus aliquod impendendum est ad summarizandam nostram positionem competitivam et propositionem valoris singularem clientium in unoquoque segmento. Denique, demonstrabimus firmitatem consilii nostri et conservabimus robur pecuniarium dum pergimus transformationem exempli nostri negotii exsequi, quod nobis permittit ut collocationes strategicas nostras tempore et intra sumptus perficiamus. Perseveramus credere mercatum significanter devaluare nostram positionem strategicam et aestimationem, ita ut emptiones actionum proprias fontem continuum creationis valoris ingentis in longo termino sint.
Ad effectum oeconomicum in pagina sexta perge. Primum quadrans difficultates industriae et negotio nostro praebuit, inter quas effectus normales secundum tempus anni, volatilitate et perturbationibus catenae commeatus amplificati. Apud US Steel, omnem difficultatem ut occasionem videmus, et lucrum netum Q1 recordum, EBITDA adaptatum Q1 recordum, et liquiditatem recordum praebuimus.
Maxime autem, quaestus recordos in validum fluxum pecuniae liberae plus quam $400 miliones in hoc trimestre convertimus. Noster validus fluxus pecuniae liberae nobis $2.9 miliarda in pecunia fine trimestri reliquit, ut optimum auxilium omnibus pecuniis collocatis et aequilibratam rationem distributionis capitalis sustineamus. Ad secundum trimestre prospicientes, exspectamus ut singula segmenta nostra ad EBITDA maius in secundo trimestre contribuant. Data exspectata ascensione negotii nostri, pauca minuta sumam ad singula segmenta operativa in Diapositiva 7 delineata introducenda, ut demonstrem quomodo segmenta nostra negotia distinguimus per facultates nostras singulares utendo et quomodo utimur US...
Commoda ferri necessitatibus clientium nostrorum satisfaciunt. Incipiamus a sectore planorum Americae Septentrionalis in pagina octava. Segmentum nostrum productorum planorum Americae Septentrionalis elementum clavis est optimi servitii nostri omnibus strategiis, dum pergimus uti ferrum nostrum vilis pretii et facultatibus nostris integratis chalybis fabricandis ad serviendum mixturae clientium diversae per differentias graduum chalybis; requisita crescunt et crescunt. Clientibus nostris chalybem praebemus quod in Civitatibus Foederatis Americae effoditur, liquefacitur et fabricatur. Ferrum nostrum vilis pretii est commodum competitivum vere sustinabile, cuius momentum exacerbatum est per recentes perturbationes catenarum copiarum metallorum globalium.
Positiones nostrae structuratae in ferri diuturnis fons sunt creationis valoris diuturni, dum commodum nostrum competitivum amplificare pergimus ut operationibus nostris parvarum officinarum ferri faciendi magis magisque prosimus. Mense Februario, primum gradum in strategia nostra metalli nuntiavimus, machinam porcinam in officina nostra Gary Works construere. Pecunia nostra in capacitatem ferri porcinae Gary collocata est pecunia levis quae utilitates significantes per totum negotium afferre potest. Primo, capacitatem superfluam fornacis altitudinis in officina Gary ad producendum ferrum porcinum sine sacrificio capacitatis ferri faciendi utetur.
Officina Gary ferro longo fabricata est, quod significat officinam plus ferri liquidi producere quam officina chalybis ad chalybem producendum consumit. Machinis ferri porcinis institutis, usum fornacis explosivae augere et efficientiam intra divisionem nostram planam laminandi creare possumus. Deinde, haec investitio in ferro porcino, quae productionem initio anni 2023 incipere expectatur, usque ad 50% necessitatum metalli Big River Steel ex mineralibus supplebit, quod significat usque ad 50% ferri porcini, DRI, HBI vel fragmenti simplicis a tertiis partibus empti substituere posse.
Ferrum occasionem singularem habet ut proprietatem ferri vilis pretii in materiam primam pro crescente classe furnorum electricorum arcualium convertat. Pergemus aestimare alias occasiones ad ulterius augendam nostram autosufficientiam et liberandas opes magis distinctas. Vestigium nostrum integratum ferri fabricandi etiam reformatur. Difficilem sed necessariam decisionem cepimus ut complexum nostrum reposicionem movendo vestigium furni nostri altissimi deorsum in curva sumptus et augendo capacitatem nostram.
