تأسست شركة The Motley Fool في عام 1993 على يد الأخوين توم وديفيد غاردنر، وتساعد الملايين على تحقيق الحرية المالية من خلال موقعنا الإلكتروني، والبودكاست، والكتب، والمقالات الصحفية، والبرامج الإذاعية، وخدمات الاستثمار المتميزة.
تأسست شركة The Motley Fool في عام 1993 على يد الأخوين توم وديفيد غاردنر، وتساعد الملايين على تحقيق الحرية المالية من خلال موقعنا الإلكتروني، والبودكاست، والكتب، والمقالات الصحفية، والبرامج الإذاعية، وخدمات الاستثمار المتميزة.
أنت تقرأ مقالًا مجانيًا قد تختلف آراؤه عن آراء خدمة الاستثمار المتميزة من موتلي فول. انضم إلى موتلي فول اليوم واحصل على وصول فوري إلى توصيات كبار المحللين، وأبحاث معمقة، وموارد استثمارية، والمزيد. اعرف المزيد
صباح الخير جميعاً، وأهلاً بكم في مكالمة ومؤتمر أرباح شركة يو إس ستيل للربع الأول من عام 2022. للتذكير، يتم تسجيل هذه المكالمة. سأترك الآن المجال لكيفن لويس، نائب رئيس علاقات المستثمرين والتخطيط المالي والتحليل المؤسسي. تفضلوا بالمتابعة.
حسنًا، شكرًا لك يا تومي. صباح الخير، وشكرًا لانضمامك إلينا في مكالمة أرباح الربع الأول من عام 2022. ينضم إليّ في مكالمة المؤتمر اليوم ممثل الولايات المتحدة.
ديف بوريت، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة يو إس ستيل؛ كريستين بريفز، نائبة الرئيس الأولى والمديرة المالية؛ وريتش فروهاوف، نائب الرئيس الأول وكبير مسؤولي الاستراتيجية والاستدامة. نشرنا صباح اليوم شرائح العرض المصاحبة للكلمات المُعدّة لهذا اليوم. يمكنكم الاطلاع على الروابط وشرائح العرض الخاصة بمؤتمر اليوم عبر الهاتف على صفحة مستثمري يو إس ستيل ضمن قسم الفعاليات والعروض التقديمية.
قبل أن نبدأ، أودّ تذكيركم بأن بعض المعلومات التي ستُعرض خلال هذه المكالمة قد تتضمن بيانات استشرافية مبنية على افتراضات معينة، وتخضع لعدد من المخاطر والشكوك الموضحة في ملفاتنا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات. ونتيجةً لذلك، قد تختلف النتائج الفعلية المستقبلية اختلافًا جوهريًا. إن البيانات الاستشرافية الواردة في بياننا الصحفي الصادر أمس وتعليقاتنا اليوم صحيحة حتى تاريخه، ولا نتحمل أي التزام بتحديثها مع تطور الأحداث. والآن، أودّ أن أُسلّم الكلمة إلى ديف بوريت، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة يو إس ستيل، الذي سيبدأ من الشريحة رقم 4.
شكراً لك يا كيفن، وشكراً لاهتمامك بشركة يو إس ستيل. شكراً لك على وقتك هذا الصباح. شكراً لدعمك المستمر لشركتنا.
في كل ربع سنة، نعرض تقدمنا، ويسرنا أن نقدم تحديثًا عن ربع آخر حققنا فيه نتائج قياسية. والأهم من ذلك، أننا سجلنا رقمًا قياسيًا في أداء السلامة خلال هذا الربع. حتى الآن من هذا العام، تفوق مستوى أماننا على مستوى عام 2021، وعلى مستوى عام 2020، وعلى مستوى عام 2019. هذا التحسن المستمر يؤكد دورنا الريادي في هذا القطاع، وهو موقع نوليه أهمية بالغة في الولايات المتحدة.
في صناعة الصلب، السلامة تأتي دائماً في المقام الأول. نشكر فريق شركة يو إس ستيل على استمرارهم في العمل بأمان. شكرًا لكم.
