Цены на сталь, похоже, падают после резкого скачка цен в марте, последовавшего за вторжением России в Украину. betoon/iStock/Getty Images
Рынок стали в Украине быстро вернулся к довоенному уровню. Главный вопрос сейчас не в том, упадут ли цены, а в том, как быстро и где может быть достигнут минимум.
Судя по разговорам на рынке, некоторые скептически относятся к возможности падения цен до 1000 долларов за тонну или ниже, что примерно соответствует уровню после полномасштабного вторжения российских войск.
«Меня больше беспокоит, где он остановится? Я не думаю, что он остановится, пока – Абракадабра! – война не начнётся. Завод говорит: «Хорошо, мы сбавим темп», – сказал менеджер сервисного центра.
Второй руководитель сервисного центра согласился. «Я ненавижу говорить о снижении цен, потому что у меня есть товар на складе, и я хочу более высоких цен, — сказал он. — Но я думаю, что мы быстро возвращаемся в нужное русло перед вторжением Путина».
Согласно нашему инструменту ценообразования, перспектива достижения цены в 1000 долларов за тонну горячекатаного рулонного проката (ГРП) в середине апреля кажется маловероятной, учитывая, что цены были близки к 1500 долларам за тонну. Также следует помнить, что в сентябре 2021 года цены достигли почти 1955 долларов за тонну, но рост до исторического максимума в сентябре прошлого года — это огромный шаг вперед по сравнению с беспрецедентным скачком цен, который мы наблюдали в марте 2022 года. Это был длительный процесс, когда цены на горячекатаный рулон выросли на 435 долларов за тонну, достигнув отметки в 31 доллар за тонну.
Я пишу о стали и металлах с 2007 года. Данные SMU охватывают период с 2007 года. Аналогично тому, что мы наблюдали в марте. Это самый большой рост цен на сталь за последние 15 лет, а возможно, и за всю историю.
Но теперь нетрудно представить цены на горячекатаный металл на уровне 1000 долларов за тонну или ниже. Добавляется новый контейнер. Цены на металлолом упали за последние месяцы. Сейчас растут опасения, что инфляция — и повышение процентных ставок для борьбы с ней — может привести к рецессии в экономике в целом.
Если вы сейчас закупаете материалы, заказанные месяц назад, когда спотовые цены значительно выросли, то знание причин этих колебаний — лишь мрачное утешение.
«У нас была небольшая прибыль от горячей прокатки и приличная прибыль от холодной прокатки и нанесения покрытий. Теперь мы теряем деньги на горячей прокатке, а на холодной прокатке и нанесении покрытий у нас почти нет денег», — недавно сообщил изданию Steel Businesses руководитель сервисного центра.
Рисунок 1: Короткие сроки поставки листового металла позволяют заводам быть готовыми к переговорам о более низких ценах. (Цены на горячекатаный металл показаны синими столбцами, а сроки поставки — серыми.)
Учитывая подобные комментарии, неудивительно, что последние данные SMU являются самыми пессимистичными из всех, что мы видели с начала войны. Время выполнения работ по HRC сокращается (см. Рисунок 1). (Вы можете создать этот и другие подобные графики, используя наш интерактивный инструмент ценообразования. Для этого необходимо быть членом SMU. Войдите в систему и посетите: www.steelmarketupdate.com/dynamic-pricing-graph/interactive-pricing-tool-members.)
В большинстве исторических сравнений срок поставки горячекатаной руды около 4 недель считается относительно стандартным. Но хотя сроки поставки вернулись к норме, цены по-прежнему очень высоки по сравнению с прошлыми показателями. Например, если посмотреть на август 2019 года, до того, как пандемия исказила рынок, сроки поставки были примерно такими же, как сейчас, но горячекатаная руда стоила 585 долларов за тонну.
Всё больше заводов готовы обсуждать снижение цен из-за коротких сроков поставки. Респонденты сообщили нам, что почти 90% отечественных предприятий готовы рассмотреть возможность снижения цен на прокатную продукцию для привлечения новых заказов. Ситуация резко изменилась с марта, когда почти все заводы настаивали на повышении цен (см. Рисунок 2).
Это происходит не на пустом месте. Всё больше сервисных центров и производителей сообщают о стремлении сократить складские запасы, и эта тенденция ускорилась в последние недели (см. рисунок 3).
Снижают цены не только заводы. То же самое касается и сервисных центров. Это еще один резкий разворот по сравнению с тенденцией марта-апреля, когда сервисные центры, такие как заводы, агрессивно повышали цены.
