КЛИВЛЕНД – (BUSINESS WIRE) – Компания Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) сегодня опубликовала результаты за полный год и четвертый квартал, закончившиеся 31 декабря 2021 года.
Консолидированная выручка за весь 2021 год составила 20,4 миллиарда долларов, что больше, чем 5,3 миллиарда долларов в предыдущем году.
За весь 2021 год чистая прибыль компании составила 3,0 миллиарда долларов, или 5,36 доллара на разводненную акцию. Для сравнения, в 2020 году чистый убыток составил 81 миллион долларов, или 0,32 доллара на разводненную акцию.
Консолидированная выручка за четвертый квартал 2021 года составила 5,3 миллиарда долларов, что выше показателя в 2,3 миллиарда долларов за четвертый квартал прошлого года.
В четвертом квартале 2021 года компания получила чистую прибыль в размере 899 миллионов долларов, или 1,69 доллара на разводненную акцию. Эта сумма включает расходы в размере 47 миллионов долларов, или 0,09 доллара на разводненную акцию, связанные с обновлением запасов и амортизацией затрат, связанных с приобретением. Для сравнения, чистая прибыль за четвертый квартал 2020 года составила 74 миллиона долларов, или 0,14 доллара на разводненную акцию, включая затраты, связанные с приобретением, и амортизацию накопленных запасов в размере 44 миллионов долларов, или 0,14 доллара на разводненную акцию, что составляет 0,10 доллара.
Скорректированная EBITDA1 в четвертом квартале 2021 года составила 1,5 миллиарда долларов по сравнению с 286 миллионами долларов в четвертом квартале 2020 года.
Из денежных средств, полученных в четвертом квартале 2021 года, компания направит 761 миллион долларов на приобретение компании Ferrous Processing and Trading («FPT»). Оставшиеся денежные средства, полученные в течение квартала, компания использовала для погашения основной суммы долга в размере около 150 миллионов долларов.
Также в четвертом квартале 2021 года пенсионные и нематериальные обязательства по программе OPEB сократились примерно на 1 миллиард долларов, с 3,9 миллиарда долларов до 2,9 миллиарда долларов, главным образом за счет актуарной прибыли и высокой доходности активов. Сокращение долга (за вычетом активов) за весь 2021 год составило приблизительно 1,3 миллиарда долларов, включая взносы в корпоративный акционерный капитал.
Совет директоров компании Cliffs утвердил новую программу выкупа акций для возвращения в обращение обыкновенных акций. В рамках этой программы компания сможет приобрести акции на сумму до 1 миллиарда долларов посредством сделок на открытом рынке или путем частных переговоров. Компания не обязана совершать какие-либо покупки, и программа может быть приостановлена ​​или прекращена в любое время. Программа вступает в силу сегодня и не имеет конкретной даты окончания.
Лоуренсо Гонсалвеш, председатель совета директоров, президент и генеральный директор Cliffs, заявил: «За последние два года мы завершили строительство и ввод в эксплуатацию нашего флагманского современного завода прямого восстановления, а также приобрели и оплатили два крупных предприятия по производству стали, а также крупную компанию по переработке металлолома. Наши результаты за 2021 год наглядно демонстрируют, насколько сильной стала компания Cleveland-Cliffs: наша выручка выросла более чем в десять раз — с 2 миллиардов долларов в 2019 году до более чем 20 миллиардов долларов в 2021 году, а чистая прибыль составила 3 ​​миллиарда долларов в прошлом году. Наш сильный денежный поток позволил нам не только сократить разводненные акции на 10%, но и снизить уровень задолженности до очень здорового уровня в 1x скорректированной EBITDA».
Г-н Гонсалвеш продолжил: «Результаты четвертого квартала 2021 года показывают, что упорядоченный подход к цепочкам поставок имеет для нас решающее значение. В третьем квартале прошлого года мы поняли, что наши клиенты в автомобильной промышленности не смогут наладить свои цепочки поставок в четвертом квартале. Спрос в этой отрасли будет слабым и превысит широко ожидаемый спрос на услуги сервисных центров в четвертом квартале, поэтому мы решили не гнаться за ослабленным спросом, а вместо этого ускорили техническое обслуживание на нескольких наших предприятиях по обработке стали и отделке. Эти действия оказали краткосрочное влияние на наши удельные затраты в четвертом квартале, но должны улучшить наши результаты в 2022 году».