نعلم جميعًا أن العمليات تسير على ما يرام عندما يكون الأمن عاليًا. إن عملكم الجاد وتفانيكم هما أساس نجاحنا. دعونا نخصّص لحظة لتقدير زملائنا في شركة يو إس ستيل أوروبا الذين يُعتبرون روادًا في مجال السلامة ويجسدون مبادئنا في صناعة الصلب.
إنهم يجسدون مدونة قواعد السلوك الخاصة بنا. ومع وقوع المأساة الإنسانية في أوكرانيا على مقربة منا في شرق سلوفاكيا، نتقدم بالشكر الجزيل نيابةً عن فريق القيادة بأكمله في شركة يو إس ستيل، على الدعم والمساعدة التي قدمتموها، وعلى الدعم والصمود الذي أظهرتموه لجيرانكم خلال الأشهر القليلة الماضية. لقد أثبتم هنا قدرتكم على تجاوز أحداث مقلقة ومزعزعة للغاية. وبالنظر إلى الشركة ككل، نتوقع أن يكون عام 2022 عامًا استثنائيًا آخر لشركة يو إس ستيل.
لقد حققنا أفضل أداء لنا في الربع الأول على الإطلاق، ونأمل أن نكرر ذلك بتحقيق أفضل أداء لنا في الربع الثاني على الإطلاق، ومن المتوقع أن نتجاوز الرقم القياسي للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك الذي حققناه في الربع الثاني من العام الماضي. حققت شركة يو إس ستيل أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 6.4 مليار دولار أمريكي وتدفقات نقدية حرة بقيمة 3.7 مليار دولار أمريكي على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يدعم استراتيجيتنا المتميزة وإطار عملنا المتوازن لتخصيص رأس المال.
الأفضل للجميع، مما يمنحنا القدرة على مواصلة انتقالنا إلى أعمال أقل اعتمادًا على رأس المال وانبعاثات الكربون، مع الحفاظ على مكانتنا كأفضل منافس في صناعة الصلب. ولتحقيق ذلك، نجمع بين مجموعة قوية ومعقدة من المصانع الصغيرة منخفضة التكلفة والمتطورة للغاية، وخام الحديد الفريد منخفض التكلفة الذي ننتجه، لنخلق محركًا اقتصاديًا يوفر أفضل خدمة لعملائنا، وأفضل دعم لموظفينا، وبالطبع أفضل عائد لمساهمينا. ولكي نكون الأفضل على الإطلاق، نحتاج إلى أفضل ما في الجميع، بما في ذلك زملاؤنا وعملاؤنا ومجتمعاتنا والدول التي نعيش ونعمل فيها. وعلى وجه التحديد، نعتمد على دعم قوي ومستمر من الولايات المتحدة.
تضمن الحكومة تكافؤ الفرص. نحتاج إلى تطبيق صارم لقوانين التجارة استجابةً لدعوة الحكومة للعمل بشأن تغير المناخ. نعلم أن الحكومات تدرك دور الصلب في أمننا القومي والاقتصادي، والفرص المتاحة أمامنا لمواصلة تعزيز الإجراءات التي تجعل صناعة الصلب أكثر استدامة. نحن راضون عن عمل وزير التجارة الأمريكي
الممثل التجاري. نأمل أن تستمر قيادتهم القوية وحزمهم في تطبيق القوانين. يعتمد عملاؤنا وموظفونا ومساهمونا جميعًا على ذلك. كما يتطلع أصحاب المصلحة لدينا إلينا لتقديم أفضل خدمة ممكنة من خلال تعزيز ميزتنا التنافسية في أمريكا الشمالية في مجال خام الحديد الأقل تكلفة، وصناعة الصلب في المصانع الصغيرة، والتشطيب عالي الجودة، مع تنفيذ استراتيجيتنا المتوازنة لتخصيص رأس المال.
