Harga baja tampaknya turun setelah lonjakan harga pada bulan Maret menyusul invasi Rusia ke Ukraina. betoon/iStock/Getty Images
Pasar baja di Ukraina dengan cepat kembali ke level sebelum perang. Pertanyaan utamanya sekarang bukanlah apakah harga akan turun, tetapi seberapa cepat dan di titik terendahnya.
Dilihat dari perbincangan di pasar, beberapa pihak skeptis bahwa harga akan turun hingga atau di bawah $1.000 per ton, yang merupakan level harga setelah invasi besar-besaran pasukan Rusia.
“Saya lebih khawatir tentang di mana dia akan berhenti? Saya rasa dia tidak akan berhenti sampai – Abracadabra! – perang tidak akan dimulai. Pihak pabrik berkata, “Oke, kami akan memperlambat,” kata manajer pusat layanan.
Kepala pusat layanan kedua setuju. “Saya benci membicarakan harga yang lebih rendah karena saya memiliki stok dan saya menginginkan harga yang lebih tinggi,” katanya. “Tapi saya pikir kita dengan cepat kembali ke jalur yang benar sebelum invasi Putin.”
Menurut alat penetapan harga kami, prospek harga hot rolled coil (HRC) sebesar $1.000/ton pada pertengahan April tampaknya tidak mungkin terjadi mengingat harga sebelumnya mendekati $1.500/ton. Selain itu, perlu diingat bahwa pada September 2021, harga mencapai hampir $1.955 per ton, tetapi kenaikan ke level tertinggi sepanjang masa pada September lalu merupakan peningkatan besar dari lonjakan harga yang belum pernah terjadi sebelumnya yang kita lihat pada Maret 2022. Sebuah proses panjang, ketika harga hot-rolled coil meningkat sebesar $435/ton menjadi $31.000/ton.
Saya telah menulis tentang baja dan logam sejak tahun 2007. Data SMU (Steel Manufacturing Unit) mencakup periode sejak tahun 2007. Mirip dengan apa yang kita lihat pada bulan Maret. Ini adalah kenaikan harga baja terbesar dalam 15 tahun terakhir, dan mungkin sepanjang sejarah.
Namun kini tidak sulit membayangkan harga gulungan baja canai panas berada di angka $1.000/ton atau di bawahnya. Sebuah kontainer baru ditambahkan. Harga besi tua telah turun dalam beberapa bulan terakhir. Kini muncul kekhawatiran bahwa inflasi – dan suku bunga yang lebih tinggi untuk melawannya – dapat menyebabkan resesi dalam perekonomian secara keseluruhan.
Jika Anda mendatangkan material yang Anda pesan sebulan yang lalu, ketika harga pasar telah naik secara signifikan, maka mengetahui mengapa fluktuasi ini terjadi adalah penghiburan yang suram.
“Kami memiliki margin kecil dalam penggulungan panas dan margin yang layak dalam penggulungan dingin dan pelapisan. Sekarang kami merugi dalam penggulungan panas dan kami hanya memiliki sedikit uang dalam penggulungan dingin dan pelapisan,” kata seorang eksekutif pusat layanan baru-baru ini kepada Steel Businesses.Update.”
Gambar 1: Waktu tunggu yang singkat untuk lembaran logam memungkinkan pabrik untuk bersiap menegosiasikan harga yang lebih rendah. (Harga HRC ditunjukkan dengan batang biru dan tanggal pengiriman dengan batang abu-abu.)
Mengingat komentar-komentar tersebut, mungkin tidak mengherankan bahwa temuan terbaru SMU adalah yang paling pesimistis yang pernah kita lihat sejak awal perang. Waktu pelaksanaan HRC berkurang (lihat Gambar 1). (Anda dapat membuat grafik ini dan grafik serupa lainnya menggunakan alat penetapan harga interaktif kami. Anda harus menjadi anggota SMU. Masuk dan kunjungi: www.steelmarketupdate.com/dynamic-pricing-graph/interactive-pricing-tool-members.)
Dalam sebagian besar perbandingan historis, waktu tunggu HRC sekitar 4 minggu relatif standar. Namun, meskipun waktu pengiriman kembali normal, harga masih sangat tinggi dibandingkan dengan standar sebelumnya. Misalnya, jika Anda melihat kembali ke Agustus 2019, sebelum pandemi mendistorsi pasar, waktu pengiriman hampir sama seperti sekarang, tetapi harga HRC adalah $585 per ton.
Semakin banyak pabrik yang bersedia menegosiasikan harga yang lebih rendah karena waktu pengiriman yang singkat. Para responden mengatakan kepada kami bahwa hampir 90% pabrik domestik siap mempertimbangkan kemungkinan menurunkan harga produk gulungan untuk menarik pesanan baru. Situasinya telah berubah secara dramatis sejak Maret, ketika hampir semua pabrik bersikeras menaikkan harga (lihat Gambar 2).
Hal ini tidak terjadi begitu saja. Semakin banyak pusat layanan dan produsen yang memberi tahu kami bahwa mereka berupaya mengurangi persediaan, sebuah tren yang semakin meningkat dalam beberapa minggu terakhir (lihat Gambar 3).