Г-н Гонсалвес добавил: «Компания Cleveland-Cliffs в целом является крупнейшим поставщиком стали для автомобильной промышленности США. Благодаря широкому использованию высокообработанного чугуна в доменных печах и широкому использованию лома в конвертерных печах, мы теперь можем сократить производство чугуна, уменьшить использование кокса и снизить выбросы CO2 в соответствии с новыми международными стандартами для сталелитейных компаний, аналогичных нашему ассортименту продукции. Когда наши клиенты из автомобильной отрасли сравнивают наши показатели выбросов с показателями других крупных компаний в Японии, Корее, Франции, Австрии, Германии, Бельгии и других странах, это особенно важно при сравнении поставщиков стали. Другими словами, Cleveland-Cliffs становится поставщиком стали премиум-класса для автомобильной промышленности благодаря внедренным нами операционным изменениям, а не полагаясь на прорывные технологии или крупномасштабные инвестиции для установления новых стандартов выбросов CO2».
Г-н Гонсалвес заключил: «2022 год станет еще одним значимым годом для прибыльности Cleveland-Cliffs, поскольку спрос восстанавливается, особенно со стороны автомобильной промышленности. В настоящее время мы продаем продукцию по фиксированной цене, основанной на нашем недавно продленном контракте. Большинство контрактных объемов имеют значительно более высокие отпускные цены. Даже с учетом сегодняшней кривой фьючерсов на сталь мы ожидаем, что наша средняя реализованная цена на сталь в 2022 году будет выше, чем в 2021 году. В преддверии еще одного успешного года в 2022 году наши капиталовложения и ограниченный спрос позволяют нам с уверенностью осуществлять действия, ориентированные на акционеров, опережая наши первоначальные ожидания».
18 ноября 2021 года компания Cleveland-Cliffs завершила приобретение FPT. Бизнес FPT относится к сталелитейному подразделению компании. Приведенные результаты производства стали включают операционные результаты FPT только за период с 18 ноября 2021 года по 31 декабря 2021 года.
Чистый объем производства стали за весь 2021 год составил 15,9 млн тонн, включая 32% стали с покрытием, 31% горячекатаной, 18% холоднокатаной, 6% толстолистовой стали, 4% нержавеющей стали и электротехнической продукции, и 9% прочей продукции, включая листы и рельсы. Чистый объем производства стали в четвертом квартале 2021 года составил 3,4 млн тонн, включая 34% стали с покрытием, 29% горячекатаной, 17% холоднокатаной, 7% толстолистовой стали, 5% нержавеющей стали и электротехнической продукции, и 8% прочей продукции, включая слябы и рельсы.
Выручка от производства стали в 2021 году составила 19,9 млрд долларов, из которых приблизительно 7,7 млрд долларов, или 38% продаж, пришлись на рынок дистрибьюторов и переработчиков; 5,4 млрд долларов, или 27% продаж, — на рынок инфраструктуры и обрабатывающей промышленности; 4,7 млрд долларов, или 24% продаж, — на автомобильный рынок и 2,1 млрд долларов, или 11% продаж, — на рынок производителей стали. Выручка от производства стали в четвертом квартале 2021 года составила 5,2 млрд долларов, из которых приблизительно 2,0 млрд долларов, или 38% продаж, пришлись на рынок дистрибьюторов и переработчиков; 1,5 млрд долларов, или 29% продаж, — на рынок инфраструктуры и обрабатывающей промышленности; 1,1 млрд долларов, или 22% продаж, — на автомобильный рынок: 552 млн долларов, или 11% продаж металлургических заводов.
