Компания The Motley Fool, основанная в 1993 году братьями Томом и Дэвидом Гарднерами, помогает миллионам людей достичь финансовой свободы с помощью своего веб-сайта, подкастов, книг, газетных колонок, радиопередач и высококачественных инвестиционных услуг.
Компания The Motley Fool, основанная в 1993 году братьями Томом и Дэвидом Гарднерами, помогает миллионам людей достичь финансовой свободы с помощью своего веб-сайта, подкастов, книг, газетных колонок, радиопередач и высококачественных инвестиционных услуг.
Вы читаете бесплатную статью, в которой изложены мнения, которые могут отличаться от мнений, высказываемых в рамках премиального инвестиционного сервиса The Motley Fool. Станьте участником Motley Fool сегодня и получите мгновенный доступ к рекомендациям наших лучших аналитиков, углубленным исследованиям, инвестиционным ресурсам и многому другому. Узнать больше
Доброе утро всем, и добро пожаловать на конференцию и веб-трансляцию, посвященные финансовым результатам US Steel за первый квартал 2022 года. Напоминаем, что сегодняшняя конференция записывается. Сейчас я передаю слово Кевину Льюису, вице-президенту по связям с инвесторами и корпоративному финансовому планированию и анализу. Пожалуйста, продолжайте.
Хорошо. Спасибо, Томми. Доброе утро, и спасибо, что присоединились к нам на телефонной конференции по итогам первого квартала 2022 года. Сегодня ко мне на конференции присоединились представители Соединенных Штатов.
Дейв Берритт, президент и генеральный директор компании US Steel; Кристин Бревес, старший вице-президент и финансовый директор; и Рич Фрюхауф, старший вице-президент и директор по стратегии и устойчивому развитию. Сегодня утром мы разместили слайды, сопровождающие подготовленные сегодня выступления. Ссылки и слайды с сегодняшней телефонной конференции можно найти на странице для инвесторов US Steel в разделе «События и презентации».
Прежде чем мы начнем, позвольте напомнить, что некоторая информация, представленная в ходе этого звонка, может содержать заявления прогнозного характера, основанные на определенных предположениях и подверженные ряду рисков и неопределенностей, описанных в наших документах, представленных в Комиссию по ценным бумагам и биржам. В связи с этим фактические будущие результаты могут существенно отличаться. Заявления прогнозного характера в нашем пресс-релизе, опубликованном вчера, и наши сегодняшние комментарии сделаны на сегодняшний день, и мы не берем на себя обязательство обновлять их по мере развития фактических событий. Теперь я хотел бы передать слово Дейву Берритту, президенту и генеральному директору US Steel, который начнет с 4-го слайда.
Спасибо, Кевин, и спасибо за ваш интерес к US Steel. Спасибо за ваше время сегодня утром. Спасибо за вашу неизменную поддержку нашей компании.
Каждый квартал мы демонстрируем свой прогресс и рады сообщить о результатах очередного квартала, отмеченного рекордными показателями. Но самое главное, в этом квартале мы установили рекорд по уровню безопасности. В этом году наши показатели безопасности превосходят рекорды 2021 года, 2020 года и 2019 года. Постоянное стремление к совершенствованию подчеркивает нашу роль лидера отрасли, и мы очень серьезно относимся к этой позиции в США.
В сталелитейной промышленности безопасность всегда на первом месте. Благодарим команду US Steel за то, что они продолжают работать в безопасных условиях. Спасибо вам.
Мы все знаем, что работа идет эффективно, когда обеспечен высокий уровень безопасности. Ваш упорный труд и преданность делу лежат в основе нашего успеха. Давайте уделим минуту, чтобы отметить наших коллег из US Steel Europe, которые являются настоящими чемпионами в области безопасности и воплощают в себе наши принципы работы со сталью.
Они воплощают наш Кодекс поведения. В связи с человеческой трагедией в Украине, происходящей совсем рядом, на востоке Словакии, от имени всего руководства US Steel мы благодарим вас за поддержку и помощь, которую вы оказали, – за поддержку и стойкость, которые вы проявили к своим соседям за последние несколько месяцев. Здесь вы доказали свою способность преодолевать крайне тревожные и разрушительные события. В целом по предприятию мы ожидаем, что 2022 год станет еще одним исключительно успешным годом для US Steel.
