تأسست شركة Motley Fool في عام 1993 على يد الأخوين توم وديفيد جاردنر، وهي تساعد الملايين من الناس على تحقيق الحرية المالية من خلال موقعنا الإلكتروني، والبودكاست، والكتب، وأعمدة الصحف، والبرامج الإذاعية، وخدمات الاستثمار المتميزة.
تأسست شركة Motley Fool في عام 1993 على يد الأخوين توم وديفيد جاردنر، وهي تساعد الملايين من الناس على تحقيق الحرية المالية من خلال موقعنا الإلكتروني، والبودكاست، والكتب، وأعمدة الصحف، والبرامج الإذاعية، وخدمات الاستثمار المتميزة.
أنت تقرأ مقالاً مجانيًا يحتوي على آراء قد تختلف عن خدمة الاستثمار المتميزة التي تقدمها شركة Motley Fool. انضم إلى عضوية Motley Fool اليوم واحصل على وصول فوري إلى توصيات أفضل المحللين لدينا والأبحاث المتعمقة وموارد الاستثمار والمزيد. تعرف على المزيد
صباح الخير للجميع، ومرحبًا بكم في مؤتمر الهاتف والبث عبر الإنترنت الخاص بأرباح الربع الأول من عام 2022 لشركة US Steel. وللتذكير، يتم تسجيل مكالمة اليوم. سأسلم المكالمة الآن إلى كيفن لويس، نائب رئيس علاقات المستثمرين والتخطيط والتحليل المالي للشركات. يرجى الاستمرار.
حسنًا، شكرًا لك يا تومي. صباح الخير، وشكرًا لك على الانضمام إلينا في مكالمة أرباح الربع الأول من عام 2022. ينضم إليّ في مكالمة المؤتمر اليوم ممثل الولايات المتحدة
ديف بوريت، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة الصلب؛ وكريستين بريفز، نائب الرئيس الأول والمدير المالي؛ وريتش فروهاوف، نائب الرئيس الأول والمدير التنفيذي للاستراتيجية والاستدامة. وفي هذا الصباح، نشرنا شرائح مرفقة بالملاحظات المعدة مسبقًا اليوم. ويمكن العثور على الروابط والشرائح من مكالمة المؤتمر اليوم على صفحة مستثمري شركة الصلب الأمريكية ضمن الأحداث والعروض التقديمية.
قبل أن نبدأ، اسمحوا لي أن أذكركم بأن بعض المعلومات المقدمة خلال هذه المكالمة قد تتضمن تصريحات تطلعية تستند إلى افتراضات معينة وتخضع لعدد من المخاطر وعدم اليقين الموضحة في ملفاتنا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. ونتيجة لذلك، قد تختلف النتائج المستقبلية الفعلية بشكل كبير. إن التصريحات التطلعية الواردة في بياننا الصحفي الصادر أمس وتعليقاتنا اليوم هي اعتبارًا من اليوم، ولا نلتزم بأي واجب لتحديثها مع تطور الأحداث الفعلية. أود الآن أن أحول المكالمة إلى ديف بوريت، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة يو إس ستيل، الذي سيبدأ بالشريحة رقم 4.
شكرًا لك، كيفن، وشكرًا لك على اهتمامك بشركة US Steel. شكرًا لك على وقتك هذا الصباح. شكرًا لك على دعمك المستمر لشركتنا.
في كل ربع سنة، نعرض تقدمنا ​​ويسعدنا تقديم تحديث عن ربع سنة آخر من النتائج القياسية. ولكن الأهم من ذلك، أننا حققنا رقمًا قياسيًا في أداء السلامة في الربع. حتى الآن هذا العام، كان أمننا أفضل من سجل عام 2021، وأفضل من سجل عام 2020، وأفضل من سجل عام 2019. يسلط إيقاع التحسين المستمر الضوء على دورنا كشركة رائدة في الصناعة، وهو موقف نأخذه على محمل الجد في الولايات المتحدة.
الفولاذ، السلامة تأتي دائمًا في المقام الأول. شكرًا لفريق US Steel على استمرار العمل بأمان. نشكركم.