Себестоимость производства стали в 2021 году составила 15,4 миллиарда долларов, включая 855 миллионов долларов амортизации, износа и списания 161 миллиона долларов стоимости запасов. Скорректированная EBITDA сегмента сталелитейного производства за полный год составила 5,4 млрд долларов, включая 232 млн долларов административных и сбытовых расходов. Скорректированная EBITDA сегмента сталелитейного производства за полный год составила 5,4 млрд долларов, включая 232 млн долларов административных и сбытовых расходов.Показатели сегмента производства стали за весь год. Скорректированная EBITDA в размере 5,4 млрд долларов включает 232 млн долларов общих и административных расходов.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2,32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA сталелитейного сегмента за весь год составил 5,4 млрд долларов, 232 млн долларов SG&A. Скорректированная EBITDA для сталелитейного сегмента за весь год составила 5,4 миллиарда долларов, включая 232 миллиона долларов от административных и сбытовых расходов.Себестоимость продаж сталелитейной продукции в четвертом квартале 2021 года составила 3,9 миллиарда долларов, включая 222 миллиона долларов амортизации, износа и списания 32 миллионов долларов стоимости запасов. Скорректированная EBITDA сегмента сталелитейного производства за четвертый квартал 2021 года составила 1,5 млрд долларов США, включая 52 млн долларов США административных и сбытовых расходов. Скорректированная EBITDA сегмента сталелитейного производства за четвертый квартал 2021 года составила 1,5 млрд долларов США, включая 52 млн долларов США административных и сбытовых расходов.Скорректированная EBITDA сталелитейного сегмента в 4 квартале 2021 года составила 1,5 миллиарда долларов, включая 52 миллиона долларов на общие и административные расходы. EBITDA в 2021 году будет равняться 15 годам, 5200 годам будет равняться SG&A 费用. EBITDA в 2021 году будет равняться 15 годам, 5200 годам будет равняться SG&A 费用.Скорректированная EBITDA для сталелитейного сегмента за четвертый квартал 2021 года составила 1,5 миллиарда долларов, включая 52 миллиона долларов на общие и административные расходы.
На результаты четвертого квартала 2021 года других подразделений, особенно производства инструментов и штамповки, негативно повлияли корректировки запасов и торнадо, обрушившийся на завод в Боулинг-Грин, штат Кентукки, в декабре 2021 года.
По состоянию на 8 февраля 2022 года общая ликвидность компании составляла приблизительно 2,6 миллиарда долларов, включая приблизительно 100 миллионов долларов наличными и приблизительно 2,5 миллиарда долларов в рамках кредитной линии ABL.
Исходя из успешного продления соответствующего договора купли-продажи по фиксированной цене и исходя из текущей кривой фьючерсов на 2022 год, которая предполагает среднюю цену индекса HRC в размере 925 долларов за тонну нетто до конца года, компания ожидает, что средняя продажная цена в 2022 году составит около 1225 долларов за тонну нетто.
Для сравнения, средняя продажная цена компании в 2021 году составляла 1187 долларов за тонну нетто, тогда как индекс HRC в среднем составлял около 1600 долларов за тонну нетто.
Компания Cleveland-Cliffs Inc. проведет телеконференцию 11 февраля 2022 года в 10:00 утра по восточному времени. Трансляция звонка будет вестись в прямом эфире и доступна на веб-сайте Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Компания Cleveland-Cliffs — крупнейший производитель листовой стали в Северной Америке. Компания Cliffs, основанная в 1847 году, является оператором шахты и крупнейшим производителем железорудных окатышей в Северной Америке. Компания имеет вертикально интегрированную структуру, охватывающую весь цикл производства: от сырья, прямой переработки и лома до первичного производства стали, последующей обработки, штамповки, изготовления инструментов и труб. Мы являемся крупнейшим поставщиком стали для автомобильной промышленности в Северной Америке и обслуживаем многие другие рынки, предлагая широкий ассортимент листовой стали. Штаб-квартира Cleveland-Cliffs находится в Кливленде, штат Огайо, и насчитывает около 26 000 сотрудников в США и Канаде.