Inter facultates nostras auctas sunt lineae nostrae perficiendi modernissimae ad producendum chalybes summae qualitatis quos clientes nostri, praesertim emptores autocinetorum et involucrorum, solum in optimis condicionibus requirunt. Fabricatores originales autocinetorum historice maximam postulationem chalybis provecti altae firmitatis habuerunt, sed conatus nostri progressionis commercialis et commercialis celeriter alios mercatus finales inveniunt qui ex chalybe provecto altae firmitatis proficiunt. Clientes nostri nobis iterum atque iterum dicunt nos esse duces in chalybe provecto altae firmitatis et portionem nostram crescere pergere. Quamvis difficultatibus catenae commeatus anno proximo, plus chalybis provecti altae firmitatis primo quadrante anni 2022 quam primo quadrante anni prioris misimus.
Progressus quem in segmento nostro Laminarum Planarum Americae Septentrionalis fecimus, lucrum et firmitatem auxit. Primo trimestre, pretium venditionis medium relative planum comparatum cum quarto trimestre anni prioris consecuti sumus, quamvis pretia in loco 34% decrescerent. Positio nostra contractuum nobis permisit ut EBITDA primi trimestri generaremus quod plus quam triplum erat quam resultatus primi trimestri anni prioris et marginem EBITDA plus quam 20% effecit. Divisio nostra parvae laminae in pagina 9, quae Big River Steel includit, princeps industriae est in productione chalybis fornacis arcus electrici.
Iterum, Great River Steel proventus oeconomicos praestantissimos in industria protulit. Margo EBITDA primi quadrantis huius segmenti 38%, sive 900 puncta basica, altior erat quam optimorum competitorum parvarum officinarum. Innovatio processus et productorum incomparabilis Big River Steel, una cum facultate producendi chalybem sustinabilem cum 75% minus emissionibus gasorum calefacientium quam traditionalis integrata chalybis fabricatio, Big River Steel facit suggestum ad crescendum cum clientibus suis. Clientes nostros de chalybe electrico plus quam annum abhinc audivimus et hoc modo demonstravimus nostram dedicationem serviendi latiori mercato chalybis electrici.
Clientes sunt qui actiones nostras impellunt et informant nostras pecunias in chalybes electricos non-granorum orientatorum vel NGO collocandas. Nullas dubitationes habemus quin celerius progrediamur et non expectamus quid facturi sint clientes curruum. Arctae necessitudines cum fabricatoribus originalibus (OEM) nos alacres et confidentes reddunt tenuiores et latiores chalybes electricos NGO, qui apud Big River Steel producentur, necessitatibus clientium nostrorum satisfacturas esse, quia scimus quo tendunt. Clientes tempus destinaverunt novae lineae NGO summae classis, quae tempore et intra limites sumptuum construitur ut tertio quadrante anni 2023 incipiat.
Negotium nostrum galvanoplastiae valoris additi in capacitate galvanizandi etiam amplificamus, iterum secundum monita clientium nostrorum, ut crescente postulationi in sectoribus constructionis, electricitatis et autocineti occurramus. Haec pecunia collocata etiam intra sumptus et in tempore pro initio in secundo trimestre anni 2024 est. Data opportuna acquisitione Big River Steel anno proximo et rapido successu quem una habuimus, fundamenta iecimus prius in ultimo trimestre in Parva Molendino 2, sito in campo existente Big River Steel.
Coniunctae, Big River Steel et Small Roller 2 sunt quod Big River Steel Works appellamus, quae exspectatur $1.3 miliarda in EBITDA totius cycli annua usque ad annum 2026 praebitura esse et 6.3 miliones tonnarum ferri producere poterit. Semper dicimus non de maiore sed de meliore fieri rem esse. Facultas investiendi est quod clientes nostri egent et via ad nos adiuvandos ut EBITDA totius cycli perficiamus, fluxum pecuniarium liberum generemus et capitale et intensitatem carbonis minuamus.
Scimus quid clientes nostri desiderent ad chalybem altae qualitatis modo sustinente fabricandum, quo eos adiuvemus ad proposita decarbonizationis assequenda; quam ob rem tam laeti fuimus cum Big River Steel ut officina chalybis responsabilis certificata est, quae est prima et sola officina chalybis in America Septentrionali quae hoc facit. Clientes criteria rigorosa et independenter verificata requirunt ad electiones suas de modo operandi cum suppeditoribus informandas, et ResponsibleSteel suggestum commune per totam catenam valoris chalybis praebet. Norma ResponsibleSteel in duodecim principiis fundatur et amplam seriem normarum amplectitur, quae elementa principalia environmentalia, socialia et gubernationis seu responsabilitatis ESG tegunt. Haec designatio ducatum nostrum in productis et processibus sustinentibus clientibus nostris tradendis, necnon dedicationem nostram ad ESG, confirmat.