إنّ العمل الذي أنجزناه على ميزانيتنا العمومية وتوقعاتنا المتفائلة لعام 2022 يضعنا في موقع قوي لتقديم حلول تُعزز ميزتنا التنافسية مع الحفاظ على استراتيجية متوازنة لتخصيص رأس المال، بما في ذلك زيادة كبيرة في العوائد المباشرة للمساهمين. نؤمن بأنّ نجاحنا هو نجاحكم، ويسعدني أننا نستطيع مواصلة مكافأة عملائنا ليس فقط من خلال تقديم حلول فولاذية ممتازة لهم، ومشاركة قياسية في الأرباح لموظفينا، بل أيضًا من خلال تحقيق عوائد أفضل لمساهمينا عبر إعادة شراء الأسهم مباشرةً. الآن أكثر من أي وقت مضى، يُعدّ تقديم أفضل استراتيجية للجميع هو السبيل الأمثل للمضي قدمًا. لننتقل إلى الشريحة 5، حيث سأعرض الرسائل الرئيسية من مكالمة المؤتمر اليوم.
أولاً، حققنا نتائج قياسية في الربع الأول. وكما ذكرنا سابقاً، نتوقع نتائج قياسية أيضاً في الربع الثاني. إذا حققنا نتائجنا المتوقعة في الربع الثاني، فسنسجل أفضل أداء مالي خلال 12 شهراً في تاريخ الشركة. ثانياً، وكما ذكرت سابقاً في عرضي التقديمي، لدينا تنفيذ قوي في جميع أقسام الشركة، ونعمل على دمج مجموعة من الأصول المتميزة لتقديم حلول فولاذية مربحة تخدم الإنسان والبيئة.
وأخيرًا، نعيد رأس المال إلى المساهمين وفقًا لإطار عملنا لتخصيص رأس المال. لاحقًا، سنخصص بعض الوقت لتلخيص وضعنا التنافسي وعرض القيمة الفريد الذي نقدمه لعملائنا في كل قطاع. وأخيرًا، سنُظهر مرونة استراتيجيتنا ونحافظ على قوتنا المالية بينما نواصل تنفيذ تحويل نموذج أعمالنا، مما يسمح لنا بإتمام استثماراتنا الاستراتيجية في الوقت المحدد وفي حدود الميزانية. ما زلنا نعتقد أن السوق يُقلل بشكل كبير من قيمة وضعنا الاستراتيجي وتقييمنا، مما يجعل عمليات إعادة شراء الأسهم مصدرًا مستمرًا لخلق قيمة هائلة على المدى الطويل.
انتقل إلى الأداء المالي في الشريحة 6. لقد شكّل الربع الأول تحديات لقطاعنا وأعمالنا، بما في ذلك التأثيرات الموسمية المعتادة التي تفاقمت بسبب التقلبات واضطرابات سلسلة التوريد. في شركة يو إس ستيل، ننظر إلى كل تحدٍّ على أنه فرصة، وقد حققنا أرباحًا صافية قياسية في الربع الأول، وأرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قياسية في الربع الأول، وسيولة قياسية.
والأهم من ذلك، أننا حوّلنا الأرباح القياسية إلى تدفق نقدي حر قوي تجاوز 400 مليون دولار أمريكي خلال الربع. وقد وفّر لنا هذا التدفق النقدي الحر القوي 2.9 مليار دولار أمريكي نقدًا في نهاية الربع، مما مكّننا من دعم جميع استثماراتنا على النحو الأمثل، واتباع نهج متوازن في تخصيص رأس المال. وبالنظر إلى الربع الثاني، نتوقع أن يساهم كل قطاع من قطاعاتنا في زيادة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) خلاله. ونظرًا للمسار التصاعدي المتوقع لأعمالنا، سأخصص بضع دقائق لتقديم كل قطاع تشغيلي موضح في الشريحة 7، لتسليط الضوء على كيفية تمييزنا لقطاعات أعمالنا من خلال الاستفادة من قدراتنا الفريدة، وكيفية استخدامنا لـ
تُلبي مزايا الفولاذ احتياجات عملائنا. لنبدأ بقطاع الصفائح الفولاذية في أمريكا الشمالية في الشريحة 8. يُعدّ قطاع منتجاتنا من الصفائح الفولاذية في أمريكا الشمالية عنصرًا أساسيًا في استراتيجياتنا لتقديم أفضل خدمة ممكنة، حيث نواصل الاستفادة من خام الحديد منخفض التكلفة وأصولنا المتكاملة في صناعة الفولاذ لتلبية احتياجات شريحة واسعة من العملاء، مع تزايد متطلباتهم لأنواع الفولاذ المختلفة. نوفر لعملائنا فولاذًا يُستخرج ويُصهر ويُصنع في الولايات المتحدة. يُمثل خام الحديد منخفض التكلفة ميزة تنافسية مستدامة، وقد ازدادت أهميتها بسبب الاضطرابات الأخيرة التي شهدتها سلاسل إمداد المعادن العالمية.