نحن نعلم جميعًا أن العمليات تسير على ما يرام عندما يكون الأمن مرتفعًا. إن عملكم الجاد وتفانيكم هما جوهر نجاحنا. دعونا نأخذ لحظة للاعتراف بزملائنا في US Steel Europe الذين هم أبطال السلامة ويجسدون مبادئ الصلب لدينا.
إنهم يجسدون مدونة قواعد السلوك الخاصة بنا. مع وقوع المأساة الإنسانية في أوكرانيا بالقرب من الوطن في شرق سلوفاكيا، نيابة عن فريق القيادة بأكمله في شركة US Steel، نشكركم على الدعم والمساعدة التي قدمتموها - الدعم والمرونة التي قدمتموها لجيرانكم على مدار الأشهر القليلة الماضية. هنا، أثبتم أنكم قادرون على التغلب على الأحداث المزعجة والمزعجة للغاية. بالنظر إلى المؤسسة، نتوقع أن يكون عام 2022 عامًا قويًا بشكل استثنائي آخر للولايات المتحدة.
حققنا أفضل ربع أول على الإطلاق ونأمل أن نكرر ذلك من خلال تقديم أفضل ربع ثان على الإطلاق، والذي من المتوقع أن يتجاوز الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك القياسية للربع الثاني من العام الماضي. حققت صناعة الصلب في الولايات المتحدة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت 6.4 مليار دولار أمريكي وتدفقات نقدية حرة بلغت 3.7 مليار دولار أمريكي على مدى الأشهر الـ12 الماضية، مما دفع استراتيجيتنا الأفضل في فئتها وإطار تخصيص رأس المال المتوازن.
الأفضل للجميع، مما يمنحنا القدرة على مواصلة انتقالنا إلى أعمال أقل كثافة في رأس المال والكربون مع كوننا أفضل منافس للصلب. لكي نكون الأفضل، فإننا نجمع بين مصانع صغيرة قوية ومعقدة ومنخفضة التكلفة ومتطورة للغاية، وخام الحديد الفريد منخفض التكلفة لدينا لإنشاء محرك اقتصادي يوفر أفضل خدمة لعملائنا، لتقديم أفضل دعم لموظفينا، وبالطبع أفضل عائد لمساهمينا لموظفينا. لكي نكون الأفضل على الإطلاق، نحتاج إلى الأفضل من الجميع، بما في ذلك زملاؤنا وعملاؤنا ومجتمعاتنا والدول التي نعيش ونعمل فيها. على وجه التحديد، نعتمد على الدعم القوي المستمر من الولايات المتحدة.
وتضمن الحكومة تكافؤ الفرص. ونحن بحاجة إلى إنفاذ تجاري قوي للاستجابة لدعوة الحكومة إلى العمل بشأن تغير المناخ. ونحن نعلم أن الحكومات تدرك الدور الذي يلعبه الصلب في أمننا الوطني والاقتصادي، والفرص المتاحة لنا لمواصلة تعزيز الإجراءات التي تجعل الصلب أكثر استدامة. ونحن راضون عن عمل وزير التجارة وأمريكا.
ونأمل أن تستمر قيادتهم القوية وتطبيقهم الصارم للقانون. ويعتمد جميع عملائنا وموظفينا ومساهمينا على ذلك. كما يتطلع أصحاب المصلحة إلينا أيضًا لتقديم أفضل خدمة ممكنة من خلال توسيع ميزتنا التنافسية في خام الحديد الأقل تكلفة في أمريكا الشمالية وصناعة الصلب الصغيرة والتشطيب من الدرجة الأولى، مع تنفيذ استراتيجية تخصيص رأس المال المتوازنة لدينا.