Certificationem Officinae Ferri Responsibilis pro Molendino Parvo II petere in animo habemus, tempore opportuno ad initium operis anno 2024 destinatum. Big River Steel, ut productor ferri innovativus, nova signa proposita Americae Septentrionalis statuit. Nunc de segmento nostro Europaeo in pagina decima loquamur, quod est norma aurea pro productione ferri integrata in Europa Orientali.
Per menses proximos, turmae nostrae in Slovacia et Civitatibus Foederatis Americae strenue laboraverunt ut impetum incursionis Russicae in Ucrainam in catenam nostram commeatus materiarum rudis mitigarent. Novis et exstantibus necessitudinibus utimur ad commeatum ferri, carbonis, aliarumque materiarum rudis obtinendum, dum pergimus postulationibus clientium utiliter satisfacere. Quamvis bello in Ucraina continuo pergas, negotium nostrum pergit operaturis altis usibus et manet magni momenti fabricator chalybis et fidus provisor clientibus in Slovacia, Republica Bohemica, Polonia, Hungaria, et Europa Occidentali. Pergemus his communitatibus servire et oeconomiam et communitatem Slovaciam sustinere.
Per totum cyclum, operationes nostrae Slovaciae lucra solida et fluxum pecuniae liberam demonstraverunt, primo trimestre tertio optimo trimestre in historia existente. Denique, in pagina undecima sectio nostra tubularis. Sectio nostra tubularis per aliquas condiciones difficiles mercatus transiit, sed facultate eorum perseverandi valde gaudeo. Turma per recessionem strenue laboravit ut statum suum sumptuum emendaret, importationes tuborum iniuste negotiatas reprimeret, et oblationes productorum suorum augeret ut se melius collocarent cum recuperatio advenisset.
Bene, tempus advenit, et segmentum nostrum tubulare lucrosum officium restitutioni mercatus energiae Americani praebet. Fornax arcus electrica Fairfield, anno 2020 incepta, efficientiam productionis auget per moderationem totius processus ab initio ad finem. Hoc clientibus tempora responsionis velociora praebet potius quam in tertiis partibus confidere ut substrata necessaria ad productionem tuborum sine suturis praebeant.
Circuitus productionis interni cum connectivitate propria, inter quas API, connectivitatem semi-provectam et provectam, seriem solutionum amplam clientibus praebent. Primo trimestre, effectus EBITDA segmenti Tuborum duplicatus est a trimestre proximo, et emendationem continuam in secundo trimestre exspectamus. Dixi, et iterum dicam. Haec non est America proavi tui.
Ferrum. Ad allocationem capitalis in pagina XII procede. Prioritates nostrae allocationis capitalis manifeste in cursu sunt. Ratio patrimonialis firma manet et congruens cum propositis nostris debiti et EBITDA cyclice correctis.
Pecunia nostra finalis expensas capitales per proximos duodecim menses superat, ita ut omnibus investitionibus strategicis optime suppeditemur. Emptiones actionum nostrarum in secundo trimestre significanter augere exspectamus, cum proposita allocationis capitalis attingantur. Plus pecuniae reddere exspectamus quam nunc exspectamus ad fluxum pecuniae liberum in secundo trimestre generandum, et aestimatione nostra erronea uti pergemus. Repetendum.
Cum nos bene agimus, vos bene agitis, et nos optime agimus. Optimi dies nostri veniunt. Scimus quo tendimus, et portfolio parvi pretii, magnae capacitatis integramus et commodum nostrum singulare in certamine amplificamus. Christie nunc eventus nostros primi trimestri et exspectationes secundi trimestri praesentabit.
Gratias tibi ago, Dave. Incipiam a pagina 13. Reditus in primo trimestre erat $5.2 miliarda, quod EBITDA adaptatum $1.337 miliardorum in primo trimestre sustinuit, nostrum primum trimestre lucrosissimum umquam. Margo EBITDA societatis erat 26% et lucrum adaptatum per actionem dilutam erat $3.05.
Fluxus pecuniarius liber pro primo trimestre erat $406 miliones, inclusis $462 milionibus in investitionibus capitalis circulantis, praesertim ad inventarium pertinentibus. In gradu segmenti, Flat rettulit EBITDA $636 milionum et marginem EBITDA 21%. Restitutiones contractuum pretii fixi anno 2022 significanter maiores erant, quod in incremento ASP inter annum reflectitur, plus quam compensans ventos contrarios temporales typicos negotii nostri ferri in primo trimestre. Pro reliquo anni parte, ferrum nostrum vile et carbo contractus annui nos bene collocant in hodierno ambitu crescentium pretiorum materiarum rudis.
