Цены на сталь, по-видимому, падают после скачка цен в марте, последовавшего за вторжением России в Украину. betoon/iStock/Getty Images
Рынок стали в Украине быстро вернулся к довоенным уровням. Главный вопрос сейчас не в том, упадут ли цены, а в том, как быстро и где может быть дно.
Судя по разговорам на рынке, некоторые скептически относятся к тому, что цены упадут до или ниже 1000 долларов за тонну, что примерно соответствует уровню после полномасштабного вторжения российских войск.
«Меня больше волнует, где он остановится? Я не думаю, что он остановится, пока — Абракадабра! — не начнется война. Завод говорит: «Ладно, мы сбавим обороты», — сказал менеджер сервисного центра.
Второй руководитель сервисного центра согласился. «Ненавижу говорить о более низких ценах, потому что у меня есть запасы, и я хочу более высокие цены», — сказал он. «Но я думаю, что мы быстро возвращаемся на путь до вторжения Путина».
Согласно нашему инструменту ценообразования, перспектива цены горячекатаного рулона (HRC) в $1000/т в середине апреля кажется маловероятной, когда цены были близки к $1500/т. Также имейте в виду, что в сентябре 2021 года цены достигли почти $1955 за тонну, но рост до исторического максимума в прошлом сентябре — это огромный шаг вперед по сравнению с беспрецедентным скачком цен, который мы наблюдали в марте 2022 года. Длительный процесс, когда цены на горячекатаный рулон выросли на $435/т до $31. небо.
Я пишу о стали и металлах с 2007 года. Данные SMU относятся к 2007 году. Похоже на то, что мы видели в марте. Это самый большой рост цен на сталь за последние 15 лет, а возможно, и вообще.
Но теперь нетрудно представить цены на горячекатаные рулоны на уровне или ниже $1000/тонна. Добавлен новый контейнер. Цены на металлолом упали в последние месяцы. Сейчас растут опасения, что инфляция — и более высокие процентные ставки для борьбы с ней — могут привести к рецессии в экономике в целом.
Если вы сейчас привозите материал, заказанный месяц назад, когда спотовые цены значительно выросли, то знание причин таких колебаний станет для вас слабым утешением.
«У нас была небольшая маржа в горячем прокате и приличная маржа в холодном прокате и покрытии. Теперь мы теряем деньги на горячем прокате и у нас мало денег на холодном прокате и покрытии», — недавно сообщил Steel Businesses руководитель сервисного центра. Обновление».
Рисунок 1: Короткие сроки поставки листового металла позволяют заводам быть готовыми к переговорам о более низких ценах. (Цены на горячекатаный прокат показаны синими столбцами, а даты поставки — серыми столбцами.)
Учитывая такие комментарии, неудивительно, что последние результаты SMU являются самыми пессимистичными из всех, что мы видели с начала войны. Время выполнения HRC сокращается (см. Рисунок 1). (Вы можете создать этот и другие подобные графики с помощью нашего интерактивного инструмента ценообразования. Вы должны быть участником SMU. Войдите в систему и посетите: www.steelmarketupdate.com/dynamic-pricing-graph/interactive-pricing-tool-members.)
В большинстве исторических сравнений время поставки HRC около 4 недель является относительно стандартным. Но хотя сроки поставки вернулись к норме, цены по-прежнему очень высоки по сравнению с прошлыми стандартами. Например, если оглянуться на август 2019 года, до того, как пандемия исказила рынок, сроки поставки были примерно такими же, как сейчас, но HRC стоила 585 долларов за тонну.
Больше заводов готовы вести переговоры о более низких ценах из-за коротких сроков поставки. Респонденты рассказали нам, что почти 90% отечественных заводов готовы рассмотреть возможность снижения цен на прокат для привлечения новых заказов. Ситуация кардинально изменилась с марта, когда почти все заводы настаивали на повышении цен (см. Рисунок 2).
Это не происходит в вакууме. Все больше сервисных центров и производителей сообщают нам, что они стремятся сократить запасы, и эта тенденция усилилась в последние недели (см. Рисунок 3).
Цены снижают не только фабрики. То же самое касается и сервисных центров. Это еще один резкий разворот по сравнению с мартовско-апрельской тенденцией, когда сервисные центры, такие как фабрики, агрессивно повышали цены.