تُشكّل مراكزنا المنظمة طويلة الأجل في خام الحديد مصدرًا لخلق قيمة مستدامة، إذ نواصل تعزيز ميزتنا التنافسية بما يعود بالنفع المتزايد على عملياتنا في صناعة الصلب في مصانعنا الصغيرة. في فبراير، أعلنا عن الخطوة الأولى في استراتيجيتنا المعدنية، وهي بناء آلة لإنتاج الحديد الخام في مصنع غاري ووركس. يُعدّ استثمارنا في طاقة إنتاج الحديد الخام في غاري استثمارًا منخفض التكلفة يُمكن أن يُحقق فوائد كبيرة في جميع أنحاء الشركة. أولًا، سيستغلّ هذا الاستثمار الطاقة الفائضة لأفران الصهر في مصنع غاري لإنتاج الحديد الخام دون التأثير على طاقة صناعة الصلب.
يُعدّ مصنع غاري مصنعًا متخصصًا في إنتاج الحديد السائل، ما يعني أنه ينتج كمية من الحديد السائل تفوق ما يستهلكه مصنع الصلب لإنتاج الصلب. ومن خلال تركيب آلات إنتاج الحديد الخام، يُمكننا زيادة استغلال فرن الصهر وتحقيق كفاءة أعلى في قسم الدرفلة المسطحة. ثانيًا، سيُغطي هذا الاستثمار في الحديد الخام، والمتوقع أن يبدأ الإنتاج في أوائل عام 2023، ما يصل إلى 50% من احتياجات شركة بيغ ريفر ستيل من المعادن الخام، ما يعني أنه يُمكنه استبدال ما يصل إلى 50% من الحديد الخام أو الحديد المختزل المباشر أو الحديد المختزل الساخن أو الخردة المعدنية التي يتم الحصول عليها من مصادر خارجية.
تتمتع صناعة الصلب بفرصة فريدة لتحويل ملكية خام الحديد منخفض التكلفة إلى مادة خام لأسطول متنامٍ من أفران القوس الكهربائي. سنواصل تقييم فرص إضافية لتعزيز اكتفائنا الذاتي وتوفير موارد أكثر تخصصًا. كما يجري إعادة تشكيل بصمتنا المتكاملة في صناعة الصلب. اتخذنا القرار الصعب، ولكنه ضروري، بإعادة تموضع مجمعنا من خلال خفض تكلفة أفران الصهر وزيادة طاقتنا الإنتاجية.
تشمل قدراتنا المُحسّنة خطوط التشطيب المتطورة لدينا لإنتاج أنواع الفولاذ عالية الجودة التي لا يحتاجها عملاؤنا، وخاصة عملاء قطاعي السيارات والتغليف، إلا في أفضل الظروف. لطالما كان لمصنعي السيارات الأصليين الطلب الأكبر على الفولاذ عالي القوة المتقدم، لكن جهودنا في تطوير الأعمال والتجارة تُسهم بسرعة في تحديد أسواق نهائية أخرى تستفيد من هذا النوع من الفولاذ. ويؤكد لنا عملاؤنا مرارًا وتكرارًا أننا رواد في مجال الفولاذ عالي القوة المتقدم، وأن حصتنا السوقية في ازدياد مستمر. وعلى الرغم من تحديات سلسلة التوريد التي واجهناها العام الماضي، فقد شحنّا كميات أكبر من الفولاذ عالي القوة المتقدم في الربع الأول من عام 2022 مقارنةً بالربع الأول من العام الماضي.