إن العمل الذي أنجزناه على ميزانيتنا العمومية وتوقعاتنا المتفائلة لعام ٢٠٢٢ يضعنا في موقف قوي لتقديم حلول تعزز ميزتنا التنافسية مع الحفاظ على استراتيجية متوازنة لتخصيص رأس المال، بما في ذلك زيادة كبيرة في فرص تحقيق عوائد مباشرة للمساهمين. ونود أن نقول: "عندما ننجح، فأنتم كذلك"، ويسعدني أننا نستطيع مواصلة مكافأة عملائنا ليس فقط من خلال تقديم حلول فولاذية ممتازة لهم، ومشاركة أرباح قياسية لموظفينا، بل أيضًا من خلال تحقيق نتائج أفضل لمساهمينا. كما نتطلع إلى عوائد إعادة شراء الأسهم المباشرة. والآن، أكثر من أي وقت مضى، فإن تقديم أفضل استراتيجية للجميع هو السبيل للمضي قدمًا. لننتقل إلى الشريحة الخامسة، حيث سأعرض أهم الرسائل من مكالمة المؤتمر اليوم.
أولاً، حققنا نتائج قياسية في الربع الأول. وكما ذكرنا سابقًا، نتوقع نتائج قياسية للربع الثاني أيضًا. إذا حققنا نتائج الربع الثاني المتوقعة، فسنحصل على أفضل أداء مالي لمدة 12 شهرًا في تاريخ الشركة. ثانيًا، كما ذكرت سابقًا في عرضي التقديمي، لدينا تنفيذ قوي في جميع أنحاء الأعمال ونقوم بدمج محفظة من الأصول المتمايزة لتقديم حلول فولاذية مربحة للناس والكوكب.
أخيرًا، نعيد رأس المال إلى المساهمين وفقًا لإطار تخصيص رأس المال لدينا. لاحقًا، سنقضي بعض الوقت في تلخيص موقفنا التنافسي وقيمة العملاء الفريدة في كل قطاع. أخيرًا، نظهر مرونة استراتيجيتنا ونحافظ على القوة المالية بينما نواصل تنفيذ تحول نموذج أعمالنا، مما يسمح لنا بإكمال استثماراتنا الاستراتيجية في الوقت المحدد وفي حدود الميزانية. نستمر في الاعتقاد بأن السوق يخفض قيمة موقفنا الاستراتيجي وتقييمنا بشكل كبير، مما يجعل عمليات إعادة شراء الأسهم مصدرًا مستمرًا لخلق قيمة هائلة على المدى الطويل.
انتقل إلى الأداء المالي على الشريحة 6. لقد قدم الربع الأول تحديات لصناعتنا وأعمالنا، بما في ذلك التأثيرات الموسمية الطبيعية التي تضخمت بسبب التقلبات وانقطاعات سلسلة التوريد. في US Steel، نرى كل تحدٍ كفرصة، وقد حققنا أرباحًا صافية قياسية في الربع الأول، وأرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قياسية في الربع الأول، وسيولة قياسية.
الأهم من ذلك، أننا ترجمنا الأرباح القياسية إلى تدفقات نقدية حرة قوية تجاوزت 400 مليون دولار في الربع. لقد ترك لنا التدفق النقدي الحر القوي 2.9 مليار دولار نقدًا في نهاية الربع لدعم أفضل دعم لدينا لجميع الاستثمارات ونهج متوازن لتخصيص رأس المال. بالنظر إلى الربع الثاني، نتوقع أن يساهم كل قطاع من قطاعاتنا في زيادة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الثاني. ونظرًا للمسار التصاعدي المتوقع لأعمالنا، سأستغرق بضع دقائق لتقديم كل قطاع تشغيلي موضح في الشريحة 7 لتسليط الضوء على كيفية تمييز قطاعات أعمالنا من خلال الاستفادة من قدراتنا الفريدة وكيف نستخدم الولايات المتحدة
تلبي مزايا الفولاذ احتياجات عملائنا. لنبدأ بقطاع المنتجات المسطحة في أمريكا الشمالية في الشريحة 8. يعد قطاع المنتجات المسطحة في أمريكا الشمالية عنصرًا أساسيًا في أفضل خدمة نقدمها لجميع الاستراتيجيات حيث نستمر في الاستفادة من خام الحديد منخفض التكلفة وأصول صناعة الصلب المتكاملة لدينا لخدمة مزيج متنوع من العملاء عبر متطلبات اختلافات درجات الصلب التي تزداد ارتفاعًا. نحن نوفر لعملائنا الفولاذ الذي يتم استخراجه وصهره وتصنيعه في الولايات المتحدة. إن خام الحديد منخفض التكلفة لدينا هو ميزة تنافسية مستدامة حقًا، وقد تفاقمت أهميتها بسبب الاضطرابات الأخيرة في سلاسل توريد المعادن العالمية.
