Harga baja tampaknya turun setelah lonjakan harga pada bulan Maret menyusul invasi Rusia ke Ukraina. betoon/iStock/Getty Images
Pasar baja di Ukraina dengan cepat kembali ke level sebelum perang. Pertanyaan utamanya sekarang bukanlah apakah harga akan turun, tetapi seberapa cepat dan di mana titik terendahnya.
Dilihat dari perbincangan di pasar, sebagian pihak skeptis bahwa harga akan turun hingga atau di bawah $1.000 per ton, yang merupakan level setelah invasi besar-besaran pasukan Rusia.
"Saya lebih khawatir di mana dia akan berhenti? Saya tidak berpikir dia akan berhenti sampai - Abracadabra! - perang tidak akan dimulai. Pabrik berkata, "Oke, kita akan memperlambat," kata manajer pusat layanan.
Kepala pusat layanan kedua setuju. "Saya tidak suka membicarakan harga yang lebih rendah karena saya punya persediaan dan saya menginginkan harga yang lebih tinggi," katanya. "Namun, saya pikir kita akan segera kembali ke jalur yang benar sebelum invasi Putin."
Menurut alat penetapan harga kami, prospek harga baja canai panas (HRC) $1.000/t pada pertengahan April tampaknya tidak mungkin terjadi ketika harga mendekati $1.500/t. Perlu diingat juga bahwa pada September 2021, harga mencapai hampir $1.955 per ton, tetapi kenaikan ke titik tertinggi sepanjang masa September lalu merupakan langkah maju yang besar dari lonjakan harga yang belum pernah terjadi sebelumnya yang kita lihat pada Maret 2022. Proses yang panjang, ketika harga baja canai panas meningkat sebesar $435/t menjadi $31.
Saya telah menulis tentang baja dan logam sejak 2007. Data SMU kembali ke tahun 2007. Mirip dengan apa yang kita lihat pada bulan Maret. Ini adalah kenaikan harga baja terbesar dalam 15 tahun terakhir, dan mungkin yang terbesar sepanjang masa.
Namun kini tidak sulit untuk membayangkan harga baja canai panas pada atau di bawah $1.000/ton. Sebuah kontainer baru telah ditambahkan. Harga besi tua telah turun dalam beberapa bulan terakhir. Kini muncul kekhawatiran bahwa inflasi – dan suku bunga yang lebih tinggi untuk melawannya – dapat menyebabkan resesi dalam perekonomian secara keseluruhan.
Jika Anda membawa material sekarang yang Anda pesan sebulan lalu, ketika harga spot telah meningkat signifikan, maka mengetahui mengapa fluktuasi ini terjadi adalah penghiburan yang suram.
"Kami memiliki margin kecil dalam hot rolling dan margin yang lumayan dalam cold rolling dan coating. Sekarang kami merugi dalam hot rolling dan kami hanya punya sedikit uang dalam cold rolling dan coating," seorang eksekutif pusat layanan baru-baru ini mengatakan kepada Steel Businesses. Pembaruan."
Gambar 1: Waktu tunggu yang singkat untuk lembaran logam memungkinkan pabrik siap menegosiasikan harga yang lebih rendah. (Harga HRC ditunjukkan dalam batang biru dan tanggal pengiriman dalam batang abu-abu.)
Mengingat komentar-komentar tersebut, mungkin tidak mengherankan bahwa temuan terbaru SMU adalah yang paling pesimis yang pernah kita lihat sejak dimulainya perang. Waktu pelaksanaan HRC berkurang (lihat Gambar 1). (Anda dapat membuat grafik ini dan grafik serupa lainnya menggunakan alat penetapan harga interaktif kami. Anda harus menjadi anggota SMU. Masuk dan kunjungi: www.steelmarketupdate.com/dynamic-pricing-graph/interactive-pricing-tool-members.)
Dalam sebagian besar perbandingan historis, waktu tunggu HRC sekitar 4 minggu tergolong standar. Namun, meskipun waktu pengiriman sudah kembali normal, harga masih sangat tinggi dibandingkan dengan standar sebelumnya. Misalnya, jika Anda melihat kembali ke bulan Agustus 2019, sebelum pandemi mendistorsi pasar, waktu pengiriman hampir sama dengan sekarang, tetapi HRC adalah $585 per ton.
Lebih banyak pabrik bersedia menegosiasikan harga yang lebih rendah karena waktu pengiriman yang singkat. Responden memberi tahu kami bahwa hampir 90% pabrik dalam negeri siap mempertimbangkan kemungkinan menurunkan harga produk canai untuk menarik pesanan baru. Situasi telah berubah secara dramatis sejak Maret, ketika hampir semua pabrik bersikeras menaikkan harga (lihat Gambar 2).
Hal ini tidak terjadi begitu saja. Semakin banyak pusat layanan dan produsen yang memberi tahu kami bahwa mereka ingin mengurangi inventaris, sebuah tren yang telah meningkat dalam beberapa minggu terakhir (lihat Gambar 3).
