Zdá sa, že ceny ocele klesajú po prudkom náraste cien v marci, ktorý nasledoval po ruskej invázii na Ukrajinu. betoon/iStock/Getty Images
Trh s oceľou sa na Ukrajine rýchlo vrátil na predvojnovú úroveň. Hlavnou otázkou teraz nie je, či ceny klesnú, ale ako rýchlo a kde môže byť dno.
Súdiac podľa rečí na trhu, niektorí sú skeptickí, či ceny klesnú na alebo pod 1 000 dolárov za tonu, čo je približne úroveň po totálnej invázii ruských vojsk.
„Viac ma znepokojuje, kde sa zastaví? Nemyslím si, že sa zastaví, kým – Abrakadabra! – nezačne vojna. Továreň povie: „Dobre, spomalíme,“ povedal manažér servisného strediska.
Druhý vedúci servisného strediska súhlasil. „Nerád hovorím o nižších cenách, pretože mám zásoby a chcem vyššie ceny,“ povedal. „Ale myslím si, že sa rýchlo dostávame späť na správnu cestu pred Putinovou inváziou.“
Podľa nášho nástroja na stanovenie cien sa zdá nepravdepodobné, že cena za tepla valcovaných zvitkov (HRC) bude v polovici apríla 1 000 USD/t, keďže ceny sa blížili k 1 500 USD/t. Majte tiež na pamäti, že v septembri 2021 dosiahli ceny takmer 1 955 USD/t, ale nárast na historické maximum v septembri minulého roka je obrovským krokom oproti bezprecedentnému nárastu cien, ktorý sme zaznamenali v marci 2022. Bol to dlhý proces, keď ceny za tepla valcovaných zvitkov vzrástli o 435 USD/t na 31 USD.
O oceli a kovoch píšem od roku 2007. Údaje SMU pochádzajú z roku 2007. Sú podobné tým, ktoré sme videli v marci. Ide o najväčší nárast cien ocele za posledných 15 rokov a možno vôbec.
Teraz si však nie je ťažké predstaviť ceny za tepla valcovaných zvitkov na úrovni 1 000 USD za tonu alebo nižšie. Pridáva sa nový kontajner. Ceny kovového šrotu v posledných mesiacoch klesli. Narastajú obavy, že inflácia – a vyššie úrokové sadzby na boj proti nej – by mohli viesť k recesii v ekonomike ako celku.
Ak teraz prinášate materiál, ktorý ste si objednali pred mesiacom, keď spotové ceny výrazne vzrástli, potom je vedomie, prečo k týmto výkyvom dochádza, pochmúrnou útechou.
„Mali sme malú ziskovú maržu pri valcovaní za tepla a slušnú ziskovú maržu pri valcovaní za studena a povlakovaní. Teraz pri valcovaní za tepla strácame peniaze a máme málo peňazí na valcovaní za studena a povlakovaní,“ povedal nedávno pre Steel Businesses. Update výkonný riaditeľ servisného strediska.“
Obrázok 1: Krátke dodacie lehoty na plechy umožňujú závodom pripraviť sa na vyjednávanie nižších cien. (Ceny HRC sú zobrazené v modrých stĺpcoch a dátumy dodania v sivých stĺpcoch.)
Vzhľadom na takéto komentáre nie je možno prekvapujúce, že najnovšie zistenia SMU sú najpesimistickejšie od začiatku vojny. Čas realizácie HRC sa skrátil (pozri obrázok 1). (Tento a ďalšie podobné grafy si môžete vytvoriť pomocou nášho interaktívneho nástroja na tvorbu cien. Musíte byť členom SMU. Prihláste sa a navštívte stránku: www.steelmarketupdate.com/dynamic-pricing-graph/interactive-pricing-tool-members.)
Vo väčšine historických porovnaní je dodacia lehota HRC okolo 4 týždňov relatívne štandardná. Aj keď sa dodacie lehoty vrátili do normálu, ceny sú v porovnaní s minulými štandardmi stále veľmi vysoké. Napríklad, ak sa pozriete späť na august 2019, predtým, ako pandémia deformovala trh, dodacie lehoty boli približne rovnaké ako teraz, ale HRC bola 585 dolárov za tonu.
Viac tovární je ochotných vyjednávať nižšie ceny z dôvodu krátkych dodacích lehôt. Respondenti nám uviedli, že takmer 90 % domácich závodov je pripravených zvážiť možnosť zníženia cien valcovaných výrobkov s cieľom prilákať nové objednávky. Situácia sa dramaticky zmenila od marca, keď takmer všetky továrne trvali na zvýšení cien (pozri obrázok 2).
Nedeje sa to vo vákuu. Rastúci počet servisných stredísk a výrobcov nám hovorí, že sa snažia znížiť zásoby, čo je trend, ktorý sa v posledných týždňoch zrýchlil (pozri obrázok 3).
Nie sú to len továrne, ktoré znižujú ceny. To isté platí aj pre servisné strediská. Ide o ďalší prudký obrat oproti trendu z marca a apríla, keď servisné strediská, ako napríklad továrne, agresívne zvyšovali ceny.
