Giá thép dường như đang giảm sau đợt tăng vọt hồi tháng 3 sau cuộc xâm lược Ukraine của Nga. (betoon/iStock/Getty Images)
Thị trường thép ở Ukraine nhanh chóng trở lại mức trước chiến tranh. Câu hỏi chính hiện nay không phải là liệu giá có giảm hay không, mà là giảm nhanh đến mức nào và chạm đáy ở đâu.
Dựa trên những lời bàn tán trên thị trường, một số người tỏ ra hoài nghi rằng giá sẽ giảm xuống mức 1.000 đô la một tấn hoặc thấp hơn, mức giá sau một cuộc xâm lược toàn diện của quân đội Nga.
“Tôi lo lắng hơn về việc anh ta sẽ dừng lại ở đâu? Tôi không nghĩ anh ta sẽ dừng lại cho đến khi – Abracadabra! – chiến tranh không bắt đầu. Nhà máy nói, “Được rồi, chúng ta sẽ giảm tốc độ,” người quản lý trung tâm dịch vụ nói.
Người đứng đầu thứ hai của trung tâm dịch vụ cũng đồng ý. Ông nói: “Tôi không thích nói về việc giảm giá vì tôi đang có hàng tồn kho và tôi muốn bán với giá cao hơn. Nhưng tôi nghĩ chúng ta đang nhanh chóng trở lại đúng hướng trước khi Putin xâm lược.”
Theo công cụ định giá của chúng tôi, triển vọng giá thép cuộn cán nóng (HRC) đạt 1.000 USD/tấn vào giữa tháng 4 dường như khó xảy ra khi giá đang ở mức gần 1.500 USD/tấn. Cũng cần lưu ý rằng vào tháng 9 năm 2021, giá đã đạt gần 1.955 USD/tấn, nhưng mức tăng lên cao kỷ lục vào tháng 9 năm ngoái là một bước tiến lớn so với đợt tăng giá chưa từng có mà chúng ta đã chứng kiến ​​vào tháng 3 năm 2022. Một quá trình dài, khi giá thép cuộn cán nóng tăng thêm 435 USD/tấn lên mức 31 USD/tấn.
Tôi đã viết về thép và kim loại từ năm 2007. Dữ liệu của SMU có từ năm 2007. Tương tự như những gì chúng ta đã thấy vào tháng Ba. Đây là mức tăng giá thép lớn nhất trong 15 năm qua, và có thể là lớn nhất từ ​​trước đến nay.
Nhưng giờ đây, không khó để hình dung giá thép cuộn cán nóng ở mức 1.000 USD/tấn hoặc thấp hơn. Một container mới được thêm vào. Giá phế liệu kim loại đã giảm trong những tháng gần đây. Hiện đang có những lo ngại ngày càng tăng rằng lạm phát – và lãi suất cao hơn để chống lại nó – có thể dẫn đến suy thoái kinh tế nói chung.
Nếu bạn đang nhập hàng mà đã đặt mua cách đây một tháng, trong khi giá giao ngay đã tăng đáng kể, thì việc biết lý do tại sao những biến động này xảy ra là một điều an ủi nghiệt ngã.
“Trước đây, chúng tôi có lợi nhuận nhỏ ở khâu cán nóng và lợi nhuận khá tốt ở khâu cán nguội và phủ lớp. Giờ đây, chúng tôi đang thua lỗ ở khâu cán nóng và chỉ còn rất ít tiền ở khâu cán nguội và phủ lớp,” một giám đốc trung tâm dịch vụ gần đây đã nói với Steel Businesses. (Cập nhật)
Hình 1: Thời gian giao hàng ngắn đối với tôn tấm cho phép các nhà máy chuẩn bị sẵn sàng để đàm phán giá thấp hơn. (Giá thép cán nóng (HRC) được thể hiện bằng các thanh màu xanh lam và ngày giao hàng bằng các thanh màu xám.)