Negotium nostrum laminationis planae bene progredi pergit et in via est ad novum maximum historicum anno 2022. In segmento parvarum officinarum, EBITDA $318 miliones et marginem EBITDA 38% rettulimus, quae alteram quartam partem industriae repraesentant – ducens in margine parvarum officinarum. In Europa, negotium nostrum in Slovacia EBITDA $287 miliones praebuit, plus quam duplum effectus primi trimestri anni prioris et, ut Dave dixit, tertium optimum trimestrum umquam. In tubis, plus quam duplicavimus effectum nostrum trimestri proximo, EBITDA $89 miliones generantes, praesertim propter pretia altiora in foro OCTG, novas causas commerciales pro importationibus OCTG, et conatus ad structuram sumptuum nostrorum emendandam et expandendum per annos proximos. Negotium conexum valde lucrativum.
Resultatus nostri primi trimestri tantum initium sunt eius quod US Steel exspectat esse alium annum exceptionalem. In secundo trimestri, segmentum nostrum Planum Laminationis maximum incrementum in portfolio et EBITDA comparatum primo trimestri habuit. Pretia venditionis in loco altiora et aucta demanda, sumptus fixi pro ferri et carbonis, et defectus anniversarii in effoditione ferri, omnia ad meliorationem significantem in EBITDA inter trimestra conferre debent.
Divisio nostra parvarum molendinarum etiam maiorem productionem et maiores pretia venditionis consecutura esse exspectatur. Exspectamus maiores sumptus materiae rudis ventum favorabilem commercialem exspectatum magna ex parte compensaturos. In Europa, continua sana postulatio et maiores pretia exspectantur maiores sumptus materiae rudis, praesertim ferri et carbonis ex viis commeatus alternativis, compensaturos. Nunc exspectamus EBITDA Q2 secundum optimum trimestre in historia negotii nostri Slovacici fore.
In segmento nostro tuborum, meliorationem oeconomicam continuam exspectamus, praesertim ex pretiis venditionis maioribus, exsecutione legum commercialium fortiori, et beneficiis continuis ex meliorationibus sumptuum structuralium. Hoc tantum partim compensatur a maioribus pretiis ferri pro nostris EAF. In summa, nunc exspectamus EBITDA adaptatum in secundo trimestre altiorem esse quam primum et optimum exitum pro secundo trimestre. Davide, ad te redeo.
Gratias tibi ago, Christy. Antequam quaestiones ponere incipiamus, pauca momenta mihi permitte ut diapositivam 14 intelligam. Agimus ut negotia nostra futura repositionem faciamus, et optimam nostram rationem exsequi clavis est ad hanc occasionem clientibus nostris et collegis nostris, sociis nostris et communitatibus in quibus vivimus et laboramus praebendam. Elementa clavis consilii nostri tempore et sumptibus definitis promovemus, inter quae commodum nostrum competitivum in ferri pretio vili, chalybis fabricatione parvae scalae, et facultatibus perficiendis optimis in genere suo amplificamus.
Dum pecunias strategicas quas nuntiavimus exsequimur, circiter $880 miliones in EBITDA et lucro annuo addito praebebimus cum pecunia nostra ferrea in Gary Works anno 2023 in usum venerit. Momentum cotidie capimus, impetum creamus, et validum manipulum habemus ad metam nostram consequendam. Strategia nostra recta est, et annus 2021 tantum primus gradus est in investigatione nostra optimorum. His dictis, ad interrogationes et responsa perveniamus.
Bene, gratias tibi ago, Dave. Per biennium proximum, pandemia globalis magnum impulsum habuit in modo quo cum principalibus partibus interessatis interagimus. In Civitatibus Foederatis Americae.
Apud Steel, opera distributa amplexi sumus ut propius clientibus nostris simus et productivitatem, satisfactionem, et retentionem operariorum nostrorum augeamus. Numquam magis connexi fuimus ut organizatio, profundius cum clientibus nostris versamur, aut magis intenti in invenienda nova copia talentorum qui organizationi nostrae se iungat. Hoc animo, et ut novas vias cum sociis nostris agendi creare possimus, societatem cum Say Technologies iniimus ut quaestiones directe ab investoribus in hodierna teleconferentia acciperemus. Per suggestum Say Technologies utentes, investores per hebdomadam praeteritam de rebus submittere et suffragium ferre potuerunt.