сталелитейная промышленность. Мы показали лучшие результаты за первый квартал за всю историю и надеемся повторить этот успех, показав лучшие результаты за второй квартал, который, как ожидается, превзойдет прошлогодний рекордный показатель EBITDA за второй квартал. За последние 12 месяцев компания US Steel достигла показателя EBITDA в размере 6,4 млрд долларов и свободного денежного потока в размере 3,7 млрд долларов, что стало результатом нашей лучшей в своем классе стратегии и сбалансированной системы распределения капитала.
Лучшее для всех, что позволит нам продолжить переход к менее капиталоемкому и углеродоемкому бизнесу, оставаясь при этом лучшим конкурентом на рынке стали. Чтобы быть лучшими, мы объединяем мощный комплекс, низкозатратные и высокотехнологичные небольшие прокатные станов и нашу уникальную недорогую железную руду, чтобы создать экономический двигатель, обеспечивающий наилучшее обслуживание наших клиентов, наилучшую поддержку наших сотрудников и, конечно же, наилучшую прибыль для наших акционеров. Чтобы быть лучшими из всех, нам нужно лучшее из всех, включая наших коллег, клиентов, сообщества и страны, в которых мы живем и работаем. В частности, мы рассчитываем на постоянную сильную поддержку со стороны Соединенных Штатов.
Правительство обеспечивает равные условия конкуренции. Нам необходимы жесткие меры по контролю за торговлей, чтобы отреагировать на призыв правительства к действиям в отношении изменения климата. Мы знаем, что правительства осознают роль стали в нашей национальной и экономической безопасности, а также возможности, которые у нас есть для дальнейшего продвижения действий, делающих сталелитейную промышленность более устойчивой. Мы удовлетворены работой нашего министра торговли и по делам Америки.
Торговый представитель. Мы надеемся, что их сильное лидерство и контроль будут продолжаться. Наши клиенты, сотрудники и акционеры рассчитывают на это. Наши заинтересованные стороны также рассчитывают на нас в предоставлении наилучшего возможного сервиса за счет расширения нашего конкурентного преимущества в Северной Америке в области добычи железной руды по самым низким ценам, производства стали на небольших металлургических заводах и первоклассной отделки, одновременно реализуя нашу сбалансированную стратегию распределения капитала.
Проделанная нами работа над нашим балансом и оптимистичный прогноз на 2022 год позволяют нам занимать прочную позицию для предоставления решений, расширяющих наше конкурентное преимущество при сохранении сбалансированной стратегии распределения капитала, включая значительное увеличение прямой доходности для акционеров. Мы любим говорить, что когда у нас все хорошо, у вас тоже все хорошо, и я рад, что мы можем продолжать вознаграждать наших клиентов, предоставляя им не только отличные решения в области сталелитейной промышленности, рекордные выплаты нашим сотрудникам, но и лучшие условия для наших акционеров. Прямая доходность от выкупа акций. Сейчас, как никогда, разработка наилучшей стратегии для всех – это путь вперед. Перейдем к слайду 5, где я представлю ключевые тезисы сегодняшней телефонной конференции.
Во-первых, мы показали рекордные результаты в первом квартале. Как уже упоминалось, мы ожидаем рекордных результатов и во втором квартале. Если мы достигнем ожидаемых результатов во втором квартале, то получим лучшие финансовые показатели за 12 месяцев в истории компании. Во-вторых, как я уже говорил в своей презентации, мы демонстрируем эффективную работу во всех подразделениях компании и интегрируем портфель дифференцированных активов для предоставления прибыльных решений в области сталелитейной промышленности, приносящих пользу людям и планете.
Наконец, мы возвращаем капитал акционерам в соответствии с нашей системой распределения капитала. Позже мы уделим некоторое время обобщению нашей конкурентной позиции и уникального ценностного предложения для клиентов в каждом сегменте. Наконец, мы продемонстрируем устойчивость нашей стратегии и сохраним финансовую стабильность, продолжая осуществлять трансформацию нашей бизнес-модели, что позволит нам завершить наши стратегические инвестиции в срок и в рамках бюджета. Мы по-прежнему считаем, что рынок значительно обесценивает нашу стратегическую позицию и оценку, что делает выкуп акций постоянным источником огромного долгосрочного создания стоимости.
Перейдите к финансовым показателям на слайде 6. Первый квартал преподнес нашей отрасли и бизнесу непростые сюрпризы, включая обычные сезонные эффекты, усугубленные волатильностью и сбоями в цепочке поставок. В US Steel мы рассматриваем каждую проблему как возможность, и мы достигли рекордной чистой прибыли за первый квартал, рекордной скорректированной EBITDA за первый квартал и рекордной ликвидности.