إن مراكزنا طويلة الأجل المنظمة من خام الحديد هي مصدر لخلق القيمة على المدى الطويل مع استمرارنا في توسيع ميزتنا التنافسية للاستفادة بشكل متزايد من عمليات صناعة الصلب الصغيرة لدينا. في فبراير، أعلنا عن الخطوة الأولى في استراتيجيتنا المعدنية، وهي بناء آلة خنزير في منشأة غاري ووركس الخاصة بنا. إن استثمارنا في قدرة غاري على إنتاج الحديد الخنزير هو استثمار خفيف رأس المال يمكن أن يحقق فوائد كبيرة في جميع أنحاء العمل. أولاً، سيتم استخدام طاقة الفرن العالي الزائدة في مصنع غاري لإنتاج الحديد الخنزير دون التضحية بقدرة صناعة الصلب.
مصنع غاري هو عبارة عن حديد طويل، مما يعني أن المنشأة تنتج حديدًا سائلًا أكثر مما يستهلكه مصنع الصلب لإنتاج الصلب. من خلال تركيب آلات الحديد الزهر، يمكننا زيادة استخدام فرن الصهر وخلق كفاءات داخل قسم الدرفلة المسطحة لدينا. ثانيًا، من المتوقع أن يبدأ هذا الاستثمار في الحديد الزهر في الإنتاج في أوائل عام 2023، وسيلبي ما يصل إلى 50٪ من احتياجات شركة Big River Steel من المعادن الخام، مما يعني أنه يمكن أن يحل محل ما يصل إلى 50٪ من الحديد الزهر الذي يتم الحصول عليه من مصادر خارجية أو DRI أو HBI أو الخردة العادية.
تتمتع صناعة الصلب بفرصة فريدة لتحويل ملكية خام الحديد منخفض التكلفة إلى مواد خام لأسطول متنامٍ من أفران القوس الكهربائي. وسوف نستمر في تقييم الفرص الإضافية لتحسين الاكتفاء الذاتي لدينا بشكل أكبر وتحرير المزيد من الموارد المتميزة. كما يتم إعادة تشكيل بصمتنا المتكاملة في صناعة الصلب. لقد اتخذنا القرار الصعب ولكن الضروري بإعادة وضع مجمعنا من خلال نقل بصمة فرن الصهر لدينا إلى أسفل منحنى التكلفة وزيادة قدرتنا.
تتضمن قدراتنا المحسنة خطوط التشطيب الحديثة لدينا لإنتاج الفولاذ عالي الجودة الذي يحتاجه عملاؤنا، وخاصة عملاء السيارات والتعبئة والتغليف، فقط في أفضل الظروف. تاريخيًا، كان لدى مصنعي السيارات أكبر طلب على الفولاذ المتقدم عالي القوة، لكن جهودنا في تطوير الأعمال والتجارة تحدد بسرعة أسواقًا نهائية أخرى تستفيد من الفولاذ المتقدم عالي القوة. يخبرنا عملاؤنا مرارًا وتكرارًا أننا رواد في مجال الفولاذ المتقدم عالي القوة وأن حصتنا تستمر في النمو. وعلى الرغم من تحديات سلسلة التوريد في العام الماضي، فقد قمنا بشحن المزيد من الفولاذ المتقدم عالي القوة في الربع الأول من عام 2022 مقارنة بالربع الأول من العام الماضي.