لقد ساهم التقدم الذي أحرزناه في قطاع مصانع الصلب المسطح في أمريكا الشمالية في تحسين الربحية والمرونة. في الربع الأول، حققنا متوسط ​​سعر بيع ثابتًا نسبيًا مقارنةً بالربع الرابع من العام الماضي، على الرغم من انخفاض أسعار السوق الفورية بنسبة 34%. وقد مكّننا وضعنا التعاقدي من تحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الأول بأكثر من ثلاثة أضعاف نتائج الربع الأول من العام الماضي، مما أدى إلى هامش ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك يتجاوز 20%. يُعد قسم مصانعنا الصغيرة، الموضح في الشريحة 9 والذي يضم شركة بيج ريفر ستيل، رائدًا في صناعة إنتاج الصلب باستخدام أفران القوس الكهربائي.
مرة أخرى، حققت شركة جريت ريفر ستيل نتائج مالية رائدة في القطاع. بلغ هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للقطاع في الربع الأول 38%، أي أعلى بـ 900 نقطة أساس، من أفضل منافسيها من مصانع الصلب الصغيرة. إن ابتكارات جريت ريفر ستيل الفريدة في العمليات والمنتجات، إلى جانب قدرتها على إنتاج فولاذ مستدام بانبعاثات غازات دفيئة أقل بنسبة 75% من صناعة الصلب المتكاملة التقليدية، تجعل من جريت ريفر ستيل منصةً للنمو مع عملائها. لقد استمعنا إلى عملائنا بشأن الفولاذ الكهربائي منذ أكثر من عام، وبهذه الطريقة أثبتنا التزامنا بخدمة سوق الفولاذ الكهربائي الأوسع.
إن عملاءنا هم من يوجهون أعمالنا ويحددون استثماراتنا في الفولاذ الكهربائي غير الموجه الحبيبات (NGO). ونحن على ثقة تامة بقدرتنا على تسريع وتيرة العمل دون انتظار توجهات عملاء صناعة السيارات. إن علاقاتنا الوثيقة مع مصنعي المعدات الأصلية (OEMs) تجعلنا متحمسين وواثقين من أن الفولاذ الكهربائي NGO الأرق والأعرض الذي ستنتجه شركة بيج ريفر ستيل سيلبي احتياجات عملائنا، لأننا ندرك توجهاتهم المستقبلية. وقد خصص العملاء وقتًا لخط إنتاج NGO الجديد ذي المستوى العالمي، والذي يجري إنشاؤه في الموعد المحدد وضمن الميزانية المرصودة، ومن المقرر أن يبدأ تشغيله في الربع الثالث من عام 2023.
نعمل أيضاً على توسيع أعمالنا في مجال الطلاء الكهربائي ذي القيمة المضافة في قدرة الجلفنة، وذلك تماشياً مع ملاحظات عملائنا، لتلبية الطلب المتزايد في قطاعات البناء والكهرباء والسيارات. هذا الاستثمار أيضاً ضمن الميزانية وفي الموعد المحدد للإطلاق في الربع الثاني من عام 2024. ونظراً لاستحواذنا في الوقت المناسب على شركة بيج ريفر ستيل العام الماضي والنجاح السريع الذي حققناه معاً، فقد بدأنا أعمال البناء في وقت سابق من الربع الأخير في مصنع سمول ميل 2، الواقع في مجمع بيج ريفر ستيل الحالي.
يُشكّل مصنعا "بيغ ريفر ستيل" و"سمول رولر 2" معًا ما يُعرف باسم "بيغ ريفر ستيل ووركس"، والذي من المتوقع أن يحقق أرباحًا سنوية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 1.3 مليار دولار بحلول عام 2026، وسيكون قادرًا على إنتاج 6.3 مليون طن من الصلب. نؤكد دائمًا أن الأمر لا يتعلق بالتوسع، بل بالتحسين. إن القدرة على الاستثمار هي ما يحتاجه عملاؤنا، وهي السبيل الأمثل لتحسين أداء أرباحنا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وزيادة تدفقاتنا النقدية الحرة، وخفض كثافة رأس المال وانبعاثات الكربون.