Данный пресс-релиз содержит заявления, которые являются «прогнозными заявлениями» в соответствии с федеральным законодательством о ценных бумагах. Все заявления, кроме исторических фактов, включая, помимо прочего, заявления о наших текущих ожиданиях, оценках и прогнозах в отношении нашей отрасли или бизнеса, являются прогнозными заявлениями. Мы предупреждаем инвесторов о том, что любые прогнозные заявления подвержены рискам и неопределенностям, которые могут привести к существенному расхождению фактических результатов и будущих тенденций с теми, которые выражены или подразумеваются в таких прогнозных заявлениях. Инвесторам следует проявлять осторожность и не полагаться слишком сильно на прогнозные заявления. Риски и неопределенности, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут отличаться от описанных в прогнозных заявлениях, заключаются в следующем: операционные сбои, связанные с продолжающейся пандемией COVID-19, включая возможность нахождения значительной части наших сотрудников или подрядчиков на объекте; заболеваемость или неспособность выполнять свои повседневные рабочие функции; постоянная волатильность рыночных цен на сталь, железную руду и металлолом, которая прямо или косвенно влияет на цены продукции, которую мы продаем клиентам; Высокая конкуренция, неопределенность, цикличность сталелитейной промышленности и наше понимание влияния автомобильной промышленности на сталелитейную отрасль. В зависимости от спроса, в автомобильной промышленности наблюдается тенденция к снижению веса и сбои в цепочке поставок, такие как дефицит полупроводников, что может привести к снижению потребления стали; потенциальные слабости и неопределенность в глобальной экономической среде, глобальный избыток мощностей по производству стали, избыток железной руды или камня, широко распространенный импорт стали и снижение рыночного спроса, в том числе из-за затянувшейся пандемии COVID-19; из-за продолжающейся пандемии COVID-19 или других причин, один или несколько наших ключевых клиентов (включая клиентов среди поставщиков или подрядчиков) испытывают серьезные финансовые трудности, банкротство, временное или постоянное закрытие или операционные проблемы, что может привести к снижению спроса на нашу продукцию, осложнить взыскание дебиторской задолженности и/или претензий поставщика за невыполнение своих договорных обязательств перед нами в связи с форс-мажорными обстоятельствами или по другим причинам; с правительством США в связи с Законом о расширении торговли 1962 года (с поправками, внесенными Законом о торговле 1974 года), соглашениями между США, Мексикой и Канадой и/или другими торговыми соглашениями, тарифами, договорами или политикой в ​​соответствии с разделом 232; риски, связанные с действиями, предпринимаемыми в соответствии со статьей 11; и неопределенность в отношении получения и обеспечения эффективных антидемпинговых и компенсационных пошлин для компенсации вредных последствий недобросовестной торговли импортом; влияние существующих и разрабатываемых правительственных постановлений, включая постановления, касающиеся изменения климата, и потенциальные экологические нормы, касающиеся выбросов углерода, а также связанные с этим затраты и обязательства, включая неспособность получить или соблюдать необходимые операционные и экологические разрешения, согласования, модификации или другие разрешения, или в результате внедрения улучшений для соблюдения изменений в законодательстве (включая потенциальные требования к финансовым гарантиям), связанных с правительственными или регулирующими органами, и затраты; потенциальное воздействие нашей деятельности на окружающую среду или воздействие опасных веществ; Наша способность поддерживать достаточную ликвидность, уровень нашей задолженности и доступность капитала могут ограничивать нашу способность обеспечивать оборотный капитал, планируемые капитальные затраты, приобретения и другие общие корпоративные цели или текущие потребности нашего бизнеса в финансовой гибкости и денежных потоках, необходимых для финансирования; нашу способность либо полностью сократить нашу задолженность, либо вернуть ее акционерам в течение текущего предполагаемого периода финансирования; неблагоприятные изменения кредитных рейтингов, процентных ставок, валютных курсов и налогового законодательства; судебные разбирательства, претензии, связанные с коммерческими и трудовыми спорами, экологические вопросы, правительственные расследования, претензии по производственным травмам или травмам, ущерб имуществу, трудовые и кадровые вопросы или судебные разбирательства, связанные с имуществом, результаты арбитража или правительственных разбирательств, а также расходы, возникающие в связи с операциями и другими вопросами; сбои в цепочке