لقد أدى التقدم الذي أحرزناه في قطاع مصانعنا المسطحة في أمريكا الشمالية إلى تحسين الربحية والمرونة. في الربع الأول، حققنا متوسط ​​سعر بيع ثابت نسبيًا مقارنة بالربع الرابع من العام الماضي، على الرغم من انخفاض أسعار السوق الفورية بنسبة 34٪. سمح لنا وضعنا التعاقدي بتوليد EBITDA في الربع الأول والذي كان أكثر من ثلاثة أضعاف نتائج الربع الأول من العام الماضي وأدى إلى هامش EBITDA يتجاوز 20٪. يعد قسم مصانعنا الصغيرة في الشريحة 9، والذي يشمل Big River Steel، رائدًا في الصناعة في إنتاج الفولاذ باستخدام فرن القوس الكهربائي.
مرة أخرى، حققت شركة Great River Steel نتائج مالية رائدة في الصناعة. بلغ هامش EBITDA للربع الأول من العام 38%، أو 900 نقطة أساس، أعلى من أفضل منافسي المصانع الصغيرة. إن الابتكار غير المسبوق في عملية ومنتجات Big River Steel، إلى جانب قدرتها على إنتاج فولاذ مستدام بانبعاثات غازات دفيئة أقل بنسبة 75% من صناعة الفولاذ المتكاملة التقليدية، يجعل من Big River Steel منصة للنمو مع عملائها. لقد استمعنا إلى عملائنا بشأن الفولاذ الكهربائي منذ أكثر من عام وبهذه الطريقة أثبتنا التزامنا بخدمة سوق الفولاذ الكهربائي الأوسع.
إن العملاء هم من يقودون أفعالنا ويبلغوننا باستثماراتنا في الفولاذ الكهربائي غير الموجه للحبوب أو الفولاذ غير المنظم. ليس لدينا أدنى شك في التحرك بشكل أسرع ودون انتظار ما سيفعله عملاء السيارات. إن علاقاتنا الوثيقة مع الشركات المصنعة للمعدات الأصلية تجعلنا حريصين وواثقين من أن الفولاذ الكهربائي غير المنظم الأرق والأوسع الذي سيتم إنتاجه في Big River Steel سيلبي احتياجات عملائنا لأننا نعرف إلى أين يتجهون. لقد خصص العملاء وقتًا لخط NGO الجديد من الطراز العالمي، والذي يتم بناؤه في الوقت المحدد وفي حدود الميزانية ليبدأ في الربع الثالث من عام 2023.
كما نقوم بتوسيع أعمال الطلاء الكهربائي ذات القيمة المضافة في قدرة الجلفنة، بما يتماشى مرة أخرى مع إشعارات عملائنا، لتلبية الطلب المتزايد في قطاعات البناء والكهرباء والسيارات. هذا الاستثمار أيضًا ضمن الميزانية وفي الوقت المحدد للإطلاق في الربع الثاني من عام 2024. ونظرًا لاستحواذنا في الوقت المناسب على شركة Big River Steel العام الماضي والنجاح السريع الذي حققناه معًا، فقد بدأنا العمل في وقت سابق من الربع الأخير في Small Mill 2، الواقع في الحرم الجامعي الحالي لشركة Big River Steel.
معًا، تشكل شركتا Big River Steel وSmall Roller 2 ما نطلق عليه اسم Big River Steel Works، والذي من المتوقع أن يحقق 1.3 مليار دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك السنوية بحلول عام 2026، وسيكون قادرًا على إنتاج 6.3 مليون طن من الفولاذ. نحن نستمر في القول إن الأمر لا يتعلق بالتوسع، بل يتعلق بالتحسن. إن القدرة على الاستثمار هي ما يحتاجه عملاؤنا والطريقة لمساعدتنا على تحسين أداء الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الدورة الكاملة، وزيادة توليد التدفق النقدي الحر لدينا وتقليل رأس مالنا وكثافة الكربون.
