Οι τιμές του χάλυβα φαίνεται να μειώνονται μετά την απότομη άνοδο των τιμών τον Μάρτιο μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία. betoon/iStock/Getty Images
Η αγορά χάλυβα επέστρεψε γρήγορα στα προπολεμικά επίπεδα στην Ουκρανία. Το κύριο ερώτημα τώρα δεν είναι αν οι τιμές θα πέσουν, αλλά πόσο γρήγορα και πού μπορεί να φτάσει ο πάτος.
Κρίνοντας από τις συζητήσεις στην αγορά, ορισμένοι είναι επιφυλακτικοί ότι οι τιμές θα πέσουν στα 1.000 δολάρια ή και κάτω από αυτά, που είναι περίπου το επίπεδο μετά από μια ολοκληρωτική εισβολή ρωσικών στρατευμάτων.
«Ανησυχώ περισσότερο για το πού θα σταματήσει; Δεν νομίζω ότι θα σταματήσει μέχρι – Αμπρακανταμπρά! – να μην ξεκινήσει ο πόλεμος. Το εργοστάσιο λέει: «Εντάξει, θα επιβραδύνουμε», είπε ο διευθυντής του κέντρου σέρβις.
Ο δεύτερος επικεφαλής του κέντρου εξυπηρέτησης συμφώνησε. «Δεν μου αρέσει να μιλάω για χαμηλότερες τιμές επειδή έχω απόθεμα και θέλω υψηλότερες τιμές», είπε. «Αλλά νομίζω ότι επιστρέφουμε γρήγορα στον σωστό δρόμο πριν από την εισβολή του Πούτιν».
Σύμφωνα με το εργαλείο τιμολόγησης που χρησιμοποιούμε, η προοπτική μιας τιμής 1.000 δολαρίων/τόνο για τους ρόλους θερμής έλασης (HRC) στα μέσα Απριλίου φαίνεται απίθανη, όταν οι τιμές ήταν κοντά στα 1.500 δολάρια/τόνο. Επίσης, λάβετε υπόψη ότι τον Σεπτέμβριο του 2021, οι τιμές έφτασαν σχεδόν τα 1.955 δολάρια ανά τόνο, αλλά η άνοδος σε ιστορικό υψηλό τον περασμένο Σεπτέμβριο αποτελεί ένα τεράστιο βήμα από την άνευ προηγουμένου αύξηση των τιμών που είδαμε τον Μάρτιο του 2022. Μια μακρά διαδικασία, όταν οι τιμές των ρολών θερμής έλασης αυξήθηκαν κατά 435 δολάρια/τόνο στα 31 δολάρια. sky.
Γράφω για τον χάλυβα και τα μέταλλα από το 2007. Τα στοιχεία του SMU ανάγονται στο 2007. Παρόμοια με αυτά που είδαμε τον Μάρτιο. Αυτή είναι η μεγαλύτερη αύξηση στις τιμές του χάλυβα τα τελευταία 15 χρόνια, και πιθανώς ποτέ.
Αλλά τώρα δεν είναι δύσκολο να φανταστεί κανείς τις τιμές των ρολλών θερμής έλασης στα 1.000 δολάρια/τόνο ή και χαμηλότερα. Προστίθεται ένα νέο δοχείο. Οι τιμές των παλιοσίδερων έχουν μειωθεί τους τελευταίους μήνες. Υπάρχουν πλέον αυξανόμενοι φόβοι ότι ο πληθωρισμός - και τα υψηλότερα επιτόκια για την καταπολέμησή του - θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ύφεση στο σύνολο της οικονομίας.
Αν φέρνετε υλικό τώρα που το παραγγείλατε πριν από ένα μήνα, όταν οι τιμές spot έχουν αυξηθεί σημαντικά, τότε το να γνωρίζετε γιατί συμβαίνουν αυτές οι διακυμάνσεις είναι μια ζοφερή παρηγοριά.
«Είχαμε ένα μικρό περιθώριο κέρδους στην θερμή έλαση και ένα αξιοπρεπές περιθώριο κέρδους στην ψυχρή έλαση και επίστρωση. Τώρα χάνουμε χρήματα από την θερμή έλαση και έχουμε λίγα χρήματα από την ψυχρή έλαση και επίστρωση», δήλωσε πρόσφατα ένα στέλεχος κέντρου εξυπηρέτησης στην Steel Businesses. Ενημέρωση.
Σχήμα 1: Οι σύντομοι χρόνοι παράδοσης για λαμαρίνες επιτρέπουν στα εργοστάσια να είναι έτοιμα να διαπραγματευτούν χαμηλότερες τιμές. (Οι τιμές του θερμού ελαιοκάρπου εμφανίζονται σε μπλε ράβδους και οι ημερομηνίες παράδοσης σε γκρι ράβδους.)