поставок или изменения стоимости или качества энергии, включая электроэнергию, природный газ и дизельное топливо, а также критически важные сырьевые материалы, включая железную руду, промышленные газы, графитовые электроды, металлолом, хром, цинк, кокс и металлургический уголь; проблемы или сбои, связанные с поставками продукции поставщиками нашим клиентам, перемещением производственных материалов или продукции между нашими предприятиями или поставкой сырья нам; стихийные или техногенные катастрофы, суровые погодные условия, непредвиденные геологические условия, критические отказы оборудования, вспышки инфекционных заболеваний, утечки из хвостохранилищ и другие непредвиденные события; сбои или отказы наших информационных технологических систем (включая системы, связанные с кибербезопасностью); обязательства и расходы, связанные с любым деловым решением о закрытии действующего предприятия или шахты, которое может негативно повлиять на балансовую стоимость базового актива и повлечь за собой убытки от обесценения или обязательства по закрытию и восстановлению, а также неопределенность, связанная с возобновлением работы любых ранее простаивавших действующих предприятий или шахт; наша способность реализовать ожидаемую синергию и выгоды от недавних приобретений и успешно интегрировать приобретенные предприятия в нашу существующую деятельность, включая неопределенность, связанную с поддержанием отношений с клиентами, поставщиками и сотрудниками, нашу подверженность известным и неизвестным обязательствам, связанным с приобретениями, наш уровень самострахования и нашу способность получить адекватное страхование ответственности перед третьими лицами для адекватного покрытия потенциальных неблагоприятных событий и деловых рисков; поддержание социальной лицензии для решения проблем наших заинтересованных сторон, включая влияние нашей деятельности на местные сообщества, репутационные последствия работы в углеродоемких отраслях, производящих выбросы парниковых газов, и нашу способность разрабатывать устойчивые показатели операционной деятельности и безопасности; мы успешно выявляем и улучшаем любой стратегический капитал; способность инвестировать в проекты или развивать их, достигать запланированных показателей или уровней с минимальными затратами, диверсифицировать наш продуктовый портфель и привлекать новых клиентов; сокращение наших фактических экономических запасов полезных ископаемых или текущих оценок запасов полезных ископаемых, а также любые дефекты в праве собственности или любая потеря горнодобывающих активов, любых договоров аренды, лицензий, сервитутов или других прав собственности; наличие работников для заполнения критически важных должностей и потенциальная нехватка рабочей силы в результате продолжающейся пандемии COVID-19, а также наша способность привлекать, нанимать, развивать и удерживать ключевых специалистов; наша способность поддерживать удовлетворительные производственные отношения с профсоюзами и работниками; неожиданные или более высокие взносы, затраты по необеспеченным обязательствам, связанным с пенсионными обязательствами и обязательствами по медицинскому страхованию после выхода на пенсию, в связи с изменениями стоимости активов плана или увеличением обязательных взносов; сумма и сроки выкупа наших обыкновенных акций; Наш внутренний контроль за финансовой отчетностью может быть существенно недостаточным или иметь существенные недостатки.
Дополнительные факторы, влияющие на компанию Cliffs, см. в Части I – Пункт 1A. Наш годовой отчет по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, квартальные отчеты по форме 10-Q за кварталы, закончившиеся 31 марта 2021 года, 30 июня 2021 года и 30 сентября 2021 года, представленные в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
В дополнение к консолидированной финансовой отчетности, составленной в соответствии с US GAAP, Компания также представляет EBITDA и скорректированную EBITDA на консолидированной основе. EBITDA и скорректированная EBITDA являются неGAAP финансовыми показателями, используемыми руководством для оценки операционной деятельности. Эти показатели не следует представлять отдельно от финансовой информации, подготовленной и представленной в соответствии с US GAAP, вместо нее или вместо нее. Представление этих показателей может отличаться от неGAAP финансовых показателей, используемых другими компаниями. В таблице ниже приведена сверка этих консолидированных показателей с наиболее сопоставимыми показателями GAAP.
Данные рынка © 2022 QuoteMedia. Если не указано иное, данные отображаются с задержкой в ​​15 минут (см. время задержки для всех бирж). RT = реальное время, EOD = конец дня, PD = предыдущий день. Данные рынка предоставлены QuoteMedia. Условия работы.