Похожие сообщения есть и в других местах. Также сообщалось, что они были на обочине. Все больше людей пессимистично настроены относительно своих будущих перспектив. Но вы поняли.
Мы больше не находимся на рынке продавца, на котором мы были большую часть марта и апреля. Вместо этого мы вернулись на рынок покупателя в начале года, где война временно вызвала опасения относительно доступности ключевых видов сырья, таких как чугун.
Результаты нашего последнего опроса показывают, что люди продолжают ожидать падения цен, по крайней мере в краткосрочной перспективе (см. диаграмму 4). Смогут ли они восстановиться в четвертом квартале?
Во-первых, медвежий рынок: я не люблю говорить о лете 2008 года. Я не думаю, что сравнения с тем периодом следует воспринимать легкомысленно, как это иногда бывает. Но было бы упущением, если бы я не признал, что некоторые участники рынка были обеспокоены слишком большим сходством между июнем 2008 года и июнем 2022 года.
Некоторые вспомнили завод, который заверил, что все в порядке. Это хороший спрос, как и задержка на различных рынках, которые они обслуживают, пока эта задержка не исчезнет почти за одну ночь. Они услышали ответы руководителей сталелитейной промышленности, слишком хорошо знакомых с риторикой 2008 года.
Рисунок 2. Сталелитейные заводы настаивают на повышении цен на сталь в марте. По состоянию на июнь они стали более гибкими в своих обсуждениях цен на сталь.
Я не готов полностью сосредоточиться на сходствах 2008 года. Цены в Азии, похоже, стабилизируются, а импортные предложения горячекатаной стали не очень конкурентоспособны, учитывая темпы снижения внутренних цен. Существует большой разрыв между импортными и внутренними ценами на холоднокатаную и покрытую сталь. Но там, как мы понимаем, разрыв быстро сокращается.
«Если бы вы были покупателем, вы бы сказали: «Подождите, почему я сейчас покупаю импорт (HRC)? Внутренние цены достигнут 50 долларов за центнер. Я не уверен, что когда они достигнут 50 долларов, они остановятся. . Так какая же цена на импорт хорошая?» — сказал мне один менеджер фабрики.
Помните, что США, как правило, снова и снова привязываются к мировому рынку. Летом 2020 года мы упали ниже азиатских цен на горячекатаную сталь. Помните 440 долларов за тонну? Затем в течение следующих двух лет они никуда не делись.
Я также вспоминаю цитату, которую мне однажды сказал старший аналитик сталелитейной промышленности: «Когда в сталелитейной промышленности все сдаются, обычно это возвращается».
SMU Steel Summit, крупнейший ежегодный саммит по стали в Северной Америке, пройдет 22-24 августа в Georgia International Convention Center в Атланте. Я буду там. Мы ожидаем, что около 1200 лиц, принимающих решения в отрасли листового проката, также посетят мероприятие. Некоторые близлежащие отели уже распроданы.
Как я уже говорил в прошлом месяце, если вы не решаетесь, подумайте об этом так: вы можете назначить встречу с клиентом шесть раз или встретиться с ним один раз в Атланте. Логистика здесь непревзойденная. Вы можете доехать на трамвае от аэропорта до места проведения конференции и близлежащих отелей. Вы можете входить и выходить, не беспокоясь об аренде автомобиля или движении в пробках.
To learn more about SMU or sign up for a free trial subscription, please send an email to info@steelmarketupdate.com.
FABRICATOR — ведущий журнал по производству и формовке стали в Северной Америке. Журнал публикует новости, технические статьи и истории успеха, которые позволяют производителям выполнять свою работу более эффективно. FABRICATOR работает в отрасли с 1970 года.
Теперь с полным доступом к цифровому изданию The FABRICATOR вы получите легкий доступ к ценным отраслевым ресурсам.
Электронная версия журнала The Tube & Pipe Journal теперь полностью доступна, обеспечивая легкий доступ к ценным отраслевым ресурсам.
Получите полный цифровой доступ к журналу STAMPING, в котором представлены новейшие технологии, передовой опыт и отраслевые новости для рынка штамповки металлов.
Теперь, имея полный цифровой доступ к The Fabricator на испанском языке, вы получаете легкий доступ к ценным отраслевым ресурсам.