Δεδομένων τέτοιων σχολίων, ίσως δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι τα τελευταία ευρήματα της SMU είναι τα πιο απαισιόδοξα που έχουμε δει από την έναρξη του πολέμου. Ο χρόνος εκτέλεσης του HRC μειώνεται (βλ. Σχήμα 1). (Μπορείτε να δημιουργήσετε αυτό και άλλα παρόμοια γραφήματα χρησιμοποιώντας το διαδραστικό εργαλείο τιμολόγησης. Πρέπει να είστε μέλος της SMU. Συνδεθείτε και επισκεφθείτε τη διεύθυνση: www.steelmarketupdate.com/dynamic-pricing-graph/interactive-pricing-tool-members.)
Στις περισσότερες ιστορικές συγκρίσεις, ο χρόνος παράδοσης του HRC περίπου 4 εβδομάδων είναι σχετικά τυπικός. Ωστόσο, ενώ οι χρόνοι παράδοσης έχουν επιστρέψει στο φυσιολογικό, οι τιμές εξακολουθούν να είναι πολύ υψηλές σε σύγκριση με τα προηγούμενα πρότυπα. Για παράδειγμα, αν κοιτάξετε πίσω στον Αύγουστο του 2019, πριν η πανδημία διαστρεβλώσει την αγορά, οι χρόνοι παράδοσης ήταν περίπου οι ίδιοι με τώρα, αλλά το HRC ήταν 585 δολάρια ανά τόνο.
Περισσότερα εργοστάσια είναι πρόθυμα να διαπραγματευτούν χαμηλότερες τιμές λόγω των σύντομων χρόνων παράδοσης. Οι ερωτηθέντες μας είπαν ότι σχεδόν το 90% των εγχώριων εργοστασίων είναι έτοιμα να εξετάσουν το ενδεχόμενο μείωσης των τιμών για τα προϊόντα έλασης για να προσελκύσουν νέες παραγγελίες. Η κατάσταση έχει αλλάξει δραματικά από τον Μάρτιο, όταν σχεδόν όλα τα εργοστάσια επέμειναν στην αύξηση των τιμών (βλ. Σχήμα 2).
Δεν συμβαίνει στο κενό. Ένας αυξανόμενος αριθμός κέντρων εξυπηρέτησης και κατασκευαστών μας λέει ότι επιδιώκει να μειώσει το απόθεμα, μια τάση που έχει επιταχυνθεί τις τελευταίες εβδομάδες (βλ. Σχήμα 3).
Δεν είναι μόνο τα εργοστάσια που μειώνουν τις τιμές. Το ίδιο ισχύει και για τα κέντρα εξυπηρέτησης. Αυτή είναι μια ακόμη απότομη αντιστροφή της τάσης Μαρτίου-Απριλίου, όταν τα κέντρα εξυπηρέτησης, όπως τα εργοστάσια, αύξησαν τις τιμές επιθετικά.
Παρόμοιες αναφορές είναι εμφανείς και αλλού. Αναφέρθηκε επίσης ότι ήταν στο περιθώριο. Όλο και περισσότεροι άνθρωποι είναι απαισιόδοξοι για τις μελλοντικές τους προοπτικές. Αλλά καταλαβαίνετε τι εννοώ.
Δεν βρισκόμαστε πλέον στην αγορά πωλητή στην οποία βρισκόμασταν για το μεγαλύτερο μέρος του Μαρτίου και του Απριλίου. Αντ' αυτού, επιστρέψαμε στην αγορά αγοραστή στις αρχές του έτους, όπου ο πόλεμος προκάλεσε προσωρινά ανησυχίες σχετικά με τη διαθεσιμότητα βασικών πρώτων υλών, όπως ο χυτοσίδηρος.
Τα τελευταία αποτελέσματα της έρευνάς μας δείχνουν ότι οι άνθρωποι εξακολουθούν να αναμένουν πτώση των τιμών, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα (βλ. Διάγραμμα 4). Θα μπορέσουν να ανακάμψουν το τέταρτο τρίμηνο;
Πρώτον, η πτωτική αγορά: Δεν μου αρέσει να μιλάω για το καλοκαίρι του 2008. Δεν νομίζω ότι οι συγκρίσεις με εκείνη την περίοδο πρέπει να λαμβάνονται επιπόλαια, όπως συμβαίνει μερικές φορές. Αλλά θα ήταν παράλειψη να μην αναγνωρίσω ότι ορισμένοι συμμετέχοντες στην αγορά ανησυχούσαν για την υπερβολική ομοιότητα μεταξύ Ιουνίου 2008 και Ιουνίου 2022.
Κάποιοι θυμήθηκαν το εργοστάσιο, το οποίο διαβεβαίωνε ότι όλα ήταν εντάξει. Αυτή είναι μια καλή ζήτηση, όπως και το ανεκτέλεστο υλικό στις διάφορες αγορές που εξυπηρετούν, μέχρι που αυτά τα ανεκτέλεστα υλικά εξαφανίζονται σχεδόν εν μία νυκτί. Άκουσαν τις απαντήσεις στελεχών της χαλυβουργίας που ήταν πολύ εξοικειωμένοι με τη ρητορική του 2008.