Podobné správy sú zrejmé aj inde. Bolo tiež hlásené, že boli na vedľajšej koľaji. Čoraz viac ľudí je pesimistických, pokiaľ ide o ich budúce vyhliadky. Ale chápete, o čo ide.
Už nie sme na trhu predávajúceho, na akom sme boli väčšinu marca a apríla. Namiesto toho sme sa začiatkom roka vrátili na trh kupujúceho, kde vojna dočasne vyvolala obavy o dostupnosť kľúčových surovín, ako je surové železo.
Výsledky nášho najnovšieho prieskumu ukazujú, že ľudia naďalej očakávajú pokles cien, aspoň v krátkodobom horizonte (pozri graf 4). Budú sa im schopní zotaviť v štvrtom štvrťroku?
Po prvé, medvedí trh: Nerád hovorím o lete 2008. Nemyslím si, že porovnania s týmto obdobím by sa mali brať na ľahkú váhu, ako sa to niekedy stáva. Bolo by však nedbanlivé, keby som neuznal, že niektorí účastníci trhu sa obávali prílišnej podobnosti medzi júnom 2008 a júnom 2022.
Niektorí si spomenuli na závod, ktorý ubezpečoval, že všetko je v poriadku. To je dobrý dopyt, rovnako ako nevybavené zákazky na rôznych trhoch, ktorým slúžia, kým tieto nevybavené zákazky nezmiznú takmer cez noc. Počuli reakcie manažérov oceliarskeho priemyslu, ktorí sú až príliš dobre oboznámení s rétorikou roku 2008.
Obrázok 2. Oceliarne trvajú na zvyšovaní cien ocele v marci. Od júna boli vo svojich diskusiách o cenách ocele flexibilnejšie.
Nie som pripravený plne sa sústrediť na podobnosti z roku 2008. Ceny v Ázii sa zdajú stabilizovať a ponuky dovozu za tepla valcovanej ocele nie sú vzhľadom na mieru poklesu domácich cien veľmi konkurencieschopné. Medzi dovozom a domácimi cenami za studena valcovanej a potiahnutej ocele je veľký rozdiel. Ale tam, ako to chápeme, sa rozdiel rýchlo zmenšuje.
„Keby ste boli kupujúci, povedali by ste: ‚Počkajte, prečo teraz kupujem dovoz (HRC)? Domáce ceny dosiahnu 50 centov. Nie som si istý, či keď dosiahnu 50 dolárov, prestanú... Takže, aká je dobrá dovozná cena?‘ povedal mi jeden manažér továrne.
Pamätajte, že USA majú tendenciu byť opakovane viazané na globálny trh. V lete 2020 sme klesli pod ázijské ceny ocele valcovanej za tepla. Pamätáte si na 440 dolárov za tonu? Potom sa počas nasledujúcich dvoch rokov cena nikam neposunula.
Spomínam si aj na citát, ktorý mi raz povedal jeden vedúci analytik oceliarskeho priemyslu: „Keď v oceliarskom priemysle všetci hodia uterák do ringu, zvyčajne sa im to vráti.“
Oceľový summit SMU, najväčší každoročný oceliarsky summit v Severnej Amerike, sa bude konať od 22. do 24. augusta v Medzinárodnom kongresovom centre Georgia v Atlante. Budem tam. Očakávame, že sa ho zúčastní aj približne 1 200 ľudí s rozhodovacou právomocou v odvetví plechov a plechov. Niektoré hotely v okolí sú vypredané.
Ako som povedal minulý mesiac, ak ste nerozhodní, predstavte si to takto: Môžete si naplánovať stretnutie s klientom šesťkrát alebo sa s ním môžete stretnúť raz v Atlante. Logistika je ťažko prekonateľná. Z letiska sa môžete dostať električkou na miesto konania konferencie a do blízkych hotelov. Môžete nastupovať a vystupovať bez toho, aby ste sa museli starať o prenájom auta alebo predieranie sa premávkou.
To learn more about SMU or sign up for a free trial subscription, please send an email to info@steelmarketupdate.com.
FABRICATOR je popredný severoamerický časopis o výrobe a tvárnení ocele. Časopis publikuje novinky, technické články a úspešné príbehy, ktoré umožňujú výrobcom vykonávať svoju prácu efektívnejšie. FABRICATOR pôsobí v tomto odvetví od roku 1970.
Teraz s plným prístupom k digitálnej edícii The FABRICATOR, jednoduchý prístup k cenným priemyselným zdrojom.
Digitálne vydanie časopisu The Tube & Pipe Journal je teraz plne dostupné a poskytuje jednoduchý prístup k cenným priemyselným zdrojom.
Získajte plný digitálny prístup k časopisu STAMPING, ktorý obsahuje najnovšie technológie, osvedčené postupy a novinky z odvetvia lisovania kovov.
Teraz s plným digitálnym prístupom k The Fabricator en Español máte jednoduchý prístup k cenným priemyselným zdrojom.