Bukan hanya pabrik yang memangkas harga. Hal yang sama juga berlaku untuk pusat layanan. Ini adalah pembalikan tajam lainnya dari tren Maret-April, ketika pusat layanan seperti pabrik menaikkan harga secara agresif.
Laporan serupa juga terlihat di tempat lain. Dilaporkan pula bahwa mereka berada di pinggir lapangan. Semakin banyak orang yang pesimis tentang prospek masa depan mereka. Namun, Anda paham maksudnya.
Kita tidak lagi berada di pasar penjual seperti yang kita alami selama sebagian besar bulan Maret dan April. Sebaliknya, kita kembali ke pasar pembeli di awal tahun, di mana perang untuk sementara waktu menimbulkan kekhawatiran tentang ketersediaan bahan baku utama seperti besi kasar.
Hasil survei terbaru kami menunjukkan bahwa masyarakat terus memperkirakan harga akan turun, setidaknya dalam jangka pendek (lihat Bagan 4). Apakah harga akan pulih pada kuartal keempat?
Pertama, pasar yang sedang lesu: Saya tidak suka membicarakan musim panas tahun 2008. Saya tidak berpikir perbandingan dengan periode itu harus dianggap enteng, seperti yang terkadang terjadi. Namun, akan menjadi kelalaian jika saya tidak mengakui bahwa beberapa pelaku pasar khawatir tentang terlalu banyak kesamaan antara Juni 2008 dan Juni 2022.
Beberapa orang mengingat pabrik itu, yang memastikan bahwa semuanya beres. Itu permintaan yang bagus, seperti halnya antrean di berbagai pasar yang mereka layani hingga antrean itu menghilang hampir dalam semalam. Mereka mendengar tanggapan dari para eksekutif industri baja yang sangat akrab dengan retorika tahun 2008.
Gambar 2. Pabrik baja bersikeras menaikkan harga baja pada bulan Maret. Hingga bulan Juni, mereka lebih fleksibel dalam berdiskusi tentang harga baja.
Saya tidak siap untuk sepenuhnya fokus pada kesamaan tahun 2008. Harga di Asia tampaknya mulai stabil, dan penawaran impor baja canai panas tidak terlalu kompetitif mengingat laju penurunan harga domestik. Ada kesenjangan besar antara harga impor dan domestik untuk baja canai dingin dan baja berlapis. Namun, di sana, seperti yang kita pahami, kesenjangan tersebut dengan cepat menyempit.
“Jika Anda seorang pembeli, Anda akan berkata: “Tunggu, mengapa sekarang saya membeli impor (HRC)? Harga domestik akan mencapai $50 persen. Saya tidak yakin ketika mencapai $50 harga akan berhenti. . Jadi, berapa harga impor yang bagus?” kata seorang manajer pabrik kepada saya.
Ingatlah bahwa AS cenderung terikat dengan pasar global berulang kali. Pada musim panas 2020, harga baja canai panas kami turun di bawah harga baja canai panas Asia. Ingat harga $440/t? Kemudian selama dua tahun berikutnya harga tidak berubah.
Saya juga teringat sebuah kutipan yang pernah dikatakan oleh seorang analis senior industri baja kepada saya: “Ketika semua orang menyerah dalam industri baja, biasanya mereka akan kembali lagi.”
SMU Steel Summit, konferensi tahunan baja terbesar di Amerika Utara, akan diselenggarakan pada tanggal 22-24 Agustus di Georgia International Convention Center di Atlanta. Saya akan hadir. Kami perkirakan sekitar 1.200 pengambil keputusan di industri pelat baja juga akan hadir. Beberapa hotel di dekatnya sudah penuh.
Seperti yang saya katakan bulan lalu, jika Anda ragu-ragu, pikirkan seperti ini: Anda dapat menjadwalkan pertemuan dengan klien sebanyak enam kali, atau Anda dapat bertemu mereka sekali di Atlanta. Logistiknya sulit dikalahkan. Anda dapat naik trem dari bandara ke tempat konferensi dan hotel-hotel di dekatnya. Anda dapat masuk dan keluar tanpa perlu khawatir menyewa mobil atau melewati kemacetan.
To learn more about SMU or sign up for a free trial subscription, please send an email to info@steelmarketupdate.com.
FABRICATOR adalah majalah fabrikasi dan pembentukan baja terkemuka di Amerika Utara. Majalah ini menerbitkan berita, artikel teknis, dan kisah sukses yang memungkinkan produsen melakukan pekerjaan mereka dengan lebih efisien. FABRICATOR telah berkecimpung di industri ini sejak tahun 1970.
Sekarang dengan akses penuh ke edisi digital FABRICATOR, akses mudah ke sumber daya industri yang berharga.
Edisi digital The Tube & Pipe Journal sekarang sepenuhnya dapat diakses, menyediakan akses mudah ke sumber daya industri yang berharga.
Dapatkan akses digital penuh ke Jurnal STAMPING, yang menampilkan teknologi terkini, praktik terbaik, dan berita industri untuk pasar stamping logam.
Sekarang dengan akses digital penuh ke The Fabricator en Español, Anda memiliki akses mudah ke sumber daya industri yang berharga.