نحن نعلم ما يريده عملاؤنا لتصنيع الفولاذ عالي الجودة بشكل مستدام لمساعدتهم على تحقيق أهدافهم في إزالة الكربون، ولهذا السبب كنا سعداء للغاية عندما تم اعتماد Big River Steel كمصنع فولاذ مسؤول، وهو أول مصنع فولاذ في أمريكا الشمالية يقوم بذلك. يحتاج العملاء إلى معايير صارمة تم التحقق منها بشكل مستقل لإبلاغهم باختياراتهم حول كيفية العمل مع الموردين، وتوفر ResponsibleSteel منصة مشتركة عبر سلسلة قيمة الفولاذ. يعتمد معيار ResponsibleSteel على 12 مبدأ ويغطي مجموعة واسعة من المعايير التي تغطي العناصر الأساسية للمسؤولية البيئية والاجتماعية والحوكمة أو ESG. يؤكد هذا التعيين على ريادتنا في تقديم المنتجات والعمليات المستدامة لعملائنا، بالإضافة إلى التزامنا بـ ESG.
نخطط للتقدم بطلب للحصول على شهادة منشأة الصلب المسؤولة لمصنع Small Mill 2، في الوقت المناسب لبدء تشغيله المخطط له في عام 2024. وباعتبارها شركة منتجة مبتكرة للصلب، تضع Big River Steel معايير مستهدفة جديدة لأمريكا الشمالية. والآن، دعونا نتحدث عن قطاعنا الأوروبي في الشريحة 10، وهو المعيار الذهبي لإنتاج الصلب المتكامل في أوروبا الشرقية.
على مدى الأشهر القليلة الماضية، عملت فرقنا في سلوفاكيا والولايات المتحدة بجد للتخفيف من تأثير الغزو الروسي لأوكرانيا على سلسلة توريد المواد الخام لدينا. نحن نستفيد من العلاقات الجديدة والقائمة لتأمين إمدادات خام الحديد والفحم والمواد الخام الأخرى، مع الاستمرار في تلبية طلب العملاء بشكل مربح. وعلى الرغم من الصراع المستمر في أوكرانيا، لا تزال أعمالنا تعمل بمعدلات استخدام عالية وتظل شركة تصنيع فولاذ مهمة وموردًا موثوقًا به للعملاء في سلوفاكيا وجمهورية التشيك وبولندا والمجر وأوروبا الغربية. سنستمر في خدمة هذه المجتمعات ومواصلة دعم الاقتصاد والمجتمع السلوفاكي.
طوال الدورة، أظهرت عملياتنا في سلوفاكيا أرباحًا قوية وتدفقًا نقديًا حرًا، حيث كان الربع الأول ثالث أفضل ربع في التاريخ. وأخيرًا، في الشريحة 11 قسم الأنابيب لدينا. لقد مر قسم الأنابيب لدينا ببعض الظروف الصعبة في السوق، لكنني سعيد جدًا بقدرتهم على المثابرة. عمل الفريق بجد خلال فترة الركود لتحسين موقفهم من حيث التكلفة، ومكافحة واردات الأنابيب غير العادلة، وتعزيز عروض منتجاتهم لتحسين وضعهم عندما يصل التعافي.
حسنًا، لقد حان الوقت، ويقدم قطاع الأنابيب لدينا خدمة مربحة لتعافي سوق الطاقة في الولايات المتحدة. يعمل فرن القوس الكهربائي من فيرفيلد، الذي تم تشغيله في عام 2020، على زيادة كفاءة الإنتاج من خلال التحكم في العملية بأكملها من البداية إلى النهاية. يوفر هذا للعملاء أوقات استجابة أسرع بدلاً من الاعتماد على أطراف ثالثة لتوفير المواد الأساسية اللازمة لإنتاج الأنابيب الملحومة.
إن جولات الإنتاج الداخلية إلى جانب الاتصال الخاص، بما في ذلك واجهة برمجة التطبيقات والاتصال شبه المتقدم والمتقدم، تخلق مجموعة شاملة من الحلول للعملاء. في الربع الأول، تضاعف أداء الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لقطاع الأنابيب مقارنة بالربع السابق، ونتوقع استمرار التحسن في الربع الثاني. لقد قلتها، وسأقولها مرة أخرى. هذه ليست أمريكا التي عاش فيها جدك الأكبر.