نحن ندرك تمامًا ما يريده عملاؤنا من تصنيع فولاذ عالي الجودة بطريقة مستدامة لمساعدتهم على تحقيق أهدافهم في خفض الانبعاثات الكربونية، ولذلك شعرنا بسعادة غامرة عندما حصلت شركة بيج ريفر ستيل على شهادة مصنع فولاذ مسؤول، لتكون بذلك أول مصنع فولاذ في أمريكا الشمالية يحصل على هذه الشهادة. يحتاج العملاء إلى معايير صارمة ومُدققة بشكل مستقل لتوجيه خياراتهم بشأن كيفية التعامل مع الموردين، ويوفر معيار "الفولاذ المسؤول" منصة مشتركة عبر سلسلة قيمة صناعة الفولاذ. يستند معيار "الفولاذ المسؤول" إلى 12 مبدأً ويغطي نطاقًا واسعًا من المعايير التي تشمل العناصر الأساسية للمسؤولية البيئية والاجتماعية والحوكمة. يؤكد هذا التصنيف ريادتنا في تقديم منتجات وعمليات مستدامة لعملائنا، بالإضافة إلى التزامنا بمعايير المسؤولية البيئية والاجتماعية والحوكمة.
نعتزم التقدم بطلب للحصول على شهادة "منشأة الصلب المسؤولة" لمصنع الصلب الصغير رقم 2، في الوقت المناسب لبدء تشغيله المخطط له في عام 2024. وبصفتها شركة رائدة في إنتاج الصلب، تضع شركة "بيج ريفر ستيل" معايير جديدة لأمريكا الشمالية. والآن، دعونا نتحدث عن قطاعنا الأوروبي في الشريحة رقم 10، والذي يُعدّ المعيار الذهبي لإنتاج الصلب المتكامل في أوروبا الشرقية.
على مدى الأشهر القليلة الماضية، بذلت فرقنا في سلوفاكيا والولايات المتحدة جهودًا حثيثة للتخفيف من آثار الغزو الروسي لأوكرانيا على سلسلة توريد المواد الخام لدينا. ونحن نستفيد من العلاقات الجديدة والقائمة لتأمين إمدادات خام الحديد والفحم والمواد الخام الأخرى، مع الاستمرار في تلبية طلبات عملائنا بشكل مربح. وعلى الرغم من استمرار الصراع في أوكرانيا، فإن أعمالنا مستمرة بمعدلات تشغيل عالية، ولا تزال شركة رائدة في تصنيع الصلب وموردًا موثوقًا به لعملائنا في سلوفاكيا وجمهورية التشيك وبولندا والمجر وأوروبا الغربية. وسنواصل خدمة هذه المجتمعات ودعم الاقتصاد والمجتمع السلوفاكي.
على مدار الدورة الاقتصادية، حققت عملياتنا في سلوفاكيا أرباحًا وتدفقات نقدية حرة قوية، حيث كان الربع الأول ثالث أفضل ربع في تاريخنا. أخيرًا، في الشريحة 11، نتناول قسم الأنابيب. لقد مرّ قسم الأنابيب لدينا ببعض الظروف السوقية الصعبة، لكنني سعيد جدًا بقدرتهم على المثابرة. عمل الفريق بجد خلال فترة الركود لتحسين وضع التكاليف، ومكافحة واردات الأنابيب غير العادلة، وتعزيز منتجاتهم لتعزيز مكانتهم عند بدء التعافي.
لقد حان الوقت، ويساهم قسم الأنابيب لدينا بشكل كبير في انتعاش سوق الطاقة الأمريكية. يعمل فرن القوس الكهربائي من فيرفيلد، الذي تم تشغيله عام 2020، على زيادة كفاءة الإنتاج من خلال التحكم في العملية بأكملها من البداية إلى النهاية. وهذا يوفر للعملاء أوقات استجابة أسرع بدلاً من الاعتماد على جهات خارجية لتوفير المواد اللازمة لإنتاج الأنابيب غير الملحومة.
تُتيح جولات الإنتاج الداخلية، إلى جانب تقنيات الاتصال الخاصة، بما في ذلك واجهة برمجة التطبيقات (API) وتقنيات الاتصال شبه المتقدمة والمتقدمة، مجموعة شاملة من الحلول للعملاء. في الربع الأول، تضاعف أداء الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) لقطاع الأنابيب مقارنةً بالربع السابق، ونتوقع استمرار التحسن في الربع الثاني. لقد قلتها، وسأكررها: هذه ليست أمريكا التي عرفها جد جدك.