Bukan hanya pabrik yang menurunkan harga. Hal yang sama berlaku untuk pusat layanan. Ini merupakan pembalikan tajam lainnya dari tren Maret-April, ketika pusat layanan seperti pabrik menaikkan harga secara agresif.
Laporan serupa juga terlihat di tempat lain. Dilaporkan juga bahwa mereka berada di pinggir lapangan. Semakin banyak orang yang pesimis tentang prospek masa depan mereka. Tapi Anda mengerti maksudnya.
Kita tidak lagi berada di pasar penjual seperti yang terjadi hampir sepanjang bulan Maret dan April. Sebaliknya, kita kembali ke pasar pembeli di awal tahun, di mana perang untuk sementara waktu menimbulkan kekhawatiran tentang ketersediaan bahan baku utama seperti besi kasar.
Hasil survei terbaru kami menunjukkan bahwa masyarakat terus mengharapkan harga akan turun, setidaknya dalam jangka pendek (lihat Grafik 4). Akankah harga mampu pulih pada kuartal keempat?
Pertama, pasar bearish: Saya tidak suka membicarakan musim panas 2008. Saya rasa perbandingan dengan periode itu tidak seharusnya dianggap enteng, seperti yang terkadang terjadi. Tetapi akan menjadi keliru jika saya tidak mengakui bahwa beberapa pelaku pasar khawatir tentang terlalu banyak kesamaan antara Juni 2008 dan Juni 2022.
Beberapa pihak menghubungi pabrik tersebut, yang meyakinkan bahwa semuanya berjalan sesuai rencana. Itu adalah permintaan yang baik, begitu pula dengan tumpukan pesanan di berbagai pasar yang mereka layani hingga tumpukan pesanan tersebut hilang hampir dalam semalam. Mereka mendengar tanggapan dari para eksekutif industri baja yang sudah sangat familiar dengan retorika tahun 2008.
Gambar 2. Pabrik baja bersikeras menaikkan harga baja pada bulan Maret. Hingga Juni, mereka lebih fleksibel dalam diskusi mereka tentang harga baja.
Saya belum siap untuk sepenuhnya fokus pada kesamaan tahun 2008. Harga di Asia tampaknya stabil, dan penawaran impor baja canai panas tidak terlalu kompetitif mengingat laju penurunan harga domestik. Terdapat kesenjangan besar antara harga impor dan domestik untuk baja canai dingin dan baja berlapis. Namun, seperti yang kami pahami, kesenjangan tersebut dengan cepat menyempit.
“Jika Anda seorang pembeli, Anda akan berkata: “Tunggu, mengapa saya sekarang membeli barang impor (HRC)? Harga domestik akan mencapai 50 dolar per centner. Saya tidak yakin kapan harga akan berhenti setelah mencapai 50 dolar. Jadi, berapa harga impor yang bagus?” kata seorang manajer pabrik kepada saya.
Ingatlah bahwa AS cenderung terikat pada pasar global berulang kali. Pada musim panas 2020, harga baja canai panas kita berada di bawah harga Asia. Ingat $440/ton? Kemudian selama dua tahun berikutnya harganya tidak mengalami perubahan.
Saya juga teringat sebuah kutipan yang pernah disampaikan oleh seorang analis senior industri baja kepada saya: “Ketika semua orang menyerah di industri baja, biasanya industri itu akan bangkit kembali.”
SMU Steel Summit, konferensi tahunan industri baja terbesar di Amerika Utara, akan diadakan pada tanggal 22-24 Agustus di Georgia International Convention Center di Atlanta. Saya akan hadir. Kami memperkirakan sekitar 1.200 pengambil keputusan di industri pelat dan baja juga akan hadir. Beberapa hotel di dekatnya sudah penuh.
Seperti yang saya katakan bulan lalu, jika Anda ragu-ragu, pikirkan seperti ini: Anda dapat menjadwalkan pertemuan klien enam kali, atau Anda dapat bertemu mereka sekali di Atlanta. Logistiknya sulit ditandingi. Anda dapat naik trem dari bandara ke tempat konferensi dan hotel-hotel terdekat. Anda dapat masuk dan keluar tanpa perlu khawatir menyewa mobil atau menghadapi kemacetan lalu lintas.
To learn more about SMU or sign up for a free trial subscription, please send an email to info@steelmarketupdate.com.
FABRICATOR adalah majalah fabrikasi dan pembentukan baja terkemuka di Amerika Utara. Majalah ini menerbitkan berita, artikel teknis, dan kisah sukses yang memungkinkan para produsen untuk melakukan pekerjaan mereka dengan lebih efisien. FABRICATOR telah berkecimpung di industri ini sejak tahun 1970.
Kini dengan akses penuh ke edisi digital The FABRICATOR, akses mudah ke sumber daya industri yang berharga.
Edisi digital The Tube & Pipe Journal kini sepenuhnya dapat diakses, memberikan akses mudah ke sumber daya industri yang berharga.
Dapatkan akses digital penuh ke Jurnal STAMPING, yang menampilkan teknologi terkini, praktik terbaik, dan berita industri untuk pasar pencetakan logam.
Kini dengan akses digital penuh ke The Fabricator en Español, Anda memiliki akses mudah ke sumber daya industri yang berharga.