الصلب. انتقل إلى تخصيص رأس المال على الشريحة 12. إن أولويات تخصيص رأس المال لدينا تسير على المسار الصحيح بشكل واضح. وتظل الميزانية العمومية قوية ومتماشية مع أهدافنا المتعلقة بالديون المعدلة دوريًا والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
يظل رصيدنا النقدي الختامي أعلى من نفقات رأس المال لدينا خلال الأشهر الـ 12 المقبلة، مما يضمن حصولنا على التمويل الأمثل لجميع الاستثمارات الاستراتيجية. نتوقع زيادة كبيرة في عمليات إعادة شراء الأسهم لدينا في الربع الثاني مع تحقيق أهداف تخصيص رأس المال لدينا. نتوقع حاليًا إرجاع المزيد من النقد مما نتوقعه حاليًا لتوليد التدفق النقدي الحر في الربع الثاني، وسنستمر في الاستفادة من تقييمنا الخاطئ. يستحق التكرار.
عندما نعمل بشكل جيد، فأنت تعمل بشكل جيد، ونحن نعمل بشكل جيد للغاية. إن أفضل أيامنا قادمة. نحن نعلم إلى أين نتجه، ونحن نعمل على دمج محفظة منخفضة التكلفة وعالية القدرة وتوسيع ميزتنا التنافسية الفريدة. ستقدم كريستي الآن نتائج الربع الأول وتوقعاتنا للربع الثاني.
شكرًا لك، ديف. سأبدأ بالشريحة 13. بلغت الإيرادات في الربع الأول 5.2 مليار دولار، وهو ما دعم الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بقيمة 1.337 مليار دولار في الربع الأول، وهو الربع الأول الأكثر ربحية لدينا على الإطلاق. بلغت هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للمؤسسة 26% وبلغت الأرباح المعدلة لكل سهم مخفف 3.05 دولار.
بلغ التدفق النقدي الحر للربع الأول 406 مليون دولار، بما في ذلك 462 مليون دولار في استثمارات رأس المال العامل، والتي ترتبط في المقام الأول بالمخزون. وعلى مستوى القطاع، أبلغت شركة Flat عن أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 636 مليون دولار وهامش ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 21٪. كانت عمليات إعادة ضبط العقود ذات السعر الثابت في عام 2022 أعلى بكثير، وهو ما انعكس في نمو متوسط ​​السعر السنوي لدينا، مما أدى إلى تعويض الرياح المعاكسة الموسمية النموذجية لأعمال خام الحديد لدينا في الربع الأول. وبالنسبة لبقية العام، فإن خام الحديد منخفض التكلفة لدينا وفحم العقد السنوي يضعنا في وضع جيد في بيئة اليوم من ارتفاع تكاليف المواد الخام.
يواصل قطاع الدرفلة المسطحة لدينا أداءً جيدًا، وهو في طريقه لتحقيق أعلى مستوى تاريخي له في عام ٢٠٢٢. في قطاع المطاحن الصغيرة، حققنا أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت ٣١٨ مليون دولار أمريكي، وهامش ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة ٣٨٪، مما يمثل ربعًا آخر من هذا القطاع، متصدرين بذلك أداء هامش ربح قطاع المطاحن الصغيرة. في أوروبا، حقق قطاعنا في سلوفاكيا أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت ٢٨٧ مليون دولار أمريكي، أي أكثر من ضعف أداء الربع الأول من العام الماضي، وكما ذكر ديف، ثالث أفضل ربع على الإطلاق. في قطاع الأنابيب، ضاعفنا أداءنا بأكثر من الضعف في الربع الأخير، محققين أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت ٨٩ مليون دولار أمريكي، ويعود ذلك أساسًا إلى ارتفاع الأسعار في سوق أنابيب OCTG، وحالات تجارية جديدة لواردات أنابيب OCTG، وجهودنا لتحسين هيكل تكاليفنا والتوسع خلال السنوات القليلة الماضية. أعمالنا المتصلة مربحة للغاية.
