Čini se da cijene čelika padaju nakon naglog porasta cijena u martu, koji je uslijedio nakon ruske invazije na Ukrajinu. betoon/iStock/Getty Images
Tržište čelika u Ukrajini se brzo vratilo na predratni nivo. Glavno pitanje sada nije hoće li cijene pasti, već koliko brzo i gdje može biti dno.
Sudeći po pričama na tržištu, neki su skeptični da će cijene pasti na ili ispod 1.000 dolara po toni, što je otprilike nivo nakon potpune invazije ruskih trupa.
„Više me brine gdje će stati? Ne mislim da će stati dok – Abrakadabra! – rat ne počne. Fabrika kaže: 'U redu, usporit ćemo', rekao je menadžer servisnog centra.“
Drugi šef servisnog centra se složio. „Mrzim pričati o nižim cijenama jer imam zalihe, a želim više cijene“, rekao je. „Ali mislim da se brzo vraćamo na pravi put prije Putinove invazije.“
Prema našem alatu za određivanje cijena, izgledi za cijenu toplo valjanih kotura (HRC) od 1.000 USD/t sredinom aprila čine se malo vjerojatnim kada su cijene bile blizu 1.500 USD/t. Također, imajte na umu da su u septembru 2021. cijene dostigle gotovo 1.955 USD po toni, ali porast na rekordnu razinu prošlog septembra ogroman je korak u odnosu na neviđeni skok cijena koji smo vidjeli u martu 2022. Dug proces, kada su cijene toplo valjanih kotura porasle za 435 USD/t na 31 USD.
Pišem o čeliku i metalima od 2007. godine. Podaci SMU-a datiraju iz 2007. godine. Slično onome što smo vidjeli u martu. Ovo je najveći porast cijena čelika u posljednjih 15 godina, a moguće i ikada.
Ali sada nije teško zamisliti cijene toplo valjanih kotura na ili ispod 1.000 dolara po toni. Dodan je novi kontejner. Cijene starog metala pale su posljednjih mjeseci. Sada rastu strahovi da bi inflacija – i više kamatne stope za borbu protiv nje – mogle dovesti do recesije u cijeloj ekonomiji.
Ako sada uvozite materijal koji ste naručili prije mjesec dana, kada su spot cijene značajno porasle, onda je poznavanje razloga za ove fluktuacije slaba utjeha.
„Imali smo malu maržu u toplom valjanju i pristojnu maržu u hladnom valjanju i premazivanju. Sada gubimo novac na toplom valjanju, a imamo malo novca na hladnom valjanju i premazivanju“, nedavno je rekao direktor servisnog centra za Steel Businesses. Update.
Slika 1: Kratki rokovi isporuke za limove omogućavaju tvornicama da budu spremne pregovarati o nižim cijenama. (Cijene HRC-a prikazane su plavim stupcima, a datumi isporuke sivim stupcima.)
S obzirom na takve komentare, možda nije iznenađujuće da su najnoviji nalazi SMU-a najpesimističniji koje smo vidjeli od početka rata. Vrijeme izvršenja HRC-a je smanjeno (vidi Sliku 1). (Ovaj i druge slične grafikone možete kreirati pomoću našeg interaktivnog alata za određivanje cijena. Morate biti član SMU-a. Prijavite se i posjetite: www.steelmarketupdate.com/dynamic-pricing-graph/interactive-pricing-tool-members.)
U većini historijskih poređenja, vrijeme isporuke HRC-a od oko 4 sedmice je relativno standardno. Ali iako su se rokovi isporuke vratili u normalu, cijene su i dalje vrlo visoke u poređenju s prošlim standardima. Na primjer, ako se osvrnete na august 2019. godine, prije nego što je pandemija poremetila tržište, rokovi isporuke bili su otprilike isti kao i sada, ali je HRC iznosio 585 dolara po toni.
Sve više fabrika je spremno pregovarati o nižim cijenama zbog kratkih rokova isporuke. Ispitanici su nam rekli da je gotovo 90% domaćih fabrika spremno razmotriti mogućnost snižavanja cijena valjanih proizvoda kako bi privukli nove narudžbe. Situacija se dramatično promijenila od marta, kada su gotovo sve fabrike insistirale na povećanju cijena (vidi Sliku 2).
To se ne dešava u vakuumu. Sve veći broj servisnih centara i proizvođača nam govori da žele smanjiti zalihe, trend koji se ubrzao posljednjih sedmica (vidi Sliku 3).
Nisu samo fabrike te koje smanjuju cijene. Isto važi i za servisne centre. Ovo je još jedan nagli preokret u odnosu na trend iz marta i aprila, kada su servisni centri poput fabrika agresivno podizali cijene.
