Úgy tűnik, hogy az acélárak csökkennek az ukrajnai orosz inváziót követő márciusi áremelkedés után. beton/iStock/Getty Images
Az acélpiac Ukrajnában gyorsan visszatért a háború előtti szintre. A fő kérdés most nem az, hogy vajon csökkennek-e az árak, hanem az, hogy milyen gyorsan és hol lehet a mélypont.
A piaci diskurzus alapján egyesek szkeptikusak azzal kapcsolatban, hogy az árak tonnánként 1000 dollárra vagy az alá esnek, ami nagyjából az orosz csapatok teljes körű inváziója utáni szintnek felel meg.
„Jobban aggaszt, hogy hol fog megállni? Szerintem addig nem fog megállni, amíg – Abrakadabra! – el nem kezdődik a háború. A gyár azt mondja: „Rendben, lassítunk” – mondta a szervizközpont vezetője.
A szolgáltatóközpont második vezetője egyetértett. „Utálok alacsonyabb árakról beszélni, mert van készletem, és magasabb árakat akarok” – mondta. „De azt hiszem, gyorsan visszatérünk a helyes útra Putyin inváziója előtt.”
Árképzési eszközünk szerint a melegen hengerelt tekercs (HRC) ára április közepén valószínűtlennek tűnik 1000 dollár/tonna szinten, amikor az árak közel 1500 dollár/tonnára emelkedtek. Azt is ne feledjük, hogy 2021 szeptemberében az árak elérték a tonnánkénti közel 1955 dollárt, de a tavaly szeptemberi történelmi csúcsra emelkedés hatalmas előrelépés a 2022 márciusában tapasztalt példátlan áremelkedéshez képest. Ez egy hosszú folyamat volt, amikor a melegen hengerelt tekercs ára 435 dollár/tonnával 31 dollárra emelkedett.
2007 óta írok acélról és fémekről. Az SMU adatai 2007-ig nyúlnak vissza. Hasonlóak ahhoz, amit márciusban láttunk. Ez az acélárak legnagyobb emelkedése az elmúlt 15 évben, és talán minden idők legnagyobb áremelkedése.
De most már nem nehéz elképzelni, hogy a melegen hengerelt tekercsek ára 1000 dollár/tonna vagy az alatt lehet. Egy új konténert adnak hozzá. A fémhulladék ára az elmúlt hónapokban csökkent. Egyre nagyobb a félelem, hogy az infláció – és a megfékezésére irányuló magasabb kamatlábak – a gazdaság egészében recesszióhoz vezethetnek.
Ha most hoz be olyan anyagot, amit egy hónapja rendelt, amikor a spot árak jelentősen emelkedtek, akkor az a tudat, hogy miért fordulnak elő ezek az ingadozások, komor vigaszt nyújt.
„Kis haszonkulcsunk volt a meleghengerlésben, és tisztességes a hideghengerlésben és bevonatolásban. Most veszteségesek vagyunk a meleghengerlésben, és kevés pénzünk van a hideghengerlésben és a bevonatolásban” – mondta a közelmúltban egy szolgáltatóközpont-vezető a Steel Businessesnek. Frissítés.”
1. ábra: A fémlemezek rövid átfutási ideje lehetővé teszi a gyárak számára, hogy alacsonyabb árakat tárgyaljanak. (A HRC árakat kék oszlopok, a szállítási dátumokat pedig szürke oszlopok mutatják.)
Az ilyen megjegyzések fényében talán nem meglepő, hogy az SMU legújabb megállapításai a háború kezdete óta nem látott legpesszimistábbak. A HRC végrehajtási ideje lecsökken (lásd az 1. ábrát). (Ezt és más hasonló grafikonokat interaktív árképzési eszközünkkel hozhat létre. SMU tagnak kell lennie. Jelentkezzen be, és látogasson el a következő weboldalra: www.steelmarketupdate.com/dynamic-pricing-graph/interactive-pricing-tool-members.)
A legtöbb történelmi összehasonlításban a HRC körülbelül 4 hetes átfutási ideje viszonylag szabványosnak számít. De bár a szállítási idők visszatértek a normális kerékvágásba, az árak még mindig nagyon magasak a korábbi normákhoz képest. Például, ha visszatekintünk 2019 augusztusára, mielőtt a világjárvány torzította volna a piacot, a szállítási idők nagyjából megegyeztek a jelenlegivel, de a HRC ára 585 dollár volt tonnánként.
Egyre több gyár hajlandó alacsonyabb árakat tárgyalni a rövid szállítási határidők miatt. A válaszadók elmondták, hogy a hazai üzemek közel 90%-a kész megfontolni a hengerelt termékek árainak csökkentésének lehetőségét az új megrendelések vonzása érdekében. A helyzet drámaian megváltozott március óta, amikor szinte minden gyár ragaszkodott az árak emeléséhez (lásd a 2. ábrát).
Ez nem vákuumban történik. Egyre több szolgáltató központ és gyártó jelzi nekünk, hogy csökkenteni kívánja a készleteit, ez a tendencia az elmúlt hetekben felgyorsult (lásd a 3. ábrát).