Σχήμα 2. Τα χαλυβουργεία επιμένουν στην αύξηση των τιμών του χάλυβα τον Μάρτιο. Από τον Ιούνιο, έχουν δείξει μεγαλύτερη ευελιξία στις συζητήσεις τους σχετικά με τις τιμές του χάλυβα.
Δεν είμαι διατεθειμένος να επικεντρωθώ πλήρως στις ομοιότητες του 2008. Οι τιμές στην Ασία φαίνεται να σταθεροποιούνται και οι προσφορές εισαγωγής χάλυβα θερμής έλασης δεν είναι πολύ ανταγωνιστικές δεδομένου του ρυθμού μείωσης των εγχώριων τιμών. Υπάρχει μεγάλο χάσμα μεταξύ των εισαγόμενων και των εγχώριων τιμών για τον χάλυβα ψυχρής έλασης και επικάλυψης. Αλλά εκεί, όπως το καταλαβαίνουμε, το χάσμα μειώνεται ραγδαία.
«Αν ήσουν αγοραστής, θα έλεγες: "Περίμενε, γιατί αγοράζω τώρα εισαγόμενα προϊόντα (HRC); Οι εγχώριες τιμές θα φτάσουν τα 50 δολάρια τοις εκατό. Δεν είμαι σίγουρος ότι θα σταματήσουν όταν φτάσουν τα 50 δολάρια... Λοιπόν, ποια είναι μια καλή τιμή εισαγωγής;" μου είπε ένας διευθυντής εργοστασίου.
Να θυμάστε ότι οι ΗΠΑ τείνουν να συνδέονται με την παγκόσμια αγορά ξανά και ξανά. Το καλοκαίρι του 2020, οι τιμές μας για τον χάλυβα θερμής έλασης έπεσαν κάτω από τις ασιατικές. Θυμάστε τα 440 δολάρια/τόνο; Στη συνέχεια, για τα επόμενα δύο χρόνια, η τιμή δεν μειώθηκε πουθενά.
Θυμάμαι επίσης ένα απόφθεγμα που μου είπε κάποτε ένας ανώτερος αναλυτής της χαλυβουργίας: «Όταν όλοι τα παρατάνε στη χαλυβουργία, συνήθως το κάνουν πίσω».
Η Σύνοδος Κορυφής Χάλυβα SMU, η μεγαλύτερη ετήσια σύνοδος κορυφής για τον χάλυβα στη Βόρεια Αμερική, θα πραγματοποιηθεί στις 22-24 Αυγούστου στο Διεθνές Συνεδριακό Κέντρο της Τζόρτζια στην Ατλάντα. Θα είμαι εκεί. Αναμένουμε επίσης την παρουσία περίπου 1.200 ατόμων που λαμβάνουν αποφάσεις στον κλάδο των πλακών και των λαμαρινών. Ορισμένα κοντινά ξενοδοχεία είναι sold out.
Όπως είπα τον περασμένο μήνα, αν είστε αναποφάσιστοι, σκεφτείτε το ως εξής: Μπορείτε να προγραμματίσετε μια συνάντηση με πελάτη έξι φορές ή μπορείτε να τον συναντήσετε μία φορά στην Ατλάντα. Η εφοδιαστική αλυσίδα είναι ασυναγώνιστη. Μπορείτε να πάρετε το τραμ από το αεροδρόμιο προς τον χώρο του συνεδρίου και τα κοντινά ξενοδοχεία. Μπορείτε να μπείτε και να βγείτε χωρίς να ανησυχείτε για την ενοικίαση αυτοκινήτου ή την πλοήγηση στην κίνηση.
To learn more about SMU or sign up for a free trial subscription, please send an email to info@steelmarketupdate.com.
Το FABRICATOR είναι το κορυφαίο περιοδικό κατασκευής και διαμόρφωσης χάλυβα στη Βόρεια Αμερική. Το περιοδικό δημοσιεύει νέα, τεχνικά άρθρα και ιστορίες επιτυχίας που επιτρέπουν στους κατασκευαστές να κάνουν τη δουλειά τους πιο αποτελεσματικά. Το FABRICATOR δραστηριοποιείται στον κλάδο από το 1970.
Τώρα με πλήρη πρόσβαση στην ψηφιακή έκδοση του The FABRICATOR, εύκολη πρόσβαση σε πολύτιμους πόρους του κλάδου.
Η ψηφιακή έκδοση του The Tube & Pipe Journal είναι πλέον πλήρως προσβάσιμη, παρέχοντας εύκολη πρόσβαση σε πολύτιμους πόρους του κλάδου.
Αποκτήστε πλήρη ψηφιακή πρόσβαση στο STAMPING Journal, το οποίο περιλαμβάνει την τελευταία λέξη της τεχνολογίας, τις βέλτιστες πρακτικές και τα νέα του κλάδου για την αγορά σφράγισης μετάλλων.
Τώρα με πλήρη ψηφιακή πρόσβαση στο The Fabricator en Español, έχετε εύκολη πρόσβαση σε πολύτιμους πόρους του κλάδου.