إن نتائج الربع الأول ليست سوى البداية لما تتوقعه شركة US Steel ليكون عامًا استثنائيًا آخر. في الربع الثاني، حقق قطاع الدرفلة المسطحة لدينا أكبر زيادة في المحفظة والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مقارنة بالربع الأول. إن ارتفاع أسعار البيع الفوري وزيادة الطلب، والتكاليف الثابتة لخام الحديد والفحم، ونقص الموسمية في تعدين خام الحديد من شأنه أن يساهم في تحسن كبير في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على أساس ربع سنوي.
ومن المتوقع أيضًا أن يحقق قسم المطاحن الصغيرة لدينا إنتاجًا أعلى وأسعار بيع أعلى. ونتوقع أن تعوض تكاليف المواد الخام المرتفعة إلى حد كبير الرياح التجارية المتوقعة. وفي أوروبا، من المتوقع أن يعوض الطلب الصحي المستمر والأسعار المرتفعة تكاليف المواد الخام المرتفعة، وخاصة خام الحديد والفحم من طرق الإمداد البديلة. ونتوقع حاليًا أن يكون الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الثاني هو ثاني أفضل ربع على الإطلاق لأعمالنا في سلوفاكيا.
في قطاع الأنابيب لدينا، نتوقع استمرار التحسن المالي، في المقام الأول من ارتفاع أسعار البيع، وتعزيز إنفاذ التجارة، والاستمرار في الاستفادة من تحسينات التكلفة الهيكلية. يتم تعويض هذا جزئيًا فقط من خلال ارتفاع تكاليف الخردة لمعداتنا الكهربائية. بشكل عام، نتوقع حاليًا أن يكون الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الثاني أعلى من الأول وأفضل نتيجة للربع الثاني. ديف، نعود إليك.
شكرًا لك، كريستي. قبل أن نبدأ في طرح الأسئلة، اسمحوا لي أن آخذ بضع دقائق لفهم الشريحة 14. نحن ننفذ عملية إعادة تحديد موقع أعمالنا المستقبلية، وتنفيذ أفضل استراتيجية لدينا هو المفتاح لتوفير هذه الفرصة لعملائنا وزملائنا، ولمساهمينا وللمجتمعات التي نعيش ونعمل فيها. نحن نعمل على تطوير العناصر الرئيسية لاستراتيجيتنا في الوقت المحدد وفي حدود الميزانية، بما في ذلك توسيع ميزتنا التنافسية في خام الحديد منخفض التكلفة، وصناعة الصلب على نطاق صغير، وقدرات التشطيب الأفضل في فئتها.
مع تنفيذنا لاستثماراتنا الاستراتيجية المعلنة، سنحقق ما يقرب من 880 مليون دولار أمريكي من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والأرباح السنوية الإضافية عندما يبدأ استثمارنا في الحديد الزهر في شركة Gary Works في عام 2023. نحن نغتنم اللحظة كل يوم، ونبني الزخم ولدينا فريق قوي لتحقيق أهدافنا. استراتيجيتنا صحيحة، وعام 2021 هو مجرد الخطوة الأولى في سعينا لتحقيق الأفضل. وبعد الانتهاء من ذلك، دعونا ننتقل إلى الأسئلة والأجوبة.
حسنًا، شكرًا لك، ديف. على مدار العامين الماضيين، كان للوباء العالمي تأثير عميق على الطريقة التي نتفاعل بها مع أصحاب المصلحة الرئيسيين لدينا. في الولايات المتحدة
لقد تبنينا العمل الموزع لنكون أقرب إلى عملائنا ونزيد من الإنتاجية والرضا والاحتفاظ بموظفينا. لم نكن أبدًا أكثر ارتباطًا كمنظمة، أو نشارك بشكل أعمق مع عملائنا، أو أكثر تركيزًا على إيجاد مجموعة مواهب جديدة للانضمام إلى منظمتنا. وبهذه الروح، ولضمان ابتكار طرق جديدة للتواصل مع مساهمينا، تعاوننا مع شركة Say Technologies للإجابة على أسئلة المستثمرين مباشرة في مؤتمر الهاتف اليوم. وباستخدام منصة Say Technologies، تمكن المستثمرون من تقديم القضايا والتصويت عليها خلال الأسبوع الماضي.