Подобные сообщения встречаются и в других местах. Также сообщалось, что они оставались в стороне. Всё больше людей пессимистично оценивают свои будущие перспективы. Но суть понятна.
Мы больше не находимся на рынке продавца, который был у нас большую часть марта и апреля. Вместо этого мы вернулись на рынок покупателя, который был в начале года, когда война временно вызвала опасения по поводу доступности ключевых сырьевых материалов, таких как чугун.
Результаты нашего последнего опроса показывают, что люди по-прежнему ожидают снижения цен, по крайней мере, в краткосрочной перспективе (см. диаграмму 4). Смогут ли они восстановиться в четвертом квартале?
Во-первых, медвежий рынок: я не люблю говорить о лете 2008 года. Я не думаю, что сравнения с этим периодом следует воспринимать легкомысленно, как это иногда и происходит. Но было бы упущением, если бы я не упомянул, что некоторые участники рынка были обеспокоены слишком большим сходством между июнем 2008 года и июнем 2022 года.
Некоторые вспомнили о заводе, который заверил, что все в порядке. Это хороший спрос, как и накопившиеся заказы на различных рынках, которые они обслуживают, пока эти заказы не исчезнут практически в одночасье. Они услышали ответы руководителей сталелитейной промышленности, слишком хорошо знакомых с риторикой 2008 года.
Рисунок 2. В марте металлургические заводы настаивали на повышении цен на сталь. С июня они стали более гибкими в своих обсуждениях цен на сталь.
Я не готов полностью сосредотачиваться на сходствах 2008 года. Цены в Азии, похоже, стабилизируются, а предложения по импорту горячекатаной стали не очень конкурентоспособны, учитывая темпы снижения внутренних цен. Существует большой разрыв между импортными и внутренними ценами на холоднокатаную и покрытую сталь. Но там, как мы понимаем, этот разрыв быстро сокращается.
«Если бы вы были покупателем, вы бы сказали: «Подождите, зачем я сейчас покупаю импортную продукцию (HRC)? Цены на отечественную продукцию достигнут 50 долларов за центнер. Я не уверен, что они остановятся на этом уровне. Так какая же цена на импорт считается хорошей?» — сказал мне один управляющий заводом.
Помните, что США постоянно оказываются привязаны к мировому рынку. Летом 2020 года цены на горячекатаную сталь упали ниже азиатских. Помните 440 долларов за тонну? А потом следующие два года они не изменились.
Я также вспоминаю цитату одного высокопоставленного аналитика сталелитейной отрасли: «Когда все сдаются в сталелитейной отрасли, она обычно возвращается».
Крупнейший ежегодный саммит сталелитейной промышленности Северной Америки, SMU Steel Summit, пройдет с 22 по 24 августа в Международном конференц-центре Джорджии в Атланте. Я буду там. Мы ожидаем, что его посетят около 1200 лиц, принимающих решения в сталелитейной промышленности. В некоторых близлежащих отелях все номера забронированы.
Как я уже говорил в прошлом месяце, если вы не можете определиться, подумайте вот о чём: вы можете назначить встречу с клиентом шесть раз, а можете встретиться с ним один раз в Атланте. С точки зрения логистики, это просто идеально. Вы можете доехать на трамвае из аэропорта до места проведения конференции и близлежащих отелей. Вы можете добраться туда и обратно, не беспокоясь об аренде автомобиля или пробках.
To learn more about SMU or sign up for a free trial subscription, please send an email to info@steelmarketupdate.com.
FABRICATOR — ведущий североамериканский журнал по металлообработке и формовке. Журнал публикует новости, технические статьи и истории успеха, которые помогают производителям выполнять свою работу более эффективно. FABRICATOR работает в отрасли с 1970 года.
Теперь, благодаря полному доступу к цифровой версии журнала The FABRICATOR, вы получаете легкий доступ к ценным отраслевым ресурсам.
Цифровая версия журнала The Tube & Pipe Journal теперь полностью доступна, обеспечивая легкий доступ к ценным отраслевым ресурсам.
Получите полный цифровой доступ к журналу STAMPING Journal, в котором представлены новейшие технологии, лучшие практики и новости отрасли для рынка штамповки металла.
Теперь, благодаря полному цифровому доступу к The Fabricator en Español, вы получаете легкий доступ к ценным отраслевым ресурсам.