Nem csak a gyárak csökkentik az árakat. Ugyanez vonatkozik a szolgáltató központokra is. Ez egy újabb éles fordulat a március-áprilisi trendhez képest, amikor a szolgáltató központok, például a gyárak, agresszívan emelték az árakat.
Hasonló jelentések máshol is láthatók. Azt is jelentették, hogy a pálya szélén álltak. Egyre több ember pesszimista a jövőbeli kilátásaival kapcsolatban. De érted a lényeget.
Már nem abban az eladói piacon vagyunk, mint március és április nagy részében. Ehelyett az év elején visszatértünk a vevői piacra, ahol a háború átmenetileg aggodalmakat vetett fel a kulcsfontosságú nyersanyagok, például a nyersvas elérhetőségével kapcsolatban.
Legfrissebb felmérésünk eredményei azt mutatják, hogy az emberek továbbra is az árak csökkenésére számítanak, legalábbis rövid távon (lásd a 4. ábrát). Vajon képesek lesznek talpra állni a negyedik negyedévben?
Először is, a medvepiac: nem szeretek a 2008-as nyarról beszélni. Nem hiszem, hogy az ehhez az időszakhoz való összehasonlításokat félvállról kellene venni, ahogy néha teszik. De hanyagság lenne, ha nem ismerném el, hogy egyes piaci szereplők aggódtak a 2008 júniusa és 2022 júniusa közötti túlzott hasonlóság miatt.
Néhányan felidézték az üzemet, amely biztosította, hogy minden rendben van. Ez jó kereslet, akárcsak a különféle piacokon felhalmozódott elmaradások, amelyeket kiszolgálnak, amíg ezek a elmaradások szinte egyik napról a másikra eltűnnek. Hallották az acélipari vezetők válaszait, akik túlságosan is ismerik a 2008-as retorikát.
2. ábra. Az acélgyárak márciusban ragaszkodnak az acélárak emelkedéséhez. Júniustól kezdve rugalmasabbak az acélárakkal kapcsolatos tárgyalásaikban.
Nem vagyok felkészülve arra, hogy teljes mértékben a 2008-as hasonlóságokra összpontosítsak. Úgy tűnik, hogy az ázsiai árak stabilizálódnak, és a melegen hengerelt acél importajánlatai nem túl versenyképesek a belföldi árcsökkenés üteme miatt. Nagy a különbség az importált és a belföldi árak között a hidegen hengerelt és bevonatos acél esetében. De ott, ahogy mi értelmezzük, a különbség gyorsan csökken.
„Ha vevő lennél, azt mondanád: »Várjunk csak, miért veszek most importot (HRC)? A belföldi árak el fogják érni az 50 dollárt százalékonként. Nem vagyok benne biztos, hogy amikor elérik az 50 dollárt, akkor megállnak. Szóval, mi a jó importár?« – mondta nekem egy gyárvezető.
Ne feledjük, hogy az USA hajlamos újra és újra a globális piachoz kötődni. 2020 nyarán a melegen hengerelt acél árai az ázsiai árak alá estek. Emlékeznek a 440 dollár/tonnára? Aztán a következő két évben sehová sem ment.
Emlékszem egy idézetre, amit egy vezető acélipari elemző mondott nekem egyszer: „Amikor mindenki bedobja a törölközőt az acéliparban, az általában visszaüt.”
Az SMU Steel Summit, Észak-Amerika legnagyobb éves acélipari csúcstalálkozója, augusztus 22-24. között kerül megrendezésre az atlantai Georgia International Convention Centerben. Én is ott leszek. Körülbelül 1200, a lemez- és lemeziparban dolgozó döntéshozóra számítunk. Néhány közeli szálloda már teltházas.
Ahogy a múlt hónapban is mondtam, ha határozatlan vagy, gondold át így: Hatszor is lefoglalhatsz egy ügyféltalálkozót, vagy egyszer találkozhatsz velük Atlantában. A logisztika verhetetlen. Villamossal eljuthatsz a repülőtérről a konferencia helyszínére és a közeli szállodákba. Ki- és beszállás nélkül, autóbérlés vagy forgalomban való navigálás miatt kelljen aggódnod.
To learn more about SMU or sign up for a free trial subscription, please send an email to info@steelmarketupdate.com.
A FABRICATOR Észak-Amerika vezető acélmegmunkálással és -alakítással foglalkozó magazinja. A magazin híreket, műszaki cikkeket és sikertörténeteket közöl, amelyek lehetővé teszik a gyártók számára, hogy hatékonyabban végezzék munkájukat. A FABRICATOR 1970 óta van jelen az iparágban.
Mostantól teljes hozzáféréssel a The FABRICATOR digitális kiadásához, könnyű hozzáféréssel az értékes iparági forrásokhoz.
A The Tube & Pipe Journal digitális kiadása mostantól teljes mértékben hozzáférhető, könnyű hozzáférést biztosítva az értékes iparági forrásokhoz.
Teljes digitális hozzáférést kaphat a STAMPING Journalhoz, amely a fémbélyegző piac legújabb technológiáit, legjobb gyakorlatait és iparági híreit tartalmazza.
Mostantól a The Fabricator en Español teljes digitális hozzáférésével könnyedén hozzáférhet értékes iparági forrásokhoz.