Slični izvještaji su vidljivi i na drugim mjestima. Također je objavljeno da su bili po strani. Sve više ljudi je pesimistično u pogledu svojih budućih izgleda. Ali shvatili ste poentu.
Više nismo na tržištu prodavača na kojem smo bili veći dio marta i aprila. Umjesto toga, vratili smo se na tržište kupaca početkom godine, gdje je rat privremeno izazvao zabrinutost oko dostupnosti ključnih sirovina poput sirovog željeza.
Rezultati naše najnovije ankete pokazuju da ljudi i dalje očekuju pad cijena, barem u kratkoročnom periodu (vidi Grafikon 4). Hoće li se moći oporaviti u četvrtom kvartalu?
Prvo, medvjeđe tržište: Ne volim pričati o ljetu 2008. Mislim da poređenja s tim periodom ne treba shvatati olako, kao što se ponekad dešava. Ali bilo bi nemarno kada ne bih priznao da su neki učesnici na tržištu bili zabrinuti zbog prevelike sličnosti između juna 2008. i juna 2022.
Neki su se prisjetili tvornice, koja je uvjeravala da je sve u redu. To je dobra potražnja, kao i zaostaci na raznim tržištima koja opslužuju dok ti zaostaci ne nestanu gotovo preko noći. Čuli su odgovore rukovodilaca industrije čelika koji su itekako upoznati s retorikom iz 2008. godine.
Slika 2. Čeličare insistiraju na porastu cijena čelika u martu. Od juna su bile fleksibilnije u svojim razgovorima o cijenama čelika.
Nisam spreman da se u potpunosti fokusiram na sličnosti iz 2008. godine. Čini se da se cijene u Aziji stabilizuju, a ponude za uvoz toplo valjanog čelika nisu baš konkurentne s obzirom na stopu pada domaćih cijena. Postoji velika razlika između uvoznih i domaćih cijena hladno valjanog i premazanog čelika. Ali tamo, kako mi razumijemo, razlika se brzo smanjuje.
„Da ste kupac, rekli biste: 'Čekaj, zašto sada kupujem uvoznu (hrđajuću) žicu?' Domaće cijene će dostići 50 dolara po centu. Nisam siguran da će stati kada dostignu 50 dolara... Dakle, koja je dobra uvozna cijena?', rekao mi je jedan direktor fabrike.
Imajte na umu da SAD imaju tendenciju da budu iznova vezane za globalno tržište. U ljeto 2020. godine, pali smo ispod azijskih cijena za toplo valjani čelik. Sjećate se 440 dolara/t? Zatim, tokom sljedeće dvije godine, cijena nije pala.
Također se sjećam citata koji mi je jednom rekao jedan viši analitičar industrije čelika: „Kada svi odustanu u industriji čelika, to se obično vrati nazad.“
SMU Steel Summit, najveći godišnji samit o čeliku u Sjevernoj Americi, održat će se od 22. do 24. augusta u Međunarodnom kongresnom centru Georgia u Atlanti. Bit ću tamo. Očekujemo da će prisustvovati i oko 1.200 donosilaca odluka u industriji ploča i ploča. Neki obližnji hoteli su rasprodati.
Kao što sam rekao prošlog mjeseca, ako ste neodlučni, razmislite o tome na ovaj način: Možete zakazati sastanak s klijentom šest puta ili se možete sastati s njima jednom u Atlanti. Logistika je teško nadmašiti. Možete tramvajem doći od aerodroma do mjesta održavanja konferencije i obližnjih hotela. Možete ulaziti i izlaziti bez brige o iznajmljivanju automobila ili snalaženju u saobraćaju.
To learn more about SMU or sign up for a free trial subscription, please send an email to info@steelmarketupdate.com.
FABRICATOR je vodeći sjevernoamerički časopis za proizvodnju i oblikovanje čelika. Časopis objavljuje vijesti, tehničke članke i priče o uspjehu koje omogućavaju proizvođačima da efikasnije obavljaju svoj posao. FABRICATOR postoji u industriji od 1970. godine.
Sada s punim pristupom digitalnom izdanju The FABRICATOR, jednostavan pristup vrijednim industrijskim resursima.
Digitalno izdanje časopisa The Tube & Pipe Journal sada je u potpunosti dostupno, omogućavajući jednostavan pristup vrijednim industrijskim resursima.
Ostvarite potpuni digitalni pristup časopisu STAMPING, koji sadrži najnoviju tehnologiju, najbolje prakse i vijesti iz industrije za tržište štancanja metala.
Sada, uz potpuni digitalni pristup časopisu The Fabricator en Español, imate jednostavan pristup vrijednim industrijskim resursima.