Цэны на сталь, відаць, падаюць пасля рэзкага росту ў сакавіку, выкліканага ўварваннем Расіі ва Украіну. betoon/iStock/Getty Images
Рынак сталі ва Украіне хутка вярнуўся да даваеннага ўзроўню. Галоўнае пытанне цяпер не ў тым, ці ўпадуць цэны, а ў тым, як хутка і дзе можа быць дно.
Мяркуючы па размовах на рынку, некаторыя скептычна ставяцца да таго, што цэны ўпадуць да 1000 долараў за тону або ніжэй, што прыкладна адпавядае ўзроўню пасля паўнамаштабнага ўварвання расійскіх войскаў.
«Мяне больш хвалюе, дзе ён спыніцца? Не думаю, што ён спыніцца, пакуль — Абракадабра! — не пачнецца вайна. Завод кажа: «Добра, мы запаволім тэмп», — сказаў кіраўнік сэрвіснага цэнтра.
Другі кіраўнік сэрвіснага цэнтра пагадзіўся. «Я ненавіджу казаць пра больш нізкія цэны, бо ў мяне ёсць запасы, і я хачу падвысіць цэны», — сказаў ён. «Але я думаю, што мы хутка вяртаемся ў парадак да ўварвання Пуціна».
Згодна з нашым інструментам цэнаўтварэння, перспектыва дасягнення цаны ў 1000 долараў ЗША за тону гарачакатанага рулону (HRC) у сярэдзіне красавіка здаецца малаверагоднай, калі цэны былі блізкія да 1500 долараў ЗША за тону. Таксама майце на ўвазе, што ў верасні 2021 года цэны дасягнулі амаль 1955 долараў ЗША за тону, але рост да рэкорднага максімуму ў верасні мінулага года — гэта велізарны крок наперад у параўнанні з беспрэцэдэнтным рэзкім ростам цэн, які мы назіралі ў сакавіку 2022 года. Гэта быў працяглы працэс, калі цэны на гарачакатаны рулон выраслі на 435 долараў ЗША за тону да 31 долара ЗША.
Я пішу пра сталь і металы з 2007 года. Дадзеныя SMU адносяцца да 2007 года. Падобна таму, што мы назіралі ў сакавіку. Гэта найбуйнейшы рост цэн на сталь за апошнія 15 гадоў, і, магчыма, за ўсю гісторыю.
Але цяпер няцяжка ўявіць сабе цэны на гарачакатаны рулон на ўзроўні 1000 долараў за тону або ніжэй. Дадаецца новы кантэйнер. Кошты на металалом у апошнія месяцы ўпалі. Цяпер расце асцярогі, што інфляцыя — і больш высокія працэнтныя стаўкі для барацьбы з ёй — могуць прывесці да рэцэсіі ў эканоміцы ў цэлым.
Калі вы прывозіце матэрыял, які заказалі месяц таму, калі спотавыя цэны значна выраслі, то веданне прычын такіх ваганняў — гэта непрыемная ўцеха.
«У нас была невялікая прыбытак у гарачай пракатцы і прыстойная прыбытак у халоднай пракатцы і пакрыцці. Цяпер мы губляем грошы на гарачай пракатцы, і ў нас мала грошай на халоднай пракатцы і пакрыцці», — нядаўна сказаў кіраўнік сэрвіснага цэнтра выданню Steel Businesses. Update.
Малюнак 1: Кароткія тэрміны пастаўкі ліставога металу дазваляюць заводам быць гатовымі да перамоваў аб больш нізкіх цэнах. (Цэны на HRC паказаны сінімі слупкамі, а даты пастаўкі — шэрымі.)
Улічваючы такія каментарыі, магчыма, не дзіўна, што апошнія высновы SMU — самыя песімістычныя з усіх, што мы бачылі з пачатку вайны. Час выканання HRC скарачаецца (гл. Малюнак 1). (Вы можаце стварыць гэты і іншыя падобныя графікі з дапамогай нашага інтэрактыўнага інструмента цэнаўтварэння. Вы павінны быць удзельнікам SMU. Увайдзіце і наведайце: www.steelmarketupdate.com/dynamic-pricing-graph/interactive-pricing-tool-members.)
У большасці гістарычных параўнанняў тэрмін пастаўкі HRC каля 4 тыдняў з'яўляецца адносна стандартным. Але, нягледзячы на ​​тое, што тэрміны пастаўкі вярнуліся да нормы, цэны ўсё яшчэ вельмі высокія ў параўнанні з мінулымі стандартамі. Напрыклад, калі азірнуцца на жнівень 2019 года, да таго, як пандэмія сказіла рынак, тэрміны пастаўкі былі прыкладна такімі ж, як і цяпер, але HRC каштаваў 585 долараў за тону.
Усё больш заводаў гатовыя дамаўляцца аб зніжэнні цэн з-за кароткіх тэрмінаў пастаўкі. Рэспандэнты паведамілі нам, што амаль 90% айчынных заводаў гатовыя разгледзець магчымасць зніжэння цэн на пракат, каб прыцягнуць новыя заказы. Сітуацыя рэзка змянілася з сакавіка, калі амаль усе заводы настойвалі на павышэнні цэн (гл. малюнак 2).
Гэта не адбываецца ў вакууме. Усё большая колькасць сэрвісных цэнтраў і вытворцаў кажуць нам, што яны імкнуцца скараціць запасы, і гэтая тэндэнцыя ўзмацнілася ў апошнія тыдні (гл. малюнак 3).