Самое важное, что мы преобразовали рекордную прибыль в сильный свободный денежный поток в размере более 400 миллионов долларов за квартал. Благодаря этому сильному свободному денежному потоку на конец квартала у нас осталось 2,9 миллиарда долларов наличных средств, что позволяет нам оказывать максимальную поддержку всем инвестициям и придерживаться сбалансированного подхода к распределению капитала. В преддверии второго квартала мы ожидаем, что каждый из наших сегментов внесет свой вклад в увеличение EBITDA. Учитывая ожидаемую восходящую траекторию развития нашего бизнеса, я хотел бы уделить несколько минут представлению каждого операционного сегмента, описанного на слайде 7, чтобы подчеркнуть, как мы отличаем наши бизнес-сегменты, используя наши уникальные возможности и как мы используем наши ресурсы.
Преимущества стали отвечают потребностям наших клиентов. Начнем с североамериканского сектора плоского проката на слайде 8. Наш североамериканский сегмент плоского проката является ключевым элементом нашей стратегии наилучшего обслуживания всех клиентов, поскольку мы продолжаем использовать нашу недорогую железную руду и наши интегрированные сталелитейные активы для обслуживания разнообразного круга клиентов, требования к которым постоянно растут. Мы поставляем нашим клиентам сталь, которая добывается, выплавляется и производится в США. Наша недорогая железная руда является действительно устойчивым конкурентным преимуществом, важность которого усугубилась недавними сбоями в глобальных цепочках поставок металлов.
Наши структурированные долгосрочные позиции по железной руде являются источником создания долгосрочной ценности, поскольку мы продолжаем расширять наше конкурентное преимущество, что приносит все большую пользу нашим небольшим сталелитейным предприятиям. В феврале мы объявили о первом шаге в нашей стратегии в области металла — строительстве машины для производства чугуна на нашем заводе в Гэри. Наши инвестиции в мощности по производству чугуна в Гэри — это капиталовложения, не требующие больших капиталовложений, которые могут принести значительную выгоду всему бизнесу. Во-первых, это позволит использовать избыточные мощности доменных печей на заводе в Гэри для производства чугуна без ущерба для мощностей по производству стали.
Завод в Гэри специализируется на длинномерном чугуне, что означает, что предприятие производит больше жидкого чугуна, чем потребляет металлургический комбинат для производства стали. Установка оборудования для производства чугуна позволит нам повысить эффективность использования доменных печей и улучшить работу нашего цеха прокатки плоского проката. Во-вторых, эти инвестиции в чугун, производство которого, как ожидается, начнется в начале 2023 года, удовлетворят до 50% потребностей Big River Steel в рудном металле, что означает, что они могут заменить до 50% чугуна, DRI, HBI или обычного лома, поставляемого сторонними поставщиками.
Сталелитейная промышленность имеет уникальную возможность преобразовать владение дешевой железной рудой в сырье для растущего парка электродуговых печей. Мы продолжим оценивать дополнительные возможности для дальнейшего повышения нашей самодостаточности и высвобождения более специализированных ресурсов. Наша интегрированная сталелитейная инфраструктура также перестраивается. Мы приняли трудное, но необходимое решение о перепозиционировании нашего комплекса, сместив наши доменные печи вниз по кривой себестоимости и увеличив наши мощности.
Наши расширенные возможности включают в себя современные линии финишной обработки для производства высококачественной стали, которая требуется нашим клиентам, особенно предприятиям автомобильной и упаковочной промышленности, только в самых благоприятных условиях. Исторически сложилось так, что наибольший спрос на высокопрочную сталь испытывали производители автомобилей, но наши усилия по развитию бизнеса и коммерции быстро выявляют другие конечные рынки, которые выигрывают от использования высокопрочной стали. Наши клиенты снова и снова говорят нам, что мы являемся лидером в производстве высокопрочной стали, и наша доля продолжает расти. Несмотря на проблемы с цепочкой поставок в прошлом году, в первом квартале 2022 года мы отгрузили больше высокопрочной стали, чем в первом квартале прошлого года.