Với những nhận xét như vậy, có lẽ không có gì đáng ngạc nhiên khi những phát hiện mới nhất của SMU là những kết quả bi quan nhất mà chúng ta từng thấy kể từ khi cuộc chiến bắt đầu. Thời gian thực hiện HRC bị rút ngắn (xem Hình 1). (Bạn có thể tạo biểu đồ này và các biểu đồ tương tự khác bằng công cụ định giá tương tác của chúng tôi. Bạn phải là thành viên của SMU. Đăng nhập và truy cập: www.steelmarketupdate.com/dynamic-pricing-graph/interactive-pricing-tool-members.)
Trong hầu hết các so sánh lịch sử, thời gian giao hàng HRC khoảng 4 tuần là tương đối tiêu chuẩn. Nhưng mặc dù thời gian giao hàng đã trở lại bình thường, giá cả vẫn rất cao so với trước đây. Ví dụ, nếu nhìn lại tháng 8 năm 2019, trước khi đại dịch làm biến động thị trường, thời gian giao hàng cũng tương tự như hiện nay, nhưng giá HRC là 585 đô la mỗi tấn.
Ngày càng nhiều nhà máy sẵn sàng đàm phán giảm giá do thời gian giao hàng ngắn. Người được hỏi cho biết gần 90% nhà máy trong nước sẵn sàng xem xét khả năng giảm giá các sản phẩm cán để thu hút đơn đặt hàng mới. Tình hình đã thay đổi đáng kể kể từ tháng 3, khi hầu hết các nhà máy đều nhất quyết tăng giá (xem Hình 2).
Hiện tượng này không xảy ra một cách ngẫu nhiên. Ngày càng nhiều trung tâm dịch vụ và nhà sản xuất cho biết họ đang tìm cách giảm lượng hàng tồn kho, một xu hướng đã tăng tốc trong những tuần gần đây (xem Hình 3).
Không chỉ các nhà máy đang giảm giá. Điều tương tự cũng xảy ra với các trung tâm dịch vụ. Đây là một sự đảo ngược mạnh mẽ so với xu hướng tháng 3-4, khi các trung tâm dịch vụ, giống như các nhà máy, đã tăng giá mạnh.
Những báo cáo tương tự cũng xuất hiện ở những nơi khác. Có thông tin cho rằng họ đang đứng ngoài cuộc. Ngày càng nhiều người bi quan về triển vọng tương lai của mình. Nhưng bạn hiểu ý tôi rồi đấy.
Chúng ta không còn ở trong thị trường người bán như hồi tháng 3 và tháng 4 nữa. Thay vào đó, chúng ta đã quay trở lại thị trường người mua vào đầu năm, khi chiến tranh tạm thời làm dấy lên lo ngại về nguồn cung các nguyên liệu thô quan trọng như gang.
Kết quả khảo sát mới nhất của chúng tôi cho thấy mọi người vẫn kỳ vọng giá cả sẽ giảm, ít nhất là trong ngắn hạn (xem Biểu đồ 4). Liệu họ có thể phục hồi trong quý IV?
Đầu tiên là thị trường gấu: Tôi không thích nói về mùa hè năm 2008. Tôi không nghĩ rằng việc so sánh với giai đoạn đó nên được xem nhẹ, như đôi khi người ta vẫn làm. Nhưng sẽ là thiếu sót nếu tôi không thừa nhận rằng một số người tham gia thị trường lo ngại về sự tương đồng quá lớn giữa tháng 6 năm 2008 và tháng 6 năm 2022.
Một số người nhớ lại nhà máy, nơi khẳng định mọi thứ đều ổn. Đó là nhu cầu tốt, cũng như lượng đơn đặt hàng tồn đọng ở các thị trường khác nhau mà họ phục vụ cho đến khi lượng đơn đặt hàng tồn đọng đó biến mất gần như chỉ sau một đêm. Họ đã nghe những câu trả lời từ các giám đốc điều hành ngành thép, những người quá quen thuộc với những lời lẽ sáo rỗng của năm 2008.
Hình 2. Các nhà máy thép vẫn kiên quyết yêu cầu giá thép tăng trong tháng 3. Tính đến tháng 6, họ đã linh hoạt hơn trong các cuộc thảo luận về giá thép.