الفولاذ. انتقل إلى تخصيص رأس المال في الشريحة 12. أولوياتنا في تخصيص رأس المال تسير على المسار الصحيح بوضوح. لا تزال الميزانية العمومية قوية ومتوافقة مع أهدافنا المعدلة دوريًا للديون والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
لا يزال رصيدنا النقدي الختامي يفوق نفقاتنا الرأسمالية للأشهر الاثني عشر القادمة، مما يضمن لنا التمويل الأمثل لجميع استثماراتنا الاستراتيجية. نتوقع زيادة كبيرة في عمليات إعادة شراء الأسهم خلال الربع الثاني مع تحقيق أهدافنا في تخصيص رأس المال. نتوقع حاليًا إعادة سيولة نقدية تفوق التدفقات النقدية الحرة المتوقعة خلال الربع الثاني، وسنواصل الاستفادة من تقييمنا غير الدقيق. جدير بالتكرار.
عندما نحقق النجاح، تحققون النجاح، ونحقق نحن نجاحاً باهراً. أيامنا الأفضل قادمة. نحن نعرف وجهتنا، ونعمل على دمج محفظة منتجات منخفضة التكلفة وعالية السعة، ونوسع ميزتنا التنافسية الفريدة. سيقدم كريستي الآن نتائج الربع الأول وتوقعاتنا للربع الثاني.
شكراً لك يا ديف. سأبدأ بالشريحة رقم 13. بلغت الإيرادات في الربع الأول 5.2 مليار دولار، مما دعم أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 1.337 مليار دولار في الربع الأول، وهو الربع الأول الأكثر ربحية على الإطلاق. بلغ هامش أرباح المؤسسة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 26%، وبلغت الأرباح المعدلة للسهم المخفف 3.05 دولار.
بلغ التدفق النقدي الحر للربع الأول 406 ملايين دولار، بما في ذلك 462 مليون دولار استثمارات في رأس المال العامل، تتعلق في المقام الأول بالمخزون. وعلى مستوى القطاع، سجلت شركة فلات أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 636 مليون دولار، وهامش ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 21%. وشهدت عمليات إعادة ضبط العقود ذات السعر الثابت في عام 2022 ارتفاعًا ملحوظًا، وهو ما انعكس في نمو متوسط ​​سعر البيع على أساس سنوي، مما عوض بشكل كامل التحديات الموسمية المعتادة التي تواجه أعمالنا في مجال خام الحديد خلال الربع الأول. أما بالنسبة للفترة المتبقية من العام، فإن خام الحديد منخفض التكلفة الذي نمتلكه وعقود الفحم السنوية التي نبرمها تضعنا في موقع جيد في ظل بيئة ارتفاع تكاليف المواد الخام الحالية.
يواصل قطاع الدرفلة المسطحة لدينا أداءً متميزًا، وهو في طريقه لتحقيق أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2022. في قطاع المصانع الصغيرة، حققنا أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 318 مليون دولار أمريكي، وهامش ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 38%، ما يمثل ربع أداء القطاع - وهو أداء رائد في هوامش الربح للمصانع الصغيرة. في أوروبا، حقق قطاعنا في سلوفاكيا أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 287 مليون دولار أمريكي، أي أكثر من ضعف أداء الربع الأول من العام الماضي، وكما قال ديف، فهو ثالث أفضل ربع على الإطلاق. في قطاع الأنابيب، حققنا أكثر من ضعف أدائنا في الربع الماضي، حيث بلغ إجمالي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 89 مليون دولار أمريكي، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى ارتفاع الأسعار في سوق أنابيب حقول النفط والغاز، وقضايا التجارة الجديدة لاستيراد هذه الأنابيب، وجهودنا المبذولة لتحسين هيكل التكاليف والتوسع خلال السنوات القليلة الماضية. إنه قطاع أعمال مترابط ومربح للغاية.