Прогресс, достигнутый нами в сегменте прокатных станов в Северной Америке, повысил прибыльность и устойчивость. В первом квартале мы добились относительно стабильной средней отпускной цены по сравнению с четвертым кварталом прошлого года, несмотря на падение спотовых цен на 34%. Наша контрактная стратегия позволила нам получить показатель EBITDA в первом квартале, который более чем втрое превысил результаты первого квартала прошлого года, и обеспечить маржу EBITDA более 20%. Наше подразделение малых прокатных станов, представленное на слайде 9, в которое входит компания Big River Steel, является лидером отрасли в производстве стали в электродуговых печах.
Компания Great River Steel в очередной раз продемонстрировала лидирующие в отрасли финансовые результаты. Показатель EBITDA сегмента за первый квартал составил 38%, или 900 базисных пунктов, что выше, чем у лучших конкурентов среди небольших металлургических заводов. Беспрецедентные инновации в процессах и продукции, а также способность производить экологически чистую сталь с выбросами парниковых газов на 75% меньше, чем при традиционном интегрированном сталелитейном производстве, делают Big River Steel платформой для роста вместе со своими клиентами. Более года назад мы прислушались к мнению наших клиентов по электротехнической стали и таким образом продемонстрировали свою приверженность обслуживанию более широкого рынка электротехнической стали.
Именно клиенты определяют наши действия и направляют наши инвестиции в электротехнические стали без зерновой ориентации (НГО). Мы не сомневаемся в том, что будем двигаться быстрее и не будем ждать, что предпримут клиенты из автомобильной отрасли. Наши тесные отношения с производителями оригинального оборудования (OEM) вселяют в нас уверенность в том, что более тонкие и широкие электротехнические стали НГО, которые будут производиться на заводе Big River Steel, будут отвечать потребностям наших клиентов, потому что мы знаем, куда они движутся. Клиенты выделили время на строительство новой линии по производству НГО мирового класса, которая строится в срок и в рамках бюджета и должна быть запущена в третьем квартале 2023 года.
Мы также расширяем наш бизнес по гальваническому покрытию с добавленной стоимостью, опять же в соответствии с пожеланиями наших клиентов, чтобы удовлетворить растущий спрос в строительном, электротехническом и автомобильном секторах. Эти инвестиции также укладываются в бюджет и осуществляются в срок, запуск запланирован на второй квартал 2024 года. Учитывая своевременное приобретение компании Big River Steel в прошлом году и быстрый успех, которого мы добились вместе, в начале прошлого квартала мы начали строительство Малого прокатного стана № 2, расположенного на территории существующего комплекса Big River Steel.
Вместе Big River Steel и Small Roller 2 образуют то, что мы называем Big River Steel Works, который, как ожидается, к 2026 году будет приносить 1,3 миллиарда долларов годовой прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) за весь цикл производства и сможет производить 6,3 миллиона тонн стали. Мы постоянно повторяем, что дело не в увеличении масштабов, а в улучшении. Возможность инвестировать — это то, что нужно нашим клиентам, и это способ помочь нам улучшить показатели EBITDA за весь цикл производства, увеличить генерацию свободного денежного потока и снизить капиталоемкость и углеродоемкость.
Мы знаем, чего хотят наши клиенты, чтобы производить высококачественную сталь с соблюдением принципов устойчивого развития и достигать целей по декарбонизации. Именно поэтому мы были так рады, когда компания Big River Steel получила сертификат ответственного сталелитейного завода, став первым и единственным в Северной Америке, удостоенным этой чести. Клиентам необходимы строгие, независимо проверенные критерии для принятия решений о сотрудничестве с поставщиками, и ResponsibleSteel предоставляет единую платформу для всей цепочки создания стоимости в сталелитейной отрасли. Стандарт ResponsibleSteel основан на 12 принципах и охватывает широкий спектр стандартов, касающихся основных элементов экологической, социальной и управленческой ответственности (ESG). Это обозначение подтверждает наше лидерство в предоставлении нашим клиентам экологически устойчивых продуктов и процессов, а также нашу приверженность принципам ESG.
Мы планируем подать заявку на сертификацию Responsible Steel Facility для Малого прокатного стана № 2 к его запланированному запуску в 2024 году. Как инновационный производитель стали, Big River Steel устанавливает новые стандарты для Северной Америки. Теперь поговорим о нашем европейском сегменте на слайде 10, который является золотым стандартом интегрированного производства стали в Восточной Европе.