Не толькі фабрыкі зніжаюць цэны. Тое ж самае тычыцца і сэрвісных цэнтраў. Гэта чарговы рэзкі паварот у параўнанні з тэндэнцыяй сакавіка-красавіка, калі сэрвісныя цэнтры, такія як фабрыкі, агрэсіўна павышалі цэны.
Падобныя паведамленні можна знайсці і ў іншых месцах. Таксама паведамлялася, што яны былі ў баку. Усё больш людзей песімістычна глядзяць у будучыню. Але вы зразумелі, пра што я.
Мы больш не знаходзімся на рынку прадаўцоў, на якім былі большую частку сакавіка і красавіка. Замест гэтага мы вярнуліся на рынак пакупнікоў у пачатку года, дзе вайна часова выклікала заклапочанасць з нагоды даступнасці ключавых відаў сыравіны, такіх як чыгун.
Вынікі нашага апошняга апытання паказваюць, што людзі працягваюць чакаць падзення цэн, прынамсі, у кароткатэрміновай перспектыве (гл. дыяграму 4). Ці змогуць яны аднавіцца ў чацвёртым квартале?
Па-першае, мядзведжы рынак: я не люблю казаць пра лета 2008 года. Не думаю, што параўнанні з гэтым перыядам варта ўспрымаць легкадумна, як гэта часам бывае. Але было б недаглядам, калі б я не прызнаў, што некаторыя ўдзельнікі рынку былі занепакоеныя занадта вялікім падабенствам паміж чэрвенем 2008 года і чэрвенем 2022 года.
Некаторыя ўспомнілі пра завод, які запэўніў, што ўсё ў парадку. Гэта добры попыт, як і затрымкі на розных рынках, якія яны абслугоўваюць, пакуль гэтыя затрымкі не знікнуць амаль за адну ноч. Яны пачулі адказы кіраўнікоў сталеліцейнай прамысловасці, добра знаёмых з рыторыкай 2008 года.
Малюнак 2. Сталеліцейныя заводы настойваюць на павышэнні цэн на сталь у сакавіку. Па стане на чэрвень яны былі больш гнуткімі ў сваіх абмеркаваннях цэн на сталь.
Я не гатовы цалкам засяродзіцца на падабенствах 2008 года. Цэны ў Азіі, здаецца, стабілізуюцца, і прапановы імпарту гарачакатанай сталі не вельмі канкурэнтаздольныя, улічваючы тэмпы зніжэння ўнутраных цэн. Існуе вялікая розніца паміж імпартнымі і ўнутранымі цэнамі на халоднакатаную і пакрытую сталь. Але там, наколькі мы разумеем, разрыў хутка скарачаецца.
«Калі б вы былі пакупніком, вы б сказалі: «Пачакайце, чаму я цяпер купляю імпартную (HRC)? Унутраныя цэны дасягнуць 50 долараў за цэнт. Я не ўпэўнены, што калі яны дасягнуць 50 долараў, яны спыняцца... Дык якая ж добрая імпартная цана?» — сказаў мне адзін кіраўнік завода.
Памятайце, што ЗША, як правіла, зноў і зноў прывязаныя да сусветнага рынку. Улетку 2020 года нашы цэны на гарачакатаную сталь упалі ніжэй за азіяцкія. Памятаеце 440 долараў за тону? Потым на працягу наступных двух гадоў яны нікуды не рухаліся.
Я таксама ўспамінаю цытату, якую мне аднойчы сказаў адзін старэйшы аналітык сталеліцейнай прамысловасці: «Калі ў сталеліцейнай прамысловасці ўсе здаюцца, гэта звычайна вяртаецца назад».
Саміт па сталі SMU, найбуйнейшы штогадовы саміт па сталі ў Паўночнай Амерыцы, адбудзецца з 22 па 24 жніўня ў Міжнародным канферэнц-цэнтры Джорджыі ў Атланце. Я буду там. Мы чакаем, што таксама прымуць удзел каля 1200 асоб, якія адказваюць за рашэнні ў галіне ліставай прамысловасці. Квіты ў некаторых бліжэйшых гатэлях распрададзеныя.
Як я ўжо казаў у мінулым месяцы, калі вы не можаце вырашыць, падумайце пра гэта наступным чынам: вы можаце запланаваць сустрэчу з кліентам шэсць разоў, альбо вы можаце сустрэцца з ім адзін раз у Атланце. Лагістыка тут непераўзыдзеная. Вы можаце дабрацца трамваем з аэрапорта да месца правядзення канферэнцыі і бліжэйшых гатэляў. Вы можаце ўваходзіць і выходзіць, не турбуючыся аб арэндзе аўтамабіля або барацьбе з заторамі.
To learn more about SMU or sign up for a free trial subscription, please send an email to info@steelmarketupdate.com.
FABRICATOR — вядучы паўночнаамерыканскі часопіс па вытворчасці і фармаванні сталі. Часопіс публікуе навіны, тэхнічныя артыкулы і гісторыі поспеху, якія дазваляюць вытворцам выконваць сваю працу больш эфектыўна. FABRICATOR працуе ў галіне з 1970 года.
Цяпер з поўным доступам да лічбавага выдання The FABRICATOR, лёгкі доступ да каштоўных галіновых рэсурсаў.
Лічбавае выданне часопіса «The Tube & Pipe Journal» цяпер цалкам даступнае, што забяспечвае лёгкі доступ да каштоўных галіновых рэсурсаў.
Атрымайце поўны лічбавы доступ да часопіса STAMPING, у якім прадстаўлены найноўшыя тэхналогіі, перадавы вопыт і галіновыя навіны рынку штампоўкі металу.
Цяпер, маючы поўны лічбавы доступ да The Fabricator en Español, вы маеце лёгкі доступ да каштоўных галіновых рэсурсаў.