Tôi chưa sẵn sàng tập trung hoàn toàn vào những điểm tương đồng với năm 2008. Giá cả ở châu Á dường như đang ổn định, và giá thép cán nóng nhập khẩu không mấy cạnh tranh so với tốc độ giảm giá trong nước. Có một khoảng cách lớn giữa giá thép cán nguội và thép phủ nhập khẩu và giá trong nước. Nhưng theo như chúng tôi được biết, khoảng cách này đang thu hẹp nhanh chóng.
“Nếu bạn là người mua, bạn sẽ nói: “Khoan đã, tại sao bây giờ tôi lại phải mua hàng nhập khẩu (HRC)? Giá trong nước sẽ lên tới 50 đô la một trăm bảng Anh. Tôi không chắc khi nào giá sẽ dừng lại… Vậy thì, giá nhập khẩu hợp lý là bao nhiêu?” một giám đốc nhà máy nói với tôi.
Hãy nhớ rằng Mỹ thường xuyên phụ thuộc vào thị trường toàn cầu. Vào mùa hè năm 2020, giá thép cán nóng của chúng ta đã giảm xuống dưới giá thép châu Á. Bạn còn nhớ mức 440 USD/tấn chứ? Sau đó, trong hai năm tiếp theo, giá thép hầu như không thay đổi.
Tôi cũng nhớ một câu nói mà một nhà phân tích kỳ cựu trong ngành thép từng nói với tôi: “Khi mọi người đều bỏ cuộc trong ngành thép, ngành này thường sẽ hồi phục trở lại.”
Hội nghị thượng đỉnh thép SMU, hội nghị thường niên lớn nhất về ngành thép ở Bắc Mỹ, sẽ được tổ chức từ ngày 22 đến 24 tháng 8 tại Trung tâm Hội nghị Quốc tế Georgia ở Atlanta. Tôi sẽ có mặt ở đó. Chúng tôi dự kiến ​​khoảng 1.200 người ra quyết định trong ngành thép tấm và thép cuộn cũng sẽ tham dự. Một số khách sạn gần đó đã hết phòng.
Như tôi đã nói tháng trước, nếu bạn đang phân vân, hãy nghĩ theo cách này: Bạn có thể lên lịch gặp khách hàng sáu lần, hoặc bạn chỉ cần gặp họ một lần ở Atlanta. Về mặt hậu cần thì khó có thể phủ nhận điều đó. Bạn có thể đi tàu điện từ sân bay đến địa điểm hội nghị và các khách sạn gần đó. Bạn có thể đi lại dễ dàng mà không cần lo lắng về việc thuê xe hay phải chen chúc trong dòng xe cộ.
To learn more about SMU or sign up for a free trial subscription, please send an email to info@steelmarketupdate.com.
FABRICATOR là tạp chí hàng đầu Bắc Mỹ về gia công và tạo hình thép. Tạp chí đăng tải tin tức, bài viết kỹ thuật và những câu chuyện thành công giúp các nhà sản xuất làm việc hiệu quả hơn. FABRICATOR đã hoạt động trong ngành này từ năm 1970.
Giờ đây, với quyền truy cập đầy đủ vào phiên bản kỹ thuật số của The FABRICATOR, bạn có thể dễ dàng tiếp cận các nguồn tài nguyên quý giá trong ngành.
Phiên bản điện tử của Tạp chí Tube & Pipe Journal hiện đã hoàn toàn có thể truy cập được, giúp người dùng dễ dàng tiếp cận các nguồn tài liệu quý giá trong ngành.
Nhận quyền truy cập kỹ thuật số đầy đủ vào Tạp chí STAMPING, với những công nghệ mới nhất, các phương pháp tốt nhất và tin tức ngành dành cho thị trường dập kim loại.
Giờ đây, với quyền truy cập kỹ thuật số đầy đủ vào The Fabricator en Español, bạn có thể dễ dàng tiếp cận các nguồn tài nguyên quý giá trong ngành.