В течение последних нескольких месяцев наши команды в Словакии и США прилагали огромные усилия для смягчения последствий российского вторжения в Украину для нашей цепочки поставок сырья. Мы используем новые и существующие связи для обеспечения поставок железной руды, угля и другого сырья, продолжая при этом прибыльно удовлетворять спрос клиентов. Несмотря на продолжающийся конфликт в Украине, наше предприятие продолжает работать с высокой загрузкой мощностей и остается важным производителем стали и надежным поставщиком для клиентов в Словакии, Чехии, Польше, Венгрии и Западной Европе. Мы продолжим обслуживать эти сообщества и поддерживать словацкую экономику и местное сообщество.
На протяжении всего цикла наши операции в Словакии демонстрировали стабильные показатели прибыли и свободного денежного потока, при этом первый квартал стал третьим лучшим кварталом в истории. Наконец, на слайде 11 — наш трубный цех. Наш трубный цех пережил несколько сложных рыночных условий, но я очень доволен их способностью выстоять. Команда усердно работала во время спада над улучшением своего положения с затратами, борьбой с недобросовестной торговлей импортом труб и расширением ассортимента продукции, чтобы лучше подготовиться к восстановлению экономики.
Что ж, время пришло, и наш сегмент трубной продукции оказывает прибыльную услугу восстановлению энергетического рынка США. Электродуговая печь Fairfield, введенная в эксплуатацию в 2020 году, повышает эффективность производства, контролируя весь процесс от начала до конца. Это обеспечивает клиентам более быстрое реагирование, чем зависимость от сторонних поставщиков материалов, необходимых для производства бесшовных труб.
Внутренние производственные циклы в сочетании с собственными возможностями подключения, включая API, полупродвинутые и продвинутые решения, создают комплексный набор решений для клиентов. В первом квартале показатель EBITDA сегмента «Трубы» удвоился по сравнению с предыдущим кварталом, и мы ожидаем дальнейшего улучшения во втором квартале. Я уже говорил это, и скажу еще раз: это не та Америка, какой была ваша прапрадедушка.
сталь. Перейдите к распределению капитала на слайде 12. Наши приоритеты в распределении капитала явно движутся в правильном направлении. Баланс остается сильным и соответствует нашим циклически скорректированным целевым показателям по долгу и EBITDA.
Остаток денежных средств на конец периода остается больше, чем наши капитальные затраты на следующие 12 месяцев, что гарантирует оптимальное финансирование всех стратегических инвестиций. Мы ожидаем значительного увеличения объемов выкупа акций во втором квартале по мере достижения целей по распределению капитала. В настоящее время мы ожидаем вернуть больше денежных средств, чем рассчитываем получить в качестве свободного денежного потока во втором квартале, и мы продолжим использовать преимущества нашей заниженной оценки. Стоит повторить.
Когда у нас всё хорошо, у вас тоже всё хорошо, и у нас тоже всё отлично. Наши лучшие дни ещё впереди. Мы знаем, куда движемся, и мы интегрируем недорогой, высокопроизводительный портфель и расширяем наше уникальное конкурентное преимущество. Кристи сейчас представит результаты за первый квартал и прогнозы на второй квартал.
Спасибо, Дэйв. Начну с 13-го слайда. Выручка в первом квартале составила 5,2 миллиарда долларов, что обеспечило скорректированную EBITDA в размере 1,337 миллиарда долларов в первом квартале, что стало нашим самым прибыльным первым кварталом за всю историю. Маржа EBITDA предприятия составила 26%, а скорректированная прибыль на разводненную акцию — 3,05 доллара.
Свободный денежный поток за первый квартал составил 406 миллионов долларов, включая 462 миллиона долларов инвестиций в оборотный капитал, в основном связанных с запасами. На уровне сегмента компания Flat сообщила о показателе EBITDA в размере 636 миллионов долларов и марже EBITDA в 21%. Количество пересмотров контрактов с фиксированной ценой в 2022 году было значительно выше, что отразилось на нашем росте средней цены реализации по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, более чем компенсируя сезонные трудности, характерные для нашего бизнеса по добыче железной руды в первом квартале. В оставшуюся часть года наши собственные недорогие запасы железной руды и уголь по годовым контрактам обеспечивают нам хорошие позиции в сегодняшних условиях роста цен на сырье.