نتائجنا للربع الأول ليست سوى بداية لما تتوقعه شركة يو إس ستيل أن يكون عامًا استثنائيًا آخر. في الربع الثاني، حقق قطاع الدرفلة المسطحة لدينا أكبر زيادة في حجم المحفظة والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مقارنة بالربع الأول. من المتوقع أن تساهم عوامل مثل ارتفاع أسعار البيع الفورية وزيادة الطلب، والتكاليف الثابتة لخام الحديد والفحم، وانعدام الموسمية في تعدين خام الحديد، في تحسن ملحوظ في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مقارنة بالربع الأول.
من المتوقع أن يحقق قسم المطاحن الصغيرة لدينا إنتاجًا أعلى وأسعار بيع أعلى. ونتوقع أن تعوض تكاليف المواد الخام المرتفعة إلى حد كبير النمو التجاري المتوقع. في أوروبا، من المتوقع أن يعوض استمرار الطلب القوي وارتفاع الأسعار ارتفاع تكاليف المواد الخام، وخاصة خام الحديد والفحم من مصادر التوريد البديلة. ونتوقع حاليًا أن يكون الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الثاني ثاني أفضل ربع على الإطلاق لأعمالنا في سلوفاكيا.
في قطاع الأنابيب لدينا، نتوقع استمرار التحسن المالي، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع أسعار البيع، وتعزيز تطبيق القوانين التجارية، واستمرار الاستفادة من تحسينات التكاليف الهيكلية. ويُعوض هذا جزئيًا فقط ارتفاع تكاليف الخردة لأفران القوس الكهربائي. عمومًا، نتوقع حاليًا أن يكون الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل في الربع الثاني أعلى من الربع الأول، وأن تكون هذه أفضل نتيجة للربع الثاني. ديف، إليك الكلمة.
شكرًا لكِ يا كريستي. قبل أن نبدأ بطرح الأسئلة، اسمحوا لي أن أشرح لكم الشريحة رقم 14. نحن نعمل على إعادة تموضع أعمالنا المستقبلية، وتنفيذ أفضل استراتيجية لدينا هو المفتاح لتوفير هذه الفرصة لعملائنا وزملائنا، ولمساهمينا، وللمجتمعات التي نعيش ونعمل فيها. نحن نُحرز تقدمًا في العناصر الرئيسية لاستراتيجيتنا في الوقت المحدد وضمن الميزانية المخصصة، بما في ذلك توسيع ميزتنا التنافسية في خام الحديد منخفض التكلفة، وصناعة الصلب على نطاق صغير، وأفضل قدرات التشطيب في فئتها.
مع تنفيذ استثماراتنا الاستراتيجية المعلنة، سنحقق ما يقارب 880 مليون دولار أمريكي كزيادة سنوية في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك عند بدء تشغيل مشروعنا لإنتاج الحديد الخام في غاري ووركس عام 2023. نغتنم كل لحظة، ونبني زخمًا، ولدينا فريق قوي لتحقيق أهدافنا. استراتيجيتنا سليمة، وعام 2021 ليس سوى الخطوة الأولى في سعينا نحو الأفضل. والآن، فلننتقل إلى فقرة الأسئلة والأجوبة.
حسنًا، شكرًا لك يا ديف. على مدار العامين الماضيين، كان للجائحة العالمية تأثير عميق على طريقة تفاعلنا مع أصحاب المصلحة الرئيسيين لدينا. في الولايات المتحدة
في شركة ستيل، تبنينا العمل عن بُعد لنكون أقرب إلى عملائنا ونزيد من إنتاجية موظفينا ورضاهم واستبقائهم. لم يسبق لنا أن كنا أكثر ترابطًا كمؤسسة، أو أكثر تفاعلًا مع عملائنا، أو أكثر تركيزًا على استقطاب مواهب جديدة للانضمام إلى مؤسستنا. وانطلاقًا من هذا المبدأ، ولضمان ابتكار طرق جديدة للتواصل مع مساهمينا، عقدنا شراكة مع شركة Say Technologies لتلقي أسئلة المستثمرين مباشرةً خلال مكالمة المؤتمر اليوم. وباستخدام منصة Say Technologies، تمكن المستثمرون من طرح القضايا والتصويت عليها خلال الأسبوع الماضي.