Наш бизнес по производству плоского проката продолжает демонстрировать хорошие результаты и движется к очередному рекордному показателю в 2022 году. В сегменте малых прокатных станов мы сообщили о показателе EBITDA в размере 318 миллионов долларов и марже EBITDA в 38%, что составляет еще четверть лидирующих в отрасли показателей маржи для малых прокатных станов. В Европе наш бизнес в Словакии показал EBITDA в размере 287 миллионов долларов, что более чем вдвое превышает показатели первого квартала прошлого года и, как сказал Дэйв, является третьим лучшим кварталом за всю историю. В сегменте труб мы более чем удвоили наши показатели в прошлом квартале, получив EBITDA в размере 89 миллионов долларов, в основном благодаря более высоким ценам на рынке труб для нефтегазовой промышленности, новым торговым соглашениям по импорту труб для нефтегазовой промышленности и усилиям по улучшению нашей структуры затрат и расширению за последние несколько лет. Высокоприбыльный взаимосвязанный бизнес.
Результаты первого квартала — это только начало того, что, по ожиданиям US Steel, станет еще одним исключительным годом. Во втором квартале сегмент прокатного стана показал наибольший рост портфеля и EBITDA по сравнению с первым кварталом. Более высокие спотовые цены и возросший спрос, постоянные издержки на железную руду и уголь, а также отсутствие сезонности в добыче железной руды должны способствовать значительному улучшению показателей EBITDA по сравнению с предыдущим кварталом.
Ожидается, что наше подразделение по производству мелкой руды также достигнет увеличения объемов производства и повышения отпускных цен. Мы ожидаем, что более высокие затраты на сырье в значительной степени компенсируют ожидаемый благоприятный коммерческий тренд. В Европе ожидается, что сохраняющийся высокий спрос и более высокие цены компенсируют более высокие затраты на сырье, особенно на железную руду и уголь из альтернативных источников поставок. В настоящее время мы ожидаем, что показатель EBITDA за второй квартал станет вторым лучшим кварталом за всю историю нашего словацкого бизнеса.
В нашем сегменте труб мы ожидаем дальнейшего улучшения финансовых показателей, в первую очередь за счет повышения отпускных цен, усиления контроля за соблюдением торговых соглашений и сохранения преимуществ от структурного снижения затрат. Это лишь частично компенсируется более высокими затратами на металлолом для наших электродуговых печей. В целом, в настоящее время мы ожидаем, что скорректированная EBITDA во втором квартале будет выше, чем в первом, и это лучший результат за второй квартал. Дейв, возвращаюсь к вам.
Спасибо, Кристи. Прежде чем мы начнем задавать вопросы, позвольте мне уделить несколько минут, чтобы разобраться со слайдом 14. Мы проводим мероприятия по перепозиционированию нашего будущего бизнеса, и реализация нашей лучшей стратегии является ключом к предоставлению этой возможности нашим клиентам и коллегам, нашим акционерам и сообществам, в которых мы живем и работаем. Мы своевременно и в рамках бюджета продвигаем ключевые элементы нашей стратегии, включая расширение нашего конкурентного преимущества в области дешевой железной руды, мелкомасштабного производства стали и лучших в своем классе возможностей обработки металла.
В результате реализации объявленных нами стратегических инвестиций мы получим примерно 880 миллионов долларов дополнительной годовой EBITDA и прибыли после ввода в эксплуатацию нашего чугунолитейного завода в Гэри-Уоркс в 2023 году. Мы используем каждый день возможности, наращиваем темпы и имеем сильную команду для достижения наших целей. Наша стратегия верна, и 2021 год — это лишь первый шаг на пути к лучшему. А теперь перейдем к вопросам и ответам.
Хорошо. Спасибо, Дэйв. За последние два года глобальная пандемия оказала глубокое влияние на то, как мы взаимодействуем с нашими ключевыми заинтересованными сторонами. В США
В сталелитейной отрасли мы внедрили распределенную работу, чтобы быть ближе к нашим клиентам и повысить производительность, удовлетворенность и удержание наших сотрудников. Мы никогда не были так тесно связаны как организация, так глубоко взаимодействуя с нашими клиентами и так сосредоточены на поиске новых талантов для нашей организации. Именно в этом духе, и чтобы обеспечить создание новых способов взаимодействия с нашими акционерами, мы заключили партнерское соглашение с Say Technologies, чтобы ответить на вопросы инвесторов непосредственно на сегодняшней телефонной конференции. Используя платформу Say Technologies, инвесторы смогли задавать вопросы и голосовать по ним в течение последней недели.